第一章财务管理总论
一、财务管理的概念
1、财务是个人、企业和政府组织有关财产的管理或经营以及现金的出纳、保管、计算等事务。
企业财务是指在再生产过程中的资金运动，体现企业与各方面的经济关系。
2、财务活动：是指在再生产过程中的资金运动，即资金的筹集、运用和分配活动。
3、资金筹集【筹资】企业在资本市场上向投资者出售金融资产（债券）、发行股票和取得借款等筹措资金。
资金运用【投资】企业运用筹措的资金购置各种资产以便增加企业未来现金流量或者长期发展潜力的长期资产。
资金分配企业将销售收入扣除各种费用和税金后进行税后利润的合理分配与支付。
4. 财务关系是指财务活动中企业与各方面发生的经济关系，主要包括：企业与所有者之间的财务关系；企业与债权人、债务人之间的财务关系；企业与投资方、被投资方之间的财务关系；企业与国家之间的财务关系；企业与企业之间的财务关系；企业与个人之间的财务关系。
5、财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，利用价值形式对企业再生产过程进行的管理活动。财务管理具有三个特点：价值管理；具有综合性；既是企业生产活动的前提，又反映企业全部经营活动的成果。
6、财务管理的基本内容：1）筹资决策；2）投资决策；3）股利分配决策
7、财务管理的历史改革：一是从财务管理学科发展的角度看：1）描述及法规性阶段；2）内部决策阶段；3）投资与财务管理阶段。二是从一个企业财务实践的发展过程看：1）财务处理阶段；2）成本费用控制阶段；3）资金管理阶段；4）资本运营阶段。
8、财务管理的特性：1.财务管理是一项专业管理与综合管理相结合的管理活动；2.财务管理与企业经营管理有密切的联系；3.财务管理必须及时对企业的经营状况和财务状况进行监控；4.财务管理与其他管理学科的关联性
二、财务管理的目标
1、财务管理目标相关理论阐述：
1）、利润最大化：通过对企业财务活动的管理不断增加企业利润，使企业利润达到最大；
2）、每股收益最大化：将收益和投入资本联系起来进行考核，用每股收益（或权益资本收益率）代表企业财务管理目标；
3）、公司价值最大化（股东财富最大化）：是指公司全部资产的市场价值，以一定期间属于投资者的现金流量按照资本成本或投资机会成本贴现后的现值表示；
4）、社会责任（Corporate social responsibility，简称CSR）：是指企业在其商业运作里对其利害关系人应付的责任。企业社会责任的概念是基于商业运作必须符合可持续发展的想法，企业除了考虑自身的财政和经营状况外，也要加入其对社会和自然环境所造成的影响的考量。就业、福利、环保、慈善等责任。
上述观点中，将公司价值最大化作为财务管理目标是目前财务界的主要观点。
2、财务管理目标的发展-----核心：平衡利益、处理关系
1）、委托—代理关系与利益冲突：一是股东与管理层①激励②干预③解聘；二是代理关系与利益冲突之二：大股东与小股东；三是代理关系与利益冲突之三：股东与债权人
2）、社会责任与利益冲突
三、企业理财环境
1、企业组织形式：一是企业组织形式对企业财务有重要影响：1）影响企业注册资本的筹集与结构；2）影响出资者对企业债务承担的责任；3）影响收益分配方式；4）影响税收负担：二是企业组织形式：1）独资企业：资本金属于某单一所有者的企业。2）合伙企业：由合伙人组成、订立合伙协议、合伙人共同出资、共同经营、对企业债务承担无限连带责任。3）有限责任公司（公司制）的优缺点。4）股份有限公司的特点以及与有限责任公司的区别四、财务管理的环境
2、经济环境
一是国家的经济政策：1、货币金融政策：1）货币供应量；2）利率；3）汇率。
二是财政政策：1）经济总量与财政政策；2）政府购买与公共工程支出；3）税收政策。
三是产业政策：1）政府对有关行业的法令政策；2）相关行业变动因素的影响。
3、法律环境：企业财务通则1994.7.1，新企业财务通则2007.1.1，企业会计准则-基本准则、具体准则，实施范围为大中型企业，2007.1.1上市公司，2008.1.1国有大中型企业；小企业会计制度2005.1.1。
4、税法：对流转额课税，对所得额课税，对自然资源课税，对财产课税，对行为课税等5种。
5、金融市场对公司财务影响：一是为公司筹资和投资提供场所，二是通过金融市场实现长短期资金的互相转化，三是为公司理财提供相关信息。
6、利息率及测算：利息率简称利率，是衡量资金增值的基本单位，即资金的增值同投入资金的价值之比。利息率是进行财务决策的基本依据，利息率原理是财务管理的一项基本原理。
K=K0+IP+DP+LP+MP
K利息率，K0纯利率，IP通货膨胀补偿，DP违约风险报酬，LP流动性风险报酬，MP期限风险
报酬
四、企业财务组织形式与财务管理人员职责
1、几种典型的企业财务组织形式:1）.财务管理型。这是一种比较传统的、以财务管理职能为目标的财务组织机构形式，其财务管理的工作和职责分工一般按照职能进行划分。目前，这种形式在我国大中型企业中采用的比较多。2）.责任中心型。建立一个财务管理责任中心，要求这个责任中心所承担的经济责任能够比较容易区别、划分，并且有条件进行单独的经济核算，实现权责利相结合。3）.集团公司型。企业集团是指以实力雄厚的核心企业为基础，以产权、资本为纽带，把多个相关企业、事业单位连接在一起的联合体。4）.控股公司型。目前我国新成立的一些国有控股公司采用这种形式。5）.跨国公司型。是在与国内母公司的财务管理活动相结合的基础上，增加一些处理国际事务的组织机构，如开票中心、财务中心和控股中心等。
2、财务人员的任务：1）.做好会计核算；2）.为日常经营提供信息；3）.参与内部控制；4）.参与考核；5）.为企业的战略目标的实现服务。
3、财务人员工作的重点和难点：1).重点：内部控制；考核、评价、激励制度的设计；业务流程的设计与评价；日常投资、筹资管理。2).难点：取得企业高层的支持和企业各部门的配合，尤其是企业高层的支持。
4、现代财务人员应具备的素质:1)、良好的道德素养；2）、立体的经济知识；3）、内外协调的能力；4）、不断创新的精神。
5、财务人员的职业规划：1）、财务专业毕业生的职业规划；2）、财务专业人员职业发展方向；
3）、参加资格考试
第二章财务管理的价值观念
一、资金时间价值观念
在商品经济中，有这样一种现象：即现在的一元钱和一年后的一元钱的经济价值不相等，或者说其经济效用不同。现在的一元钱比一年后的一元钱的经济价值大，即使不存在通货膨胀也是如此。
1、资金时间价值含义：资金时间价值是指资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为货币时间价值。因为资金时间价值根源于社会剩余价值，所以资金时间价值的大小就不能以个别其企业或个别项目的增值额来衡量，而应以无风险、不考虑通货膨胀条件下的社会平均资金利润额标准来衡量。在市场经济条件下，一般用相对利率水平来表示。
2、资金时间价值的计算：资金时间价值的表现形式有两种：从现在观点看的现值和从将来观点看
的终值。而利息的计算也通常包括单利和复利两种形式。所谓单利是指只能按照规定的利率对本金计息，利息不再计息的方法；复利是指不仅本金计算利息，而且利息在下期就会转为本金，与原来的本金一起计算利息，即“利滚利”。
3、单利终值和现值（一次性收付的终值和现值）
1）.单利终值是指一次性收付款项按照单利计算的若干年后的本利和在内的未来价值。Fn=P（1+i*n）2）．单利现值是单利终值的相对概念，指若干年后收入或支出一笔现金按单利计算的现在价值。其计算公式由单利终值计算公式推导而来，可表示为：P = Fn/(1+i*n)
4、复利终值和现值（一次性收付的终值和现值）
1）．复利终值：复利终值指一定量的资金按照复利方式计算的若干期后的本利和在内的未来价值。复利终值计算公式：Fn=P（1+i）n
2）．复利现值：复利现值是复利终值的相对概念，指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值。P = Fn/（1+i）n
5、年金终值与现值：年金是指连续期间内发生的一系列等额收付款项，如企业债券的投资收益、借款利息支出、采用年限法计提的固定资产折旧等都是年金形式。年金按其收付时点的不同分为普通年金（后付年金），预付年金（即付年金）、递延年金以及永续年金。
1）．普通年金（后付年金）终值与现值
（1）普通年金（后付年金）终值：Fn=A[（1+i）n-1]/i
