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财务管理1

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《财务管理》课程指导

(专科)

辛惠琴

2010.12

《财务管理》课程指导

一、考试方法和考试时间

财务管理考试为笔试,考试时间为2小时。卷面100分。

二、考试的基本要求

要求学生了解财务管理重要的基本概念,系统掌握财务管理的理论和方法,具有利用所学的财务

管理原理分析问题和解决问题的能力。

三、考试内容与要求

第一章财务管理绪论

一、目的和要求

学习本章要求理解资本运作的经济内容、运动规律,在此基础上深入理解财务管理的概念、内容、目标、理念、工具、理财环境等问题。通过本章学习,能对财务管理有一个总括的认识,领会财务管理的有关基本理论问题,为学好以后各章打下理论基础。

二、重点、难点

重点是财务管理内容、目标和理念。

难点是深入理解财务运作的规律。

三、考试要求

1、掌握资本循环、周转、财务管理的概念和内容。

2、掌握财务活动、财务关系的含义。

3、理解财务管理的目标及评价。

4、理解财务管理的理念。

5、了解财务管理的工具。

6、了解财务管理的环境对企业财务管理的影响。

四、重要概念

财务管理、资本循环、资本周转、财务活动、财务关系、资本运动、财务控制、财务决策、

财务管理环境

五、思考题

1、财务活动及其具体内容?

2、财务管理内容包括那些?

3、如何评价财务管理目标的几种观点?

4、财务管理的手段有哪些?

5、财务管理的环境主要包括哪几方面?企业为什么要重视理财环境?

6、经济走出低谷时,为什么企业需要大量资金?

第二章价值原理

一、目的与要求

学习本章要求理解资金时间价值和风险价值的原理,在此基础上掌握资金时间价值和风险价值的计算方法。通过本章学习要树立资金时间价值和风险价值这两个价值观念,明确其是客观存在的经济范畴围,贯穿于企业财务管理过程的始终。

二、重点与难点

重点在于资金时间价值和风险价值体现的经济内容。

难点在于时间价值和风险价值的计算方法。

三、考试要求

1、掌握终值与现值的含义与计算方法

2、掌握年金终值与年金现值的含义与计算方法

3、理解资金时间价值体现的经济内容

4、掌握风险的类别和衡量方法;掌握期望值、方差、标准离差和标准离差率的计算

5、掌握风险收益的含义与计算

四、重要概念

资金时间价值、复利终值、复利现值、贴现、年金、风险价值

五、思考题

1、在财务管理中为什么要树立资金时间价值观念?

2、在财务管理中为什么要树立风险价值观念?

3、风险与报酬的关系如何?

4、风险管理的目的和策略如何?

六、计算题

1、某人购置一台新机器,他预计头两年不需维修,从第3年末开始的10年中,每年需支

付200元维修费,若折现率为3%,问10年维修费的复利现值为多少?

2、某人欲购买商品房,如若现在一次性支付现金,需要支付50万元;如果分期付款支付,年利率5%,每年年末支付50000元。连续支付20年,问:最好采取那种方式付款?

第三章项目投资决策

一、目的与要求

学习本章,要求熟练掌握项目投资决策的方法和指标体系,并深刻理解有关的概念和原理。通过本章的学习,能够对企业项目投资决策的过程、原理有一个全面的了解和掌握。

二、重点与难点

重点在于投资决策的方法。

难点在于现金流量测算和投资决策方法的具体运用。

三、考试要求

1、掌握现金流量的估算方法和估算中应注意的问题;

2、掌握动态投资回收期、净现值、现值指数的计算方法。

3、了解投资回收期、净现值、现值指数、内部收益率评价指标的优缺点和判断标准。

四、重要概念

现金流量贴现率投资收益率内部收益率现值指数净现值

五、思考题

1、企业项目投资的现金流量如何估算?

2、企业投资评价主要方法有那些?

3、试述各种不同投资评价方法的优缺点和核算程序?

六、计算题

1、企业购买机器30000元,预计该机器可使用4年,每年可生产产品6000件,该产品售价6元,单位变动成本4元,固定成本总额8000元(包括折旧),折旧采用直线法,该企业贴现率为12% 要求:(1)计算该方案的投资收益率、投资回收期,并对该投资方案做出评价

(2)计算该方案的净现值、获利能力指数、内部收益率,并对该投资方案做出评价。

2、企业计划购入A机器以取代手工操作,购价为12000元,可使用10年。10年内前4年每年节约人工成本4000元,后4年每年节约人工成本3500元,最后2年每年节约人工成本3000元,该企业最低投资收益率为14% ,采用直线法折旧。

问:该方案是否可行?

第四章证券投资决策

一、目的与要求

学习本章,要求熟练掌握债券和股票的估价和债券与股票投资收益率的计算方法;对投资组合中收益与风险的计算原理和决策方法有所了解。

二、重点与难点

重点在于债券和股票的估价方法。

难点在于债券和股票的估价方法的具体运用。

三、考试要求

1、掌握债券估价的基本模型和债券投资收益率的计算方法;

2、掌握股票估价常用的模式和股票投资收益率的计算方法;

3、理解并掌握投资组合中收益与风险的计算原理和决策方法。

四、重要概念

金融投资债券价值股票价值系统风险非系统风险资本资产定价模型

证券组合收益证券组合收益风险

五、思考题

1、简述金融资产投资的特点。

2、如何评价债券的价值和收益率?

3、如何评价股票的价值和收益率?

六、计算题

1、某企业有两种债券发行在外,面值均为1000元,每年付息额均为100元,其中甲债券期限为15年,乙债券期限为1年

要求:(1)如果两种债券均刚发行,请计算出两种债券在市场利率为6%、10%、12%下的投资价值。

(2)在市场利率变动下,哪种债券投资价值的变动更大? 为什么?

2、某企业正处于快速成长期,其成长前2年股利增长率为18%,第三年为15%,第4--6年每年为6%,从第7年开始以后股利增长率转入正常,每年为6%,该公司最近上年的股利为每股1.15元,投资者期望的报酬率为12%。目前股票市价为20元。

要求:计算出股票价值,并做出决策。

第五章长期资本融资

一、目的和要求

企业多渠道多方式筹措资本。学习本章,要求了解企业各种长期资本融资的方式、特点,明确不同融资方式的利弊。通过本章学习应转变理财观念,懂得合理筹资的策略。

二、重点与难点

重点在于理解各种长期资本融资的原理;

难点在于理解对每种方式的特点评价。

三、考试要求

1、掌握普通股的含义、特征、普通股的价值与价格、普通股筹资的优缺点

2、掌握优先股的性质、优先股的权利和优缺点

3、掌握银行借款的种类、利息的支付方式和银行借款筹资的优缺点。

4、掌握债券特征、债券的基本要素、债券的发行价格确定、债券筹资的优缺点;

5、掌握可转换债券的性质、基本要素和优缺点。

6、掌握融资租赁与经营租赁的区别。

四、重要概念

资本金、普通股、优先股、期权、可转换债券、认股权证、债券、融资租赁、债券价格

五、思考题

1、如何确定债券发行价格?

2、企业权益资本筹资有哪些方式?其特点各如何?

3、企业债务资本筹资有哪些方式?每种筹资方式的优缺点如何?

4、如何判断一项租赁交易是融资租赁还是经营租赁?

第六章资本结构决策

一、目的和要求

学习本章,要求了解并掌握资本成本的概念、计算方法和资本结构的决策原理。通过本章学习,应懂得企业筹资决策的理念,熟悉筹资决策的技能。

二、重点与难点

重点在于理解资本成本和杠杆效应两个基本原理。

难点在于如何运用资本成本和杠杆效应原理进行资本结构的决策。

三、考试要求

1、掌握债券成本、优先股成本、普通股成本和留存收益成本的计算方法

2、掌握加权平均资金成本和的计算方法

3、掌握经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆的概念和计量方法。

4、掌握最优资本结构的每股利润无差别点法、比较资本成本法。

5、掌握资本成本和边际成本的概念与作用

6、熟悉经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆的相互关系

7、熟悉经营杠杆与经营风险、财务杠杆与财务风险以及复合杠杆与企业风险的关系

8、了解资本结构的概念

9、了解影响资本结构的因素

四、思考题

1、如何理解资本成本的含义?

