主力控盘法之趋势理论：金叉和死叉判断、凹洞判断、
葛兰碧八大法则
一、金叉和死叉判断
在应用移动平均线理论进行技术分析的过程中，我们常常会听到的两个词语是“金叉”和“死叉”，并且现在市场中普遍的理论是“金叉买，死叉卖”。
金叉和死叉即黄金交叉和死亡交叉，是均线理论派生出的两个重要的多空信号，目前在证券市场中应用最为广泛。
何为黄金交叉和死亡交叉
在K线组合和短期、中期、长期移动平均线同时排列的图形中，经常出现多根日线相互交错的情况，这里就会出现移动平均线显示的反转信号，即黄金交叉和死亡交叉。我们常常将黄金交叉和死亡交叉作为买卖的重要信号进行参考。
黄金交叉即起初短期移动平均线在中、长期移动平均线下方运行，并呈向上走势突破中、长期移动平均线，从而形成两条或多条均线的交叉点，之后，移动平均线持续上扬，此时股价上升的压力被向上突破，股价看涨，行情看好，可作为买入信号。在进行不同的分析时，利用的移动平均线也不同，如5日线上穿10日、20日的短期金叉，可以作为判断短期买入时机的信号，与60日或120 MA形成的金叉可作为判断股价或指数的中期走势的依据。
死亡交叉即起初短期移动平均线在中、长期移动平均线上方运行，并呈向下走势跌破中、长期移动平均线，从而形成两条均线的交叉点，之后，移动平均线走势持续下降。此时股价的支撑线被向下跌破，股价继续下落，行情看跌，可作为卖出信号。
需要注意的是，移动均线作为最基本的反映股价或指数走势的趋势线，具有一定的滞后性。投资者仅仅根据黄金交叉和死亡交叉作为判别买卖的信号具有一定的片面性。因此形成黄金交叉并不一定是买入时机，形成死亡交叉也不一定是卖出时机。具体分析发现，有成功的黄金交叉、失败的黄金交叉和成功的死亡交叉、失败的死亡交叉之分。为了便于分析，我们统一采用5MA与20M A两条均线，进行短期指标分析。
成功的黄金交叉与失败的黄金交叉应用秘诀
1，成功的黄金交叉
成功的黄金交叉的判别方法是：在5MA上行穿过20MA形成黄金交叉时，以形成黄金交叉的当日K线和第2日K线作为关键K线组合，将关键K线组合形成的最高价与最低价的区间作为衡量标准，进而观察后市股价走势，若后市股价收盘价持续上升并突破了关键K线组合的最高价，即收过高点，则为成功的黄金交叉。形成成功的黄金交叉后，指数后期走势不断上涨。
当形成成功的黄金交叉时，表明短期为多头行情，股价或指数上升力度强劲，后市可以看好。因此，若形成成功的黄金交叉，即是攻击的买点，投资者可以果断进入或加仓。
股价周线持续站在5MA之上，5MA持续走在20MA上方，形成明显的轧空行情，周线的成功黄金交叉显示了中期走势看多的信号。（周线，月线同样适用。）
成功的黄金交叉大多出现在多方行情中，如果多方力量强劲，趋势在突破前波末跌高的压力后产生轧空行情，那么在一轮攻势中很有可能连续出现成功的黄金交叉，也就是为投资者不断提供追势的买点信号。黄金交叉成功，标志着上涨行情的确认。
2，失败的黄金交叉
失败的黄金交叉的判别方法是：在5MA上行穿过20MA形成黄金交叉时，同样以形成黄金交叉的当日K线和第2日K线作为关键K线组合，将关键K线组合的最高价与最低价形成的价格区间作为衡量标准，进而观察后几日股价走势，若后几日股价收盘价并未收过关键K线组合高点，则为失败的黄金交叉。
黄金交叉点并不能简单理解为买入的信号，在形成黄金交叉后，指数后续走势并未如预期一样上涨，而是反弹形成高点随即转头向下，进入下跌趋势。此时的反弹极限高点就是持仓者撤离市场的逃命点。形成失败的黄金交叉，预示后市的股价或指数呈空头行情。形成黄金交叉后价格随即跌破关键K线组合低点，黄金交叉失败。在这种空头行情下，失败的黄金金交叉显示了反弹的极限，是我们做空的信号。
黄金交叉的研判不仅仅应用在日线中，在周线、月线、分钟线中同样适用。
在股票交易中参考60分钟线基本可以为短线操作者提供较为准确的买卖信号。
成功的死亡交叉与失败的死亡交叉应用秘诀
与黄金交叉一样，死亡交叉也分为成功的死亡交叉和失败的死亡交叉。
