私募基金托管服务方案
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一、概述 (1)
（一）方案设计背景 (1)
（二）私募基金托管业务简介 (2)
（三）券商开展私募基金托管服务的意义 (2)
二、私募基金托管服务可行性分析 (4)
（一）私募基金将迎来快速发展期，客户需求明确 (4)
（二）证券公司已具备开展私募基金托管服务的基础 (4)
（三）证券公司具备开展私募基金托管服务的自身优势 (5)
三、私募基金托管服务的合规性分析 (6)
（一）证券公司开展私募基金托管服务的业务不违反现有法规 (6)
（二）我司符合增加创新业务种类的各项审慎性要求 (6)
（三）我司开展私募基金托管服务的各个环节均合法合规 (7)
四、私募基金托管服务具体方案描述 (8)
（一）业务管理体系 (8)
（二）工作机制及实施计划 (9)
（三）机构设置及分工 (10)
（四）岗位职责 (12)
（五）私募基金托管服务的账户体系 (13)
（六）三方存管体系下账户关系分析 (15)
（七）私募基金托管服务的服务内容 (17)
1、运作架构 (17)
2、资产保管 (18)
3、资金划付 (20)
4、投资清算 (23)
5、估值核算 (23)
6、投资监控 (24)
7、托管报告 (26)
8、档案管理 (26)
9、增值服务 (27)
（八）客户适当性管理与投资者教育 (27)
五、私募基金托管服务主要风险因素及对策 (28)
（一）建立内部多层次的风险监督管理机制 (29)
1、建立事前、事中、事后全流程的风险管理 (29)
2、建立分级授权管理机制 (30)
3、建立完善的内部管理制度及操作流程 (30)
4、建立完善的应急处理机制 (31)
5、建立严格有效的信息隔离机制 (31)
6、严格的权限管理 (32)
（二）主要风险点及具体风险控制措施 (32)
1、资产安全保管风险 (33)
2、投资监督风险 (33)
3、会计核算风险 (34)
4、资金清算及划付风险 (34)
六、私募基金托管服务技术实现方案 (35)
（一）私募基金托管服务平台实现目标 (35)
（二）私募基金托管服务平台整体技术架构 (37)
（三）托管服务平台系统拓扑结构图 (38)
（四）托管服务平台系统逻辑结构图 (39)
（五）托管服务平台各系统功能说明 (40)
（六）主要托管业务处理方案详细描述 (44)
（七）技术系统保障情况 (46)
七、私募基金托管服务应急预案 (47)
（一）系统应急 (47)
（二）业务应急 (49)
八、附件 (52)
(一)附件一：某某证券股份有限公司概况 (52)
(二)附件二：某某证券股份有限公司私募基金托管业务组织架构 (52)
(三)附件三：某某证券股份有限公司私募基金托管业务管理暂行办法（草案） (52)
(四)附件四：某某证券股份有限公司私募基金托管业务资产保管操作规程（草案） (52)
(五)附件五：某某证券股份有限公司私募基金托管业务投资清算操作规程（草案） (52)
(六)附件六：某某证券股份有限公司私募基金托管业务投资监督操作规程（草案） (52)
(七)附件七：某某证券股份有限公司私募基金托管业务估值核算操作规程（草案） (52)
(八)附件八：某某证券股份有限公司私募基金托管业务投资者资质适当性管理暂行办法
（草案） (52)
(九)附件九:私募基金托管服务协议（草案） (52)
为做实证券公司托管功能，某某证券股份有限公司（以下简称“我司”）结合现有的法律法规及政策监管环境，提出“私募基金托管服务”方案，以私募基金托管服务为切入点，逐步开展证券公司托管服务，进而提升证券公司综合服务能力、竞争能力及盈利水平。
一、概述
（一）方案设计背景
我国的资产托管业务始于1998年商业银行托管封闭式证券投资基金，经过十四年的发展，商业银行的托管业务范围已经扩展到证券投资基金、基金公司特定客户资产管理、证券公司客户资产管理、银行理财、信托财产、股权投资基金、保险资金、企业年金、QDII、QFII 等十几大领域，成为商业银行一项发展迅速、领域宽广、潜力巨大的新兴业务，也为商业银行带来了巨大的利润。
随着我国金融市场、业务、产品种类的逐渐增多，市场规模的逐步扩大，银行、信托等金融机构不断壮大，相比较而言证券业的规模却越做越小。证券公司承担的职能和提供的服务严重同质化，缺乏差异化的核心竞争力。在这种情况下，近年来证券公司为了生存发展不断尝试创新改革，试图寻找一条具有差异化的发展路径，其中做实证券公司以交易、托管、支付、投资、融资为核心的五大基础功能的呼声在证券公司中得到广泛关注和支持。从境外成熟资本市场托管业务的发展经验来看，以商业银行、证券公司等为主体的多元化托管人结构，不仅可以适应托管业务多样化的产品结构，也有利于提供更为专业的细分服务，满足不同类型客户的不同需求，推动证券市场的健康发展。
在此背景下，我司在近几年持续研究证券公司托管功能的过程中，
提出在现有的法律法规环境下，开展私募基金托管服务，是证券公司做实托管功能的具体体现之一。
（二）私募基金托管业务简介
私募基金是相对于公募基金而言，通过非公开募集方式募集资金，投资者收益共享、风险共担的集合资金管理方式。
私募基金托管服务是指我司依据与客户的合同约定，通过为客户提供资产保管、投资清算、估值核算、投资监督、托管报告等基础托管服务。
本方案所指的私募基金托管服务的服务对象为有限合伙企业形式的私募基金（以下简称“合伙企业”），服务内容包括资产保管、净值计算、投资清算、投资监控、托管报告、档案管理等基础功能。
（三）券商开展私募基金托管服务的意义
第一、有利于引入竞争化格局，建立和完善多元化的托管人结构。
由于当前国内只有商业银行在全面提供托管服务，证券公司尚未实质性开展托管服务，造成了商业银行在这个业务领域一枝独大的局面。然而，受制于分业经营等的影响，商业银行对于证券业务的理解和托管业务专业化水平存在着先天性不足。银行托管服务基本局限在财产保管、资金结算、核算估值等基本服务,大量的增值类托管服务尚未真正开展。证券公司作为资本市场的主要金融服务提供商，应为多元化托管人的首选。证券公司承担托管人角色有助于提供更为专业、细分的托管服务，更好地满足差异化客户需求，优化资源配置，提升资本市场托管业务的广度和深度。
第二、有利于培育和壮大机构投资者，改善资本市场生态环境；有利于控制整体业务风险，提高金融产品监管效率，保护投资者权益。
首先，私募基金在起步阶段普遍存在投资能力强，中后台运营能力弱的特点。他们希望能由相关专业经验的外部机构来提供中后台服务，包括资产保管、投资清算、估值核算、投资监控、托管报告服务等。证券公司为私募基金提供托管服务，将更加有利于其专注投资，并减轻其运营压力和运营成本，提高运营效率；其次，随着行业融资融券、转融通等业务的开展，国际化战略的逐步实施，也使得证券公司提供包括杠杆融资、证券借贷、担保品管理等一揽子托管衍生服务成为可能。随着服务广度和深度的增加，私募基金运作将进一步规范，整体风险有效控制，成本得到降低，均利于资本市场中以私募基金为重要组成部分的机构投资者健康成长和壮大成熟；再次，证券公司作为资本市场的主要参与者，已基本与市场监管者建立了良好、有序的监管路径，由证券公司提供这些金融产品的托管服务，可以更高效地向市场监管者提供产品运作信息和托管情况，有利于监管效率的提高。
第三、有利于培育证券公司托管业务，提升证券公司的自主创新能力、盈利模式、风险管理水平和综合竞争力。
首先，托管服务是由证券公司托管功能衍生出来的业务，证券公司自身作为金融市场重要的参与主体，开展托管服务有利于证券公司根据客户需求，为基金、政府、公司等大客户提供专业化、个性化增值服务，拓展和维护客户关系，提升证券公司的综合服务水平，促进整个行业多元化发展。未来随着证券市场的进一步开放，境外的资产托管机构必然会布局中国市场，而那时，只有我们自身托管行业的发展足够成熟，才有能力与境外机构展开业务竞争；其次，托管业务对于证券公司而言，是一种投入相对较少，但长期效益十分显著的中介业务，它不仅能带来托管费收入，而且还能带动证券公司其他产品的销售，加强客户关系管理，促进业务创新；再次，鼓励证券公司开展托管业务，有利于证券公司构建多元化盈利模式，建立差异化的业务
体系，打造核心竞争力。同时，进一步明确本土证券公司的托管业务主体地位，拓展证券公司托管业务功能，尽快提升证券公司的自主创新能力、盈利模式、风险管理水平和综合竞争力，也是优化我国资本市场资源配置，防范金融风险，保障金融安全的必要举措。
二、私募基金托管服务可行性分析
（一）私募基金将迎来快速发展期，客户需求明确
近些年，我国阳光私募发展迅猛。据不完全统计，2015年达到了2.5万亿。而现存的民间私募基金规模大约是阳光私募整体规模的4～5倍，这部分庞大的民间私募基金随着外部监管变化和自我规范的要求，阳光私募未来的发展或将迎来井喷。若按未来1万亿阳光私募基金规模计算，依照目前商业银行对偏股型基金0.25％的托管业务收费标准计算，托管业务收入一年可达25 亿元。由此可见，私募基金的发展潜力巨大，近几年内将迎来一个跨越式发展时期。因此大力发展证券公司私募基金托管服务，有利于促进证券公司特色化、多元化经营。
（二）证券公司已具备开展私募基金托管服务的基础