2、什么叫个别资本成本、综合资本成本、边际资本成本?如何计算?它们在决策中的作用是什么?

3、何为经营杠杆和财务杠杆?有何作用?

4、采用不同财务杠杆进行筹资方案决策时,如何进行多种方案和损益平衡分析?

5、何谓财务风险?说明财务杠杆和偿付能力对企业财务风险的影响。

五、计算题

1、案例资料:某企业生产一种小型电式电池,去年以20元/个出售了50000个,该企业年末损益如下:销售收入1000000元,销售成本:变动成本400000元,固定成本200000元;息税前利润400000元,利息费用125000元,税前利润275000元,所得税(25%税率)110000元,税后利润165000元,每股盈利(100000股)1.65元。

该企业考虑引进一条新的流水生产线,将会使固定成本上升一倍,同时会使产品单位变动成本下降一半。如果发行债券方式来筹资,利息费用将会增加70000元,如果发行股票方式来筹资,流通中的股份将增加20000股。

要求:(1)试计算企业引进新生产线之前的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。如果企业销售能比目前增长25%,企业每股收益为多少?

(2)如果企业预计引进新设备后,企业销售能比原先增长50%,试计算不同筹资方案的经营杠杆、财务杠杆、复合杠杆和每股收益,并判断哪一种筹资方式更有利。

2、某企业拟筹资2500万元,其中发行债券1000万元,筹资费率2%,债券年利率为10%,

所得税率为25%;发行优先股500万元,年股息率7%,筹资费率为3%;发行普通股1000

万元,筹资费率为4%,第一年预期股利率为10%,以后每年增长4%。

要求:试计算该筹资方案的综合资本成本率。

3、某企业目前发行在外普通股100万股(每股1元),已发行10%利率的债券400万元。该企业拟为一个新的投资项目融资600万元,新项目投产后企业每年息税前盈余增加到300万元。企业适用所得税率25%。现有两个方案可供选择:A方案:按12%的利率发行债券;B方案:按每股25元发行普通股;

要求:(1)计算两个方案的每股盈余。

(2)计算两个方案的无差别点息税前利润。

(3)计算两个方案的财务杠杆系数。

(4)判断那个方案更好。

第七章营运资本

一、目的与要求

学习本章要求理解营运资本管理的含义、策略、周转的特点,在此基础上分别研究货币资产、应收账款、存货的管理,掌握企业信用政策的制定、存货最佳持有量的确定以及短期融资等问题。

二、重点与难点

重点在于最佳现金余额和存货批量的确定及运用,信用政策的决策。

难点在于理解营运资本的决策和管理方法。

三、考试要求

1、掌握最佳现金余额和存货批量的确定及运用。

2、掌握信用政策内容以及决策的方法。

3、了解营运资本投资策略和筹资策略。

4、了解流动资产各组成部分的特点。

四、重要概念

营运资本流动资产流动负债经济批量存货信用政策信用标准现金折扣

五、思考题

1、简述营运资本管理策略

2、说明经济批量法的计算过程,它对存货控制有什么作用?

3、在赊销条件下,现金折扣条件的运用有何意义?

4、何谓信用政策?它的主要内容有哪些?如何决策?

六、计算题

1、公司为了销售每年需要122,500件存货,其持有成本5元/件,每次进货成本1000元,公司已在仓库内的安全存货4000件,预计进货的交货时间为5天。

问:(1)该公司的经济进货批量为多少?

(2)公司每年的最佳进货次数为多少?

(3)由于进货需要提前订货,每次进货降至多少时,公司必须再次进货?(全年按360天计)2、企业购货所用商业信用条件为2/10,N/30,该企业选择折扣,每年折扣后的购货净付款额为300万元,一年按360天计算,

问:(1)折扣后的平均应付账款是多少?

(2)这时的商业信用有没有成本?

(3)如果不选择折扣,计算该企业的平均应付帐款和在这种有偿信用下的成本。

(4)如果将付款期限“拖延”到40天,则放弃现金折扣的成本是多少?

3、某商业企业估计在目前的营运政策下,今年销售将达到10万件。该企业只销售一种商品,商品销售单价为10元,销售的变动成本率为0.8,资金成本为16%。目前的信用政策为“N/25”,无现金折扣。由于部分客户经常拖欠贷款,平均收现期为30天,坏账损失率为1%。

该企业的财务主管拟改变信用政策,信用条件为“N/40”,预期影响如下:销售量增加1万件;增加部分的坏账损失率为4%;全部销售的平均收现期为45天。

要求:(1)计算改变信用政策预期资金变动额。

(2)计算改变信用政策预期利润变动额。

第八章资本收益分配

一、目的与要求

学习本章,要求理解资本收益分配的对象、分配程序、、分配原则;掌握制定股利政策的原理与方法。通过本章学习,能懂得并掌握企业股利分配的管理方法和对公司发展的影响作用。

二、重点与难点

重点与难点在于企业股利政策的制定以及具体运用。

三、考试要求

1、掌握资本收益分配对象。

2、掌握资本收益分配原则。

3、掌握影响股利政策的因素。

4、掌握股利政策的类型以及评价。

5、了解资本收益分配程序。股利分配的管理方法和对公司发展的影响作用。

四、思考题

1、公司制订股利政策将受哪些因素制约?

2、企业执行剩余股利政策原则是什么?

3、剩余股利政策能使企业的投资和筹资决策都处于最优状态吗?

4、股票回购和分割对公司有何意义?

5、不同股利政策对公司发展有何影响?

第九章财务分析

一、目的和要求

学习本章要求理解财务分析的含义和基本方法。对偿债能力分析、营运能力分析和盈利能力分析这三项分析内容,要分别掌握其指标计算、评价以及经济含义。通过本章学习,能够对财务分析基本理论有一个总体的认识,掌握财务分析的工具和技能。

二、重点与难点

重点在于偿债能力、营运能力和盈利能力分析指标体系的经济含义和评价应用。

难点在于杜邦分析法的综合分析及运用。

三、考试要求

1、掌握财务分析方法的含义、原理及应注意的问题。

2、掌握偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力分析的指标与方法

3、掌握杜邦财务分析体系的应用。

4、了解企业基本的财务报告内容与分析方法。

四、重要概念

资产报酬率资产周转率.财务分析产权比率流动比率速动比率现金比率

资产负债率净资产报酬率杜邦财务分析体系

五、思考题

1、什么是财务分析?财务分析在企业管理中的作用如何?

2、反映企业偿债能力和获利能力的指标有哪些?

3、企业偿债能力和获利能力的关系如何? 如何计算?

4、反映企业营运能力的指标有哪些? 如何计算?

5、说明杜邦分析中指标的关系。

四、模拟试题

《财务管理》模拟题

一、名词解释:(每条3分,共18分)

1、时间价值

2、股票价值

3、现金净流量

4、经营风险

5、风险报酬

6、营运资本

二、选择题:(每题1分,共10分)

(说明:将认为正确答案的字母填写在每小题后面的括号内)

1、资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的( )。

A B、额外收益

C D

2、下列各项费用中,( )

A、向股东支付的股利 B

C、股票的发行费

D、发行债券的广告费

3、项目投资决策中,完整的项目计算期是指( )

A、建设期

B、生产经

C、生产期-建设期

D、建设期+生产经营期

4、债券成本一般要低于普通股成本,这主要是因为( )

A、债券的发行量小B

C、债券的利息固定

D、债券利息可以在利润总额中支付,具有抵税效应

5、在利息率和现值相同的情况下,若计息期为一期则复利终值和单利终值( )

A、前者大于后者 B

C、后者大于前者 D

6、每股利润无差别点是指()。

A、普通股和优先股每股盈余相等时的销售单价

B、普通股和优先股每股盈余相等时的息税前利润

C、两种融资方式下普通股每股盈余相等时的销售单价

D、两种融资方式下普通股每股盈余相等时的息税前利润

7、短期债权人在进行企业财务分析时,最为关心的是( )

A、企业获利能力 B

C、企业社会贡献能力 D

8、下列筹资活动不会加大财务杠杆作用的是()。

A、增发普通股B、增发优先股

C、增发公司债券D、增加银行借款

9、存在所得税的情况下,以“利润+折旧”估计经营期净现金流量时,“利润”是指( )。

A、利润总额 B

C、营业利润 D

10、企业在分配收益时,必须按一定的比例和基数提取各种公积金,这一要求体现的是( )

