中信证券数量化分析系统简介
1. 开发本系统的目的
☆为金融工程的数量化研究提供一个有效的数据和工具平台。
☆为研究报告提供统一的管理平台。
☆把证券市场主要的投资分析活动进行整合,使分析更全面、深入、有效。
☆摆脱原有一个客户一套数据库的旧模式,让所有用户共用同一底层数据库,使数据更准确、更新更及时。
2. 系统主要模块
2.1 股票分析
主要针对数量化分析所用到的所有结构化数据进行各种分类统计分析。
2.2 基金分析
在现有的基金信息披露程度上,能够准确分析出基金的投资、持股风格和风险收益状况,为投资者提供了一个深入分析基金业绩的工具。
2.3 债券分析
为债券组合的投资提供一个深入、全面、有效的分析工具。目前主要包括:债券基本信息和行情信息查询;债券指数行情查询分析;利率期限结构分析;情景分析;投资组合分析;新券定价分析。
2.4 组合分析
2.4.1 指数
是投资分析最基础、最常用的工具,用户可以自定义任意组合为一个指数,用于组合的历史模拟及实证分析研究。主要包括:用户自定义指数、指数叠加分析、指数点位、指数样本股及权重、指数的财务及风险指标分析等。
2.4.2 指数增强/Alpha预测
对标的指数样本股在未来一定时期的超额收益率进行预测(预测方法:多因子模型/横截面回归)。通过预测结果对指数中超额收益率高的样本股加大权重,低的减少权重,以此来达到指数增强的目的。
2.4.3 优化资产配置
针对用户对各资产类的期望收益率和风险、投资比例等约束条件,给出资金在各资产类上的最优投资比例。用户权衡每一个资产配置以后,从中选择满足自己要求的最优资产配置。2.4.4 构建最优组合
根据用户对自定义组合中各股超额收益率的预测结果,使用风险模型和标准的二次规划方法对用户组合中各股的权重进行优化。
2.4.5 优化指数策略
使用风险模型并考虑到交易费用及市值规模对指数的投资策略进行优化。
2.4.6 组合风险分析
该模块可以揭示任意组合相对于任意基准在任何时点的各项风险指标,以便用户对组合的风险进行及时的控制。
2.4.7 自建风险模型
用户只需要选择风险因子并指定必要的参数,系统就会自动通过横截面回归和时间序列回归
为用户构建出自己的风险模型。
2.5 研究报告浏览
提供研究报告的统一管理平台,用户可以方便快捷的浏览、查询、下载我们提供的所有研究报告。
2.6 矩阵运算工具
提供了一个简易高效的矩阵运算工具,用户可以方便的进行矩阵的各种运算,为金融数量化分析(特别是大数据量的回归)提供强有力的工具支持。
3. 其他定制模块
3.1 基金绩效评估
主要针对基金公司内部交易系统及估值系统的数据结合市场上其它基金的公开数据进行各种统计分析,对各基金的运作绩效作出及时的评估,对本公司基金的收益和风险状况进行全面的分析和监控,以便基金管理人及时调整本公司基金的投资策略。
3.2 指数基金的归因分析
主要用于计算指数基金的跟踪误差和偏离度,以便及时将误差控制在指定范围内。
4. 股票分析
主要针对数量化分析所用到的所有结构化数据进行各种分类统计分析。主要包括:
4.1 行情数据
各证券及中信系列指数每日的行情数据、换手率、复权价、EP、BP、收益率、及以上各项的平均值(任一期间的平均换手率、平均市值等)、统计值(任一期间涨幅、振幅等)等,并提供股票及指数的叠加走势分析功能。
4.2 历次分红送配及股本变动情况
各股的最新股本结构、历次分红、送股、配股、增发等
4.3 三大财务报表及常用财务指标
4.4 行业分类(证监会及中信两套行业分类标准)
4.5 上市发行
发行日、上市日、发行方式、发行价、发行市盈率、首日开盘价等信息
4.6 所属的中信系列指数
4.7 各种数据的综合选股
5. 基金分析
主要针对基金公开的净值及季报、年报数据进行各种分类统计,对市场上所有基金(包括封闭式和开放式)进行各种横向比较分析,从收益率、风险、风险调整收益、业绩贡献、风险来源等方面对资产运作状况进行综合评估,以确定不同基金的投资风格,为您的基金投资提供参考。功能如下:
5.1 净值及季报数据的分析
主要包括:行情数据分析、净值数据分析、股票组合分析、行业组合分析、及一级资产配置分析等,同时系统可提供各种统计分析图表。具体如下:
5.1.1 行情数据分析
用于查询所有基金的市场价格数据,并可绘制出任意几个基金的价格走势叠加图,便于对各
个基金的二级市场表现做出叠加对比分析。
5.1.2 净值数据分析
可以查询市场上所有基金的单位净值、复权净值、分红信息、收益率、折价率等信息,同时可以绘制出任意几个基金的单位净值、复权净值、折价率和任意几个市场指数点位的叠加走势图,便于对基金收益情况相对于市场的表现做出准确的分析判断。
5.1.3 股票组合分析
用于查询任意基金在任意季度的前十大重仓股信息(第几大重仓股、持有的数量、市值、占净值及股票总市值的比例等),同时可以绘制出任意基金的重仓股分布饼型图,也可以按照股票查询出市场上的所有基金的持有情况,并可绘制出所有持有该股票的基金的持有情况对比图,以便对所有基金持有的重仓股做出对比分析。
5.1.4 行业组合分析
和上述的股票组合分析在功能上类似,可以查询任意基金在任意季度的所有行业组合信息(第几大重仓行业、持有的总市值、占净值及股票总市值的比例等),同时可以绘制出任意基金的行业配置饼型图,也可以按照行业查询出市场上的所有基
浅析中信证券竞争力 投资银行，在美国一般称为“InvestmentBank”；在英国成为商人银行，日本则称为“证券公司”。在我国，从事投资银行业务的主要是证券公司、信托投资公司的等。 在我国的投资银行中，我认为中信证券较具有竞争力。 下面我将从几个方面详细介绍： 一、下面给出相关证券公司2011年和2012年总体排名情况： 2011 年上半年，位居榜首的中信证券总营业收入75.08 亿元，营业利润40亿元。其中，代理买卖证券业务净收入20.42亿元，证券承销收入5.81 亿元，投资净收益26.67 亿元。
2012年上半年，中信证券共完成股权主承销项目15单，主承销金额约人民币253.52亿元，市场份额约11.22%，排名第一。其中，完成IPO项目11单，主承销金额约人民币138.48亿元；完成再融资项目4单，主承销金额约人民币115.04亿元。在11单IPO项目中，创业板市场完成3单，主承销金额约人民币22.93亿元，在创业板IPO 市场按主承销金额计排名第三，市场份额为9.03%。 二、中信证券基本情况： 中信证券股份有限公司（简称“中信证券”） 中信证券是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，于
