证券从业资格考试重点整理-证券基础
（证券分析科目重点整理可在付费文档中下载）
第1章证券市场概述
1、狭义的有价证券指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券（商业证券-商业汇
票、商业本票，银行证券-银行汇票、本票、支票）、资本证券。
2、资本证券是由金融投资活动产生的证券，货币证券是能取得货币索取权的有价证券。
3、有价证券是对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
4、发行主体不同：政府证券、政府机构证券、公司证券
5、是否挂牌交易：上市证券、非上市证券
6、募集方式：公募证券、私募证券
7、权利性质：股票、债券、其他证券（基金、衍生产品（期货、权证等））
8、有价证券的特征：收益性、流动性、期限性（股票没有期限，可视为无期证券）
9、证券市场：股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
10、证券市场特征：价值直接交换的场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所。
11、证券市场层次机构：发行市场（一级市场、初级市场）+交易市场（二级市场、流通市场、
次级市场）
12、区域：全球性市场、全国性市场、区域性市场
13、规模：主板市场、二板市场、三板市场
14、市场集中程度：集中交易市场+场外市场
15、品种结构：股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场
16、交易场所结构：有形市场+无形市场
17、证券市场基本功能：筹资、资本定价、资本配置
18、股份有限公司才能发行股票
19、中央政府债券视为无风险证券
20、保险资金投资存款、政府债券等账面余额，不低于上季末总资产的5%。投资股票、基金不
高于20%。投资未上市企业，不高于5%。
21、合格境外机构投资者QFII，募集的外汇，单个投资者一家上市公司的持股比例不超过10%，
所有投资者不超过20%。
22、RQFII，境内基金公司、证券公司的香港子公司，运用香港募集的人民币资金投资境内证券
市场。
23、个人投资者：风险偏好型，风险中立型，风险回避型。
24、证券适当性的要求：适合的投资者购买恰当的产品。
25、证券市场产生：1社会化大生产和商品经济的发展2股份制的发展3信用制度的发展
26、全球化趋势：1证券市场一体化2投资者法人化3金融创新深化4金融机构混业化5交易
所重组与公司化6证券市场网络化7金融风险复杂化8金融监管合作化
27、证券市场最广泛的投资者是个人投资者。
28、英国第一家证券交易所1802年，最初交易政府债券
29、1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日圆债券，标志中国进入国际债券市场。
30、证券监管机构职责：制定规章规则、监督法律法规执行、保护投资者合法权益、对证券发
行交易中介结构的行为监管、维持公平而有序的证券市场。
31、自律性组织：证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构
32、证券中介机构：证券公司+服务机构（投资咨询、财务顾问、法律、资产评级、资产评估）
33、世界上第一个股票交易所：1602 荷兰的阿姆斯特丹
34、15世纪意大利商业城市中的证券交易为商业票据，16世纪里昂、安特卫普的交易主要是国
家债券。
35、21世纪国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者快速成长，发挥日益显
著的主导作用。
36、1970年美国第一个证券交易所费城
37、证券市场的机构是指构成及各部分之间的量比关系。
38、证券具有极高的流动性的条件：容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。
39、中国证券市场对外开放的四个层次：国际资本市场募集资金、开放国内资本市场、有条件
的开发境内企业个人投资境外资本市场、对我们香港澳门的开放。
40、证券业协会：自律性组织、社会团体法人，权力机构为会员大会，证券公司应当加入协会，
协会协助证监机构执行有关法律，维护会员合法权益，证券也的发展开展研究等。
41、证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明持有人拥有某种特定的权益。
42、有价证券都是价值的直接代表，本质上是价值的一种直接表现形式。
43、基金性质的机构投资者：证券投资基金、社保基金、企业年金、社会公益基金
44、股票和债券是最主要最基本的品种。（不包括基金）
1、股票载明：公司名称、成立日期、股票种类、票面金额、代表的股份数、股票的编号。
2、股票是：有价证券、要式证券、资本证券、证权证券、综合权利证券
3、股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性
4、股票的类型：普通股票vs优先股票记名股票vs无记名股票有面额股票vs无面额股票
5、有面额股票：可以明确表示每一股所代表的股权比例，为发行价格提供依据（不低于票面
金额）
6、无面额股票：发行或转让价格较灵活，便于股票分割。我国及很多多家都不允许发行。
7、票面价值（票面金额）、账面价值（净值、每股净资产）、清算价值、内在价值
8、理论价格：现值理论而来。
9、市场价格：二级市场，股票行市
10、股利政策：派现、送股
11、股份变动：增发、配股、资本公积金转增股本、股份回购、可转换债券转换股票、股票分
割和合并。
12、影响股价变动的基本因素：1公司经营状况（公司治理水平与管理层治理、公司竞争力、
财务状况（盈利性、安全性、流动性、公司的改组或合并））2行业与部门因素（行业分类、行业分析因素（行业竞争力、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平）行业生命周期）3宏观经济与政策（经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况）
13、影响股价变动的其他因素：政治及不可抗力、心理因素、政策及制度、认为操纵
14、宏观经济影响股票价格的特点：1波及范围广2干扰程度深3作用机制复杂4股价波动幅
度大
15、优先股特征：股息率固定、股息分配优先、剩余资产分配优先、一般无表决权
16、优先股种类：1累积优先股票vs非累积优先股票2参与优先股票vs非参与优先股票3可
转换优先股票vs不可转换优先股票4可赎回优先股票vs不可赎回优先股票5股息率可调整优先股票vs股息率固定优先股票
17、我国股票类型：国家股、法人股、社会公众股、外资股
18、境外上市外资股，向境外投资者募集并在境外上市的股份，记名股票形式，人民币标注面
值，以外币认购，如H股（香港）、N股（纽约）、S股（新加坡）
19、股份公司向发起人、法人发行的股票是记名股票
20、股东权是一种综合权利，首要的权利是参与重大事项决策。
21、发行优先股，保持经营决策权、筹集长期稳定的公司股本、减轻利润分派负担。
22、一般向社会公众发行的股份不低于公司总数的25%，股本4亿以上的10%以上。
1、债券的基本性质：1有价证券2虚拟资本3债权的表现
2、债券的基本要素：1票面价值（币种和金额）2到期期限（确定：资金使用方向、市场利率
变化、债券的变现能力）3票面利率（影响因素：借贷资金市场利率水平、筹资者的资信、债券期限长短）4发行者名称
3、债券的特征：1偿还性2流动性3安全性4收益性（1利息收入2资本损益3再投资收益）
4、债券与股票区别：1权利不同2目的不同3期限不同4收益不同5风险不同。
5、政府债券的特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇
6、国债分类：短期（1年或以内）中期（1-10年）长期（10年以上），赤字国债、建设国债、
战争国债、特种国债，付息式国债（1年以上）、贴现式国债（1年以内），流通国债、非流通国债（以个人为发行对象，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，储蓄债券），实物国债、货币国债。
7、国际市场长，短期国债的常见形式是国库券，用于弥补临时收支差额的一种债券。
8、地方政府债券：一般责任债券（普通债券）、专项债券（收入债券）
9、政府支持机构债券：政府机构或支持的公司及金融机构发行，政府提供担保。汇金证券。
10、政府支持债券：铁道部发行的铁路建设债券。
11、金融债券：政策性金融债券（政策性银行发行，国家开发银行、中国进出口银行、中国农
业发展银行）、商业银行债券（普通债券、次级债券（5年以上，索偿权在存款和其他负债之后，向企业法人募集的）、混合资本债券（兼具股本和债务性质））、小微企业专项金融债券）、证券公司债券、保险公司次级债券、财务公司债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持债券。
12、公司债券：信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券、收益公司债券、可转换
公司债券（公司发行）、附认股权证公司债券、可交换债券（上市公司股东发行）
13、公司债券与企业债券差别：1企业债券大型企业发行为主，公司债券小型公司也可以2企
