2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
2015个人理财
第四章 理财产品概述
知识点：银行理财产品概述
● 定义：
第一阶段为2005年11月以前。
第二阶段为2005年11月至2008年中期。
第三阶段为2008年中期至今。
● 详细描述：
（一）银行理财产品要素类型
银行理财产品，是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。银行理财产品是商业银行综合理财服务的一部分。
银行理财产品要素所包含的信息可以分为三大类：产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。
（二）银行理财产品发展概述
第一阶段为2005年11月以前。
第二阶段为2005年11月至2008年中期。
第三阶段为2008年中期至2011年底。
第四阶段为2012年至今。
例题：
1.从2004年开始，各家银行陆续推出了自己的理财产品，此时的产品结构、
内涵都比较简单，基本就是银行以（）为条件，出让自己的一部分低风险投资收益给客户。
A.投资门槛
B.收益型
C.风险性
D.流动性
E.产品期限性
正确答案：A,D
解析：略
2.下列不属于银行理财产品的是（）。
A.基金
B.保险
C.股票
D.信托
正确答案：C
解析：银行代理的理财产品主要有：基金、保险、国债、信托和黄金。
3.（）年，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。
A.2002年
B.2003年
C.2004年
D.2005年
正确答案：A
解析：2002年第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平
4.在理财产品名称中若含有拟投资资产名称，则拟投资该资产的比例必须达到该理财产品规模的(）或以上。
A.50%
B.30%
C.60%
D.40%
正确答案：A
解析：理财产品名称应当恰当反映产品属性，不得使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓以及易引发争议的模糊性语言。理财产品名称中含有拟投资资产名称的，拟投资该资产的比例须达到该理财产品规模的50%(含)以上;对挂钩性结构化理财产品，名称中含有挂钩资产名称的，需要在名称中明确所挂钩标的资产占理财资金的比例或明确是用本金投资的预期收益挂钩标的资产(《商业银行理财产品销售管理办法》第二十三条)。
5.某货币型理财产品，连续5日公布的七日年华收益率（按365天计算）分别为2.2%、1.9%、2.2%、2.15%、2.35%；若投资100万元，则五日累计收益为（）元。
A.395.89
B.299.89
C.259.89
D.295.89
正确答案：D
解析：（2.2%+1.9%+2.2%+2.15%+2.35%）/365×100万元=295.89元。
6.理财产品的名称应当恰当反映产品属性，避免使用带有（）的称谓。
A.诱惑性
B.收益性
C.误导性
D.风险性
E.承诺性
正确答案：A,C,E
解析：理财产品（计划）的名称应当恰当反映产品属性，避免使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓。
7.理财产品的合规销售可以有效避免理财相关投资，减少银行和客户之间的纠纷，理财产品在进行合规销售时，错误的是（）。
A.对于保证收益理财产品，风险提示的内容应至少包括“本理财计划有投资风险，您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资”
B.充分、清晰、准确地向客户提示理财产品风险
C.在编写有关产品介绍和宣传材料时，不进行风险揭示
D.不主动向无衍生产品相关交易经验或经评估不适宜购买该产品的客户介绍或销售
正确答案：C
解析：
8.下列行为中符合理财产品政策监管要求的是(）。
A.银行将一般储蓄存款单独当作理财产品销售
B.银行根据理财产品的风险状况，设置了销售期限和销售起点金额
C.小王在向银行客户介绍某投资产品过程中，着重讲述了产品的收益性，对产品潜在的风险进行了弱化
D.小李在向客户保证可以无条件给客户提供高于同期存款利率的保证收益理财产品
正确答案：B
解析：关于理财产品(计划)的政策监管:1.商业银行销售的理财计划中包括结构性存款产品的，其结构性存款产品应将基础资产与衍生交易部分相分离，基础资产应按照储蓄存款业务管理，衍生交易部分应按照金融衍生产品业务管理。2.商业银行不得将一般储蓄存款产品单独当做理财计划销售，或者将理财计划与本行储蓄存款进行强制性搭配销售。3.商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益。4.商业银行使用保证收益理财计划附加条件所产生的投资风险应由客户承担。5.商业银行应根据理财计划或相关产品的风险状况，设置适当的期限和销售起点金额。6.商业银行不得销售不能独立测算或收益率为零或负值的理财计划。7.商业银行理财计划的宣传和介绍材料，应包含对产品风险的揭示，并以醒目、通俗的文字表达;对非保证收益理财计划，在与客户签订合同前，应提供理财计划预期收益率的测算数据、测算方式和测算的主要依据。
9.银行理财产品要素包含的信息不包括（）
A.产品开发主体信息
B.产品开发客体信息
C.产品目标客户信息
D.产品特征信息
正确答案：B
解析：银行理财产品要素包含的信息包括产品开发主体信息、产品目标客户信息、产品特征信息
10.银行理财产品要素包含的信息可以分为三大类，其中不包括（）。
A.产品发行渠道信息
B.产品特征信息
C.产品开发主体信息
D.产品目标客户信息
正确答案：A
解析：
银行理财产品要素所包含的信息可以分为三大类：产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。
11.在产品要素中，与理财产品开发主体相关的信息主要包括（）
A.产品发行人
B.产品发行地区
C.托管机构
D.投资顾问
E.客户风险承受能力
正确答案：A,C,D
解析：银行理财产品要素所包含的信息可以分为三大类：产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。其中产品开发主体信息包括发行人、托管机构和投资顾问等与产品开发相关的主体；
12.商业银行理财产品要素所包含的信息主要包括（ ）。
A.产品开发主体信息
B.产品目标客户信息
C.产品营销信息
D.产品特征信息
E.产品品牌信息
正确答案：A,B,D
解析：本题考察产品开发主体信息的理解和记忆。正确答案是ABD。银行理财产品要素所包含的信息可以分为三大类：产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。其中产品开发主体信息包括发行人、托管机构和投资顾问等与产品开发相关的主体；
13.在大多少情形下，商业银行一般会根据客户的（）对客户进行分层，在分层的基础上调查客户需求的共性。
A.资产规模
B.风险承受能力
C.风险认知能力
D.投资经验
正确答案：A