1995年在北京成立。2003年在上海证券交易所挂牌上市交易。主营业务涉及证券的代理买卖；证券的代保管、鉴证；证券的自营买卖；证券的承销；客户资产管理；证券投资咨询等。目前包括所属子公司在内，中信证券在境内合计拥有165家证券营业部、61家证券服务部和4家期货营业部。 长期以来,公司秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在股票承销、金融债承销、股票基金交易额、权证创设总量等业务领域保持或取得领先地位；总资产、净资本、营业利润等多项经济指标都居国内业界第一位。公司依托第一大股东——中国中信集团公司，与中信银行、中信信托、信诚人寿保险等公司共同组成中信控股之综合经营模式，并与中信国际金融控股共同为客户提供境内外全面金融服务。 中信集团按照国家的法律法规和方针政策，坚持开拓创新，通过吸收和运用外资，引进先进技术，采用国际上先进、科学的经营方式和管理方法，遵循市场经济规律，在诸多业务领域中进行了卓有成效的探索，取得了较好的经济效益，在国内外树立了良好的信誉，为国家的改革开放事业作出了重大贡献。 三、中信证券主要业务：（附图说明2002年至2010年中信证券相关 业务表现） (1)证券经纪 (2)证券投资咨询 (3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
机构开户须知 开资金账户需提供的证件： 1.法人开户交验法人股东帐户卡及复印件（如新开股东账户则不用提供，新开股东账户开户费用400元） 2.交验法人营业执照原件及复印件(加盖公章) 3.法人代表的有效身份证复印件（加盖公章） 4. 法人代表签名并加盖法人章及公章的授权委托书 5.被授权人的有效身份证原件及复印件 6.法定代表人证明书（加盖公章） 7.组织机构代码证原件及复印件（加盖公章）) 8.税务登记证原件及复印件（国、地税）（加盖公章） 9.包括法人公章、法人代表印鉴的预留印鉴卡 10.公司章程复印件一份（加盖公章） 11. 机构开户许可证原件及复印件（加盖公章） 中信证券西安营业部欢迎您！
授权委托书 中信证券股份有限公司西安科技路证券营业部：兹授权（身份证号：）代理本单位在贵营业部办理股东账户开户相关事宜。 特此授权，请予以办理。 法定代表人签章： 单位公章： 年月日
授 权 委 托 书 中信证券股份有限公司西安科技路证券营业部： 委托人: 职务: 性别: 受托代理人: 性别: 身份证号码: 工作单位: 职务: 现我公司委托 作为我公司在中信证券 西安营业部办理资金账户开户、指定交易、开设各 类委托方式、柜台咨询及开立开放式基金代销业务 等相关事项的受托代理人。 授权期限： （ ）自本委托书签订之日起至 年 月 日至。 （ ）自本委托书签订之日起至本人向贵营业部书面 撤销本委托之日止。 （ ）其他方式（请详细明示）： 预留印鉴： 委托人: 受委代理人: 切断出具高电源
法定代表人证明书 兹证明 (身份证号: )同 志为我公司 的法定代表人. 特此证明 法定代表人签章： 单位公章： 年 月 日 定，
产品编码：【S44340】 中信证券股份有限公司 安泰回报系列四期收益凭证产品说明书（沪深300指数挂钩本金保障型浮动收益凭证） 发行人：中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 邮政编码：518048 二〇一四年十二月
特别提示：本期收益凭证产品说明书包括风险揭示书、条款说明书、产品收益测算与产品风险示例四个部分。投资者投资本期收益凭证，即表示对本产品说明书全部内容已认真阅读，完全了解并全部接受。投资者在投资中信证券发行的收益凭证之前，应完成收益凭证客户风险等级测评，并根据自身的风险承受能力谨慎投资。投资者投资本期收益凭证的行为本身即表明其对本产品说明书、《中信证券股份有限公司收益凭证发行计划说明书》、以及《中信证券股份有限公司收益凭证业务协议（柜台市场版）》及相关文本的承认和接受，并按照其有关规定享有权利、承担义务。 一、风险揭示书 第一部分——本期收益凭证产品风险提示 收益凭证非存款，产品有风险、投资须谨慎。如影响您风险承受能力的因素发生变化，请及时完成风险承受能力评估。收益凭证存在各种风险，不被视为一般储蓄存款的替代品，投资人可能会承担下列风险，因此应认真阅读《中信证券股份有限公司收益凭证发行计划说明书》、本期收益凭证的产品说明书、《中信证券股份有限公司收益凭证业务协议（柜台市场版）》及相关文本，充分认识投资风险，谨慎投资。本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者投资本期收益凭证所面临的全部风险和可能导致投资者损失的所有因素。投资者投资本期收益凭证的行为本身即表明投资者已经理解并愿意自行承担投资本期收益凭证的风险和损失。 1、认购风险：如出现市场剧烈波动、相关法规政策变化或《中信证券股份有限公司收益凭证发行计划说明书》、本期收益凭证的产品说明书、《中信证券股份有限公司收益凭证业务协议（柜台市场版）》约定的可能影响本期收益凭证正常运作的情况，中信证券股份有限公司(以下简称中信证券)有权停止发行本期收益凭证，投资者将无法在约定的募集期内预约认购本期收益凭证。 2、政策风险：本期收益凭证是根据当前的政策、法律法规设计的。如国家政策和相关法律法规发生变化，可能影响本期收益凭证的认购、投资运作、清算等业务的正常进行，导致本期收益凭证投资收益降低甚至导致本金损失。 3、市场风险：本期收益凭证将面临沪深300指数波动引发的市场风险，即投资者投资本期收益凭证的收益与沪深300指数相关。投资者需对沪深300指数有自身判断并能承担指数波动带来的收益波动风险。 4、流动性风险：本期收益凭证不对投资者提供提前终止权，将导致投资者