（2）普通年金（后付年金）现值（偿债基金)：偿债基金指为使年金终值达到既定金额，每期期末应收付年金数额。A = Fn *i / [（1+i）n-1]
（3）普通年金现值指为在每期期末取得相等金额的款项，现在需要投入的金额，即一定时期内每期期末等额收付款项的现值之和。P=A* PVIFi，n (PVIFi，n=[1-(1+i)n]/i])
（4）投资回收额：投资回收额是指为使年金现值达到既定金额，每年年末应收付的资金数额。它的计算原理是已知年金现值，求年金A。A = P */PVIFi，n
2）．预付年金（即付年金）终值与现值
（1）预付年金终值及计算: 先付年金终值是一定时期内每期期初等额收付款项的复利终值之和。XFV A n=A*FVIFA i,n*(1+i)，XFV A n先付年金终值，A年金数额，FVIFA i,n称为年金终值系数或年金复利系数，i代表利息率。
一、货币时间价值
1、时间价值：按时间计算的这种付出或投资报酬。是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率。表现为：相对数形式（即时间价值率，指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均
报酬率）和绝对数形式（即时间价值额，指资金和时间价值率的乘积）。
2、现金流量时间线：用于清楚资金运动发生的时间和方向，即每笔资金在哪个时点发生，资金流向是流入还是流出。
3、终值和现值：终值即现在一定量的资本，在未来某一时点上的价值；现值即指未来某个时刻的资金按照一定的折现率折算到现在的价值。
4、单利和复利：单利即只按本金计算利息，而利息部分不再计算利息；复利即除本金计息外，将期间所生利息一并加入本金计算利息，即“利滚利”。
5、复利终值：指当前的一笔资金在若干期后所具有的价值。FV n=PV(1+i)n（FV n复利终值，PV复利现值，i利率，n周期，(1+i)n复利终值系数）。
6、复利现值：指未来年份收到或支付的现金在当前的价值。由终值计算现值的过程称为折现，折现时所使用的利息率称为折现率。PV= FV n/(1+i)n。1/(1+i)n称为复利现值系数或折现系数。
7、年金终值和现值：年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项，按付款方式可分为后付年金、先付年金、延期年金和永续年金。
8、后付年金是指每期期末有等额收付款项的年金，也称为普通年金；后付年金终值是一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。FV A n=A*FVIF i，n，A代表年金数额，i代表利息率，n代表计息期数，FVA n代表年金终值；FVIF i，n称为年金终值系数或年金复利系数。
9、后付年金现值是指一定期间每期期末等额的系列收付款项的现值之和，叫后付年金现值。
PV A n=A*PVIFA i,n，PV A n年金现值，A年金数额，PVIFA i,n年金现值系数。
10、先付年金是指在一定时期内，各期期初等额的系列收付款项。先付年金终值是一定时期内每期期初等额收付款项的复利终值之和。XFV A n=A*FVIFA i,n*(1+i)，XFVA n先付年金终值，A年金数额，FVIFA i,n称为年金终值系数或年金复利系数，i代表利息率。
11、先付年金现值是指一定期间每期期初等额的系列收付款项的现值之和，叫先付年金现值。XPV A n=A*PVIFA i,n* (1+i)，XPV A n先付年金现值，A年金数额，PVIFA i,n称为年金现值系数，i代表利息率
12、延期年金现值和永续年金现值：延期年金称为递延年金，即在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期有等额的系列收付款项的年金。V0=A* PVIFA i,n*PVIF i,m，V0延期年金现值。永续年金指期限为无穷的年金。V0=A/i。
13、不等额现金流量现值的计算P36；年金和不等额现金流量混合情况下的现值P37。
14、折现率：财务管理常会遇到已知计息期数、终值和现值，求折现率的问题。一般先求出换算系数，然后根据换算系数和有关系数表求折现率。主要学会应用插值法P38。
15、计息期短于一年的时间价值的计算P39。
（二）风险与报酬
1、报酬、报酬率、风险、财务决策（确定性决策、风险性决策、不确定性决策）P39-40。
2、概率、概率分布（符合两个要求）、期望报酬率（权重系数的加权平均）、概率分布图P40-41。
3、计算标准差P43、利用历史数据度量风险P4
4、计算离散数据P45，风险规避与必要报酬。
第三章财务分析
第一节财务分析基础
一、财务分析的含义
二、财务分析的要素：
分析主体：所有者、债权人、经营决策者、员工、政府经管机构、社会中介机构、其他
分析依据：财务会计报告日常核算资料、计划资料、生产技术资料、同业资料以及调研资料
分析目的：评价过去、衡量现在、预测未来，为决策提供可靠的依据。
分析方法：比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法
三、财务分析的意义
1. 评价企业财务状况、衡量经营业绩；
2. 是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段；
3. 是做出投资或信用决策的重要依据。
第二节财务能力分析
一、偿债能力分析
（一）短期偿债能力分析
流动比率=流动资产／流动负债合理数值: 2:1
注意：①流动资产项目构成；②应维持合理水平；③行业、公司规模及发展周期的差异；④人为粉饰
速动比率=速动资产／流动负债合理数值: 1:1
速动资产：①流动资产–存货（酸性测试比率）；②流动资产–存货、待摊费用；
③流动资产–存货、待摊费用、预付帐款（超速动比率）。
现金比率=现金类资产／流动负债=（货币资金+短期有价证券）／流动负债合理数值: >20% 注意：①过高不合理②具体水平应考虑企业财务状况和经营规模
（二）长期偿债能力分析
资产负债率=负债总额／资产总额修正：有形资产负债率=负债总额／有形资产总额
产权比率=负债总额／所有者权益总额修正：有形净值负债率=负债总额／有形净值总额
利息保障倍数/已获利息倍数=息税前利润／利息费用
二、营运能力分析
（一）流动资产周转情况分析
1．应收账款周转率=赊销收入净额／应收账款平均余额
赊销收入净额=销售收入–现销收入–销售退回、折让与折扣
2．存货周转率=产品销货成本／存货平均余额
3．流动资产周转率=销售收入净额／流动资产平均余额
（二）固定资产周转情况分析
固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均余额
固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）／2
（三）总资产周转情况分析
总资产周转率=销售收入净额／资产平均总额
三、获利能力分析
资产报酬率=净利润/资产平均总额
股东权益报酬率=净利润/股东权益平均总额
销售毛利率=销售毛利／销售收入净额
销售净利率=净利润/销售收入净额
成本费用利润率=净利润／成本费用总额
四、企业成长性分析
销售增长率=（报告期商品纯销售额—基期商品纯销售额）／基期商品纯销售额
利润增长率=（报告期利润净额—基期利润净额）／基期利润净额
五、上市公司的财务比率
（一）每股收益=净利润／年末普通股份总数
注意：1. 每股收益不反映股票所含有的风险。 2. 不能仅仅用该指标进行公司间的比较。
3. 不代表公司分红多少。
4. 应用时注意合并报表问题、优先股问题、年度中普
通股增减问题、复杂股权结构问题。
每股现金流=（经营活动现金净流量-优先股股利）/发行在外普通股平均股数
每股净资产=期末股东权益／期末普通股数
市盈率=普通股每股市价／普通股每股收益
每股股利=股利总额／年末普通股份总数
第三节 财务趋势 一、比较财务报表 二、比较百分比财务报表 三、比较财务比率 四、图解法
第四节 财务综合分析 一、财务综合务分析 （一）杜邦财务指标分析
权益乘数
资产周转率销售净利率权益乘数
权益总额资产总额资产总额销售收入销售收入税后利润权益总额资产总额销售收入销售收入资产总额税后利润权益总额
资产总额资产总额税后利润资产总额资产总额
权益总额税后利润??=?=?
?=?
?=?
=?
