国际金融实务习题
一、单选
1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）
a、外币币值上升，外币汇率上升。
b、外币币值下降，外汇汇率下降。
c、本币币值上升，外汇汇率上升。
d、本币币值下降，外汇汇率下降。
2、在间接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）
a、外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升。
b、外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降。
c、本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率上升。
d、本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升。
3、若一国货币汇率高估，往往会出现（）
a、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差
b、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差
c、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差
d、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差
4、作为外汇的资产必须具备的三个特征是（）
a、安全性、流动性、盈利性
b、可得性、流动性、普遍接受性
c、自由兑换性、普遍接受性、可偿性
d、可得性、自由兑换性、保值性
5、若一国货币汇率低估，往往会出现（）
a、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差
b、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差
c、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差
d、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差
6、一国国际收支逆差会使（）
a、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升
b、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌
c、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌
d、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升
7、以两国货币的铸币平价为汇率确定基础的是（）。
A、金币本位制
B、金块本位制
C、金汇兑本位制
D、纸币流通制
8、利率对汇率变动的影响有：
A. 利率上升，本国汇率上升；
B. 利率上升，本国汇率下降；
C. 须比较国外利率及本国的通货膨胀率后而定；
D. 汇率的变动与利率无关。
二、多选题
1、汇率若用直接标价法表示，那么前一个数字表示（）。
A、银行买入外币时依据的汇率
B、银行买入外币时向客户付出的本币数
C、银行买入本币时依据的汇率
D、银行买入本币时向客户付出的外币数
2、当前人民币汇率是（）。
A、采用直接标价法
B、采用间接标价法
C、单一汇率
D、复汇率
3、直接标价法下，远期汇率计算正确的是（）。
A、即期汇率+升水数字
B、即期汇率-升水数字
C、即期汇率-贴水数字
D、即期汇率+贴水数字
4、间接标价法下，远期汇率计算正确的是（）。
A、即期汇率+升水数字
B、即期汇率-升水数字
C、即期汇率-贴水数字
D、即期汇率+贴水数字
5、在其他条件不变的情况下，远期汇率与利率的关系是（）。
A、利率高的货币，其远期汇率会升水
B、利率高的货币，其远期汇率会贴水
C、利率低的货币，其远期汇率会升水
D、利率低的货币，其远期汇率会贴水
6、在合约有效期内，可在任何一天要求银行进行外汇交割的是（）。
A、远期外汇业务
B、择期业务
C、美式期权
D、欧式期权
7、国际收支出现顺差会引起本国（）。
A、本币贬值
B、外汇储备增加
C、国内经济萎缩
D、国内通货膨胀
8、在货币实际购买力的研究中常用的汇率是：
A.固定汇率
B.浮动汇率
C.实际汇率
D.有效汇率
9、外汇期货交易相对于外汇远期而言，具有以下优点：
A.交易集中
B.数量灵活
C.范围广泛
D.规格统一
10、利率对汇率变动的影响有：
A. 利率上升，本国汇率上升；
B. 利率上升，本国汇率下降；
C. 须比较国外利率及本国的通货膨胀率后而定；
D. 汇率的变动与利率无关。
11、金本位制下，汇率决定的基础是：
A. 法定平价
B. 铸币平价
C. 通货膨胀率
12、与金币本位制相比，金块本位和金汇兑本位对汇率的稳定程度已：
A.升高
B.降低
C.不变
13、英镑的年利率为27%，美元的年利率为9%，假如一家美国公司投资英镑1年，为符合利率平价，英
镑应相对美元：
A.升值18%
B.贬值36%
C.贬值14%
D.升值14%
E.贬值8.5%
14、下列哪些可以影响汇率的变动：
A.国际收支的变化
B.国民收入的快速增长
C.利率的提高
D.政府支出的突然增加
E.自然灾害的发生
15、外汇市场的参与者包括：
A．进出口商 B．国际投资者 C．外汇经纪人 D．中央银行 E．外汇银行
16、外汇市场包括：
A．顾客市场 B．同业市场 C．经纪人市场
D．证券市场 E．中央银行与外汇银行之间的交易市场
17、以下哪些属于即期外汇交易的交割日：
A．成交的当日 B．成交后的第一天 C．成交后的第二天
D．成交后的第1个营业日 E．成交后的第2个营业日
18、以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：
A．成交的当日 B．成交后的第2个营业日 C．成交后的第3个营业日D．成交后的一周
E．成交后的一个月
19、进口商对未来进口付汇的保值，可以采用：
A．买进即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇
D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空头套期保值
20、出口商对未来出口收汇的保值，可以采用：
A．卖出即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇
D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空头套期保值
21、以下哪些外汇交易可以做投机：
A．即期外汇交易 B．现汇交易 C．远期外汇交易 D．期汇交易 E．外汇期货交易
22、以下哪些属于掉期交易：
A．买进100万即期美元同时卖出100万美元 B．卖出2000万即期日元同时买进2000万远期日元C．买进500万即期美元同时卖出600万远期美元 D．迈进500万即期英镑同时卖出500万即期美元E．买进500万“T+0”交割的即期美元同时卖出“T+1”交割的即期美元
23、在一笔即期外汇交易中，付款风险最大的是哪一天
A、今天
B、明天
C、交割日
D、每一天都一样
24、市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元
A、1.6505/15
B、1.6507/17
C、1.6506/16
D、1.6504/14
25、市场上三位做市商USD/JPY报价如下：
A银行 B银行 C银行
即期 152.00/50 152.00/25 151.90/15
3月期 36/33 37/34 38/36
请问从______银行买入远期日元，远期汇率为_________。
26、市场上做市商GBP/USD报价如下：
A银行 B银行 C银行
即期 1.6330/40 1.6331/39 1.6332/42
1个月 39/36 42/38 39/36
请问从_______银行买入远期英镑，远期汇率为__________。
27、即期汇率USD/DEM=1.6770/80，美元的利率低于马克的汇率，你认为远期差价应该：
A、加在即期汇率上
B、从即期汇率上减
C、以上都不是
D、信息不足无法回答
28、GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90，3月期的远期汇率为8.3930/50。远期差价为