首先，在完善制度和内控监督层面，证券公司综合实力已明显提高,客户资金第三方存管制度、投保基金监控系统的实施，使客户资产安全性得到了根本保障。另外，我公司设立了合规与风险管理总部、稽核审计总局，负责对业务流程、操作规范等制度进行合规审核以及风险评估和监督。随着公司的内控治理水平和风险控制措施的不断提高，合规审慎经营的意识已深入人心，在开展各类业务的过程中能够做到坚持创新发展和内控管理齐头并进，有效防范业务风险，切实保护投资者利益。
其次，在专业水平和业务经验方面，我司对于资本市场业务发展
和运作有着深刻的专业理解，在资本市场中有着自己的专业优势。我司作为资本市场的中介，代理参与了所有品种的交易清算，与私募、信托有着较为广泛的多模式业务合作；此外，我司作为资产管理计划的管理人，经过多年的建设，已具备了开展资产保管、账户维护、投资监督、估值核算、绩效评估、合规监控和出具托管报告等各类托管服务所要求的人员、制度、技术系统、运营流程等软硬件基础。
再次，在技术系统和人才储备方面，我司开展私募基金托管业务所需的技术系统已基本就绪，目前相关业务人员正在接受相关业务和技术培训，并已取得相应的证券从业资格，已为开展私募基金托管服务做好了准备。
（三）证券公司具备开展私募基金托管服务的自身优势
首先，证券公司承担清算、估值、投资监督等职责，可节约成本，提升中后台规范运作水平，提高公信力。一些私募基金在起步阶段，存在投资能力强、中后台运营能力偏弱的特点。这些私募基金希望由具备公信力且具有丰富专业能力的第三方来完成相关账户管理、资产估值、清算结算、投资监督等相关工作，一方面便于自己专注于投资，另一方面可以节约运营成本，提高运营质量与效率。
其次，私募基金规模一般偏小，规则设计较为灵活，部分商业银行缺乏利益动力来承担托管人的角色。一些私募基金在与商业银行洽谈托管业务安排的过程中，许多商业银行认为私募基金规模偏小，业务需求个性化较强，导致商业银行缺乏开展托管业务的利益动力；而一些商业银行普遍存在的审批环节冗长诟病，也给私募基金带来沟通成本较高的问题。
再次，通过证券公司一个平台即可满足其多元化的服务需求。由经纪服务提供商的证券公司发挥其本业和专业优势来为私募基金提供全产业链服务，包括资产保管、投资清算、估值核算、投资监控、报
告服务等，能大大提高私募基金运作效率。较商业银行而言，证券公司可满足私募基金更为多元化的业务需求，包括证券借贷业务、专业的TA 清算服务、更为灵活的业绩报酬计算服务、专业的业绩衡量及数据分析评估等。
三、私募基金托管服务的合规性分析
（一）证券公司开展私募基金托管服务的业务不违反现有法规
资产的托管，一般意义上，是指资产的所有者或者管理人通过签订委托合同，将合法所有或者管理的资产委托他人在合同约定的权限内代为管理。托管人所履行的托管职责，根据《基金法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《全国社会保障基金投资管理暂行办法》、《企业年金基金管理试行办法》、《保险资金运用管理暂行办法》等法律法规的规定，一般包括资产保管、指令审查、资产估值、投资监控、资产分配等等，对此，现有法律法规主要对特定的金融资产托管如基金资产托管、企业年金托管、保险资金托管、证券公司集合计划资产托管等做出了具体规定，对托管机构的资质、托管职责的履行等方面等提出具体要求，但对于除上述特定金融资产外其他资产的托管，现行法律法规在托管主体、托管职责等方面均无具体规定，鉴于此，证券公司作为专业的金融机构和资本市场的主要参与者，尝试对私募基金提供托管服务并未违反现行法律法规的规定。
（二）我司符合增加创新业务种类的各项审慎性要求
我司系经中国证监会批准并于1996年9月16日完成工商注册永久存续的一家证券公司。公司目前持有中国证监会于2012年6月21日颁发的编号为“Z22731000”的《中华人民共和国经营证券业务许可证》，被核准从事《企业法人营业执照》经营范围所列的证券业务，包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财
务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；国家有关管理机关批准的其他业务。
我司于2010在券商分类监管评级中被评为A级证券公司、2011年、2012年在券商分类监管评级中连续两年被评为AA级证券公司。截止至2011年底，公司总资产490.09亿元，净资产154.96亿元，净资本121.56亿元。公司具有良好的公司治理结构，完善的内部控制机制，资本充足，管理规范，合规经营，为申请创新业务提供了保障。
（三）我司开展私募基金托管服务的各个环节均合法合规
我司开展私募基金托管服务的各个环节，均落实了各项合规管理措施，确保业务全程合规，避免发生合规风险，具体如下：
1、托管服务客户适当性管理合规。
我司建立了为合伙企业提供托管服务的客户资质标准，做好
业务开展前的尽职调查和后期持续跟踪工作，谨慎选择服务客户。
2、业务运作及风险控制合法合规。
我公司业务方案中，为托管服务设计了完善的账户体系、资金保管机制及证券保管机制，对托管账户、银行结算账户等相关账户的开户和日常管理、资金划付流程进行了明确规定，建立了有效的核对机制，保证了客户资产的完整、独立及安全，账户间资金流动路径清晰可控，并且对相关业务环节的风险进行了充分的评估论证，制定了具体的业务流程的内部控制措施。业务方案设计中，作为托管账户的客户证券资金账户仍联通三方存管，证券公司不掌握客户银证转账密码，特定情况下的资金“证转银”划付仍由客户自行划付，并不违反证券交易结算资金三方存管的机制设计。
3、我公司拟订的托管服务协议标准文本合法、完备，符合《合同法》等法律法规的相关要求。
我公司业务方案中，在现有的法律法规基础上，通过协议明确我司与客户之间的法律关系，我司与合伙企业通过签订托管服务协议，约定我司与合伙企业的权利义务关系。根据托管协议，我公司的主要义务为按照约定向合伙企业提供托管服务，主要权利为获得托管费，合伙企业的主要义务为提供相关信息数据、支付托管费，主要权利为按照约定获得托管服务，双方权利义务明确，合同内容合法、完备，符合《合同法》等法律法规的规定。
4、利益冲突管理及信息隔离，符合监管要求。
我司已建立并实施了完备的信息隔离制度，通过业务信息隔离墙系统实现了公司各业务部门之间的物理隔离、人员隔离、信息隔离、账户隔离、业务隔离等。该服务的具体实施部门运营中心，是公司相对独立的承担客户资产托管、客户交易结算等职责的后台结算托管部门，其与公司的投资、零售经纪业务、机构业务等各个前台业务部门相互隔离，能够确保管理线独立、环境独立、人员独立、业务制度、网络独立，从而保障利益隔离和信息隔离，符合监管要求。
综上，公司开展私募基金托管服务的创新方案合法合规。
四、私募基金托管服务具体方案描述
（一）业务管理体系
我司的私募基金托管服务，遵循合法合规、风险效益匹配、风险可测可控、跟踪检查和预警报告等原则，实行集中管理、分级授权、统一审批、统一业务与技术平台、实时监控。
1、公司职能总部集中统一管理
私募基金托管服务的主要管理职责由公司职能总部承担，公司职能总部负责制定服务内容、服务范围、服务收费标准和服务对象的资质标准，负责私募基金托管服务的宣导与推介，负责私募基金托管服
务的日常管理，各主要环节分别由不同的部门和岗位负责。
2、分级授权的管理机制
公司开展私募基金托管服务，必须经公司总裁办公会会议批准通过，对业务开展形成具体决议，并授权分管运营中心的公司副总裁负责，根据业务关键环节涉及的部门以及风险级别进行管理，使各部门在授权范围内执行各项具体操作。
（二）工作机制及实施计划
1、项目工作机制
私募基金托管服务项目由我司运营中心牵头，成立包括结算托管、资产管理、法律合规、风险管理、信息技术等专业人员组成的联合工作小组，设计私募基金托管服务方案。方案包括该业务的背景意义、可行性分析、合规性分析、基本业务规则及流程，账户体系设计、风险管理、技术实现方案、管理办法、业务协议等内容。
2、项目实施计划
（1）试点期间业务范围
业务开始初期，我司为投资于证券市场和期货交易、以及投资于有公开市场报价且风险可以辨识产品的有限合伙企业提供私募基金托管服务，待条件成熟后，再向其它私募基金推广。
（2）构建托管服务信息监督平台
通过我司官网构建托管服务信息监督平台，向私募基金客户提供综合信息服务。
（3）通过业务培训、私募基金推介会等方式推广业务
向相关业务部门、各营业部培训私募基金托管服务，通过私募基金推介会等方式推广业务。
（三）机构设置及分工
我司从事私募基金托管服务的组织架构参照下图。
1、运营中心
运营中心作为私募基金托管服务项目的牵头管理部门，负责托管业务的资产保管、投资清算、产品估值、投资监督、信息披露等日常运营管理；追踪托管业务的政策新动向、同行业务开展情况，做好对外联络、对内协调工作；协助制定托管业务客户资质标准；协同机构客户部受理客户托管服务业务需求，与客户沟通托管业务的具体内容和开展细节；与机构客户部共同协商确定托管业务的费率政策，完成与托管业务所涉费用计算；协同合规与风险管理总部制定相关协议文本；根据最终审核意见，完成托管服务协议及相关协议签署事宜；配合电脑网络中心完善托管业务系统功能等。
2、机构客户总部
机构客户总部负责私募基金托管业务的宣导和推介；牵头制定私募基金托管业务客户资质标准；负责对营业部提供的客户资质情况及尽职调查等初审报告材料进行审批，出具最终审批意见；与运营中心共同做好客户需求的沟通，确定托管业务的费率，处理客户违规行为；