=
ROA ROE
（二）沃尔比重分析
二、企业绩效评价中的财务指标分析
第四章长期筹资概论
第一节企业筹资的动机与原则
一、企业筹资的动机
二、企业筹资的渠道
（一）国家财政资金（二）银行信贷资金（三）非银行金融机构资金（四）其他企业资金
（五）居民个人资金（六）企业自留资金（七）外商资金
三、企业筹资的方式
（一）权益资金筹集方式投入资本筹资股份筹资
（二）债务资金筹集方式发行债券银行借款融资租赁商业信用商业本票其他筹资
方式
四、企业筹资的影响因素
（一）经济性因素筹资成本筹资风险投资项目及其收益能力资本结构（二）非经济性因素筹资的顺利程度资金的使用约束筹资的社会效应筹资对企业控制权的影响
五、企业筹资的原则效益及时合理合法
第二节企业筹资种类
一、按所筹资金的性质分类（一）股权资金（二）债务资金
二、按所筹资金的期限分类（一）长期资金（二）短期资金
三、按筹资活动是否通过金融机构来分类（一）直接筹资（二）间接筹资
第三节企业筹资环境
一、财务管理环境的概念
（一）定义：
（二）作用：
（三）种类（按其所涉及的范围）
宏观（外部）财务管理环境：
微观（内部）财务管理环境:
二、宏观财务管理环境
（一）法律环境
1.企业组织法规
2.税务法规
3.财务法规企业财务通则行业财务制度企业内部财务制度
（二）金融环境
1. 金融市场短期证券市场
银行短期信贷市场
外汇市场货币市场票据贴现市场
金融市场资金市场银行拆借市场
黄金市场资本市场银行长期存贷款市场
债券市场证券市场
股票市场
抵押市场
证券交易所发行市场
场外交易市场交易市场
2. 金融机构
中央银行：中国人民银行
政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
商业银行：国有独资银行（工行、中行、建行、农行）
股份制商业银行
非银行金融机构：保险公司、信托投资公司、证券机构等3.金融政策货币政策利率政策汇率政策
（三）经济环境经济政策物价变动经济周期
（四）政治环境
三、微观财务管理环境
（一）企业组织结构
（二）企业内部财务环境静态财务状况、动态经营成果状况和现金流量状况
（三）生产环境：
生产条件:技术密集型、劳动密集型和资源开发型
产品的生产周期:初创期、成长期、成熟期和衰退期
（四）企业人员素质高低
（五）内控制度完善与否
（六）采购环境好坏
（七）企业文化
第五章长期筹资方式
第一节股权性筹资
一、投入资本筹资以协议等形式，主要针对非股份制企业
（一）形式
吸收现金投资
吸收非现金投资（实物资产及无形资产）
注意：1、非现金资产出资的估价。
2、国家规定的无形资产出资限额。
3、非现金资产出资的资格。
（二）投入资本融资应注意的问题
资金需要量出资形式产权关系投资能力
（三）评价
优点1、股权资金
2、财务风险较低
3、报酬支付灵活性较强
4、出资形式多种多样，利于尽快形成生产能力
5、利于社会资金的优化配置
缺点1、成本较高
2、产权关系不清，产权交易比较困难
3、可能会分散企业控制权
二、股票的概念及特征
（一）概念：
股票是股份公司为筹集股权资本而发行的，表示其股东按其持有的股份享有权益和承担义务的可转让的书面凭证。是股份公司筹集资本的主要方法。
（二）股票市场的影响作用
1、对国家经济发展的作用
2、对股份制企业的作用
3、对股票投资者的作用
（二）股票的种类
1、按照股东权利和义务不同
分为普通股和优先股
普通股特征：
参与经营权或称投票表决权。
收益分配权。
优先认股权。
剩余资产分配权。
股份转让权
优先股：
特征：
（1）股息预先确定，不参加公司的分红。
（2）无选举权和被选举权，不参与公司的经营决策。
（3）有优先索偿权、股息领取和资产分配的优先权。
与普通股相似：
构成股本，多数无到期日，股息从税后收益中支取，能分配公司剩余财产，并承担有限责任与债券相似：
股息固定，无表决权和管理权
种类：
累积优先股与非累积优先股
参与优先股与非参与优先股
可转换优先股与不可转换优先股
有表决权的优先股与无表决权的优先股
发行目的：
防止股权分散化维持举债能力
增加普通股股东权益调整资本结构
发行时机：
公司初创时；财务状况欠佳时；
为避免股权稀释时。
2、按是否记名分为记名股票和无记名股票
我国《公司法》规定，向发起人、国家授权投资的机构和法人发行的股票应为记名股票。
3、按是否标明面值分为有面值股票和无面值股票
我国《公司法》规定不得发行无面值股票，股票的发行价格不得低于股票的面值，同次发行的同种类别的股票，发行价格必须一致
4、按投资主体分为国家股、法人股、个人股和外资股
5、按发行时间的先后分为始发股和新股
6、我国目前按发行对象和上市地区，分为A股、B股和H股和N股股票
（三）股票的发行
发行目的
设立新的股份公司
扩大经营规模
将资本公积金转化为资本金
兼并与反兼并
股票的分割
发行条件
设立股份有限公司申请公开发行股票
原有企业改组设立股份有限公司申请公开发行股票
股份有限公司增资申请公开发行股票
股票的发行方法
有偿增资：公募发行、股东优先认购、第三者分摊
股东无偿配股：无偿交付、股票派息、股票分割
有偿无偿并行增股
股票的推销方式
自销方式：节约成本，风险自担，时间长
承销方式：代销－－发行费用较低
包销－－发行风险较小
股票发行价格的确定
6、股票上市
有利影响：
1、提高流动性和变现性。
2、促进股权社会化，防止股权过于集中。
3、提高公司的知名度。
4、便于筹措新资金。
5、便于确定公司的价值
不利方面：
1、暴露商业秘密
2、股市的人为波动损害公司的声誉
3、可能分散公司的控制权
4、信息披露成本较高。
7、股票融资的评价，
普通股优点：
1．没有固定的股利负担
2．没有固定的到期日
3．风险小
4．股权资金能增强公司的信誉
普通股缺点：
1．资金成本较高
2．分散公司的控制权
3．增发降低每股净收益，从而引起市价下跌。优先股优点：
1、不会控制权
2、股权资金能增强公司的信誉
3、股息是固定的，一般不能参加剩余利润的分配。
4、一般没有固定的到期日，不用偿付本金
5、有些国家对股息收入在税收方面给予一定的优惠
优先股弊端：
1、成本较高
2、优先股在股息分配、资产清算等方面拥有优先权
3、股息可能形成较重的财务负担
第二节债权性融资
债务融资的意义
股权资本融资的有限性
负债资本能有效提高主权资本利润率
负债融资有利于资本结构的调整
负债筹资对企业的利弊
好处：抵税、杠杆作用、较高的治理效率
不足：增加了企业的财务风险（破产成本）
及股东与债权人之间的代理成本
一、发行债券融资
（一）债券的种类
政府债券、金融债券和企业债券
记名债券与无记名债券
抵押债券与信用债券
固定利率债券与浮动利率债券
参与公司债券与非参与公司债券
一次到期债券与分次到期债券
可转换公司债券与不可转换公司债券
上市债券与非上市债券
除此之外，还有收益公司债券、附认股权债券等特殊债券。
（二）债券的发行方式
1.按发行对象范围的不同，分为公募发行和私募发行
2.按有无证券发行中介机构的参与，分直接发行和间接发行
按受托中介机构对债券发行责任的不同将间接发行分为: （1）代销（2）余额包销（3）全额包销
3.按决定承销条件的方式，分为招标发行和非招标发行
（三）债券发行价格的确定
决定债券发行价格的因素：债券面值，票面利率，市场利率，债券期限
确定公式
（五）债券筹资的优缺点
优点：
债券成本较低
可利用财务杠杆
保障股东控制权
便于调整资本结构
缺点:
财务风险较高
限制条件较多
筹资数量有限
二、银行贷款融资
（一）银行贷款的种类
按贷款币种，分为人民币贷款和外币贷款
按贷款期限，分为短期贷款和长期贷款
按贷款用途，分为流动资金贷款、基本建设贷款、专项贷款等
按放款人，分为自营贷款、委托贷款和特定贷款
按贷款偿还方式，分为一次偿还贷款和分期偿还贷款（二）银行贷款的基本条件——根据《贷款通则》（了解）
（三）银行贷款的程序（了解）
（四）银行贷款的信用条件
1、授信额度
2、周转授信协议
3、补偿性余额
［例］企业采用补偿性余额借款1000万元，名义利率为
12％，补偿性余额比率为10％。
实际可用借款额：1000×（1-10％）＝900万
4、贷款抵押
5、偿还条件
（五）贷款利息
支付方法：收款法、贴现法、加息法
影响借款利率高低的因素
借款期限：期限越长, 风险越大, 利率越高
借款企业的信用：信用是偿债能力的综合，
信用度与借款利率成反比
利率制度选择
种类：固定利率和浮动利率
主要影响因素：对未来市场利率的预期
（六）贷款合同
基本条款
限制条款：1.一般性保护条款
2.例行性保护条款
3.特殊性保护条款
实质：
债权人参与公司治理的一种方式，对企业经营活动及财务运作有较强的约束作用（七）长期本金的偿还
偿还方式：
到期一次性偿还或定期、不定期偿还部分金额
选择：根据项目的现金流动状况及承担偿债压力的能力
（八）贷款融资的评价
优点：1.融资速度快
2.贷款弹性大
3.贷款成本低
4.银行对企业没有控制权
5.具有财务杠杆作用
缺点：1.限制性条件较多
2.增加了企业的风险
3.融资数额有限
三、租赁融资
（一）融资租赁的含义
形式：直接租赁、售后回租、杠杆租赁
（二）租赁融资分类
（三）融资租赁租金的计算
1、租金的影响因素
（1）租赁设备的购置成本（2）预计租赁设备的残值