A、资本保全 B

C、资本增值

D、资本积累

三、是非题:(每题 1 分,共 10 分)

(说明:认为陈述正确的在括号内打“√”;否则在括号内打“×”)

1、在现值和利率一定的情况下,计息期数越多,则复利终值越小。()。

2、被少数股东所控制的企业,为了保证少数股东的绝对控制权,一般倾向于采用优先股或负债方式筹集资金,而尽量避免普通股筹资。()

3、如果企业负债为零,则财务杠杆系数为1 ()。

4、一般来说,财务杠杆系数越大,财务风险就越小()。

5、企业花费的收账费用越多,坏账损失就一定越少。()

6、由于现金的收益能力较差,企业不宜保留过多的现金。()

7、年数总和法与双倍余额递减法的区别在于折旧基数与折旧率哪个递减的问题()。

8、现金股利是最常见、最主要的股利发放方式 ( ) 9、企业提取的法定盈余公益金是按税后利润的10%计提的 ( )

10、同类产品不同产销阶段的两个或多个企业所进行的并购,是横向并购()。

四、简答题:(共35分)

1、简述企业资本的所有权结构。(10分)

2、企业的股利分配政策包括那几种?各有什么特点?(15分)

3、什么是资本成本?它在财务管理中有那些重要作用?(10分)

五、计算题:(每题分数见题后,共27分)

1、公司拟购入一条生产线,现有甲、乙两个方案可供选择,甲方案需投资20000元,使用寿命5年,

直线法折旧,设备无残值。5年中每年销售收入9400元,每年的付现成本为3000元。乙方案需投资24000

元,直线法折旧,使用寿命5年,5年后预计残值收入4000元。5年中每年的销售收入为12000元,付

现成本第一年为4000元,以后每年将增加付现修理费200元,另需垫支流动资金3000元,设所得税率

为40%。(注:PVIFA10%,5:3.791;PVIF10%,1-5:0.909,0.826,0.751,0.683,0.621)。

要求:①试计算两方案每年的现金流量。

②计算折现率为10%时两个方案的NPV。决策优化方案。(15分)

2、某公司预测的年度赊销收入为5000万元,信用条件为(N/30),销售利润率为30%,机会成本

率为10%。该公司为扩大销售,拟定了A、B两个信用条件方案。

A方案:将信用条件放宽到(N/60),预计坏账损失率为4%,收账费用80万元。

B方案:将信用条件改为(2/10、1/20、N/60),估计约有70%的客户(按赊销额计算)会利

用2%的现金折扣,10%的客户会利用1%的现金折扣,坏账损失率为3%,收账费用60万元。

以上两方案均能使销售收入增长10%,确定该企业应选择甲、乙那种方案。(12分)

《财务管理》模拟题答案

一、名词:每条3分,共计18分

1. 时间价值:资金在使用中随着时间的推移价值的增值额

2、股票价值股票未来收益的现值

3、现金净流量

4、经营风险:由于存在固定成本使销售量降低引起息税前利润大幅度降低带来的风险。

5、风险报酬:企业冒风险进行投资取得的超过时间价值的超额报酬。

6、营运资本:流动资产减去流动负债的差额。

二、单项选择题。(10个每个1分)

1、 2、 3、 4、 5、 6、 7、 8、 9、 10、

三、判断题:

×しし××しししし×

四、简答

1、10分

(1) 资本所有权:权益资本(体现产权);债务资本(体现债权)。

(2) 资产所有权:法人财产权、企业运行的中心是资本金。

(3) 企业的三种财务身份。

2、企业的股利分配政策包括那几种?各有什么特点?(15分)

1)剩余股利政策。特点:保持理想的资本结构,使综合资本成本最低;将使股利发

放额每年随投资机会和盈利水平的波动而波动。

2)稳定股利政策。特点:有利于提高股东信心和公司信誉有利于促进股价稳定增长;股利与当年实际利润情况脱钩。

3)固定股利支付率政策。特点:股利体现公司盈利情况,股东容易接受股利分配与

公司的现金流量相适应;容易导致股价大幅波动;不能将股利政策与筹资决策统筹规划安排。

4)低正常股利加额外股利政策。特点:灵活,能兼顾公司盈利及资金需求情况充分考虑股东利益,避免股价大幅波动;股东难于区分正常固定股利与额外股利,容易误解。

3、什么是资本成本?它在财务管理中有那些重要作用?(10分)

资本成本是企业取得和使用资本而付出的代价,包括资本的取得成本和使用成本。

作用:是筹资决策、投资决策的重要依据,也是衡量企业经营业绩的重要标准。

四、计算题:(每题分数见题后,)

1、( 15分)

(1)甲

(2)NPV甲=623.04;NPV乙=779.68选择乙方案。

2、(12分)(按360天或365天计算)

按360天计算

A方案:B方案:

销售利润1650 1650

成本92+220+80=392 32+165+60+77+5.5=339.5

净利润1258 1310.5

企业应选择B方案。

财务管理作业及答案

17秋《财务管理学》作业_1 显示答案 一、单选题( 每题4分, 共15道小题, 总分值60分) 1.最佳订货批量与_无关。(4分) ?A. 安全库存量 ?B. 全年存货需要量 ?C. 平均每次进货费用 ?D. 存货的年度单位储存成本答案:A 2.下列_可以反映企业项目的真实报酬率。(4分) ?A. 净现值 ?B. 获利指数 ?C. 静态投资回收期 ?D. 内部收益率 答案:D 3.获利指数小于1,净现值_。(4分) ?A. 大于0 ?B. 等于0 ?C. 小于0 ?D. 不确定

答案:C 4.净现值大于0,获利指数_。(4分) ?A. 小于1 ?B. 大于1 ?C. 等于1 ?D. 不确定 答案:B 5.企业一定时期内的销售成本与同期的存货平均余额之间的比率被称为。(4分) ?A. 流动资产周转率 ?B. 营运资金周转率 ?C. 总资产周转率 ?D. 存货周转率 答案:D 6._存货种类多,占用资金少。(4分) ?A. D类 ?B. C类 ?C. A类 ?D. B类 答案:B

7.下列不属于负债资金的是__ _。(4分) ?A. 银行借款 ?B. 发行债券 ?C. 发行普通股 ?D. 商业信用 答案:C 8.贴现率越大,净现值越_。(4分) ?A. 大 ?B. 不变 ?C. 越小 ?D. 不确定 答案:C 9.下列_的计算需要事先估计贴现率。(4分) ?A. 投资利润率 ?B. 净现值 ?C. 内部收益率 ?D. 静态投资回收期答案:B

10.我国《公司法》规定,公司向_发行的股票可以为记名股票,也可以为无记名股票。(4分) ?A. 国家授权投资的机构 ?B. 社会公众 ?C. 发起人 ?D. 法人 答案:B 11.根据对未来情况的掌握程度,投资决策不包括_ __。(4分) ?A. 确定性决策 ?B. 收益性决策 ?C. 风险性决策 ?D. 不确定性决策 答案:B 12._存货种类少,占用资金多。(4分) ?A. D类 ?B. C类 ?C. A类 ?D. B类 答案:C

《财务管理》作业1

《财务管理》作业1 1.某人现在存入银行1000元,若存款年利率为5% ,且复利计息,3年后他可以从银行取回多少钱? 1000×(1+5%)3=1157.63元。三年后他可以取回1157.63元。 2.某人希望在4年后有8000元支付学费,假设存款年利率为3% ,则现在此人需存入银行的本金是多少? 设存入银行的本金为x x(1+3%)4 =8000 x=8000/1.1255=7107.95元。每年存入银行的本金是7108元。 3.某人在3年里,每年年末存入银行3000元,若存款年利率为4%,则第3年年末可以得到多少本利和? 3000×[(1+4%)3 -1]/4%=3000×3.1216=9364.8元 4.某人希望在4年后有8000元支付学费,于是从现在起每年年末存入银行一笔款项,假设存款年利率为3% ,他每年年末应存入的金额是多少? 设每年存入的款项为x 公式:P=x(1-(1+i)n-n)/i) x=(8000×3%)/ (1+3%)4-1 x=1912.35元 每年末存入1912.35元 5.某人存钱的计划如下:第1年年末,存2000元,第2年年末存2500元,第3年年末存3000元,如果年利率为4% ,那么他在第3年年末可以得到的本利和是多少? 第一年息:2000×(1+4%) = 2080元。 第二年息:(2500+2080)×(1+4%) = 4763.2元。 第三年息:(4763.2+3000)×(1+4%) = 8073.73元。 答:第3年年末得到的本利和是8073.73元。 6.某人现在想存一笔钱进银行,希望在第一年年末可以取出1300元,第2年年末可以取出1500元,第3年年末可以取出1800元,第4年年末可以取出2000元,如果年利率为5%,那么他现在应存多少钱在银行。现值 PV=1300/(1+5%)+1500/(1+5%)2+1800/(1+5%)3+2000/(1+5%)4=5 798.95元