1，成功的死亡交叉
成功的死亡交叉的判别方法是：在5MA下行穿过20MA形成死亡交叉时，以形成死亡交叉的当日K线和第2日K线作为关键K线组合，将关键K线组合最高价与最低价形成的价格区间作为衡量标准，进而观察后几日的股价或指数走势，若后几日股价或指数收盘价持续下降并跌破关键K线组合的最低价，即收破低点，则可认为形成了一个成功的死亡交叉。
当均线趋势形成成功的死亡交叉时，意味着短期市场空头行情得到有效的确认，后市走势看空，股价或走势会进入一个强势下跌的过程，投资者应，慎操作。
2，失败的死亡交叉
失败的死亡交叉的判别方法是：在5MA下行穿过20MA形成死亡交叉时，以形成死亡交叉的当日K线和第2日K线作为关键K线组合，将关键K线最高价与最低价形成的价格区间作为衡量标准，进而观察后几日的股价或指数走势，若后几日股价或指数收盘价并未持续下降，没有跌破死亡交叉关键K线组合的最低价，即未收破低点，则可认为形成了一个失败的死亡交叉。
当股价或指数形成失败的死亡交叉时，意味着短期股价或指数下跌压力不大，此时不能看作是空头行情。在形成失败死亡交叉的形势中，往往是后期走势看多，此时投资者逢低点可以进入，买入的价格往往是波段性的低点，此处可视为防守型的买点。
在实际的技术分析中，均线错综复杂的走势往往伴随着黄金交叉和死亡交叉的相继出现，投资者需要综合考虑，从而增加作出准确判断的概率。二、凹洞判断
什么是凹洞
凹洞形态也是均线分析中经常遇到的形态，在多空格局中均可能出现。
若在多方格局中，当股价或指数维持在均线之上，涨势强劲，股价带动短均线偏离长均线程度过大，会出现正乖离率过大。随后股价被拉回长均线附近进行调整，但短均线并未跌破长均线产生死叉，随即股价再次上升带动短均线上扬形成如“凹洞”型的态势，也称为鸭嘴，具体的K线形态为大涨小回态势，这种态势为短期看多信号。
凹洞的类型及运用
在实际操作中，凹洞形态还要结合当时的趋势格局综合判断。结合趋势，凹洞可以分为以下两种。
1.方格局下的凹洞
在短期移动平均线处于长期移动平均线上方，并均为上升趋势时，短期移动平均线回调至长期移动平均线的附近形成的凹洞形态，是股价或指数上升过程中小幅回调的低点。由于涨势强劲，均线支撑作用明显，后期股价或指数进一步走高概率较大，投资者可以择机进入或加仓。
2，空方格局下的凹洞
当短期移动平均线处于长期移动平均线下方，市场行情看空时，股价带动均线也常形成凹洞形态。在这种空方格局中，股价或指数一直维持在均线之下，股价回升带动短期均线接近长期均线，乖离率绝对值减小，但并未突破长期均线形成金叉，随后股价或指数再次下行拉动短期均线偏离长期均线，在长均线下方形成凹洞。在空方格局中形成此种形态即为多头短期抵抗的表现，投资者可顺势减仓，在股价或指数进一步下跌时及时止损。
空方格局下的凹洞形态，是股价或指数在下降过程中小幅回升的高点，由于空头压力强劲，均线助跌作用明显，后期股价或指数进一步下行概率较大，投资者可以逢高位择机减仓，获利止损。
可见，股价或指数走势形成凹洞形态时，后市具体走势还要根据均线形成时所处的是多方还是空方的格局来具体判断。在多方格局时，形成凹洞形态的低点为短期回调点，也是波段低点，可以作为短期买入信号；在空方格局时，形成凹洞形态的高点为波段高点，后市走势在长均线的压力下继续看空，因此，形成凹洞的高点就是明显的卖出信号。需要注意的是，在确定凹洞形态形成时还需要参考成交量，若是有量的支撑则更为可靠。
以上对均线理论涉及的具体技术分析方法分别进行了介绍，在实际投资中，对于趋势的准确把握是正确应用具体分析方法的重要前提。同样的指标在不同的多空格局中所蕴含的意义也不同，所反映出的买卖信号可能截然相反。三、葛兰碧八大法则
均线理论中最著名的莫过于葛兰碧八大法则。著名的均线大师葛兰碧于196 0年创作《每日股票市场获最大利益之战略》一书，阐述了八种用来判定股价买
