“三倍杠杆”可做多或做空“沪深300指数创业板指数”,T+0交
易的”创新产品"
多空杠杆
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沪深300指数、创业板指数** 挂钩资产的母份额等量拆分，子份额的生成、转换、结算机制完全相同，二类挂钩资产的子份额独立运行。交易/操作完全相同，共用同一个“母份额”，申购代码：878001。为方便起见，现以挂钩“沪深300指数”的产品来作详细介绍俗知详情，还请阅读下列链接里的关于该“产品”的说明书、合同等文件。
https://www.doczj.com/doc/0f16298113.html,/assetManage/lc2hAffiche.jsp?which Cat=cpzx_jhlc_flwj&nav=jhcp&assetProd=24
2014-02-16 20:20
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2014-02-16 20:21
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一、“广发多空杠杆”产品特点
二、产品概况
三、开户/申购操作过程
(1) 证券帐户已在广发证券的
(2) 证券帐户不在广发证券的
四、申购与赎回
五、母份额的等量拆分
六“子份额”的生成
七、子份额”的实时转换(日常交易)（1）（2）
八、子份额到期折算
九、子份额的强制止损机制
十、单位净值计算
十一、收益分配/结算
十二、友情提醒
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2014-02-16 20:23
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一、“广发多空杠杆”产品特点1. 提供多空杠杆投资工具。
产品的子份额，净值表现分别与沪深300指数表现的多头和空头方向挂钩，并提供3倍杠杆比率（以当期生成日为基准日），为客户提供获取多空杠杆投资回报的机会。2. 操作灵活性较高、成本较低，T+0转换、提高投资效率。
产品子份额的生成和转换最低1000份起即可申报，可以提高客户操作的灵活性；同时子份额的转换费用相对较低，且可日内进行实时T+0转换，成本较低、效率更高，适合系统内广大客户，尤其是中小投资者客户参与。3. 结构分级，适合不同市场观点。
产品内含三类份额：母份额、看涨份额、看跌份额，分别适合具有不同市场方向判断的投资者：
(1) 投资者在无方向性市场观点时，可持有母份额并获取稳
健回报；
(2) 投资者在预期市场上涨时，可持有看涨份额并有机会获取杠杆收益回报；
(3) 投资者在预期市场下跌时，可持有看跌份额并有机会获取杠杆收益回报。4. 多空自由选择，套期保值更趋灵活。
产品的看涨份额和看跌份额，分别为客户提供看多或看空沪深300指数的投资机会，也为持有不同权益类资产部位的客户提供较低门槛、较低成本的风险对冲及套期保值工具，有助于客户实现其投资避险的理财目标。
2014-02-16 20:24
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二、产品概况1、名称：广发金管家多空杠杆集合资产管理计划
2、产品代码：878001
3、类型：非限定性集合资产管理计划
4、存续期限：无固定期限。
5、单位面值：人民币1.00元
6、目标规模（总份额）：本产品推广期、存续期规模上限均为50亿份。
7、投资范围：具有良好流动性的金融工具，包括：
(1) 现金、银行存款、开放式货币市场基金等现金类资产；
(2) 债券逆回购等固定收益类金融产品。
2014-02-16 20:29
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三、开户/申购操作过程(1)若你已是广发证券的客户，开户/申购操作过程如下：(1) 访问“广发证券WEB交易系统”链接网址https://https://www.doczj.com/doc/0f16298113.html,/，根据提示, 安装“广发证券WEB交易系统”安全控件。下载控件后重新登录输入客户账号、密码，打开交易页面。
(2) 点击多空杠杆
(3) 点击风险评估测评------ 可修改, 使其达到积极型
(4) 点击开放基金点击基金开户----- 基金公司选择98 深市TA(如已经开通过，请填入原帐号) 点击开户
(5) 点击电子合同签署------ 可修改至达到要求
完成以上步骤，开户手续就完成了。申购：点击母份额申
购申购代码：8780012014-02-16 20:37
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三、开户/申购操作过程(2)若你不是广发证券的客户，需要去广发证券营业部开个基金帐户：产品名称：广发金管家多空杠杆集合资产管理计划，产品代码：878001
(1) 带身份证、银行卡，到广发证券营业部开个基金帐户就行了。不影响你原来的证券帐户(如愿意挂深户的，就顺便带上深市股东卡)。
(2) 柜台的客服人员会给你一份开户合同让你签署。
(3) 在柜台办理完毕后，客服人员还会给你两份去银行做三方关联的单子，你可在交易时间去银行办理关联手续。
(4) 访问“广发证券WEB交易系统”链接网址
https://https://www.doczj.com/doc/0f16298113.html,/，根据提示, 安装“广发证券WEB交易系统”安全控件。下载控件后重新登录输入客户账号、密码，
打开交易页面。
(5) 点击多空杠杆点击风险评估测评------ 可修改, 使其达到积极型(如在开户时已做过, 可跳过)
(6) 点击开放基金点击基金开户----- 基金公司选择98 深市TA (如已经开通过，请填入原帐号) 点击开户( 如广发证券营业部已替你开通“98 深市TA”，可跳过这一步）。
(7) 点击多空杠杆点击电子合同签署------ 可修改至达到要求。
完成以上步骤，开户手续就完成了。2014-02-16 20:57
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（占位备用）
2014-02-16 21:05
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四、申购与赎回不收申购手续费、赎回手续费首次参与的最低金额为人民币10万元，可多次参与，每次追加参与金额
为1000元人民币的整数倍。
申购时间：每个交易日的交易时间内，T+2内到帐/可使用。赎回时间：每月只开放一天。每个折算日的下一工作日为“退出开放日”(节假日顺延)。赎回的方式：
1、委托人只能以母份额的形式来赎回“本产品”，看涨份额和看跌份额不接受赎回。
2、赎回母份额的单位价格以当日母份额的单位资产净值（即：1.00元）为基准进行计算。
3、采用份额赎回方式，即赎回以份额申请。
4、委托人全部赎回其持有的母份额余额时，其帐户内待结
转的母份额收益将全部结转，再进行赎回款项结算；部分赎回母份额时，若当前累计收益为负，则先自动按部分赎回份额占委托人母份额总份额的比例结转当前部分累计未付收
益后，再进行赎回款项结算。
5、当日赎回申请，可以在当前15:00以前撤销。
6、委托申请赎回时，管理人按照“先进先出”的原则，即按照委托人份额参与的先后次序进行顺序退出的方式确定赎回