《财务管理概述》word版

第1章财务管理概述 本章主要讲授财务管理的基本理论。通过本章学习,应了解和掌握财务管理的目标和职能、本质和对象、原则和观念等基本理论。 §1.1企业目标与财务管理目标 企业目标与财务管理目标是一对既密切联系,又有一定区别的概念。要掌握财务管理的基本理论,首先需要从企业的基本目标出发,明确具体的财务目标,然后才能进行具体的财务管理方法研究。 §1.1.1 企业目标 尽管不同的社会制度会对企业经营目标的要求有所不同,但是,在商品经济条件下,任何企业在经营目标上都存在共同特性,即盈利性。 企业经济活动的多样性和多层次性,决定了企业目标是一个具有多元性和层次性的体系。 企业作为微观经济组织,其生产经营活动与整个社会的发展之间存在着互为联系、互为依赖的关系。 企业目标是各类参与者个体目标的综合或折衷。通过企业经营活动,各类参与者的目标都能不同程度的得以实现,他们才会继续参与到企业的组织中去,企业才能得以生存和发展。 当然,在企业目标体系中,获利是最具综合能力的目标,它不但体现了企业的出发点和归宿,而且可以概括其它目标的实现程度,获利目标的实现也有助于其他目标的实现,为其提供物质保障。 以下是关于企业目标的几种具有代表性的观点。 1.“利润最大化”目标 利润最大化是微观经济学的理论基础。经济学家以往都以利润最大化来分析和评价企业的行为和性质。这种观点依据亚当.斯密,大卫.李嘉图和马歇尔的古典经济理论,认为企业目标是获得最大的利润,而且利润越大越好。 2.“股东财富(价值)最大化”目标 这种观点认为企业合理经营为股东带来最多的财富是企业的根本目标。股东财富最大化在资本市场上又演绎为股票价格最大化。西方一些财务学者认为,在资本市场运行状况良好的前提下,股东财富最大化目标可以理解为最大限度地提高现有股票的价格。 3.“企业价值最大化”目标

财务管理制度规范1.doc

财务管理制度规范1 财务管理制度 第一章总则 第一条为了加强集团有限公司(以下简称集团公司)财务管理和会计监督,规范财务行为,适应社会主义市场经济和建立现代企业制度的需要,根据《中华人民共和国会计法》,《企业财务通则》,《企业会计准则》,《公司法》,以及有关法规、政策、制度,结合本集团的实际情况,制定本制度。 第二条本制度适用于集团公司,各全资子公司(含事 业性质、企业化管理单位)和控股子公司(以下简称所属企业)。 第三条集团公司和所属企业是独立法人,依法享有民 事权利,承担民事责任,独立核算,自主经营, 自负盈亏。集团公司各职能部门不具有企业法人资格,不得自立银行帐号。 第四条集团公司对国家授权经营的国有资产负有保 值增值责任,集团公司对各所属企业所占用的国有资产实行占有责任制。各所属企业必须设立会计机构,根据内部牵制制度合理配备会计人员,及时、准确、真实地核算企业所发生的各项经济业务,并实行有效的会计监督。

第五条各所属企业应加强经营管理,努力降低成本、 费用,确保企业财产的安全完整,提高资源的使用效率。 第六条各所属企业的财务部门和财务人员必须自觉 地接受集团公司财务监督管理,除法定的会计帐 册外,不得另立会计帐册,对会计帐册应妥善保管,未经集团批准不得销毁;对企业的资金,不得以个人名义开立帐户存储,严禁资金体外循环。 第七条集团公司对各所属企业的管理以产权为纽带, 享有投资收益权。 第八条各所属企业不得以其资产对非控股子公司或 集团以外的法人提供担保,因特殊原因需提供担保的,必须经集团公司批准。 第二章集团公司财务管理机构及职责 第九条集团公司设计划财务部,对所属各企业及参股 公司占有的集团资产实行统一管理。 一、制订和完善集团公司财务管理制度、会计核算制度及其他财会规章制度,并负责实施。 二、负责集团总部会计核算、报表合并和财务分析,对所属企业财会业务进行指导、检查、考核。对发现违反财务会计制度

财务管理作业

一、单项选择题(1题1分,共15分) 1现代财务管理的最优目标是( D)。 A、总产值最大化 B、利润最大化 C、每股盈余最大化 D、股东财富最大化 2、影响财务管理目标实现的两个最基本的因素是:(B ) A.时间价值和投资风险 B.投资报酬率和风险 C.投资项目和资本结构 D.资金成本和贴现率 3、不同形态的金融性资产的流动性不同,其获利能力也就不同,下面说法中正确的(B ) A.流动性越高,其获利能力可能越高 B.流动性越高,其获利能力可能越低 C.流动性越低,其获利能力可能越低 D.金融性资产的获利能力与流动性成正比 4、企业财务关系中最为重要的是( C ) A.股东和经营者之间的关系 B.股东和债权人之间的关系 C.股东、经营者、债权人之间的关系 D.企业与作为社会管理者的政府有关部门、社会公众之间的关系 5、实现股东财富最大化目标的途径是(C ) A、增加利润 B、降低成本 C、提高投资报酬率和减少风险 D、提高股票价格 6、反映财务目标实现程度的是( A) A、股价的高低 B、利润额 C、产品市场占有率 D、总资产收益率 7、股东和经营者发生冲突的重要原因是 (D ) A.信息的来源渠道不同 B、所掌握的信息量不同 C、素质不同 D、具体行为目标不一致 8、一般讲,金融资产的属性具有如下相互联系、相互制约的关系:( A) A、流动性强的,收益较差 B、流动性强的,收益较好 C、收益大的,风险小 D、流动性弱的,风险小 9、一般讲,流动性高的金融资产具有的特点是(B ) A、收益率高 B、市场风险小 C、违约风险大 D、变现力风险大 10、公司与政府间的财务关系体现为 ( B)。 A、债权债务关系 B、强制与无偿的分配关系 C、资金结算关系 D、风险收益对等关系 11、在资本市场上向投资者出售金融资产,如借款、发行股票和债券等,从而取得资金的活动是 (A )。 A、筹资活动 B、投资活动 C、收益分配活动 D、扩大再生产活动 12、财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方所发生的 ( D)。 A、经济往来关系 B、经济协作关系 C、经济责任关系 D、经济利益关系 13、作为财务管理的目标,每股收益最大化与利润最大化目标相比,其优点在于 (C )。 A、能够避免企业的短期行为 B、考虑了资金时间价值因素 C、反映了创造利润与投入资本之间的关系 D、考虑了风险价值因素 14、反映公司价值最大化目标实现程度的指标是 ( C)。 A、销售收入 B、市盈率 C、每股市价 D、净资产收益率 15、各种银行、证券公司、保险公司等均可称为 (B )。 A、金融市场 B、金融机构 C、金融工具 D、金融对象 二、多项选择题(1题2分,共20分) 1、公司的财务关系有 (ABCDE )。