业债券审批制或注册制，公司债券核准制引进发审委制和保荐制度3企业债券采取担保方式，和以一定项目为基础4且债券利率不得高于定期存款利率的40%，公司债券由市场询价确定。
14、可交换债券与可转换债券的差异：相同之处：发行要素相似，票面利率、期限、换股价格、
换股比率、换股期限相似。不同之处：发债主体和偿债主体不同、适用法规不同、发行目的不同、所换股份来源不同、股权稀释效应不同、交割方式不同、条款设置不同。
15、国际债券：一国借款人在国际证券市场上，以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。
发行人主要是各国政府及所属机构、银行等金融机构、工商企业及国际组织。投资人主要是银行等金融机构、基金会、工商财团和自然人（无政府）。
16、国际债券特点：1资金来源广、发行规模大2汇率风险3国家主权保障4以自由兑换货币
为计量货币，美元、英镑、欧元、日元、瑞士法郎。
17、国际债券分外国债券和欧洲债券。
18、外国债券：某一国借款人在本国以外的某一国家发行该国货币为面值的债券。美国发行的
扬基债券，日本发行的武士债券，在我国发行的熊猫债券。
19、欧洲债券：在本国境外发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。都可以分属
不同国家，也称无国籍债券。一般用可自由兑换的货币，也可使用复合货币。
20、外国债券和欧洲债券差异：1发行方式，外国债券由发行国所在的证券公司金融机构承销，
欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家国际银行在一个国家或几个国家同时承销。2发行法律，外国债券受发行地的法律，经官方机构批准，而欧洲债券不需要。3发行
税费，外国债券受所在国的税法管制，欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息也免缴所得税。
21、付权证债券：权益权证（允许购买发行人股票）、债务权证（购买额外的债券）、货币权证
（按固定汇率兑换货币）、黄金权证（购买黄金）
22、附有赎回选择权条款：发行人买回债券的权利；出售选择权：持有人将债券卖回给发行人
的权利；可转换条款：持有人将债券转换成普通股的权利；交换条款：持有人将债券转换成发行人以外的其他公司的普通股；新股认购权：认购新发行的股票权利。
23、1999年起，开始发行浮动利率债券
24、我国普通国债最长年限30年。
25、凭证式国债：现金购买、到期一次还本付息、发行对象为个人，机构也可认购。储蓄式国
债：必须开立资金账户购买、付息方式多样、仅限于个人购买。
26、债券不能收回投资的风险：1债务人不履行债务2流通市场风险，转让时价格下跌而承受
损失。
第4章证券投资基金
1、证券投资基金特点：集合投资、分散风险、专业理财
2、作用：为中小投资者拓宽了投资渠道、有利于证券市场的稳定和发展
3、契约型基金vs公司型基金
4、封闭式基金vs开放式基金
5、债券基金vs股票基金vs货币市场基金
6、偏股型基金vs偏债型基金vs股债平衡型基金vs灵活配置型基金
7、主动型基金vs被动型基金（指数基金）
8、公募基金vs私募基金
9、证券投资基金的投资风险：1市场风险2管理能力风险3技术风险4巨额赎回风险
10、衡量基金经营业绩的主要指标：基金资产净值
11、收入型基金分固定收入型基金和股票收入型基金，固定收入型基金主要投资债券和优先股。
获取当期的最大收入为目的。
12、对基金投资进行限制的目的：1引导基金分散投资降低风险2避免基金操纵市场3发挥基
金引导市场的积极作用。
13、证券投资基金与股票债券的差别：1反映的经济关系不同2资金投向不同3收益风险水平
不同（无发行方式）
14、股票基金的投资目标侧重追求资本利得和长期资本增值。
15、封闭式基金和开放式基金比较：1期限不同，开放式基金没有固定存续期限2发行规模限
制不同，开放式基金没有规模限制3基金份额交易价格和计算标准不同，首次都是按面值加购买费计算，以后封闭式基金是交易价格，开放式按净值大小4基金份额交易方式不同，封闭式基金是转让，开放式是赎回5投资策略不同，封闭式基金无赎回压力6净值公布时间不同，封闭式一般一周或更长时间公布一次，开放式每个交易日连续公布7交易费用不同。
16、契约型基金：单位信托基金，起源英国，我国采用契约型基金，无基金章程、无董事会。
17、公司型基金：股份公司，独立法人机构。
18、契约型基金和公司型基金区别：1资金的性质不同2投资者地位不同3基金的营运依据不
同。
19、通过召开基金份额持有人大会审议决定的：1提前终止基金合同2扩募或延长期限3转换
基金运作方式4提高基金管理人托管人报酬5更换基金管理人，托管人。
20、基金资产估值的最终目的是确定基金份额净值。
21、基金托管费逐日计算累计按月支付，封闭式基金0.25%,开放式根据合同规定，通常低于
0.25%,股票型基金高于债券和货币型基金。
22、证券投资基金又称单位信托投资基金、共同基金、证券投资信托基金。
23、平衡基金在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。
24、金融现货和金融期货交易的不同点:交易对象、交易目的、交易价格含义、交易方式、结算
方式。
25、股票基金是最重要的基金品种。
26、按投资分散化程度，分为一般股票基金和专业化股票基金
27、基金利润的分配方式：分配现金、分配基金份额，持有人选择。
28、基金管理设立条件：注册资本不低于1亿且实缴，主要股东3年没有违法记录且注册资本
不低于3亿。
29、基金信息披露应当：真实性、完整性、及时性、公平性
30、基金管理费从资产中提取，不再向投资人收取。
31、黄金基金高风险。
第5章金融衍生工具
1、按产品形态分类：1独立衍生工具：衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权以及
具有相似特征的工具。（1其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系。2不要求初始净投资3在未来某一日期结算。）2嵌入式衍生工具。
2、金融衍生工具特征：1跨期性2杠杆性3联动性4不确定性或高风险性
3、按交易方式分类：金融远期合约（最基础的金融衍生产品）、金融期货、金融期权（期权及
期权类衍生产品是最复杂且种类较多的金融衍生品，较好的结构特性，风险管理和产品开发设计中广泛运用）、金融互换（货币互换、利率、股权、信用违约）、结构化金融衍生工具
4、金融期权和金融期货的基础资产不尽相同，能做期货的一定能做期权，但能做期权的不一
定能做期货。
5、结构化金融衍生工具：将若干基础金融商品和金融衍生品相结合，按联结的基础金融产品
分类：股权联结、利率联结、汇率联结、商品联结；按收益保障性分为：收益保证型和非收益保证型；按发行方式：公开募集、私募；按嵌入式衍生产品的属性分：基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品。
6、按基础工具分类：股权类、货币、利率、信用、其他。
7、按交易场所分类：交易所交易的衍生工具、场外交易市场（OTC）交易的衍生工具（分散
的一对一交易的衍生工具）。
8、发展动因：1基本原因是避险2金融自由化3金融机构的利润驱动4新技术革命提供物质
基础和手段。
9、金融期货的基本功能：1套期保值2价格发现3投机功能4套利功能
10、金融期权和期货的区别：1基础资产不同，期货交易的金融工具都可做期权交易，反过来
未必2交易者权利义务的对称性不同，金融期权不对称，期权买方只有权利没有义务，卖方只有义务没有权利。3履约保证不同。期货交易双方都需开立保证金账户，期权只要出售者开。4现金流转不同，期货不发生现金首付，而是逐日结算制度，期权交易时购买者为取得期权需要支付期权费。5盈亏特点不同，期货交易双方都物权违约，进行反向交易或到期实物交割，潜在的盈利和亏损都是无限的，而期权购买者潜在亏损有限，最多期权费，而期权出售方盈利有限最多为期权费，损失无限。6套期保值的作用和效果不同。
11、权证要素：类别、标的、行权价格、存续时间、行权日期、行权结算方式、行权比例
12、权证按照权利性质不同分：认购权证（看涨期权）、认沽权证（看跌期权）。
13、欧式期权只有在到期日才能执行，美式期权在到期日前任何时间都能执行，修正的美式期
权也称百慕大期权、大西洋期权，到期前规定日期执行。
14、可转换债券要素：1有效期限和转换期限（1-6年，发行后6个月后方可转换）2票面利率
或股息率3转换比例或转换价格4赎回条款（发行人提前赎回）与回售条款（持有人卖给发行人）5转换价格修正条款。
15、可转换公司债券最主要的金融特征：双重选择权。
16、分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区别：1权利载体不同2行权方式
不同3权利内容不同
17、利率期权的基础资产：政府债券、欧洲美元债券、大面额可转让存单等。
18、存托凭证DR，代表外国公司有价证券（股票和债券）的可转让凭证，摩根首创，又称预托
凭证。优点：对发行人而言，市场容量大、筹资能力强；避开直接发行股票和债券的法律
要求，手续简单、成本低。
19、金融衍生工具的风险：信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险、法律风
险。