A、35/36
B、360/350
C、350/360
D、340/35
29．以下哪些国家是采用间接标价法来表示汇率的：
A．英国 B．德国 C．法国 D．中国 E．美国
30、以下哪些属于即期外汇交易的交割日：
A．成交的当日 B．成交之后的第一天 C．成交之后的第二天 D．成交之后的第1个营业日 E．成交之后的第2个营业日
31、下列项目应记入国际收支平衡表借方的是：
A．经常账户收入增加 B．经常账户支出增加 C．资本账户资产增加 D．资本账户负债增加 E．储备账户资产增加
32、下列说法中哪些是错误的：
A．本币贬值有利于本国的商品进口、不利于本国的商品出口
B．本币贬值有利于改善本国的贸易收支状况 C．本币贬值有利于改善本国的劳务收支状况D．本币贬值有助于增加本国的单方面转移收入 E．本币贬值有助于抑制国内的通货膨胀
33、利率对汇率变动的影响
A 利率上升、本国汇率上升
B 利率下降，本国汇率下降
C 须比较国外利率及本国的通货膨胀率后而定
D 无关系
34、购买力平价指由两国货币的购买力所决定的
A 汇率
B 价格
C 外汇
D 利率
35、当远期外汇汇率比即期贵时称为外汇汇率
A 升值
B 升水
C 贬值
D 贴水
36、影响汇率变动的主要因素
A物价 B利率 C汇率 D心里预期
37、以下哪些因素可能引起本币汇率上升
A 国内物价上升
B 贸易收支逆差
C 提高进口关税
D 提高国内利率
E 市场投机
38、通常我们所说的汇率是指
A 电汇汇率
B 信汇汇率
C 即期票汇汇率
D 远期票汇汇率
39、广义的外汇泛指一切以外币表示的
A 支付凭证
B 黄金
C 外国货币
D 有价证券
40、购买力平价形式可分为
A 金平价
B 铸币平价
C 绝对购买力平价
D 相对购买力平价
41、狭义的外汇包括以外币表示的
A 支票
B 汇票
C 本票
D 有价证券
E 银行存款凭证
42、广义的外汇包括
A 外币支付凭证
B 外国货币
C 其他外汇资金
D 外币有价证券
E 特别提款权
43、根据国际结算中的汇款方式，汇率可分为
A 买入汇率
B 卖出汇率
C 电汇汇率
D 信汇汇率
E 票汇汇率
三、判断题（正确的打√号，错误的打×号。）
1、汇率是本国货币与外国货币之间的价值对比，因而汇率的变动不会影响国内的物价水平。
2、外汇是以外国货币表示的支付手段。
3. 我国采用直接标价法，而美国采用间接标价法。
4. 在间接标价法下，当外国货币数量减少时，称外币汇率下浮或贬值。
5. 外汇市场通常意义上是一种无形市场。
6. 期权持有者的损失不可能超过保险的费用。
7. 买方期权和卖方期权是同一期权交易的两个方面。
8. 利率平价说主要是讲短期汇率的决定。其基本条件是两国金融市场高度发达并紧密相联，资金流动无
障碍。
9. 套汇和套利行为的理论基础是一价定律。
10. 利率对短期汇率的影响较之于对长期汇率的影响为大。
11. 在金本位制下，实际汇率波动幅度受制于黄金输送点。其上限是黄金输入点，下限是黄金输出点。
在金本位制下，汇率围绕着铸币平价上下波动。
12. 一国利率下降，其本币汇率在远期表现升值。
13. 通胀率的上升将导致本币汇率的下浮。
14. 投资者心理预期的变化对外汇市场的供求状况不发生影响，从而不会导致汇率的变动。
15. 纸币本位制下，汇率的决定基础是两国纸币各自所具有的价值。
16. 即期外汇交易不能用作投机。
17. 外汇市场的“造市者”通常就是指外汇银行。
18. 掉期交易仅适宜做即期与远期的掉期。
19. 为防范外汇汇率下跌的风险，出口商可通过外汇期货交易做多头套期保值。
20.利用外汇期货交易进行套期保值，主要是根据外汇期货价格与现汇价格变动方向相反的特点，通过在
期货市场和现汇市场的反向买卖，以达到保值的目的。
21.当美元利率高于日元利率时，市场上USD/JPY的远期差价将以“前大后小”排列。
22.现钞买入价一般要高于现汇买入价。
23.国际收支状况一定会影响到汇率。
四、填空题
1、外汇是——的简称。其概念有和之分。动态意义上的外汇，等同于。
2、一种外币资产能成为外汇需要具备三个条件、和。
3、金币本位制，指的是以——作为本位货币的货币制度。
4、在金本位制度下，——是决定汇率的基础。在纸币流通制度下，现在汇率决定的基础是————，并
受外汇市场供求状况和各国政治、社会、经济条件的影响。
5、购买力平价理论，是西方国家汇率理论中最具有影响力的一个理论。由瑞典经济学家——提出来的。
购买力平价有两种表现形式，即——和——。
6、按时间划分，汇率可分为__________和__________。
7. 外汇远期相对于外汇即期的三种基本关系是__________、__________和__________。
8. 金本位制包括__________、__________和__________。
9. 利率平价说是探讨_____________、_____________和_____________三者之间内在联系的理论。10．即期外汇交易又称________，是指外汇买卖双方成交后在________内进行交割的外汇交易方式。11．远期外汇交易又称________交易，即期外汇交易又称________交易。
12．所谓套汇交易是指利用________货币在________的外汇市场上的________差异而进行的外汇交易。13．按行使外汇期权的有效时间划分，外汇期权可分为________期权和________期权。
14．外汇期货交易是通过买卖________的外汇期货合约来进行的外汇交易。
15.市场上做市商报价，USD/CHF=1.7320/30，是指做市商愿以________价格买入美元，以________价格
卖出瑞士法郎。
16.市场上GBP/USD=1.5430/40，游客A买入美元的价格是____，卖出美元的价格是______。
17.如果一种货币的远期汇率高于即期汇率，称之为。
五、简答题
1、什么是外汇汇率？其标价方法主要有哪几种？
2、简述汇率变动的影响因素。
3、简述购买力平价理论的主要内容。
4、简述利率平价理论的主要内容。
5、汇率变动对国内经济会产生哪些影响？
6、外汇期货合约的标准化体现在哪些方面？
7．外汇期权价格主要受哪些因素的影响？
8．试述外汇期货交易与远期外汇交易的主要区别。
六、计算题
1、某日香港市场的汇价是US$1=HK$7.6220/7.6254，3个月远期27/31，分析说明3个月远期港元汇率的
变动及美元汇率的变动。
2、某日汇率是US$1=RMB￥8.3000/8.3010，US$1=DM2.6070/2.6080，请问德国马克兑人民币的汇率是多少？
3、设即期US$1=DM1.7310/20，3个月230/240；即期￡1=US$1.4880/90，3个月150/140。
（1）US$/DM和￡/US$的3个月远期汇率分别是多少？
（2）试套算即期和远期的￡/DM的汇率。
4、同一时间内，伦敦市场汇率为￡100=US$200，法兰克福市场汇率为￡100=DM380，纽约市场汇率为
US$100=DM193。试问，这三个市场的汇率存在差异吗？可否进行套汇从中牟利？如何操作？
5、假设即期美元/日元汇率为153.30/40，银行报出3个月远期的升（贴）水为42/39。假设美元3个月
定期同业拆息率为8.3125%，日元3个月定期同业拆息率为7.25%。请问：
（1）某贸易公司要购买3个月远期日元，汇率应当是多少？
（2）试以利息差的原理，计算以美元购买3个月远期日元的汇率。
6、我国某外贸公司3月1日预计3个月后用美元支付400万马克进口货款，预测马克汇价会有大幅度波
动，以货币期权交易保值。
已知：3月1日即期汇价US$1=DM2.0000
（IMM）协定价格DM1=US$0.5050
（IMM）期权费DM1=US$0.01690
期权交易佣金占合同金额的0.5%，采用欧式期权，3个月后假设美元市场汇价分别为US$1=DM1.7000与US$1=DM2.3000，该公司各需支付多少美元？
答案：（1）在US$1=DM1.7000的情况下，若按市场汇价兑付，需支付400万马克/1.7=235.29万美元。但因做了期权买权交易，可以按协定价格买进400万马克，这样该公司在美元1= 1.7000
的市场汇价情况下，支付的美元总额为：（400万马克*0.5050）+（400万马克*$0.0169）+400
万马克*0.5%/2=202万美元+6.76万美元+1万美元=209.76万美元。
（2）在US$1=DM2.3000的情况下，若按市场汇价兑付，仅支付400万马克/2.3=173.9万美元，远小于按协定价格支付的202（400*0.5050）万美元，所以该公司放弃期权，让合约
