会计研究200312
公司治理与会计信息质量
关系的实证研究
刘立国杜莹
(东北财经大学会计学院116025)
=摘要>本文选取了因财务报告舞弊而被证监会处罚的上市公司作为研究样本,从股权结构、董事会特征两方面,对公司治理与财务报告舞弊之间的关系进行了实证分析。研究结果表明,法人股比例、执行董事比例、内部人控制度、监事会的规模与财务舞弊的可能性正相关,流通股比例则与之负相关。此外,如果公司的第一大股东为国资局,公司更可能发生财务舞弊。因此要解决上市公司的会计信息失真问题,应该从完善公司治理入手。
=关键词>公司治理会计信息质量财务报告舞弊股权结构董事会特征
一、引言
1.问题的提出
从1990年代初的深圳原野到1990年代末的琼民源、红光实业、东方锅炉再到银广夏事件,上市公司的会计信息失真问题一直是证券市场的/痼疾0,它极大地挫伤了广大投资者的信心,损害了证券市场优化资源配置功能的发挥,因此引起了社会各界的普遍关注。在诸多言论中,似乎有一种倾向性的意见:会计信息失真是会计行业自身的问题,公司会计人员做假账,产生虚假的财务报告;注册会计师与公司会计人员、管理人员共谋,出具虚假的审计报告。也正是按照这一思路,有关部门采取了一系列措施,譬如,修订了5会计法6,出台了5企业财务会计报告条例6,颁布了统一的5企业会计制度6,大力推行会计委派制、财务总监制,在北京、上海分别建立了国家会计学院等。
这些措施在一定程度上抑制了会计信息失真,但尚未触及到问题的根源。我们认为,造成我国上市公司会计信息失真的根源在于公司治理的缺陷,即上市公司的股权结构不合理,国有股比例过高,流通股比例过低;董事会被内部人控制,监事会失效等。
2.文献回顾
关于公司治理与会计信息质量的关系,国外的实证研究主要从股权结构、董事会特征两方面进行。在股权结构与会计信息质量的关系方面,Warfield等(1995)提出,当管理人员入股或机构所占股权增加时会降低代理人成本,因此也减少了经理人员操纵盈利数字的可能性。La Porta等(1998)发现股权集中度与财务报告质量负相关。
在董事会特征与会计信息质量的关系方面,Beasley(1996)研究发现,未发生财务报告舞弊的公司比发生舞弊的公司有更大比例的外部董事;董事会规模越大,公司越可能发生财务报告舞弊。Dechow等(1996)发现,如果内部董事占全体董事的比例越高,或公司董事长与总经理是同一人,或公司未设立审计委员会等,该公司越可能因违反GAAP而受到SEC 的处罚。Wright(1996)研究发现审计委员会中内部董事和灰色董事1的比例与财务报告质量负相关。Peasnell等(1998)发现外部董事能够抑制公司的盈余管理行为。Chtourou等(2000)发现董事会规模与盈余管理负相关。
国内方面,关于公司治理与会计信息质量关系的研究,只有一些规范研究的成果,如陈汉文等(1999)、吴建友
1灰色董事(grey direc tors)指与公司由某种利益关系的外部董事,如公司的供应商、退休的高级主管等。
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(2001)等,至今尚未发现这方面的实证研究成果。
我们认为,会计信息系统为公司治理提供重要的信息来源,降低了信息不对称,使得公司治理能够有效运作;同时公司治理通过一套制度安排来保证会计信息质量,公司治理的完善程度制约着会计信息质量。
影响会计信息质量有盈余管理和财务报告舞弊两种主要手段,考虑到我国上市公司的会计信息失真大多数是/真实地反映虚假的经济业务0(黄世忠,1999),即财务报告舞弊行为,因此本文以因财务报告舞弊而被证监会处罚的上市公司为研究样本,从股权结构、董事会特征两方面,研究公司治理与财务报告舞弊的关系,进而反映公司治理与会计信息质量的关系。
二、股权结构与财务报告舞弊
股权结构有两层含义:一是股权构成,即各个不同背景的股东集团分别持有多少股份,在我国,主要指国家股、法人股和流通股比例;二是股权集中度,如前十大股东持股比例的平方和。
股权结构是公司治理的重要组成部分,被视为公司治理的产权基础。国内学者的实证研究结果表明,股权结构影响公司治理效率,并通过公司的经营绩效表现出来o。从某种程度上说,公司治理保证财务报告真实性这一基本功能的发挥,亦取决于合理的股权结构。
(一)研究假设1.国家股
对国家股而言,各级政府和行业主管部门是产权主体。由于行政机关并不享有剩余索取权,因而缺乏足够的经济利益驱动去有效地监督和评价经营者,从而使经营者利用政府产权上的/超弱控制0,形成事实上的内部人控制。而内部人为实现其控制目的就要在一定程度上借助于失真的会计信息。因此我们提出假设1:国家股比例与财务报告舞弊发生的可能性正相关。
2.法人股
与国家股相比,法人股股东出于各自单位利益的考虑,相对来说具有更大的监控动力和能力,许小年和王燕(1997)发现法人股比例与公司绩效正相关。