20、转换价格修正的情况：送股、配股、增发、分立、合并、拆细等导致发行人股份发生变动，
引起股票名义价格下降时。
21、备兑权证由投资银行发行，认兑的股票不是新发行的而是以上市的，不会增加股本。
1、证券发行制度：注册制、核准制。
2、我国证券发行制度：1核准制2上市保荐制度3发行审核委员会制度
3、证券承销制度：自销、承销（包销（全额包销、余额包销）、代销）。非公开发行股票，发
行对象为原前10名股东的，可以自销。
4、定向发行又称私募发行、私下发行。
5、主板市场首次公开发行条件：股份有限公司，3年以上，最近三年净利润均为正累计超过
3000万，现金流量净额累计超过5000万或营业收入累计超过3亿，总股本不少于5000万，最近一期无形资产占净资产比例不超过20%，最近一期末不存在未弥补亏损。公开发行的股份达到25%以上，股本总额超过人民币4亿，10%以上。近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
6、主板市场（包括中小企业板块，两个不变、四个独立，遵循法规不变、发行条件不变，运
行独立、监察独立、代码独立、指数独立）创业板市场（二板）
7、证券投资风险：1系统风险（政策、经济周期波动、利率、购买力风险/通货膨胀风险）2
非系统风险（信用风险/违约风险、经营风险、财务风险）
8、股票收益包括：股息收入、资本利得、公积金转增收益
9、股息的形式：现金股息、股票股息、财产股息、负债股息（分派债券、应付票据）、建业股
息（不是来自公司盈利，而是未来盈利的预分，负债分配，也是无盈利无分配的例外）
10、债券收益：利息、资本损益、再投资收益（定期的利息进行再投资）
11、场外交易市场特征：挂牌标准相对较低、监管宽松、做市商制度
12、代办股份转让系统：又称三板、由证券业协会负责自律性管理、以契约明确参与各方的权
利、义务和责任。
13、上证红利指数50只股票样本，派许加权综合价格指数公式计算。
14、中小板指数以第50只中小企业板股票上市交易的日期为基准。
15、上证综合指数基期：1990年12月19日
16、股价指数编制方法有简单算术股价指数和加权股价指数。
17、创业板上市条件：1具备一定的盈利能力2有一定的规模和存续期限3主营业务突出4对
发行人公司治理提出从严要求。
18、场外交易市场是证券发行的主要场所。
19、集合竞价：可实现最大成交量的价格、高于该价格的买入申报和低于该价格单卖出申报全
部成交的价格、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交。
20、连续竞价：最高申报价与最低卖出价相同时的价格为成交价格，买入申报价高于最低卖出
申报价，以最低卖出申报价为成交价格
21、通货膨胀严重情况下，债券票面利率会提高或发行浮动利率债券，是对购买力风险的补偿。
22、公开发行是指向不特定对象发行证券，向特定对象发行证券累计超过200人。
23、对情节严重的异常交易行为，交易所可以：口头或书面警告、约见谈话、要求投资者提交
书面承诺、限制账户交易、报请证监会冻结账户、上报证监会查处。
24、上市公司发行证券可以通过询价方式或与主承销商协商确定。我国规定按询价方式。
25、一般情况下，短期贴现债券采用单一价格的荷兰式招标，长期付息债券采用多种收益率的
美式招标（各中标者认购成本不同）。
26、沪深300、中证规模、上证成分（180）、上证50、上证380、上证综合、新上证综合、深
圳成指（40）、深圳100、深圳综合、深圳新指数。
1、证券公司注册资本最低限额：5000万、1亿、5亿，且是实缴资本。
2、设立证券公司应具备的条件：1符合法律法规的公司章程2主要股东3年无重大违法违规
记录，净资产不低于2亿3注册资本符合4董监事高级管理人员从业资格5完善的风险管理和内部控制制度6合格的经营场所和业务设施7其他。
3、注册会计师申请证券许可证：具有合格证书、取得注册会计师证书1年以上、不超过60
岁、3年内无违法违规行为。
4、证券公司内部控制目标：1保证经营合法合规2防范经营风险和道德风险3保障客户和证
券公司资产的安全完整4保证信息可靠、完整、及时5提高证券公司经营效率和效果。
5、内部控制原则：健全性、合理性、制衡性、独立性
6、设立证券登记结算公司：自有资金2亿以上、具有场所和设施、管理人员和从业人员具有
证券从业资格、证券监督管理机构规定的其他条件。
7、外资参股证券公司，外资比例不超过三分之一，从业资格人员不少于30人。
8、证券公司子公司设立的形式：全资子公司、符合条件的其他投资者共同出资设立子公司。
最近1年净资本不低于12亿，最近12个月风险控制指标连续符合要求。
9、证券公司监管制度：1诚信和资质标准的市场准入制度2净资本为核心的经营风险控制制
度3合规管理制度4第三方存管制度5信息报送和披露制度
10、证券公司业务：经纪、投资咨询、财务顾问、承销保荐、自营业务、资产管理、融资融券
业务、中间介绍、直接投资
11、经营经纪业务，净资本不低于2000万，经营承销保荐、证券自营、证券资产管理，不低于
5000万，经营经纪业务+其他一项的，1亿，经营经纪业务以外两项的不低于2亿。
12、证券登记结算公司提供净额结算服务的原则是：货银对付。
13、证券公司风险控制指标：净资本与各项风险资本准备之和的比例不低于100%，净资本与净
资产的比例不低于40%，净资本与负债的比例不低于8%，净资产与负债的比例不低于20% 14、自营业务风险控制指标：自营权益类不超过净资本的100%，固定收益类不超过净资本的
500%，一种权益类的成本不超过净资本的30%，一种权益类的市值不超过总市值的5%。
15、融资融券的风险指标：单一客户融资/融券规模不超过净资本的5%，接受单只担保股票的
市值不得超过该股票总市值的20%。
16、风险资本准备基准计算标准：经纪业务风险资本-交易结算资金总额的3%；自营业务-固定
收益类投资规模的10%，未进行风险对冲的衍生品和权益类分别30%和20%，进行风险对冲按5%；证券承销-再融资30%，IPO15%，公司债券8%，政府债券4%；资产管理-专项8%，集合5%，定向5%；融资融券-10%；设立分公司每家2000万元，营业部每家500万；营运风险资本按上一年营业费用总额的10%。
17、需经证监会许可的其他证券业务：外资股业务、融资融券、集合资产管理、专项资产管理、
合格境内机构投资者资格。（无专项资产管理）
18、净资本指标的主要目的：1证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，抵御市场、信用、
营运、结算风险等，保证客户资金安全2在证券公司经营失败破产时，处理清算事宜。
19、证监会受理证券公司申请6个月内给回复。
20、美国称证券公司投资银行、英国称证券公司商人银行。
第8章证券市场法律制度
1、上海、深圳证券交易所在风险基金达到上限后，交易经手费的20%纳入投资者保护基金。
2、保护基金来源：交易经手费、证券公司的0.5-5%营业收入的基金、冻结资金的利息、破产
清算中的受偿收入、捐赠、其他合法收入。
3、发行股票少于4亿的，配售数量不超过20%，4亿以上的，不超过向战略投资者配售后余
额的50%。
4、基金份额上市交易：1基金合同5年以上2募集金额不低于2亿3持有人1000人以上。
5、2005年公司法修订，有限责任公司最低注册资本3万，2年内缴清，投资公司5年。
6、信息披露基本要求：全面性、真实性、时效性、
7、国际证监会证券监管3个目标：1保护投资者、2保证证券市场的公平、效率和透明、3降
低系统性风险。
8、发行4亿股以下，20家以上询价对象；4亿股以上，50家以上询价对象。
9、申请融资融券业务需经纪业务满3年。
10、公司法规定货币出资金额不低于注册资本的30%。
11、证券法中关于证券交易的主要内容：1买卖证券的一般规定2申请上市交易的审核等3信
息披露的一般原则规定要求4操纵市场及责任追究。
12、诚信建设工作内容：1形成诚信制度规范体系2推进诚信数据平台3保持违规惩戒高压态
势4开支诚信宣传教育。
13、证券市场法律四层次：1法律2行政法规3部门规章及规范性文件4自律性规则。
14、证券监管机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度可以调整注册资本最低限额。
15、制定《证券公司风险处置条例》的基本原则：1化解证券市场风险，保障证券交易正常运
行，促进证券业健康发展2保护投资者合法权益和社会公共利益维护社会稳定3细化落实证券法、企业破产法，完善证券公司市场推出制度4严肃市场法纪、惩处违法违规的证券公司和责任人。
16、欺诈发行股票，5年以下徒刑，1%-5%的非法募集资金的罚金。
17、中小企业板可以初步询价直接定价，主板一定要初步询价和累计投标询价两个阶段。
18、证券交易所的监管职能：对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，对上市公司进行管
理。
19、首次公开发行和再次发行都需要保荐机构。
20、违法法律情节严重的，可以采取3-5年市场进入措施。
21、首次发行4亿以上，可以向战略投资者配售股票、可以采用超额配售选择权机制（绿鞋）。
