大工20秋《金融风险管理》在线作业1
红字部分为答案!
一、单选题
1.风险投资组合A的预期收益率是0.15,标准差是0.15,可以画一条无差异曲线,下列哪项投资组合可以画出一条相同的无差异曲线?()
A.E(r)=0.15;标准差=0.20
B.E(r)=0.15;标准差=0.10
C.E(r)=0.10;标准差=0.10
D.E(r)=0.20;标准差=0.15
2.利用单因素套利定价理论,股票A和股票B的预期收益率分别为15%和18%,无风险利率是6%,股票B 的β值为1.0,如果排除套利机会,股票A的β值为()。
A.0.67
B.1.00
C.1.69
D.0.75
3.如果一个投资组合的收益率是15%,无风险资产的收益率是3%,投资组合超额收益率的标准差是34%,风险溢价是()%。
A.31
B.18
C.49
D.12
4.风险投资组合的方差是()。
A.证券方差的加权值
B.证券方差的总和
C.证券方差和协方差的加权值
D.证券协方差的加权值
5.通过金融市场配置后,风险的概念变得尤为重要,这是因为()。
A.不动产基本上是零风险的
B.不同金融工具允许投资者只承担自己所愿意承担的风险总量
C.股票和债券有着相似的风险特征
D.现金流不稳定的公司不能发行股票
6.考虑完全负相关的两种证券投资组合机会集,它们的最小方差组合的标准差通常()。
A.大于0
B.等于0
C.等于证券标准差之和
D.在0到-1之间
7.二级市场上短期债券的买方报价是()。
A.短期债券的交易商愿意卖出的价格
B.短期债券的交易商愿意买入的价格
C.高于短期债券的卖方报价
D.投资者愿意购买短期债券的价格