财务管理书面作业1及参考答案

主观题作业1及参考答案 -第2章财务报表分析 一、基本财务比率计算与分析 已知W公司有关资料如下: W公司资产负债表(简表) 2011年12月31日单位:万元 同时,该公司2010年度销售净利率为10%,资产周转率为1次(年末总资产),权益乘数为1.5(年末数),权益净利率为15%(年末股东权益)。2011年度营业收入为500万元,净利润为80万元,利息费用为20万元,各项所得适用的所得税税率均为25%。要求根据上述资料: (1)计算2011年年末的流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率和权益乘数;(2)计算2011年总资产周转率、销售净利率和权益净利率(涉及资产负债表数据使用年末数计算); (3)计算2011年年末产权比率、长期资本负债率和利息保障倍数; (4)通过差额分析法,结合已知资料和(1)、(2)分析2011年销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响(假设按此顺序分析)。 (总资产周转率保留3位小数,其他保留2位小数) 【参考答案】 (1)流动比率=300/150=2 速动比率=(60+100)/150=1.07 现金比率=60/150=0.4 资产负债率=420/700=60% 权益乘数=700/280=2.5 (2)总资产周转率=500/700=0.714 销售净利率=80/500=16% 权益净利率=80/280=28.57% (3)产权比率=权益乘数-1=2.5-1=1.5

长期资本负债率=270/(270+280)=48.21% 利息保障倍数=[80/(1-25%)+20]/20=6.33 (4)2010年权益净利率=10%×1×1.5=15% 其中:销售净利率变动对权益净利率的影响:(16%-10%)×1×1.5=9%总资产周转率变动对权益净利率的影响:16%×(0.714-1)×1.5=-6.86%权益乘数变动对权益净利率的影响:16%×0.714×(2.5-1.5)=11.42% 三个因素变动影响的合计数=9%-6.86%+11.42%=13.56% 二、管理用财务报表分析 A公司2010年的资产负债表和利润表如下所示: 资产负债表

中小企业公司财务管理制度1篇

中小企业公司财务管理制度 总则 为加强财务管理,根据国家有关法律、法规及建设局财务制度,结合公司具体情况,制定本制度。 (一)、财务管理工作必须在加强宏观控制和微观搞活的基础上,严格执行财经纪律,以提高经济效益、壮大企业经济实力为宗旨,财务管理工作要贯彻勤俭办企业的方针,勤俭节约、精打细算、在企业经营中制止铺张浪费和一切不必要的开支,降低消耗,增加积累。 财务机构与会计人员 (二)、公司设财务部,财务部主任协助总经理管理好财务会计工作。 (三)、出纳员不得兼管、会计档案保管和债权债务账目的登记工作。 (四)、财会人员都要认真执行岗位责任制,各司其职,互相配合,如实反映和严格监督各项经济活动。记账、算账、报账必须做到手续完备、内容真实、数字准确、账目清楚、日清月结、近期报账。 (五)、财务人员在办理会计事务中,必须坚持原则,照章办事。对于违反财经纪律和财务制度的事项,必须拒绝付款、拒绝报销或拒绝

执行,并及时向总经理报告。 (六)、财会人员力求稳定,不随便调动。财务人员调动工作或因故离职,必须与接替人员办理交接手续,没有办清交接手续的,不得离职,亦不得中断会计工作。移交交接包括移交人经管的会计凭证、报表、账目、款项、公章、实物及未了事项等。移交交接必须由建设局财务科监交。 会计核算原则及科目 (七)、公司严格执行《中华人民共和国会计法》、《会计人员职权条例》、《会计人员工作规则》等法律法规关于会计核算一般原则、会计凭证和账簿、内部审计和财产清查、成本清查等事项的规定。 (八)、记账方法采用借贷记账法。记账原则采用权责发生制,以人民币为记账本位币。 (九)、一切会计凭证、账簿、报表中各种文字记录用中文记载,数目字用阿拉伯数字记载。记载、书写必须使用钢笔,不得用铅笔及圆珠笔书写。 (十)、公司以单价2xxx元以上、使用年限一年以上的资产为固定资产,分为五大类:

财务管理作业

财务管理作业-----5总共70题共100分 一.单选题(共20题,共20分) 1.下列各项中,不属于现金短缺成本的是:A(1分) A.企业持存现金所丧失的投资收益 B.企业由于现金短缺不能及时购买原材料而导致生产中断 C.企业由于现金短缺不能按时偿债而导致企业信誉下降 D.企业由于现金短缺而丧失现金折扣优惠 2.经济批量是材料的采购量,再订货点是材料的(C)。(1分) A.订货时间 B.采购量 C.最低储存量 D.安全储存量 3.企业为了满足交易动机所持有的现金数量主要取决于(D)。(1分) A.企业的支付能力 B.企业的生产能力 C.企业的偿债能力 D.企业的销售水平 4.(C)是决定是否给予客户信用的首要因素。(1分) A.资本 B.抵押品 C.信用品质 D.偿付能力 5.通常在无商业折扣时,与存货经济订货批量相关的成本是:D(1分) A.采购成本、订货成本、储存成本和缺货成本 B.采购成本、订货成本和储存成本

C.订货成本、储存成本和缺货成本 D.订货成本和储存成本 6.计算应收账款机会成本的公式是:A(1分) A.应收账款平均余额×资金成本率 B.应收账款平均余额×变动成本率 C.应收账款平均余额×边际利润率 D.应收账款平均余额×销售利润率 7..下列关于收账费用与坏账损失的说法中正确的是(B)(1分) A.在一定范围内,收账费用与坏账损失呈反比例关系 B.在一定范围内,收账费用与坏账损失呈反向变动关系 C.在饱和点,继续增加收账费用将不会减少坏账损失 D.在饱和点,坏账损失将达到最小值 8.在确定经济采购批量时,下列表述不正确的是(C)。(1分) A.经济批量是指一定时期进货成本.储存成本.短缺成本之和最低的采购批量 B.储存成本与采购量成正比 C.年储存总成本与年订货总成本相等时的采购批量,即为经济批量 D.随采购量变动,进货成本和储存成本成相关方向变动 9.所有商业信用中必不可少的信用条件是:D???(1分) A.商业折扣率 B.现金折扣率 C.折扣期限 D.信用期限 10.当债券的市场利率小于票面利率时,债券的发行价格通常是:A(1分) A.溢价 B.平价 C.折价

东财财务管理在线作业一答案

一、单选题(共15 道试题,共60 分。) V1. 财务杠杆反映的是()。 A. 销售量与息税前利润之间的关系 B. 销售量与每股收益之间的关系 C. 息税前利润与每股收益之间的关系 D. 息税前利润与股利支付率之间的关系 满分:4 分 2. 如果不考虑筹资费用的影响,依据股利固定增长模型确定普通股和留存收益的资本成本时,则()。 A. 普通股的资本成本大于留存收益的资本成本 B. 普通股的资本成本小于留存收益的资本成本 C. 普通股的资本成本等于留存收益的资本成本 D. 普通股的资本成本不等于留存收益的资本成本 满分:4 分 3. 下列筹资方式中,只适用于非股份制企业的筹资方式是()。 A. 发行债券 B. 内部积累 C. 吸收直接投资 D. 发行股票 满分:4 分 4. 财务整合的核心是()。 A. 资产整合 B. 债务整合 C. 人力资源整合 D. 目标整合 满分:4 分 %,则普通股每股收益变动率为()。20,息税前收益变动率为0.75如果财务杠杆系数是5. A. 40% B. 30% C. 15% D. 26.67% E. 满分:4 分 6. 从投资人的角度看,下列观点中不能被认同的是()。 A. 有些风险可以分散,有些风险不能分散 B. 额外的风险要通过额外的收益来补偿 C. 投资分散化是好的事件与不好事件的相互抵消 D. 当增加组合中资产的种类时,组合的风险将降低,而收益仍是加权平均的收益 满分:4 分 7. 一家企业以现金,有价证券等形式购买另一家企业的部分或全部的资产或股权,从而获得对该企业的控制权的经营行为是()。 A. 收购 B. 兼并 C. 吸收合并

第一章财务管理概述习题及答案

第一章财务管理概述 一、单项选择题 1、关于利润的分配,应按照规定程序进行分配,下列说法中不正确的是()。 A.首先应依法纳税 B.首先向股东分配收益 C.其次弥补亏损、提取法定公积金 D.最后向股东分配股利 2、公司与被投资单位之间的财务关系体现的是()的投资与受资的关系。 A.权利与义务性质 B.债务与债权性质 C.所有权性质 D.经营与被经营性质 3、下列关于财务管理容的说法中,不正确的是()。 A.公司财务管理的最终目标是公司价值最大化 B.公司价值增加的主要途径是提高收益率和减少风险 C.公司收益率的高低和风险的大小取决于公司的投资项目、资本结构和股利分配政策 D.公司财务管理的主要容仅指投资管理和筹资管理 4、长期负债和权益资本属于()。 A.权益资本 B.借入资本 C.长期资本 D.短期资本 5、在股东和经营者分离以后,股东的目标是使公司财富最大化,下列选项中,不属于经营者目标的是()。 A.增加报酬 B.增加闲暇时间 C.扩大对公司的控制权 D.避免风险 6、由于债务到期日不同而带来的风险指的是()。 A.流动性风险 B.违约风险 C.通货膨胀风险 D.期限性风险 7、将金融市场分为一级市场和二级市场的标准是()。 A.交易对象