解析：商业银行一般会根据客户的资产规模对客户进行分层，在分层的基础上调查客户需求的共性。
14.商业银行应当本着符合（）的原则，审慎、合规的开发设计理财产品。
A.商业银行的资本准备
B.客户的财产状况
C.理财产品销售市场情况
D.客户利益和风险承受能力
正确答案：D
解析：商业银行应当本着符合客户利益和风险承受能力的原则，审慎、合规的开发设计理财产品。
15.某银行发行非保证收益理财计划，其销售起点金额可能是（）。
A.人民币4万无
B.人民币4.5万元
C.人民币5.5万元
D.3千美元
正确答案：C
解析：根据监管要求，理财产品的销售起点金额不得低于5万元人民币或等值外币
16.根据监管要求，理财产品的销售起点金额不得低于（）万元人民币。
A.1
B.2
C.3
D.5
正确答案：D
解析：根据监管要求，理财产品的销售起点金额不得低于5万元人民币或等值外币。
17.由于客户群具有稳定的需求特征，商业银行在进行客户需求调查过程中不需要及时了解更多的客户情况。
A.正确
B.错误
正确答案：B
解析：本题考察产品目标客户信息的理解和记忆。错误。由于客户群具有稳定的需求特征，商业银行在进行客户需求调查过程中需要及时了解更多的客户情况。
18.中国银监会在《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中以客户获取收益方式的不同为标准将理财计划分为（）
A.保证收益理财计划
B.非保证收益理财计划
C.保本理财计划
D.非保本理财计划
E.保本浮动收益理财计划
正确答案：A,B
解析：以客户获取收益方式的不同为标准将理财计划分为保证收益理财计划、非保证收益理财计划
19.某银行新推出的一项理财计划明确说明投资者可能面临的收益的投资风险，但银行保证于到期日或自动终止日向投资者支付100%的本金中，则据此推断该理财计划属于（）
A.保证收益理财计划
B.固定收益理财计划
C.保本浮动收益理财计划
D.非保本浮动收益理财计划
正确答案：C
解析：保本浮动收益理财计划：投资者可能面临的收益的投资风险银行保证于到期日或自动终止日向投资者支付100%的本金
20.理财计划按照客户获取收益的方式不同，可公分为（）
A.固定收益理财计划
B.保证收益理财计划
C.最低收益理财计划
D.私人银行业务
E.非保证收益理财计划
正确答案：B,E
解析：
理财计划按照客户获取收益的方式不同，可公分为保证收益理财计划、非保证收益理财计划
21.由银行向客户承诺支付最低收益,产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配的理财计划是（）。
A.保证收益理财计划
B.最低收益理财计划
C.非保本浮动收益理财计划
D.保本浮动收益理财计划
正确答案：B
解析：最低收益理财计划：由银行向客户承诺支付最低收益,产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配的理财计划
22.保证收益理财计划中的保证收益（）。
A.不得高于同业拆借利率
B.不得对客户提出任何附加条件
C.不得低于同期储蓄存款利率
D.高于同期储蓄存款利率的，应对客户提出附加条件
正确答案：D
解析：保证收益理财计划中的保证收益不得高于或低于同业拆借利率，高于同期储蓄存款利率的，应对客户提出附加条件
23.某银行近期推出“安心回报澳元理财计划”，该产品为3个月(银行有权根据市场情况提前终止)，某银行在提前终止日或理财到期日将按照年收益率5．75%向投资者支付理财收益。这是一款（）理财计划。
A.非保证收益
B.保本浮动收益
C.保证最低收益
D.保证收益
正确答案：D
解析：答案为D。保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户
承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。这是一款典型的保证收益理财计划，投资者获得这一固定收益的条件是没有权利提前终止理财计划，银行有权利根据市场状况来决定是否提前终止理财计划。
24.固定收益理财计划是指投资者荻取的收益固定，风险完全由银行承担
，如果资金运营不善而产生损失责任完全由银行承受；如果资金运营得当，则超过固定收益部分的收益由银行和客户按照合同约定分配的一种理财计划。()
A.正确
B.错误
正确答案：A
解析：上述关于固定收益理财计划说法正确
25.下列表述中，属于保证收益理财计划的有（）。
A.最低收益率2%，到期还本付息，其他投资收益按合同约定分配
B.预期最低收益率2%，到期按实际收益情况还本付息
C.银行保证向客户支付本金，并按年收益率3.5%支付收益
D.银行保证向客户支付本金，并依据投资收益情况确定客户实际收益
E.银行根据约定条件和投资实际收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全
正确答案：A,C
解析：保证收益理财计划是保本理财计划中的一部分，其特点是本金能够赎回并且得到收益
26.商业银行个人理财业务中的理财计划包括的种类有（）。
A.保证收益理财计划
B.保证最高收益理财规划
C.投资保险理财计划
D.保本浮动收益理财计划
E.非保本浮动收益理财计划
正确答案：A,D,E
解析：按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。非保证收益理财计划按照客户是否保本又分为保本
浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。因此A、D、E项正确。而银行理财产品(计划)通常不保证最高收益。
27.以下对保证收益型理财计划的特征的描述，正确的是（）
A.商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担投资风险
B.风险都是由投资者承担
C.银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险
D.风险都由银行承担
E.风险由投资者和银行共同承担
正确答案：A,C
解析：《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十二条保证收益理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险。
28.下列关于保证收益理财计划的表述，正确的有（）
A.商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益
B.银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险
C.客户不承担任何风险
D.银行可以按照约定条件保证支付最高收益
E.银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险
正确答案：A,B,E
解析：保证收益理财计划：商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险
29.银行理财产品按期限类型可分为（）。
A.6个月内
B.1年内