份额。
7、赎回款项的划付：委托人T日申请赎回的资金将于T+5
日内划至委托人帐户。2014-02-16 21:08
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五、母份额的等量拆分不收转换手续费委托人于除“折算日”
外的每个工作日，申请将持有的“母份额”全部或部分以双向
相同数量的方式，拆分为挂钩同一标的看涨份额和看跌份额。
1、等量拆分申报时间：除“折算日”外的每个工作日9:30 -- 15:00
2、先是拆分申报：通过“广发证券WEB交易系统”进行看涨份额、看跌份额的生成申报。申报规则如下：
(1) 申报拆分的母份额与申请拆分得到的挂钩同一标的看涨份额及看跌份额的拆分比例为2:1:1，即每2000份母份额可拆分为1000份看涨份额和1000份看跌份额。
(2) 申报拆分的母份额最低申报数量为2000份，超过2000份按2000份的整数倍申报。
(3) 申报确认：系统根据委托人的申报，冻结对应数量的母份额。拆分是否成功，委托人可通过网上终端查询。成功拆分获得的子份额，可在T+1日用于份额转换。2014-02-16 21:41
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六、“子份额”的生成不收转换手续费委托人可于“子份额生成日”，申请将其持有的“母份额”全部/或部分转换为同等数量的看涨份额/或看跌份额，管理人按照委托我的申请及合同所约定的规则对子份额生成进行确认。
1、子份额生成日：每月第三个周五(如遇国家法定假日或者其他异常情况顺延至下一个工作日）。
2、生成申报时间：生成日15:15 --16:45。
3、生成申报：委托人通过广发申报系统进行看涨份额、看跌份额的生成申报。申报原则如下：
(1) 最低申报数量为1000 份，超过1000 份按1000 份的整数倍申报；
(2) 最高申报数量不高于委托人持有的母份额数量；
4、申报确认：系统根据委托人申报，冻结对应数量的母份额，并向委托人发送申报确认回报。
申报确认原则及顺序如下：
(1) 同一委托人的看涨份额、看跌份额分别累计，其轧差相等部分优先确认，未获确认部分的申报为“剩余申报”；
例：委托人甲，在生成日累计申报1000份看涨份额，5000份看跌份额，则其轧差对等部分的1000份看涨份额和1000分看跌份额优先予以确认。而余下的4000份看跌份额作为该委托人的“剩余申报”。
(2) 所有委托人的“剩余申报”按看涨份额和看跌份额两类进行汇总，对数量较少的一类子份额全部予以确认。
(3) “时间优先，限额确认”：对经过上述(1)、(2)项步骤后剩余未确认的子份额生成申报，管理人将按看涨份额与看跌份额数量必须相等的原则，确认可以接受申报数量，并根据“时间优先”原则对该部分子份额申报进行确认，超出部分的申报不予确认。
5、申报撤销：委托人在生成日申报时间内，可对其生成申报进行撤销操作。2014-02-16 21:44
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七、“子份额”的实时转换(1)（相当于分级基金A类/或B类/或股票的日常交易）收取万分之三的手续费“子份额”的实时
转换，是指委托人于每个工作日，申请将其持有的母份额全部或部分转换为看涨份额或看跌份额，或者将其持有的看涨份额或看跌份额全部或部分转换为母份额，管理人按照客户申报及本条所约定的规则进行转换确认的行为。为方便交流，我们可以这样来理解：
1份母份额/可看作是1元人民币，用母份额来买卖看涨份额/或看跌份额.
双向申报----- 看多/看跌一同买/或一同卖
单向申报----- 买看多份额/或看空份额，卖看多份额/或看空份额
转入----- 买入
转出----- 卖出
转换比例------ 买/卖价格
买/或卖的手续费是万分之三，收取方式是扣减“母份额”。2014-02-16 21:54
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七、“子份额”的实时转换(2)（相当于分级基金A类/或B类/或股票的日常交易）1、转换申报( 买/卖交易)
(1) 转换申报(交易)的时间为工作日的9:15 --11:30 和
13:00 --15:00。
(2) 委托人通过“广发证券WEB交易系统”发出份额转换申报，申报要素包括：
① 转换申报类型：看涨份额转换为母份额(卖出看涨份额)、看跌份额转换为母份额(卖出看跌份额)、母份额转换为看涨
份额(买入看涨份额)、母份额转换为看跌份额(买入看跌份额)；
② 子份额转换数量：最低1000 份，超过部分为1000 份的整数倍；
③ 转换比例：转换比例不得超出有效转换比例区间(上限
1.999，下限0.001) 。
(3) 份额冻结：
申报母份额转换为看涨份额或看跌份额后，冻结对应数量的母份额；
申报看涨份额或看跌份额转换为母份额后，冻结对应数量的子份额。
(4) 转换匹配：广发申报系统对委托人的转换申报进行匹配，匹配原则如下：
① 转换比例相同、转换方向相反；
② 相同转换比例的申报按“时间优先”原则匹配；
③ 匹配成功的两类转换申报，由广发申报系统进行确认。2、转换申报手续费（交易手续费: 万分之三）
委托人在申报时间内，申请母份额转换为子份额或子份额转换为母份额时，根据每次转换数量折算为母份额数量的0.03%计提转换申报手续费，并以扣减委托人持有母份额的方式支付，每次转换扣减的母份额数量= 子份额转换数量× 转换比例× 0.03%
上述计算公式的结果四舍五入到小数点后两位。收取的转换申报手续费归管理人所有。
2014-02-16 22:16
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八、子份额到期折算（“子份额折算日”与“股指期货结算日”
同一天。遇异常情况顺延）1、在每个折算日15：00 以后，委托人持有的子份额将全部统一自动折算为母份额，且全部
子份额将同时注销。
折算日为每月第三个周五(如遇国家法定假日或者其他异常情况顺延至下一个工作日）。
2、子份额到期折算计算公式：
子份额到期折算为母份额数量（份）=折算日子份额收盘单位资产净值×子份额数量/母份额单位资产净值。
2014-02-16 23:03
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九、子份额的强制止损机制1、强制止损机制：在极端情况下，当看涨份额或看跌份额收盘后单位资产净值低于0.15 元时，将触发计划的止损线，管理人对挂钩同一标的资产的全部子份额，按当日收盘后的单位资产净值强制折算为母份额，且对应全部子份额将同时注销。