负责统计日常业务开展情况，制订营销与考核方案；负责托管业务的推广和持续服务等工作。
3、经纪总部
经纪总部负责协同机构客户部做好营业部托管业务的宣导和推介，协同运营中心做好营业部托管业务的培训与咨询；协助制定托管业务客户资质标准；负责托管业务客户适当性管理与教育；受理客户投诉事宜，预防、处置突发事件。
4、计划财会管理总部
计划财会管理总部负责制定与私募基金托管服务相关的费用核算、会计核算等会计处理制度；协助制定私募基金托管业务客户资质标准。
5、合规与风险管理总部
合规与风险管理总部负责审核托管业务相关制度及协议文本，组织合规检查，根据公司相关制度或要求指导、协助或处理与业务相关的诉讼、非诉讼法律事务；组织、督导托管业务的信息隔离、反洗钱工作；对重大问题或决策提供咨询、出具合规意见书等合规管理工作；负责制订托管业务的风险监控措施，风险指标的建立与监控，完成风险报告并提出相应控制措施等；协助制定托管业务客户资质标准。
6、电脑网络中心
电脑网络中心负责公司开展私募基金托管服务所需的技术系统的开发、维护，并将相关监管规定和内部控制措施在技术系统中予以落实和固化，并根据业务需求升级优化系统。
7、稽核审计总局
稽核审计总局负责根据该业务开展情况和需要，对私募基金托管服务进行稽核，出具稽核报告。
（四）岗位职责
根据私募基金托管服务的操作流程制订相应的岗位，如下图。
1、综合业务岗
综合业务岗负责制定托管服务管理办法，拟定托管合同；负责与合伙企业的沟通和服务，包括开立账户、向私募基金合伙企业递送有关凭证、单据等；负责对外联络，包括与证监会，证券交易所、结算公司等机构的业务联络；负责搜集提供各种信息、数据及信息披露事项；负责协调公司相关部门对本项业务的工作；负责承担托管服务授权业务的操作。
2、资金清算岗
资金清算岗根据托管人职责及托管合同的约定，负责托管服务项目下的各类清算工作。
3、资金划付岗
资金划付岗负责确认合伙企业的资金划付指令，办理资金划拨。
4、估值核算岗
估值核算岗根据托管人职责及托管合同的约定，对托管项目实施资产估值；根据托管人职责及托管合同的约定，负责资产核算，保证
交易记录、资产账目的准确性等，并按托管合同约定频率出具托管报告。
5、运行支持岗
运行支持岗负责公司托管服务业务技术系统的管理、权限分配、参数设置等。负责保管与托管服务业务有关的合同、契约、批件、备忘录、文件等，记录与托管服务业务有关的重要事项。
6、投资监督岗
投资监督岗根据托管人职责及托管合同的约定，负责监督托管资产项目的投资方向和投资比例。
7、风险控制岗
风险控制岗根据公司内部控制制度的规定和风险管理的要求，负责托管服务业务的监督和控制。
（五）私募基金托管服务的账户体系
私募基金托管服务的账户体系如下图。
三
方
存
管
体
系
1、合伙企业托管账户（资金台账）
合伙企业托管账户，即以合伙企业名义在我司开立的用于合伙企业场内证券交易结算、其他金融产品交易结算和金融服务结算的资金账户。我司通过该账户对合伙企业的证券买卖交易实现前端控制；通过签订第三方存管相关协议与合伙企业银行结算账户建立封闭式银证转账关系。
合伙企业成立时，属于托管资产的募集资金全额转入托管账户；合伙企业成立后，合伙人入伙或增资的确认资金也将转入托管账户。托管账户的银证转账密码由合伙企业自行保管，为保证托管资金安全，日常情况下关闭合伙企业托管账户“证转银”功能。
2、合伙企业银行结算账户
合伙企业银行结算账户是以合伙企业的名义在存管银行开立的，与合伙企业客户资金账户和管理账户建立一一对应关系的银行存款账户。
该账户是合伙企业的资金募集账户，合伙人入伙资金只能通过该账户以银证转账的方式划入托管账户。
该账户同时也是特殊模式结算资金交收时的过渡账户。当存在需通过专用银行账户完成的特殊模式结算资金银行结算账户完成资金交收时，由合伙企业将所需资金按“托管账户—银行结算账户—专用银行账户”的路径进行定向划付。
3、合伙企业交易结算资金管理账户
交易结算资金管理账户是合伙企业证券资金账户的影子账户，是存管银行以合伙企业名义开立的，用于簿记管理合伙企业证券交易结算资金的存管专户，与合伙企业客户资金账户一一对应。
4、某某客户交易结算资金专用存款账户
某某客户交易结算资金专用存款账户（即客户资金汇总账户）是我司为集中存管客户交易结算资金而在存管银行开立的专用存款账
户，用于存放客户资金、客户银证转账和客户交收资金划拨，该账户中的资金为客户所有。
5、某某客户交易结算资金交收账户
客户交易结算资金交收账户是我司在主办存管银行开立的银行结算账户，用于存放准备用于登记结算公司、基金公司以及其他结算主体之间进行一级法人交收用途的客户交易结算资金，该账户具有向登记结算公司、存管银行的客户交易结算资金专用存款账户和其他结算主体的划拨功能。
该账户为我司托管服务业务的对外资金交收账户。对外进行场内证券交易的资金交收、合伙人退伙资金支付、管理费、托管费、审计费等费用的结算资金划付，均由通过该账户完成。
6、某某结算备付金账户
某某结算备付金账户是指我司在中国结算开立的，用于我司为客户完成证券交易或非交易清算后，与中国结算进行资金交收划拨的账户。
7、合伙企业专用银行账户
合伙企业专用银行账户是以合伙企业名义在商业银行开立的，用于一些要求采用同名划转方式的特殊模式结算交收主体的资金划付。
8、场外交易所需的相关账户
场外交易所需的相关账户是指根据合伙企业投资范围，开立场外交易所需要的相关账户。例如，期货交易以合伙企业名义在期货经纪商开立期货保证金账户，用于期货交易结算资金的存管。
（六）三方存管体系下账户关系分析
客户交易结算资金第三方存管机制下，客户资金由我司总部集中统一管理，通过单独立户管理、多银行存管、封闭式银证转账、客户另路查询等业务环节的实施，保障客户资金安全。
1、托管资金实行第三方存管
从托管服务的账户开立和资金划付环节分析，合伙企业首先是我司的经纪业务客户，在我司开立客户托管账户后，通过签订第三方存管相关协议，建立客户资金账户与银行结算账户的封闭式银证转账关系。对于存管银行而言，合伙企业仍是普通的第三方存管客户，存管银行进行总分核对。由此可见，托管账户内资金仍然实行第三方存管，满足第三方存管单独立户管理、多银行存管、封闭式银证转账、客户另路查询等的基本原则。
2、募集资金通过第三方存管体系由客户提交进入托管账户
投资人将参与合伙企业的资金入账到银行结算账户，合伙企业自行通过第三方存管“银转证”方式将资金划付至托管账户中。
3、使用三方存管的资金交收账户完成托管资产对外交易结算资金划付，划付路径事先备案且定向划付，可由投保基金实施监督在合伙企业运行过程中，存在需要对外资金划付的情况。存在的主要划付路径包括：第一，管理费、行政事务费等各种费用的划付；第二，有限合伙人退伙资金的划付；第三，向期货公司支付或提取期货保证金。
对于这些资金划付，公司通过资金交收账户完成交易结算资金划付（如费用及合伙人退伙资金的划付）。首先，合伙企业运行前和运行过程中，需事前提供确认过的各类划付定向账户，公司将这些账户向投保基金备案。第二，日常业务开展过程中，公司根据合伙企业的指令完成资金交收账户与这些备案账户的定向资金划付，并同步在托管账户中进行相应的资金扣减；第三，投保基金向存管银行提取划付信息，根据托管账户扣减信息、定向划付事先备案信息等进行比对核查。这样的资金划付方式并未突破三方存管机制下的基本原则，且通过引入投保基金的及时监督，保障资金安全。
4、建立通过三方存管体系建立专用银行账户与托管账户的关系，使用专用银行账户完成托管资产与外部其它主体的特殊模式结算资金划付
对于一些特殊模式结算类型的资金划付，若其它划付主体要求必须采用同名划转方式，则可通过专用银行账户来完成。首先，通过三方存管银证转账由合伙企业自行完成托管账户与银行结算账户之间的划付；其次，建立银行结算账户与专用银行账户的定向划转关系，银行结算账户至专用银行账户的划付由合伙企业完成，专用银行账户至银行结算账户的划付由公司完成；再次，对于向外支付，由公司根据合伙企业指令通过专用银行账户定向支付完成，对于款项收取，由公司根据合伙企业指令完成专用银行账户向银行结算账户的划付。
专用银行账户是三方存管体系外的银行账户，是资金划付的过渡账户，日日清零，合伙企业可随时查看资金发生情况，公司通过各项严格的风险管理措施保障其进出资金的安全。
通过以上分析可以看出，三方存管机制是综合托管服务资产保管的基础。
（七）私募基金托管服务的服务内容
1、运作架构
私募基金托管服务的运作架构参见下图。
编号：_______________本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载 私募基金委托理财协议.doc 甲方：___________________ 乙方：___________________ 日期：___________________ 说明：本合同资料适用于约定双方经过谈判、协商而共同承认、共同遵守的责任与 义务，同时阐述确定的时间内达成约定的承诺结果。文档可直接下载或修改，使用 时请详细阅读内容。