B.资本期限 C.市场功能 D.交易主体 二、多项选择题 1、公司财务活动包括()。 A.筹资活动 B.投资活动 C.社会活动 D.经营活动 E.股利分配活动 2、股东权益包括()。 A.股东投入资本 B.资本公积 C.未分配利润 D.盈余公积 E.税前利润 3、财务管理的特点包括()。 A.综合性强 B.涉及面广 C.对公司的经营管理状况反映迅速 D.客观性 E.及时性 三、简答题 1、简述以企业价值最大化作为财务管理目标的优缺点。 2、简述股利分配管理的容。 3、简述金融市场与财务管理的关系。 4、什么是利息率,简述其公式的具体含义。 四、论述题 1、论述公司财务关系的主要容。

酒店财务管理制度 (1)

总则 为加强酒店的财务管理,建立科学的会计工作程序,正确行使会计人员的职权,按照《中华人民共和国会计法》和《中华人民共和国企业会计制度》,结合集团公司《财务系统管理办法》制订本财务管理制度,酒店集团本部及下属各酒店必须遵守。 酒店集团财务管理部在集团财务副总裁的直接领导和在集团财务管理中心的指导下对该办法的执行情况进行监督、管理。 第一章财务管理制度 第一节财务计划管理 第一条根据集团总部和酒店集团对酒店经营目标的要求,在酒店总经理的领导下对市场及酒店经营情况调查分析的基础上,提出酒店全年经营计划大纲;各部门根据经营计划大纲编制各自的经营计划,经酒店管理班子集体讨论通过报酒店集团,集团总部审批后,由酒店财务部汇总编制酒店财务计划。 第二条酒店财务计划主要包括经营计划,资本性支出计划,现金收支计划,外汇收支计划,还本付息计划,人员编制和工时利用计划等。 1. 经营计划的制订,要以集团总部和酒店集团的管理目标为依据,以市场客源、价格等方面的变化和在上年费用支出的水平为基础,结合物价上升指数并考虑酒店经营支出的水平,在酒店总经理的领导下,通过市场营销部、房务部、餐饮部、人力资源部和财务部集体讨论确定。 2. 资本支出计划的制订,要根据酒店实际情况和工程部专业人员提出的维修改造计划以及各部门提出的设备购置计划,由财务部汇总编制。财务部根据集团总部和酒店集团的指示,按照计划的现金需要数量,编制成表后报酒店集团与集团总部批准。 3. 现金收支计划的制订,要根据经营计划,资本性支出计划,还本付息计划,外汇收支计划等由财务部编制,报酒店总经理送酒店集团和集团总部批准。 4. 下年度的经营计划编制时间在每年10-11月完成。 第三条财务计划报集团总部和酒店集团批准后,由酒店管理班子委托财务部将计划指标下达到各个部门。酒店管理班子将按周、按月考核计划完成的情况,并根据市场经营预测的情况,不断地调整周、月、年的计划。在财务计划执行过程中,按时间划分成年度计划、三个月预测计划和本月调整计划。 第四条为保证支付的合理性、经济性,在资本支出计划超过规定标准时要报酒店集团和集团总部批准;酒店财务部要按财务计划审批每一笔支出,对没有列入计划的临时急需开支,则需根据情况报酒店集团或集团总部批准。 第二节会计核算原则 第五条酒店的会计核算工作是根据中国的有关法律、法规、条例的有关规定制订酒店会计制度和核算程序。 第六条会计年度按公历年度每年1月1日起至12月31日止确定。

财务管理作业答案5

财务管理 1.对H 公司新任财务经理提出的流动资金管理有待改善的观点做出评价。 1)年初流动比率=流动资产/流动负债=720/120=6 年末流动比率=流动资产/流动负债=870/250=3.48 2)年初速动比率=速动资产/流动负债=400/120=3.33 年末速动比率=速动资产/流动负债=510/250=2.04 3)存货周转天数=360/{1200/[(360+320)/2]}=102 4)应收账款周转天数=360/{1600/[(410+240)/2]}=73.125 5)应付账款周转天数=360/{1600/[(170+110)/2]}=31.5 根据以上数据,分析得出以下结论:H公司年末的流动负债比率比年初降低了,反映为流动负债提供的流动资产保障减少了,但是接近行业平均水平,说明流动比率是正常的。年末的速动比率比年初有所提高,说明为流动负债提供的速动资产保障增加了,但是低于行业平均水平,说明为流动资产提供的速动资产不足。而因为应收账款周转天数和存货周转天数远高于行业平均水平,同时应付账款周转天数低于行业平均水平,说明H公司的营运能力较差。所以H 公司新任财务经理提出的流动资金管理有待改善的观点是正确的。 2. 从股东的角度,对H 公司目前的财务状况做出评价。 一、长期偿债能力分析 1)年初资产负债比率=(负债总额/资产总额)*100%=500/1070*100%=46.7%年末资产负债比率=(负债总额/资产总额) *100%=630/1230*100%=51.2% 2)年初产权比率=(负债总额/股东权益总额)*100%=500/570*100%=87.7%年末产权比率=(负债总额/股东权益总额)*100%=630/600*100%=105% 3)年初权益乘数=(资产总额/所有者权益总额) *100%=1070/570*100%=187.7% 年末权益乘数=(资产总额/所有者权益总额) *100%=1230/600*100%=205% 4)年初信息保障倍数=息税前利润/利息费用=104/33=3.15

精编【财务管理知识】财务管理概论

【财务管理知识】第章财务 管理概论 xxxx年xx月xx日 xxxxxxxx集团企业有限公司 Please enter your company's name and contentv

第一章财务管理概论 考试分析: 2002年考试中财务管理的分值将降低,估计占30~40分左右。第一章财务管理概论 第一节财务管理概述 一、财务管理的内容和方法 二、财务管理的目标 (一)财务管理目标的类型 财务管理目标四种表述的优缺点(掌握四种表述的异同): (二)影响财务管理目标的因素 前提:资本市场是有效的。 股价高低反映了财务管理目标实现的程度。 股价高低受外部环境和内部管理决策两方面因素的影响。 从企业管理当局可控制的因素(内部因素)看: 三、财务管理特点 第二节财务管理的环境

一、金融市场的种类 二、金融市场的组成 三、利息率 ↓ 是资金使用权的价格,也是投资者确定投资报酬率和筹资者确定资本成本的参照物。 利率的构成可表示如下: 利率=纯利率+通货膨胀补偿率+流动性风险补偿率+违约风险补偿率+期限风险补偿率 2、通货膨胀补偿率 由于通货膨胀使货币贬值,投资者的真实报酬下降,他们在把资金交给借款人时,他们会在纯粹利息率的水平上再加上通货膨胀补偿率,以弥补通货膨胀造成的购买力损失。 3、风险补偿率 ①违约风险补偿率 ②流动性风险补偿率 流动性风险→变现风险。 ③期限风险补偿率 期限风险→针对期限长短不同产生的风险。 第三节财务管理的价值观念 一、资金时间价值

2、资金时间价值的计算公式 二、投资风险价值 计算公式为: 2、标准差和标准离差率 KR=β×V 公式中:KR为风险报酬率; β为风险报酬系数; V为标准离差率。 投资的总报酬率(K)为: K=KF+KR=KF+β×V 经典例题精析 一、单项选择题 【例题1】甲某拟存入一笔资金以备三年后使用。假定银行三年期存款年利率为5%,甲某三年后需用的资金总额为34500元,则在单利计息的情况下,目前需存入的资金为()元。 A.30 000 B.29 803.04 C.32 857.14 D.31 500