C.1年至2年期
D.2年至3年期
E.2年以上期
正确答案：A,B,C,E
解析：
银行理财产品按期限类型可分为6个月以内、1年以内、l年至2年期以及2年以上期产品
第四章银行理财产品 一、单项选择题 1．当今国际金融市场上发展最迅速、最具有潜力的业务之一是（）。 A．国际贷款业务 B．股权投资业务 C．结构性理财产品 D．抵押贷款业务 2．贷款类银行信托理财产品中，管理信托资产的是（）。 A．银行 B．信托投资公司 C．银行委托的管理人 D．信贷资产的借款人 3．按信托财产的不同划分，信托种类不包括（）。 A．资金信托 B．动产信托 C．财产信托 D．法人信托 4．贷款类银行信托理财产品的收益来源于（）。 A．贷款利息 B．存款利息 C．同业拆借利率 D．汇率差异 5．关于外汇挂钩类理财产品的期权拆解，下列说法错误的是（）。 A．期权拆解分为一触即付期权和双向不触发期权． B．一触即付期权的理财计划到期时，若最终汇率收盘价高于触发汇率，总回报=保证投资金额×（1+潜在回报率） C．一触即付期权的理财计划到期时，若最终汇率收盘价低于触发汇率，总回报=保证投资金额×（1+最低回报率） D．双向不触发期权指在一定投资期间内，若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点，则卖方不支付当初双方所协定的回报率 6．利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的不包括（）。 A．1IBoR B．国库券 C．一组外汇的汇率 D．公司债券 7．下列关于QDII的说法，错误的是（）。 A．QDI1即合格境内机构投资者 B．QDI1可以从事境外证券市场的股票、债券等有价证券的投资 C．QDI1意味着允许内地居民使用人民币投资境外资本市场 D．QDI1将通过中国政府认可的机构来实施 8．下列关于个人外汇理财产品的论述错误的是（）。 A．目前我国银行推出的利率挂钩型外汇理财产品能保证本金100%的安全 B．收益固定型个人外汇存款的期限会变动，可被银行提前终止 C．个人外汇理财产品的客户要想获得高收益则要承担高风险，有时甚至是本金的损失
中银理财产品架构图 中银理财产品 中银理财产品简介 滚续理财产品--七日有约、月动滚续、周末理财 七日有约 ---人民币%)、澳元%)、欧元 月动滚续----美元%) 周末理财---人民币(O/N SHIBOR-30BP %) 产品特点： 由一系列的同结构的单支理财产品组成，保证本金、固定收益 期限灵活可变，流动性较佳，投资者可根据自身需求进行认购或赎回 投资者签署总协议后，各期“单支产品”自动滚续，简化了投资者重复签署各期产品协议的办理程序； 在同一产品系列下，各期“单支产品”投资期首尾相接，实现了投资者资金价值最大化； 认购便捷，投资者只需持有效身份证件并在中国银行开立活期一本通账户即可柜台、网银办理。 销售亮点：每月月末可做为本、外币活期存款 中银货币之日积月累-概况 主要特点： 中银货币之日积月累-产品特点（一） 亮点一、高流动，随时取：本产品在存续期内每个工作日9：00—15：30都可进行申购赎回。申购实时扣账，当日起息；赎回本金部分实时到账，当月未分配收益于投资收益分配日统一清算，实现类似活期存款的流动性，是投资者理想的现金管理工具。 亮点二、高收益，胜存款：目前客户预期年化投资收益率为%，是活期存款利率%的4倍多。 亮点三、购简单、赎自由：本产品可以通过柜台、网银销售
中银货币之日积月累-产品特点（二） 亮点四、低风险，更安心：中银货币理财计划之日积月累主要投资于国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券回购；高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据等一些低风险、高流动性的金融工具。同时，其每日在中国银行网站发布的预期收益率，更能够让投资者时时了解产品次日的收益表现，投资更加安全、放心。亮点五、零费率，低成本：投资成本低：无申购、赎回费用 收益分配：每月15日为当月的投资收益分配日（逢节假日顺延），分配上月投资收益分配日（含）至当月投资收益分配日（不含）的投资收益。 投资收益支付方式：现金分红和红利再投资 大额赎回：理财计划存续期内任一交易日，若当日理财计划累计净赎回申请份额（当日赎回申请份额减去当日申购申请份额）超过本理财计划上一交易日份额的20%时，即为发生大额赎回。此时理财计划管理人有权暂停接受当日赎回申请，下一交易日继续接受赎回申请。 中银货币之日积月累-产品特点（三） 存续期：无固定期限 投资者类型：机构投资者、个人投资者 投资币种：投资本金和收益币种均为人民币 投资收益到账日：投资收益在投资收益分配日后2个交易日内到账，投资收益分配日至到账日期间不计利息 申购和赎回价格：每份理财份额为人民币1元 起点金额、追加：初次认购5万元；1000元为单位追加金额 中银货币之日积月累-产品费用 固定管理费：%（年率），每日计算，在每月投资收益分配日后支付。每日固定管理费=1元×当日理财计划份额×%÷365 浮动管理费：年率), 理财计划管理人根据当月理财计划资产的实际运作情况收取当月浮动管理费。浮动管理费在每月投资收益分配日后支付。 若理财计划资产实际运作收益超过了投资者按照本产品说明书约定收取的
一、理财产品概况 理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类产品。 一、根据按照客户获取收益方式的不同，理财产品可分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。 保证收益理财产品：是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财产品。 非保证收益理财产品：又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品。 在银行推出的每一款不同的理财产品中，都会对自己产品的特性给予介绍。目前各家银行的理财产品大多是对本金给予保证的。 二、根据投资领域的不同，理财产品可分为货币型、债券型、贷款类、新股申购类和结构性理财产品。 （一）货币型理财产品 1．定义：投资于货币市场的银行理财产品，主要投资于信用级别高，流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。 2．产品特点：投资期短、资金赎回灵活、本金收益安全性高。该类产品通常被作为活期存款的替代品。由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以投资风险非常小。 （二）债券型理财产品 1．定义：主要投资于货币市场的银行理财产品，一般投资于央行票据和企业短期融资券。
