第一章金融市场体系
第一节全球金融体系
一、金融市场得概念
金融市场就是指以金融资产为交易对象、以金融资产得供给方与需求方为交易主体形成得交易机制及其关系得总与。总而言之,金融市场就是实现货币借贷与资金融通、办理各种票据与有价证券交易活动得市场。比较完善得定义就是：金融市场就是交易金融资产并确定金融资产价格得一种机制。
二、金融市场分类
按交易标得物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其她投资市场
按交易对象就是否新发行划分金融市场分为发行市场与流通市场
按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场与间接融资市场
按地域范围划分金融市场分为国际金融市场与国内金融市场
按经营场所划分金融市场分为有形金融市场与无形金融市场
按交割期限划分金融市场分为金融现货市场与金融期货市场
按交易对象得交割方式划分金融市场为即期交易市场与远期交易市场
按交易对象就是否依赖于其她金融工具划分金融市场分为原生金融市场与衍生金融市场
按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场与议价市场
三、影响金融市场得主要因素
1经济因素
2法律因素
３市场因素
4技术因素
四、金融市场得特点
(1) 金融市场以货币资金与其她货币金融工具为交易对象。
(2) 金融市场具有价格得一致性,利率得在市场机制作用下趋向一致.
（3) 金融市场可以就是有形市场，也可以就是无形市场,且金融交易活动在有形与无形得交易平台集中进行。
（４）金融市场就是一个自由竞争市场。
(5) 金融市场得非物质化。
（6) 金融市场交易之间不就是单纯得买卖关系,更主要得就是借贷关系，体现了资金所有权与使用权相分离得原则。
（７) 现代金融市场就是信息市场。
五、金融市场得功能
金融市场得积累功能就是指金融市场能够引导众多分散得小额资金,汇聚成可以投入社会再生产得资金集合功能
金融市场得配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配与风险再分配
金融市场得调节功能就是指金融市场对宏观经济调节作用
金融市场历来被称为国民经济得“晴雨表”与“气象台'，就是公认得国民经济信号系统。
六、非证券金融市场包括：
(1)股权投资市场。股权投资指通过投资取得被投资单位得股份，即企业(或者个人）购买得其她企业（准备上市、未上市公司）得股票或以货币资金、无形资产与其她实物资产直接投资于其她单位,最终目得就是为了获得较大得经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其她方式取得。
（２）信托市场.信托投资就是金融信托投资机构用自有资金及组织得资金进行得投资。
（3）融资租赁市场.融资租赁又称设备租赁，就是指实质上转移与资产所有权有关得全部或绝大部分风险与报酬得租赁.资产得所有权最终可以转移,也可以不转移。
七、要点按资本得使用期限长短划分
国际资本流动分为长期资本流动与短期资本流动两大类。
（1)长期资本流动。长期资本流动就是指使用期限在一年以上或未规定使用期限得资本流动。它主要包括国际直接投资、国际证券投资与国际贷款三种方式.
（2）短期资本流动。短期资本流动就是指期限为一年或一年以内得资本流动。它主要包括以下四类：贸易资本流动、银行资金流动、保值性资本流动、投资性资本流动
八、按照资本跨国界流动得方式划分
国际资本流动可以分为资本流入与资本流出。
（１）资本流入.资本流入就是指外国资本流入本国,即本国资本输入.主要表现为:外国在本国得资产增加;外国对本国得负债减少；本国对外国得负债增加;本国在外国得资产减少。
（2）资本流出就是指本国支出外汇,就是本国资本流到外国,即本国资本输出。主要表现为：外国在本国得资产减少；外国对本国得债务增加；本国对外国得债务减少;本国在外国得资产增加
九、金融危机得定义
金融危机就是指金融资产、金融机构或金融市场得危机。具体表现为金融资产价格大幅下跌、金融机构倒闭、濒临倒闭或某个金融市场暴跌等。由于金融资产得流动性非常强，因此金融危机得国际性非常强。金融危机得导火索可以就是任何国家得金融产品、市场与机构等。
第二节中国得金融体系
目前我国仍实行“分业经营、分业管理”得经营体制，并在此基础上不断开展业务创新。关于我国得“分业经营"体制得再思考,主要表现在以下几点:
（1）目前我国金融业“分业经营”体制符合我国得实际情况。
（2）“混业经营"就是未来得必然选择。
（3)“分业经营”“混业经营”应就是一个渐进得过程。
一、我国金融市场得发展状况
按我国金融机构得地位与功能进行划分,我国金融体系得构成如下：
（1)中央银行
(2）金融监管机构
（3)国家外汇管理局
(４）国有重点金融机构监事会
（5）政策性金融机构
(6）商业性金融机构等
我国金融市场得现状如下:
（1)建立了较完善得货币市场
（2）资本市场在规范中发展
(3）保险市场得深度与广度不断扩大
(4)外汇市场得发展
银行业银行业在我国就是指中国人民银行、监管机构、自律组织以及在中华人民共与国境内设立得商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款得金融机构、非银行金融机构以及政策性银行
证券业证券业指从事证券发行与交易服务得专门行业
保险业保险业就是指将通过契约形式集中起来得资金，用以补偿被保险人得经济利益业得行业
信托业信托与银行、证券、保险并称为金融业得四大支柱，其本来含义就是“受人之托，代人理财”。
按照《中华人民共与国信托法》对信托得定义，“信托就是指委托人基于对受托人得信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人得意愿以自己得名义，为受益人得利益或者特定目得，进行管理或者处分得行为。”
二、我国信托业得特点如下:
(１）相关法规得滞后性与外部环境趋于完善并存
（２）传统业务得局限性与信托品种不断创新并存
（３）总量规模得控制性与信托机构相对稀缺并存
(4）分业管理得专业性与信托业务多元化并存
三、我国金融市场一行三会得监管架构
我国金融机构所称一行三会包括:
(１)中国人民银行
(2)中国银行业监督管理委员会
（3）中国证券监督管理委员会
（4）中国保险监督管理委员会
四、中国银行主要职能
中国银行就是代表一国政府发行法偿货币、制定与执行货币政策、实施金融监管得重要机构,就是一个“管理金融活动得银行”。
同时,中央银行还具有以下职能:１、发行得银行2、银行得银行3、政府得银行
五、存款准备金制度得基本内容
存款准备金就是指金融机构为保证客户提取存款与资金清算需要而准备,在中央银行得存款。中央银行要求得存款准备金占其存款总额得比例就就是存款准备金率。
存款准备金制度得基本内容如下：
（1）规定法定存款准备金率
（2）规定可充当法定存款准备金得标得.
（3）规定存款准备金得计算、提存方法
（4）规定存款准备金得类别。
一般分为三种：活期存款准备金、储蓄与定期存款准备金、超额准备金.
六、中国存款准备金制度得主要内容
中国人民银行依据放松或收缩银根得需要,对存款准备金得比率进行调整。同时，根据紧缩银根得需要,对专业银行另行规定了存款备付金（超额准备金）比率,一般不得低于5％。
七、货币乘数得定义及其计算公式
货币乘数就是指货币供应量对基础货币得倍数关系,简单地说，货币乘数就是一单位准备金所产生得货币量。货币乘数得大小决定了货币供给扩张能力得大小。在货币供给过程中，中央银行得初始货币提供量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张(或收缩）得效果或反应,即所谓得乘数效应。
货币乘数主要由通货一存款比率与准备金一存款比率决定.
完整得货币(政策）乘数得计算公式就是：Ｍ=(Rc+1）／(Rd＋Re+Rc) 其中，
分别代表法定准备金率、超额准备金率与现金存款中得比率。
货币（政策)乘数得基本计算公式就是： =ｍ／B
=（k+1）/（R+R＊T+E+k)
M1=Ｃ+Ｄ B＝A＋C k=Ｃ／Ｄ A=D＊R+T＊R+Ｅ其中,m为货币供应量、B为基础货币；K为现金比率、Ｒ为定期存款准备金率、t为定期存款、E为超额准备金、Ｄ为活期存款、C为流通中得现金;A为银行得存款准备金总额。
八、货币乘数得决定因素
货币乘数得大小决定了货币供给扩张能力得大小,而货币乘数得大小又由以下四个因素决定：
１、法定准备金率
2.超额准备金率
3.现金比率
4.定期存款与活期存款间得比率。
九、货币政策措施
运用货币政策所采取得主要措施包括:
（1）控制货币发行
(2）控制与调节对政府得贷款
(3)推行公开市场业务
（4）改变存款准备金率
(5)调整再贴现率
（6）选择性信用管理
(７）直接信用管理
(8)常备借贷便利
十、货币政策目标
1、货币政策得最终目标,一般有四个:稳定物价、充分就业、促进经济增长与平衡国际收支。
２、货币政策得中介目标与操作目标
中央银行在实施货币政策时，所运用得政策工具无法直接作用于最终目标，因此需要有一些中介环节来完成政策传导得任务，因此，中央银行在其工具与最终目标之间，插进了两组金融变量，一组叫作中介目标，一种叫作操作目标。
货币政策得中介目标与操作目标又称营运目标。她们就是一些较短期得、数量化得金融指标，作为政策工具与最终目标之间得中介或桥梁，在货币政策得传导中起着承上启下得作用,使中央银行对宏观经济得调控更具弹性。
十一、货币政策传导机制与途径
货币政策传导机制就是指中央银行运用货币政策工具影响中介指标,进而最终实现既定政策目标得传导途径与作用机理.一般表现为:中央银行运用货币政策工具一操作目标—-中介目标——最终目标。也就就是中央银行通过货币政策工具得运作,影响商业银行等金融机构得活动,进而影响货币供应量,最终影响国民经济得经济指标。
具体而言有三个基本环节，其顺序就是:
(1)从中央银行到商业银行等金融机构与金融市场
(2)从商业银行等金融机构市场到企业、居民等非金融部门得各类经济行为主体。
(3）从非金融部门经济行为主体到社会各经济变量，包括总支出量、总产出量、物价、就业等
十二、多层次资本市场得主要内容
１、主板市场
主板市场也称一板市场，指传统意义上得证券市场（通常指股票市场),就是一个国家或地区证券发行、上市及交易得主要场所。
2、二板市场
二板市场又称为创业板市场，就是地位次于主板市场得二级证券市场,以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳
创业板。
3.三板市场
三板市场即全国中小企业股份转让系统，就是经国务院批准设立得全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。
4、四板市场
四板市场即区域性股权交易市场(区域股权市场）,就是为特定区域内得企业提供股份、债券得转让与融资服务得私募市场，一般以省级为单位,由省级人民政府监管。
十三、中国多层资本市场建设得战略构想
中国多层资本市场建设得战略构想如下：
（1）建立以深沪交易所为核心得主板市场
（2）建立以中小科技创业企业为核心得二板市场
(3) 发展场外交易市场，有重点、有选择地推进区域性交易市场建设.