中信证券营业部岗位人员管理办法 为了中信证券的规范发展,有效防范和化解金融风险,维护证券市场的安全与稳定!下面爱汇网就赶紧为各位介绍下中信证券营业部岗位人员管理的相关知识! 中信证券营业部岗位人员管理办法(一) 第一章总则 第一条为了公司的规范发展,有效防范和化解金融风险,维护证券市场的安全与稳定,依据中国证券监督管理委员会颁布的《证券公司内部控制指引》、深圳证监局制定的《上市公司内部控制工作指引》等法规,特制定本制度。 第二条内部控制制度是公司为防范金融风险,保护资产的安全与完整,促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。 第二章内部控制的目标和原则 第三条公司内部控制的目标: (一)保证经营的合法合规及公司内部规章制度的贯彻执行。 (二)防范经营风险和道德风险。 (三)保障客户及公司资产的安全、完整。 (四)保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时。 (五)提高公司经营效率和效果。
第四条公司内部控制制度的原则: (一)健全性:内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一;覆盖公司的所有业务、部门和人员,渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节,确保不存在内部控制的空白或漏洞。 (二)合理性:内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定,与公司经营规模、业务范围、风险状况及公司所处的环境相适应,以合理的成本实现内部控制目标。 (三)制衡性:公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制;前台业务运作与后台管理支持适当分离。 (四)独立性:承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于公司其他部门。 第三章内部控制的主要内容中信证券股份有限公司内部控制制度 第五条公司内部控制主要内容包括:环境控制、业务控制、会计系统控制、电子信息系统控制、信息传递控制、内部审计控制等。 第一节环境控制 第六条环境控制包括授权控制和员工素质控制两个方面。 第七条授权控制的主要内容包括: (一)股东大会是公司的权力机构。董事会是公司的常设决策机构,向股东大会负责。监事会是公司的内部监督机构,负责对公司董事、经理的行为及公司财务进行监督。 公司总经理由董事会聘任,对董事会负责,主持公司的经营管理工作,组织实施董事会决议。
中信证券股份有限公司 关于 众业达电气股份有限公司 首次公开发行股票并上市 的 发行保荐工作报告 深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层 2010年3月
关于众业达电气股份有限公司 首次公开发行A股股票发行保荐工作报告 中信证券股份有限公司接受众业达电气股份有限公司的委托，担任众业达电气股份有限公司首次公开发行A股股票并上市的保荐人。 中信证券股份有限公司及其保荐代表人根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
目录 第一节释义 (4) 第二节项目运作流程 (7) 一、保荐机构项目审核流程 (7) 二、项目立项审核主要过程 (9) 三、项目执行主要过程 (9) 四、内部审核主要过程 (31) 第三节项目存在问题及其解决情况 (32) 一、立项评估决策 (32) 二、尽职调查过程中发现的主要问题及处理情况 (32) 三、内部核查部门关注的主要问题及落实情况 (53) 五、内核小组会议后补充的主要问题及落实情况 (68) 六、证券服务机构出具专业意见的情况 (70)
第一节释义 本发行保荐报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义： 本公司/公司/中信证券/保 荐人/保荐机构 指中信证券股份有限公司 内核小组指中信证券下设的投资银行业务内部审核小组 内核工作小组/内部核查部 门 指中信证券内核小组下设的内部审核工作小组内核工作指中信证券投行业务的内部审核工作 投行业务指投资银行有关业务 发行人/众业达指众业达电气股份有限公司 本次发行/本次A股发行/A 股发行/A股公开发行指发行人根据众业达电气股份有限公司招股说明书所载条件公开发售A股的行为 发行人律师/律师指北京市金杜律师事务所 发行人会计师/会计师指广东正中珠江会计师事务所有限公司 上市指本发行人次发行股票获准在交易所挂牌交易 元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》（2008年修订）《公司章程》指众业达电气股份有限公司章程 IPO 指“Initial Public Offering”的缩写，即首次公开发行 平安创新投资指深圳市平安创新资本投资有限公司 汕头众业达指汕头市众业达电器有限公司，发行人的前身
中信证券股份有限公司投资价值分析 03统计学黄群0033208 近几年来中国经济已经进入快速发展的时期，GDP增速保持在年均10%左右。伴随着国家经济的高速发展，不断增加的投资需求对国内资本市场提出了更高的要求，有效地推动了我国资本市场的繁荣。居民收入水平不断提高，人均GDP在2001年就超过了1000美元，国民财富较前期有非常大的积累，因而对理财投资产品的需求也相应增加。2005年开始的股权分置改革成功地解决了中国证券市场最大的弊病，“国九条”的颁布更是从宏观政策面为证券市场的发展起到了保驾护航的作用。中国证监会实施的券商分类评级管理体系有效的控制了券商的经营风险，获得创新类资格的券商在新业务的开展中具有绝对的优势。 我国资本市场的快速发展，给我国证券公司带来了难得的发展机遇，不少学者对此进行了研究。田晓磊（2005）在其文章“中国证券公司发展战略研究”中提出中国证券一、二级市场仍有巨大发展空间。2006年中国证券市场井喷式行情启动，在这种情况下，作为国内证券资本市场活动主体的证券公司也开始摆脱常年亏损的尴尬局面。王松柏（2007）在其文章“处于结构性变革前期的证券行业”中从国外大型证券公司发展经验研究出发，认为目前对证券公司的投资应以持有中信证券等行业龙头企业的投资策略为主。近年来，中信证券通过不断的扩张收购，积极参与业务创新，公司在经纪、投行、衍生产品交易、自营业务等方面均保持了行业第一，进一步确立公司在行业中的“旗舰”地位。杨明辉（2004）在其“金融控股公司实物与操作”中分析了中信证券在中信集团里的重要地位和发展方向。 本文主要通过对中信证券的行业发展情况、公司经营状况进行解析，详细论述了中信证券的业务经营状况，进而对中信证券的未来进行展望，希望通过本文对中信证券投资价值的分析，为投资者进行投资决策提供建议。 1中信证券基本情况 中信证券股份有限公司的前身系中信证券有限责任公司，于1995年10