自动过期失效，按市场汇价买进马克，支付的美元总额为：173.9万美元+7.76万美元=181.66
万美元。
7、假设某日美国纽约外汇市场1英镑=1.3425——1.3525美圆，一个月远期汇率贴水0.05——0.04美圆，
某客户向银行卖出一个月的外汇10万英镑，到期可收到多少美圆？
8、假设伦敦外汇市场3个月的利息率为9.5%，纽约外汇市场3个月的利息率为7%，伦敦市场的即期汇率为1英镑=1.98美圆，试计算3个月的远期汇率为多少？
9、某公司欲将其在银行法国法郎账户上的100万法国法郎换成德国马克。假设银行挂牌汇率为：1美元
=4．8470/90法国法郎，1美元=1．7670/90德国马克。问该公司能换多少德国马克？
10.假设某银行挂牌汇率为：1美元=122．30/40日元，1英镑=1．4385/95美元。问A公司如果要以日元
向银行买进英镑，汇率是多少？
11、设美国6个月国库券利率为10%，德国银行6个月期贷款利率为6%。市场上美元/马克的即期汇率为
1美元=1．6550/60德国马克，6个月的远期差价为30/20。现有某投资者向德国银行借款100万马克进行为期6个月的抵补套利，问其可获利多少（不考虑其他的费用）？
12、你希望卖出瑞士法郎买入日元，已知市场信息如下：
USD/CHF USD/JPY
A银行 1.4947/57 141.75/05
B银行 1.4946/58 141.75/95
C银行 1.4945/56 141.70/90
D银行 1.4948/59 141.73/93
E银行 1.4949/60 141.75/85
请问：1）你将从哪家银行卖出瑞士法郎买入美元？汇率为多少？
2）你将从哪家银行卖出美元买入日元？汇率又为多少？
8、某美国公司预计6月上旬将有50万德国马克收入，为防止马克汇率下跌而蒙受损失，4月3日公司买
入4份6月的马克看跌期权（欧式期权），协定汇率为1马克=0.6440美元，期权费为1马克=0.0002美元。1）若到期日马克即期汇率为1美元=1.5408/32马克或1美元=1.5576/96马克，哪种情况下该公司将执行期权？2）分别计算两种情况下公司的美元收入。
9、英国某公司在1个月后将收到100万美元的货款，在3个月后将向外支付100万美元的货款，市场上
即期汇率：GBP/USD=1.6670/80，3月期差价为：30/20，1月期差价为10/15，计算公司的掉期成本或收益。
10、3月20日，某套利者在国际货币市场上以1GBP=01.63USD的价格买入10份6月期的英镑期货和约，
同时在伦敦国际金融市场以1GBP=1.65USD的价格售出10份6月期的英镑期货和约，问交易结果如何。
12、交易员认为近期美元对日元汇率可能下跌，于是买入一项美元的看跌期权，交易金额为1000万美元，
执行价格为110.00，有效期为1个月，期权价格为1.7%，1）试计算盈亏平衡点。2）计算当市场汇率高于或低于110.00时，交易员的损益情况。
13、设美国91天国库券为年率9%，德国银行2个月贷款年利率为6.5%，纽约外汇市场即期汇率美元/德
国马克=1.5610/20，3个月远期差价为35/25，现若德国投资者向银行借款100万进行抵补套利，问其可获利多少？
14、设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025—1.6035，3个月
汇水为30—50点，求：
（1）3个月的远期汇率，并说明汇水情况
（2）若一投资者拥有10万英镑，他应投放在哪个市场上有力，说明投资过程及获利情况
（3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，应如何操作，其掉期价格为多少？
15、假定某年3月一美国进出口商3个月以后需要支付货款EUR500 000，目前即期汇率为EUR1=EUR1.131
0。为了避免3个月后欧元升值的风险，决定买入4份6月到期的欧元期货合同（每份合同为EUR125 000），成交价为EUR1=1.132 1。6月份欧元果然升值，及期汇率为EUR1=UED1.152 2，欧元期货合同的价格上升到EUR1=EUR1.52 5。如果不虑佣金、保证金及利息，试计算该进口商的净盈亏。
16、美国某进口商3月1日从德国购进125000马克的货物，3个月后支付货款。为防止德国马克升值，
该进口商买进1份6月期的德国马克期货合约，价格为0.5841USD/DEM，当日市场上即期汇率
USD/DEM=1.7200，3个月后德国马克即期汇率为1.6820，期货价格为0.5961USD/DEM，试分析期货保值过程。
15、我国某公司6月1日准备从德国进口一批服装，金额为130万欧元，该年的9月1日付款，假设
6月1日的3个月期欧元的期货价格为€1=US＄0.9050，交割日为12月10日。问：该公司应怎样利用外汇期货交易来防范外汇风险？
17、某年10月15日（星期一），A公司买入10份次年3月期的瑞士法郎期货合同（以芝加哥国际货币市
场为例，每份瑞士法郎期货合约的金额为CHF125000），期货价格CHF1=USD0.5776，初始保证金为USD25000，维持保证金为USD18750，当各日外汇期货市场的期货收盘价格（结算价格）为以下金额时，计算该套期保值者的当日损益、累计损益、保证金余额以及是否要追加保证金，并填入下表。
《国际金融实务》教学大纲 Syllabus on International Financial Transactions 大纲编写：经济与管理学院杨勇 一、课程类别 指定选修 二、教学对象与前导课程 授课对象：3年级国际经济与贸易本科学生 本课程的前导课程：宏微观经济学，货币银行学，国际贸易，国际金融概论 三、教学目的与要求 目前国内公开出版的《国际金融实务》教材并不多，利用国内外最新的资料编著的、具有很强针对性的《国际金融实务》教材就显得更为珍贵了。我们选择的《国际金融实务》教材有两部，一是由刘玉操编著、东北财经大学出版社出版、2010年版，这个教材也是21世纪高等院校金融学教材新系、教育部推荐的优秀教材；另一部为王政霞主编、西安交大出版社出版、2010版的教材为辅导读物，该教材的难度较刘玉操版要大一些，适合学生进一步学习。本课程将综合两部教材优点，讲授的内容包括国际金融市场基本知识，外汇交易、金融期货交易、金融期权交易、货币互换交易、国际金融风险及其管理，欧洲货币市场业务（国际债券市场），国际融资业务（国际股票市场）等。 通过本课程的教学要使学生达到以下目的和要求： 1．要求学生不仅能了解战后科学技术所促进的生产力大发展及其带来的经济全球化以及在这种背景下学习国际金融实务的必要性，而且更要以辩证唯物主义的思想和马克思主义的经济理论为指导，坚持四项基本原则，正确辨别国际金融实务的基本理论，去粗取精，为我所用。学生对国际金融实务课程的整个体系有明确的把握，并做到理论与实践相结合。 2．要求学生熟练掌握即期、远期和掉期外汇交易的交易技巧和操作方法。 3．要求学生熟练掌握套汇、套利、外汇调整交易和互换交易的交易技巧和操作方法。 4．要求学生了解金融期货交易、金融期权交易和其他金融交易的交易技巧和操作方法。 5．要求学生了解外汇风险及其管理、欧洲货币市场业务和国际融资业务。 四、教学课时及其分配 总时数：54学时。 学时分配：授课45学时，课堂讨论、作业、测验6学时，考试3学时。各章的时数分配如下表： 表1 《国际金融实务》各章时数分配表
第一章外汇交易的一般原理 一、单项选择题： 1、目前，多数国家（包括我国人民币）采用的汇率标价法是（ A ）。 A、直接标价法 B、间接标价法C应收标价法D、美元标价法 2 、按银行汇款方式不同，作为基础的汇率是（A ）。 A、电汇汇率 B、信汇汇率C票汇汇率D、现钞汇率 3、外汇成交后，在未来约定的某一天进行交割所采用的汇率是（ B ）。 A、浮动汇率 B、远期汇率C市场汇率D、买入汇率 4、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（ A ）。 A、买入价 B、卖出价 C、现钞买入价 D、现钞卖出价 5、银行对于现汇的卖出价一般（A ）现钞的买入价。 A、高于 B、等于C低于D不能确定 6、我国银行公布的人民币基准汇率是前一日美元对人民币的（ B ）。 A、收盘价 B、银行买入价 C、银行卖出价D加权平均价 7、外汇规避风险的方法很多。关于选择货币法，说法错误．．的是（A ）。 A、收“软”币付“硬”币 B 、尽量选择本币计价 C、尽量选择可自由兑换货币 D、软硬币货币搭配 8、下列外汇市场的参与者不包．括．．（C ）。 A、中国银行 B、索罗斯基金C无涉外业务的国内公司D、国家外汇管理局宁波市分局 9、对于经营外汇实务的银行来说，贱买贵卖是其经营原则，买卖之间的差额一般