是深圳中小企业版 近来，有关创立中小企业板的话题受到广泛关注。《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出，分步推进创业板市场建设，完善风险投资机制，拓展中小企业融资渠道。创立中小企业板，是落实《意见》的一个重要步骤。 中小企业板的服务对象明确为中小企业。相对于现有的主板市场，中小企业板在交易、信息披露、指数设立等方面，都将保持一定的独立性。一般而言，主板市场对上市公司股本规模起点要求较高，并且有连续盈利（如3年）的要求，而创业板作为主要服务于高新技术企业的市场，在这些方面的要求相对较低。可以预见，中小企业板作为创业板的一个过渡形式，在创立初期可能更接近于主板市场，并逐渐向创业板市场靠拢。 创立中小企业板，可以为中小企业搭建直接融资的平台，有效解决其融资难的问题，从而为中小企业，尤其是高新技术企业的发展拓展空间。中小企业板也将使我国沪深两个证券交易所第一次有相对明确的功能定位，即上海证券交易所侧重于大型企业，深圳证券交易所侧重于中小企业，这有利于我国多层次资本市场体系的建立和完善。 创业板设立目的是：（1）为高科技企业提供融资渠道。（2）通过市场机制，有效评价创业资产价值，促进知识与资本的结合，推动知识经济的发展。（3）为风险投资基金提供“出口”，分散风险投资的风险，促进高科技投资的良性循环，提高高科技投资资源的流动和使用效率。（4）增加创新企业股份的流动性，便于企业实施股权激励计划等，鼓励员工参与企业价值创造。（5）促进企业规范动作，建立现代企业制度。 在创业板市场交易的证券品种包括：（1）股票；（2）投资基金；（3）债券（含企业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券及政府债券等）；（4）债券回购；（5）经中国证券监督管理委员会批准可在创业板市场交易的其他交易品种。
沪深300指数编制方法 一、指数编制目标 沪深300指数的编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资及指数衍生产品创新提供基础条件。 二、指数名称 沪深300指数（SHANGHAI SHENZHEN 300 INDEX），简称沪深300（SHSE-SZSE300）。 三、指数代码 上海行情使用代码为000300，深圳行情使用代码399300。 四、指数基日和基点 以2004年12月31日为基日，基点为1000点。 五、指数选样 1、指数成份股的数量：300只 2、指数成份股的选样方法 （1）选样空间 上市交易时间超过一个季度； 非ST、*ST股票，非暂停上市股票； 公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题； 股票价格无明显的异常波动或市场操纵； 剔除其他经专家认定不能进入指数的股票 （2）选样标准 选取规模大、流动性好的股票作为样本股。 （3）选样方法 对样本空间股票在最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。 六、指数计算 指数以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。其中，调整股本根据分级靠档方法获得。分级靠档方法如下表所示： 举例如下：某股票流通股比例（流通股本/总股本）为7%，低于10%，则采用流通股本为权数；某股票流通比例为35%，落在区间(30，40)内，对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。 凡有成份股分红派息，指数不予调整，任其自然回落。 七、成份股的定期调整 1、指数成份股原则上每半年调整一次，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。 2、每次调整的比例不超过10%。样本调整设置缓冲区，排名在240名内的新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留。 3、最近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本，除非该股票影响指数的代表性。
利用股票组合复制沪深300指数 宏源期货刘健 一．指数复制方式综述 指数期货与商品期货区别在于，商品期货有实实在在的商品现货与之对应，而股价指数是通过某种规则计算的金融指标，当前并没有与沪深300指数期货对应的可交易的指数现货品种，因此需要投资者去构造现货组合，也称复制指数。利用股指期货进行期现套利的关键在于如何构造交易成本低，拟合精度高现货组合，进而达到有效复制指数的效果。构造现货组合的方式分为如下几种：a.利用股指期货标的指数基金复制指数；b.利用几种ETF基金复制指数；c.利用股票组合复制指数。 (一). 利用股指期货标的指数基金复制指数 采用指数期货标的对应的指数基金来替代现货是最简单易行的方法。目前市场上以沪深300指数为跟踪标的的基金达到15只，其中仅2009年一年就有10只沪深300指数基金发行。截止2009年底，累计基金份额超过1100亿份，其中嘉实沪深300、华夏沪深300、国泰沪深300和易方达沪深300四只基金份额超过100亿。 从基金类型上看，嘉实沪深300等四只基金为LOF，其余均为传统的开放式基金。传统的开放式基金采用网下申购、赎回的交易方式，基于T+2 交易机制和“未知价”的结算原则，将在一定程度上影响套利的效果。LOF基金的流动性较差，也不太适合大规模套利。 (二). 利用几种ETF基金拟合指数 与普通的指数基金相比，ETF基金具有以下优点：首先，ETF基金相对于LOF基金，具有交易成本低、交易方便，交易效率高等特点。其次，ETF基金采用完全被动的指数化投资策略，管理费较低，操作透明度较高，可以让投资者以较低的成本投资于一篮子标的指数成份股。 由于沪深300指数的标的股票来自沪深两市，这为跨市场ETF基金的推出制造了一定的难度，目前国内尚无基金公司推出沪深300ETF基金，如果国内先锋300ETF基金能早日推出，将给期现套利带来极大的便利。
沪深300股指期货的合约内容和特点 合约月份 股指期货合约都有到期日，到期日也即最后交易日，在到期日收市时尚未被平仓的持仓头寸就要进行现金交割，合约月份就是指股指期货合约到期交割时所在的月份。沪深 300(2610.898,15.46,0.60%)股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五(遇法定假日顺延)，交割日期与最后交易日相同。这里提醒投资者注意两点：第一，最后交易日是合约到期月份的第三个周五，不是月末。第二，投资者在最后交易日前要根据持仓目的，选择是提前平仓还是持有到期交割，切不可像有些投资者买股票长期投资那样买后不管。沪深300股指期货的合约月份有四个，即当月、下月及随后的两个季月，季月指3月、6月、9月、12月。也就是说，同时有四个合约在交易。比如，在2010年3月2日的沪深300股指期货仿真交易中，就同时有IF1003、IF1004、IF1006、IF1009四个合约在交易，其中：IF1003为当月合约，IF1004为下月合约，IF1006和IF1009为随后的两个季月合约。以IF1006为例，IF为沪深300股指期货合约的交易代码，10指2010年，06指到期交割月份为6月份。其余依此类推。 沪深300股指期货合约的每日价格最大波动限制为上一交易日结算价的±10%。最后交易日及季月合约上市首日的限制幅度为±20%。这里有两点要提醒投资者注意：第一，每日价格的最大波动限制幅度不是固定不变的，交易所有权根据市场风险状况进行调整；第二，计算价格最大波动限制的基准是上一交易日的结算价，不是收盘价。这是因为，沪深300股指期货采用当日无负债结算制度，在该制度下，计算投资者当日盈亏以及交易保证金的依据是结算价，而非收盘价。 保证金