什么是融资融券交易？ 融资融券交易与普通证券交易有何区别？ 与普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？ 在融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？ 哪些证券公司可以开展融资融券业务？ 哪些投资者可以参与融资融券业务？ 投资者如何开展融资融券业务？ 投资者申请开展融资融券业务需要提供哪些征信资料？ 什么是授信额度？ 投资者获得授信额度后，在开展融资融券交易前还应办理哪些业务？什么是信用证券账户？ 什么是信用资金账户？ 信用账户如何注销？ 投资者更换证券公司开展融资融券交易，原有信用账户如何处理？什么是保证金？
什么是可充抵保证金证券和折算率？ 什么是保证金比例？ 什么是保证金可用余额？ 保证金可用余额怎么计算？ 投资者如何提交保证金？ 信用账户有哪些交易模式？ 信用账户可以进行哪些操作？ 信用账户不能进行哪些操作？ 什么是标的证券？ 什么是合约？ 合约的期限最长是多少？ 投资者融资买入或融券卖出的证券被调整出证券公司标的证券名单后，原合约如何处理？ 出现哪些情形后，融资融券合约的期限需要调整？通和调整？ 授信额度如何使用？ 融券卖出有什么要求？
什么事债务偿还优先？ 证券交易所对融资融券交易规模有何限制？ 如何了解融资融券合约？ 当投资者买券还券数量大于其实际接入的证券数量时，如何处理？投资者进行融资融券交易需要承担哪些费用？ 如何计算融资融券业务管理费？ 如何计算融资利息、融券费用？ 如何收取融资利息、融券费用、管理费？ 罚息是怎么产生的、如何收取？ 什么是担保物？ 什么是维持担保比例？ 维持担保比例有什么作用？ 投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么交易限制？什么情况下投资者需要追加担保物？如何追加？ 什么是强制平仓？
证券股份的财务分析 第一篇证券的简介 证券股份（以下简称“证券”或“公司”），于1995年10月25日在成立。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在证券交易所挂牌上市交易，股票简称“证券”，股票代码“600030”。 2011年10月6日在联合交易所上市交易，股票代码为”6030”。 证券主营业务围为：证券经纪（限省、省、省、省、省以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。 证券长期以来在若干业务领域保持或取得领先地位。2011年底，经纪业务股票、基金交易总额为人民币4.67万亿元，市场排名第一；股票及债券承销市场份额（中国证券业协会数据）13.62%，排名市场第一位。公司受托管理资产总规模为人民币620亿元（不含华夏基金），位居行业第一位。 上市以来，证券进行了两次增资扩股，2006年非公开发行5亿股，募集资金约46亿元；2007年公开发行3.34亿股，募集资金约250亿元。2008年4月，公司实施资本公积转增。转增完成后，公司总股本达6,630,467,600股。2010年6月，公司实施资本公积转增。转增完成后，公司总股本达9,945,701,400股。截至2011年12月31日，公司总资产1482.80亿元，净资产865.87亿元，净资本500.30亿元，是国规模最大的证券公司。 第二篇企业的战略分析 一．宏观经济环境分析 宏观经济因素对证劵市场的影响是基础性的，也是全局性的和长期性的。宏观经济走势是影响证券市场大盘走势的最基本因素。 （一）经济周期 中国的经济呈持续、稳定、高速增长的态势而且由于中国的转变经济发展方式已经初见成效社会的总需求与总供给也大致协调增长结构趋于平衡。这种良好的发展势头对于上市公司而言会促进其利润的增长，股息和红利的不断增加，企业的经营不断向好，投资的风险也有所减少，就会吸引更多的投资者进入证劵市场。市场引导公司的股票、债券的价值上升、企业的融资能力增强、经营效益也就走进良性循环轨道。其次随着经济形势的良好运转、国民收入和个人收入都会不断提高、收入的提高、则会激发投资者的投资热情。刺激证劵投资的需求，带动整个证劵市场的良性循环。 （二）货币政策的影响 2008年至今为应对国际金融危机的冲击，这一时期货币政策变动较大，由“从紧”转为“适度宽松”，后来面对经济复与通货膨胀抬头并存的新形势，又及时回归“稳健”。总体看来，我国的货币政策随着我国市场经济的发展不断成熟，在稳健的基础上不断调整。目前，我国调整利率和存款准备金率，限制商业银行创造派生存款的能力，致使货币供应量减少，在一定程度上降低了证券市场的股价。
中信证券的发展史 1995年，中信证券有限责任公司成立，公司综合排名位居第30名。 “公司始终坚持资产配置和业务开拓的几项准则，如资产要保持高流动性，最大限度地降低在不动产、固定资产、长期投资的比例；业务要创新，但一定要集中在证券业务领域，不进入陌生的领域。”中信证券董事长王东明如此诠释经营之道。 在这一原则指导下，中信证券一直以投行为本，对曾令许多证券公司赚得盆满钵满的“自营”和“委托理财”业务始终保持谨慎态度。当股市踏上持续多年的“漫漫熊途”时，正是由于中信证券较早纠正了早期资产管理中不规范的做法，才使公司规避了曾令不少券商深陷其中的泥沼。 多年之后，证券业“剩者为王”的观点终于在国内外资本市场上一次次牛熊转换的历史中被各方所接受。“有所为有所不为”的中信证券逐渐站到了行业的前列。 借助上市腾飞 1999年，中信证券增资改制为中信证券股份有限公司，新引入44家机构股东，资本金增加至20.8亿元，净资产扩充至31.73亿元。中信证券开始聘请安永公司协助调整架构，正式迈上了上市的征程。 2000年末，证监会发布《公开发行证券公司信息披露编报规则》1-6号，证券公司直接上市的政策障碍得以清除，中信证券上市随之正式启动。 2002年9月，中信证券通过了中国证监会发行审核委员会的发行审核。2003年1月6日，中信证券在上海证券交易所挂牌上市交易，成为国内第一家