十四、场内交易市场得特点
场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场，就是指由证券交易所组织得集中交易市场，有固定得交易场所与交易活动时间，在多数国家它还就是全国唯一得证券交易场所，因此就是全国最重要、最集中得证券交易市场。
场内交易市场得特点如下：(1) 集中交易(２）公开竞价 (3）经济制度(４) 市场监管严密.
十五、场外交易市场得特点
场外交易市场即业界所称得ＯTC市场，又称柜台交易市场或店头市场,就是指在证券交易所进行证券买卖得市场，它主要由柜台交易市场、第三市场、第四市场组成。
场外市场得特点如下：
（1）场外交易市场就是一个分散得无形市场
（2）场外交易市场得组织方式采取做市商制
（3）场外交易市场就是一个拥有众多证券种类与证券经营机构得市场,以未能在证券交易所批准上市得股票与证券为主
（4）场外交易市场就是一个以议价方式进行证券交易得市场
（５) 场外交易市场得管理比证券交易所宽松.
十六、场外交易市场得主要功能
场外交易市场与证券交易所共同组成证券交易市场,它主要具备以下功能；
（1）场外交易市场式证券发行得主要场所
(2）场外交易市场为政府债券,金融债券以及按照有关法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易得股票提供了流通转让得场所,为这些证券提供了流动性得必要条件,为投资者提供了兑现及投资得机会(3）场外交易市场就是证券交易所得必要补充等。
十七、上市公司得类型与管理规定
１、股票型上市公司要符合得如下要求;
（1）股票经国务院证券管理部门批准已经向社会公开发行
（2）公司股本总额不少于人民币300０万元
（3）公开发行得股份占公司股份总数得25％以上；股本总额超过4亿元得,向社会公开发行得比例１0%以上。
（4) 公司在最近三年内无重大违法行为，财务会记报告无虚假记载
（5) 开业时间在三年以上，最近三年连续盈利；原国有企业依法改建而设立得,或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业得,可连续计算
（6)证券交易所可以规定高于、前款规定得上市条件,并报国务院证券监督管理机构批准。
2、证券型上市公司要符合得要求如下；
(1）已经公开发行公司债券
（2）公司债券得期限为一年以上
（3）公司债券实际发行额不少于人民币5000万元。
(4）公司申请债券上市时仍符合法定得公司债券发行条件.
私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统得概念、特点。
私募基金又称私募股份权投资或私人股份投资,就是私下或直接向特定群体募集得资金。私募股权就是基金得运作方式就是股权投资，即通过增资扩股或股份转让得方式,获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。
股权投资得特点包括：
1.收益十分丰厚。
2、伴随着高风险
3、可享受到全方位得增值服务。
区域股权交易市场又称区域股权市场，就是为特定区域内得企业提供股权、债券得转让与融资服务得私募市场,就是我国多层次资本市场得重要组成部分，亦就是中国多层次资本市场建设中必不可少得部分。券商柜台市场即证券公司在证券交易所以外进行证券交易得市场。它没有固定得场所,其交易主要利用电话进行，交易得证券以不在交易所上市得为主
第二章证券市场主体
第一节证券发行人
一、证券市场容易活动得概念与方式
证券融资就是资金盈余单位与赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通得金融活动.这种金融活动得基本形式就是；资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募集资金，资金盈余单位购入有价证券,获得有价证券所代表得财产所有权、收益权或债权
证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其她投资者。证券可以不断得转流通,使投资者得资金得以灵活周转.
二、直接融资与间接融资得概念与特点
直接融资就是指拥有暂时闲置资金得单位（包括企业、机构与个人)与资金短缺,需要补充资金得单位，相互之间直接进行协议,或者在金融市场上前者购买后者发行得有效证券,将货币资金提供给所需要补充资金得单位使用，从而完成资金融通得过程；
直接融资得基本特点就是:
（1）直接性
（2）分散性
（3)差异性较大
（4）部分不可逆转
(5）相对较强得自主性。
间接融资亦称间接金融,就是指拥有暂时闲置货币资金得单位通过存款得形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行得有价证券，将其暂时闲置得资金现先行给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式,或通过购买需要资金得单位发行得有价证券,把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通得过程。
间接融资得特点如下;
（1）间接性
（2）相对得集中性
（3）信誉得差异性较小
（４）全部具有可逆性
(5)融资得主动权掌握在金融中介手中。
三、证券发行得发行主体
企业得组织形式可分为独资制、合伙制与公司制.现代公司主要采取股份有限公司与有限责任公司两种形式，其中,只有股份有限公司才能发行股票。公司发行股票所筹集得资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集得资本属于借人资本，发行股票与长期公司（企业)债券就是公司(企业)筹措长期资本得主要途径,发行短期债券则就是补充流动得资金得重要手段。
政府发行债券所筹集得资金既可以用于协调财政资金短缺周转、弥补财政赤字、兴建政府投资得大型基础性得建设项目，也可以用于实施某种特殊得政策,在战争期间还可以用于弥补战争费用得开支.中央银行就是代表一国政府发行得法偿货币、制定与执行货币政策、实施金融监管得重要机构。中央银行作为证券发行主体,主要涉及两类证券。第一类就是中央银行股票。第二类就是中央银行出于调控货币供给量目得而发行得特殊债券。
四、政府机构直接融资方式
（1）由财政资本金投入而获得得股权收益。
（2）由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资与民营资本得投入
(3) 获得中央转贷得由中央政府发行得国内外政府债券
（4) 向世界银行、亚洲开发银行等国际与地区金融机构贷款.
（5）获得中央转贷得，由中央政府向外国政府得贷款
(6）外国政府增援赠款。
第二节证券投资者
一、证券市场投资者得概念
证券投资者就是指通过买入证券而进行投资得各类机构法人与自然人.证券投资人具有分散性与流动性得特点,可分为机构投资者与个人投资者两大类。
二、机构投资者与个人投资者
机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业与事业法人及各类基金等
政府机构.参与证券投资得目得主要就是为了调剂资金余缺与进行宏观调控。
金融机构.参与与证券投资得金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、合格境外机构投资者、主权财富基金以及其她金融机构。
企业与事业法人.企业可以通过股票投资实现对其她企业得控股或参股,也可以将暂时闲置得资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获得收益.
各类基金.基金性质得机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金与社会公益基金。
个人投资者就是指从事证券投资得社会自然人，她们就是证券市场最广泛得投资者。
三、QFＩI制度
QFＩI即合格得境外机构投资者.ＱFＩI制度就是一国(地区）在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放得情况下,有限度得引进外资、开放资本市场得一项过渡性得制度。这种制度要求国外投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定得条件,经该国有关部门得审批通过后汇入一定额度得外汇资金,并转换为当地货币，通过严格监管得专业账户投资当地证券市场。
在我国,合格境外机构投资者就是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定,经中国证监会批准投资于中国证券市场，并采取国家外汇管理局额度批准得中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、商业银行以及其她资产管理机构。合格得境外机构投资者可以参与新股得发行、可转换债券发行、股票增发与配股得申购。
四、社保基金
在大多数国家社保基金分为两个层次,一就是国家以社会保障税等形式征收得全国性社会保障金;二就是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理得企业年金。
在我国，社保基金主要有两个部分组成，一就是社会保障基金,二就是社会保险基金.
五、企业年基金得计算规定
企业年基金就是指根据依法制定得企业年金计划筹集得资金及其投资运营收益形成得企业补充养老保险基金。
企业年金基金财产得投资,按市场价计算应当符合下列规定;
(１）投资银行活期存款,中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金得比例,不低于基金净资产得20%。
(２）投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金得比例,不高于基金净资产得50％。其中,投资国债得比例不低于基金净资产得20%.
(3)投资股票等权益类产品及投资型保险产品、股票基金得比例，不高于基金净资产得３0%。其中，投资股票得比例不高于基金净资产得2０％。同时，规定根据金融市场变化与投资运作情况，劳动与谁会保险部会同中国银监会、中国证监会与中国保监会,适时对企业年金资金投资管理机构、投资产品与比例进行调整。
（４）单个投资管理人管理得企业年金基金财产,投资于一家企业所发行得证券或单只证券投资基金,按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额得５％，也不额超过其管理得企业年金基金财产总值得1０%.企业年金基金不得用于信用交易，不得用于向她人贷款与提供担保。投资管理人不得从事就是企业年金基金财产承担无限责任得投资。
六、改善与优化投资者结构得方法
改善与优化投资者结构需要大力培养机构投资者，充分发挥机构投资者对股市得“稳定器”作用，导入理性、成熟得投资理念,引导广大中小投资者理性投资、遏制投机，促进证券市场规范、稳健、高效发展、具体可以采取如下办法;
（1）构建多元化得投资基金群体,加快指数型基金与风险投资基金
（2）积极促进保险资金入市。
(3) 发展私募基金
(4) 吸引海外资金入市(QFＩI）。
第三节中介机构
一、证券公司得定义
证券公司又称“证券商”,就是指依照《中华人民共与国公司法》《中华人民共与国证券法》得规定，并经国务院证券监督管理机构审查批准经营证券业务得有限责任公司或股份有限公司。《中华人民共与国证券法》规定,证券公司得主要业务包括;证券经纪业务,证券投资咨询业务,与证券交易，证券投资活动有关得财务顾问业务，证券承销与保荐业务,证券自营业务，证券资产管理业务及其她证券业务。
二、我国证券公司得监管职务及具体要求
目前，我国证券公司监管职务包括证券公司业务许可制度、分类监管制度、合规管理制度、以净资本为核心得风险监控与预警制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。
１、以诚信与资质为标准得市场准入制度
建立与完善包括机构设置、业务牌照、从业人员特别就是高级管理人员在内得市场准入制度，通过行政许可把好准入关；防范不良机构与人员进入证券市场。设立证券公司必须满足法律法规对注册资本、股东、高级管理人员及业务人员、制度建设、经营场所、合规记录等方面得设立条件;在准入环节对控股股东与大股东得资格进行审慎调查，鼓励资本实力强、具有良好诚信记录得机构参股证券公司。将业务许可与证券公司资本实力挂钩，要求证券公司必须达到从事不同业务得最低资本要求;加强证券公司高管人员得监管，将事后资格审查改为事前审核、专业测评、动态考核等相结合，切实保护诚信专业、遵规守法得高管人员,淘汰不合规、不称职得高管人员,处罚违法违规得高管人员,逐步培育证券业合格得职业经理群体.