（3）利息（4）租赁手续费
（5）租赁期限（6）租金的支付方式
2、租金的确定方法
（1）平均分摊法。
每期租金=（设备成本–预计残值+租期内利息+租赁手续费）/租期
（2）等额年金法
后付租金A = P / （P/A，i，n）
先付年金A = P / [（P/A，i，n－1）+ 1]
（四）融资租赁融资方式的评价
优点：
1．节约资金，提高资金的使用效益，并可降低偿付风险。
2．租赁手续简便，可以迅速获得所需资产。
3．限制较少。
4．全部租金在整个租期内分期支付，可以适当降低不能偿付的风险。
5．租金费用税前扣除，承租企业可以享受税收上的利益。
缺点：
1．成本较高；
2．如不能享有设备残值，可视为一项机会损失。
第三节混合筹资
一、优先股
二、可转换债券
（一）什么是可转换债券
（二）发行原因
（三）发行时机
（四）可转换债券估价
（五）评价
（一）什么是可转换债券
1、定义：附有转换为普通股票选择权的债券，是一份纯粹债券和购买普通股看涨期权的组合。
2、涉及的基本概念：
转换比率：每份债券可以换取的股票份数
转换价格：债券票面价格除以转换比率
转换期限：转换起始日至结束日
3、保护性条款：避免股价异常波动风险
赎回条款转换调整条款回售条款
（二）发行原因
1、债券转股后可减少还本付息压力
2、避免股票低价发行
3、增加股价上升的信息
4、较普通债券成本低
（四）评价
优点：1、利于降低资金成本
2、增强融资灵活性，利于筹集更多资金
3、增加资本结构弹性
4、赊回条款的规定可以避免公司的筹资损失
5、利于稳定股票市场价格
弊端：1、转股后失去利率较低的好处。
第一章总论 1、会计的基本职能有哪些？会计有哪些目标？ 核算与监督； 会计核算：通过价值量对经济活动进行确认、计量、记录，并进行公证报告的工作。 票据审核--确认计量--会计凭证--记账 会计核算特点：从价值量上反映各单位的经济活动状况；可以采用三种量度（货币量度、实物量度、劳动量度）；具有完整性、连续性和系统性；对各单位经济活动全过程的反映。 会计监督：通过预测、决策、控制、分析、考评等具体方法，促使经济活动按照规定要求进行，以达到预期目的。 会计监督特点： 1.通过价值指标进行 2.对单位经济活动进行全程监督。 3.监督的依据合法性和合理性 总目标：提高经济效益 具体目标： 1.向会计信息使用者提供有助于决策的信息。（基本目标） 2.反映企业管理层的受托责任的履行情况。 2、会计对象具体由哪些要素构成？写出会计等式,简要分析其恒等性？ 会计对象：基层单位组织以货币表现的经济活动。 从采购原材料直到产品销售，资金回笼。 会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润 会计等式：资产=负债+所有者权益 利润=收入-费用 1、各要素的定义和内容？ 资产：由过去的交易或者事项形成的并由企业拥有或者控制的，预期会给企业带来经济利益的资源 负债：过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。 所有者权益：所有者在企业资产中享有的权益，是资产扣除负债后的余额 收入：企业日常经营活动中产生的，会导致所有者权益增加的，与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。 费用：企业日常经营活动中发生的，会导致所有者权益减少，与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。 利润：收入减去费用后的结果。 2、分述会计核算的基本假设和具体内容？ 会计主体 企业会计是指企业会计确认、计量、记录、报告的空间范围 会计主体与经济法人不是一个概念。 一般情况下，经济法人是会计主体，而会计主体不一定是经济法人。 持续经营 是指假定企业在可预见的未来，会按照当前规模持续经营下去（如果没有明显证据证明企业不能经营下去）。 会计分期
《财务管理学》综合复习资料 一、名词解释 1．间接筹资2．市盈率3．财务杠杆系数 4. 获利指数5．财务管理的目标6．营运资金 7. 经营杠杆8．年金 二、单项选择题 1. 息税后利润变动率相当于息税前利润变动率的倍数表示的是（）。 A.营业杠杆系数 B.财务杠杆系数 C.联合杠杆系数 D.边际资本成本 2. 投资决策评价方法中，对于互斥方案来说，最好的评价方法是（）。 A.净现值法 B.获利指数法 C.内部报酬率法 D.平均报酬率法 3. 下列融资方式中，资本成本最高的是（）。 A.发行股票 B.发行债券 C.长期借款 D.留存收益 4. 经济批量是指（）。 A.采购成本最低的采购批量 B.定货成本最低的采购批量 C.储存成本最低的采购批量 D.存货总成本最低的采购批量 5. 根据《公司法》的规定，公司累计发行的未偿付的债券总额不超过公司净资产的（）。 A.60% B.40% C.50% D.30% 6．下列财务比率反映企业短期偿债能力的有（）。 A．现金流量比率B．资产负债率C．偿债保障比率D．利息保障倍数 7．在投资决策时，考虑风险和报酬之间的关系是( ). A．风险越大，报酬越高B．风险越低，报酬越高 C．风险和报酬没有关系D．风险大，报酬应该相应增加 8．间接筹资的基本方式是（）。 A．发行股票筹资 B．发行债券筹资 C．银行借款筹资D．投入资本筹资 9．下列不属于债券筹资的优点的是（）。 A．债券成本较低B．可利用财务杠杆
C．保障股东控制权D．筹资数量不受限制 10．（）可作为没有通货膨胀时的纯利率，或平均利率。 A.变现力附加率 B.国库券的利率 C.利息率 D.股利率 11.在计算速动比率时,要从流动资产中扣除存货部分,其原因在于在流动资产中( )。 A.存货价值变动较大 B.存货质量难以保证 C.存货变现能力最低 D.存货数量不易确定 12．下列各项中，属于长期投资决策静态评价指标的是( )。 A．获利指数 B．投资利润率 C．净现值 D．内部收益率 13.流动比率反映的是( )。 A.短期偿债能力 B.长期偿债能力 C.流动资金周转状况 D.流动资金利用情况 14．下列长期投资决策评价指标中，其数值越小越好的指标是( )。 A．净现值率 B．投资回收期 C．内部收益率 D．投资利润率 15．非系统风险( )。 A．归因于广泛的价格趋势和事件 B．归因于某一投资企业特有的价格因素或事件 C．不能通过投资组合得以分散 D．通常是以β系数进行衡量 16．现金作为一种资产，它的( )。 A．流动性强，盈利性差 B．流动性强，盈利性也强 C．流动性差，盈利性强 D．流动性差，盈利性也差 17．下列哪个项目不能用于分派股利( )。 A．盈余公积金 B.资本公积 C．税后利润 D．上年未分配利润 三、判断题 1．不可分散风险的程度，通常用β系数来计量。作为整体的证券市场的β系数为1。（）2．风险大的项目，收益一定高。（） 3．企业财务管理的目标是追求现金流转的平衡。（）
会计学原理知识整理-第一讲 第一章．总论 第一节．会计及其生产与发展 一．会计的含义与特点 1.从会计的工作来看，会计可以被认为是采用专门的方法，对一个单位的经济活动及其结果进行确认， 归集，分析，计量，分类，记录，汇总和报告，并进行控制（反映）与监督，预测与决策的一种管理方法 （1）会计是一种管理工具 （2）会计是一种提供信息的技艺 （3）会计是一个经济信息系统 （4）会计是一种管理活动 2.现代会计的特点： 1）以货币为主要计量单位（实物量和劳动量通常是会计货币量度的辅助量度） 2）以凭证为基本依据 3）以一套完整的专门技术方法为手段（包括核算方法和监督方法，会计核算方法是基本） 4）对经济活动的管理具有全面性，连续性和系统性 二．会计的发展 1.会计作为一门学科，是基于人类管理生活，生产需要而产生的，并随着经济关系和经济管理活动的日 趋复杂而得以不断发展和进步 第二节会计的只能与目标 一．会计的职能 1.会计职能包括核算（反映），监督（控制），预测和参与经济决策等方面 1）核算职能—会计核算是会计的首要职能 2）控制职能（包括事前控制、事中控制和事后控制） 3）预测和参与经济决策的职能 二．会计的目标（也是财务的目标） 1.会计的目标可分为两层： 1）向会计信息的使用者提供与一个单位的财务状况，经营成果和现金流量等有关的会计信息 2）反应管理层受托责任履行情况，帮助会计信息使用者作出经济决策 第四节会计基本假设与基础 一．会计基本假设（重点） 1.会计主体假设（是对空间的限定，概念详见书17页） 1）注意：法律主体可以成为会计主体但是会计主体不一定能成为法律主体 2）会计主体可以由一个法律主体，几个法律主体，几个法律主体组成的企业集团构成