第四章商业银行经营与管理 一、单项选择题 1、现代商业银行财务管理的核心是基于（）的管理。 A、利润最大化 B、效率最大化 C、价值 D、核心资本增值 2、商业银行的负债中最重要的是（）。 A、同业拆借 B、向中央银行的贷款 C、存款 D、发行债券 3、（）是指与商业银行的业务经营活动没有直接关系，但需从商业银行实现的利润总额中扣除的支出。 A、税费支出 B、补偿性支出 C、营业外支出 D、其他支出 4、深入理解导致风险产生的内在因素，称为（）。 A、分析风险 B、识别风险 C、监测风险 D、控制风险 5、与一般工商企业的市场营销相比，商业银行的市场营销更多地表现为一种（）。 A、产品营销 B、渠道营销 C、服务营销 D、价格营销 6、商业银行的市场营销主要表现为服务营销，其中心是（）。 A、金融产品 B、营销渠道 C、客户 D、银行盈利 7、商业银行致力于与客户建立更加稳定的关系，属于商业银行市场营销中的（）。 A、关系营销 B、用户管理 C、传统营销 D、产品营销 8、商业银行的经营是其对所开展的各种业务活动的（）。 A、控制与监督
B、调整和监督 C、组织和控制 D、组织和营销 9、商业银行资产的流动性是指商业银行资产能够迅速变现的能力，其迅速变现的条件是资产（）。 A、略有增值 B、不受损失 C、有损失 D、较大增值 10、固定收益类理财产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于（）。 A、50% B、60% C、80% D、100% 11、理财产品份额总额不固定的是。（） A、非估值型理财产品 B、估值型理财产品 C、封闭式理财产品 D、开放式理财产品 12、商业银行发行公募理财产品的，单一投资者销售起点金额不得低于（）人民币。 A、5000元 B、1万元 C、2万元 D、3万元 13、在商业银行资产负债管理中，规模对称原理的动态平衡的基础是（）。 A、合理经济体制 B、合理经济结构 C、合理经济规模 D、合理经济增长 14、根据速度对称原理，如果平均流动率大于1，则说明（）。 A、资产运用过度 B、资产运用不足 C、负债来源过度 D、负债来源不足 15、商业银行平衡银行流动性和效益性的重要工具是（）。 A、贷款 B、现金资产 C、债券投资 D、存款 16、某商业银行资产的平均到期日为360天，负债的平均到期日为300天。从速度对称的原理看，该商业银行的资产运用（）。
商业银行理财产品概述 本篇论文目录导航： 【题目】商业银行理财产品监管困境探析 【引言第一章】商业银行理财产品概述 【第二章】银行理财产品法律性质问题及建议 【第三章】商业银行理财产品监管路径 【结论/参考文献】银行理财产品法律监管问题研究结论与参考文献 引言 我国商业银行理财产品近年来飞速发展，规模日益壮大，金融市场进一步繁荣，但同时也暴露出一些问题，主要包括对银行理财产品法律性质的认定不清引发大量纠纷和因监管不到位而集聚大量风险两大问题。分析商业银行理财产品的法律性质与监管路径，一方面在于通过明确银行理财产品的法律性质，把银行理财产品纳入法律规制范畴，为银行理财产品纠纷提供法律依据，保护相关当事人的权益，保护银行理财产品市场稳定；另一方面在于通过介绍商业银行理财产品的监管现状，找出商业银行理财产品监管真空，发现监管措施中存在的问题，针对具体问题提出相应的建议，从而确保商业银行理财产品得到有效监管，减少金融市场风险，保护投资者利益的同时也维护理财产品市场稳定。
当前我国学界对于商业银行理财产品法律性质的论述颇多，观点大都集中在银行理财产品信托说与委托说之争，且对于银行理财产品性质的讨论主要集中在法律关系层面，并针对各自观点提出应完善相关立法，而对于具体法律设计则并未提出具体方案；在监管方面，有学者在宏观层面提出我国现行的分业监管机制亟待更新、完善，且有必要与功能监管模式相互协调以适应当前我国金融市场的发展。同时也有学者发文对当前商业银行理财产品市场中出现的具体问题诸如风险揭示问题、宣传和销售环节的问题、理财资金投向不清晰、客户知情权缺乏保护、资金池运作方式聚集风险、高息揽储问题以及市场准入问题等作出探讨，但并未就实际操作层面给出进一步建议且并未与我国现行分业监管模式相结合探讨银行理财产品的监管问题。 本文按照提出问题、分析问题和解决问题的思路对当前我国商业银行理财产品中出现的法律性质模糊不清和监管不力两大问题进行逐一探讨，在有效借鉴前人研究的基础上，对商业银行理财产品两大主要问题进行更为具体的分析，以联系的观点看待法律性质界定、监管模式改进和监管措施细化落实等问题，从立法、监管模式选择和政策法规落实三个层面探讨，为研究商业银行理财产品的法律监管问题提供了新的视角。 第一章商业银行理财产品概述 一、商业银行理财产品的含义。
个人理财考点习题:第四章银行理财产品 总分:100分及格:60分考试时间:120分 一、单项选择题 (1当今国际金融市场上发展最迅速、最具有潜力的业务之一是(。 A. 国际贷款业务 B. 股权投资业务 C. 结构性理财产品 D. 抵押贷款业务 (2贷款类银行信托理财产品中,管理信托资产的是(。 A. 银行 B. 信托投资公司 C. 银行委托的管理人 D. 信贷资产的借款人 (3按信托财产的不同划分,信托种类不包括(。 A. 资金信托 B. 动产信托 C. 财产信托
D. 法人信托 (4贷款类银行信托理财产品的收益来源于(。 A. 贷款利息 B. 存款利息 C. 同业拆借利率 D. 汇率差异 (5关于外汇挂钩类理财产品的期权拆解,下列说法错误的是(。 A. 期权拆解分为一触即付期权和双向不触发期权. B. 一触即付期权的理财计划到期时,若最终汇率收盘价高于触发汇率,总回报=保证投资金额×(1+潜在回报率 C. 一触即付期权的理财计划到期时,若最终汇率收盘价低于触发汇率,总回报=保证投资金额×(1+最低回报率 D. 双向不触发期权指在一定投资期间内,若挂钩外汇在整个期间未曾触及买方所预先设定的两个触及点,则卖方不支付当初双方所协定的回报率 (6利率/债券挂钩类理财产品的挂钩标的不包括(。 A. LIBOR B. 国库券 C. 一组外汇的汇率
D. 公司债券 (7下列关于QDII的说法,错误的是(。 A. QDII即合格境内机构投资者 B. QDII可以从事境外证券市场的股票、债券等有价证券的投资 C. QDII意味着允许内地居民使用人民币投资境外资本市场 D. QDII将通过中国政府认可的机构来实施 (8下列关于个人外汇理财产品的论述错误的是(。 A. 目前我国银行推出的利率挂钩型外汇理财产品能保证本金100%的安全 B. 收益固定型个人外汇存款的期限会变动,可被银行提前终止 C. 个人外汇理财产品的客户要想获得高收益则要承担高风险,有时甚至是本金的损失 D. 结构性外汇理财产品也被称为“存款”,亦即没有投资风险 (9不同类型的银行理财产品赎回条款各异,一般而言,投资者投资下列哪种类型的理财计划可以自由赎回?( A. 货币型理财产品 B. 债券型理财产品 C. 贷款类银行信托理财产品 D. 新股申购类理财产品