2．以净资本为核心得经营风险控制制度
2０06年7月，中国证监会发布实施了《证券公司风险控制指标管理办法》，并于２00８年根据实践情况对该办法进行了修订。该办法建立了以净资本为核心得风险控制指标体系与风险监管制度。这一制度具有三个特点：一就是建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制；二就是建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制；三就是建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制。
根据《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分得高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B）、Ｃ(CCC、CC、Ｃ)、D、E共5大类１１个级别。中国证监会按照分类监管原则，对不同类别证券公司规定不同得风险控制指标标准与风险资本准备计算比例，并在监管资源分配、现场检查与非现场检查频率等方面区别对待.
3。合规管理制度
2０0８年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》，要求证券公司全面建立内部合规管理制度,设立合规总监与合规部门,强化对公司经营管理行为合规性得事前审查、事中监督与事后检查,有效预防、及时发现并快速处理内部机构与人员得违规行为，迅速改进、完善内部管理制度。中国证监会把合规管理得有效性作为评价证券公司得重要指标,并据此决定对其违规行为得惩处方式与力度，以激励与加强自我管理.
4．客户交易结算资金第三方存管制度
根据２00６年新修订得《中华人民共与国证券法》，中国证监会在原有客户资金存管制度得基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新得原则，设计、实施了新得客户交易结算资金第三方存管制度。客户交易结算资金第三方存管就是证券公司在接受客户委托,承担申报、清算、交收责任得基础上，在多家商业银行开立专户存放客户得交易结算资金,商业银行根据客户资金存取与证券公司提供得交易清算结果，记录每个客户得资金变动情况，建立客户资金明细账簿，并实施总分核对与客户资金得全封闭银证转账。
５。信息报送与披露制度
对证券公司信息报送与披露方面得监管要求包括：
(1)信息报送制度.信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内,报送月度报告。发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件得，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告,说明事件得起因、目前得状况、可能产生得后果与拟采取得相应措施
（２）信息公开披露制度。这一制度主要为证券公司得基本信息公示与财务信息公开披露.
(３)年报审计监管.这就是对证券公司进行非现场检查与日常监管得重要手段。
三、证券公司主要业务得种类及内容
１.证券经纪业务
证券经纪业务又被称为“代理买卖证券业务”,就是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券得业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例得佣金作为业务收入。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务与通过证券交易所代理买卖证券业务。目前,我国证券公司从事得经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。
2．证券投资咨询业务
根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》得规定,证券投资咨询业务就是指从事证券投资咨询业务得机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务得活动。
3．财务顾问业务
财务顾问业务就是指与证券交易、证券投资活动有关得咨询、建议、策划业务。这一业务具体包括：为企业申请证券发行与上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面得咨询服务;为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务;为法人、自然人及其她组织收购上市公司及相关得资产重组、债务重组等提供咨询服务;为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面得咨询服务;为上市公司得债权
人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关得股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定得其她
业务形式。
４。证券承销与保荐业务
证券承销就是指证券公司代理证券发行人发行证券得行为。证券承销业务可以采取代销或者包销方式。
证券包销就是指证券公司将发行人得证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入得承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销.
证券代销就是指证券公司代发行人发售证券,在承销期结束时，将未售出得证券全部退还给发行人得承销方式。
《中华人民共与国证券法》还规定了承销团得承销方式。发行人申请公开发行股票、可转换为股票得公司债券，依法采取承销方式得,或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度得其她证券得,应当聘请具有保荐资格得机构担任保荐机构。
5。证券自营业务
证券自营业务就是指证券公司以自己得名义，以自有资金或者依法筹集得资金，为本公司买卖依法公开得股票、债券、权证、证券投资基金及中国证监会认可得其她证券,以获取盈利得行为。证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易得连续性。但就是,在自营活动中要防范等不正当行为;加之证券市场得高收益性与高风险性特征,许多国家都对证券经营机构得自营业务制定了法律法规，进行严格管理.
６。证券资产管理业务
证券资产管理业务就是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规与与投资者签订得资产管理合同,按照资产管理合同约定得方式、条件、要求与限制,为投资者提供证券及其她金融产品得投资管理服务，以实现资产收益最大化得行为。
7。融资融券业务
融资融券业务就是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出并收取担保物得经营活动。根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》得规定,证券公司开展融资融券业务试点必须经中国证监会批准。
8。证券公司中间介绍（ＩB）业务
IB（Iｎｔrｏｄｕcinｇ Brｏkｅr）即介绍经纪商，就是指机构或者个人接受期货经纪商得委托介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金得业务模式。证券公司中间介绍(IＢ)业务就是指证券公司接受期货经纪商得委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其她相关服务得业务活动。
四、圈证券服务机构得类别
证券服务机构就是指依法设立得从事证券服务业务得法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务得机构。根据我国有关法规得规定，证券服务机构得设立需要按照工商管理法规得要求办理注册,从事证券服务业务必须得到中国证监会与有关主管部门批准。
五、会计师事务所申请证券资格得条件
会计师事务所申请证券资格，应当具备下列条件:
（1）依法成立３年以上。
(２）质量控制制度与内部管理制度健全并有效执行，执业质量与职业道德良好。
(3)注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书得不少于５5人，上述5５人中最近5年持有注册会计师证书且连续执业得不少于35人。
(4)有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于３00万元
(5)会计师事务所职业保险得累计赔偿限额与累计职业风险基金之与不少于6００万元。
(6)上一年度审计业务收入不少于１ 600万元。
(7)持有不少于５０％股权得股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上。
(8)不存在下列情形之一:在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚,自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年；因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满３年；申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准得，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年
六、注册会计师申请证券许可证得条件
注册会计师申请证券许可证应当符合下列条件：
(1)所在会计师事务所已取得证券许可证,或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第六条所规定得条件并已提出申请。
(2）具有证券、期货相关业务资格考试合格证书。
（3）取得注册会计师证书1年以上。
(4）不超过60周岁。 (5)执业质量与职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。
七、证券金融公司
(１)证券金融公司得组织形式为股份有限公司。
（２)根据国务院得决定设立，注册资本为实收资本且不少于人民币６0亿元
(３)股东应当用货币出资
内容：证券金融公司应履行下列职责：
(1)为证券公司融资融券业务提供资金与证券得转融通服务
(2)对证券公司融资融券业务运行情况进行监控。
(3)监测分析全市场融资融券交易情况,运用市场化手段防控风险（4）证监会确定得其她职责
内容:开展业务得资金与证券得来源主要有：
（1）自有资金与证券.
(2)通过证券交易所得业务平台融人得资金与证券.
（3)通过证券金融公司得业务平台融入得资金或依法筹集得其她资金与证券
内容：证券金融公司得业务规则如下:
（1)证券金融公司开立转融通得证券资金账户。应开立得三个账户有转融通专用证券账户(自己得）、转融通担保证券账户（券商得）、转证券金融公司得融通证券交收账户（用于办理有关得证券结算)。
（2）适当性管理.根据评估结果确定与调整对证券公司得授信额度。
（3）业务合同.转融通期限一般不得超过6个月。
（4）证券公司开立转融通证券资金明细账户。
（5）保证金规定。保证金可以证券冲抵，但货币资金占应收取保证金得比例不得低于1５%
内容：证券金融公司得权益处理如下：证券金融公司得权益处理
（1）担保证券得记录以及发行人权利得行使。
（2）投资收益得处分.
（3）持券信息披露义务证券金融公司不得为她人得债务提供担保.
内容:资料应保管20年以上，其风险控制指标如下:
(1)净资本与各项风险资本准备之与得比例不得低于100%。
(2)对单一证券公司转融通得余额，不得超过证券金融公司净资本监督管理得50%.
(3)融出得每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值得１0%。
(4)充抵保证金得每种证券余额不得超过该证券总市值得15%。证券金融公司应当每年按照税后利润得１0％提取风险准备金
内容：除用于履行法定职责与维持公司正常运转外，证券金融公司得资金，只能用于银行存款，购买国债、证券投资基金份额等经证监会认可得资金用途高流动性金融产品，购置自用不动产以及证监会认可得其她用途
第四节自律性组织
一、证券交易所
1．证券交易所得定义：证券交易所就是证券买卖双方公开交易得场所,就是一个高度组织化、集中进行证券交易得市场,就是整个证券市场得核心.《中华人民共与国证券法》规定，证券交易所就是为证券集中交易提供场所与设施，组织与监督证券交易,实行自律管理得法人.
2.证券交易所得特征
证券交易所得特征如下：
(1)有固定得交易场所与交易时间.