项目公司财务管理制度1通用.doc

项目公司财务管理制度1 沙洋县沙河线项目管理有限公司 财务管理制度 编制:财务部 审核:严永志 批准:丁建滨 日期:2018年1月 第一章总则 第一条为适应公司经营管理的需要,加强公司财务管理和会计监督职能,规范公司财务行为,保障公司长期稳健发展,根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则--基本准则》、具体准则等国家有关法律、行政法规和规章,按照公司章程的规定,特制定本制度。 第二条本制度适用于沙洋县沙河线项目管理有限公司(以下简称公司)。 第三条公司的一切财务活动必须遵守国家法律、法规及本制度的规定,严格执行各项财务开支范围和标准,正确处理并如实反映财务状况和经营成果,依法计算并缴纳国家税收,接受股东大会、董事会、监事会及国家有关部门的检查、监督。 第四条公司财务管理的基本任务是做好各项财务收支、计

划、控制、核算、分析、考核和监督工作;依法合理筹集资金;合理配置资源,创建良好、和谐的外部环境,保障公司健康、平稳运行;有效利用各项资产,努力提高经济效益,实现资本的保值、增值,确保股东最大利益。 第二章财务管理体制 第五条公司实行“统一领导、集中权益、分级管理、独立核算”的财务管理体制。 第六条董事会对公司重大财务决策、财务政策及财务成果负责。董事长依据公司章程的有关规定行使对外代表权、紧急情况下的特别处置权和法定代表人职权。 第七条董事长全面主持公司的生产经营管理工作,对财务活动的执行结果负责,向公司董事会报告工作。具体职责如下:依照国家有关法律法规及公司章程设置公司财务会计机构,任免财务会计机构负责人,支持并保障财会人员依法履行职责; 制订公司年度财务预算方案报公司董事会审批,根据经批准的公司年度财务预算组织实施; 组织实施公司的利润分配方案和弥补亏损方案; 组织实施公司重大采购、销售计划; 组织实施公司重大的投资、筹资、重组、抵押、担保事项; 审批公司重大的采购、销售、借贷合同; 审批公司财务管理的各项规章和实施办法;

1财务管理概述习题

※一、单项选择题 1.企业财务管理的对象是()。 A.企业的经营活动B.从事财务会计的人员C.企业的资金活动D.企业的质量控制 2.在资本市场上向投资者出售金融资产,如借款、发行股票和债券等,从而取得资金的活动是()。 A.筹资活动B.投资活动C.收益分配活动D.扩大再生产活动4.反映公司价值最大化目标实现程度的指标是()。A.销售收入B.市盈率C.每股市价D.净资产收益率5.下列关于财务管理目标的说法,()观点反映了对企业资产保值增值的要求,并克服了管理上的片面性和短期行为。 A.资本利润率最大化B.每股利润最大化C.企业价值最大化D.利润最大化6.在股份制企业,尤其是上市的股份公司,企业价值最大化的目标往往演变为()。 A.每股利润最大化B.利润最大化C.股票账面价格最大化D.股票市场价格最大化7.财务管理的基本内容是指()。 A.筹资、投资与用资B.预测、决策、预算、控制与分析

C.资产、负债与所有者权益D.筹资管理、 投资管理、利润分配管理 8.企业最重要的财务关系是()之间的关系。 A.股东与经营者B.股东与债权人 C.经营者与债权人D.股东、经营者、债权人 9.每股收益最大化与利润最大化相比,其优点在于()。 A.考虑了时间价值B.考虑了风险价值 C.考虑了利润所得与投入资本的关系 D.考虑了市场对公 司的客观评价 10.财务管理的核心工作环节为()。 A.财务预测B.财务决策 C.财务预算 D.财务控 制 单项选择题参考答案: 1.C 2.A 3.B 4.C 5.C 6.D 7.D 8.D 9.C 10.B ※二、多项选择题 1.公司财务人员的基本职能是以提高公司价值为目标进行 ()。 A.财务分析B.投资决策C.会计核算D 2.财务管理是()的一项经济管理工作。 A.组织企业财务活动B.组织 购销活动

财务管理在线作业答案

-财务管理-在线作业答案 单选题 1.某企业基建3年,每年初向银行贷款100万元,年利率为10%,银行要求建成投产3年后一次性还款,问企业到时应偿还()万元。 ? A 400.51 ? B 440.56 ? C 484.62 ? D 533.08 正确答案:C 单选题 2.下列能反映公司资产管理能力(即营运能力)的财务比率是()。 ? A 流动比率 ? B 速动比率 ? C 流动资产周转率 ? D 每股收益 正确答案:C 单选题 3.将100元存入银行,年利率为10%,则5年后的终值()。 ? A 大于150元

? B 等于150元 ? C 小于150元 ? D 不能确定 正确答案:A 单选题 4.杜邦财务分析体系的核心指标是()。 ? A 总资产报酬率 ? B 总资产周转率 ? C 股东权益报酬率 ? D 销售利润率 正确答案:C 单选题 5.某公司经营杠杆系数为1.5,财务杠杆系数为2。那么,总杠杆系数将为()。 ? A 3 ? B 4 ? C 6 ? D 8 正确答案:A 单选题

6.某公司租用一套设备,租期3年,每年年初支付租金1万元。假定年利率为10%,则这些租金的现值为()万元。 ? A 2.254 ? B 2.487 ? C 2.736 ? D 3 正确答案:C 单选题 7.下列筹资方式中,没有筹集费用的是()。 ? A 发行普通股票 ? B 发行优先股票 ? C 长期借款 ? D 留用利润 正确答案:D 单选题 8.权益乘数是指()。 ? A 1/(1-产权比率) ? B 1/(1-资产负债率) ? C 产权比率/(1-产权比率) ? D 资产负债率/(1-资产负债率)

公司财务管理制度手册1.doc

公司财务管理制度手册1 财务管理制度 一、总则 第一条为规范本公司的财务管理,强化内部控制制度,规范会计行为,维护投资者和债权人的合法利益,根据财政部《内部会计控制规范——基本规范(试行)》的规定,制定本制度。 第二条公司的经营活动和财务管理工作应遵守国家的法律、法规,并接受财政、税务机关的检查和监督。 第三条公司应依据《企业财务会计报告条例》的规定,并按国家统一的会计制度规定按期编制财务会计报告,要求审计的,须经政府批准的注册会计师机构审查、验证,出具审计报告后,方可向外提供。 第四条公司应加强经营管理,堵塞漏洞、消除隐患,防止并及时发现、纠正错误及舞弊行为,保护资产的安全、完整。 二、资金筹集的管理 第五条公司设立时,股东可以以货币投资,也可以以建筑物、厂房、机器设备或其它物料、商标权、专利权、专有技术、土地使用权等非货币形态的资产入股。但股东用于出资的各项资产须符合公司法的规定。 股东以无形资产(不含土地使用权)投资不得超过公司注册资本的百分之二

十。 股东以非货币形态资产入股时,应当委托有资格的评估机构进行资产评估。 第六条各股东的出资需经有资格的会计师事务所和注册会计师进行审验,作为入股各方计算股本或投资比例的依据。 第七条股东权益,是指股东对公司净资产的权利。公司的全部资产减全部负债后的净资产属股东权益,包括股本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。 第八条除经股东会决定减少注册资本外(并需按公司法规定的相关程序执行),股东投入公司的股本,在公司存续期间不能抽回。 投资者按照出资比例或者合冋、章程的规定,分享公司利润、承担亏损及经营风险。 第九条公司应根据长期发展规划和市场的发展变化,对资金的使用全面进行监控,按项目实施进度分期投入的原则,最大限度地保障资金发挥最大的效益。 第十条公司以各种方式借入的资金是公司的负债。 第十一条公司不得用应缴纳国家的各种税款归还各项借款的本金和利息。 第十二条公司借入短期借款的利息支出,在财务费用中列支,其中高于人民银行同期贷款最高利率计算的利息支出部分,