以IPO形式上市的证券公司。发行完成后，中信证券的股份总额为24.815亿股，净资产达到约50亿元。 2002年是A股市场持续4年之久的熊市的起点，中信证券在这个时候选择IPO上市面临较大市场压力。对此，曾任中信证券董事长、现任中信集团总经理的常振明曾这样解释：“尽管我国的证券市场有很多不成熟之处，但发展是硬道理，问题总要在发展中解决。只要我们对我国经济的发展前景有信心，就可以对证券业有信心，更可以对经过了市场考验、通过了严格审核的上市证券公司有信心。” 2002年，中信证券确定“大网络”战略。在股市步入熊市、全行业举步维艰的背景下，公司陆续收购万通、金通、华夏证券。完成了熊市中的低成本扩张，形成了强大的业务网络。为了弥补中信证券海外业务的短板，中信证券2006年收购了中信集团在香港的投资银行业务。 “在熊市布局牛市、在牛市准备必然到来的熊市。”中信证券首席经济学家吕哲权提出“4+4法则”，即一个战略规划从提出到实施一般经过4年，再经过4年方才显现效果。换言之，公司未来3-5年的竞争力，来自今天的布局和持续投入。根据我国证券市场5年左右的周期推算，任何战略突破的提出到收获，都要跨越牛熊市，要忍耐熊市的寂寞和牛市的疯狂。
MBA作业 研究时间：2014年11月15日研究地点：北京 学科：战略管理 分析者：□小组■个人班级： 学号： 内容：《中信证券的企业愿景、使命和战略解析》 中信证券全称“中信证券股份有限公司”，是中信集团的主要组成部分。本文将通过梳理中信证券的历史沿革和发展脉络，解析中信证券的企业愿景、使命和战略，阐述围绕上述定位进行的市场布局。 一、企业情况 1979年1月17日，邓小平在人民大会堂福建厅约见胡厥文、胡子昂、荣毅仁、周叔弢、古耕虞五人，提出通过吸引外资解决经济建设资金的问题。次月，荣毅仁提交了《建议设立国际投资信托公司的一些初步意见》。 1979年7月1日，全国人大五届二次会议通过《中华人民共和国中外合资经营企业法》，7月8日正式公布。同日中国国际信托投资公司宣布成立，简称“中信公司”。 1979年10月4日，中信董事会在人民大会堂台湾厅正式成立。董事会成员共44人，荣毅仁为董事长兼公司总经理。成立之后的中
信，在发展过程中大致分为以下几个阶段： 创业时期（1979年—1984年） 公司成立初期，主要通过吸引和利用外资，服务于国内经济建设，发挥对国民经济“拾遗补缺”的作用；同时在管理体制、经营方式和业务领域等方面进行了一系列探索和创新，率先对外发行债券，开辟了多种融资方式，最早开展了融资租赁、海外投资、国际经济咨询等业务，积极开展中外经济技术交流与合作。 快速发展（1985年—1988年） 这一时期，公司继续开拓创新，利用外资发展投资业务。为适应业务快速发展的需要，公司进行了机构改革，将主要业务部门分别独立出来，先后成立了若干个专业子公司、地区子公司和海外子公司，逐步发展成为一个从事生产、技术、金融、贸易、服务等综合性业务的企业集团。 调整时期（1989年—1992年） 根据国家对经济工作的总体要求，公司围绕加强管理、压缩投资规模、提高经济效益等方面实施了一系列调整措施。1992年7月，公司制订了十年规划，确定了“加强管理，提高效益，抓住机遇，积极发展”的基本方针和发展目标。 稳步发展（1993年至今） 1994年，国务院明确了中国国际信托投资公司为现代企业制度试点。公司主动提出经营体制改革方案，得到国务院和有关部门支持和批准。
中信证券实习心得总结 、指导思想。根据教学计划的要求，本着全面落实党的“教育必须为社会主义现代化服务，必须同生产劳动相结合”，“培养德、智、体全面发展的建设者和接班人”的方针，通过毕业实习，使学生进一步深化和丰富理论知识，了解国情、民情，了解在建设有中国特色的社会主义理论指导下，我国经济体制改革特别是金融体制改革所取得的成就和新的进步，增强实践能力，树立学以致用，为社会主义经济建设服务的思想。 、培养自己从事金融、证券工作的基本业务素质。通过实习，为逐步培养良好的职业道德、依法办事和树立全心全意为人民服务、克尽职守的敬业精神奠定良好的基础；进一步培养和锻炼并发现问题、分析问题和解决问题的实际工作能力，把理论知识和解决实际问题相结合，提高运用理论知识从事金融实务的能力，全面提高自己素质。 、要求自己能够掌握证券投资分析的基本概念，了解投资市场基本结构和运行方式，理解投资工具设计的基本原理；理解证券投资分析理论的产生与发展的过程，掌握投资收益与投资风险的相互关系，了解从传统的证券投资分析理论到资本资产定价模型、套利定价理论、期权定价理论发展的历史过程及各种理论的内涵；学习证券投资分析的主要方法，能够运用宏观经济分析、证券市场分析、行业分析、企业分
析等基本分析方法对证券市场进行投资分析，了解技术分析的基本原理。 XX年2月20日到XX年4月13日 中信证券有限公司永康金城路营业部 中信证券股份有限公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司，于1995年10月25日在北京成立，现注册资本9,945,701,400元。XX年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，XX年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码“600030”。 中信证券主营业务范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。 中信证券有限公司永康金城路营业部成立于XX年11月，位于金城路29号钢海大厦三楼，拥有1400多平方米的面积，设有高端VIP贵宾室、大户室，在现场我们将为您提供高速行情报价、十档买卖数据等专业服务，助您事实、快速把握二级市场风云变幻的节奏，决胜资本市场。 我们的核心价值理念： 专业创造价值，真诚铸就信赖；与客户共享成功，与社