甲方：___________________________ 乙方: __________________________ 甲方委托乙方为其进行投资理财，甲方所投资金用丁乙方之煤炭贸易、贵金届买卖等业务。理财模式为甲方投入资金乙方负责经营。甲乙双方协商约定以下有偿服务条款，以资共同遵守。 第一条、投资管理： 1、资金来源合法性由甲方保证，乙方仅作为受托人对该资金进行投资管理； 2、甲方同意在协议有效期内将所投入资金全权委托乙方进行投资管理； 3、甲方资金须丁本协议签订后2个工作日内转至甲方投资账户，逾期视为违约，甲方有权不予接受； 4、甲方须保证协议期间乙方的操作独立性。 第二条、投资产品 乙方推出“收益型”理财产品为本协议之理财产品，甲方和乙方签订理财协议投入资金后，在一定周期内甲方不承担风险的前提下委托乙方进行投资管理。“收益型”理财产品具体事项如下： ）丁与资金要求风险承担固定收益封闭周期15力全10万零12%一年 210力全20万零14%一年 320力全50万零16%一年 450力全100万零18%一年 5100万以上零20%一年第三条、投资的范围及方式： 1、甲方提供投资理财资金为万元（大写：元整）。乙方按照本协议第二条第—项保障甲方之固定收益。超出固定收益部份为甲方所得收益。 2、乙方采用的是煤炭贸易为主，贵金届买卖为辅的经营方针。在投资工具的选择上乙方有权灵活掌握。 第四条、管理费用及支付方式： 甲方每年度按投资利润净值（分红后）的 %向乙方支付管理费用、该管理费用由乙方从甲方投资收益部份当中扣除。 第五条、收益分配及风险承担： 1、收益分配：
ⅩⅩ银行私募投资基金托管业务管理办法 第一章总则 第一条为推动中国ⅩⅩ银行私募投资基金托管业务合规有序开展，保护私募投资基金投资人的合法权益，规范业务操作，防范业务风险，依据《商业银行法》、《证券投资基金法》、《合伙企业法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《中国ⅩⅩ银行资产托管业务管理办法》等相关法律法规、规章制度的规定，制定本办法。 第二条本办法所称私募投资基金，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金。私募投资基金财产的投资方向包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。 非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的适用本办法。 以信托计划、基金专户、券商理财、保险计划、期货资产管理计划等形式设立的产品不适用本办法。 私募投资基金根据其投资方向，可以分为私募证券投资基金、私募股权投资基金和其他私募投资基金（包括“股权+证券”投资的混合型私募投资基金、另类私募投资基金等）。第三条本办法所称私募投资基金托管业务是指我行作为托 管人，与私募投资基金签署托管协议，依据法律法规和托管协议的要求，安全保管私募投资基金资产、办理基金名下资金清算、会计
核算、对托管基金的资金使用情况进行监督，并收取托管费的银行中间业务。 第四条中国ⅩⅩ银行开展私募投资基金托管业务，应遵循诚实信用、谨慎勤勉的原则，为客户提供优质、周到的托管服务。 第五条我行各经营机构开展私募投资基金托管业务，应当依据法律、行政法规和监管部门的规定，与客户签订托管协议，明确约定各自的权利、义务和相关事宜。 第六条我行作为私募投资基金托管人，不得为违法违规的私募投资基金提供托管服务，原则上不得在托管协议约定的托管职责之外，出具任何例外性文件。 第七条我行各经营机构开展私募投资基金托管业务，应按照总行资产托管部有关行内制度流程进行申报并按规定收取服务费，收费标准由总行资产托管部制定。 第八条本办法适用于中国ⅩⅩ银行总行及其分支机构。总行及各分支机构在办理私募投资基金托管业务时，应严格按照本管理办法执行。 第二章资产托管人的职责 第九条我行作为私募投资基金托管人，应履行法律法规规定、托管协议约定的各项职责，包括但不限于： （一）安全保管私募投资基金财产，行使资金保管职责； （二）按照规定开设并管理私募投资基金的资金托管账户和其他相关账户；
北京弦银国际投资顾问有限公司诉被告胡国强委托合同纠纷案
北京弦银国际投资顾问有限公司诉被告胡国强委托合同纠纷案 阅读： 391 发布时间： 2009 - 05 - 11 【要点提示】 未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营证券业务，故未经批准的受托人与委托人订立的证券类委托理财合同原则上应为无效，对受托人因此而获得的非法收入，法院可予以收缴。 【案例索引】 一审：慈溪市人民法院（2007）慈民二初字第1212号（2008年1月11日）【案情】 原告（反诉被告）北京弦银国际投资顾问有限公司，住所北京市东城区方家胡同46号3250房间，经营地点北京市朝阳门外大街16号中国人寿大厦1809号。 法定代表人候典名，经理。 被告胡国强（反诉原告），男，1968年11月26日出生，汉族，系慈溪市捷慈进
出口有限公司经理，住所慈溪市横河镇宜青桥村河东岸。 慈溪市人民法院经审理查明：原告为注册资本3万元的有限责任公司，经营范围为投资顾问、技术推广服务、企业形象策划、公关服务和组织文化艺术交流。被告经朋友推荐阅读了“侯健”所著的投资书籍，并由此知道了原告的联系方式。2007年7月1日，原、被告订立《弦银国际资产委托管理合作协议》，约定：被告委托原告管理资产3000000元，原告对被告股票账户内的资产进行操作，被告不得私自操作，协议期限一年；协议签订后三日内，原告向被告收取45000元作为预收的资产管理费，协议到期后，原告在三个工作日内退还，如被告违反协议条款，则原告将不退还该资产管理费；总资产浮动亏损超过本金30％时，被告有权提前结束合同，退还资产管理费；对于投资收益，被告分配总收益的70％，原告提取总收益的30％，投资收益达到30％时，原告有权提前进行收益结算分配。协议订立后，被告将开立于北京市民生证券公司的股
文件编号：RHD-QB-K8945 （协议范本系列） 甲方：XXXXXX 乙方：XXXXXX 签订日期：XXXXXX 私募基金有限合伙协议 标准版本
私募基金有限合伙协议标准版本操作指导：该协议文件为经过平等协商和在真实、充分表达各自意愿的基础上，本着诚实守信、互惠互利的原则，根据有关法律法规的规定，达成如下条款，并由双方共同恪守。，其中条款可根据自己现实基础上调整，请仔细浏览后进行编辑与保存。 甲方： 身份证号码： 联系电话： 乙方： 身份证号码： 联系电话： 丙方： 身份证号码： 联系电话： 第一章：总则 第一条、根据《中华人民共和国合伙企业法》
（以下简称“《合伙企业法》”）及有关法律、行政法规、规章的有关规定，经协商一致订立本协议。 第二条、本合伙企业为有限合伙企业，是根据协议自愿组成的共同经营体。全体合伙人原因遵守中国国家有关的法律、法规、规章，依法纳税，守法经营。 第三条、本协议条款与法律、行政法规、规章不符的，以法律、行政法规、规章为准。 第四条、本协议经全体合伙人签署后生效。合伙人按照本协议享有权利，履行义务。 第五条、本协议承诺，不以任何方式公开募集和发行基金。 第二章：合伙企业的名称和住所 第六条、合伙企业名称：_______创业投资基金（以下简称“本合伙企业”或“合伙企业”）。
第七条、住所： 第三章：合伙目的和合伙经营范围及合伙期限 第八条、合伙目的：从事投资事业，为合伙人创造满意的投资回报。 第九条、合伙经营范围：受托管理私募股权投资基金，从事投融资管理及相关咨询服务。 第十条、合伙期限为_____年，上述期限自合伙企业的营业执照签发之日起计算。全体合伙人一致同意后，可以延长或缩短上述合伙期限。 第四章：合伙人的姓名或名称及其住所、合伙人的性质和承担责任的形式 第十一条、本合伙企业的合伙人共_____人，其中普通合伙人为_____人，有限合伙人为_____人。除本协议另有规定外，未经全体合伙人一致同意，不得增加或减少普通合伙人的数量。各合伙人名称及住所
基金托管与外包业务管理制度 投资管理有限公司 基金托管与外包业务管理制度 第一章总则 第一条为了规范投资管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）基金托管与运营外包业务。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》、《基金业务外包服务指引》等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度。 第二条本制度适用于本公司及其旗下所有子公司。 第三条公司合规风控部负责基金托管机构的选择、评定、确认与监督管理。 第四条公司投资部负责运营外包机构的选择、评定、确认与监督管理。 第五条基金托管机构是指依法设立的具有托管资质的商业银行或者其他具备托管资格的 金融机构。商业银行担任基金托管机构的，由国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构核准；其他金融机构担任基金托管机构的，由国务院证券监督管理机构核准。第六条外包服务机构是指基金业务外包服务机构（以下简称“外包机构”）为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。 第七条外包机构包括为私募基金管理人提供募集服务的在中国证监会注册取得基金销售 业务资格且成为中国基金业协会会员的机构（简称基金销售机构），为私募基金募集机构提供支付结算服务、私募基金募集结算资金监督、份额登记等与私募基金募集业务相关服务的机构。 第二章托管机构遴选与管理 第八条公司所管理的产品原则上都应选定托管机构进行托管，如不进行托管的，应在基金合同中进行约定，并建立独立的保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。 第九条公司合规风控部负责托管机构遴选工作，遴选工作应主要核查以下内容： 1、属地经营：原则上应当满足基金的托管机构、托管账户与基金注册地需保持一致。 2、资质管理：托管机构需具备托管资质，托管机构的净资产和风险控制指标应当符合相关规定。 3、费率合理：托管机构的费率不得高于同期市场平均水平。 4、协议合规：管理人和托管机构必须签订标准的托管协议。 5、内控规范：托管机构具有完善的内控机制与操作规范，有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。