会计学复习资料整理版（A卷） 第一章总论 1、●会计核算方法：设置账户、复式记账、填制和审核凭证、登记账簿、成本计算、财产清查和编制会计报表。 ●会计的基本职能---核算和监督 ●“四柱清册”：旧管+新收-开除=实在—会计结算方法. ----相当于现代会计的：期初结存+本期增加-本期减少=期末结存. 2、财务报告要素----会计要素 会计要素是对会计对象按一定标准进行的基本分类，为会计分类核算提供基础，也为报表编制构筑了基本框架。（一）反映财务状况的要素：资产、负债、所有者权益 1.资产：是指过去的交易或事项形成的，由企业拥有或控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。 ★资产的特征 ①资产是过去的交易或事项形成的； ②资产必须由企业拥有或控制； ③本质是一种能为企业提供未来经济利益的资源。 2.负债：是指企业过去的交易或事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。 3.所有者权益:是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余利益，是投资人对企业净资产的所有权。 （所有者权益表明会计主体的产权关系，即会计主体归谁所有。） （二）反映经营成果的要素：收入、费用、利润 1.收入：是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。 ●收入一般表现为资产的增加和负债的减少。 2.费用：是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出费用一般表现为资产减少和负债增加 3.利润：是指企业在一定会计期间的经营活动成果，是收入与费用配比相抵后的差额。 会计等式 资产=负债+所有者权益 ★资产=债权人权益+所有者权益=权益 存量会计等式 资产-负债=所有者权益 增量会计等式 收入-费用=利润 【补充： ●会计对象---企业的资金运动 ●会计信息的质量要求 （一）相关性---对决策有用（二）可靠性—会计信息的客观性和可验证性 （三）可理解性---清晰易懂（四）可比性---统一性和一贯性 ●利得与收入、损失与费用之间的区别 利得是指由企业非日常活动所形成的的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。 损失是指由企业非日常活动所发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配的利润无关的经济利益的流入。[不直接计入所有者权益的利得和损失，是指企业非日常活动形成的收入和支出，就是营业外收入和营业外支出。计入当期损益。] 利得和损失之间不存在配比关系
财务管理复习重点 第一章财务管理总论(整理) 1、财务管理的内容及职能 财务管理是有关资金的筹集、投放和分配的管理工作。其对象是现金（或资金）的循环，主要工作涉及筹资、投资和股利分配。 主要职能：决策、计划与控制。 2、企业财务管理的目标及其影响因素 由于财务管理是企业管理的一部分，所以财务管理的目标取决于企业的总体目标，并且受财务管理自身特点的制约。 关于企业的财务目标的综合表达，有以下三种主要观点： ⑴利润最大化 ⑵每股利润（盈余）最大化——只考虑了企业利润与股东投入资本的关系。 ⑶股东财富最大化（企业价值最大化） 影响因素： （1）投资报酬率（2）风险（3）投资项目（4）资本结构（5）股利政策 3、金融工具——在金融市场上资金供需双方进行交易时所使用的信用工具。 有时也称金融性资产，可以理解为现金、有价证券等可以进入金融市场交易的资产。 金融工具（金融性资产）的特点：流动性、收益性、风险性。 注意三者之间的关系：流动性和收益性成反比，收益性和风险性成正比。 4、影响利率的因素 ⑴纯粹利率⑵通货膨胀附加率⑶违约风险附加率 回避的方法是不买质量差的证券，选择信用等级高的债券。 ⑷变现力附加率⑸利率变动附加率
第二章资金的时间价值 1、资金的时间价值概念 货币的时间价值是指货币经历了一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。 现值——资金现在时刻的价值，用PV表示。 终值——也称将来值或未来值，用FV表示。 2、年金及其类型 （1）普通年金——又称后付年金。是指各期末收付的年金。 （2）预付年金——是在每期期初支付的年金，又称即付年金或先付年金。 （3）递延年金——是指首笔年金收付发生在第二期或第二期以后的年金。 （4）永续年金——是指无限期（永远持续）定额收付的年金。 3、名义利率与实际利率（PPT图） 1+i=（1+r/M）的m次方r: 名义利率，m:每年复利次数，i:实际利率 第三章风险和报酬 1、风险的类别： 从个别投资主体的角度看，风险分为市场风险和公司特有风险； 从公司本身看，风险分为经营风险和财务风险。 2、风险与报酬的关系 投资的报酬有两种表现形式：报酬额和报酬率。 时间价值是没有风险、没有通货膨胀的无风险报酬（率）。 我们通常把投资者冒风险而获得的超过时间价值以上的额外的报酬称作风险报酬额（风险溢酬）。 风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率（无风险报酬率）的那部分额外的报酬率。 如果两个投资项目的风险相同，投资者会选择报酬率高的项目；如果两个投资项目的报酬率相同，投资者会选择风险较低的项目；如果两个投资项目的风险、报酬率均较高，则要看投资者对风险和报酬的具体看法：风险越大，要求的报酬率越高。 3、计算标准离差率确定预期报酬率 （1）标准差率V VA=δ/K=3.87 VB=δ/K=0.258
学习初级会计学的心 得体会
学习初级会计学的心得体会 1、对会计和初级会计学这门课程的总体印象： 经过半年的学习，我很高兴终于念完了《初级会计学》这门课程。我以前对会计的印象是给企业登记账务的，也听说过这个职业是稳定、可靠、吃香的，即所谓“铁饭碗”，有亲戚从事会计行业，结果在大城市买房安家落户。我在学会计学之前从来没有接触过关于会计之类的课程，这个学期虽然学习时间不长，仅一周一次，但还是让我学到了很多知识，深知会计这门学科的重要性尤其是在企业运作中，且明白了原来记账报账也不是一件简单的事。刚开始学习这门课时，我觉得很枯燥，不过在后面的学习中让我越来越有兴趣，主要是老师的讲解通俗易懂。 2、学习会计学的方法 在刚开始学习这门初级会计学的课程的时候，老师就告诉我们，学习会计学，要注重原理的学习，吃透原理，活学活用。不能生搬硬套，不能死记硬背，初级会计学重在讲述会计工作的原理，强调基础，其主要内容是阐述会计核算的原理，包括会计的基本理论和会计核算方法的原理。故而我学习会计学的方法主要就是注重会计原理。具体细分为下： 首先从原理的角度理解和掌握课程内容。学习各种会计核算方法时，不能局限在案例和案例所用的方法上上，不能就方法论方法，而是找到并理解其理论依据，也就是说既要学会应当怎样做，又要明白为什么要这样做。 其次是将课文中阐述的会计核算的基本理论与实际案例中阐述的会计核算所用的具体方法结合起来学习，融会贯通，以求对会计学更好的理解和掌握。活学活用的基础是充分地理解与感悟原理。因为只有弄懂了原理，才能举一反三；只有掌握了原理，才能根据具体情况运用会计核算方法，发挥会计的职能作用，以求得对课程内容更好的理解和掌握。 还有要认知有关的概念、原则、方法的含义，并能表述和判断其是非。还要领会，即在识记的基础上，能全面理解、把握有关的基本概念、原则、方法，并能表述其基本内容基本原理，分析相关的区别和联系。更重要的是会应用，即在领会的基础上，能运用基本概念、原则和方法去分析有关的理论问题，处理某些实际问题，进行计算和账务处理。简单应用是指能应用学过的一两个知识点去计算、分析、处理某个业务问题。综合应用是指能应用学过的若干个知识点综合地计算、分析、处理比较复杂的业务问题。 总的来说，我们在学习会计学基础课时要把书上的基本概念之间的关系弄清楚，下功夫把知识点构建一个体系。会计学的基本概念很多，需要用心去学。会计学是一门与生活密不可分的学科，学好了它。对我们的日常生活与企业管理会有相当大的作用。 3、学到了些什么 一开始老师就说会计的作用在于把经济信息转化为会计信息。从总体上讲，整个《初级会计学》这本书和这门课程其实都是围绕会计要素展开的。如果对会计要素进一步细致划分的话，就产生了会计科目，会计分录、会计凭证、会计账簿、会计报表，以及会计核算的基本流程。同样，财务管理、审计等课程也都要以基础会计为基础，所以，初级会计学的重要性是显而易见的。会计工作是经济管理的重要组成部分，在经济发展中发挥着重要的基础作用。建立和实施会计制度规范了企业的会计核算，提供了真实完整会计信息，规范有序的会计制度也对企业的健康有序的发展起到了重要作用，尤其是在控制成
会计学知识点整理
第一章总论 会计的定义：会计在本质上具有双重性，它既是一个经济信息系统，同时也是一种经济管理活动。会计是一个对经济业务以货币进行确认、计量、报告和分析的信息系统；会计又是通过收集、处理和利用经济信息，对经济活动进行规划、组织、控制和指导，促使人们权衡利弊得失，讲求经济效果的一种管理活动。 会计的内容：也称会计对象，从广义来说包括会计核算（记账、算账、报账）、会计监督和会计分析。 会计的特点： 1、以货币为主要计量尺度，具有综合性。 2、会计核算具有完整性、连续性和系统性。 完整：对属于会计对象的全部经济活动都必须加以记录，不得遗漏其中的任何一项。 连续：对各项经济活动应按发生的时间顺序不间断进行记录和核算。 系统：对各种经济活动，要分门别类的进行核算，并对会计资料进行加工整理，以取得系统的会计信息。 3、会计核算以凭证为依据，并严格遵循会计规范。 会计的职能：会计在经济管理中所具有的功能。 会计的基本职能是核算和监督。 会计核算职能的特点——利用货币计量，从数量方面反映经济活动；反映具有连续性、系统性和完整性的特点。 会计监督职能的特点——利用各种价值指标对经济活动进行监督；对经济活动进行事前、事中和事后的监督。 会计假设（即会计核算的基本前提）：会计假设是对那些未被确切认识的事物，根据客观的、正确的情况或趋势所作出的一种合理判断。