然而由于我国上市公司国家股股东缺位严重,分散的流通股股东难以参与公司的决策,法人股大股东在董事会中往往拥有超越其出资额的权利和地位,成为公司事实上的内部人,很容易在获取自身利益的同时侵害其他股东的利益。因此法人股比例上升虽然能在一定程度上有助于公司绩效的改善,但也增加了财务报告舞弊的可能性。据此分析,我们提出假设2:法人股比例与财务报告舞弊发生的可能性正相关。
3.流通股
我国上市公司中流通股比例过低,流通股股东难以通过股东大会左右管理层行为,但他们却是唯一可随时/用脚投票0的股东。在无法直接/用手投票0的前提下,他们可/用脚投票0,抛售或拒绝购买上市公司的股票。这种约束力量对内部人产生了一定的制约作用。另一方面,流通股比例提高意味着国家股、法人股比例的下降,这也降低了财务报告舞弊发生的可能性。因此我们提出假设3:流通股比例与财务报告舞弊发生的可能性负相关。
4.股权集中度
La Porta 等(1998)的实证研究发现股权集中度与财务报告质量负相关。我们认为股权的适度集中能在一定程度上产生利益趋同效应,使控股股东和中小股东的利益趋于一致,有利于公司治理效率的提升。但是,股权的过度集中将产生利益侵占效应,即控股股东和外部小股东存在严重的利益冲突,在缺乏外部控制威胁时,控股股东可能以其他股东的利益为代价来追求自身利益。我国上市公司中国有股/一股独大0,缺乏来自外部的控制威胁,大量存在着控股股东侵害上市公司利益的行为。因此我们提出假设4:股权集中度与财务报告舞弊发生的可能性正相关。
(二)样本选择与变量定义1.样本选择
我们收集了1994年至2002年6月因财务报告舞弊而被证监会处罚的上市公司?,共有26家。这里所说的财务报告舞弊指上市公司在上市申报材料、招股说明书或上市公告书的财务报告?以及上市后披露的年报、中报中存在着严重的虚增
29
o??
我国5证券法6规定招股说明书、上市公告书中应包括经CPA 审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和审计报告。
我们没有考虑证监会尚未做出处罚决定的上市公司,如黎明股份、麦科特等。
如许小年、王燕(1997),孙永祥、黄祖祥(1999),陈晓、江东(2000)等。会计研究200312
(虚减)资产或利润行为。资料来源于1994年第1期~2002年第7期的5中国证券监督管理委员会公告6中的/处罚决定0以及中国证监会网站(https://www.doczj.com/doc/4412798024.html,)。
我们通过分析证监会对这26家上市公司的处罚决定内容,发现以下问题:
(1)舞弊金额:上市公司的舞弊金额巨大,累计舞弊金额平均为14,977万元,而公司发生财务报告舞弊前一年的平均资产总额为71,239万元,累计舞弊金额达到舞弊前一年资产总额的21%。
(2)舞弊期间:舞弊期间平均长达23177个月。舞弊期间达36个月以上的占38146%。(3)舞弊手段:高估销售收入,少计销售成本,费用任意递延是上市公司常用的舞弊手段。
(4)舞弊涉及人员?:主要是董事长、总经理、财会负责人,上市公司财务报告舞弊多为董事长、总经理联手(有时董事长兼任总经理)的结果,当然要吸收财会负责人和部分董事的参与。
(5)会计师事务所和注册会计师(CPA):我们发现,公司从上市到第一次发生财务舞弊期间,仅有1家公司变更了会计师事务所。公司第一次发生财务舞弊时,仅有3家被出具非标准无保留审计意见的审计报告,而其中2家仅被出具带说明段的无保留意见的审计报告。证监会的处罚中,26家公司仅有4家公司的会计师事务所及CPA 未被处罚。可见,大部分公司的财务舞弊都与会计师事务所及CPA 有关。
为了控制外部环境和行业因素的影响,我们为每家舞弊公司选取了一个控制样本公司,选取步骤如下:
(1)确定每家舞弊公司所属行业及其舞弊前一年末的资产总额。对于在上市申报材料中就存在舞弊(欺诈上市)的,我们以上市当年作为舞弊年度?。
(2)在同一交易所A 股上市公司中剔除曾因信息披露而被证监会处罚以及ST 、PT 类公司后,选取与舞弊公司同行业的公司。
(3)最终选取舞弊前一年与舞弊公司资产总额最为接近的那家公司作为控制样本。
舞弊公司中有一家舞弊公司因数据不全而被剔除,我们最终得到25家舞弊公司和25家控制样本公司作为研究对象。数据来源为巨灵信息网(https://www.doczj.com/doc/4412798024.html,)的年报、中报资料。计算过程利用SPSS1010完成。2.样本的描述性统计
表1列示了25家舞弊公司样本的行业特征和舞弊年度分布情况。表1
舞弊公司的行业和舞弊年度分布
行 业年 度
1996
1997
1998
1999
2000
合 计
制造业
73
2
1
13 批发和零售贸易业22 社会服务业112 农、林、牧、渔业1
1 建筑业11 房地产业11 信息技术业11 综合类224 合计
139
2
1
25
注:深交所11家,上交所14家。
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??