为1%。?5%。，是银行经营经营外汇实务的利润。那么下列哪些因素使得买卖差价的幅度越小（ A ） A、外汇市场越稳定 B、交易额越小 C、越不常用的货币D外汇市场位置相对于货币发行国越远 10、被公认为全球一天外汇交易开始的外汇市场的（ C ）。 A、纽约 B、东京 C、惠灵顿 D、伦敦 11、下列不．属．于．外汇市场的参与者有（D ）。 A、中国银行 B、索罗斯基金 C、国家外汇管理局浙江省分局 D、无涉外业 务的国内公司 12、在有形市场中，规模最大外汇交易市场的是（ A ）。 A、伦敦 B、纽约 C、新加坡 D、法兰克福 13 、外汇市场上，银行的报价均以各种货币对（ D ）的汇率为基础。 A、直接标价法 B、间接标价法C应收标价法D、美元标价法 14、银行间外汇交易额通常以（A ）的整数倍。 A、100万美元 B、50万美元 C、1000万美元D 10万美元 15、以点数表示的远期汇率差价，每点所代表每个标准货币所折合货币单位的（A ） A、1/10000 B 、1/10 C 、1/100 D 、1/1000 16、商业银行经营外汇业务时，如果卖出多于买进，则称为（ B ） A、多头 B、空头 C、升水 D、贴水 1 7 、下列货币名称与英文简写对应错误．．的（B ） A、欧兀一EURO B 澳兀一CAD C、新加坡兀一SGD D 日兀一YEN 18、在伦敦外汇市场上用美元购买日元这样一笔外汇，结算国是（ A ）。 A美国和日本，交易国是英国B、美国和日本，交易国是美国 C美国和日本，交易国是日本D、美国和日本，交易国是美国和日本 19、一般来讲，一国的国际收支顺差会使其（ B ）。 A、本币升值 B、物价上升 C、通货紧缩 D、货币疲软 20、以下是两银行交易的过程，根据其交易过程，下列答案错误．．的（C ）。 A 银行：Hi! Bank of China, Shanghai Branch calling, spot CHF for 6 USD
1.期权交易是一种什么交易（ C ） A.标的物 B.权利金 C.选择权 D.期货合约 2.交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产，这个合约称为（C ） A.金融期货合约 B.金融期权合约 C.金融远期合约 D.金融互换协议 3.下列关于金融期货的说法不正确的是（C ） A.金融期货可以保值 B.可以利用金融期货投机 C.金融期货不包括黄金期货 D.股票指数期货属于金融期货 4.期权交易如果只能在到期日当天执行，则称为（B ） A.美式期权 B.欧式期权 C.奇异型期权 D.以上都不是 5.国际租赁的特征是（C ） A.设备的维护、保养等费用由出租人负担 B.承租人可以提前中止合同 C.设备的所有权与使用权长期分离 D.一项国际租赁交易至少同时涉及两方当事人——出租人和承租人 200 年 月江苏省高等教育自学考试 300395701 国际金融实务 一、 单项选择题（每小题 1分，共 18 分） 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
6.在伦敦外市场上，即期汇率￡1=$1.5864/1.5874而2个月期汇率标出20/10，则2个月期 汇率为（B ） A.1.5854/1.5884 B.1.5844/1.5864 C.1.5854/1.5874 D.1.5664/1.2774 7.掉期外汇交易是一种（ D ） A.娱乐活动 B.赌博行为 C.投机活动 D.保值手段 8.套利和掉期同时进行的外汇业务称为（A ） A.抵补套利 B.套期保值 C.套汇 D.不抵补套利 9.欧洲货币市场是哪二者之间金融交易的场所（ B） A.居民与非居民 B.非居民与非居民 C.居民与居民 D.欧洲国家与欧洲国家 10.欧洲债券是发行人在哪个市场上发行的（B ） A.欧洲国家 B.第三国 C.本国 D.本国以外 11.在以外国货币作为媒介或载体的对外经济交易中，为控制汇率风险而在货币期权市场上 买入买入期权的经济主体是（ A ） A.进口商或债务人 B.进口商或债权人 C.出口商或债务人 D.出口商或债权人 12.利用卖方信贷，进口商只可从贷款提供国进口（D） A.原材料 B.粮食 C.资本物资 D.大型设备 13.在哪种方式下，进口商会做套期保值（ A ） A.预测外汇上涨 B.预测外汇下跌 C.预测本币升值 D.在固定汇率制下
《国际金融实务》作业1 姓名班别学号分数 一．判断题 1. 在直接标价法下，买入价即银行买进外币时付给客户的本币数。 2．银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。 3．伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价 4．所谓多头套期保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。 5.在直接标价法下，银行的外汇买入价低于外汇卖出价，而在间接标价法下则相反。 二．选择题1.大部分即期外汇买卖采用的交割日类型为( ) A.标准交割日 B.隔日交割日 C.选择交割日 D.固定交割日 2.外汇交易中，投机者先卖后买，并且在抛售外汇时，实际上手中并无外汇，这种投机活动被称为() A.空头 B.多头 C.买空 D.卖空 3．在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。A. 外币币值上升, 外币汇率上升 B. 外币币值下降, 外汇汇率下降 C. 本币币值上升, 外汇汇率上升 D. 本币币值下降, 外汇汇率下降 4..以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：( ) A．成交的当日 B．成交后的第2个营业日 C．成交后的第3个营业日D．成交后的一周 E．成交后的一个月 5.按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是( )。 A. 即期外汇业务 B. 远期外汇业务 C. 外汇期货业务 D. 掉期业务 6.外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（）原则来进行的。 A．交易所确定的标准化 B．买卖双方共同确定的 C．买方确定的 D．卖方确定的 7.市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元( ) A、1.6505/15 B、1.6507/17 C、1.6506/16 D、1.6504/14 8.GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90，3月期的远期汇率为8.3930/50。远期差价为( ) A、35/36 B、360/350 C、350/360 D、340/35 9.运用汇率的买入价和卖出价报价时, 应注意( )。 A. 把本币折算成外币时, 用买入价 B. 把本币折算成外币时, 用卖出价 C. 把外币折算成本币时, 用买入价 D. 把外币折算成本币时, 用卖出价 10.汇率按银行买卖外汇的角度来划分，可分为（）。 A．买入汇率 B．官定汇率 C．卖出汇率 D．中间汇率 E．钞价 三、计算题 1
◆第2章习题答案 5．计算下列各货币的远期交叉汇率 解：①首先计算USD/DEM的3个月远期汇率 1.6210﹢0.0176＝1.6386 1.6220﹢0.0178＝1.6398 USD/JPY的3个月远期汇率 108.70﹢0.10＝108.80 108.80﹢0.88＝109.68 计算DEM/JPY的远期交叉汇率 买入价108.80/1.6398＝66.350 卖出价109.68/1.6386＝66.935 ②首先计算GBP/USD的6个月远期汇率 1.5630－0.0318＝1.5312 1.5640－0.0315＝1.5325 AUD/USD的6个月远期汇率 0.6870－0.0157＝0.6713 0.6880－0.0154＝0.6726 计算GBP/AUD的远期交叉汇率 买入价1.5312/0.6726＝2.2765 卖出价1.5325/0.6713＝2.2829 ③首先计算USD/JPY的3个月远期汇率 107.50﹢0.10＝107.60 107.60﹢0.88＝108.48 GBP/USD的3个月远期汇率 1.5460－0.0161＝1.5299 1.5470－0.0158＝1.5312 计算GBP/JPY的远期交叉汇率 买入价107.60×1.5299＝164.62 卖出价108.48×1.5312＝166.10 6.计算题 解：①可获得美元62500×1.6700＝104 375美元 ②可兑换美元62500×1.6600＝103 750美元 ③损失的美元数为104375-103750＝625美元 ④美出口商可与银行签订卖出62500英镑的3个月远期合同，3个月远期汇率水平为GBP/USD ＝1.6700－0.0016＝1.6684，这个合同保证美出口商在3个月后可获得62 500×1.6684＝104 275美元。 这实际上是将以美元计算的收益“锁定”，比不进行套期保值多收入104 275－103 750＝525美元。