中国十大证券公司分别是： 1、中信证券(上市公司,国内规模最大的证券公司之一,十大证券公司品牌,中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一,中信证券股份有限公司)； 2、海通证券(于1988年,中国最早成立的证券公司之一,十大证券公司品牌,国内行业资本规模最大的综合性证券公司之一,海通证券股份有限公司)； 3、广发证券(中国市场最具影响力的证券公司之一,上市公司,国内资本实力最雄厚的证券公司之一,十大证券公司品牌,广发证券股份有限公司)； 4、招商证券(百年招商局旗下的金融证券领域龙头企业,上市公司,十大证券公司品牌,拥有国内首个多媒体客户服务中心,招商证券股份有限公司)； 5、国泰君安(国内规模最大、经营范围最宽、网点分布最广的证券公司之一,十大证券公司品牌,中国500最具价值品牌,国泰君安证券股份有限公司)； 6、国信证券(大型综合类证券公司,十大证券公司品牌,源起于中国证券市场最早的三家营业部之一的深圳国投证券业务部,国信证券股份有限公司)； 7、华泰证券(全国最早获得创新试点资格的券商之一,十大证券公司品牌,具有较强市场竞争能力的综合金融服务提供商,华泰证券股份有限公司)；
8、银河证券(联合4家国内投资者发起设立的全国性综合类证券公司,十大证券公司品牌,国内金融政权行业领先地位,中国银河证券股份有限公司)； 9、中信建投(证监会批准的全国性大型综合证券公司,第一批取得创新试点资格的证券公司之一,十大证券公司品牌,中信建投证券股份有限公司)； 10、光大证券(由中国光大(集团)总公司投资控股的公司,十大证券公司品牌,中国证监会批准的首批三家创新试点公司之一,光大证券股份有限公司)。
中信证券股份有限公司 关于宁波理工监测科技股份有限公司 首次公开发行股票并上市之 发行保荐工作报告 中信证券股份有限公司 二○○九年七月
声 明 中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“本保荐人”）接受宁波理工监测科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）的委托，担任其首次公开发行股票并上市的保荐人。 中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐工作报告，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
目录 第一节项目运作流程 (4) 一、保荐人项目审核流程 (4) 二、项目立项审核主要过程 (6) 三、项目执行主要过程 (6) 四、内部审核主要过程 (25) 第二节项目存在问题及其解决情况 (25) 一、立项评估决策 (25) 二、尽职调查过程中发现的主要问题及处理情况 (25) 三、内部核查部门关注的主要问题及项目组落实情况 (31) 四、内核小组会议关注的主要问题及项目组落实情况 (36) 五、证券服务机构出具专业意见的情况 (45)
宁波理工监测科技股份有限公司首次公开发行股票并上市之申请文件发行保荐工作报告 第一节项目运作流程 一、保荐人项目审核流程 中信证券根据中国证监会证监机构字[2003]260号《证券公司内部控制指引》、中国证监会第58号令《证券发行上市保荐业务管理办法》及第54号令《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的要求，制定了《辅导工作管理暂行办法》、《证券发行上市业务尽职调查工作管理办法》、《<保荐代表人尽职调查工作日志>管理暂行办法》、《内部审核工作管理办法》、《持续督导工作管理暂行办法》等相关规定。 中信证券中小企业项目由企业发展融资部负责实施，内部项目审核流程主要包括如下环节： （一）立项审核 1、预立项。企业发展融资业务线建立预立项制度，以加强项目质量的源头管理。根据《企业发展融资部项目预立项管理办法》（2007年3月），企业发展融资业务线内设预立项委员会，对中小企业的股票发行、并购、财务顾问等项目进行预立项管理，通过预立项的项目方可开展后续工作。若项目出现重大变化，由预立项委员会重新对其进行评估，再决定项目继续进行或终止。预立项会议由五名预立项委员出席，三票赞成为通过。 2、立项。通过预立项的项目，在经过进一步的调查研究后，需履行项目立项程序，通过立项评估的项目方可继续进行。根据《企业发展融资部项目立项管理办法》（2006年10月），项目立项由研究部、资本市场部、股票销售交易部、内核小组、企业发展融资部参加。项目必须经过相关部门立项委员全票通过方可立项。 （二）内部审核 中信证券风险控制部内设内核小组，承担公司投行项目（以下简称项目）的内部审核工作。内核小组下设内核工作小组，作为日常执行机构负责公司投行项目的内部审核工作，并直接对公司内核小组负责。公司内部审核的具体流程如下：
中信证券股份有限公司 营业部后台管理办法 第一章总则 (1) 第二章营业部后台的岗位设置与职责 (1) 第三章营业部后台的业务管理 (11) 第四章营业部后台人员的考核与薪酬 (11) 第五章营业部后台的培训工作 (14) 第六章附则与附件 (14) 2010年10月
第一章总则 为规范营业部后台的业务运行，提升后台业务管理水平和客户服务水平，特制定本办法。 第一条本办法之营业部后台是指由营业部管辖的，为营业部客户提供标准化、规范化服务，为前台提供业务支持，进行业务管理的部门。 第二条营业部后台的运行必须严格遵守国家法律、法规和公司相关规定，营业部总经理是后台管理的第一责任人。 第三条本办法是适应营业部现有条件和近期发展情况而制定的，将依据业务发展情况适时调整。 第二章营业部后台的岗位设置与职责 第四条营业部设置运营总监岗，作为后台柜台业务及客户服务管理的具体执行人，向营业部总经理汇报工作。对于拥有三名以上投资顾问岗的营业部，可以不设置运营总监岗，分设柜台主管岗及服务总监岗，前者作为柜台业务管理的具体执行人，后者作为客户服务的具体执行人，分别向营业部总经理汇报工作。 第五条营业部后台岗位设置为： A、运营总监岗、资金及柜台交易岗、客户开销户岗、期货IB业务开户岗、期货IB业务风控岗、业务咨询岗、投资顾问岗、综合行政人事管理岗。 B、服务总监岗、柜台主管岗、资金及柜台交易岗、客户开销户岗、期货IB 业务开户岗、期货IB业务风控岗、业务咨询岗、投资顾问岗、综合行政人事管理岗。 A、B两种模式的选择由营业部根据实际需要向经纪业务管理部报备后执行。岗位结构及管辖关系如下图所示： A模式：