这样可能导致一些公司舞弊前一年的资产状况仍不真实,我们对这类公司舞弊前一年的资产总额进行了调整,发现其对总体的影
响不大,故可以忽略。
由于银广夏案件有关责任人员已被移交司法机关,尚未做出处罚,所以这里不包括银广夏。
会计研究200312
表2提供了在舞弊公司发生舞弊的前一年度,舞弊公司样本和控制公司样本的一些描述性统计数据。从中可以看出,两类公司在资产总额、负债、股东权益、股本和主营业务收入均非常接近,无显著性差异,这说明两类公司的规模相似。表2舞弊公司与控制样本基本财务数据的描述性统计单位:万元
平均数中位数标准差最小值最大值
第一
分位数
第三
分位数
t
检验值
Z
检验值
资产总额
舞弊公司719985651155480145762452232954997176
控制样本7189756471564231324225241029442103075
010*******负债
舞弊公司38252292033755563481677121334149842
控制样本37345264163856721881752041120748638
013461117股东权益
舞弊公司33747244152457074811113601545844168
控制样本3455231049213567708823371553547367
0146-11493股本
舞弊公司147541034811198380043043644321574
控制样本13081120006923560529783709016884
0189901363
主营业务
收入舞弊公司373732014039836364137814984453685
控制样本47186199557442850343610221436447891
-0177-1144
注: 1.t检验被用于检验各变量平均数的统计显著水平,均为双侧检验。
2.威尔科克森符号秩检验(Wilcoxon Signed Ranks Test)被用于检验各变量中位数的统计显著水平,均为双侧检验。
3.变量定义
(1)因变量:FRAUD如果上市公司发生财务报告舞弊取1,否则取0。
(2)解释变量:
STATE国家股占总股本的比例;LP法人股占总股本的比例;
TRADAB LE流通股占总股本的比例;H10前十大股东持股比例的平方和。
(3)控制变量:
IPO如果公司是首次公开募股时取1,否则取0。
CHANGEDR如果公司上市至发生财务报告舞弊董事长变更取1,否则取0。
GUOZIJU如果第一大股东为国有资产管理局或国有资产经营公司时,取1,否则取0。
(三)实证分析
1.两类公司股权结构的平均数、中位数的差异检验
表3舞弊公司与控制样本股权结构的平均数、中位数的差异检验
自变量
平均数中位数
舞弊公司控制样本舞弊公司控制样本
t
检验值
Z
检验值
STATE0113011600-0153-01625 LP01450140015901460191811117 TRADABLE0133014101280138-211**-21704***
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续表
自变量
平均数中位数
舞弊公司控制样本舞弊公司控制样本
t
检验值
Z
检验值
GUOZIJ U013201080021295**21121**
H100115012001120118-11315-11117
C HANGEDR012014400-11659-11604
IPO015201081031773***31051***注: 1.t检验被用于检验各变量平均数的统计显著水平,均为双侧检验。
2.威尔科克森符号秩检验被用于检验各变量中位数的统计显著水平,均为双侧检验。
3.***在1%的水平下显著;**在5%的水平下显著;*在10%的水平下显著。
由表3可以看出,流通股比例、第一大股东是否为国资局、公司是否首次公开募股在两类公司中的差异非常显著。
2.logistic回归分析
为了进一步检验财务报告舞弊与股权结构的关系,我们建立了如下的模型,运用logistic进行了回归分析。
FRAUD i=b0+b1*IPO i+b2*CHANGEDR i+b3*GUOZIJU i+b4*H10i+b5*S TRUCTURE i+e i
考虑到国家股、法人股和流通股三个比例之间存在多重共线性,不能同时使用。我们首先考虑流通股比例对发生财务报告舞弊可能性的影响,在此基础上,用国家股、法人股比例同时进行回归分析。STRUC TURE分别用TRADABLE和STATE、LP代替。
表4股权结构的logistic回归分析结果
自变量预期符号