私募基金委托管理协议 甲方： 乙方： 目录
第1条定义 (3) 第2条委托期限 (4) 第3条委托事项 (4) 第4条委托权限 (5) 第5条投资事务的特别约定 (5) 第6条费用和支出 (6) 第7条甲方的税务 (7) 第8条甲方的会计与审计 (7) 第9条委托事务的信息披露 (7) 第10条乙方的权利和义务 (8) 第11条甲方的权利和义务 (9) 第12条受托管理的解除和退任程序 (9) 第13条资产估值 (10) 第14条违约责任 (10) 第15条协议的修改与解除 (11) 第16条纠纷的解决 (11) 第17条附则 (11)
下列各方均已认真阅读和充分讨论本协议，并在完全理解其含义的前提下签订本合同。本合同由以下各方在【】市共同签署。 甲方（委托人）： 地址： 执行合伙人： 乙方（受托管理人）： 地址： 法定代表人： 鉴于： 1．（以下简称甲方或基金）是一家注册于中国【】市有限合伙企业，主要经营范围是：××××××。 2．A（以下简称乙方或受托管理人）是一家注册于中国【】市投资管理公司，主要经营范围是：××××××。 3．乙方同意接受甲方委托，按照本委托管理协议以及相关法律处理甲方投资管理业务和其他事务。 根据法律规定及甲方的合伙协议约定，经甲乙双方充分协商，并经甲方合伙人会议的批准，订立本协议。 第1条定义 为本协议之目的，除非上下文另有明文规定，本协议中的下列术语应当具有以下含义： a．甲方或基金或委托人，是指； b．乙方或受托管理人，是指A； c．委托事务，指本协议第3条约定的事务； d．投资决策委员会或投委会，是指乙方依甲方要求专门成立的投资决策机构；
私募基金托管服务方案 （此文档为word格式,下载后您可任意修改编辑！）
目录 一、概述 (1) （一）方案设计背景 (1) （二）私募基金托管业务简介 (2) （三）券商开展私募基金托管服务的意义 (2) 二、私募基金托管服务可行性分析 (4) （一）私募基金将迎来快速发展期，客户需求明确 (4) （二）证券公司已具备开展私募基金托管服务的基础 (4) （三）证券公司具备开展私募基金托管服务的自身优势 (5) 三、私募基金托管服务的合规性分析 (6) （一）证券公司开展私募基金托管服务的业务不违反现有法规 (6) （二）我司符合增加创新业务种类的各项审慎性要求 (6) （三）我司开展私募基金托管服务的各个环节均合法合规 (7) 四、私募基金托管服务具体方案描述 (8) （一）业务管理体系 (8) （二）工作机制及实施计划 (9) （三）机构设置及分工 (10) （四）岗位职责 (12) （五）私募基金托管服务的账户体系 (13) （六）三方存管体系下账户关系分析 (15) （七）私募基金托管服务的服务内容 (17) 1、运作架构 (17) 2、资产保管 (18) 3、资金划付 (20) 4、投资清算 (23) 5、估值核算 (23) 6、投资监控 (24) 7、托管报告 (26) 8、档案管理 (26) 9、增值服务 (27) （八）客户适当性管理与投资者教育 (27) 五、私募基金托管服务主要风险因素及对策 (28)
（一）建立内部多层次的风险监督管理机制 (29) 1、建立事前、事中、事后全流程的风险管理 (29) 2、建立分级授权管理机制 (30) 3、建立完善的内部管理制度及操作流程 (30) 4、建立完善的应急处理机制 (31) 5、建立严格有效的信息隔离机制 (31) 6、严格的权限管理 (32) （二）主要风险点及具体风险控制措施 (32) 1、资产安全保管风险 (33) 2、投资监督风险 (33) 3、会计核算风险 (34) 4、资金清算及划付风险 (34) 六、私募基金托管服务技术实现方案 (35) （一）私募基金托管服务平台实现目标 (35) （二）私募基金托管服务平台整体技术架构 (37) （三）托管服务平台系统拓扑结构图 (38) （四）托管服务平台系统逻辑结构图 (39) （五）托管服务平台各系统功能说明 (40) （六）主要托管业务处理方案详细描述 (44) （七）技术系统保障情况 (46) 七、私募基金托管服务应急预案 (47) （一）系统应急 (47) （二）业务应急 (49) 八、附件 (52) (一)附件一：某某证券股份有限公司概况 (52) (二)附件二：某某证券股份有限公司私募基金托管业务组织架构 (52) (三)附件三：某某证券股份有限公司私募基金托管业务管理暂行办法（草案） (52) (四)附件四：某某证券股份有限公司私募基金托管业务资产保管操作规程（草案） (52) (五)附件五：某某证券股份有限公司私募基金托管业务投资清算操作规程（草案） (52) (六)附件六：某某证券股份有限公司私募基金托管业务投资监督操作规程（草案） (52) (七)附件七：某某证券股份有限公司私募基金托管业务估值核算操作规程（草案） (52) (八)附件八：某某证券股份有限公司私募基金托管业务投资者资质适当性管理暂行办法 （草案） (52) (九)附件九:私募基金托管服务协议（草案） (52)
委托理财协议 身份证号码: 本看友好互利、共同发展的原则，甲.乙双方经友好协商，达成以下协议： 甲方委托乙方为其进行代理操作其以 _____________________ 名称开立的；户名为 ___________ ;账号为 ;初始资金为 的投资账户。经过双方协商约定从 至 期间按照以下条款对以上账户进行有偿专户投资理财。 ■投资管理: 1＞资金来源合法山甲方保证，乙方仅作为受托人对该账户资金进行投资管理，资金合法与否所产生的 一切法律责任均与乙方无关O 2. 甲方同意在协议有效期内将甲方自有的交易账号（含股票.期货及其他相关金融交易账户）及其关 联的资金账号委托且仅委托乙方进行投资管理，山乙方在甲方的账户内进行投资的具体操作。 3、在人员招聘及任免方面，乙方有权根据业务的需要自行行使独立决定，产生的薪酬费用可通过适当 追加管理费用的方式解决。 4、除每年度投资管理费用及将來可能发生的利润分红外，原则上甲方不再投入除初始资金即: 元以外的其他款项；确有需要的，乙方须书面向甲方屮请。 5、甲方资金须于协议签订后的五个工作日内转至约定投资账户，逾期超过30天，视为甲方违约，乙 方有权 根据本协议条款行使自身权利。 问，但不得具体干涉；乙方对该资金拥有独立的调拨使用权。 2、乙方采用的是以期货市场为主，现货市场为辅的经营方针。在投资工具的选择上将以商品期货的期 甲方: 地址: 乙方: 地址: 电话: 电话: 身份证号码 投资的范围及方式: 1、甲方提供初始操作资金为 元，（大写）: 元整，甲方有权对该资金的投资用途进行询
现套利、跨期套利、跨市套利以及跨品种套利为主；另外在金融市场方面，股指期货市场?股票二级市场以及一些较为优良的信托类基金都将是乙方投资目标（以上仅为乙方意向投资的部分领域，乙方可以根据资金的情况进行自行决策）。 三、管理费用及支付方式： K甲方每年度按基金净值（分红后）的百分之三点五向乙方支付管理费用° 2、因实际业务需要扩充资金或扩大管理团队规模都可能导致管理成本的上升。届时，甲乙双方应本君 友好协商的原则，共同商定管理费用的调整事宜，原则上管理费用上限为年度基金净值（分红后）的直分之五。 3、该管理费用由甲方以银行汇款的方式向乙方支付. 四、交易管理: K甲方必须把所开立的含股票?期货及其他相关金融交易账户的网上交易账号和交易密码告知乙方, 以便乙方上网交易。
私募基金产品备案流程及注意事项 2017-04-08 根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同、基金公司章程或者合伙协议（以下统称“基金合同”）等基本信息。 一、私募基金募集与备案流程 私募基金募集与备案流程——20步搞定私募基金备案
（一）营业执照——合伙型、公司基金备案必备 只有合伙型、合作型、公司型的基金产品，中基协的系统会要求上传此项文件，契约型基金不需要上传，因为契约型基金不存在组织结构。需要明确的是，这里要上传的是基金产品的营业执照，而非基金管理人的营业执照。我们一直认为在营业执照上传这个问题上，应该不存在什么疑问，但的确有基金管理人在基金备案系统，上传了基金管理人的营业执照而遭遇了中基协的反馈。 （二）《基金招募说明书》——非备案必备文件 《基金招募说明书》是投资者了解基金的最基本也是最重要的文件之一，是投资前的必读文件。但在基金备案系统内，《基金招募说明书》之后有个不适用的选项，属于非必须上传的文件，可以在系统内选择不适用。 （三）《基金风险揭示书》——备案必备文件 《私募投资基金监督管理暂行办法》第十六条明确要求:私募基金管理人自行