精品文档 中信证券公司投资和价值分析报告 中信证券公司是国内知名度大公司, 是国内规模十分大的综合证券类公司, 中信证券在行业中享有很好的声誉, 同时市场前景也相当不错。对中心证券进行投资价值分析, 有利于进行商业活动, 下面就是一篇中信证券公司投资和价值分析报告。 中信证券上市定价在 4.70 —5.10 元之间。中期看, 中信证券跌破发行价的可能性较大。 一、基本情况中信证券成立于1995年10月15 日, 是国内规模较大的综合类证券公司。 公司注册资本20.8 亿元。成立时为中信集团全资拥有。公司从事证券经纪、投资银行、证券自营、财务顾问等证券相关业务。xx 年1-11 月, 中信证券实现营业收入 6.23 亿元, 净利润0.86 亿元, 每股收益为0.04 元（xx 年1-11 月的营业收入和净利润数据未经审计）, 与xx 年同期相比较,减少59.92%和82.80%。本次股票发行后, 中信公司将控制中信证券42.31%的股份。中信公司是经国务院批准于1979年10 月设立的全民所有制企业, 注册资本为30 亿元, 主要从事国内外金融企业投资、实业投资等业务。截至xx 年12 月31 日, 中信公司总资产为4,326.36亿元，净资产为423.69亿元;xx年度该公司实现收入347.23 亿元, 净利润23.61 亿元（上述数据未经审计）。 二、行业背景中信证券所处的证券行业背景有二: 第一, 证券行业处于巨大的转型期证券行业是一个与证券市场走
证券,投行业务还是自营业务无论是经济业务、, 势相关度极高的行业行业的利润与证券市场的波动息息相关。随着xx 年下半年熊市展开, 国内证券市场泡沫破裂, 证券公司的利润受到相当影响。我们认为, 不能把此次熊市简单的视为市场的周期性调整, 此次熊市带有深刻的结构性因素,能否重铸牛市既取决于国内宏观经济发展, 也取决于国内证券市场的改革。如果证券公司不加紧改革,提高核心竞争力, 即市牛市再现,证券公司能够分多少羹还需要观察。 第二，管理层开始推行“放松管制”。在加入WT（和国内证券市场熊市的推动下,管理层开始放松管制。放松管制最早源于20世纪70 年代美国监管机构取消存款机构的Q条例限制，那一次放松管制展开了一场长达30 年的证券监管革命,1996 年的《金融机构现代化服务法案》是这一轮管制周期的最高成果。经过此次放松管制, 美国金融体系成为全球最具竞争力的金融体系, 美国的花旗、高盛、摩根斯坦利成为全球金融市场的主要中介机构。今年4月, 中国证监会开始推 行浮动佣金制, 相信这也是新一轮管制周期的起点——无论20 世纪80年代伦敦的“ BigBang”还是日本90年代的“ BigBang” ,浮动佣金制都是改革的起点。估计在经济业务之后, 券商的投行业务也会受到较大的冲击, 以往那种依赖泡沫市场的高利润时代将一去不返。整个行业面临巨大的整合压力。 三、公司业务 （一）、经纪业务中信证券现有40家证券营业部, 其中直属证券营 业部21家, 归属地区管理总部管理的证券营业部19家上海管理总部 家。6南京管理总部下辖, 家 4 山东管理总部下辖, 家9 下辖．
理财一部2012年团队工作征求意见稿 一行动指南: 为了实现营业部下达的各项经营和管理目标，为将营业部打造成中国最优秀的证券经纪类公司网点做出一个团队应做的贡 献，让团队每个成员充分体现自身价值，在产品营销，投资咨询，客户服务中尽最大可能的发挥潜能，实现客户财富增值和自我价值实现的双丰收。 二 营业部考核主要要点： 理财经理个人考核方案 根据《中信金通证券理财经理管理办法（2011版）》，嘉善营业部对理财经理的考核分为业绩考核、日常管理考核、以及合规考核；其中业绩考核占比70%、日常管理及合规考核30%。 （一）、业绩考核（考核占比70%，考核总分按100分计算）：业务考核分与新增资产业绩相关，考核评分与余留累计提成发放比例相挂 勾。 1、资产 每半个会计年度（1月1日至6月30日）考核一次，半年内新增资产达到150万元。达到150万元的，该项得分即为100分。 超过150万的，每30万奖励绩效奖金1000元，封顶奖励1万元。营销中心负责人上半年资产引进指标为500万元。 附：新增资产定义：股票帐户日均资产+产品资产（3A级产品资产均按实际销售金额100%计算，非3A级产品资产均按实际销售金额50%计算）（2） 、日常管理考核（考核占比30%，考核分数按100分计算）：管理考核指标为员工日志填写、客户名单收集、任务的执行、合规三方面 1、日志填写： 理财经理每日需填写日志，如在督导或理财中心负责人抽查日志时，未能当场出示的，扣考核分1分,扣督导相应考核分2分； 理财经理需按公司的要求填写日志，如发现未按要求填写，第一次发
现，会在日志本上用红色评语标注，予以提醒；第二次发现，扣考核1分，并相应扣督导考核分2分； 2、 准客户名单收集： 理财经理需有一份准客户名单收集的档案，督导需监督每位理财经理作好准客户名单档案的整理，如在检查时发现未按要求建立准客户名单档案的，一次扣考核分1分，二次扣2分，以此类推； 3、任务的执行情况管理分 理财员工对营业部、理财中心等各级所布置的各项任务（工作）要按时完成；理财员工对布置的各项任务（工作）无故推迟完成的扣相应考核分1分； 资产引进奖励方案 1、季度资产奖励方案 按季对员工引进资产进行考核，奖励标准按照公司标准即日均资产的1‰对员工进行奖励，奖励周期与公司同步，如果出现奖励金额超 出公司奖励情况，再按比例下调（不包括产品销售引进的资产和 大小非资产），奖励以绩效奖金方式兑付。如遇营销竞赛活动， 则按营销活动方案执行。 2、半年日均资产（不包括产品资产）奖励[限理财经理] 半年新增日均资产（不包括产品资产）达到以下标准的，享受相应奖励。日均资产=N。 新增日均资产（万元）奖励标准（万元） 200≤N＜400理财能手1 400≤N＜800理财标兵2 N≥800理财精英3 分别授予理财精英、理财标兵、理财能手奖。 3、团队新增资产奖（理财三个团队、投资顾问团队、财富团队） 入围标准：在2012年中，3个月以上（包括3个月）团队新增资产第一名的，获得“巨星团队”光荣称号，奖励团队1万元；6个月以上（包