1、会计主体假设——会计工作为之服务的一个特定单位。这个特定单位，可以是企业，也可以是事业单位、机关团体，这些单位在经济上是独立或相对独立的。会计主体和法律主体不同。（意义：明确了会计反映和监督的空间范围，解决了核算谁的经济业务的问题。是持续经营、会计分期和货币计量假设和所有会计核算原则建立的基础。） 2、持续经营假设——持续经营是假设会计主体的经营活动，在可以预见的未来，按照现在的形式和目标，无限期地继续下去，不会进行破产清算。持续经营假设规定了会计的时间范围。持续经营假设要求将会计建立在一个正常状态下。（意义：使会计原则建立在非清算基础之上，解决了会计上资产的分类、计价，收入、费用的确认等问题。如果企业破产，持续经营假设便不存在。） 3、会计分期假设——会计分期假设将企业持续不断的经营过程，人为地划分为一定的时间段落，以便核算和报告会计主体的财务状况和经营成果。通常以一年称为一个会计期间，即会计年度。会计年度可以是以十二个月份为终止的历年制，也可以以一个月份为终止的营业年。我国以公历年度作为会计年度。（意义：界定了会计信息的时间长度。可以分期结算账目、编制财务会计报告。有了会计分期假定，产生了本期和非本期的概念；有了权责发生制和收付实现制两种不同的会计基础；产生了收入和费用相配比，划分收益性支出与资本性支出等会计原则。） 4、货币计量假设——是指在会计核算中，要以货币作为统一的尺度，计量、记录和报告企业的经营活动及其结果。在货币计量假设中，以币值不变作为前提。（意义：货币是一般等价物，能用来计量所有会计要素，也便于综合。使实际成本原则、可比性原则和谨慎性原则等会计原则的建立成为可能。） 会计原则（会计信息质量要求）： 1、客观性——会计核算应当以实际发生的经济业务为依据，如实反映财务状况和经营成果。 真实性、准确性、可检验性 2、相关性——会计信息应当符合国家宏观经济管理的要求，满足有关各方了解企业财务状况和经营成果的需要，满足企业加强内部经营管理的需要。 3、可理解性——会计记录和会计报表应当清晰明了，便于理解和利用。
第一章总论 会计：以货币为主要计量单位，对各单位的经济活动进行完整、连续、系统的反映和监督，借以加强经济管理，提高经济效益。它既是经济管理的重要组成部分，又是经济管理的重要工具 。 1、会计的基本职能： ①会计核算 特点：从价值量上反映各单位的经济活动状况； 具有完整性、连续性（记录无中断）和系统性（转换无中断）； 反映全过程，预测未来经济活动。 ②会计监督： 特点：价值指标进行；事前、事后、事中监督全过程监督；依据有合法性和合理性。 2、各会计要素的含义与特征 将会计对象分为六类会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。 (1)资产：资产是指过去的交易或事项形成并由企业拥有或者控制的，该资源预期 会给企业带来经济利益。 特征： 资产能够直接或间接地给企业带来经济利益。 资产是为企业所拥有的或控制的。 资产是由过去的交易或事项形成的（而不能是预期的资产） 资产必须能以货币进行计量 （2）负债：负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。 负债的本质特征：一是过去的交易、事项形成的现时义务； 二是履行该义务预期会导致经济利益流出企业。 （3）所有者权益又称净资产，是指企业所有者享有的企业总资产减去总负债后的剩余权益。 特征：一是指企业所有者对企业的净资产享有的所有者权利； 二是具有非独立性，即其确定需要依赖于资产和负债 （4）收入：是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。 特点： ①收入是从企业的日常活动中产生的（不包括偶发事件产生的利得——营业外收 入、补贴收入）。 ②收入要能表现为企业资产的增加或负债的减少。 ③收入将引起企业所有者权益的增加。 ④收入只包括本企业实实在在的经济利益收益，而不包括为第三方或客户代收的款 项。 （5）费用：是指在日常活动中发生的俄、会导致所有者权益减少的、于所有者分配利润无关的经济利润的流出。 费用的3个特征 A. 日常活动中产生（不包括偶发事件产生的损失——营业外支出） B .表现为资产的减少或负债的增加
第一章财务管理概述 学习目的与要求 通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。 本章重点、难点 本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点 第一节财务管理的含义 一，公司的财务活动 一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。（识记）
公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。 （一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。（识记） （二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。（识记） （三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经
1、会计的基本职能 2、会计要素（资产的特征、收入包括的内容） 3、会计恒等式（或会计基本等式） 4、会计核算的基本前提 5、会计记账基础—权责发生制原则与收付实现制 6、会计信息质量要求（可靠性、重要性、可比性、谨慎性） 7、会计科目与账户的联系与区别 8、账户按会计要素分类 9、复式记账法的含义 10、借贷记账法的基本内容（借贷记账法的含义、理论基础、记账符号、记账规则) 11、借贷记账法下的账户结构 12、会计分录的含义与基本内容 13、试算平衡公式 14、借贷记账法的应用 15、账户按用途和结构分类（盘存账户、调整账户） 16会计凭证按用途和填制程序分类 17会计账簿的种类 18、固定资产取得成本的计算 19、存货计价方法（先进先出法、后进先出法） 20、期末账项调整 21、对账 22、财产清查的种类 23、财产清查的一般方法 24、财产清查结果的账务处理 25、未达账项的四种情况 注：彩色字体为计算题、问答题、业务题范围。 1、会计的职能是指会计作为经济管理工作所具有的功能或能够发挥的作用。 会计的基本职能概括为两个：核算和监督。 （会计核算是会计的首要职能，也是全部会计管理工作的基础。是通过对经济活动信息转换成为会计信息，进行确认、计量、记录并进行公正报告的工作。 会计核算职能的基本特点是：1.会计核算主要从价值量上反映各单位的经济活动状况。2.会计核算具有完 整性、连续性和系统性。3.会计核算要对各单位经济活动的全过程进行反 映。 会计监督是会计的另一个基本职能。通过预测、决策、控制、分析、考评等具体 方法，促使经济活动按照规定的要求运行，以达到预期的目的。 会计监督具有以下特点：1.会计监督主要通过价值指标进行。2.会计要对单位经济活动的全过程进行监督。 3.会计监督的依据有合法性及合理性。） （会计核算与监督联系）会计的核算职能与监督职能是相辅相成的，只有在对经济业务 活动进行正确核算的基础上，才可能提供可靠资料作为监督依据；同时，也只有搞好 会计监督，保证经济业务按规定的要求进行，并且达到预期目的，才能发挥会计核算 的作用。 2、会计要素是从会计的角度解释构成企业经济活动的必要因素，也是根据交易或事项对于可确定的财务会计对象 的分类或概括。 （资产的特征：1.资产必须是企业所拥有或控制的，拥有是指拥有产权（所有权）；控制是指虽然没有产权，但有支配使用权。2.资产是能为企业带来经济利益的资源，它的形态各异，但都能给企业带 来经济利益。3.资产是过去交易或事项形成的，未来的交易可能形成的资产不能加以确认。 4.它必须能以货币计量，不能确认和计量其价值的不能作为资产。
基础会计学 第一章总论 我国最早记载会计活动得典籍就是《周礼》。 宋代“四柱清册”:旧管、新收、开除、实在。 １494年,卢卡·巴其阿勒,《算数、几何、比及比例概要》,阐述复式薄记得基本原理。 最初,会计就是一门艺术。1966年,美国会计界提出,会计就是一个“信息系统”。 我国会计界认为:管理活动论、信息系统论、 西方会计界认为:艺术论、信息系统论。 会计定义:旨在提高企业与各单位活动得经济效益、加强经济管理而建立得一个以提供财务信息为主得经济信息系统。 会计对企业得资金运动进行全面系统得核算与监督。 会计分财务会计与管理会计、 会计基本假设:对会计信息系统运行所依存得客观环境中与会计相关得因素进行抽象与概括。就是会计信息系统运行与发展得基本前提与制约条件。 会计基本假设分四种:会计主体假设、持续经营假设、会计分期假设、货币计量假设。 会计目标:(一)谁就是会计得使用者(二)会计信息使用者需要什么样得会计信息(三)会计如何提供这些信息。