1、FV=PV*(1+R)^T，PV= FV/(1+R)^T，所以时间长度增加时，终值会 增加，现值会减少。 2、FV=PV*(1+R)^T，PV= FV/(1+R)^T，利率增加时，年金的终值会增 加，现值会减少。 3、第一种情况：PV=C*{[1-1/(1+r)^T]/r}=1000*{[1-1/(1+r)^10]/r} 第二种情况：PV=C*{[1-(1+g)^T/(1+r)^T]/(r-g)}= 1000*{[1-(1+5%)^10/(1+r)^10]/(r-5%)} 1000*{[1-1/(1+r)^10]/r}>1000*{[1-(1+5%)^10/(1+r)^10]/(r-5%)} 所以第一种情况分十次等分支付更好。 4、是，因为名义利率通常不提供相关利率。唯一的优势就是方便 计算，但是随着现在计算机设备的发展，这种优势已经不明显。 5、新生将收到更多的津贴。因为新生到偿还贷款的时间较长。 6、因为货币具有时间价值。GMAC当期获得五百美元的使用权， 如果投资得当，三十年后的收益将会高于一千美元。 7、除非出现通货紧缩，资金成本成为负值，否则GMAC有权利在 任意时候以10000美元的价格赎回该债券，都会增加投资者的持有该债券的意愿。 8、我不愿意今天支付五百美元来换取三十年后的一万美元。关键 因素：一是同类投资相比的回报率是否较高，二是投资的回报率和风险是否相匹配。回答取决于承诺偿还人，因为必须评估其三十年后存续的风险。 9、财政部的债券价格应该更高，因为财政部发行债券是以国家信
用为担保，违约风险最小，基本可视为无风险债券。 10、应该超过。因为货币具有时间价值，债券的价格会随着时间的 发展逐渐上升，最终达到一万美元。所以2010年，债券的价格 应该会更高。但是这具有很大的不确定性，因为宏观经济环境 和公司微观环境会发生变化，都有可能造成债券价格发生变化。 11、 a 1000*（1+6%）^10=1791美元 b 1000*（1+9%）^10=1967美元 c 1000*（1+6%）^20=3207美元 d 因为在按照复利计算时，不仅本金会产生利息，本金的利息 也会产生利息。 12、PV=FV/（1+r）^t=7.5/(1+8.2%)^20=1.55亿美元 13、PV=C/r=120/5.7%=2105美元 14、FV=C*e^（rT） a FV=1900*e^（12%*5）=1900*1.8221=3462美元 b FV=1900*e^（10%*3）=1900*1.3499=2565美元 c FV=1900*e^（5%*10）=1900*1.6487=3133美元 d FV=1900*e^（7%*8）=1900*1.7507=3326美元 15、有限年限支付下PV= C*{[1-1/(1+r)^T]/r} 当T=15时， PV=4300*{[1-1/(1+9%)^15]/9%}=4300*8.0607=34661美元 当T=40时， PV=4300*{[1-1/(1+9%)^40]/9%}=4300*10.7574=46257美元
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 2015个人理财 第四章 理财产品概述 知识点：保险 ● 定义： 银行和保险的合作，保险利用银行渠道，银行丰富自身产品。 ● 详细描述： （一）银行代理保险概述 1.银行代理保险的概念：保险代理人是根据保险人的委托，向保险人收 取佣金，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的机构或者个人。保险代理机构包括专门从事保险代理业务的保险专业代理机构和兼营保险代理业务的保险兼业代理机构。商业银行是中国保险市场上最重要的保险兼业代理机构之一。银行和保险的合作，保险利用银行渠道，银行丰富自身产品。 2.银行代理保险的范围 银行主要代理的险种包括寿险和财产险。市场主流的三种是分红险、万能险和投连险；财产险主要有房贷险、企业财产保险、家庭财产险。 保险产品特点 （1）保障，风险分散、转移及补偿。 （2）避税 （二）银行代理保险产品主要类型介绍 1.人身保险新型产品 人身保险新型产品主要包括分红险、万能险和投连险。 （1）分红险 每年将保险的可分配盈余分配给客户。方式有现金红利和增额红利，国内大多采取现金红利。红利的来源是利率的波动和保险公司制定的预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用。 （2）万能险
（3）投连险 投资连结保险，其保障功能已经被弱化，主要侧重于投资。 初始费用高，适合长线投资。但其投资回报是不确定的，视保险公司实际收益情况而定。 投连险的费用主要包括初始保费、风险保险费、账户转换费用、投资单位买卖差价、资产管理费、部分支取和退保手续费等，根据产品的不同上述费用的收取也存在差异。 2.财产险 （1）家庭财产险，个人为家庭财产购买的保险。 （2）房贷险，购房者购买保险，第一受益人为银行。 （3）企业财产保险，法人单位为其存放在固定地点的财产和物资购买的保险。 （三）银行代理保险产品的风险及法律约束 购买保险产品即意味着签订了具有法律效应的合同，具有长期性的特点。一旦签订保险合同，不能随意更改。投保人应当在购买保险时对保险产品的内容有足够的了解。投资人可以在专业人员的帮助下，分析判断自己的风险类别、风险发生概率和风险发生时可能造成损失的大小等，进行选择。 1.长期性，退保损失很大。 2.保险金额、类别等选择是否适合。 例题： 1.对于投保人来说，下列不属于保险产品的功能的是 A.转移风险，分摊损失 B.补偿损失 C.融通资金 D.投资获利 正确答案：D 解析： 投资获利不属于保险产品的功能 2.商业银行开展代理保险业务的资格由（）
理财产品说明书 附件： 潍坊银行理财产品信息 一、产品概述(根据具体报备发行信息填制)
二、投资管理 、投资对象 中国证监会、中国人民银行认可的具有良好流动性的金融工具，
包括但不限于交易所和银行间上市交易的债券，包括国债、企业债券、公司债券、资产支持证券、可转债、各类金融债（含次级债、混合资本债）、中央银行票据、经银行间市场交易商协会批准注册发行的各类债务融资工具（如短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、非公开定向债务融资工具等）；其中所投资的信用类债券的债项评级在级（含）以上，短期融资券的债项评级为级；若所投资的信用类债券无债项评级，其主体评级需在级（含）以上；货币市场工具，包括但不限于现金、银行存款、同业存单、债券回购（包括正回购和逆回购）、货币基金、货币型集合资产管理计划等；以及投资于委托人书面认可的其他低风险证券产品（包括但不限于证券公司集合资产管理计划、证券公司专项资产管理计划、基金子公司专项资产管理计划、基金公司的特定资产管理计划、券商收益凭证、商业银行理财计划、信托计划以及银行理财直接融资工具）。泰利达系列投资于债券及货币市场工具的比例为；债券回购投资金额不高于前一交易日资产净值的；投资于委托人书面认可的其他低风险证券产品的比例为；信托和股票质押式回购的比例合计不高于％。 、投资团队 资金管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司 上海国泰君安证券资产管理有限公司是国泰君安证券股份有限公司的全资子公司，公司对客户资产管理业务的发展要求是：以客户需求为导向，集合国泰君安的研究、投行、经纪、海外等各