证券从业资格考试基础知识,交易考点总结 ——快速记忆版本 基础（数字类） ?1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立（第一个） ?1773年英国第一家交易所咖啡馆成立（1802年政府正式批准）（最初交易政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行） ?1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” ?1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家）1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 ?1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） ?1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展）1998.04国务院证券委撤消（建立了集中统一的市场监管体制） ?1997.11《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展）2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% ?2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII ?记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% ?全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 ?募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 ?同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 ?股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% ?1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便成本低安全），可记名可挂失 ?50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 ?1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 ?国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 ?混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上，10年内不可赎回 ?保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 ?2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 ?1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） ?基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 ?2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用）?封闭基金存续期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 ?基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿
2015年证券从业考试真题及答案汇总 一、单选题(每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。) 1. 证券在流动中存在着因其价格变化而给( )带来损失的风险。 A.发行者 B.持有者 C.管理者 D.中介人 2. 证券回购市场属于( )。 A.货币市场 B.资本市场 C.中期资金市场 D.长期资金市场 3. 在我国，证券交易所是经( )批准设立的。 A.中国证监会 B.国务院 C.中国人民银行 D.全国人民代表大会 4. ( )将产生证券交易的合规风险。 A.提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易 B.证券公司对市场变化把握不准，决策或操作失误 C.证券公司管理不善 D.客户开立账户时未按规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好 5. 境内自然人申请开立B股账户，需先开立( )。 A.A股资金账户 B.H股账户 C.A股账户 D.B股资金账户 6. 人民币特种股票(B股)于( )年在上海证券交易所上市。 A.1986
B.1988 C.1990 D.1992 7. 下列哪项不是证券交易过程中应当遵循的基本原则( ) A.公开 B.公平 C.公正 D.高效 8. 投资者发出委托指令的形式不能以( )的形式出现。 A.口头委托 B.书面委托 C.电话委托 D.电脑委托 9. 目前，世界上各证券交易所的订单匹配原则普遍使用( )原则作为第一优先原则。 A.时间优先 B.价格优先 C.客户优先 D.数量优先 10. 证券公司从事定向资产管理业务，应当自专用证券账户开立之日起( )个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。 A.15 B.10 C.5 D.3 11. 在融资融券业务中，( )用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券。 A.融资专用资金账户 B.融券专用证券账户 C.客户信用交易担保证券账户 D.客户信用交易担保资金账户 12. 某股票派息，每10股的现金红利为1.10元，除息日前收盘价为10元，其除息报价是( )。
2020年证券从业资格各科考试通过技巧 各科目特点分析 证券市场基础知识：这本书最薄，其中很多章节都会在另外的四本书中进行详细阐述，所以相对是个比较简单和总括性质的。如果 同时看其他的科目，回头来看会感觉到比较简单。基础知识可以相 对花少一点的时间进行备考。 证券交易：有较多需要记忆的知识点，尤其是一些数需要记忆。如果有过炒股的经验，在理解这本书上会有比较大的帮助，比如交 易费用等等，可以跟自己的工作实践结合起来。其中，也有一些知 识点和证券发行与承销有重复。 证券投资分析：同样，这个科目如果有炒股经验的会比较有帮助，在理解一些技术指标上会好些。如果有一些财务会计的知识更好， 尤其是公司的财务分析中有许多的财务指标，需要能熟练计算。其 中的证券组合理论与证券投资基金科目中完全重复。 证券投资基金：本科目和投资分析有重复。基本分基金和投资组合两大部分。其中的债券的收益率曲线和凸性、久期，以及组合投 资中的免疫等部分是整个5门考试中最难的知识点，如果没有相关 的基础知识还可能一下子还理解不了，需下些功夫。 证券发行与承销：该科目复习教材最厚，需要记忆数字最多，最烦琐的一科。其中的很多数字部分需要采取一些巧妙的记忆办法。 从官方通知看证券从业考试改革： 考试技巧： 1.限时练习，由于考试题量大，有部分考生都做不完题，因此在平时的考试中就要联系做题的速度，做到限时练 2.先学习知识点后做题，大纲要求的题型有针对性的每项题型都练一练，如果时间紧就直接从真题入手按从近到远的循序从09真题
开始做，不懂的知识点再翻书看，错的题型增加做题量，通过练习尤其是真题的练习体会考试的特点 3.保持良好心态，从容应对考试。作为全国性的职业资格考试，毕竟要综合考虑全国各方面参考的人员素质，因此整体虽然知识面广、综合性、实践性强、题量大，但整体考核难度就在大纲要求的范围内，从历年出题看变化不大，只要认真准备，该记忆的记住就能顺利通过考试的。在考试时，遇到难题不能纠缠，一定要做好标记，有时间再进行难题的答题。 4.细致审题。题量大，但题型变化大。因此，能否审清题意，是解题成功的关键。审题要“细”，决不要马虎 5.答题要认真 (1)努力把自己能答对的题目都答对，也就是说要重视简单题，在这类题上千万不要粗心大意，无故失分。 (2)中等难度的题目是超过竞争对手的关键所在。对这类题要花费比较大的精力。 (3)对付难题，要尽力去做，能答多少答多少，没有把握也要给出答案，因为总会有答对的概率 【《证券投资基金》科目从2015年7月起移交中国证券投资基金业协会负责实施】
证券金融基础1（题目） 一、单选题 1.下列关于证券承销与保荐业务的说法中，错误的是（）。 A保荐机构负有对发行人进行尽职调查的义务 B证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为 C证券发行人负责证券发行的主承销工作 D证券公司履行保荐职责，应按规定注册登记为保荐机构 2.为保护个人投资者利益，对于部分（）的投资，监管法规要求相关个人具有一定的产品知识并签署书面知情同意书。 A高风险证券 B股票 C基金 D债券 3.当通货膨胀率升高时，债券的实际收益率（）。 A不变 B不确定 C上升 D下降 4.目前，道—琼斯股价平均数采用（）。 A加权股价平均数法 B加权股价指数法 C简单算数平均数法 D修正股价平均数法 5.在我国，证券托管指投资者将持有的证券委托给（）保管，并由后者代为处理有关证券权益事务。 A商业银行 B证券公司 C证券监督管理委员会 D证券交易所 6.下列关于公募基金的说法，错误的是（）。 A面向公众公开发售 B募集对象不固定 C投资金额要求低 D相比私募基金，运作上市灵活性较高 7.证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，应当具备（）以上条件。A大学本科 B大学专科 C高中 D中专 8.一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资标的是（）。 A公司债券 B股票 C可转换债券 D政府债券