销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件;应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。 中基协于2016年4月15日发布了《私募投资基金募集行为管理办法》，同时发布了《私募投资基金投资者风险问卷调查内容与格式指引（个人版）》及《私募投资基金风险揭示书与格式指引》, 参考网址:https://www.doczj.com/doc/0016345054.html,/xhdt/zxdt/390479.shtml （四）《投资者承诺函》——备案必备文件 《基金风险揭示书》与《投资者承诺函》，均需要提交所有投资者签字的文件，如果有5个投资者，就要5份全部上传。我们有些客户在有多个投资者的情况下，会只上传一个投资者签署的承诺函，这就会遭遇中基协的反馈意见。应当将所有投资者签字的文件扫描在一个PDF文档内上传。 投资者承诺函参考模版：
编号：_____________ 私募投资基金托管协议 甲方：___________________________ 乙方：___________________________ 签订日期：_______年______月______日
协议当事人 基金管理人（以下简称“甲方”）： 名称：【私募基金管理机构名称】 注册地址： 法定代表人： 基金托管人（以下简称“乙方”）： 名称： 注册地址： 负责人： 鉴于： （一）甲方系一家依照中国法律合法成立并有效存续的公司，按照相关法律法规的规定具备担任私募基金管理人的资格和能力，拟募集发行私募基金； （二）乙方系一家依照中国法律合法成立并有效存续的公司，按照相关法律法规的规定具备担任私募基金托管人的资格和能力； （三）甲方作为基金管理人，拟委托乙方作为甲方以非公开方式向合格投资者募集资金设立【私募基金产品名称】基金资产的保管人，乙方愿意接受甲方的委托；（四）为明确双方的权利义务关系及职责，保护基金份额持有人的合法权益，特制订本托管协议，供双方共同遵守。 （五）除非另有约定，《【私募基金产品名称】基金合同》(以下简称“基金合同”)中定义的术语在用于本托管协议时应具有相同的含义；若有抵触应以基金合同为准，并依其条款解释。
第一条协议制订依据、目的和原则 （一）协议制订依据 本基金托管协议（以下简称“本协议”）依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等有关法律、法规规定及《【私募基金产品名称】基金合同》（以下简称《基金合同》）约定制订。 （二）协议制订目的 制订本协议的目的是明确基金管理人与托管人在基金财产的保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益。 （三）协议制订原则 基金管理人和托管人本着平等自愿、诚实信用、充分保护基金份额持有人合法权益的原则，经协商一致，签订本协议。 第二条承诺与声明 （一）甲方的承诺与声明 1、甲方为合法成立的私募基金管理企业，已依法履行私募投资基金管理人登记备案手续。 2、甲方保证具备完全及合法的授权委托乙方进行资产托管。 3、甲方保证委托乙方保管资产的来源合法，对委托资金的运作（包括但不限于投资范围）符合国家有关法律、法规的规定。 4、甲方保证在管理、运用基金资产时，应根据本协议的约定，接受乙方的监督。 5、甲方保证提供给乙方的一切信息（包括甲方要求证券经纪机构、期货经纪机
私募基金托管业务风险管理 单选题（共2题，每题10分） 1 . 根据《私募投资基金募集行为管理办法》规定，以下属于私募基金个人合格投资者的是： ? A.投资于单只私募基金的金额不低于100万元 ? B.具备相应的风险识别能力和风险承担能力 ? C.金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元 ? D.以上三点均具备 我的答案：D 2 . 私募基金托管人操作风险是指： ? A.托管机构在履行托管职责过程中由于人为错误、系统故障或内控缺陷而导致承担责任或赔偿损失的风险 ? B.因私募基金管理人不当宣传、违规运作、失联跑路等原因导致其他相关方对托管人进行负面评价或追究责任的风险 ? C.由于制定的合同条款违反法律法规的强制性规定而无效或因基金合同订立不当导致无法履行托管职责等原因引起的托管风险 ? D.私募基金管理人不按照基金合同约定投资运作而给托管机构造成经济损失的风险我的答案：A 多选题（共5题，每题10分） 1 . 私募基金托管业务风险现状有： ? A.主体资质弱，道德风险高 ? B.尽调核查难，信用风险大 ? C.业务流程长，操作风险多 ? D.处置能力无，传导风险强 我的答案：ABCD 2 . 私募基金管理人的风险现状有： ? A.发展迅速 ? B.资质薄弱 ? C.违规运作 ? D. 跑路失联 我的答案：ABCD 3 . 私募基金托管人的主要职责有： ? A.保管基金财产 ? B.投资监督 ? C.估值核算 ? D.资金清算 我的答案：ABCD 4 . 托管人当发现基金管理人发出但未执行的投资指令或者已经生效的投资指令违反法律、行政法规或者基金合同约定，应采取以下那些措施： ? A.应当及时通知基金管理人 ? B.及时报告中国证监会 ? C.持续跟进基金管理人的后续处理，督促基金管理人依法履行披露义务 ? D.基金管理人的上述违规失信行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，基
委托理财协议 甲方：乙方： 地址：地址： 电话: 电话： 身份证号码：身份证号码： 本着友好互利、共同发展的原则，甲、乙双方经友好协商，达成以下协议： 甲方委托乙方为其进行代理操作其以______________名称开立的；户名为_______；账号为_______________；初始资金为______________的投资账户。经过双方协商约定从______________至_______________期间按照以下条款对以上账户进行有偿专户投资理财。 一、投资管理： 1、资金来源合法由甲方保证，乙方仅作为受托人对该账户资金进行投资管理，资金合法与否所产生的一切法律责任均与乙方无关。 2、甲方同意在协议有效期内将甲方自有的交易账号（含股票、期货及其他相关金融交易账户）及其关联的资金账号委托且仅委托乙方进行投资管理，由乙方在甲方的账户内进行投资的具体操作。 3、在人员招聘及任免方面，乙方有权根据业务的需要自行行使独立决定，产生的薪酬费用可通过适当追加管理费用的方式解决。 4、除每年度投资管理费用及将来可能发生的利润分红外，原则上甲方不再投入除初始资金即：_______元以外的其他款项；确有需要的，乙方须书面向甲方申请。 5、甲方资金须于协议签订后的五个工作日内转至约定投资账户，逾期超过30天，视为甲方违约，乙方有权根据本协议条款行使自身权利。 二、投资的范围及方式： 1、甲方提供初始操作资金为_______元，（大写）：_______元整，甲方有权对该资金的投资用途进行询问，但不得具体干涉；乙方对该资金拥有独立的调拨使用权。 2、乙方采用的是以期货市场为主，现货市场为辅的经营方针。在投资工具的选择上将以商品期货的期现套利、跨期套利、跨市套利以及跨品种套利为主；另外在金融市场方面，股指期货市场、股票二级市场以及一些较为优良的信托类基金都将是乙方投资目标（以上仅为乙方意向投资的部分领域，乙方可以根据资金的情况进行自行决策）。 三、管理费用及支付方式： 1、甲方每年度按基金净值（分红后）的百分之三点五向乙方支付管理费用。 2、因实际业务需要扩充资金或扩大管理团队规模都可能导致管理成本的上升。届时，甲乙双方应本着友好协商的原则，共同商定管理费用的调整事宜，原则上管理费用上限为年度基金净值（分红后）的百分之五。 3、该管理费用由甲方以银行汇款的方式向乙方支付。 四、交易管理： 1、甲方必须把所开立的含股票、期货及其他相关金融交易账户的网上交易账号和交易密码告知乙方，以便乙方上网交易。
编号：JY-HT-08891 私募股权基金有限合伙协议 书详细版 The agreement is a guarantee for both parties and protects legitimate rights and interests 甲方：________________________ 乙方：________________________ 签订日期：_____年____月____日
私募股权基金有限合伙协议书详细版 第七章合伙事务的执行 第十九条本合伙企业由XXX人执行合伙事务。执行合伙事务的合伙人(以下简称“执行合伙人”)对外代表合伙企业。 第二十条全体合伙人对本合伙企业事务的执行以及执行合伙人的选择产生方式等事项约定如下： 1、由执行合伙人xxx投资管*有限公司委派xx负责具体执行合伙事务，执行合伙人确保其委派的代表独立执行有限合伙的事务并遵守本协议的约定。 2、本合伙企业同时委托执行合伙人xxx投资管*有限公司作为资产管理管理公司负责提供资产管理和投资咨询服务，资产管理公司并负责对合伙企业进行管理，对投资过程进行监督、控制。本合伙企业成立后，应与资产管理公司签订委托管理协议。