卖时机的法则，这八种法则是基于艾略特波浪理论的“股价循环法则”，通过观察美国股价的结构，以200日为周期来观察股价的走势得出的，用作买卖股票的参考。
葛兰碧八大法则，根据股票价格或指数与均线的相对位置明确地提出了4个买入信号与4个卖出信号，指出了趋势及其转折的洞悉方法、移动平均线的基本功能，以及多空信号的确认原则。这些可以帮助投资者有效地研判趋势，准确地进行决策。
精准判断主力的吸货及拉升，准确锁定买点
葛兰碧八大法则指出了4个买点，具体如下。
在下降趋势下，移动平均线逐渐走平并略向上抬头，股价从均线的下方上行突破平均线，在相对底部产生黄金交叉，同时可能伴随成交量的逐步做大，周均量与月均量呈现多头趋势，而K线处于相对底部，此时为第一买点。在趋势刚刚由空翻多时，投资者大多不能确定这种趋势，并不认同此时趋势已经开始反转，因此此时的买入气氛并不浓厚，很多人是在第一买点形成后才发现。因此，对第一买点的确定必须结合“目标预测法”进行准确分析。来判断短线的买入信号。
2.第二买点
当移动平均线维持上扬趋势时，股价走势短期向下，回档跌破均线，产生死亡交叉，随即止跌并立刻又回复到均线上方，形成失败的死亡交叉形态。短期移动平均线继续呈上升趋势，K线形态为探底，此时为假跌破，这是第二买点的信号。判断第二买点还可结合KD指标，此时KD指标的K值大多会自高档由上往下触及50多空分界线而得到一定的支撑。
3.第三买点
当股价维持在均线之上，在强多格局中股价因涨势过急出现正乖离率过大，随后股价跌回均线附近形成止跌，但并未跌破均线产生死叉，而是反转正升形成凹洞态势，K线形态以“大涨小回”方式行进，此时为第三买点，投资者可伺机加码买进。此时大半的KD指标会在50多空分界线之上，均量排列形成一波高于一波的多方排列。
4.第四买点
当均线趋势开始由多翻空，形成空方走势，股价也在移动平均线的下方徘徊，由于利空或重大事件等影响而突然暴跌，远离移动平均线时，会形成负乖离率过大的情况，股价随后会进行反弹，回升至均线附近。具体的形态为连续出现长黑K线形态后紧接反弹走势，这时对应的信号为第四买点，也是逆势的买入信号。实践中，当第四买点的信号出现时，投资者应谨慎操作，因为整个行情已经处于由多转空的格局，后期走势在空方压力下，股价的上涨空间有限。
精准判断主力的打压及派发，及时发现卖点
葛兰碧八大法则也指出了4个卖点，具体如下。
1.第一卖点
当移动平均线走势从多方趋势逐渐走平，无法突破新高，股价从均线上方下跌并跌破均线，产生了小波段高点，同时成交量也呈现空头排列的趋势，空方压力明显，K线形态表现为“盘头”的特征，此时即为第一卖点。
2.第二卖点
当移动平均线处于持续下跌的过程中，股价虽然向上突破均线产生黄金交叉，但没有站稳均线上而是随即跌回均线之下，均线也呈现下跌趋势。此时KD 指标的K值由下往上触及50多空分界线，或在80附近的超涨区遭到反压。形态上表现为股价反弹测试头部压力，这种被称为“假突破”的信号是反弹的卖出点。
3.第三卖点
当股价运行在移动平均线下方时，均线的趋势也呈现向下缓慢移动的状态，短期股价反弹上升接近均线，但并未上穿均线，而是转而向下，继续回落形成反凹洞（逆向鸭嘴状），K线形态为“大跌小涨”，此时为卖出时机。
4.第四卖点
当股价持续上涨并位于均线之上，均线也呈现持续上升态势，股价出现利多且突然暴涨远离均线，形成正乖离率过大或差离值过大，上涨态势非常可观。此时指标极有可能再进入修正期，股价跌回平均线附近，K线形态表现为连续长红后高档整理，这种回落的先兆是第四卖点。葛兰碧法则中的这个第四卖
点一定出现在多方格局中。
葛兰碧八大法则的综合运用
葛兰碧八大法则中有4个买点、4个卖点。实际上，每只股票的走势在不同程度上都呈现出了葛兰碧八大法则中的趋势，葛兰碧八大法则综合运用
中，就像价格围绕价格波动一样，股价的走势也蕴含着短均线围绕长均线上下波动、股价围绕短均线上下波动的规律。股价总是在变化中保持着不变的规律，这便是均线理论和葛兰碧八大法则的精华所在。