我国会计目标:受托责任观、决策有用观、 会计信息质量特征:可靠性、相关性、明晰性、可比性、经济实质重于法律形式、充分披露与重要性、谨慎(稳健)性、及时性原则。 会计对象——会计要素—-会计科目——账户 会计对象就是价值增值运动,就是在市场经济下,在每一个会计主体范围内能够反映与控制得经济事务与经济行为、 会计要素包括资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润、利得、损失。 资产:企业过去得交易或事项形成得、已拥有或控制得、预期会给企业带来经济利益得资源。 资产确认:(一)与其有关得经济利益很可能流入企业(二)其成本与价值能可靠计量 负债:企业过去得交易或事项中形成得、预期会导致经济利益流出企业得现时义务。 负债确认:(一)与其有关得经济利益很有可能流出企业(二)流出金额能可靠计量、 所有者权益＝股东权益:企业资产扣除负债后由所有者享有得剩余权益。 所有者权益=所有者投入资本+利得或损失＋留存收益 收入:企业日常活动中形成得,会导致所有者权益增加得,与所有者投入资本无关得经济利益总流入。 费用:企业日常活动中发生得,会导致所有者权益减少得,与所有者分配利润无关得经济利益总流出。 利润:企业在一定会计期间得经营成果。
一、判断题（正确划√错误划×） 1、在广义管理会计的围，管理会计既包括财务会计，又包括成本会计和财务管理。√ 2、管理会计是以提高经济效益为最终目的的会计信息处理系统。√ 3、管理会计的最终目标是提高企业的经济效益。√ 4、管理会计受会计准则、会计制度的制约，同时企业亦可根据管理的实际情况和需要确定× 5、机会成本、边际成本、边际收益是管理会计常用的概念。√ 6、管理会计提交报告的对象局限于企业部各管理层次。× 7、1、固定成本是按其总额在一定期间不受业务量的影响而保持固定不变的成本。× 8、2、若从单位业务量所负担的固定成本多寡的角度考察，固定成本则是一个变量。√ 9、3、约束性固定成本通常是由企业管理当局在每一个会计年度开始前制定难度预算，一旦预算制定后，将对年度固定成本的 支出起约束作用。× 10、4、酌量型固定成本与经营能力成本均与企业的业务量水平无直接关系。√ 11、5、变动成本还可以按其所涉及围的大小，划分为专属成本和联合成本。× 12、6、联合成本是由多个产品和部门共同负担的成本，因此属于相关成本，决策时应予以考虑。× 13、7、约束性成本不依经营管理者决策而发生变动，因此是无关成本，决策时不予考虑。√ 14、8、机会成本是一项支出，应该登记入账。× 15、9、沉没成本是现在发生的，无法由现在或将来的任何决策所改变的成本。× 16、10、以贡献毛益减去固定性制造费用就是利润。× 17、成本按形态划分的基本假设同时也是本-量-利分析的基本假设。√ 18、在传统式盈亏临界图中，可以用横轴表示销售收入量，用纵轴表示成本，纵轴与横轴的金额最好保持一致，此时总成本的仰角应大于45度。× 19\在传统式盈亏临界图中，总成本既定的情况下，销售价值越高，盈亏临界点越高；反之，盈亏临界点越低。× 20企业各种产品提供的贡献毛益即是企业的营业毛利。× 21、销售利润率可以通过贡献毛益率和安全边际率相乘求得。√ 1、购买力指数法是指企业按照各地区购买力指数，将其销售潜量总额分配到各地区市场的一种方法。√ 2、定量销售预测比定性销售预测更为精确。× 3、生产设备能力余缺可以通过计算设备负荷系数来确定。√ 4、劳动生产率的变化，与单位产品中工资费用的变动呈反比关系，而平均工资的增长，与单位产品中工资费用的增长呈正比关系。√ 5、目标成本法是指根据产品的成本构成来制定产品目标成本的一种方法。× 6、产品成本与产品产值之间客观存在一定的比例关系，比例越大说明消耗越小，成本越低；比例越小说明消耗越大，成本越高。× 7、产品功能与成本的比值，表明每一元成本开支所获的产品功能的大小，它与产品功能呈反比，与产品成本呈正比。× 8、产品品种结构变化对利润的影响是由于各个不同品种的产品利润率是不同的，而预测下期利润时，是以本期各种产品的平均利润率为依据的。√ 9、凡是顾客数量有限，调查费用不高，每位顾客意向明确又不会轻易改变的，均可以采用调查分析法进行预测。√ 10、按照各个观察值与预测值不同的相关程度分别规定适当的权数，是运用对数直线法进行预测销售的关键。× 1、成本无差别点分析法适用于收入成本型方案的最优决策。× 2、决策中我们只需要根据单位贡献毛益额的大小即可进行最优决策。× 3、差量分析法仅适用于两个方案之间的比较。√ 4、贡献毛益的大小，反映了备选方案对企业目标利润所做贡献的大小。√ 5、只要亏损产品能够提供贡献毛益额，就一定要继续生产；凡不能提供贡献毛益额的亏损产品，都应予以停产。×
【第二章】 1．某公司需用一台设备，买价为9000元，可用8年。如果租用，则每年年初需付租金1500元。假设利率为8%。要求：试决定企业应租用还是购买该设备。 解：用先付年金现值计算公式计算8年租金的现值得： V0 = A×PVIFA i，n×（1 + i）= 1500×PVIFA8%，8×（1 + 8%） = 1500×5.747×（1 + 8%）= 9310.14（元） 因为设备租金的现值大于设备的买价，所以企业应该购买该设备 2．某企业全部用银行贷款投资兴建一个工程项目，总投资额为5000万元，假设银行借款利率为16%。该工程当年建成投产。 要求：（1）该工程建成投产后，分8年等额归还银行借款，每年年末应还多少？ （2）若该工程建成投产后，每年可获净利1500万元，全部用来归还借款的本息，需多少年才能还清？ 解：（1）查PVIFA表得：PVIFA16%，8 = 4.344。由PV A n = A·PVIFA i，n得： A =PV A n／PVIFA i，n = 1151.01（万元） 所以，每年应该还1151.01万元。 （2）由PV A n = A·PVIFA i，n得：PVIFA i，n =PV A n／A 则PVIFA16%，n = 3.333 查PVIFA表得：PVIFA16%，5 = 3.274，PVIFA16%，6 = 3.685，利用插值法： 年数年金现值系数 5 3.274 n 3.333 6 3.685 由以上计算，解得：n = 5.14（年） 所以，需要5.14年才能还清贷款。 3.银风汽车销售公司针对售价为25万元的A款汽车提供两种促销方案。a方案为延期付款业务，消费者付现款10万元，余款两年后付清。b方案为商业折扣，银风汽车销售公司为全款付现的客户提供3%的商业折扣。假设利率为10%，消费者选择哪种方案购买更为合算？ 解：方案a的现值P=10+15*（p/f,10%,2)=10+15/((10+10%)^2)=22.40万元 方案b的现值=25*（1-3%）=24.25万元 因为方案a现值<方案b现值，所以，选择a方案更合算 4.李东今年20岁，距离退休还有30年。为使自己在退休后仍然享有现在的生活水平，李东认为退休当年年末他必须攒够至少70万元存款。假设利率为10%，为达此目标，从现在起的每年年末李东需要存多少钱 解：根据终止与年金关系F=A*（f/a，i，n）可知，A=70/(f/a,10%,30)， 其中（f/a，10%，30%）可查年金终值系数。 5.张平于1月1日从银行贷款10万元，合同约定4年还清，每年年末等额付款 要求：假设年利率8%，计算每年年末分期付款额； 解：普通年金现值的计算公式：P＝A×（P/A，i，n） 已知现值P＝100000元、i＝8%、n＝4年，求普通年金A： A＝100000÷（P/A，8%，4）＝100000÷3.3121＝30192.33元 即每年年末分期付款30192.33 6.某项永久性债券,每年年末均可获得利息收入20000.债券现值为250000;则该债券的年利率为多少？ 解：P=A/i i=20000/250000=8%