**学院2016 — 2017学年度第一学期 15级国际金融实务试卷 1. 下列中提法错误的是（ ） A. 国际收支平衡表中的无偿转移属于经常项目。 B. 国际收支平衡是绝对的，不平衡是相对的。 C. 从国际收支平衡表中可以看出，国际储备的增减等于国际收支的顺差或逆差。 D. 国际收支平衡表一般都采用复式簿记法记录经济交易。 2.SDRS 是（ ） A. 欧洲经济货币联盟创设的货币 B. IMF 创设的储备资产和记帐单位 C. 欧洲货币体系的中心货币 D. 世界银行创设的一种特别使用资金的权利 3. 一国货币贬值对其进出口收支产生何种影响 （ ） A. 出口增加，进口减少 B .出口减少，进口增加 C.出口增加，进口增加 D .出口减少，进口减少 4. 可用于国际支付的对外金融资产是（ A ?外国货币 B.外币汇票C ?黄金储备D.外币债券 5. 汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ ） A .非自由兑 换货币 B.硬货币 C.软货币 D.自由外汇 6?保付代理业务中的利息及手续费是由（ ） A. 出口商支付 B.进口商支付 C.银行支付 D.保理组织支付 7. 为防止外汇风险，对外贸易出口收汇应贯彻的一个原则是（ ） A. 安全及时 B.现金支付 C.自主管理 D.自负盈亏 8. 一个国家的对外贸易条件越好 .对外融资能力越强，则国际储备可以（ ） 题号 -一- -二二 三 四 五 六 七 总分 阅卷人 得分 一、单项选择（每小题2分, 共30分） 9. 纽约的“国际银行设施”属于离岸金融中心的 （） 中心。 A.集中性 B.名义 C.分离性 D.收放 10. 目前我国归口办理出口信贷业务的银行是（ ） A. 中国银行 B.中国人民银行 C.中国进出口银行 D.国家开发银行 11. 下列属于欧洲货币市场业务的是（ A .中信公司在日本发行以美元标明面值的债券 B. 中信公司在伦敦巴克莱银行借一笔英镑 C .中信公司在日本发行武士债券 D .中信公司在纽约花旗银行借一笔美元 12. 在期权交易中，需要支付期权费的是期权的 （）。 A. 买方 B. 卖方 C. 买卖双方 13. 如其他条件不变，远期汇率的升贴水率应与（ ）趋于一致。 A.两种货币的利率差异 B.两国国际收支差额的对比 C. 国际利率水平 D. 两国通货膨胀率的对比 14. 在（ ）方式下，出口商开具的汇票对其无追索权。 A. 买方信贷 D.卖方信贷C.保理业务D.混合信贷 15. 欧洲美元的价值和购买力（ ）。 A. 高于美国国内美元 B. 低于美国国内美元 C. 与美国国内的美元相同 二、多项选择（每小题2分，共10分） 1. 国际收支平衡表中借方记录的内容包括（ ） A. 对外资产的减少，对外负债的增加 B. 对外资产的增加，对外负债的减少 C. 对外国商品劳务的进口支出 D. 本国商品劳务的出口收入 2. 出口商要求进口商以电汇支付出口货款（ ） A. 可加速出口商资金周转 B. 不利于出口商品单位售价的提高 C. 直接增加了出口商的出口成本
《国际金融实务》习题 一、判断题 1.一国国际收支顺差对该国是有利的，不需对其进行调节，只有当一国出现国 际收支逆差时才需调节。…………………………………………………（）2.如果国际收支平衡表中储备资产项目差额为－100亿美元，则表示该国外汇 储备减少了100亿美元。…………………………………………………（） 3.经常账户记录的是一国货物贸易收支的情况。……………………（） 4.外汇期货交易的本质是一种权利的买卖。…………………………（） 5.外汇期权的买方风险有限，收益无限。………………………………（） 6.布雷顿森林体系下的汇率制度是不可调整的固定汇率制。…………（） 7.在浮动汇率制度下，汇率由铸币平价决定。………………………（） 8.中央银行并不属于外汇交易的参与者。……………………………（） 9.价格—铸币流动机制是布雷顿森林体系下国际收支自动调节机制。（） 10.静态外汇即指外国货币。（） 11.现行的人民币汇率制度是以市场供求为基础的单一的有管理的浮动汇率制 度。（） 12.我国外汇管理的机构是中国银行。（） 13.在浮动汇率制度下，各国货币之间的汇率由它们各自的含金量所决定。（） 14.远期汇率买卖价之差总是大于即期汇率买卖价之差。（） 15.为防范汇率风险，在对外收付中，应该争取付汇用软币、收汇用硬币。（） 16.远期外汇合约是标准化的合约。（） 17.进行外汇期货交易时必须交纳保证金。（） 18.外汇期权交易的本质是一种权利的买卖。（） 19.外汇期权价格与其履约价格（即执行价格）是同一个概念。（） 20.两个外国旅游者在中国境内进行的交易应记入中国的国际收支平衡 表。………………………………………………………………………（） 21.一国货币升值有利于改善国内就业状况。……………………………（） 22.如果二战后美国能一直保持国际收支顺差，便可维持布雷顿森林的顺利运 行。………………………………………………………………………（）
浙江省自考国际金融实务试题 一、单项选择题(本大题共14小题，每小题2分，共28分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 1.国际标准ISO-4217货币代码中澳元的标准写法为( ) A.AUD B.CAD C.Funds D.CHF 2.下列采用间接标价法的交易货币是( ) A.日元 B.加拿大元 C.新西兰元 D.瑞士法郎 3.期汇交易与现汇交易的主要不同点在于( ) A.营业日 B.起息日 C.成交日 D.签约日 4.以美元标价的互换交易中常用的计息天数方法为( ) A.30/360 B.实际天数/实际天数 C.实际天数/360 D.实际天数/365 5.规定在一方违约时，另一方有权将贷款抵消的贷款方式是( ) A.平行贷款 B.平等贷款 C.对行贷款 D.对等贷款 6.固定利率支付者有权取消互换的互换期权形式是( ) A.终止权利互换期权 B.可扩张互换期权 C.镜像互换期权 D.不可扩张互换期权 7.标志美国期货交易开始的时间为( ) A.1848年 B.1865年 C.1972年
D.1975年 8.外汇期货行情表中9M表示的意义是( ) A.交割月份为3月 B.交割月份为6月 C.交割月份为9月 D.交割月份为12月 9.金融工具中，呈现“折线型”损益曲线的是( ) A.期货 B.远期交易 C.远期利率协议 D.期权 10.表示交割日交割时的参考汇率的实际值之SAFEBBA词汇是( ) A.OER B.SSR C.SFS D.CFS 11.如果我国某进出口公司从美国进口一批设备，约定3个月后支付货款。签约时按合同价需支付80350美元，3个月后汇率变化，需支付为80490美元，这种外汇风险属于( ) A.经济风险 B.会计风险 C.税收风险 D.交易风险 12.与原有的财务报表评估资产负债价值的会计原则相一致的折算方法是( ) A.流动/非流动折算法 B.货币/非货币折算法 C.时态法 D.现行汇率法 13.以下不但考虑了某项投资的未来净现金流量，而且还考虑到了选择权的价值的方法是( ) A.故障树法 B.蒙特卡罗模拟法 C.决策树法 D.模型测试法 14.打包放款、进出口押汇、贴现、透支等融资方式都属于( ) A.短期贸易融资 B.中长期贸易融资 C.对出口方融资 D.对进口方融资