3、有限合伙人有权对合伙企业的经营管理提出建议。执行合伙人执行下列事务必须按照如下方式处理： (1)对于拟投资的项目，必须取得本合伙企业的投资决策委员会(关于本合伙企业的投资委员会的组成、职权等见本协议第【二十八】条的相关规定)过半数通过后，方可进行投资。 (2)除法律、法规和本协议另有规定外，合伙企业进行与投资项目相关的对外划款、转账均应按照投资决策委员会的决定处理。 4、不参加执行事务的合伙人有权监督执行合伙人执行合伙事务，检查其执行合伙企业事务的情况。 5、执行合伙人不按照本协议或者全体合伙人的决定执行事务的，其他合伙人有权督促执行合伙人更正。 第二十一条执行合伙人的权限： 1、执行合伙企业日常事务，办理合伙企业经营过程中相关审批手续。 2、负责合伙企业与资产管理公司之间的资产管理协议的签订，通过签订资产管理协议由资产管理公司对合伙企业
私募基金成立流程及相关问题解答 1、私募投资基金（以下简称私募基金），系指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。 2、登记方式：通过电子系统网上提交信息，网上审核。系统网址为：https://https://www.doczj.com/doc/0016345054.html, （建议使用IE浏览器）。 3、登记流程： 4、登记信息内容：填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。 5、登记时限：材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。
6、公示内容：私募基金管理人的名称、成立时间、登记时间、住所、联系方式、主要负责人等基本信息以及基本诚信信息。 7、注销登记：经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时注销基金管理人登记。--深圳吾思已被注销登记。 8、私募基金备案时点：私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别，如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同（基金公司章程或者合伙协议，以下统称基金合同）等基本信息。 公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续同时，还需作为基金管理人履行登记手续。 9、私募基金备案时限：私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。网站公示的私募基金基本情况包括私募基金的名称、成立时间、备案时间、主要投资领域、基金管理人及基金托管人等基本信息。 10、从事私募基金业务的专业人员应当具备私募基金从业资格，具备以下条件之一：通过基金业协会组织的考试、最近三年从事投资管理相关业务、其他情形。
合伙协议 第一条根据《民法通则》和《中华人民共和国合伙企业法》及《中华人民共和国合伙企业登记管理办法》的有关规定，经全体合伙人协商一致订立本协议。 第二条本企业为合伙企业，是根据协议自愿组成的共同经营体。合伙人愿意遵守国家有关的法律、法规、规章，依法纳税，守法经营。 第三条合伙企业名称： 第四条企业经营场所： 第五条合伙目的：获取资本增值收益。 第六条经营范围：投资。 第七条合伙期限为5年，上述期限自合伙企业的营业执照签发之日起计算。全体合伙人一致同意后，可以延长或缩短上述合伙期限。 第八条合伙人姓名:本合伙企业的合伙人共（）人，其中普通合伙人为（ 1 ）人，有限合伙人为（）人。除本协议另有规定外，未经全体合伙人一致同意，不得增加或减少普通合伙人的数量。各合伙人名称及住所等基本情况如下： 名称住所证件名称及号码普通合伙人 有限合伙人
普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任；有限合伙人对合伙企业的责任以其认缴的出资额为限。经全体合伙人一致同意，普通合伙人可以转变为有限合伙人，或者有限合伙人可以转变为普通合伙人，但须保证合伙企业至少有一名普通合伙人。有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任。普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生地债务承担无限连带责任。 第九条 出资方式：由全体合伙人共同出资，出资数额和缴付出资的期限如下表。 以上共同出资 万元。 第十条 本协议中的各项条款与法律、法规、规章不符的，以法律、法规、规章的规定为准。 第十一条 合伙企业费用 合伙企业应直接承担的费用包括与合伙企业设立、运营、终止、解散、清算等相关的下列费用。 一、支付给资产管理公司的管理费用（作为资产管理公司对合伙企业提供管理及其他服务的对价，各方同意合伙企业在其存续期间按总出资额的2%向资产管理公司支付年度管理费用，培育期和回收期内合伙人 出资 方式 出资数额 (万元) 出资权属 证明 缴付出资 期限 占出资总额比例
甲方：乙方： 地址：地址： 电话: 电话： 身份证号码：身份证号码： 本着友好互利、共同发展的原则，甲、乙双方经友好协商，达成以下协议： 甲方委托乙方为其进行代理操作其以______________名称开立的；户名为 _______；账号为_______________；初始资金为______________的投资账户。经过双方协商约定从______________至_______________期间按照以下条款对以上账户进行有偿专户投资理财。 一、投资管理： 1、资金来源合法由甲方保证，乙方仅作为受托人对该账户资金进行投资管理，资金合法与否所产生的一切法律责任均与乙方无关。 2、甲方同意在协议有效期内将甲方自有的交易账号（含股票、期货及其他相关金融交易账户）及其关联的资金账号委托且仅委托乙方进行投资管理，由乙方在甲方的账户内进行投资的具体操作。 3、在人员招聘及任免方面，乙方有权根据业务的需要自行行使独立决定，产生的薪酬费用可通过适当追加管理费用的方式解决。 4、除每年度投资管理费用及将来可能发生的利润分红外，原则上甲方不再投入除初始资金即：_______元以外的其他款项；确有需要的，乙方须书面向甲方申请。 5、甲方资金须于协议签订后的五个工作日内转至约定投资账户，逾期超过30天，视为甲方违约，乙方有权根据本协议条款行使自身权利。
二、投资的范围及方式： 1、甲方提供初始操作资金为_______元，（大写）：_______元整，甲方有权对该资金的投资用途进行询问，但不得具体干涉；乙方对该资金拥有独立的调拨使用权。 2、乙方采用的是以期货市场为主，现货市场为辅的经营方针。在投资工具的选择上将以商品期货的期现套利、跨期套利、跨市套利以及跨品种套利为主；另外在金融市场方面，股指期货市场、股票二级市场以及一些较为优良的信托类基金都将是乙方投资目标（以上仅为乙方意向投资的部分领域，乙方可以根据资金的情况进行自行决策）。 三、管理费用及支付方式： 1、甲方每年度按基金净值（分红后）的百分之三点五向乙方支付管理费用。 2、因实际业务需要扩充资金或扩大管理团队规模都可能导致管理成本的上升。届时，甲乙双方应本着友好协商的原则，共同商定管理费用的调整事宜，原则上管理费用上限为年度基金净值（分红后）的百分之五。 3、该管理费用由甲方以银行汇款的方式向乙方支付。 四、交易管理： 1、甲方必须把所开立的含股票、期货及其他相关金融交易账户的网上交易账号和交易密码告知乙方，以便乙方上网交易。 2、甲方须保证协议期间乙方的操作独立性，乙方有权自行更改网上交易密码，甲方有权每月一号查询账户明细。 3、本协议执行期间除给乙方可能的利润分成外，甲方不得擅自提取资金。 4、甲方资金的管理、使用、调拨权及取款密码须交予乙方一并管理。
私募股权基金有限合伙协议（范本） 第一章总则 第一条根据《中华人民共和国合伙企业法》（以下简称“《合伙企业法》”）及有关法律、行政法规、规章的有关规定，经协商一致订立本协议。 第二条本合伙企业为有限合伙企业，是根据协议自愿组成的额共同经营体。全体合伙人原因遵守中国国家有关的法律、法规、规章，依法纳税，守法经营。 第三条本协议条款与法律、行政法规、规章不符的，以法律、行政法规、规章为准。 第四条本协议经全体合伙人签署后生效。合伙人按照本协议享有权利，履行义务。 第五条本协议承诺，不以任何方式公开募集和发行基金。 第二章合伙企业的名称和住所 第六条合伙企业名称：xxxx创业投资基金（该名称为暂定名，应以工商行政管理部门校准的名称为准，以下简称“本合伙企业”或“合伙企业”）。 第七条住所：【】 第三章合伙目的和合伙经营范围及合伙期限 第八条合伙目的：从事投资事业，为合伙人创造满意的投资回报。 第九条合伙经营范围：受托管理私募股权投资基金，从事投融资管理及相关咨询服务。 第十条合伙期限为7年，上述期限自合伙企业的营业执照签发之日起计算。全体合伙人一致同意后，可以延长或缩短上述合伙期限。 第四章合伙人的姓名或名称及其住所、合伙人的性质和承担责任的形式 第十一条本合伙企业的合伙人共【】人，其中普通合伙人为【】人，有限合伙人为【】人。除本协议另有规定外，未经全体合伙人一致同意，不得增加或减少普通合伙人的数量。各合伙人名称及住所等基本情况如下： （一）普通合伙人 Xxxx投资管理有限公司 住所： 证件名称： 证件号码： （二）有限合伙人 1、身份证 2、 3、 . .