“三倍杠杆”可做多或做空“沪深300指数创业板指数”,T+0交 易的”创新产品" 多空杠杆 ** 沪深300指数、创业板指数** 挂钩资产的母份额等量拆分，子份额的生成、转换、结算机制完全相同，二类挂钩资产的子份额独立运行。交易/操作完全相同，共用同一个“母份额”，申购代码：878001。为方便起见，现以挂钩“沪深300指数”的产品来作详细介绍俗知详情，还请阅读下列链接里的关于该“产品”的说明书、合同等文件。 https://www.doczj.com/doc/0f16298113.html,/assetManage/lc2hAffiche.jsp?which Cat=cpzx_jhlc_flwj&nav=jhcp&assetProd=24 2014-02-16 20:20
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(1) 证券帐户已在广发证券的 (2) 证券帐户不在广发证券的 四、申购与赎回 五、母份额的等量拆分 六“子份额”的生成 七、子份额”的实时转换(日常交易)（1）（2） 八、子份额到期折算 九、子份额的强制止损机制 十、单位净值计算 十一、收益分配/结算 十二、友情提醒
. 2014-02-16 20:21 0 条评论0 多空杠杆 网友问答目录(暂空) 2014-02-16 20:22 0 条评论0 多空杠杆 占位备用 2014-02-16 20:23
0 条评论0 多空杠杆 一、“广发多空杠杆”产品特点1. 提供多空杠杆投资工具。 产品的子份额，净值表现分别与沪深300指数表现的多头和空头方向挂钩，并提供3倍杠杆比率（以当期生成日为基准日），为客户提供获取多空杠杆投资回报的机会。2. 操作灵活性较高、成本较低，T+0转换、提高投资效率。 产品子份额的生成和转换最低1000份起即可申报，可以提高客户操作的灵活性；同时子份额的转换费用相对较低，且可日内进行实时T+0转换，成本较低、效率更高，适合系统内广大客户，尤其是中小投资者客户参与。3. 结构分级，适合不同市场观点。 产品内含三类份额：母份额、看涨份额、看跌份额，分别适合具有不同市场方向判断的投资者： (1) 投资者在无方向性市场观点时，可持有母份额并获取稳
沪深300指数是首个覆盖沪深两市的指数，有望成为首个股指期货的标的指数。和上证指数等其他指数的编制方法不同，沪深300指数在编制方法上有以下几个特点： 1.其选样标准非常关注选取市场规模大、流通性好的股票。其选取方法是先对样本空间股票在最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后对剩余股票按日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。 这种选取方法导致了沪深300指数样本股具有较高的总市值覆盖率、流通市值覆盖率和流通量覆盖率。其总市值覆盖率、流通市值覆盖率和流通量覆盖率分别达到约70%、60%和56%。 2.其将自由流通量作为权数，即将真正在目前在市场上可实现流通的股本作为权数，而在权重的确定方面，按流通比率，按九级靠档，进行调整。但当成分股派息时，指数不予调整，而是任其自由回落。 沪深300指数按流通比率九级靠档规则 3.对成分股调整每半年调整一次，每次比例不超过10%，但对总市值排名在沪深市场前10位的新发行股票，可启动快速进入机制，即在上市后第10个交易日进入，同时剔除最近一年日均总市值排名最末的股票。 沪深300指数在编制方法上的特点较典型地反映在中国银行的上市上，中国银行2006年7月5日上市，立即计入上证指数，导致当日上证指数虚升，中国银行按总股本计入上证指数，其权重排名第一，中国银行的走势因此对上证指数的走势举足轻重。但中国银行却是以自由流通量根据九级靠档，进行调整后计算其权重的，因此，其在沪深300指数中的权重排名目前仅排到13，而且，它是在上市的第11日才计入沪深300指数的，故其对沪深300指数的影响并不显著。 由于沪深300指数在编制方法上剔除了*ST、ST股票，剔除了最近一年有重大违规事件和财务报告有重大问题的股票，因此，其样本公司的业绩和质量要普遍高于市场的平均水平，也得到基金等机构投资者的较高关注，在今年上半年的行情中也表现得相对出色。
创业板上市公司财务业绩分析与评价 摘要：本文以我国28家首批创业板上市公司为研究对象，构建了包括财务效益、营运能力、偿债能力状况和发展能力状况等指标的创业板上市公司财务业绩评价指标体系，并运用基本指标计分法和修正指标计分法，对我国首批28家创业板上市公司进行了打分，判定了其整体财务业绩水平。 关键词：创业板上市公司业绩评价指标体系 创业板市场gem （growth enterprises market）是与主板市场相对应的概念，特指主板市场以外的有发展潜质的为高新技术企业和新兴产业提供筹资渠道的资本市场。经国务院同意，证监会批准在深圳证券交易所设立创业板，并于2009年10月23日举行了开板仪式。共28家公司通过审核于2009年10月30日在深交所创业板挂牌上市，成为我国首批创业板上市公司。 一、创业板上市公司特征分析 （一）创业板上市公司的规模及分布特征创业板是地位次于主板市场的二板证券市场，其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性企业，因此，创业板上市公司的总体规模较之主板小。而且创业板上市公司之间的规模差距较显著。从2009年年报中发现在创业板上市公司中神州泰岳软件股份有限公司的资产总额和营业 收入居首位，分别为242322.78万和16671.89万元。而排名最后的是杭州华星创业通信技术股份有限公司，其资产和营业收入为28425.08万元、3071.29万元，分别占神州泰岳股份有限公司的
11.73%和18.42%，从这两个比值可以看出，我国创业板上市公司之间的规模差距比较明显。 （二）创业板上市公司的行业结构及分布特征我国创业板上市公司具有如下行业分布特征：（1）创业板上市公司行业分布更具高科技特征。证监会数据显示，截止至2009年9月29日，149家已受理的企业主要集中于电子信息、新材料、生物医药、现代服务等行业，占比约为68%，制造业占比约15%；还包括部分新能源、文化教育传媒、现代农业等新兴行业企业。此外，在首批上市的28家公司中软件企业为5家，其余企业则包括医药、船舶设计、电气机械、医疗器械、通风与空气处理等高科技行业。上述企业所属行业都具有明显的高科技行业特征。（2）创业板上市公司行业分散特征比较明显。2009年创业板首批上市的28家公司分布在16个行业中，行业分散特征显著。相对集中在计算机行业和医药行业，其数量各占5家，以下的排序依次是电子信息行业3家、输配电及控制设备制造业2家、广播电影业2家；此外，在创业板首批上市公司中也有文教体育用品制造业、专业设计服务业、生物制品业、铁路运输设备制造业、专业科研服务业、仓储业、化学原料及化学品制造业、农林牧副渔水利机械制造业、其他零售业、通信服务业、专用设备制造业各1家。从以上行业分布可以看出，我国首批上市的28家创业板公司相对集中在计算机行业和医药行业，占总数的35.71%。其余分布在14个行业中，行业分散特征明显。（3）各行业之间财务收益差异较大。从总资产报酬率来看，2009年创业板首