《国际金融实务》总复习题 一、填空题 1．外汇形态包括__外币现钞__、__外币支付凭证__、__外币有价证劵和其他外汇资产。 2. 外汇按照可兑换性可分为__自由兑换__外汇和__记账__外汇。 3. 汇率按照外汇报价和交易的方向分为__买入汇率___、__卖出汇率___、和___中间汇率__。 4. 直接标价法也称__应付__标价法，是指以一定单位的__外国货币___作为标准, 折算成一定数量的__本国货币___的标价方式。 5. 在国际收支平衡表中，经常项目包括__货物__、__服务__ 、__收入__和__经常转移__四个项目 6. 在国际收支平衡表中，官方储备又称__储备资产__，它包指__货币黄金__ 、__特别提款权__ 、__在基金组织的储备头寸__、__外汇__和__其他债权__。 7. 国际收支平衡表是按照__复式薄记__原理编制的，以__+__、__—__为符号记录每笔交易。 8. 以风险的来源及其最终的影响程度为依据，可以将汇率风险分为___交易风险___、___经济风险___和___会计风险___。 9. 外汇银行买入某种相同期限的外汇数，大于卖出该种相同期限的外汇数，就处于__多头__地位；反之，则处于__空头__地位。 10. 汇率制度传统上划分为__固定汇率__制度和__浮动汇率__制度。 11. 国际金融市场由__国际货币市场__、__国际资本市场__ 、__国际外汇市场__和__国际黄金市场__构成。 12. 国际上常用的外汇交易指令有__市价指令__ 、__限价指令__、__止损指令__和__取消指令__。 13. 在即期外汇交易中，其交割日有三种情况，即__标准起息交易__、__明天起息交易__和__当天起息交易__。 14. 个人外汇交易按照是否透支资金, 可以分为__实盘外汇交易__和__虚盘外汇交易__。 15. 决定远期汇率的三个主要因素是__即期汇率__、__两种货币的利率差____和__远期天数__。 16. 调期汇率是用__点数__报价。 17. 金融期权包括__外汇期权__、__利率期权__、__股票期权__和__股指期权__等种类。 18. 金融期货有__外汇期货__、__利率期货__、__指数期货__和__债券期货__等种类。 19. 决定汇率基本走势的主导因素是__国际收支__。 20. 从长期看，如果一国财政经济状况好于别国, 这个国家的货币代表的价值量就__提高__，其货币对外就__升值__。 二、判断题
江西财经大学 第二学期期末考试试卷 试卷代码：01422 授课课时：32 课程名称：国际金融实务适用对象：本科挂牌 一、翻译题（将下列英文专业术语翻译成中文，每小题2分，共20分。） 1.Optional Date Forward 6.Exchange Position 2.Interest Rate Swap 7.Long Hedge 3.Exercise Price 8.Basis Risk 4.Forward Rate Agreement 9.Maintenance Margin 5.Covered Interest Arbitrage 10.Put Option 二、单项选择题（从下列各题四个备选答案中选出一个正确答案，并将其代号写在答题纸相应位置处。答案错选或未选者，该题不得分。每小题3分，共18分。） 1.如果即期交易日是6月19日（星期五），那么正常情况下的隔日交割日是。 A.6月19日 B.6月20日 C.6月21日 D.6月22日 2.当前某银行的即期汇率报价为：USD/JPY95.26/30；USD/CHF 1.5091/00。你将以卖出瑞士法郎买入日元。 A.CHF1=JPY63.086 B.CHF1=JPY63.113 C.CHF1=JPY63.150 D.CHF1=JPY63.124 3.下面有4家银行对USD/CHF的即期/1个月远期的掉期交易报价，假如你是买入即期USD同时卖出1个月USD，对你有利的成交价是银行的报价。 A.A银行：53/67 B.B银行：52/68 C.C银行：54/70 D.D银行：55/71 4.假设USD/CHF的即期汇率为：1.5091/98；掉期率：Spot/1 Month＝28/25；Spot/2 Month＝35/29，则报价行对1个月至2个月的择期交易的报价为。 A.1.5063/73 B.1.5056/69 C.1.5056/73 D.1.5063/69 5.卖出NOB差价是指。 A.卖出长期国债期货，同时买入中期国债期货 B.卖出中期国债期货，同时买入长期国债期货 C.同时卖出中期国债期货和长期国债期货 D.同时卖出两种不同交割月份的长期国债期货
一、不定项选择题 1、外汇包括（）。A．外国货币B．外币支付凭证C．外币有价证券 D．其他外汇资产 2、影响汇率变动的最直接的原因是（）。 A．通货膨胀状况 B．利率水平 C．政治事件 D．国际收支状况 3、按外汇买卖交割时间的不同划分，外汇可分为（）。A．现汇B．期汇 C．贸易外汇 D．自由外汇 4、汇率按是否受货币管理当局管制，可分为（）。 A．固定汇率 B．官方汇率 C．基本汇率 D．市场汇率 5、欧式期权业务（）。A．在合同到期日前，顾客有权要求银行进行交割B．在合同到期日前，顾客无权要求银行进行交割C．只有在合同到期日，顾客有权要求银行进行交割D．只有在合同到期日，顾客有权放弃合同的执行 6、外汇交易的参与者包括（）。A．外汇指定银行 B．外汇经纪人 C．中央银D．进出口商 7、在约定以外币计价的商品交易过程中，由于结算的汇率与交易时汇率不同而遭受的风险称为（）。A.交易风险 B.经济风险 C.储备风险 D.市场风险 8、根据远期外汇交易合同中规定交割日期的不同来划分，远期外汇交易可分为（）。 A．远期外汇交易 B．超远期外汇交易 C．固定交割日期的远期外汇交易D．择期远期外汇交易 9、即期汇率的买入价以（）最高（最贵）。A．电汇 B．信汇 C．票汇 D．钞价 10、汇率按银行买卖外汇的角度来划分，可分为（）。 A．买入汇率 B．官定汇率 C．卖出汇率 D．中间汇率 E．钞价 11、外汇市场有三个层次：银行与客户之间、银行同业之间、银行与中央银行之间。请问，银行同业之间的市场被称为（）。A．零售市场 B．批发市场 C．干预市场 D．有形市场 12、外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（）原则来进行的。 A．交易所确定的标准化 B．买卖双方共同确定的 C．买方确定的 D．卖方确定的 13、下列哪些因素可以影响汇率的变动（）。 A.国际收支的变化 B.通货膨胀 C.利率的提高 D.心理预期 E.自然灾害的发生 14．下列说法中哪些是错误的（）。 A．本币贬值有利于本国的商品进口、不利于本国的商品出口 B．本币贬值有利于改善本国的贸易收支状况 C．本币贬值有利于改善本国的劳务收支状况D．本币贬值有助于抑制国内的通货膨胀 15．可划入一国国际储备的有（）。A．外汇储备 B．普通提款权 C．特别提款权D．黄金储备 E．商业银行的外汇结存16．“双挂钩”是指（）。A．美元与黄金挂钩 B．美元与SDR挂钩 C．各国货币与黄金挂钩 D．各国货币与美元挂钩 E．各国与SDR挂钩 17．即期外汇交易与远期外汇交易的划分标准是（）。A．是否能避免汇率风险 B．是否可进行外汇投机C．外汇交割时间的不同 D．是否可做套期保值 18．我国银行结售汇市场属于（）。 A．批发市场 B．零售市场 C外汇指定银行与客户之间的交易市场 D．金融机构之间的交易市场 19．外汇期货交易中的卖出套期保值交易，是指对外（）的人为了防止将来外汇汇率下跌而蒙受损失，在外汇期货市场上做（）的交易，以便用期货交易与现货市场的对冲来规避汇率风险，达到保值的目的。 A．负有债权，先卖后买 B．负有债务，先卖后买C．负有债权，先买后卖 D．负有债务，先买后卖 20．若一国的国际收支平衡表中，储备资产项目为100亿美元，则表示该国（）。 A．增加了100亿美元的储备 B．减少了100亿美元的储备 C．人为的账面平衡，不说明问题 D．无法判断21、下哪些属于即期外汇交易的交割日： A．成交的当日 B．成交后的第一天 C．成交后的第二天D．成交后的第1个营业日 E．成交后的第2个营业日
1.对出口商来说，通过福费廷业务进行融资最大的好处是（ ） A.转嫁风险 B.获得保费收入 C.手续简单 D.收益率较高 2.判断债券风险的主要依据是（ ） A.市场汇率 B.债券的期限 C. 市场利率 D.发行人的资信程度 3.外汇远期交易的特点是( ) A.合约规格标准化 B.交易只限于交易所会员之间 C.业务范围广泛，银行、公司和一般平民均可参加 D.它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行 4.交易双方在合约中规定在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产的业务称为( ) A.远期 B.互换 C.套期 D.套利 5.外汇风险不包括（ ） A.交易风险 B.经济风险 C.折算风险 D.挤兑风险 6.在外汇市场上银行采用双报价方式，在直接标价法下，前一数字表示（ ） A.客户买入外币的汇价 B.客户卖出本币的汇价 C.银行买入外币的汇价 D.银户卖出外币的汇价 200 年 月江苏省高等教育自学考试 300395701 国际金融实务 一、 单项选择题（每小题1分，共18分） 在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答 案，并将其字母标号填入题干的括号内。