项综合优势和资源，全力打造国内一流的资产管理公司，使资产管理业务成为业界的领头羊。公司的投研团队包括了清华、复旦、交大、财大等国内名校的优秀人才，在各自研究领域研究多年，有着丰富的研究经验。自年开始，公司先后与北京银行、上海银行、华夏银行、东莞银行合作推出集合资产管理计划，取得了累积收益超出同行业绩基准的好成绩。 资金托管人：中国工商银行股份有限公司上海市分行 三、理财产品成立 、理财产品成立的条件：募集期届满，募集资金达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，理财产品成立。产品成立日也即该理财产品的收益起计日。我行将于产品成立日对理财资金进行统一上划。 、理财产品不成立的条件：募集期届满，募集资金未达到相关法律法规规定之规模或双方约定并经我行确认之数额时，则本理财产品不成立。 、如果本理财产品不满足成立的条件，或市场发生剧烈波动，经我行合理判断难以按照本产品说明书规定向客户提供本理财产品，则我行有权宣布本理财产品不成立，如理财产品不成立，将于募集期结束后个工作日内通过网站或营业网点向客户公布，并将客户认购资金在募集期结束后个工作日内退还客户，该理财产品项下双方权利义务终止。 四、收益率测算
公司理财（11.04） 第一章公司理财概述 一、单项选择题 1、在筹资理财阶段，公司理财的重点内容是（ B ）。 A有效运用资金 B如何设法筹集到所需资金 C研究投资组合 D国际融资 二、多项选择题 1、公司财务活动的内容包括（ ABCDE ）。 A资金的筹集 B资金的运用 C资金的耗费 D资金的收回 E资金的分配 三、填空题 1、在内部控制理财阶段，公司理财的重点内容是如何有效地（运用资金）。 2、西方经济学家和企业家以往都以（利润最大化）作为公司的经营目标和理财目标。 3、现代公司理财的目标是（股东财富最大化）。 4、公司资产价值增加，生产经营能力提高，意味着公司具有持久的、强大的获利能力和（偿 债能力）。 5、当（股票价格）达到最高时，意味着股东财富达到最大化。 6、公司筹资的渠道主要有两大类，一是（自有资本）的筹集，二是（借入资本）的筹集。 四、简答题 1、为什么以股东财富最大化作为公司理财目标？P14 （1）考虑到了货币时间价值和风险价值；（2）体现了对公司资产保值增值的要求；（3）有利于克服公司经营上的短期行为，促使公司理财当局从长远战略角度进行财务决策，不断增加公司财富。 2、公司理财的具体内容是什么？P16-17 （1）筹资决策；（2）投资决策；（3）股利分配决策。 第二章财务报表分析 一、单项选择题 1、资产负债表为（ B ）。 A动态报表 B静态报表 C动态与静态相结合的报表 D既不是动态报表也不是静态报表 2、下列负债中属于长期负债的是（ D ）。 A应付账款 B应交税金 C预计负债 D应付债券 3、公司流动性最强的资产是（）。A A货币资金 B短期投资 C应收账款 D存货 4、利润表中的收入是按（ B ）确认的。 A收付实现制 B权责发生制 C永续盘存制 D实地盘存制 5、下列各项费用中属于财务费用的是（ C ）。
第一章导论 1. 公司目标：为所有者创造价值，公司价值在于其产生现金流能力。 2. 财务管理的目标：最大化现有股票的每股现值。 3. 公司理财可以看做对一下几个问题进行研究： 1. 资本预算：公司应该投资什么样的长期资产。 2. 资本结构：公司如何筹集所需要的资金。 3. 净运营资本管理：如何管理短期经营活动产生的现金流。 4. 公司制度的优点：有限责任，易于转让所有权，永续经营。缺点：公司税对股东的双重课税。第二章会计报表与现金流量 资产= 负债+ 所有者权益（非现金项目有折旧、递延税款） EBIT（经营性净利润）= 净销售额- 产品成本- 折旧 EBITDA = EBIT + 折旧及摊销 现金流量总额CF(A) = 经营性现金流量- 资本性支出- 净运营资本增加额= CF(B) + CF(S) 经营性现金流量OCF = 息税前利润+ 折旧- 税 资本性输出= 固定资产增加额+ 折旧 净运营资本= 流动资产- 流动负债 第三章财务报表分析与财务模型 1. 短期偿债能力指标（流动性指标） 流动比率= 流动资产/流动负债（一般情况大于一） 速动比率= (流动资产- 存货)/流动负债（酸性实验比率） 现金比率= 现金/流动负债 流动性比率是短期债权人关心的，越高越好；但对公司而言，高流动性比率意味着流动性好，或者现金等短期资产运用效率低下。对于一家拥有强大借款能力的公司，看似较低的流动性比率可能并非坏的信号 2. 长期偿债能力指标（财务杠杆指标） 负债比率= (总资产- 总权益)/总资产or (长期负债+ 流动负债)/总资产 权益乘数= 总资产/总权益= 1 + 负债权益比 利息倍数= EBIT/利息 现金对利息的保障倍数(Cash coverage radio) = EBITDA/利息 3. 资产管理或资金周转指标 存货周转率= 产品销售成本/存货存货周转天数= 365天/存货周转率 应收账款周转率= （赊）销售额/应收账款 总资产周转率= 销售额/总资产= 1/资本密集度 4. 盈利性指标 销售利润率= 净利润/销售额 资产收益率ROA = 净利润/总资产 权益收益率ROE = 净利润/总权益 5. 市场价值度量指标 市盈率= 每股价格/每股收益EPS 其中EPS = 净利润/发行股票数 市值面值比= 每股市场价值/每股账面价值
Chapter 04 Introduction to Valuation: The Time Value of Money Multiple Choice Questions 1. Martha is investing $5 today at 6 percent interest so she can have $10 later. The $10 is referred to as the: A. true value. B. future value. C. present value. D. discounted value. E. complex value. 2. Tom earned $120 in interest on his savings account last year. Tom has decided to leave the $120 in his account so that he can earn interest on the $120 this year. This process of earning interest on prior interest earnings is called: A. discounting. B. compounding. C. duplicating. D. multiplying. E. indexing. 3. Jamie earned $180 in interest on her savings account last year. She has decided to leave the $180 in her account so that she can earn interest on the $180 this year. The interest Jamie earns this year on this $180 is referred to as: A. simple interest. B. complex interest. C. accrued interest. D. interest on interest. E. discounted interest.