沪深300行业指数编制方案 沪深300行业指数系列将300只样本股按行业分类标准分为10个行业，以各行业全部股票作为样本编制指数，形成10只沪深300行业指数，反映沪深300 指数成份中不同行业公司股票的整体表现，为投资者提供分析工具。 一、指数名称和代码 指数名称指数简称英文名称指数代码沪深300能源指数300能源CSI 300 Energy Index 000908/399908 沪深300原材料指数300材料CSI 300 Materials Index 000909/399909 沪深300工业指数300工业CSI 300 Industrials Index 000910/399910 沪深300可选消费指数300可选CSI 300 Consumer Discretionary Index 000911/399911 沪深300主要消费指数300消费CSI 300 Consumer Staples Index 000912/399912 沪深300医药卫生指数300医药CSI 300 Health Care Index 000913/399913 沪深300金融地产指数300金融CSI 300 Financials Index 000914/399914 沪深300信息技术指数300信息CSI 300 Information Technology Index 000915/399915 沪深300电信业务指数300电信CSI 300 Telecommunication Services Index 000916/399916 沪深300公用事业指数300公用CSI 300 Utilities Index 000917/399917 二、指数基日和基点 沪深300行业指数系列以2004年12月31日为基日，以1000点为基点。 三、样本选取方法 1、样本空间
股指期货交易的心得体会 股指期货交易之一：质疑期市高风险论 我就以我的一个朋友老徐的经历来论述这一观点吧。老徐是公司里的一个客户，资金数万，个人资质在我看来也远高于其他客户， 当大多数人还在奉行短线交易时他已经在进行长线投资了，而我认 识到长线投资的重要性是在两年之后，他认为要想在期货中获取高 利润，付出高风险是很正常的事，在这样的思路下，他的下单量很重，曾经在大豆的一次空头行情中下重仓获利不菲，这更加让他确 信下重仓承担高风险，获取巨额利润的交易思路，他经常反驳我质 疑重仓交易的一句话是：仓位大小是一样的，止损大了获利也大。 他曾经在98年一次下30手空单，但终因无法承受压力而在当日平仓，但平仓之后是3个跌停板，那种懊悔之心相信大家都能体会，如果当时下一半15手，恐怕结果就不会是因压力而平仓错过这大好 机会。但这并不是最遭的，由于仓重，他的止损又大，即使遵守了 顺势而为，严格止损这两大原则，期货的高杠杆率及技术上的失误 再加上一点坏运气仍然迫使他连续止损十多次，这时期货的高风险 就凸显出来，资金迅速降到了6千元，可是他并没有意识到错在哪里，而是抱怨运气太背了，怎么做怎么错，最后一笔交易就是用这 6千做的，知道他下了几手吗，10手(透支交易)，价格先是顺着他 的方向小幅下跌，接着整理，再接着反方向涨了回来，止损之后只 剩下几百了，至此，原来投入的资金全部亏光，尽管他坚持长线交 易是非常正确的，但仅有的几次机会都由于各种原因错过了，而在 整理时他却进场了，不可能太大的止损与价格的大幅振荡合起来结 果就是亏损，而重仓又起到了加重损失的作用，最终没有等到期待 中的大行情资金就已经亏光了，尽管进场时机是他失败的一个直接 原因，但根本原因则是他高风险高回报的交易思路，其实期望在期 市中获取高回报本来就是贪婪的表现。 希望获得年收益2-3倍的超额利润，而行情是有限的，就只能通过加大仓位来实现，而这样止损也必然会非常大等于是不允许自己
股指期货基础知识测试试题（A 卷） （共30 道题，答对24 题为合格。测试时间为30 分钟。） 一、判断题（本大题共10 道小题，对的打“√”，错的打“X”，请将正确答案填入下面的表格中） 1．沪深300 股指期货合约价值为沪深300 指数点乘以合约乘数。（） 2．IF1005 合约表示的是2010 年5 月到期的沪深300 股指期货合约。（） 3．沪深300 股指期货实行T+1 交易制度。（） 4．中金所可以根据市场风险状况调整沪深300 股指期货合约的交易保证金标准。（） 5．客户参与股指期货交易在不同的会员处开户的，其交易编码中客户号不相同。（） 6．股指期货合约的当日结算价是计算当日持仓盈亏的依据，沪深300 股指期货合约以该合约当天收盘价作为当日结算价。（） 7．股指期货合约到期时，交易所将按照交割结算价将投资者持有的未平仓合约进行现金交割，投资者将无法继续持有到期合约。（）
8．沪深300 股指期货合约的交易单位为“手”，期货交易以交易单位的整数倍进行。（） 9．期货合约有到期日，不能无限期持有。（） 10．投资者对期货交易结算报告的内容有异议的，应在期货经纪合同约定的时间内向期货公司提出，否则视为对交易结算结果的确认。（） 二、单项选择题（本大题共20 道小题，每题仅有一个正确答案，请将正确答案填入下面的表格中） 1. 会员应当与客户约定，客户出现交易所规定的异常交易行为并经劝阻、制止无效的，会员可以采取以下何种措施（）。 A、提高交易保证金 B、限制开仓 C、拒绝客户委托或终止经纪关系 D、以上均包括 2. 根据股指期货投资者适当性制度的要求，自然人投资者申请开立股指期货交易编码需要具有累计（）以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10 笔以上的商品期货交易成交记录。 A、5 个交易日、10 笔
大盘对比（包括创业板，中小板）副图指标 大盘对比（包括创业板，中小板）副图指标 大盘大势对于炒股成败具有决定性的重要意义。 在大盘大势的配合下，股票投资者所有操盘动作的展开，都极容易达到目的;相反，如果大盘背景不配合，逆大势展开股市交易活动，成功的可能性将大大降低。受追涨杀跌的从众心理的影响，股票市场中的“羊群效应”，很容易将执拗的投资者吞没。所以，明智的交易者总是选择大盘大势对自己最有利的时刻才展开行动。所谓“顺势则昌，逆势则亡”，就是这个道理。 所以发个大盘作为副图的对比指标，希望大家可以喜欢，包含创业板与中小板。 我是最近才体会到大盘的重要性。6月16日买入珠江控股，6月20日早上跌停，一个朋友果断加我加仓。珠江控股当天是对前三天跌势的补跌果然大赚了一笔。 高手碰到这种情况都可以以最低价格入局 这个指标找了好久，要下载盘后数据才不会发生错误。个股的强弱要和大盘密切联系
创业板:=INBLOCK('创业板'); 中小企业:=INBLOCK('中小企业'); 上证Ａ股:=INBLOCK('上证Ａ股'); 深证Ａ股:=INBLOCK('深证Ａ股'); INDEH:=IF(中小企业=1,"399005$H",IF(创业板=1,"399006$H",IF(上证Ａ股 =1,"999999$H","399001$H"))),NODRAW; INDEO:=IF(中小企业=1,"399005$O",IF(创业板=1,"399006$O",IF(上证Ａ股 =1,"999999$O","399001$O"))),NODRAW; INDEL:=IF(中小企业=1,"399005$L",IF(创业板=1,"399006$L",IF(上证Ａ股 =1,"999999$L","399001$L"))),NODRAW; INDEC:=IF(中小企业=1,"399005$C",IF(创业板=1,"399006$C",IF(上证Ａ股