9.在融资租赁中，出租人为承租人购买设备所垫付的资金，要从承租人那里通过（）的方式全部收回。 A贷款 B分红 C股权 D租金 10.下列关于我国创业板的说法，错误的是（）。 A促进创业投资良性循环 B将发挥对高科技企业“助推器”的功能 C强化以市场为导向的资本约束机制 D有效降低我国金融市场非系统性风险 11.在西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程中，其中的C表示的是（）。 A财富 B股票价格 C货币价格 D消费 12.附认股权证的公司债券在行使新股认购权后，债券形态（）。 A随即消失 B依然存在 C转为股票 D自动终止 13.资产证券化起源于（）。 A德国 B美国 C希腊 D英国 14.证券投资基金筹集的资金主要投向（）。 A第三产业 B房地产 C实业 D有价证券 15.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以（）。 A冻结被调查事件当事人的证券账户 B关闭被调查事件当事人的证券账户 C限制被调查事件当事人的证券买卖 D中止被调查事件当事人的证券买卖 16.下列选项中，不属于证券交易所自律管理的是（）。 A对会员进行管理 B对上市公司进行管理 C对证券保荐业务进行管理 D对证券交易活动进行管理 17.关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）。
三色勾画法：暂时重点记忆或较难理解重点记忆表示内容红色表示是褐色内容，蓝色表示次内容，简单理解需要记忆内容。现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，的内容或 考前快速浏览红色和蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。日常复习主要关注三色划线内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。第一章、证券 市场概述 知识点101（P1）：证券的含义（多选） □证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。 知识点102（P1）：有价证券的含义（判断） 有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。 □有价证券是虚拟资本。虚拟资本指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。独立于实际资本之外。通常虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。 知识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断） 狭义有价证券指资本证券，广义包括商品证券、货币证券和资本证券。 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。如货币、购物券等） 货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。资本证券是有价证券的主要形式。 知识点104（P2）：有价证券分类标准（单选、多选、判断） □1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。政府证券指中央政府或地方政府发行的债券。政府机构证券是由经批准的政府机构发行的证券，我国目前不允许政府机构发行。公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。 □2、按是否在证券交易所挂牌交易，分为上市证券与非上市证券。上市证券是经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的
2016证券从业资格考试真题 一、单选题 1、招股说明书的有效期为( )。 A.一个月 B.三个月 C.六个月 D.一年 标准答案：c 2、承销金额超过人民币( )元，承销团成员超过( )家可设2~3副主承销商。 A.5000，8 B.5000，10 C.3亿，8 D.3亿，10 标准答案：d 3、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过( )。 A.一个月 B.两个月 C.三个月 D.六个月 标准答案：a 4、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起( )内发出获准发行新股的公告。 A.2个工作日 B.3个工作日 C.5个工作日 D.6个工作日 标准答案：a
5、审计报告应当由具有证券从业资格的( )及其所在的事务所签字盖章。 A.会计师 B.注册会计师 C.审计师 D.评估师 标准答案：b 6、申请首次公开发行股票的公司应按( )的要求制作申请文件。 A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》 B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》 C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》 D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》 标准答案：a 7、当注册会计师出具( )的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。 A.保留意见 B.否定意见 C.拒绝表示意见 D.无保留意见 标准答案：d 8、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应( )。 A.以历史数据代替 B.以投资报告代替 C.在发行报告和招股说明书的显要位置作出风险警示 D.以注册会计师的意见代替 标准答案：c 9、( )依法审核发行人的股票发行申请文件。 A.股票发行审核委员会 B.证券交易所 C.中国证监会
中华考试网教育培训界的翘楚！ 很多考生在报名前期问，证券从业资格考试报名费是多少?报一科要多少钱?下面小编来告诉你! 证券从业资格考试报名费为61元/科，缴费方式分为网上缴费与现场缴费，考生可根据需要自行选择缴费方式。 考试采取网上报名方式，考生应登录中国证券业协会网站(https://www.doczj.com/doc/309099602.html,)报名。 2019年证券从业拟举办6次，考试时间详情如下： 3月2日至3日、8月31日至9月1日考试地点为：北京、广州、上海、南京、深圳、成都、杭州、武汉、郑州、济南、长沙、西安、天津、南昌、合肥、重庆、福州、长春、石家庄、青岛、南宁、哈尔滨、苏州、太原、拉萨、厦门、昆明、沈阳(28个城市) 5月4至5日、6月1至2日、7月6至7日、11月30至12月1日考试地点为：北京、天津、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、济南、郑州、武汉、长沙、广州、深圳、南宁、海口、重庆、成都、贵阳、昆明、西安、兰州、西宁、银川、乌鲁木齐、拉萨、大连、青岛、宁波、厦门、苏州、温州、泉州、赣州。 报名原则 (一)报名及缴、退费应在规定时间内完成。 (二)考生报名应按系统流程提示操作,缴费成功即完成报名。报名成功的考生在当次考试报名截止日前可选择网上退考;当次考试同一科目退考两次的考生将无法再次报考当次考试的该科目考试。 (三)考生可在规定的时间内申请退费，逾期不得以未参加考试等理由要求退还考试费。退费时，按照报名系统提示流程进行操作(详见报名系统)。采用网上缴费方式的，费用退回原支付账户;采用现场缴费方式的，考生需按要求在报名系统提供银行卡信息。 (四)退考产生的手续费由考生自行承担，退费周期约为7至14个工作日。
证券从业资格考试基础知识考试 2015年证券从业资格考试基础知识考试 单项选择题 1、我国目前资本项目下的外汇收支已经完全开放。() 2、金融衍生工具的跨期性交易特点意味着投资者对未来利率、汇率、估价等因素的预测准确与否决定了交易的成败。() 3、我国《证券法》规定，通过不正当手段获得内幕信息，在该信息公开前买卖证券，属于()行为。 A.操纵市场 B.内幕交易 C.欺诈客户 D.虚假陈述 4、证券交易通常都必须遵循()。 A.价格优先原则和时间优先原则 B.时间优先原则和价格优先原则 C.价格优先原则和数量优先原则 D.客户优先原则和时间优先原则 5、单个境外投资者通过合格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的15%。() 6、上海、深圳证券交易所对未完成股改的股票，规定其涨跌幅比例为10%。()