1、中信证券 中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“公司”)，于1995年10月25日在北京成立。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码600030。2011年10月6日在香港联合交易所上市交易，股票代码为6030。 2、海通证券 海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”)成立于1988年，是国内最早成立的证券公司中唯一未被更名、注资的大型证券公司。公司前身是上海海通证券公司，于1994年改制为有限责任公司，并发展成全国性的证券公司。 3、广发证券 广发证券成立于1991年，是国内首批综合类证券公司。公司先后于2010年和2015年分别在深圳证券交易所及香港联合交易所主板上市(股票代码：000776.SZ，1776.HK)。公司营业网点已实现全国31个省市自治区全覆盖，截至2015年6月30日，公司有证券营业部
256个。 4、国泰君安 国泰君安，国内领先的综合金融服务商和全能型投资银行，目前注册资本为61亿元人民币。始终以客户为中心、扎根于国内资本市场，是国内规模最大、经营范围最广、机构分布最广、服务客户最多的证券公司之一。 5、国信证券（大型综合类证券公司，十大证券公司品牌，源起于中国证券市场最早的三家营业部之一的深圳国投证券业务部，国信证券股份有限公司）； 6、华泰证券（全国最早获得创新试点资格的券商之一，十大证券公司品牌，具有较强市场竞争能力的综合金融服务提供商，华泰证券股份有限公司）； 7、银河证券（联合4家国内投资者发起设立的全国性综合类证券公司，十大证券公司品牌，国内金融政权行业领先地位，中国银河证券股份有限公司）； 8、中信建投（证监会批准的全国性大型综合证券公司，第一批取得创新试点资格的证券公司之一，十大证券公司品牌，中信建投证券股份有限公司）； 9、光大证券（由中国光大（集团）总公司投资控股的公司，十大证
中信证券股份有限公司 营业部团队管理办法 第一章总则 第一条为适应经纪业务发展的需要，规范营业部前台团队的管理，提升管理水平，根据《营业部岗位人员管理办法》、《营业部前台（市场）管理办法》特制定本办法。 第二条本办法之营业部前台团队指营业部根据业务发展需要和前台业务人员状况设立的市场部、市场部下辖的区域团队；市场部负责人为市场总监，区域团队负责人为区域总监。市场总监、区域总监统称前台管理人员。本办法之营业部总经理是指中心营业部总经理和二级营业部总经理。 第三条营业部前台团队的管理须严格遵守国家法律、法规和公司相关规定，营业部总经理为前台团队管理的第一责任人，也是前台团队管理的具体执行人。中心营业部应对所辖的二级营业部团队实行统筹管理。 第四条分公司应依据本管理办法，对所辖营业部（含中心营业部和二级营业部）的团队实行统筹管理。 第二章前台管理人员的岗位要求和主要职责 第五条市场总监的岗位要求和主要职责： 1、岗位要求：具备制定业务开拓和客户服务战略及计划的能力、目标管理能力、公关协调能力；善于沟通和交际，具较强的团队管理能力、渠道拓展能力和风险控制能力；熟悉业务，具有战略思维，勤奋敬业，坚韧、富有激情，有强烈的责任心；具有全日制本科以上学历，并至少有五年证券从业经验，身体健康，入职年龄40 岁以下，有客户基础或较强销售能力的可适当放宽学历和年龄条件；具有证券从业资格；须参加入职培训并经测试合格；具有金融业团队管理、客户服务、营销拓展管理经验者优先录用。 2、主要职责：协助总经理开展各项业务推动及前台业务人员管理工作。市场总监职责包括但不限于以下：协助总经理建立全面的各项业务开拓战略；市场计划的制定和推动实施；业务渠道建设；对所辖团队人员进行法律法规教育，是合规风险防范的具体责任人；所辖团队人员的招聘、培训；所辖团队人员的工作日志、考勤、考核等日常管理；负
中信证券股份有限公司内部控制制度 中信证券股份有限公司内部控制制度 （2013 年修订） 第一章总则 第一条为了公司的规范发展，有效防范和化解金融风险，维护证券市场的 安全与稳定，依据中国证券监督管理委员会颁布的《证券公司内部控制指引》、深圳证监局制定的《上市公司内部控制工作指引》等法规，特制定本制度。 第二条内部控制制度是公司为防范金融风险，保护资产的安全与完整，促 进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。 第二章内部控制的目标和原则 第三条公司内部控制的目标： （一）保证经营的合法合规及公司内部规章制度的贯彻执行。 （二）防范经营风险和道德风险。 （三）保障客户及公司资产的安全、完整。 （四）保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时。 （五）提高公司经营效率和效果。 第四条公司内部控制制度的原则： （一）健全性：内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一；覆盖公司 的所有业务、部门和人员，渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节，确保不存在内部控制的空白或漏洞。 （二）合理性：内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定，与公司经营规模、业务范围、风险状况及公司所处的环境相适应，以合理的成本实现内部控制目标。 （三）制衡性：公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务 运作与后台管理支持适当分离。 （四）独立性：承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于公司其他部门。 第三章内部控制的主要内容 第五条公司内部控制主要内容包括：环境控制、业务控制、会计系统控制、电子信息系统控制、信息传递控制、内部审计控制等。 第一节环境控制