模拟沪深300股价指数的编制 【实验目的】 1.了解指数和股价指数的概念 2.掌握股价指数的编制步骤与方法 3.学会自己编制股价指数 【实验原理】 1.指数和股价指数 指数是一个统计学概念，又称综合统计指数，是反映社会经济现象数量变动程度的相对数。它的主要作用有三点： (1)反映复杂经济现象各构成因素的总变动； (2)分析社会经济现象总变动中各因素变动的影响； (3)研究总平均指标变动中各组标志水平和总体结构变动的作用。 指数按其反映的对象范围不同，分为个体指数和总指数。个体指数是反映个体经济现象变动的相对数。如个别产品的物量指数、个别商品的价格指数等；总指数是表明全部经济现象变动的相对数。如工业总产量指数、消费品零售物价总指数等。总指数的计算形式有两种，即综合指数和平均数形式的指数。通过综合两个总量指标对比计算出来的指数称为综合指数，它是总指数的基本形式；平均数形式的指数是综合指数的变形。 股价指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映股市总体价格或某类股价变动和走势的指标。根据股价指数反映的价格走势所涵盖的范围，可以将股价指数划分为反映整个市场走势的综合性指数和反映某一行业或某一类股票价格走势的分类指数。例如，沪深300指数反映的是上海股市整体走势，而上海B股指数反映的是在上交所上市的B股价格走势，上海行业分类指数则反映上海股市中分类行业的价格走势。按照编制股价指数时纳入指数计算范围的股票样本数量，可以将股价指数划分为全部上市股票价格指数（即综合指数）和成份股指数。综合指数是将指数所反映出的价格走势涉及的全部股票都纳入计算范围，如上交所发布的沪深300指数，就是把全部在上海证券交易所上市的股票的价格变化都纳入计算范围，包括A股和B股，从总体上反映上海证券交易所上市股票价格的变动情况；而成分股指数则是根据一定的标准选取股票，并且以被选取股票价格的变动为依据所编制的指数，其所反映的某一类股票的价格变动情况，比如上证180指数，其样本股是在所有上交所上市的A股股票中抽取最具市场代表性的180个样本股票。 股价指数的涨跌，反映了人气的强弱，多空双方、买卖双方的强弱。 股价指数的上涨，能够鼓舞多方的士气，使多方阵营更加强大，从而进一步促进股价指数的上涨。形成一种良性循环。相反，股价指数的下跌，能够动摇多方的士气，使多方阵营更加脆弱，从而进一步促使股价指数的下跌。形成一种恶性循环。所以股价指数的涨跌，非常重要，它牵动着每一位投资者的心。 2.股价指数的编制步骤与方法 这里主要介绍股价综合指数的编制方法，股价成份指数的编制方法类似。以最具代表性的上海证券交易所的沪深300指数为例，以下将“沪深300指数”，简称为“沪深300”。 (1)选择成分股 根据编制指数种类的不同，选取不同的成分股。沪深300的成分股是沪深的权重股票。 （2）选取基日、基期与基期指数 股票价格指数是将报告期的股价与某一基准日相比较的相对变化指数，用以反映市场股票价格的相对水平，因此要编制指数就要先选定一个基准日，以该基准日作为指数计算的起点。这个所选定的基准日就是基日。基期亦称为除数。沪深300指数以沪深300指数是以
三种方法让你做好股指期 货 难于易，只隔了一层纸；
股指期货-没有硝烟的战场 ?既然是战场，这里就借用古人的经典论据作为起点：“兵者，国之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也”； ? “能而示之不能，用而示之不用，近而示之远，远而示之近；利而诱之，乱而取之，实而备之，强而避之，怒而挠之，卑而骄之，佚而劳之，亲而离之。攻其无备，出其不意。” 如果认真对待交易这件事情，那么每次开盘前，我们应该至少读一遍上述论据。
做好股指期货的方法--心态法 心态这个问题，同时带有高不可攀和随手易得两种属性，就像武侠小说中，急于求成的人，即便得到高深武功秘籍，往往因为修为不够，要么不能悟出最高武功，要么就是走火入魔，总归失败是一个必然的路子。 股指期货每点300元，按照3000点计算，一张合约价值是90万人民币，如果你有100万资金，做一张股指，那么应该来说，指数的波动，对你本人，没有很大冲击；如果你有50万，做一张股指，因为指数若非遇极端熊市，并且交易者一路死扛，90万的合约价值贬值一半的概率也是很低的，盈亏对交易者的冲击，也不会很大；如果你有20万资金，90万的合约价值贬值10%，基本对应了可用本金损失一半，在指数日常波动的概率上来讲，当亏损一半的概率提升明显时，人的心态，就发生了变化。
做好股指期货的方法--心态法 破解本金波动对交易者的心理冲击的方法，我们暂且先讲一个最浅显易懂的：目标设定 如果你是一个没有量化交易能力的交易者，那么目标设定只能在本金上，并通过主观经验，设定交易方式，交易时间，以及退出方法。 如果你是一个有量化交易能力的交易者，那么应该在量化指标波动周期上，选择一个合适的进场机会，通过量化指标，设计达到目标的时间，并设计退出方法。 目标的设定，就像开车的一个安全带，虽然不能保证开车不出问题，但通常情况下，乘客的安全度得到了较大的提升。
沪深300股指期货合约的交割结算价如何确定？ 在国际市场上，股指期货的到期交割均采用现金交割方式，交割结算价确定方式主要有四种，分别是：最后交易日现货市场一段期间的平均价格；最后交易日现货市场收盘价；交割日现货市场特别开盘价；交割日现货开盘后一段时间成交量加权平均价。 为更加有效地防范市场操纵的风险，在《中国金融期货交易所结算细则》中，沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价。交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。 如何计算股指期货合约的当日盈亏？ 期货合约以当日结算价作为计算当日盈亏的依据。具体计算公式如下： 当日盈亏=∑[（卖出成交价-当日结算价）×卖出量×合约乘数]+∑[（当日结算价-买入成交价）×买入量×合约乘数]+（上一交易日结算价-当日结算价）×（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）×合约乘数 当日盈亏在当日结算时进行划转，盈利划入结算准备金，亏损从结算准备金中划出。 举例说明。某投资者在上一交易日持有某股指期货合约10手多头持仓，上一交易日的结算价为1500点。当日该投资者以1505点的成交价买入该合约8手多头持仓，又以1510点的成交价卖出平仓5手，当日结算价为1515点，则当日盈亏具体计算如下： 当日盈亏=[（1510-1515）×5]+[（1515-1505）×8]+（1500-1515）×（0-10）＝205点 如果该合约的合约乘数为300元/点，则该投资者的当日盈亏为205点×300元/点＝61500元。
1、交易时间与股票市场一致 股指期货交易时间和股票现货市场交易时间是不一致的。 目前沪深证券交易所证券交易时间为每周一至周五9：30-11：30，13：00-15：00（节假日除外）。中国金融期货交易所《沪深300指数期货合约》（征求意见稿）中，将沪深300(3380.915,-24.23,-0.71%)指数期货的交易时间设计得比证券交易时间稍长些，为9:15-11:30，13:00-15:15（最后交易日除外）。 早开盘迟收盘的交易时间安排，便于期货市场更充分地反映股票市场信息，方便投资者根据股票资产及价格情况进行投资策略的调整，也便于套期保值业务的开展。 因此，投资者要注意，股指期货交易时间与股票现货市场不一致。股票现货交易收盘后，股指期货的投资者仍然要盯盘，继续关注股指期货市场的情况，了解自己的持仓和价格变动。 2、满仓操作能挣大钱 由于股指期货交易采用保证金交易，具有放大效应，有些投资者误认为满仓操作可以赚大钱。 殊不知，若投资者在市场上能开多少仓就开多少仓，不留余地，那么当行情反向变动，导致可用资金出现负数时，保证金杠杆效应同样使得亏损也放大了。特别在行情剧烈波动时，投资者可能在盘中就会出现很大的亏损，造成保证金不足，而被要求追加保证金或被强行平仓；另外，由于股指期货交易实行当日无负债结算制度，如果当日结算后，投资者可用资金是负数，且不能在规定时间内补足，那么在第二天上午将会被部分强行平仓或者全部强行平仓，影响到第二天的持仓盈利情况，甚至可能使投资者无法继续开新仓参与交易。 因此，股指期货交易必须坚持风险控制为先，不宜盲目乐观，要强化风险控制意识，做到合理控制仓位。一般来说，股指期货投资忌满仓操作，应做到游刃有余。 3、捂着总有一天能解套