7、标准化的期货合约中唯一可变的变量是()。 A.交易品种 B.交割日期 C.交易价格 D.每日限价 多项选择题 8、政府债券的()关系着一国政治、经济发展的全局。 A.票面形式 B.发行规模 C.期限结构 D.未清偿余额 9、证券市场网络化发展的根本原因是因为网上交易具有明显的优势()。 A.突破了时空限制，投资者可以随时随地交易 B.直观方便，网上不仅可以浏览和查阅，而且可以在线咨询 C.成本低 D.更加安全 判断题 10、利率期货的基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类浮动收益金融工具。() 单项选择题 1、若持有现货多头的交易者担心将来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称为（）。
A．多头套期保值 B．空头套期保值 C．牛市套期保值 D．熊市套期保值 2、证券监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以在《证券法》规定的限额外临时调整注册资本最低限额（）。 A．正确 B．错误 3、经营铁路、港口、水电、机场等业务的股份公司，为了筹集 所需资金，在公司章程中载明并获批准后，公司以一部分股本作为 股息派发给股东，称之为（）。 A．现金股息 B．股票股息 C．负债股息 D．建业股息 4、债券发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，其 中不包括（）。 A．资金使用方向 B．市场利率变化 C．债券发行的数量 D．债券的变现能力 5、财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行 2700亿元记账式附息国债，期限为30年，年利率为7．2%，所筹资 金专项用于拨补四大国有商业银行资本金。该国债属于（）。
2017 年证券从业资格考试金融市场基础知识真题及答案 一、单项选择题（本大题共50 小题，每小题 1 分，共 50 分。只有一个选项符合题目要求） 第 1 题证券登记结算制度实行证券（）。 A.代持制 B.实名制 C.代理制 D.经纪制 【正确答案】 B 【你的答案】 【答案解析】证券登记结算制度实行证券实名制。投资者开立证券账户应当向 证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。 本题1分 第 2 题所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。 A.20% B.10% C.40% D.30% 【正确答案】 D 【你的答案】 所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该【答案解析】 上市公司股份总数的30%。
本题1分 第 3 题投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托（）来进行的。 A.上海证券交易所或深圳证券交易所 B.中国证券业协会 C. 中国金融结算公司上海分公司或深圳分公司 D.证券经纪商 【正确答案】 D 【你的答案】 【答案解析】在证券交易所市场，投资者买卖证券是不能直接进入交易所办理的，而必须通过证券交易所的会员来进行。换而言之，投资者需要通过经纪商的代理才能在证券交易所买卖证券。 本题1分 第 4 题我国国有资产管理部门或其授权部门持有（），履行国有资产的保值增值和通过 国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。 A.国有股 B.法人股 C.限售股 D.流通股 【正确答案】 A 【你的答案】 【答案解析】我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。 本题1分 第 5 题在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。 A.已上市 A股
2010年证券从业资格考试《证券交易》真题及答案 （一）单项选择题（每题0.5分，共30分） 1. 证券的柜台自营买卖比较分散，通常（）。 A. 交易量较大，交易手续简单 B. 交易量较大，交易手续复杂 C. 交易量较小，交易手续简单 D. 交易量较小，交易手续复杂 2. 对于各种（），设立后可以不断增加投资或赎回基金份额。 A. 开放式基金 B. 债券基金 C. 封闭式基金 D. 股票基金 3. 结算参与人向中国证券登记结算有限责任公司申请开立的资金交收账户，就是其（）。 A. 结算支票账户 B. 储蓄账户 C. 证券账户 D. 结算备付金账户 4. 赋予期权购买者有卖出的权利，这种期权被称为（）。 A. 买入期权 B. 卖出期权 C. 利率期权 D. 外汇期权 5. 证券经纪商在证券交易中承担一定的义务，这些义务体现了（）。 A. 为委托人服务和公平买卖的原则 B. 为受托人服务的原则 C. 扩大交易量的原则 D. 利益至上的原则 6. A股账户按持有人可以分为：自然人证券账户、（）、证券公司和基金管理公司等机构证券账户。 A. 特殊机构证券账户 B. 交易所证券账户 C. 一般机构证券账户 D. 国有企业证券账户 7. 我国有许多新股是采用网上定价发行方式，其发行价格确定于（）。 A. 发行之后 B. 发行之中 C. 发行之前 D. 议价过程 8. 证券清算业务主要是指在每一营业日中每个结算参与人成交的证券（）分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。 A. 种类与价款 B. 数量与种类 C. 数量与价款 D. 数量与投资者 9. 关于我国证券经纪业务，下面表述（）是不正确的。 A. 证券公司可接受客户的委托 B. 证券公司不赚差价 C. 证券公司可向登记结算公司融券 D. 证券公司只收取一定的佣金作为业务收入 10. （）要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。 A. 发行日交收 B. 会计日交收 C. 随时交收 D. 滚动交收 11. 证券公司自营股票规模不得超过净资本的（）。
2020年证券从业资格考试全解析 2015年考试时间： 赴考流程： 考前五天 考生可登录中国证券业协会网站考试报名主页，输入凭报名时获取的报考账号和密码，进入网上考试报名系统，点击准考证打印链接，即可自行进行打印。如遇技术问题，敬请咨询客服热线021-********。 熟悉路况和考场 考前一天 考生还要先查询清楚去考场的最佳路线、要计算线路，即从家到考场坐哪种交通工具便捷快速，什么时间点出门最合适等，并且查询清楚面试当天的天气情况、预计一下交通状况，确保当天按时顺利到达。 考场在市区繁华位置的考生要注意，踩点时计算好交通拥挤的时间。有些考点将考场布置好之后就会禁止入内踩点了因此建议考生应尽量提前到达考点学校踩点，熟悉应考路线，避免错过了时间。 建议：考试当天考生采用公共交通方式到达考场，乘车线路详见准考证。各考点将为考生预留部分停车位，相关费用由考生个人自理。 考前准备： 考前了解： 考试过程中，机考系统将提供电子计算器，考生可选择使用鼠标方式或是数字键盘方式对其进行运算操作;
考场为考生统一提供演算草稿纸。考生在演算草稿纸上必须填写自己的姓名及准考证号，考试结束后由监考人员统一收回; 考生需自带演算用笔。严禁考生将任何资料、纸张、计算器及各类无线通讯工具带入考场。[查看详情] 考前60分钟 到达考试地点，进入候考场所，找到自己的考场教室位置，等待考试。 仔细观察考场内外环境，观察作为摆放等。在考场周围走一走，看一看，弄清楚电梯、楼梯、洗手间、大门等位置。 每个考场都会在显眼处张贴考试教室分布图、学校平面图以及考试科目及时间安排等。考生踩点考场，首先看懂考场分布图，找出自己考场的位置，然后走到考场旁边。每个试室门口都会张贴一张考生资料表，在这张表找到“自己”，再透过窗户看自己的位置坐在哪里。 如果是靠窗户的，要考虑考试当天是否会被阳光直射，造成视觉混乱影响考试。 考前45分钟 所有考生必须进入指定考场，按顺序入场，并核验准考证和有效身份证件。监考人员为考生逐一拍照。 建议：由于考试当日所采集照片将用于证书管理，请考生注意着装。 考试开始 注意：考试开始20分钟后，考生停止进入考场。开考20分钟内未能在考试机上登录并确认的考生，视为缺考，考试系统将不再接受该准考证号登录。开考30分钟后考生方可交卷离开考场。 如何出题
2020年证券从业资格考试基本知识考点8 2020年证券从业资格考试基本知识考点8 契约型基金 契约型基金又被称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金起源于英国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行。契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范三方当事人的行为。基金管理人负责基金的管理操作;基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置，对基金管理人的运作实行监督。 公司型基金 公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。 契约型基金与公司型基金的区别 (1)资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。