报告编号：160399A
行业市场研究属于企业战略研究范畴，作为当前应用最为广泛的咨询服务，其研究成果以报告形式呈现，通常包含以下内容： 一份专业的行业研究报告，注重指导企业或投资者了解该行业整体发展态势及经济运行状况，旨在为企业或投资者提供方向性的思路和参考。 一份有价值的行业研究报告，可以完成对行业系统、完整的调研分析工作，使决策者在阅读完行业研究报告后，能够清楚地了解该行业市场现状和发展前景趋势，确保了决策方向的正确性和科学性。 中国产业调研网基于多年来对客户需求的深入了解，全面系统地研究了该行业市场现状及发展前景，注重信息的时效性，从而更好地把握市场变化和行业发展趋势。
一、基本信息 报告名称： 报告编号：160399A←咨询时，请说明此编号。 优惠价：￥7650 元可开具增值税专用发票 网上阅读： 温馨提示：如需英文、日文等其他语言版本，请与我们联系。 二、内容介绍 自2004年初露锋芒以来，银行理财产品的样式种类、发行款数与资金规模都开始急剧膨胀。2008年，尽管面临国内经济增长速度回落、境内外金融和大宗商品市场动荡不安的局面，银行理财产品的销售仍然创下历史新高。2008年各主要商业银行累计发售7799期理财产品，新募集资金约合人民币23055亿元。同期保险理财产品、信托理财产品、公募基金和券商集合理财产品的新募集资金分别约为6243亿元、5637亿元、1827亿元和226亿元。无疑，银行理财产品已稳居理财市场的第一位，规模超过其他类别理财产品的总和，成为推动国内理财市场发展的主要力量。 2013年银行理财产品发行规模达到44492个，同比增长%，发行规模再创历史新高。2014年5月，共有128家银行发行了4378款个人理财产品，参与银行数量减少20家，产品发行数量环比降幅为%。 2011年以来，银监会对银行理财产品的发展保持高度关注，监管程度趋于严厉。2 011年10月9日，银监会正式颁布了《商业银行理财产品销售管理办法》，并规定从20 12年1月1日起正式实施。2013年3月25日，银监会下发了《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（简称8号文），规范商业银行理财间接投资于“非标准化债权资产”业务。8号文表明银监会对银行理财产品健康规范发展持积极鼓励的态度。“非标”债权资产的投资受限，实质是倒逼银行理财业务转型，而不是封杀或封堵理财业务的发展，这将利好整个理财行业的长期健康发展，有利于理财消费者权益的保护。 据中国产业调研网发布的2016-2022年中国银行理财产品市场深度调查研究与发展趋势分析报告显示，2011年我国银行理财产品发行数量达到23889款，较2010年增长%，
1.当你增加时间的长度时，终值会发生什么变化，现值会发生什么变化？ 答：当增加时间长度时根据公司PV=C/(1+r)^t得到现值会减少（dwindle，diminish），而终值FV=C*(1+r)^t会增加。 2.如果利率增加，年金的终值会有什么变化？现值会有什么变化？ 答：当利率增加时，终值增大，现值FV=C(1/r-1/(r*(1+r)^t))得现值会减小分析这两道题都考察了对终值和现值的概念的理解:终值：一笔资金经过一个时期或者多个时期的以后的价值，如果考察终值就是在现在或将来我得到一笔资金C那么这笔资金在更远的未来将会价值多少，如果考察现值则是将来我得到一笔钱那么它现在的价值是多少（在某个固定的折现率下） 3.假设有两名运动员签署了一份10年8000万的合同，一份是每年支付800万，一份是 答：计算过程如下图： u 由上图的应该选第一种 4.贷款法是否应该要求贷款者报告实际利率而不是名义利率？为什么？ 答：他们应该报告实际利率，名义利率的优势只是在于它们方便计算，可是在计算机技术发达的今天，计算已经不再是一个问题 5.有津贴的斯坦福联邦贷款是为大学生提供帮助的一种普遍来源，直到偿还贷款才开始付 息。谁将收到更多的津贴，新生还是高年级的学生？请解释 答：新生将获得跟多的津贴，因为新生使用无息贷款的时间比高年级学生长。详细数据如下：
由此可见新生的津贴=22235-20000=2235；而高年级的学生为1089 根据下面的信息回答接下去的5个题： 6.由计算得到如果500美金若在30年后要变成10000则实际年利率是10.5%,我想应该 是GMAC的决策者认为公司的投资收益率大于10.5% 7.如果公司可以在30年内的任意时间内以10000元的价格购买该债券的话，将会使得该 债券更具有吸引力 8.1）这500元不能影响我后面30年的正常生活，也就是我说我是否有500元的多余资 金； 2）该公司是否能够保证在30年后我能收到10000元 3）当前我认为的投资收益率是否高于10.5%，若高于10.5%则不应该考虑投资该债券我的回答是：是取决的承诺偿还的人 9.财政部的发行该种债券的价格较高因为财政部在所有的债券发行者中信用最好 10.价格会超过之前的500美元，因为如果随着时间的推移，该债券的价值就越接近10000 美元，如果在2010年的看价格有可能会更高，但不能确定，因为GMAC有财务恶化
2班 《公司理财》考试要点 一、单选题(10分:课件上有答案 二、判断题(10分:课件上有答案 三、简答题(10分:一个题目,课件上有答案 四、论述题(20分:一个题目,课件上有答案 五、案例分析与计算(50分 1、资本预算【第七章】 ①投资回收期(属静态计算,不考虑货币时间价值(P7-10 ②净现值(P5-6 2、复利终值(计算货币时间价值【第二章(P4-10,公式P6】 3、债券发行定价(注意利息支付时间【第四章】 4、股票定价(固定股利增长模型,套公式【第四章P18-19】 5、信用政策【第九章P58-63】 1、资本预算【第七章】 ①投资回收期(属静态计算,不考虑货币时间价值(P7-10 ②净现值(P5-6 回收期法(payback period
企业利用投资项目产生的净现金流量来回收项目初始投 资所需的年限 假设你是西蒙电子公司的财务分析师,资本预算部门的主任请 你对两个计划中的资本投资项目进行财务分析。两个项目的成本皆为10 000美元,必要投资报酬率皆为12%。项目的预期现金流量如下: 要求: 1、计算两个项目的投资回收期、净现值、部报酬率; 2、如果是相互独立的,哪个或哪些项目可以接受? 3、如果是互斥的,应该选择哪个项目?