财管复习 第一章 财务管理概述

第一章财务管理概述 一. 单项选择题 1.企业最为合理的管理目标是( ). A:利润最大化 B:资本利润率最大化 C:每股盈余最大化 D:企业价值最大化或股东财富最大化2.财务管理不同于其他管理,主要表现在它是一种( ). A:劳动管理 B:价值管理 C:物资管理 D:使用价值管理 3.财务关系是指企业在组织财务活动中与有关方面所发生的( ). A:结算关系 B:货币关系 C:经济利益关系 D:往来关系 4.企业作为盈利性经济组织的最终目的是( ). A:生存 B:发展 C: 盈利 D:扩展 5.企业再生产过程中财产物资的货币表现就是企业的( ). A:劳动资料 B:现金及银行存款 C:资金 D:固定资产及流动资产 6.财务管理的核心职能是( ). A:财务决策 B:财务预算 C:财务预测 D:财务控制 7.货币时间价值的实质是( ). A:利息率 B:货币使用后的增值额 C:利润率 D:差额价值 8.企业与债权人之间的财务关系,主要体现为( ). A:等价交换关系 B:投资收益关系 C:债权债务关系 D:分工协作关系 9.企业财务活动具体表现为( )一系列行为. A:筹资.使用.收回 B:使用.耗费.分配 C:使用.收回.分配 D:筹资.运用.分配 10.发生在每期末的年金,称为( ). A:即付年金 B:普通年金 C:永续年金 D:递延年金 11.发生在每期期初的年金,称为( ). A:即付年金 B:普通年金 C:永续年金 D:递延年金 12.普通年金终值系数的倒数,称为( ). A:偿债基金 B:偿债基金系数 C:年回收额 D:投资回收系数 13.在实务中,人们习惯用( )数字表示时间价值. A:绝对数 B:相对数 C:平均数 D:指数 14.即付年金现值系数和普通年金现值系数相比( ). A:期数加1,系数减1 B:期数加1,系数加1

高级财务管理作业答案

高级财务管理作业答案 (第一章――第三章) 一、名词解释: 1.目标逆向选择:6页 2.公司治理结构:13页 3.财务管理体制:P31 4.财务结算中心:P36 5.财务总监委派制:P44 6.财务监事委派制:P44 7.战略发展结构:P61 8.财务政策:P78 二、判断题(正确的在括号内划“”,错误的在括号内划“”) 1.企业集团本身并不是法人,从而不具备独立的法人资格以及相应的民事权。() 2.母公司要对子公司实施有效的控制,就必须采取绝对控股的方式. () 3.在财务管理主体上,企业集团呈现为一元中心下的多层级复合结构特征。() 4.一般而言,较之分权制,集权制下的总部对财务信息的质量要求更高、内容结构更加复杂。()5.成员企业个体财务目标对集团整体财务目标在战略上的统合性,是企业集团财务管理目标的基本特征。() 6.账面(财务报表)意义的财务资源规模的大小,是判断一个企业集团是否拥有财务资源优势的基本依据。() 7.明晰产权利益关系,是公司治理的根本目的或宗旨。()8.企业集团集权管理制与分权制之差别,并不是一个简单的权力的“集中”或“分散”的概念,而主要在于“权”的界限及其所体现的层次结构特征。() 9.集权制与分权制的利弊表明:集权制必然导致低效率,而分权制则恰恰相反。() 10.财务主管委派制即同时赋予财务总监代表母公司对子公司实施财务监督与财务决策的双重职能。 () 11.就本质或核心意义而言,企业集团的整体战略首先体现着母公司的意志。()12.强化现金/资金的控制并实现其运转的高效率性,是财务管理工作的核心。()13.一般而言,财务结算中心体现为财务集权制,而财务公司则体现着财务分权制。()14.在报告标准的选择上,核心主导业务原则上采用绝对报告标准。()15.财务决策管理权限的划分,是整个财务管理体制的核心。()16.作为彼此独立的法人主体,母公司在处理与子公司的关系上必须以产权制度安排为基本依据,其中独立责任与有限责任是应当遵循的两条最主要的原则。()17.在集权财务体制下,财务公司在行政与业务上接受母公司财务部的领导,二者体现为一种隶属关系。() 18.初创期财务战略管理的主要特征表现为稳健与一体化。()

《财务管理》作业1答案

《财务管理》 平时作业(1) 一、单项选择题(每小题1分,共15分) 1.财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为,其中,资金的运用及收回又称为( )。 A .筹资 B .投资 C .资本运营 D .分配 2.下列各项中,已充分考虑货币时间价值和风险报酬因素的财务管理目标是( )。 A .利润最大化 B .资本利润率最大化 C .每股利润最大化 D .企业价值最大化 3.如果一笔资金的现值与将来值相等,那么( )。 A .折现率一定很高 B .不存在通货膨胀 C .折现率一定为0 D .现值一定为0 4.两种股票完全负相关时,把这两种股票合理地组合在一起时( )。 A .能适当分散风险 B .不能分散风险 C .能分散一部分风险 D .能分散全部风险 5.与其他企业组织形式相比,公司制企业最重要的特征是 ( )。 A .创办费用低 B .无限责任 C .筹资容易 D .所有权与经营权的潜在分离 6.一般认为,企业重大财务决策的管理主体是( )。 A .出资者 B .经营者 C .财务经理 D .财务会计人员 7.企业财务管理活动主要的环境因素是( )。 A .经济体制环境 B .财税环境 C .金融环境 D .法制环境 8.与购买设备相比,融资租赁的优点是( )。 A .节约资金 B .税收抵免收益大 C .无须付出现金 D .使用期限长 9.按照我国法律规定,股票不得( )。 A .溢价发行 B .折价发行 C .市价发行 D .平价发行 10.某公司发行面值为1 000元,利率为12%,期限为2年的债券,每年支付一次利息,当市场利率为10%,其发行价格为( )元。

酒店基本财务管理制度1.doc

酒店基本财务管理制度1 酒店财务管理制度 1、为了规范“XXX”酒楼的财务行为,加强财务管理,特制定本制度。 2、本制度适用于“XXX”餐饮连锁有限公司。 3、酒楼的财务行为,应遵守国家的法律法规和本制度,并接受董事会的检查和监视。 4、酒楼应当建立健全财务核算体系,完善内部经济责任制,进步经济效益,做好财务管理基 础工作。 5、酒楼财务部分应当履行财务管理的职责,做好财务计划、控制、监视、预算、分析和考 核工作。 财务会计岗位职责 1.、财务会计行政上回属酒楼总经理领导。 2、严格按《财务管理制度》和《会计制度》要求组织和实施平常会计核算和财务管理,积极 参与酒楼经营管理工作。 3、依照国家税法规定定期报税,诚信纳税,调和好企税关

系。 4、加强酒楼财物管理,定期和不定期组织对本店的实物及货币资金进行盘点清查,保证账实 符合。 5、坚持原则,严格按规定开支酒楼用度,认真审核原始单据,把好用度报销关,有权对不真实、分歧法的票据不予报销;对员工辞职或调动,须见员工离职表中库管员的签字。 6、加强本钱管理,严格控制采购本钱和生产加工本钱,有权对高于定价或不符合规定的物质 拒付货款。 7、按规定认真编制和及时向股东各方报送会计报表,并进行财务分析,做到数据真实、计算 正确、内容完全、账表符合、说明清楚、分析得当、口径一致。 8、按规定整理、装订、妥善保管会计资料,负责对财会资料和文件进行回档管理,不得外借 和泄漏公司贸易秘密. 9、有权对酒楼所有职员违反财经制度的行为进行制止;有权对给酒楼造成损失职员应承当的 经济责任提出处理意见。

10、每个月最少协助总经理召开一次经营状态分析会,有义务向总经理提供相干资料和数据,但财务资料不能提出财务室。 11、妥善保管和按规定使用酒楼财务专用章。 12、接受股东及总经理的业务质询、调查、审计、考评等。 出纳员岗位职责 1、严格遵守《财务管理制度》,按规定办理现金收付和保管库存现金。 (1)按时到吧台收取营业款,第二天上午足额存进开户银行,不得坐支现金。 (2)不得私自挪用***,不得用白条抵库,做到日清月结,账实符合。若发现现金长余或短缺,应立即查找缘由,及时告财务会计进行处理,不得擅自用盘点的长款抵补之前的短款。(3)负责催促本店职员的用度报销和借款回还,以完结财务还款手续。 (4)负责对吧台备用金进行盘点检查。 (5)接受财务会计定期及不定期现金盘点检查,并填制现金盘点表。 (6)编制现金及银行存款日报表,于第二天上午12时 前上报财务会计审核确认。 2、按规定正确、及时地办理银行结算业务。

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