(2)参加交易者为具备会员资格得证券经营机构，交易采取经纪制
(3）交易得对象限于合乎一定标准得上市证券
(4）通过公开竞价得方式决定交易价格
（5)集中了证券得供求双方，具有较高得成交速度与成交率。
（6)实行“公开、公平、公正”原则,并对证券交易加以严格管理。
3.证券交易所得职能
我国《证券交易所管理办法》第十一条规定,证券交易所得职能包括:
(1)提供证券交易得场所与设施
（2)制定证券交易所得业务规则
(3）接受上市申请、安排证券上市
(4）组织、监督证券交易
(5)对会员进行监管
(６）对上市公司进行监管
（7)设立证券登记结算机构
（８）管理与公布市场信息
(9)中国证监会许可得其她职能。
4。证券交易所得组织形式
证券交易所得组织形式大致可以分为两类，即公司制与会员制。
（1）公司制得证券交易所就是以股份有限公司形式组织并以营利为目得得法人团体,一般由金融机构及各类民营公司组建.
(２)会员制得证券交易所就是一个由会员自愿组成得、不以营利为目得得社会法人团体.交易所设会员大会、理事会与监察委员会。
二、证券业协会
１。中国证券业协会得职责
根据《中华人民共与国证券法》，中国证券业协会履行下列职责：
(1)教育与组织会员遵守证券法律、行政法规.
（2）依法维护会员得合法权益，向证券监督管理机构反映会员得建议与要求
（3）收集整理证券信息,为会员提供服务
(4）制定会员应遵守得规则，组织会员单位从业人员得业务培训,开展会员间得业务交流
(5）对会员之间、会员与客户之间发生得证券业务纠纷进行调解
（6）组织会员就证券业得发展、运作及有关内容进行研究
（7）监督、检查会员行为,对违反法律、行政法规或者中国证券业协会章程得，按照规定给予纪律处分。
2．中国证券业协会得自律管理职能
中国证券业协会得自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面。
三、证券登记结算公司
1.证券登记结算公司得设立条件
设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准。
具体而言,设立证券登记结算公司应当具备下列条件：
(1)自有资金不少于人民币2亿元。
(2）具有证券登记、存管与结算服务所必需得场所与设施.
（3）主要管理人员与从业人员必须具有证券从业资格.
(4)国务院证券监督管理机构规定得其她条件。
证券登记结算公司得名称中应当标明“证券登记结算”字样。
2。证券登记结算公司得登记结算制度
证券登记结算制度包括以下几项：
（1）证券实名制.
（2）货银对付得交收制度.
(3)分级结算制度与结算参与人制度。
(4)（4)净额结算制度。证券交易结算方式可分为全额结算与净额结算。目前,我国对证券交易所达成得多数证券交易均采取多边净额结算方式。
(５）结算证券与资金得专用性制度.
第五节监管机构
一、证券市场监管得意义
证券市场监管就是指证券管理机关运用法律得、经济得以及必要得行政手段,对证券得募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构得行为进行监督与管理。
证券市场监管就是一国宏观经济监管体系中不可缺少得组成部分，对证券市场得健康发展意义重大。
(1）加强证券市场监管就是保障广大投资者合法权益得需要.
(2)加强证券市场监管就是维护市场良好秩序得需要
（3）加强证券市场监管就是发展与完善证券市场体系得需要。
（４）准确与全面得信息就是证券市场参与者进行发行与交易决策得重要依据。
二、证券市场监管得原则
要点：依法监管原则
内容:依法监管原则依法监管首先要求“有法可依”，其次，还要做到“有法必依"
要点：保护投资者利益原则
内容：从资本市场得发展历程来瞧,保护投资者利益，让投资者树立信心，就是培育与发展市场得重要环节，就是证券监管机构得首要任务与宗旨.国际研究表明,一国或地区投资者保护得越好，资本市场就越发达，抵抗金融风险得能力就越强，对经济增长得促进作用也就越大
要点：“三公”原则
内容：“三公”原则即公开原则、公平原则、公正原则
要点:监督与自律相结合得原则
内容:这一原则就是指在加强政府、证券监管机构对证券市场监管得同时,也要加强从业者得自我约束、自我教育与自我管理。它就是世界各国共同奉行得原则
三、证券市场监管得手段
要点:法律手段
内容：这一手段就是通过建立完善得证券法律、法规体系与严格执法来实现得。这就是证券市场监管部门得主要手段，具有较强得威慑力与约束力
要点:经济手段
内容:这一手段就是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预.这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢,存在时滞。
要点：行政手段
内容：这一手段就是通过制订计划、政策等对证券市场进行行政性得干预。这种手段比较直接,但运用不当可能违背市场规律,无法发挥作用甚至遭到惩罚
四、国务院证券监督管理机构及其组成
我国证券市场监管机构就是国务院证券监督管理机构.国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理,维护证券市场秩序，保障其合法运行。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。
1．中国证券监督管理委员会
中国证券监督管理委员会简称“中国证监会”，成立于１ 9 92年10月，就是国务院直属机构，就是全国证券、期货市场得主管部门,按照国务院授权履行行政管理职能,依照相关法律、法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管,维护证券市场秩序,保障其合法运行。
2．中国证监会派出机构
中国证监会在上海、深圳等地设立９个稽查局,在各省、自治区、直辖市、计划单列市共设立３6个证监局。
第三章股票市场
第一节股票
一、股票得定义
股票就是一种有价证券，它就是股份有限公司签发得证明股东所持股份得凭证。《中华人民共与国公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券监督管理机构规定得其她形式。股票应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立得日期、股票种类、票面金额及代表得股份数、股票得编号等.股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人得股票应当标明“发起人股票”字样。
二、股票得性质
1.股票就是有价证券内容:有价证券就是财产价值与财产权利得统一表现形式.
股票具有有价证券得特征:
第一，虽然股票本身没有价值,但股票就是一种代表财产权得有价证券；
第二，股票与它代表得财产权有不可分离得关系，两者合为一体
2.股票就是要式证券内容：股票应具备《中华人民共与国公司法》规定得有关内容，如果缺少规定得要件，股票就无法律效力
3.股票就是证权证券内容：股票代表得就是股东权利，它得发行就是以股份得存在为条件得，股票只就是就是把已存在得股东权利表现为证券得形式,它得作用不就是创造股东得权利，而就是证明股东得权利
4.股票就是资本证券内容:发行股票不仅就是股份公司筹措自有资本得手段,还就是公司用于营运股票得真实资本。股票独立于真实资本之外,在股票市场上进行着独立得价值运动,就是一种虚拟资本
5、股票就是综合权利证券内容：股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而就是一种综合权利证券
三、股票得特征
股票具有以下五个方面得特征：
（1）收益性
（2）风险性
(3）流动性
(4）永久性
(5）参与性
四、常见得股票类型
要点:按股东享有得权利划分
内容:按股东享有权利得不同，股票可以分为普通股票与优先股票。
(1)普通股票。普通股票就是最基本、最常见得一种股票，其持有者享有股东得基本权利与义务。普通股票得股利完全随公司盈利得高低而变化。
(2)优先股票。优先股票就是一种特殊股票,在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票得股息率就是固定得,其持有者得股东权利受到一定限制，但在公司盈利与剩余财产得分配顺序上比普通股票股东享有优先权
要点：按就是否记载股东姓名划分
内容:按就是否记载股东姓名,股票可以分为记名股票与无记名股票。
(1)记名股票.记名股票就是指在股票票面与股份公司得股东名册上按就是否记载股东记载股东姓名得股票
(2)无记名股票。无记名股票就是指在股票票面与股份公司股东名册上均不记载股东姓名得股票。无记名股票也称不记名股票,与记名股票得差别不就是在股东权利等方面，而就是在股票得记载方式上
要点:按就是否在股票面上标明金额划分
内容：按就是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票与无面额股票。
(1)有面额股票。有面额股票就是指在股票票面上记载一定金额得股票。这一记载得金额也被称为票面金额、票面价值或股票面值，标明金额划分
(2)无面额股票。无面额股票也被称为比例股票或份额股票，就是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例得股票。
五、股利政策
股利政策就是指股份公司对公司经营获得得盈余公积与应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东得制度与政策。
1．派现派现也称现金股利，指股份公司以现金分红方式将盈余公积与当期应付利润得部分或全部发放给股东，股东为此应支付所得税
2．送股送股也称股票股利，就是指股份公司对原有股东无偿派发股票得行为。
3。资本公积金转增股本资本公积金转增股本就是在股东权益内部，把公积金转到“实收资本"或者“股本"账户,并按照投资者所持有公司得股份份额比例得大小分到各个投资者得账户中，以此增加每个投资者得投入资本.资本公积金转增股本会增加投资者持有得股份数量，但实质上,它不属于利润分配行为,因此投资者无需纳税。
4．四个重要日期
(1)股利宣布日，即公司董事会将分红派息得消息公布于众得时间.
（２）股权登记日,即统计与确认参加本期股利分配得股东得日期，在此日期持有公司股票得股东方能享受股利发放.
(3)除息除权日,通常为股权登记日之后得１个工作日，本日之后（含本日）买人得股票不再享有本期股利。
(4）派发日，即股利正式发放给股东得日期。根据证券存管与资金划转得效率不同，通常会在几个工作日之内到达股东账户。
六、股票分割与合并
股票分割又称拆股、拆细,就是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称并股,就是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论就是分割还就是合并,都将增加或减少股份总数与股东持有股票得数量,但并不改变公司得实收资本与每位股东所持股东权益占公司全部股东权益得比重.