(2)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人;公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。 (3)基金的营运依据不同。契约型基金依据基金契约营运基金;公司型基金依据基金公司章程营运基金。由此可见，契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者的投资方式。目前，我国的基金全部是契约型基金。 基金的作用 (1)基金为中小投资者拓宽了投资渠道。对中小投资者来说，存款或购买债券较为稳妥，但收益率较低，投资于股票有可能获得较高收益，但风险较大。证券投资基金作为一种新型的投资工具，将众多投资者的小额资金汇集起来进行组合投资，由专家来管理和运作，经营稳定，收益可观，为中小投资者提供了较为理想的间接投资工具，大大拓宽了中小投资者的投资渠道。 (2)有利于证券市场的稳定和发展。第一，基金的发展有利于证券市场的稳定;第二，基金作为一种主要投资于证券市场的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易
1、财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的（）进行证券市场规范化运作的辅导，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。 A．董事 B．高级管理人员 C．控股股东 D．基层员工 2、证券公司中间介绍业务的禁止行为包括（）。 A．证券公司不得代客户下达交易指令 B．不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易 C．不得代客户接收、保管或者修改交易密码 D．证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保 3、期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是（）。A．黄金 B．原油 C．农产品 D．金融工具 4、信息披露违法责任人员的责任大小，可以从（）考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定。 A．知情程度和态度 B．职务、具体职责及履行职责情况 C．专业背景 D．在信息披露违法行为发生过程中所起的作用 5、公司的财产包括（）。 A．动产 B．不动产 C．货币组成的有形财产 D．货币组成的无形财产 6、开放式基金与封闭式基金的主要区别有（）。 A．存续期限不同 B．规模可变性不同 C．可赎回性不同 D．市场主体不同 7、基金销售机构应当建立基金销售适用性管理制度，至少包括的内容有（）。 A．对基金管理人进行审慎调查的方式和方法 B．对基金产品的风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价的方式和方法 C．对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法 D．对基金产品和基金投资人进行匹配的方法 8、证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。 A．薪酬与提名委员会 B．审计委员会 C．风险控制委员会 D．风险规避委员会 9、下列属于非法集资类犯罪立案追诉标准的是（）。
2016证券从业资格考试真题完整版 证券从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析 一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 一、单选题 1、招股说明书的有效期为( )。 A.一个月 B.三个月 C.六个月 D.一年 标准答案：c 2、承销金额超过人民币( )元，承销团成员超过( )家可设2~3副主承销商。 A.5000，8 B.5000，10 C.3亿，8 D.3亿，10 标准答案：d 3、发行人可在特别情况下申请适当延长招股说明书的有效期限，但至多不超过( )。 A.一个月 B.两个月
C.三个月 D.六个月 标准答案：a 4、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起( )内发出获准发行新股的公告。 A.2个工作日 B.3个工作日 C.5个工作日 D.6个工作日 标准答案：a 5、审计报告应当由具有证券从业资格的( )及其所在的事务所签字盖章。 A.会计师 B.注册会计师 C.审计师 D.评估师 标准答案：b 6、申请首次公开发行股票的公司应按( )的要求制作申请文件。 A.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》 B.《首次公开发行股票并上市申请文件要求》 C.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——首次公开发行股票并上市申请文件》
D.《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号——首次公开发行股票并上市申请文件》 标准答案：a 7、当注册会计师出具( )的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。 A.保留意见 B.否定意见 C.拒绝表示意见 D.无保留意见 标准答案：d 8、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应( )。 A.以历史数据代替 B.以投资报告代替 C.在发行报告和招股说明书的显要位置作出风险警示 D.以注册会计师的意见代替 标准答案：c 9、( )依法审核发行人的股票发行申请文件。 A.股票发行审核委员会 B.证券交易所 C.中国证监会 D.中国证监会派出机构
证券从业资格考试基础知识历年真题考点3 一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分)以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 1.我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市的条件之一是公开发行的股份达到公 司股份总数的（），公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例和为10%A 以上。A 15%B 25%C 30%D 20% 2.世界上第一个股票交易所是（）。A1602年在荷兰成立的阿姆斯特丹交易所B英国伦敦 柴思胡同的乔纳森咖啡基础上成立的伦敦交易所C16世纪的里昂、安特卫普的证券交易所D美国的费城交易所 3.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国的（）规定。A《证券法》B《财 政法》C《税法》D《预算法》 4.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种（）。A负 债形式B投资形式C融资形式D资产形式 5.融资融券业务的决策与授权体系，原则上按照（）的架构设立和运行。A业务决策机构 --董事会--业务执行部门--分支机构B董事会--业务决策机构--分支机构--业务执行部门C董事会--业务决策机构--业务执行部门--分支机构D董事会--业务执行部门--业务决策机构--分支机构 6.证券交易所具有监督职能，它属于（）。A自律性监管机构B立法机构委派的监管部门C 政府监管部门D地方所属的监管机构 7.自律性组织包括证券交易所和（）。A证券信用评级机构B证券公司C证券业协会D会 计师事务所 8.证券投资基金在美国称（）。A单位信托基金B证券投资信托基金C指数基金D共同基 金 9.（）履行管理职责，对证券公司代办股份转让服务业务实施监督管理。A中国证监会B 证券交易所C中国证券业协会D中国证券登记结算公司 10.负责基金的具体投资决策和日常管理的机构是（）。A基金托管人B基金管理人C基金 发起人D基金受益人 11.在全国银行间同业拆借中心进行的债券远期交易，期限最短为（）。A 2天B 5天C 7 天D 20天 12.NASDAQ利用现代电子计算技术，将美国6000多个证券商网点联接在一起，形成了一个 全美统一（）A场内主板市场B场外二级市场C场外主板市场D场内二级市场 13.某股价指数，按基期加权法编制，并以样本股的流通股数为权数。选取A、B、C三种股 票为样本股，样本股的基期价格分别为5.00元，8.00元，4.00元，流通股数分别为7000万股，9000万股，6000万股。某交易日，这三种股票的收盘价分别为9.50元， 19.00元，8.20元。设基期指数为1000点，则该日的加权股价指数是（）。A 2158.82 点B 456.92点C 463.21点D 2188.55点 14.对有证据证明可能转移违法资金、证券等涉案财产的，经（）批准，中国证监会可以予 以冻结或者查封。A中国证监会主要负责人B中国证监会稽查局C中国证监会处罚委员会D中国证监会法律部 15.我国的银行间债券市场的现券交易品种目前有（）。A国债和可转债B国债和政策性金 融债C国债和公司债D国债和权证 16.证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，（）作为中央对手方，