7.在苏黎世外汇市场上，即期汇率标明$1=SF1.8810三个月期的远期外汇有升水，升水数为26点，则远期汇率为（） A.$1=SF1.8836 B.$1=SF1.8784 C.$1=SF2.1410 D.$1=SF1.6210 8.中国银行在新加坡发行以美元为面额债券是（） A.外国债券 B.欧洲债券 C.扬基债券 D.武士债券 9.在欧洲货币市场上，其地位越来越重要的交易是（） A.外国投资者和国内借款人之间的交易 B.外国投资者和外国借款人之间的交易 C.国内投资者和国内借款人之间的交易 D.国内投资者和外国借款人之间的交易 10.有远期外币债权或债务的公司，与银行签订购买或出售远期外汇的合同是所谓的（） A. 即期合同保值法 B.期权保值法 C. 期货保值法 D.远期合同保值法 11.外汇业务中具有保险费不能收回，保险费率不固定和执行与不执行合约的选择权的业务是（） A.择期 B.货币期货 C.掉期 D.货币期权 12.当某企业持有一笔美元应收账款，并预测美元将贬值，它防止汇率风险的方法是（） A.推后收取这笔美元应收账款 B.买进等额美元远期外汇合约 C.提前收取这笔美元应收账款 D.期货市场上先买后卖期货合约
《国际金融实务》复习题 一、不定项选择题 1、外汇包括（）。 A．外国货币 B．外币支付凭证 C．外币有价证券 D．其他外汇资产 2、影响汇率变动的最直接的原因是（）。 A．通货膨胀状况 B．利率水平 C．政治事件 D．国际收支状况 3、按外汇买卖交割时间的不同划分，外汇可分为（）。 A．现汇 B．期汇 C．贸易外汇 D．自由外汇 4、汇率按是否受货币管理当局管制，可分为（）。 A．固定汇率 B．官方汇率 C．基本汇率 D．市场汇率 5、欧式期权业务（）。 A．在合同到期日前，顾客有权要求银行进行交割 B．在合同到期日前，顾客无权要求银行进行交割 C．只有在合同到期日，顾客有权要求银行进行交割 D．只有在合同到期日，顾客有权放弃合同的执行 6、外汇交易的参与者包括（）。 A．外汇指定银行 B．外汇经纪人 C．中央银行 D．进出口商 7、在约定以外币计价的商品交易过程中，由于结算的汇率与交易时汇率不同而遭受的风险称为（）。 A.交易风险 B.经济风险 C.储备风险 D.市场风险 8、根据远期外汇交易合同中规定交割日期的不同来划分，远期外汇交易可分为（）。A．远期外汇交易 B．超远期外汇交易 C．固定交割日期的远期外汇交易 D．择期远期外汇交易 9、即期汇率的买入价以（）最高（最贵）。 A．电汇 B．信汇 C．票汇 D．钞价 10、汇率按银行买卖外汇的角度来划分，可分为（）。 A．买入汇率 B．官定汇率 C．卖出汇率 D．中间汇率 E．钞价 11、外汇市场有三个层次：银行与客户之间、银行同业之间、银行与中央银行之间。请问，银行同业之间的市场被称为（）。 A．零售市场 B．批发市场 C．干预市场 D．有形市场 12、外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（）原则来进行的。 A．交易所确定的标准化 B．买卖双方共同确定的 C．买方确定的 D．卖方确定的 13、下列哪些因素可以影响汇率的变动（）。 A.国际收支的变化 B.通货膨胀 C.利率的提高 D.心理预期 E.自然灾害的发生
国际金融实务习题 一、单选 1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（） a、外币币值上升，外币汇率上升。 b、外币币值下降，外汇汇率下降。 c、本币币值上升，外汇汇率上升。 d、本币币值下降，外汇汇率下降。 2、在间接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（） a、外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升。 b、外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降。 c、本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率上升。 d、本币币值上升，外币币值下降，外汇汇率上升。 3、若一国货币汇率高估，往往会出现（） a、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差 b、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差 c、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差 d、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差 4、作为外汇的资产必须具备的三个特征是（） a、安全性、流动性、盈利性 b、可得性、流动性、普遍接受性 c、自由兑换性、普遍接受性、可偿性 d、可得性、自由兑换性、保值性 5、若一国货币汇率低估，往往会出现（） a、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差 b、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差 c、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差 d、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差 6、一国国际收支逆差会使（） a、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升 b、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌 c、外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌 d、外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升 7、以两国货币的铸币平价为汇率确定基础的是（）。 A、金币本位制 B、金块本位制 C、金汇兑本位制 D、纸币流通制 8、利率对汇率变动的影响有： A. 利率上升，本国汇率上升； B. 利率上升，本国汇率下降； C. 须比较国外利率及本国的通货膨胀率后而定； D. 汇率的变动与利率无关。 二、多选题 1、汇率若用直接标价法表示，那么前一个数字表示（）。 A、银行买入外币时依据的汇率 B、银行买入外币时向客户付出的本币数 C、银行买入本币时依据的汇率 D、银行买入本币时向客户付出的外币数 2、当前人民币汇率是（）。 A、采用直接标价法 B、采用间接标价法 C、单一汇率 D、复汇率 3、直接标价法下，远期汇率计算正确的是（）。 A、即期汇率+升水数字 B、即期汇率-升水数字 C、即期汇率-贴水数字 D、即期汇率+贴水数字 4、间接标价法下，远期汇率计算正确的是（）。 A、即期汇率+升水数字 B、即期汇率-升水数字 C、即期汇率-贴水数字 D、即期汇率+贴水数字 5、在其他条件不变的情况下，远期汇率与利率的关系是（）。 A、利率高的货币，其远期汇率会升水 B、利率高的货币，其远期汇率会贴水 C、利率低的货币，其远期汇率会升水 D、利率低的货币，其远期汇率会贴水 6、在合约有效期内，可在任何一天要求银行进行外汇交割的是（）。 A、远期外汇业务 B、择期业务 C、美式期权 D、欧式期权 7、国际收支出现顺差会引起本国（）。 A、本币贬值 B、外汇储备增加 C、国内经济萎缩 D、国内通货膨胀 8、在货币实际购买力的研究中常用的汇率是： A.固定汇率 B.浮动汇率 C.实际汇率 D.有效汇率 9、外汇期货交易相对于外汇远期而言，具有以下优点： A.交易集中 B.数量灵活 C.范围广泛 D.规格统一 10、利率对汇率变动的影响有：