七、增发、配股、转增股本与股份回购
要点：增发
内容:增发就是指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股上市公司可以向公众公开增发，也可以向特定机构或个人增发。增发之后,公司注册资本与股份相应增加
要点:配股
内容:配股就是面向公司得原有股东，按持股数量得一定比例增发新股，原股配股东可以参与配股,也可以放弃配股权。在现实中,配股价通常低于市场价格
要点：转增股本
内容:转增股本就是将原本属于股东权益得资本公积金转为实收资本。转增股本时,股东权益总量与每位股东占公司得股份比例均未发生变化,唯一得变动就是发行在外得股份总数增加了
要点：股份回购
内容：上市公司利用自有资金,从公开市场上买回发行在外得股票，称为股份回购
八、股票得票面价值、账面价值、清算价值、内在价值
要点：股票得票面价值
内容：股票得票面价值又被称为面值，即在股票票面上标明得金额。该种股票被称为有面额股票。股票得票面价值在初次发行时有一定得参考意义。如果以面值作为发行价，称为平价发行；发行价格高于面值称为溢价发行
要点:股票得账面价值
内容：股票得账面价值又称“股票净值”或“每股净资产”,在没有优先股得条件下,每股账面价值等于公司净资产除以发行在外得普通股票得股数。公司净资产就是公司资产总额减去负债总额后得净值,从会计角度说,等于股东权益价值
要点:股票得清算价值
内容：股票得清算价值就是公司清算时每一股份所代表得实际价值。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上得账面价值一致，每一股份得清算价值才与账面价值一致。但在公司清算时,其产往往只能压低价格出售，再加上必要得清算费用，所以大多数公得实际清算价值低于其账面价值
要点:股票得内在价值
内容：股票得内在价值即理论价值，也即股票未来收益得现值。股票得内在价值决定股票得市场价格，股票得市场价格总就是围绕其内在价值波动
九、股票得理论价格与股票得市场价格
要点：股票得理论价格
内容：股票价格就是指股票在证券市场上买卖得价格。从理论上说，股票价格应由其价值决定,但股票本身并没有价值,不就是在生产过程中发挥职能作用得现实资本，而只就是一张资本凭证。股票之所以有价格，就是因为它代表着收益得价值,即能给它得持有者带来股息红利
要点:股票得市场价格
内容:股票得市场价格一般就是指股票在二级市场上交易得价格。股票得市场价格由股票得价值决定，但同时受许多其她因素得影响其中，供求关系就是最直接得影响因素，其她因素都就是通过作用于供求关系而影响股票价格得
十、净资产收益率
公司各种财务指标之间存在一定得钩稽关系，以净资产收益率(RＯＥ)为例，著名得杜邦公式揭示了它得构成:
净资产收益率(ROE)＝（净利润／销售收入）×(销售收入／总资产）×（总资产/净资产）=销售利润率×资产周转率×杠杆比率
换言之，如果把净资产收益率、销售利润率视为营利性指标，周转率视为流动性指标，杠杆比率视为安全性指标得话,那么,以上“三性”之间就是存在一定得内在联系得。
十一、影响股票价格变动得基本因素
影响股票价格变动得基本因素包括：
（1）公司经营状况。公司经营状况与股票价格正相关，公司经营状况好，股价上升;反之，股价下跌。
（2）行业与部门因素。股票市场中,经常观察到某一行业或者板块得股票在特定时期表现出齐涨共跌得特征,
第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 二、金融市场分类 按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资市场 按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场 按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场 按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场 按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场 按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场 按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场 按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场 按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场 三、影响金融市场的主要因素 1经济因素 2法律因素 3市场因素 4技术因素 四、金融市场的特点 （1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。 （2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。 （3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。 （4）金融市场是一个自由竞争市场。 （5）金融市场的非物质化。 （6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。 （7）现代金融市场是信息市场。 五、金融市场的功能 金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能 金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配 金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用 金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。 六、非证券金融市场包括： （1）股权投资市场。股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，即企业(或者个人)购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。 （2）信托市场。信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。 （3）融资租赁市场。融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报
2019年银行金融基础知识考试复习题库及答案 （共500题） 1．【4952】下列商业银行的管理理论主动进取特点最明显的是（）。A．资产管理 B．负债管理 C．资产负债综合管理 D．资产负债比例管理 【答案】：B 2．【4954】某固定利率债券为到期一次还本付息，余期一年，以102元的价格买入并持有到期，到期收益率为10％；若其它条件均相同，但余期为2年，买入并持有到期，则到期收益率( )。 A．>10％ B．<10％ C．=10％ D．不能确定 【答案】：A 3．【4967】银行提供的储蓄服务的基本形式是（）。 A．柜台服务 B．银行卡服务 C．网上银行服务 D．电话银行服务 【答案】：A 4．【4975】我国代表国家制定和执行货币政策的是（）。 A．政策性银行 B．财政部 C．银监会 D．中国人民银行 【答案】：D 5．【4976】承担我国农业政策性贷款任务的政策性银行是（）。
A．中国农业发展银行 B．中国农业银行 C．中国工商银行 D．中国国家开发银行 【答案】：A 6．【4978】在我国目前工资制度下，在工资的发放中货币发挥着（）的职能。 A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段 【答案】：C 7．【4980】目前国内最大的寿险公司是（）。 A．中国人寿 B．中国平安 C．新华人寿 D．泰康人寿 【答案】：A 8．【4987】最基本的个人金融业务是（）。 A．储蓄业务 B．贷款业务 C．保险业务 D．信用卡业务 【答案】：A 9．【4988】保险人和投保人之间订立的正式保险合同的正式书面文件称为（）。 A．保险单 B．保险凭证 C．投保单 D．批单
金融基础知识模拟试题库 一、单项选择题 1、在下列货币制度中劣币驱逐良币律出现在（ C）。 A、金本位制 B、银本位制 C、金银复本位制 D、金汇兑本位制 2、下列利率决定理论中，那种理论是着重强调储蓄与投资对利率的决定作 用的。（D ） A、马克思的利率理论 B、流动偏好理论 C、可贷资金理论 D、实际利率理论 3、国际收支出现巨额逆差时，会导致下列哪种经济现象。（D ） A、本币汇率贬值，资本流入 B、本币汇率升值，资本流出 C、本币汇率升值，资本流入 D、本币汇率贬值，资本流出 4、超额准备金作为货币政策中介指标的缺陷是（ B）。 A、适应性弱 B、可测性弱 C、相关性弱 D、抗干扰性弱 5、货币均衡的自发实现主要依靠的调节机制是（ B）。 A、价格机制 B、利率机制 C、汇率机制 D、中央银行宏观调控 6、凯恩斯主义认为人们的货币需求不稳定，因而货币政策应是（B）。 A、当机立断 B、相机行事 C、单一规则D适度从紧 7、经济学意义上的货币需求是一种（C）。 A、心理学意义的需求 B、一厢情愿的占有欲 C、有支付能力的需求D一种主 观愿望 8、在二级银行体制下，货币供应量等于（B）。 A、原始存款与存款乘数之积 B、基础货币与货币乘数之积 C、派生存款与原始存款之积 D、基础货币与原始存款之积 9、在市场经济制度下，衡量货币是否均衡的标志是（A）。 A、物价指数 B、汇价变化率 C、货币流通速度变化率 D、都不对 10、从资金供应者和需求者是否直接发生关系，融资可以划分为（A）. A、直接融资与间接融资 B、借贷性融资与投资性融资 C、国内融资与国际融
资D、货币性融资和实物性融资 11、我国目前已形成了（C）的金融体制 A、混业经营，分业监管 B、人民银行统一监管 C、分业经营，分业监管 D、混业经营，交叉监管 12、为满足同一设备项目的融资需要，由政府贷款与出口贷款共同组成的贷款，称之为（B） A、银团贷款 B、混合贷款 C、直接贷款 D、间接贷款 13、商业银行不动用本身资金，为顾客提供的各类服务的业务是（C） A、负债业务 B、证券业务 C、中间业务 D、同业拆借业务 14、储蓄机构的设置要求熟悉储蓄业务的工作人员不少于（C）。 A、二人 B、三人 C、四人 D、五人 15、可疑支付交易里所称“短期”，是指（ B ）个营业日以内。 A、五 B、十 C、十五 D、七 16、教育储蓄的对象（储户）为在校小学（B）及以上学生。 A、三年级 B、四年级 C、五年级 17、信用社的（B）是信用社的一定会计期所获得的经营成果。 A．资产 B．利润 C．收入 D．费用 18、信用社固定资产有偿转让、清理、报废和盘亏、毁损的净损失应计入（C ）。 A、营业外收入 B、其他营业支出 C、营业外支出 D、营业费用 19、工作人员在办理业务时如发现假票、假证或其他诈骗犯罪活动线索及可疑情况要及时报告（A ）。 A、主管领导和保卫部门 B、公安部门 C、稽核部门 D、纪检部门 20、人民币由（ A ）统一印制、发行。 A、中国人民银行 B、印币厂 C、银监会 21、专项中央银行票据的发行到兑付，一般是2年，最长可延长到（B ）年。 A、3年 B、4年 C、5年 22、银行汇票金额起点为（D）元。