指数简介 创业板指数从创业板股票中选取100只组成样本股，反映创业板市场层次的运行情况。同时，向市场各类投资者提供更多的跟踪投资目标指数，推进指数基金产品以及丰富证券市场产品品种， 满足证券市场进一步发展的需要。 选样空间 ●在深交所创业板上市交易的A股； ●有一定的上市交易日期（一般为三个月）； ●公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题； ●公司最近一年经营无异常、无重大亏损； ●考察期内股价无异常波动； 选样方法 创业板指数的初始成份股为指数发布之日已纳入深证综合指数计算的全部创业板股票。 在指数样本未满100只之前，新上市创业板股票在上市后第十一个交易日纳入指数计算；在指数样本数量满100只以后，样本数量锁定为100只，并依照定期调样规则实施定期调样。 样本选样指标为一段时期（一般为6个月）平均流通市值的比重和平均成交金额的市场占比，并按照2：1的权重加权平均，计算结果后从高到低排序，再参考公司治理结构、经营状况等因素后，选取创业板指数成份股。 样本调整 创业板指数在样本满100只后实施按季定期调样，定期调样定于每年1月、4月、7月、10月的第一个交易日实施，通常在实施日前一月的第二个完整交易周的第一个交易日公布调样方案。样本调整时采用如下缓冲区技术： ●排名在样本数70%范围之内的非原成份股按顺序入选； ●排名在130% 范围之内的原成份股按顺序优先保留； ●每次样本调整数量不超过样本总数的10 %。 十大权重股 (2010.05.28)
Index Description ChiNext Index selects 100 A share stocks listed in China's ChiNext stock market, reflects the overall market situation of ChiNext Board. Meanwhile, the index provides a new tracking target index for the market, and enriches the index fund products and product species in security market, and meets the need of further development of market. Selection Universe ● A share stocks listed in ChiNext Board; ● Stocks listed for a certain period of time ( generally 3 months); ● Stocks of companies without serious violations of regulations or mistakes in financial reports in the most recent year; ●Stocks of well-operated companies without substantial losses in the most recent year; ●Stocks without price manipulation during the review period; Selection Methodology All the stocks listed in ChiNext Board have been selected by SZSE Composite Index on launch date are the original constituents. Before the number of stocks eligible for inclusion achieves 100, newly listed stock will be added into the index on the eleventh trading day; After the number of stocks eligible for inclusion achieves 100, the ratios of daily average float market capitalization and daily average turnover of each stock eligible for inclusion during a period of time (the past six months) are calculated respectively and weighted by 2:1. Refer to the governance and operating situation, those stocks rank in the top 100 are selected as constituents. Constituent Adjustments By applying buffer zone technology, constituent adjustments are implemented in the first trading day in January, April, July and October each year. Announcements of constituents adjustment are usually published on the first trading days of the second integral trading weeks of the month prior to the implemention of the adjustments: ● Non-original constituents rank above the top 70 percentile of the number of constituents will be added to Industries Coverage (2010.05.28) The 10 largest constituent stocks of the index in sequence; ●Original constituents rank above the top 130 percentile of the number of constituents will be prior kept in sequence; ● The number of constituents adjusted shall not exceed 10 percent.