. 第十二条普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任；有限合伙人对合伙企业的责任以其认缴的出资额为限。 第十三条经全体合伙人一致同意，普通合伙人可以转变为有限合伙人，或者有限合伙人可以转变为普通合伙人，但须保证合伙企业至少有一名普通合伙人。 有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任。普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生地债务承担无限连带责任。 第五章合伙人的出资方式、数额和缴付期限 第十四条本合伙企业总出资额为人民币【】亿元。 第十五条合伙人的出资方式、数额和缴付期限； 1、普通合伙人的出资情况 （单位：万元） 2、有限合伙人的出资情况 （单位：万元） 第十六条作为合伙企业之资本，合伙协议签字之日起【15】个工作日内，各合伙人应向合伙企业缴纳其认缴出资的30%，即为首期出资。 第十七条后期出资按照资产管理公司指令拨付，所有出资应自合伙协议签订之日起24个月内全部付清。如果合伙人不能按规定缴纳首期出资，则该合伙人应赔偿其他合伙人因合伙企业不能设立之损失，损失包括但不限于合伙企业开办费用及按一年期银行贷款利率计算的其他合伙人已出资资金成本；如果合伙人不能按时缴纳后期出资，则履行出资义务的其他合伙人有权以该投资人前期实际出资额的70%最为投资股本，重新计算合作各方之间的出资比例。
XXXX管理有限公司 基金托管与外包业务管理制度 第一章总则 第一条为了规范XXXX管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）基金托管与运营外包业务。根据《中华人民共和国证券投资 基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》、《基金业务外包服务指引》等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度。 第二条本制度适用于本公司。 第三条公司投资部负责基金托管机构的选择、评定、确认与监督管理。 第四条公司投资部负责运营外包机构的选择、评定、确认与监督管理。 第五条基金托管机构是指依法设立的具有托管资质的商业银 行或者其他具备托管资格的金融机构。商业银行担任基金托管机构的，由国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构核准；其他金融机构担任基金托管机构的，由国务院证券监督管理机构核准。 第六条外包服务机构是指基金业务外包服务机构（以下简称“外包机构”）为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值 核算、信息技术系统等业务的服务。
第七条外包机构包括为私募基金管理人提供募集服务的在中 国证监会注册取得基金销售业务资格且成为中国基金业协会会员的 机构（简称基金销售机构），为私募基金募集机构提供支付结算服务、私募基金募集结算资金监督、份额登记等与私募基金募集业务相关服务的机构。 第二章托管机构遴选与管理 第八条公司所管理的产品原则上都应选定托管机构进行托管，如不进行托管的，应在基金合同中进行约定，并建立独立的保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。 第九条公司投资部负责托管机构遴选工作，遴选工作应主要核查以下内容： （一）属地经营：原则上应当满足基金的托管机构、托管账户与基金注册地需保持一致。 （二）资质管理：托管机构需具备托管资质，托管机构的净资产和风险控制指标应当符合相关规定。 （三）费率合理：托管机构的费率不得高于同期市场平均水平。 （五）协议合规：管理人和托管机构必须签订标准的托管协议。 （六）内控规范：托管机构具有完善的内控机制与操作规范，有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度 （六）托管机构需要满足我方划款对于时效性的要求。 （七）系统支持：托管机构须有相应的IT系统满足管理人的业务
私募基金委托管理协议 要点 甲方（股权投资基金）委托乙方（对投资基金提供投资管理的一方）进行资产管理。重点约定管理资产、管理范围、管理权限和投资策略等事项。适用于股权投资基金的委托管理，不适用于其他基金（比如证券投资基金）的委托管理。 股权投资基金委托管理协议 甲方： 法定代表人： 乙方： 法定代表人： 鉴于： （1）甲方是一家注册于的股权投资基金合伙企业。 （2）乙方是一家注册于的投资管理公司。 根据《中华人民共和国公司法》和《创业投资企业管理暂行办法》，为了发挥双方各自优势，共同发展创业投资分享中国经济增长成果，经双方友好协商，在获得甲方股东会批准后，就甲方将资产委托给受委托管理人进行管理的有关事宜达成如下协议： 第1条释义 为本协议之目的，除非上下文另有明文规定，本协议中的下列术语应当具有以下含义：1.1 “甲方”指股权投资基金（）合伙企业 1.2 “乙方”指投资管理有限公司。 1.3 “委托资产”是指甲方委托受托管理人管理的其名下的全部资产。 1.4 “委托期限”指本协议第三条规定的甲方委托受托管理人经营管理其名下全部资产的期限。 第2条委托事项 在委托期限内，甲方将名下的全部资产委托乙方在本协议第5条规定的经营范围和经营权限内进行管理经营。 第3条委托期限 3.1 甲方将其名下全部资产委托乙方经营管理的期限为十年，自甲方成立之日起计算。3.2 甲方、乙方除出现第15条情形外，不得擅自终止委托管理关系。
第4条委托资产 4.1 委托资产的范围 委托资产是指甲方委托乙方管理的其名下的全部资产，以及甲方存续期间资产的增值部分。包括但不限于甲方拥有的有形资产、无形资产，及现金、银行存款、股权、债券等。 4.2 委托资产的帐户 甲方授权乙方以甲方的名义在指定委托管理银行开立人民币一般结算帐户，用于存放委托管理的所有现金资产。甲方资产人民币一般结算帐户，与乙方自有的资产帐户以及其他委托资产帐户相独立。 同理，授权乙方以甲方名义开立一资本回收帐户，该帐户中的金额因甲方对外投资的收回而增加，因甲方对其投资方、乙方进行现金分配和转回一般结算帐户等支出面减少。除获得委托双方特别授权或另行签订相关协议外，该帐户不得用于上述目的外的任何其他用途。4.3 委托资产的处理 委托资产应独立于乙方的资产，由乙方根据甲方的章程及本协议的有关规定，以甲方的名义进行处置。 第5条委托资产的管理范围和管理权限 5.1 管理范围 乙方需在甲方授权范围内管理委托资产，开展投资交易。 5.2 管理权限 乙方需在甲方授权范围内开展管理活动。 甲方的授权范围依据方便管理和投资的原则，按照本协议相关约定、双方另行签订书面协议或甲方出具书面授权文件确定。 第6条委托资产的投资政策和策略 6.1 投资目的 委托资产的投资目的是依托专业化投资管理，制定科学的投资策略和投资组合，为甲方减少和分散投资风险，保护甲方资产长期稳定的投资收益。 6.2 投资范围 委托资产主要投资于非上市高成长性的企业；在充分论证前提下通过认购定向增发股份方式认购上市公司股份；投资于政府立项的收益较为稳定的项目；在充分论证、严格规避风险的前提下，在资金闲置期可进行有稳定回报的短期资金运作。具体投资项目以甲方授权为准。 6.3 投资方式