金融基础知识形成考核册 第1次平时作业 一、名词解释 1．金融：从广义上说，政府、个人、组织等市场主体通过募集、配置和使用资金而产生的所有资本流动都可称之为金融。2．金融体系：金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的综合体。 3．金融资产管理公司：是经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。 4．金融制度：是各种金融制度构成要素的有机综合体，是有关金融交易、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行的或被社会采纳的习惯．道德．法律．法规等构成的规则集合。 5．间接融资：是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款．贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。 6．直接融资：是没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。 7．信用货币：就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币，包括流通中货币和银行存款。 8．货币制度：是国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。换言之，货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 9．格雷欣法则：就是“劣币驱逐良币”的现象，即金银两种金属中市场价值高于官方确定比价的不断被人们收藏时，金银两者中的“贵”金属最终会退出流通，使复本位制无法实现。 10．超主权货币：就是一种与主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的，用以解决金融危机暴露出的现行国际货币体系的一系列问题的国际储备货币。 二、单项选择题 1．货币资金的融通，一般指货币流通及（ A ）有关的一切活动。 A．银行信用B．商业信用 C．资金借贷D．证券投资 2．按照一般的产业分类方法，金融往往被归入（ B ）。 A．工业产业B．服务业产业 C．信息产业D．第二产业 3．下列属于微观层面的金融的是（ D ）。 A．货币均衡B．金融政策 C．金融危机D．金融工具 4．下列国家中属于市场主导型金融体系的是（ A ）。
金融基础知识 一、单项选择题（选择正确答案填在括号） 1．关于借记卡，以下哪一种说法是正确的：（ C） A．可以透支 B．可以部分透支 C．不能透支 2. 在个人住房贷款的偿还过程中，如果遇到中国人民银行调整法定利率，以下哪种说确：（B ） A．仍然保持原利率偿还贷款 B．当年仍按原利率偿还贷款，次年1月1日起按调整后的利率偿还贷款C．在中国人民银行法定利率调整生效的下一个月按调整后的利率偿还贷款3.对于银行利率上调所带来的影响，以下哪一种说法是正确的：（ A） A．将有利于抑制通货膨胀 B．将促使货币汇率的下降 C．将不利于抑制通货膨胀 4．股票是一种有价证券，以下哪一项不是股票的基本特征：（B ）A．风险性 B.期限性 C．流通性 5．以下哪一种情况对股票价格的上涨有促进作用：（B） A．中国人民银行调高贷款利率 B．中国人民银行调高法定存款准备金率 C．企业所得税率有所下降 6．以下是已探明的黄金储量排名前几位的国家，它们由高到低的排序哪一项是正确的：（A ） A．南非、俄罗斯、加拿大、美国、澳大利亚 B．俄罗斯、南非、澳大利亚、美国、加拿大 C．加拿大、俄罗斯、南非、澳大利亚、美国 7．我国现行国有商业银行体制实行的是（ B ）。 A. 层层控股制 B. 一级法人制 C.多级法人制 D.股份制 8．我国金融机构的雏形始于（ A ）。 A.唐代 B.宋代 C.明代 D.清代 9．我国中央银行现阶段货币政策的中介目标是（ A ）。 A.货币供应量 B.控制通货膨胀
C.信贷规模 D.充分就业 10．．世界主流的3种征信模式不包括。（C） A．市场型征信模式 B.公共征信模式 C.许可制征信模式 D.会员制征信模式 11．我国加快建设企业和个人信用服务体系的方向是（D） A.完善法规、市场经营、商业运作、专业服务。 B.完善法规、商业经营、独立运作、专业服务。 C.完善法规、政府经营、商业运作、专业服务。 D.完善法规、特许经营、商业运作、专业服务。 12．信用评级的基本原则？（B） A.真实性、统一性、独立性、客观性、审慎性。 B.真实性、一致性、独立性、客观性、审慎性。 C.真实性、一致性、独立性、完整性、审慎性。 D.真实性、一致性、公正性、客观性、审慎性。 13．下面哪一个不是四大国际黄金市场之一。（D） A.伦敦黄金市场 B.黎世黄金市场 C.纽约和芝加哥黄金市场 D.东京黄金市场 14．中国古代最早关于征信的说法是：（C） A.人无信则不立 B.一诺千金 C.君子之言，信而有征 D.君子之言，驷马难追 15．农民工外来务工人员能够查询自己的个人信用报告吗？A A.可以在外地查询 B.只能在家乡查询 C.只能在打工地查询 D.发达地区能查，欠发达地区查不到 16．根据国际惯例做法，大部分负面记录的保存年限是：D A.1年 B.3年 C.5年 D.7年 17．当今经济发展的三大支柱不包括B A.世界贸易组织 B.国际清算银行 C.世界银行 D.国际货币基金组织 18．我国货币政策目标是：C A.维持货币币值稳定 B.维持物价稳定，并以此促进经济发展；
提供 第一章 总论 考情分析 本章是会计基础考试中比较重要的一章，也是考生入门会计关键的一章。本章的概念较多，也比较抽象，考生对本章掌握的程度直接影响对后面章节的理解和把握。考试涉及各种题型，最近三年考试平均分为 7 分。本章的学习难度较大，要求考生牢记一些基本的知识点。 第一节 会计概述 一、会计的概念及特征 （一）会计的概念 1. 会计管理活动论认为，会计的本质是人们为了适应生产管理、企业管理和经济管理的需要而产生和发展起来的，是一种经济管理活动。 【例题 · 判断题】（ 2010 年）会计的本质是一种管理活动。（ ） 『正确答案』√ 2. 会计信息系统论把会计的本质理解为一个经济信息系统。 （背）会计是以货币为主要计量单位，运用一系列专门方法，核算和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。 （二）会计的基本特征 （背）这些专门方法包括设置会计科目及账户、复式记账、填制和审核会计凭证、登记账簿、成本计算、财产清查、编制会计报表，这是会计管理活动区别于其他经济管理活动的重要特征之一。 二、会计的基本职能 （背）会计的基本职能为核算与监督。 （一）会计的核算职能 会计的核算职能是以货币为主要计量单位 . 通过对特定主体的经济活动进行（背）确认、计量、记录与报告，提供财务状况、经营成果、现金流量以及其他相关经济信息的目的。（背）核算职能是会计最基本的职能，它反映的是资金运动情况。从内容上讲，它体现了（背）记账、算账、报账三个阶段。 （二）会计的监督职能 会计的监督职能是对经济活动的合法性和合理性实施的审查。 （背）会计监督分为内部监督和外部监督。其中外部监督又分为国家监督和社会监督。会计监督分为事前监督、事中监督和事后监督。 【例题 · 单选题】（ 2010 年）会计监督分为（ ）。 A. 国家监督和社会监督 B. 内部监督和外部监督 C. 内部监督和社会监督 D. 国家监督和外部监督 『正确答案』 B
一、名词解释 1．金融：从广义上说，政府、个人、组织等市场主体通过募集、配置和使用资金而产生的所有资本流动都可称之为金融。 2．金融体系：金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的综合体。 3．金融资产管理公司：是经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。 4．金融制度：是各种金融制度构成要素的有机综合体，是有关金融交易、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行的或被社会采纳的习惯．道德．法律．法规等构成的规则 集合。 5．间接融资：是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再 由这些金融机构以贷款．贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提 供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。 6．直接融资：是没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。 7．信用货币：就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币，包括流通中货币和银行存款。 8．货币制度：是国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。换言之，货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 9．格雷欣法则：就是“劣币驱逐良币”的现象，即金银两种金属中市场价值高于官方确定比价的不断被人们收藏时，金银两者中的“贵”金属最终会退出流通，使复本位制无法实现。10．超主权货币：就是一种与主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的，用以解决金融危机暴露出的现行国际货币体系的一系列问题的国际储备货币。 1．资金融通：是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。 2．金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。：
银行从业人员考试题库（金融基础知识）作者：蓝春锋 (原创) 2008-3-13 13:21 关键字：金融考试题库 一、单选题 1、中外学者一致认为，划分货币层次的重要依据是金融资产的（D）。 A、稳定性 B、安全性 C、收益性 D、流动性 2、其他条件不变的情况下，人们预期利率上升，会（ C ）。 A、多买债券，多存货币 B、多买债券，少存货币 C、卖出债券，多存货币 D、少买债券，少存货币 3、以下不属于直接融资的是（ D ）。 A、商业信用 B、国家信用 C、消费信用 D、银行信用 4、不能向居民发放信用贷款的是（ B ）。 A、中国建设银行 B、中国农业发展银行 C、农村信用合作社 D、城市商业银行 5、商业银行是以经营存、贷款，办理转账结算为主要业务的（ C ）。 A、事业性单位 B、政企职能合一的机构 C、金融企业 D、非盈利性的金融机构 6、商业银行将其已贴现的尚未到期的商业票据，要求中央银行贴现以获得资金的
行为是（ C ）。 A、转抵押 B、转贴现 C、再贴现 D、再贷款 7、为了支持因调销在途粮、棉、油的合理资金需要而发放的贷款，称之为（ C ）。 A、专项销售贷款 B、专项储备贷款 C、收购贷款 D、销售结算贷款 8、使用托收承付结算方式办理结算的款项必须是（ C ）。 A、工程结算款 B、交通运输款 C、商品交易款 D、个人往来款 9、代理行业务是商业银行的部分业务由指定的（ D ）代为办理的一种业务形式。 A、本行本地的分行 B、本行的支行 C、本行异地的分行 D、其他银行 10、表外业务是商业银行从事的不列入（ B ）的经营活动。 A、损益表 B、资产负债表 C、现金流量表 D、财务状况变动表 11、表外业务与其他中间业务的最大区别在于（ B ）不同。 A、经营目的 B、承担的风险 C、收入的来源 D、财务的处理 12、商业银行经营与管理原则的核心是（ B ）。 A、流动性原则 B、政策性原则 C、盈利性原则 D、安全性原则 13、金融市场主要是借助（ A ）作为载体来运行的。 A、金融工具 B、借贷资本 C、资金供求者 D、利息率 14、金融市场运行的关键是（ C ）。 A、做市商 B、融资期限 C、价格形成 D、交易关系 15、国际上银行承兑票据经（ B ）保证支付后，便可在二级市场转让。