4、如果是必要报酬率发生变化,IRR 和NPV 方法衡量的结果之间是否会发生冲突?如果必要报酬率是5%呢? 5、为什么会存在这种冲突? 投资回收期一般以年表示,对于开发投资,从建设开始年 算起,对于置业投资,从首次投入资金算起。其表达式为:年 投资回收期 年投资回收期86.235003000 217.23000500 2=+==+ =Y X % 0.15%0.1872 .630$412 .13500 $312.13500$212.13500$112.13500$10000$01.966$412.11000 $312.13000$212.13000$112.16500$10000$===++++-==++++ -=Y X IRR
第四章理财产品概述 一、单项选择题 1、证券公司发行，投资者超过（）人的集合资产管理计划将被定性为公募基金。 A、100 B、200 C、500 D、1000 2、可赎回债券往往规定有赎回保护期，在保护期内，发行者不得行使赎回权。常见的赎回保护期是发行后的（）。 A、1-2年 B、2-5年 C、3-7年 D、5-10年 3、目前银行代理国债的种类不包括（）。 A、凭证式国债 B、储蓄国债 C、电子式储蓄国债 D、记账式国债 4、兼具封闭式基金方便、交易成本较低和开放式基金价格贴近净值的优点，为交易所交易基金在中国现行法规下的变通品种，被称为中国特色的ETF的是（）。 A、FOF B、“一对多”专户理财 C、LOF D、QDII 5、（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。 A、60% B、70% C、80% D、90% 6、下列关于开放式基金与封闭式基金的说法中，不正确的是（）。 A、开放式基金规模不固定，并且没有最低规模要求 B、封闭式基金的交易价格主要由市场供求关系决定 C、封闭式基金固定额度，一般不能再增加发行 D、开放式基金单位资产净值于每个开放日进行公告 7、银行代理理财产品销售的基本原则不包括（）。 A、适当性原则 B、公开性原则
C、客观性原则 D、避免利益冲突原则 8、投资者可以进行连续投资，拥有更多的选择机会的理财产品是（）。 A、货币型理财产品 B、股票型理财产品 C、期次类理财产品 D、滚动发行理财产品 9、2005年12月，（）允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。 A、中央银行 B、中国银行 C、证监会 D、银监会 二、多项选择题 1、普通股股东按其所持有股份比例享有的基本权利包括（）。 A、公司决策参与权 B、利润分配权 C、优先认股权 D、优先分红权 E、优先求偿权 2、人身保险新型产品主要包括（）。 A、分红险 B、意外险 C、大病险 D、万能保险 E、投连险 3、证券投资基金的收益主要有（）。 A、证券买卖差价 B、红利收入 C、债券利息 D、再投资收益 E、存款利息收入 4、基金按照投资对象不同，可以分为（）。 A、股票型基金 B、债券型基金 C、混合型基金 D、货币市场基金 E、金融市场基金
1. 当你增加时间的长度时，终值会发生什么变化，现值会发生什么变化？ 答：当增加时间长度时根据公司PV=C/(1+r)A t得到现值会减少(dwindle，diminish)，而终值FV=C*(1+r)At会增加。 2. 如果利率增加，年金的终值会有什么变化？现值会有什么变化？ 答：当利率增加时，终值增大，现值FV=C(1/r-1/(r*(1+rFt))得现值会减小分析这两道题都考察了对终值和现值的概念的理解：终值：一笔资金经过一个时期或者多个时期的以后的价值，如果考察终值就是在现在或将来我得到一笔资金C那么这笔资金在更远的未来将会价值多少，如果考察现值则是将来我得到一笔钱那么它现在的价值是多少(在某个固定的折现率下) 3. 假设有两名运动员签署了一份10年8000万的合同，一份是每年支付800万，一份是8000 万分十次，支付金额每年递增 5% ，哪种情况最好答：计算过程如下图： u 12. 5T733354舉一忡t*况*■二沖耆况 63S. <4e>3& 04 年 1 667. M Oflfc-蠹 ML D虽百嘶fiOQi m.sa49& 97 sao TSh.294沮0鼻1 115 m.^6髯& 29S zaSr 钿亍 晒L弊TT E 颐 d 72監BL EB审 60496th 70191. 23IQ 旦计9CW0, 003H 也69 由上图的应该选第一种 4. 贷款法是否应该要求贷款者报告实际利率而不是名义利率？为什么？ 答：他们应该报告实际利率，名义利率的优势只是在于它们方便计算，可是在计算机技术发达的今天，计算已经不再是一个问题 5. 有津贴的斯坦福联邦贷款是为大学生提供帮助的一种普遍来源，直到偿还贷款才开始付 息。谁将收到更多的津贴，新生还是高年级的学生？请解释 答：新生将获得跟多的津贴，因为新生使用无息贷款的时间比高年级学生长。详细数据如下： 输入变童 APR 6. 25% 备朗金额5000 期限<1) 4 期眼(2) 3 实師利率8. 57% 借款总瓠< 1 >20000 借款总颔< 2 > 15000 输出变崖 终值(1) 贮厶235. 67 终值(2)￥1? 089. 51 由此可见新生的津贴=22235-20000=2235 ;而高年级的学生为1089 根据下面的信息回答接下去的5个题： 6. 由计算得到如果500美金若在30年后要变成10000则实际年利率是10.5%,我想应该是 GMAC的决策者认为公司的投资收益率大于10.5% 7. 如果公司可以在 30年内的任意时间内以 10000元的价格购买该债券的话，将会使得该债券更具
理财市场环境-监管和行内业务管理制度的发展 中银理财产品架构图 中银理财产品 中银理财产品简介 滚续理财产品--七日有约、月动滚续、周末理财 七日有约---人民币(1.82%)、澳元(2.4%)、欧元(1.1) 月动滚续----美元(1.15%) 周末理财---人民币(O/N SHIBOR-30BP 1.5%) 产品特点： ?由一系列的同结构的单支理财产品组成，保证本金、固定收益 ?期限灵活可变，流动性较佳，投资者可根据自身需求进行认购或赎回 ?投资者签署总协议后，各期“单支产品”自动滚续，简化了投资者重复签署各期产品协议的办理程序； ?在同一产品系列下，各期“单支产品”投资期首尾相接，实现了投资者资金价值最大化； ?认购便捷，投资者只需持有效身份证件并在中国银行开立活期一本通账户即可柜台、网银办理。 销售亮点：每月月末可做为本、外币活期存款 中银货币之日积月累-概况 主要特点： 中银货币之日积月累-产品特点（一） ?亮点一、高流动，随时取：本产品在存续期内每个工作日9：00—15：30都可进行申购赎回。申购实时扣账，当日起息；赎回本金部分实时到账，当月未分配收益于投资收益分配日统一清算，实现类似活期存款的流动性，是投资者理想的现金管理工具。 ?亮点二、高收益，胜存款：目前客户预期年化投资收益率为1.58%，是活期存款利率0.36%的4倍多。 ?亮点三、购简单、赎自由：本产品可以通过柜台、网银销售 中银货币之日积月累-产品特点（二） ?亮点四、低风险，更安心：中银货币理财计划之日积月累主要投资于国债、金融债、中央银行票据；银行承兑汇票；债券回购；高信用级别的企业债、公司债、短期融资券、中期票据等一些低风险、高流动性的金融工具。同时，其每日在中国银行网站发布的预期收益率，更能够让投资者时时了解产品次日的收益表现，投资更加安全、放心。亮点五、零费率，低成本：投资成本低：无申购、赎回费用?收益分配：每月15日为当月的投资收益分配日（逢节假日顺延），分配上月投资收益分配日（含）至当月投资收益分配日（不含）的投资收益。 ?投资收益支付方式：现金分红和红利再投资 ?大额赎回：理财计划存续期内任一交易日，若当日理财计划累计净赎回申请份额（当日赎回申请份额减去当日申购申请份额）超过本理财计划上一交易日份额的20%时，即为发生大额赎回。此时理财计划管理人有权暂停接受当日赎回申请，下一交易日继续接受赎回申请。 中银货币之日积月累-产品特点（三） ?存续期：无固定期限 ?投资者类型：机构投资者、个人投资者