学习初级会计学的心得体会 1、对会计和初级会计学这门课程的总体印象： 经过半年的学习，我很高兴终于念完了《初级会计学》这门课程。我以前对会计的印象是给企业登记账务的，也听说过这个职业是稳定、可靠、吃香的，即所谓“铁饭碗”，有亲戚从事会计行业，结果在大城市买房安家落户。我在学会计学之前从来没有接触过关于会计之类的课程，这个学期虽然学习时间不长，仅一周一次，但还是让我学到了很多知识，深知会计这门学科的重要性尤其是在企业运作中，且明白了原来记账报账也不是一件简单的事。刚开始学习这门课时，我觉得很枯燥，不过在后面的学习中让我越来越有兴趣，主要是老师的讲解通俗易懂。 2、学习会计学的方法 在刚开始学习这门初级会计学的课程的时候，老师就告诉我们，学习会计学，要注重原理的学习，吃透原理，活学活用。不能生搬硬套，不能死记硬背，初级会计学重在讲述会计工作的原理，强调基础，其主要内容是阐述会计核算的原理，包括会计的基本理论和会计核算方法的原理。故而我学习会计学的方法主要就是注重会计原理。具体细分为下： 首先从原理的角度理解和掌握课程内容。学习各种会计核算方法时，不能局限在案例和案例所用的方法上上，不能就方法论方法，而是找到并理解其理论依据，也就是说既要学会应当怎样做，又要明白为什么要这样做。 其次是将课文中阐述的会计核算的基本理论与实际案例中阐述的会计核算所用的具体方法结合起来学习，融会贯通，以求对会计学更好的理解和掌握。活学活用的基础是充分地理解与感悟原理。因为只有弄懂了原理，才能举一反三；只有掌握了原理，才能根据具体情况运用会计核算方法，发挥会计的职能作用，以求得对课程内容更好的理解和掌握。 还有要认知有关的概念、原则、方法的含义，并能表述和判断其是非。还要领会，即在识记的基础上，能全面理解、把握有关的基本概念、原则、方法，并能表述其基本内容基本原理，分析相关的区别和联系。更重要的是会应用，即在领会的基础上，能运用基本概念、原则和方法去分析有关的理论问题，处理某些实际问题，进行计算和账务处理。简单应用是指能应用学过的一两个知识点去计算、分析、处理某个业务问题。综合应用是指能应用学过的若干个知识点综合地计算、分析、处理比较复杂的业务问题。 总的来说，我们在学习会计学基础课时要把书上的基本概念之间的关系弄清楚，下功夫把知识点构建一个体系。会计学的基本概念很多，需要用心去学。会计学是一门与生活密不可分的学科，学好了它。对我们的日常生活与企业管理会有相当大的作用。 3、学到了些什么 一开始老师就说会计的作用在于把经济信息转化为会计信息。从总体上讲，整个《初级会计学》这本书和这门课程其实都是围绕会计要素展开的。如果对会计要素进一步细致划分的话，就产生了会计科目，会计分录、会计凭证、会计账簿、会计报表，以及会计核算的基本流程。同样，财务管理、审计等课程也都要以基础会计为基础，所以，初级会计学的重要性是显而易见的。会计工作是经济管理的重要组成部分，在经济发展中发挥着重要的基础作用。建立和实施会计制度规范了企业的会计核算，提供了真实完整会计信息，规范有序的会计制度也对企业的健康有序的发展起到了重要作用，尤其是在控制成本方面。而且会计部门
会计凭证、账簿及会计核算实务 1.会计确认与会计计量。 会计核算的实质就是对经济活动进行确认、计量、记录和报告，这也是会计核算工作的四个环节。对于企业发生的各种经济活动，首先要确认是否属于会计核算系统应该而且能够反映的内容，其次要确定用什么价值标准进行计量，第三是要对这些应该反映的经济活动用恰当的计量标准在一定的载体(如会计凭证、帐簿)中加以记录，最后是要定期地对已记载的各种经济活动信息进行加工汇总，提出报告，以满足各有关方面了解企业财务状况和经营成果的需要。 会计对象要素的确认，重点是理解和掌握资产、负债、所有者权益以及收入、费用和利润等各要素的概念及其特征。会计事项处理的两种标准──收付实现制和权责发生制，也是需要认真理解和掌握的重要基本问题。 2.资产、费用、成本、收入、利润、负债以及所有者权益的确认与计量。 教材中对这些问题用了较大篇幅来介绍，其中对于各要素所属具体项目的确认与计量的标准介绍的非常详细，这些内容对于初学的同学们来说掌握起来难度较大，而且似乎也可以放到后面的《财务会计》课程中去学习，因此我认为这里同学们应主要注意掌握各要素的核算方法，把教材中的例题真正理解了，并多做一些相关的练习题。 1.会计凭证。 学习这一章除了理解会计凭证的意义和作用以外，我认为主要有这样几个问题同学们需要注意掌握：(1)会计凭证的种类。会计凭证的种类繁多，各种凭证具有各种不同的格式和用途，同学们要在理解其各自含义的基础上注意它们的区别。如果有条件的话，可以找一些各种凭
证的实物来对照一下，增加一些感性认识。(2)原始凭证、记账凭证的填制方法及其审核的内容。这里涉及到一些会计操作技术规范，同学们一定要认真掌握。 2.会计凭证的作用 会计凭证是记录经济业务、明确经济责任，按一定格式编制的据以登记会计账簿的书面证明。会计凭证在会计核算工作中居于基础地位。填置和审核会计凭证，对于如实反映和有效监督经济业务，加强经济管理具有重要作用：(1)反映经济业务，提供记账依据；(2)明确经济责任，推行经济责任制；(3)监督经济业务，保护财产完整和合理使用。 3.原始凭证的基本内容 原始凭证的基本内容一般包括：(1)凭证的名称；(2)受证单位的名称；(3)填制凭证的日期； (4)经济业务的具体内容；(5)经济业务的金额（或数量与金额）；(6)凭证应具备的签字或盖章；(7)凭证的编号；(8)凭证的联次说明；(9)凭证的附件。 4.原始凭证的审核内容 原始凭证的审核主要从以下几个方面进行：(1)审核原始凭证的合法性；(2)舍核原始凭证的合理性；(3)审核原始凭证的完整性；(4)审核原始凭证的正确性。 5.记账凭证的基本内容及其填制要求 记账凭证的基本内容一般包括：(1)凭证的名称；(2)填制凭证的日期；(3)经济业务的内容摘要；(4)经济业务所涉及会计科目和明细科目的名称；(5)经济业务的金额；(6)凭证的类别和编号；(7)过账的标记；(8)所附原始凭证或其他资料的张数；(9)凭证应具备的签字与盖章。 记账凭证的填制要求是：依据正确；内容完整；书写清楚；填制及时。
《会计学概论》综合复习资料 一、单项选择题 1、会计所反映和监督的内容是（ B ）。 A．会计职能 B．会计对象 C．会计方法 D．会计程序 2、下列属于反映企业财务状况的会计要素是（ B ）。 A．收入 B．所有者权益 C．费用 D．利润 3、下列各项有关会计账户与会计科目的说法错误的是（ B ）。 A．两者反映的内容是一致的，性质相同。 B．会计科目以会计账户为名称。 C．没有会计科目，会计账户便失去了设置的依据。 D．没有账户，就无法发挥会计科目的作用。 4、关于费用，下列说法中错误的是（ D ）。 A．费用是指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。 B．费用只有在经济利益很可能流出从而导致企业资产减少或者负债增加、且经济利益的流出额能够可靠计量时才能予确认。 C．企业发生的交易或者事项导致其承担了一项负债而又不确认为一项资产的，应当在发生时确认为费用，计入当期损益。 D．符合费用定义和费用确认条件的项目，应当列入资产负债表。 5、下列各项属于流动负债的是（ C ）。 A．应付债券 B．预付账款 C．预收账款 D．其他应收款 6、下列（ A ）固定资产，不能全额计提减值准备。 A．长期闲置不用，在可预见的未来还会再使用的固定资产 B．由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产 C．虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格产品的固定资产 D．已遭毁损，以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产 7、企业销售主要产品所取得的收入是（ A ）。 A．销售商品的收入 B．提供劳务收入 C．他人使用本企业资产收入 D．偶然收入 8、会计凭证按（ A）分类，分为原始凭证和记账凭证。 A．填制程序和用途 B．来源 C．填制方法 D．反映的内容
初级会计学 第一章概述 一、会计的定义：以货币为主要计量单位，采用专门的方法和程序对企业的经济活动进行连续、系统、全面和综合的反映和控制，并向信息使用者提供决策有用信息的一项经济管理活动。 二、会计职能 ?基本职能：反映、监督 ?拓展职能：控制、分析、预测、参与 ※“六职能”，反映经济情况、监督经济活动、控制经济过程、分析经济效果、 预测经济前景、参与经济决定 三、会计目标：向会计信息使用者提供决策有用的信息，并反映管理层受托责任的履行情况。 四、会计对象：由所有者投入的资金 资金筹集 由债券投入的资金 供应过程 资金的循环和周转生产过程 资金运动销售过程 按法定程序返回投资者的投资 资金的退出偿还各项债务 向所有者分配的利润 五、会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润 ①资产：资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 特征：1.资产是资源，而且该资源预期会给企业带来经济利益。 2.资产应当由企业拥有或者控制。 3.资产是由过去的交易或者事项形成。 确认：1.与该资产有关的经济利益很可能流入企业。 2.该资源的成本或者价值能够可靠计量。 分类：流动资产—主要包括货币资金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等。 非流动资产—主要包括固定资产、无形资产、投资性房地产、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资和长期应收款。 ②负债：负债也称债权人权益，是指企业过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。 特征：1.负债是企业承担的现时义务。 2.负债是由过去的交易或者事项形成的。 3.负债的清偿会导致经济利益流出企业。 确认：1.与该义务有关的经济利益很可能流出业务。 2.未来流出的经济利益的金额能可靠地计量。 分类：流动负债—主要包括短期借款、交易性金融资产、应付及预收款项、应付职工薪酬、应付利息、应付利润或股利、应缴税费。 非流动负债—包括长期借款、应付债券、长期应付款。