2012-8-312204.87 2012-8-302211.37
2012-8-292214.81 2012-8-282238.41 2012-8-272228.20 2012-8-242275.68 2012-8-232302.20 2012-8-222295.59 2012-8-212313.70 2012-8-202301.79 2012-8-172313.48 2012-8-162319.67 2012-8-152331.61 2012-8-142357.02 2012-8-132351.93 2012-8-102399.89 2012-8-92411.65 2012-8-82389.37 2012-8-72388.32 2012-8-62385.30 2012-8-32353.74 2012-8-22334.88 2012-8-12358.65 2012-7-312332.92 2012-7-302335.79 2012-7-272349.11 2012-7-262347.49 2012-7-252360.08 2012-7-242375.99 2012-7-232365.43 2012-7-202398.16 2012-7-192424.62 2012-7-182414.87 2012-7-172414.20 2012-7-162399.73 2012-7-132450.63 2012-7-122449.18 2012-7-112425.57 2012-7-102406.71 2012-7-92416.04 2012-7-62472.61 2012-7-52430.37 2012-7-42464.92 2012-7-32468.72 2012-7-22465.24 2012-6-292461.64 2012-6-282426.91 2012-6-272447.20 2012-6-262454.72 2012-6-252456.88 2012-6-212512.19 2012-6-202552.61 2012-6-192558.62 2012-6-182581.21 2012-6-152568.05 2012-6-142560.42 2012-6-132580.64 2012-6-122540.18 2012-6-112558.26 2012-6-82524.33 2012-6-72542.18 2012-6-62557.40 2012-6-52558.84 2012-6-42559.03 2012-6-12633.00 2012-5-312632.04 2012-5-302642.26 2012-5-292650.85 2012-5-282614.69 2012-5-252573.10 2012-5-242595.26 2012-5-232616.87 2012-5-222627.52 2012-5-212587.23 2012-5-182573.98 2012-5-172613.94 2012-5-162574.65 2012-5-152617.37 2012-5-142615.53 2012-5-112636.92 2012-5-102657.21 2012-5-92657.51 2012-5-82709.12 2012-5-72717.78 2012-5-42715.88 2012-5-32691.52 2012-5-22683.49 2012-4-272626.16 2012-4-262631.49 2012-4-252625.99 2012-4-242604.87 2012-4-232606.04 2012-4-202626.84 2012-4-192596.06 2012-4-182599.91 2012-4-172541.88 2012-4-162574.04 2012-4-132580.45 2012-4-122570.44 2012-4-112520.04 2012-4-102519.79 2012-4-92495.15 2012-4-62519.83 2012-4-52512.83 2012-3-302454.90 2012-3-292443.12 2012-3-282474.90 2012-3-272547.14 2012-3-262555.44 2012-3-232552.94 2012-3-222583.75 2012-3-212587.79 2012-3-202584.45 2012-3-192630.01 2012-3-162623.52 2012-3-152585.55 2012-3-142605.11 2012-3-132681.07 2012-3-122654.40 2012-3-92664.30 2012-3-82635.79 2012-3-
沪深300股指期货基础知识培训 1.Q：沪深300指数是如何组成的？ A：沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，综合反映沪深A股市场整体表现。 2.Q：沪深300股指期货合约的集合竞价时间是什么？ A：上午09：10--09：15，其中9：10-9：14是集合竞价指令申报时间，不接受市价指令申报，9：14-9：15是集合竞价指令撮合时间，不接受任何指令申报。 3.Q：沪深300股指期货合约正常交易日（非最后交易日）的交易时间是什么？A：9：15-11：30（第一节），13：00-15：15（第二节）。 4.Q：沪深300股指期货合约最后交易日的交易时间是什么？ A：9：15-11：30（第一节），13：00-15：00（第二节）。 5.Q：沪深300股指期货的合约乘数是多少？ A：每点300元。 6.Q：沪深300股指期货合约的最小变动价位是多少？ A：0.2点。 7.Q：沪深300股指期货采用的是T+0还是T+1的交易方式？ A：T+0。当日可多次进行开平仓交易。 8.Q：沪深300股指期货限价指令每次最大下单数量是多少？ A：限价指令每次最大下单数量是100手。
9.Q：沪深300股指期货市价指令每次最大下单数量是多少？ A：市价指令每次最大下单数量是50手。 10.Q：沪深300股指期货投机持仓限额最大是多少？ A：100手。进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为100手；进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行，不受上 述限制。 11.Q：沪深300股指期货合约到期日（即最后交易日）是哪一日？ A：合约到期月份的第三个星期五，遇法定节假日或特殊日则顺延至下一交易日。因此，期货合约是不能无限期持有的。 12.Q：沪深300股指期货合约的交割日是哪一日？ A：交割日即最后交易日，即合约到期月份的第三个星期五，遇法定节假日或特殊日则顺延至下一交易日。 13.Q：沪深300股指期货合约到期时，采用何种方式交割？ A：现金交割方式。 14.Q：在沪深300股指期货合约到期交割时，计算盈亏金额的依据价为哪一个？ A：根据交割结算价计算。根据交割结算价计算。交割结算价为最后交易日标的指数最后二小时的算术平均价。 15.Q：沪深300股指期货合约同时挂牌交易的合约分别为哪几个？ A：沪深300指数期货同时挂牌四个月份合约，分别是当月、下月及随后的两个季月月份合约，季月是指3月、6月、9月、12月。如，现在为2010年3月1日，则目前挂牌交易的合约为IF1003、IF1004、IF1006、IF1009。 16.Q：期货公司应当在何时向投资者揭示沪深300股指期货的交易风险？ A：期货公司应当在投资者开户前向投资者揭示沪深300股指期货的交易风