证券从业资格考试知识点：数字篇 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹 1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名 1790年美国费城证券交易所成立(第一个) 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立(1802年政府正式批准)(最初交易政府债券-后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行) 1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的 最低标准 中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” 1918年夏北平证券交易所成立(中国人自己创办第一家) 1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立(当时规模最大的) 1987年9月深圳特区证券公司成立(中国第一家专业证券公司中) 1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立(标志全国性 监管和市场发展) 1998.04国务院证券委撤消(建立了集中统一的市场监管体制) 1997.11《证券投资基金管理暂行办法》(规范基金发展) 2001.12.11中国加入WTO外资合营外资比例不超过33%加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位 2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII
记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20%其余部份2年内缴足 募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%,股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2/3通过 募集公司上市条件：向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5%在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式(银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费)和记账式国债(证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便 成本低安全)，可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债1954～1958国家经济建设公债(发行5次) 1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券 1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式 2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易
一、单选题((本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。)) 1、目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国( )的规定。 A.《财政法》 B.《证券法》 C.《税法》 D.《预算法》 解析：《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。 2、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是( )。 A.纽约 B.伦敦 C.巴黎 D.阿姆斯特丹 解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。 3、股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的( )。 A.10%
B.15% C.20% D.25% 解析：2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。 4、反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是( )。 A.净资本 B.净利润 C.票面利率 D.交易价格 解析：净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。 5、( )是我国主权财富基金的发端。 A.中国投资有限公司 B.中国国际金融有限公司 C.QFII D.QDII
解析：经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告威立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。 6、下列关于股票的清算价值的说法，正确的是( )。 A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值 B.股票的清算价值应与账面价值相等 C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值 D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值 解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实陌出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致.但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。 7、下列关于基金的说法，正确的是( )。 A.国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，其风险较高 B.货币市场基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金 C.黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金;收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定 D.指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例
2017年证券从业考试模拟真题及答案汇总 (内部资料) 一、单选题(每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。) 1. 证券在流动中存在着因其价格变化而给( )带来损失的风险。 A.发行者 B.持有者 C.管理者 D.中介人 2. 证券回购市场属于( )。 A.货币市场 B.资本市场 C.中期资金市场 D.长期资金市场 3. 在我国，证券交易所是经( )批准设立的。 A.中国证监会 B.国务院 C.中国人民银行 D.全国人民代表大会 4. ( )将产生证券交易的合规风险。 A.提供、传播虚假信息，利用或泄露内幕信息，从事内幕交易 B.证券公司对市场变化把握不准，决策或操作失误 C.证券公司管理不善 D.客户开立账户时未按规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好 5. 境内自然人申请开立B股账户，需先开立( )。 A.A股资金账户 B.H股账户 C.A股账户 D.B股资金账户
B.1988 C.1990 D.1992 7. 下列哪项不是证券交易过程中应当遵循的基本原则( ) A.公开 B.公平 C.公正 D.高效 8. 投资者发出委托指令的形式不能以( )的形式出现。 A.口头委托 B.书面委托 C.电话委托 D.电脑委托 9. 目前，世界上各证券交易所的订单匹配原则普遍使用( )原则作为第一优先原则。 A.时间优先 B.价格优先 C.客户优先 D.数量优先 10. 证券公司从事定向资产管理业务，应当自专用证券账户开立之日起( )个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。 A.15 B.10 C.5 D.3 11. 在融资融券业务中，( )用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券。 A.融资专用资金账户 B.融券专用证券账户 C.客户信用交易担保证券账户 D.客户信用交易担保资金账户