精品课程（国际金融实务）——习题 第一章外汇与汇率 一、填空题 1. 在直接标价法下，的数额固定不变，总是为一定单位。 2. 按外汇买卖交割时间划分，汇率可分为和。 3. 纸币流通条件下，汇率的决定基础是。 4. 货币是国际上普遍使用的，并且在本国国际收支中使用最多的，在国际储备中比重最大的一种或几种外币。汇率是指货币与本国货币的汇率。 5. 外汇汇率上涨，则本币值，出口，进口。 二、单项选择题 1. 以下几种外汇资产中，属于狭义静态外汇的是（）。 A. 外国货币 B. 外币支付凭证 C. 外币有价证券 D. 特别提款权 2. 套算汇率是以（）为基础，套算出对其他国家货币的汇率。 A. 基本汇率 B. 买入汇率 C. 卖出汇率 D. 即期汇率 3. 金币本位制度下，汇率的决定基础是（）。 A. 铸币平价 B. 法定平价 C. 通货膨胀率 D. 购买力平价 4. 一国货币升值对其进出口收支产生的影响是( )。 A. 出口增加，进口减少 B. 出口减少，进口增加 C. 出口增加，进口增加 D. 出口减少，进口减少 5. 在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明( )。 A. 本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升 B. 本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升 C. 本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降 D. 本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降 三、名词解释 汇率远期汇率直接标价法套算汇率 四、简答题 1. 影响汇率变动的因素有哪些？ 2. 汇率变动对进出口有什么样的影响？
3. 分析汇率变动对对产业结构的影响。 五、案例分析题 如果你是一家瑞士银行的外汇交易员，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇率，你答复为1.4100/1.4110，问： （1）如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？ （2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？ （3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少？ 第二章基础外汇交易 一、填空题 1. 即期外汇交易的交割日包括、和三种类型。 2. 远期汇率的报价方式有完整报价法和。 3. 套汇交易按交易方式划分，可分为和。 4. 套利交易的前提条件是，可分为和。 5. 远期外汇交易交割日的规则是、、和。 二、单项选择题 1.外汇市场上银行与客户之间的外汇交易又称为（）。 A. 零售市场 B. 批发市场 C. 无形市场 D. 有形市场 2. 外汇市场上银行与银行之间的外汇交易又称为（）。 A. 零售市场 B. 批发市场 C. 无形市场 D. 有形市场 3. 如果一家商业银行某日买入的美元多于卖出的美元，则为美元的（）。 A. 多头 B. 空头 C. 平衡 D. 基本平衡 4. 即期外汇市场上汇价通常采用（）报价方式。 A. 买卖双价 B. 买价 C. 卖价 D. 中间价 5. 掉期交易实际上由（）两笔交易组成。 A. 两笔远期交易 B. 两笔即期交易 C. 一笔即期交易、一笔远期交易 D. 以上均不对 三、名词解释 即期外汇交易远期外汇交易抵补套利三点套汇 四、简答题 1. 世界主要外汇交易中心有哪些？ 2. 即期外汇交易的程序包括哪几步？ 3. 远期外汇交易远期差价报价法规则是什么？ 五、案例分析题
国际金融实务复习题 填空题 外汇形状包括____外币现钞_____、__外币支付凭证_______、__外币有价证券_____和__其他外汇资产。 2.外汇按照可兑换性可分为：自由兑换外汇和记帐外汇。 3. 汇率按照外汇报价和交易的方向分为：____买入汇率______、____卖出汇率______和_____中间汇率___。 4. 直截了当标价法也称____应对_______标价法，是指以一定单位的_ __外国货币______作为标准, 折算成一定数量的_____本国货币_____的标 价方式。 5.在国际收支平稳表中，经常项目包括物资、服务、收入和经常转移四个项目。 6.在国际收支平稳表中，官方储备又称储备资产，它包括外汇资产、货币化的黄金、专门提款权、国际货币基金组织的储备头寸和国际货币基金组织借贷的使用。 7. 国际收支平稳表是按照复式簿记原理编制的，以借方（－）、贷方（＋）为符号记录每笔交易。 8. 以风险的来源及其最终的阻碍程度为依据，能够将汇率风险分为交易风险、经营风险和会计风险。 9. 外汇银行买入某种相同期限的外汇数，大于卖出该种相同期限的外汇数，就处于多头地位；反之，则处于空头地位。 10. 汇率制度传统上划分为固定汇率制度和浮动汇率制度。 11. 国际金融市场由国际货币市场、国际资本市场、国际外汇市场和国际黄金市场构成。 12. 国际上常用的外汇交易指令有市价指令、限价指令、止损指令和取消指令。 13. 在即期外汇交易中，其交割日有三种情形，即标准起息交易、改日起息交易和当天起息交易。
14. 个人外汇交易按照是否透支资金, 能够分为外汇实盘交易和外汇 虚盘交易。 15. 决定远期汇率的三个要紧因素是即期汇率、买入和卖出的两种货币间的利率差和远期天数。 16. 调期汇率是用点数报价。 17. 金融期权包括外汇期权、利率期权、股票期权、股指期权等种类。 18. 金融期货有货币期货、利率期货和股票指数期货等种类。 19. 决定汇率差不多走势的主导因素是国际收支。 20. 从长期看，如果一国财政经济状况好于别国, 那个国家的货币代表的价值量就提升，其货币对外就升值。 二．判定题 1. 在直截了当标价法下，买入价即银行买进外币时付给客户的本币数。√ 2．银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。× 3．伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价× 4．资产减少、负债增加的项目应记入借方。× 5．补贴和关税政策属于货币政策。× 6．造成实际缺失的汇率风险是会计风险。× 7．最符合安全及时收汇的结算方式是即期信用证。√ 8．美国某公司3个月后有一笔欧元应对款，若推测欧元对美元的汇率将下跌，该公司可推迟支付以减轻汇率风险。√ 9．国际货币基金组织将汇率制度划分固定汇率制度和浮动汇率制度。× 10．通常所讲的欧洲货币市场，是指在岸金融市场。× 11．国家干预外汇市场，当本币对外币的汇价偏高时，则买进外汇；当本币对外币的汇价偏低时，则卖出外汇。√ 12．商业银行在进行外汇买卖时，常常遵循买卖平稳的原则，即显现多头时就卖出；显现空头时，就买入。√
1 **2016-2017学年度第一学期 15级 国际金融实务B 试卷 一、填空题(每空2分，共40分)。 1.汇率按外汇管制的程度不同可分为： 、 2.如果一种的远期汇率高于即期汇率，称之为 ；如果一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为 ；如果远期汇率和即期汇率相等，则称之为 。 3.人民币于 年加入SDRs 。 4.外汇期权业务按时间划分分为 和 ，其中， 期权的期权费贵。 5.布雷顿森林体系崩溃之后，形成了以 为基础的新的国际货币体系。 6.外汇市场的主体包括： 、 、 和 。 7.外汇期货业务的交易对象为 。 8.套利是指在两国 出现差异的情况下，将资金从低利率的国家调到高利率的国家以赚取利息差额的行为。套利分为 和 两种。 9.布雷顿森林体系崩溃的根本原因 。 二、多项选择(每小题2分，共10分)。 1.国际收支平衡表中借方记录的内容包括（ ） A.对外资产的减少，对外负债的增加 B.对外资产的增加，对外负债的减少 C.对外国商品劳务的进口支出 D.本国商品劳务的出口收入 2.出口商要求进口商以电汇支付出口货款（ ） A.可加速出口商资金周转 B.不利于出口商品单位售价的提高 C.直接增加了出口商的出口成本 D.减少了出口商的外汇风险 3.我国利用外资的方式有（ ） A.设立中外合资经营企业 B.开展补偿贸易 C.发行A 股 D.发行B 股 E.卖方信贷 4.一国货币能充当储备货币，则该货币必须( )。 A.是可兑换货币 B.为各国所普遍接受 C.价值相对稳定 D.与黄金保持固定的比价 5.与其他种类的汇率相比，电汇汇率的特点是（ ） A.汇率最高 B.银行在一定时间可以占用顾客资金 C.汇率最低 D.交付时间最快 三、名词解释(每小题5分，共5分)。 1. 外汇倾销 系 专业 班级 姓名 学号 线 密 封