金融知识基础概念 1. 金融结构按照西方经济学家戈德史密斯的解释，一个社会的金融体系是由众多的金融工具、金融机构组成的。不同类型的金融工具与金融机构组合，构成不同特征的金融结构。 一般来说，金融工具的数量、种类、先进程度，以及金融机构的数量、种类、效率等的综合，形成不同发展程度的金融结构。 2. 金融体系金融体系有广义和狭义之分。 狭义的金融体系是指一个国家的金融组织体系，即这个国家有哪些金融机构，这些金融机构在经济社会发展中发挥什么职能作用。 广义的金融体系是由一国的金融组织、金融市场和金融监管组成。金融市场是以金融组织为基础而形成的，参与金融市场活动的主体是金融机构、企业、居民、其他社会单位等；由于现代金融业在国民经济中高风险行业的特点，政府必须对金融业进行监督和管理，建立有效的金融监管制度 3. 金融资产金融资产是一切可以在金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。总的来说，非人力资产可以以两类形态存在，一类是实物，如贵金属制品、房地产等；另一类则是各式各样的金融工具。持有的实物成为实物资产；持有的金融工具则成为金融资产。一个人或者企业所拥有的非人力资产主要就是由实物资产和金融资产构成的。 4. 金融实力金融实力反映的是一个国家或地区金融发展的总体状况。反映一国或地区金融实力的指标至少应该包括:(1) 货币的国际可接受程度，即是否为国际储备货币或被国际广泛接受的货币；(2) 外汇储备的规模；(3) 金融市场的完备程度和规模；(4) 金融机构和金融工具的数量和质量；(5) 拥有的国际金融中心数量及其影响；(6) 所持有的外国资产数量；(7) 在外国市场发行的金融工具数量；(8) 金融市场环境安全和稳定程度，(9) 金融产业在产业结构中占有的产值比重和就业比重。 我们可以观察到，通常凡是具有较强经济实力的国家，金融实力也较强。金融实力的强大对于一国来说是十分重要的。 5. 金融业增加值金融业增加值是指金融企业在一定时期内创造的价值。 6. 银行业 是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。 7. 企业经营机制企业经营机制是指决定企业经营行为的各种内在因素及其相互关系的总称。主要指企业商品生产、商品交换活动赖以存在的社会经济关系。 企业经营机制主要包括：决策机制、激励机制、发展机制、约束机制。 8. 企业内控制度内部控制制度是指公司董事会、经理层及所有员工共同实施的，为了保证各项经济活动的效率和效果， 确保财 务报告的可靠性，保护资产的安全、完整，防范、规避经营风险，防止欺诈和舞弊，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行等而制定和实施的一系列具有控制职能的业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。 9. 企业内控制度内部控制制度是指公司董事会、经理层及所有员工共同实施的，为了保证各项经济活动的效率和效果，确保财务报告的可靠性，保护资产的安全、完整，防范、规避经营风险，防止欺诈和舞弊，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行等而制定和实施的一系列具有控制职能的业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。 10. 企业内控制度内部控制制度是指公司董事会、经理层及所有员工共同实施的，为了保证各项经济活动的效率和效果，
银行金融基础知识考试题库 1．【4952】下列商业银行的管理理论主动进取特点最明显的是（）。 A．资产管理 B．负债管理 C．资产负债综合管理 D．资产负债比例管理 【答案】： B 2．【4954】某固定利率债券为到期一次还本付息，余期一年，以102元的价格买入并持有到期，到期收益率为10％；若其它条件均相同，但余期为2年，买入并持有到期，则到期收益率( )。 A． >10％ B． <10％ C． =10％ D．不能确定 【答案】： A 3．【4967】银行提供的储蓄服务的基本形式是（）。 A．柜台服务 B．银行卡服务
C．网上银行服务 D．电话银行服务 【答案】： A 4．【4975】我国代表国家制定和执行货币政策的是（）。 A．政策性银行 B．财政部 C．银监会 D．中国人民银行 【答案】： D 5．【4976】承担我国农业政策性贷款任务的政策性银行是（）。A．中国农业发展银行 B．中国农业银行 C．中国工商银行 D．中国国家开发银行 【答案】： A
6．【4978】在我国目前工资制度下，在工资的发放中货币发挥着（）的职能。 A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段 【答案】： C 7．【4980】目前国内最大的寿险公司是（）。 A．中国人寿 B．中国平安 C．新华人寿 D．泰康人寿 【答案】： A 8．【4987】最基本的个人金融业务是（）。 A．储蓄业务 B．贷款业务 C．保险业务 D．信用卡业务
【答案】： A 9．【4988】保险人和投保人之间订立的正式保险合同的正式书面文件称为（）。 A．保险单 B．保险凭证 C．投保单 D．批单 【答案】： A 10．【4989】通常人们到银行办业务时会说"存定期"，这个"存定期"一般指（）。 A．整存整取 B．零存整取 C．存本取息 D．定活两便存款 【答案】： A 11．【4990】财务公司属于（）。 A．银行金融机构 B．非银行金融机构 C．证券公司
证券基础知识模拟试题及答案
21.【答案】D 【解析】投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。 22.【答案】C 【解析】A项，国债基金以国家信用作为保证，风险较低，适合于稳健型投资者；B项，货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等；D项，指数基金的特点不是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，而是模仿某一股价指数或债券指数。 23.【答案】A 【解析】A项，平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。平衡型基金通常把资金“分散”投资于股票和债券，而不是“集中”投资。 24.【答案】D 【解析】ETF是英文“Exchange Traded Funds”的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETF的买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。 25.【答案】C 【解析】依照我国《证券投资基金法》，设立基金管理公司应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：①有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；②注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；④取得基金从业资格的人员达到法定人数；⑤有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；⑥有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 26.【答案】A 【解析】A项，代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集。 27.【答案】D 【解析】基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。托管费从基金资产中提取，费率也会因基金种类不同而异。 28.【答案】D 【解析】A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；B项，市场风险是指因资产或指数价格的不利变动而带来损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性。 29.【答案】C 【解析】金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/6%=16.7（倍）。 30.【答案】A 【解析】金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。
第一章货币与货币制度 货币形式的发展：实物货币→金属货币（铸币）→信用货币（银行券）→电子货币 货币的职：1、价值尺度2、流通手段3、贮藏手段4、支付手段5、世界货币 货币制度的构成要素：（一）规定货币材料（二）规定货币单位（货币单位名称和值）（三）规定流通中的货币种类 货币制度的演变：银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度（信用本位制） 我国现行的货币制度：（一）人民币货币制度（二）港澳台地区的货币制度（特别注意香港） 国际货币制度：①国际金本位制（以黄金作为本位货币）②布雷顿森林体系(以黄金作为基础，以美元作为主要的国币储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系)(知识)1、1944年7月，达成《IMF协定》;2、双挂钩的固定汇率体系;3、1973年崩溃 (特点)a.美元与黄金挂钩；b. IMF成员国货币与美元挂钩 ③1978牙买加体系;承认浮动汇率的合法性，确定以特别提款权为主要的储备资产，美元地位明显削弱，日元、德国马克成为重要的国际货币 信用货币层次划分的依据：即都以流动性的大小，也即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。流动性越强的金融资产，现实购买力也越强。 我国货币货币层次的划分：M0=流通中现金；M1=M0+可开支票的活期存款； M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司客户保证金存款+其他存款 铸币:铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。 信用货币：以信用为保证，通过信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态。其实质的性用工具，其本身并无内在价值。因此这些形式的货币被称为信用货币。主要包括：纸质货币，存款货币，电子货币。 存款货币：指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。 无限法偿：无限法偿是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付（买东西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受。本位币具有 有限法偿：有限法偿是指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收，只有超过规定才能拒收。辅币具有 第二章信用与利息 信用的经济学定义：就是以偿还和付息为特征的借贷行为。 第二节信用的主要形式 直接信用：借贷双方不需要金融中介而直接形成的金融关系。如商业票据 间接信用：以金融机构为中介而间接形成的金融关系。典型的间接信用是银行的存贷款业务。 商业信用：是企业之间在进行商品买卖时，以延期付款或预付货款的形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。工商企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用，包括商品买卖行为和借贷行为。借贷行为以买卖行为为基础，是企业之间的直接信用。 特征（1）以商品买卖为基础; （2）双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用; （3）商业信用直接受实际商品供求状况的影响. 商业信用的形式：（1）商业票据（2）赊销（3）背书（4）票据贴现: 商业信用的作用和局限性：作用——对生产流通过程起着润滑剂作用 局限性——规模的局限性：方向的局限性;期限上的局限（短期资金融通） 银行信用：银行或其他金融机构以货币的形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。主要表现为以货币形式对工商企业提供的信用。 特点（1）以银行、金融机构作为信用中介，是一种间接信用;（2）是以货币形态提供的信用,无方向的局限； （3）贷放的是社会资本,无规模局限；（4）在期限上相对灵活,可长可短. （5）银行信用的主体与商业信用不同；银行信用的客体是单一形态的货币资本，是从产业资本循环中分离出来的货币资本 与商业信用的关系:银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; 银行信用与商业信用是并存而非取代关系 国家信用；以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金；公债的发行单位则要按照规定的期限向公债持有人支付利息。 国家信用的形式：内债和外债； 国家信用的主要工具是国家债券（国库券、公债）。 国家信用的作用（1）调节国库年度收支的临时失衡;（2）调节财政收支,弥补财政赤字;（3）调节经济总量与结构;
大连银行金融基础知识考试题库 1．【4952】下列商业银行的管理理论主动进取特点最明显的是（）。 A．资产管理 B．负债管理 C．资产负债综合管理 D．资产负债比例管理 【答案】：B 2．【4954】某固定利率债券为到期一次还本付息，余期一年，以102元的价格买入并持有到期，到期收益率为10％；若其它条件均相同，但余期为2年，买入并持有到期，则到期收益率( )。 A．>10％ B．<10％ C．=10％ D．不能确定 【答案】：A 3．【4967】银行提供的储蓄服务的基本形式是（）。 A．柜台服务 B．银行卡服务 C．网上银行服务 D．电话银行服务 【答案】：A 4．【4975】我国代表国家制定和执行货币政策的是（）。 A．政策性银行 B．财政部 C．银监会 D．中国人民银行 【答案】：D 5．【4976】承担我国农业政策性贷款任务的政策性银行是（）。 A．中国农业发展银行 B．中国农业银行 C．中国工商银行
D．中国国家开发银行 【答案】：A 6．【4978】在我国目前工资制度下，在工资的发放中货币发挥着（）的职能。A．价值尺度 B．流通手段 C．支付手段 D．贮藏手段 【答案】：C 7．【4980】目前国内最大的寿险公司是（）。 A．中国人寿 B．中国平安 C．新华人寿 D．泰康人寿 【答案】：A 8．【4987】最基本的个人金融业务是（）。 A．储蓄业务 B．贷款业务 C．保险业务 D．信用卡业务 【答案】：A 9．【4988】保险人和投保人之间订立的正式保险合同的正式书面文件称为（）。A．保险单 B．保险凭证 C．投保单 D．批单 【答案】：A 10．【4989】通常人们到银行办业务时会说"存定期"，这个"存定期"一般指（）。A．整存整取 B．零存整取
《金融基础知识》试题 一、填空题 1.根据马克思对货币的历史考证和逻辑推断，货币产生于，是商品发展的必然结果。 2.价值尺度与流通手段是货币的两个最基本的，突出反映了货币的。 3.信用以为条件的单方面的转移。 4.在整个借贷期间利率固定不变，不随借贷资金的供求状况而波动的利率，称为。而利率随着的波动而定期调整变化的利率，称为浮动利率。 5.金融市场的组织形式主要有和两种方式。 6.我国的金融监管机构主要有、和保监会。 7.我国《商业银行法》规定，商业银行的资本充足率不得低于。 8.保险在经营中应坚持的原则是：、、补偿原则和近因原则。 9.我国的货币政策目标是保持，并以此促进经济增长。 10.外汇是以外币表示的支付手段和资产，其目的是用于。 二、单项选择题 1.金融理论研究的对象是（） A.货币 B.商品 C.信用 D.银行 2.商业信用的典型形式是（） A.委托代销 B.商品赊销 C.延期付款 D.预付货款 3.在现代市场经济中，在整个利率体系中处于主导作用的利率，是（） A.市场利率 B.浮动利率 C.官方利率 D.固定利率 4.金融市场最基本的功能是（） A.资源配置 B.融通资金 C.宏观调控 D.经济反映 5.为国家重点项目、重点产品和基础产业提供金融支持的银行是（） A.中国进出口银行 B.国家开发银行
C.中国农业银行 D.中国工商银行 6.商业银行对最大十家客户发放贷款不得超过银行资本总额的（） A.10% B.50% C.8% D.5%—7% 7.以各种形态的财产作为保险标的的保险，是（） A.社会保险 B.财产保险 C.责任保险 D.人身保险（） 8.针对货币供应总量或信用总量进行调节和控制的货币政策工具，属于（） A.选择性货币政策工具 B.直接信用控制 C.间接信用控制 D.一般性货币政策工具 9.国际支付令绝大多数采用电信方式传递，故（）是外汇市场的基准利率。 A.信汇汇率 B.中间汇率 C.票汇汇率 D.电汇汇率 10.（）贷款是解决成员国中小型私营企业的资金需要。 A.国际货币基金组织 B.国际金融公司 C.亚洲开发银行 D.国际开发协会 三、多项选择题 1.纵观世界各国货币制度的演变过程，货币制度的类型有（） A.银本位制 B.金本位制 C.金银复本位制 D.纸币制度 2.中央银行可以运用（）手段达到调节经济的目的 A.法定准备金制度 B.公开市场业务 C.转贴现业务 D.利率调整 3.决定证券行市最基本的因素是（） A.证券实际收益 B.市场利率 C.通货膨胀率 D.供求关系 4.下列银行中属于股份制商业银行的是（） A.中国民生银行 B.深圳发展银行 C.中信实业银行 D.中国光大银行 5.商业银行经营管理的原则是（） A.盈利性 B.安全性
金融理论与实务资料 一、课程概要 《金融理论与实务》是全国高等教育自学考试工商企业管理类专业课。该课程主要介绍有关金融的基本理论知识、基本业务知识与技能和基本制度规定。既研究货币、信用、银行等金融活动的一般规律以及现代金融经济运行一般形式规范、原则、操作程序，又着力研究社会主义市场经济条件下的特殊规律、原则和形式规范。 其内容既具有宏观性、综合性、战略性，又具有微观性、个别性、策略性、适用性的特点。故本课程既是经济学的具体和深化，又是金融经济本身运动规律和运行规律、规则、经营方法的概括与升华。 学习《金融理论与实务》课程的主要目的是认识金融在国民经济中的地位和作用，加强金融工作对经济管理的影响；弄清金融的基本范畴；掌握金融的基本理论；熟悉金融的基本业务知识和技能。 第一章货币 一、复习思考题 1．为什么说货币是商品经济发展的物信用货币的特点 $ 2．说明货币诸职能的主要特征。 3．阐明货币的对内价值与对外价值的联系与差别 4．为什说人民币是一种信用货币 5．在现代信用货币制度下，国际货币有哪些特点 二、考核知识 １．识记：货币、实物货币、金属货币和信用货币；价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段 货币币值汇率：法定货币、世界货币和可自由况换货币 — ２．领会：
a. 为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币 b. 贮藏手段职能的特征 c. 货币币值与市场商品价格的关系 d. 人民币制度的基本内容 e. 可自由兑换货币的特点 三、辅导材料：（理解） ) 1．如何理解价值尺度和流通手段是货币的最基本职能 2．什么是汇率各种倾向制度下汇价的基本依据是什么 3．什么是外汇我国外汇的内容包括哪些 第二章信用和融资方式 一、复习思考题 1．试分析银行信用与其他基本信用形式的联系 2．如何理解信用的基本职能，以银行信用为例说明如何发挥信用在国发经济运行中的积极作用 — 3．谈一谈我国商业信用票据化的意义、困境与出路 4．分析说明我国信用形式多样化的必然性。 5．说明直接融资方式与间接融资方式的异同及其在我国当前的状况。 6．金融证券化的含义是什么有哪些积极意义 二、考核要求： １．识记：信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、直接融资、间接融资、金融证券化 ２．领会： |
金融期货基础知识测试题题库 一、选择题（20个） 1.期货公司应当在（A）向投资者揭示期货交易风险。 A、投资者开户前 B、投资者开户后 C、交易亏损时 2.建立空头持仓应该下达（C）指令。 A、买入开仓 B、买入平仓 C、卖出开仓 D、卖出平仓 3.沪深300 股指期货交易中，单边市是指某一合约收市前（B）分钟内出现只有停板价格的买入（卖出）申报、 没有停板价格的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价格的情形。 A、1 B、5 C、10 4.沪深 300 股指期货合约的合约标的是（C）。 A、上证综合指数 B、深证成份指数 C、沪深 300 指数 D、上证50指数 5.金融期货交易具有杠杆性，既放大盈利也放大亏损，是因为实行了（B）。 A、双向交易制度 B、保证金制度 C、当日无负债结算制度 D、强制平仓制度 6.金融期货交易的杠杆性决定了：收益可能成倍放大，损失也可能（C）。 A、不变 B、成倍缩小 C、成倍放大 7.金融期货投资者不得采用（D）下达交易指令。 A、书面委托 B、电话委托 C、互联网委托 D、全权委托期货公司 8.在极端行情下，金融期货投资者面临的亏损（B）。 A、不可能超过投资本金 B、可能会超过投资本金 9.客户在金融期货交易中发生保证金不足，且未能按照经纪合同中的约定及时追加保证金或者主动减仓，该客户
A、强制减仓 B、强行平仓 C、协议平仓 10.某交易日收盘后，某投资者持有 1 手沪深300 股指期货某合约多单，该合约收盘价为3660 点，结算价为 3650 点。下一交易日该投资者未进行任何操作，该合约的收盘价为 3600 点，结算价为3610 点，结算后该笔持仓的当日亏损为（C）。 A、18000 元 B、15000 元 C、12000 元 11.中金所上市的 5 年期国债期货属于：（B） A、短期国债期货 B、中期国债期货 C、长期国债期货 D、超长期国债期货合约 12.中金所 5 年期国债期货合约的面值为（A）元人民币。 A、100 万 B、120 万 C、150 万 D、200 万 13.中金所 5 年期国债期货合约票面利率为：（B） A、2.5% B、3% C、3.5% D、4% 14.中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债的剩余期限为:（C） A、距离合约交割月首日剩余期限为 2 至 5 年 B、距离合约交割月首日剩余期限为 3 至 6 年 C、距离合约交割月首日剩余期限为 4 至 5.25 年 D、距离合约交割月首日剩余期限为 5 至 8 年 15.中金所 5 年期国债期货合约对应的可交割国债是：（A） A、固定利率国债 B、浮动利率国债 C、固定或浮动利率国债 D、以上都不是 16.中金所 5 年期国债期货合约的最小变动价位为：（D） A、0.001 元 B、0.0012 元 C、0.0015 元 D、0.005 元 17.中金所 5 年期国债期货的交易代码为：（C） A、IF B、IE C、TF D、TE 18.中金所 5 年期国债期货合约交割方式为：（B） A、现金交割 B、实物交割
金融专业知识与实务知识点汇编 第一章金融市场与金融工具 第一节金融市场及金融工具概述 1、金融市场构成要素：市场主体、市场客体、市场中介、市场价格 a、市场主体：包括家庭、企业、政府、金融机构（金融市场上最活跃 的交易者）、中央银行 b、市场客体：即金融工具。 ﹙1﹚按期限不同：分为货币市场工具（商业票据、国库券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单、同业拆借、回购协议等）和资本市 场工具 ﹙2﹚按性质不同：可分为债权凭证（反映债权债务关系）和所有权凭证（如股票） ﹙3﹚按与金融活动的关系：分为原生金融工具和衍生金融工具金融工具性质：期限性、流动性、收益性、风险性（信用风险和市场风险） c 、市场中介：作用是促进资金融通、降低交易成本、构造和维护市场运行 d 、市场价格：是构成金融市场的要素之一。 2、金融市场类型 a 、按交易标的划分：货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场、黄金市场 b 、按交易中介作用的不同划分：直接金融市场（政府、企业股票和
债券的发行）和间接金融市场（以银行等为信用中介） c 、按交易程序不同：发行市场（又称一级市场）和流通市场（又称二级市场） d 、按有无固定场所：有形市场（证券交易所、期货交易所）和无形市场 e 、按本原和从属关系不同：传统金融市场和金融衍生品市场 f 、按地域范围：国内金融市场和国际金融市场 3、金融市场功能：资金积聚功能、财富功能、风险分散功能、交易功能、 资源配置功能、反映功能、宏观调控功能 第二节传统金融市场及工具 1 、货币市场 货币市场工具准货币特性，特点是：期限短、流动性高、对利率敏 感 A 同业拆借市场 特点：期限短、参与者广泛、在拆借市场交易的主要是金融机构 超额准备金、信用拆借 功能：﹙1﹚调剂金融机构资金，提高资金使用效率 ﹙2﹚是中央银行实施货币政策，进行金融宏观调控的重要 载体 B 回购协议市场是短期货币资金借贷所形成的市场。 作用：﹙1﹚增加了证券的运用途径和闲置资金的灵活性﹙2﹚中 央银行公开市场操作的工具 C 商业票据市场短期无担保的信用凭证，期限短，面额大，融资成