模型1模型2
B Wald B Wald
常数项31257*31527-41258*31333
TRADABLE)-71112**31929
STATE+6189821442
LP+81694**41113
IPO2172**5172521876***71289
CHANGEDR-0166401579-0175601741
GUOZIJ U+11895*3127621466*31801
H10+-81305**51005-91030**51336 Cox&Snell R20140101406
Chi-square Test of Model.s Fi t251603(p=01000)261084(p=01000)
注:***在1%的水平下显著;**在5%的水平下显著;*在10%的水平下显著,均为双侧检验。
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表4列示了logistic的回归分析结果,我们发现:
(1)流通股比例越高,公司发生财务报告舞弊的可能性越小,这进一步支持假设3,反映出流通股股东通过/用脚投票0对财务报告舞弊行为产生的制约作用。
(2)法人股比例与财务报告舞弊的发生显著正相关,支持假设2。
(3)国家股比例与财务报告舞弊之间不存在显著关系,不支持假设1。
(4)控制变量中,GUOZIJ U显著,当第一大股东为国资局时,由于所有者职能弱化,上市公司被内部人控制,财务报告舞弊发生的可能性增加。IPO显著,C HANGEDR不显著。
(5)H10与财务报告舞弊的发生呈负相关,这与假设4不符。我们在研究中发现,上市公司大股东之间的关系往往十分复杂,有的直接或间接地相互持股,有的则属于同一集团下属的关联企业。以欺诈上市的大庆联谊为例,其第一大股东为大庆市联谊石油化工总厂,但它的第二大股东大庆市油脂化工厂、第五大股东大庆市联谊石油化工厂劳服公司、第六大股东大庆市联谊石化宾馆均与第一大股东有着紧密的联系,同属/大庆联谊系0。此外该公司第七大至第十大股东均为个人股东,对公司的影响不大。这些为大股东控制上市公司提供了条件,增加了公司财务舞弊的可能性。而H10却不能反映这些问题。
(四)结论
本部分的实证研究结果表明,上市公司的法人股比例越高、流通股比例越低,公司越有可能发生财务报告舞弊行为。当上市公司的第一大股东为国资局时,公司更可能发生财务报告舞弊行为。
三、董事会特征与财务报告舞弊
董事会是公司治理的中心组成部分,保证会计信息质量是董事会的基本责任。董事会规模、构成等特征影响着董事会效率à,进而影响会计信息质量。
(一)研究假设
1.董事会规模
Jensen(1993)认为一个规模较小的董事会更容易发挥监控职能,而规模较大的董事会更容易被总经理所控制。而Chagan ti等(1995)则认为董事会规模较大可以提供更大范围的服务,在防止公司财务失败方面更为有效。
Beasley(1996)发现董事会规模与财务报告舞弊正相关,即随着董事会规模的增加,财务报告舞弊发生的可能性亦增大。
国内方面,孙永祥(2001)发现董事会规模和公司绩效之间负相关。沈艺峰等(2002)认为董事会规模过大是S T公司董事会治理失败的原因之一。
考虑到我国上市公司的董事会很少设立职能委员会,人数较少的董事会高效精干,我们提出假设1:董事会规模越大,公司越容易发生财务报告舞弊。
2.执行董事比例
执行董事是指董事会中属于公司内部管理人员的董事。Fama(1980)和Fama与Jensen(1983)认为董事会构成是决定董事会监控职能发挥的重要因素,由于经理层具有信息优势,如果经理层在董事会中占主导地位容易导致股东财富的损失,而外部董事的引入可解决这一问题。Beasley(1996)和Dechow等(1996)研究发现具有较大比例非执行董事的公司发生财务报告舞弊的可能性较低。美国COSO委员会的研究发现,发生财务报告舞弊的公司董事会中内部董事与灰色董事的比例过高。据此,我们提出假设2:执行董事比例越高,公司越容易发生财务报告舞弊
3.内部人控制度
我们认为,上市公司董事会中的内部人控制越严重,公司越容易发生财务报告舞弊。为分析董事会中的内部人控制问题,我们采用何浚(1998)的研究方法,引入/内部人控制度0这一概念,内部人控制度是指公司内部董事人数与董事会人数之比。这里的内部董事既包括董事会中属于企业内部管理人员或职工的董事,还包括主管部门的领导(或由主管部门改组而成的总公司、集团公司的管理人员)以及过去曾在该公司或其主管部门或其母公司任职,且无在其他股东单位任职经历的董事。据此,我们提出假设3:内部人控制度越高,公司越容易发生财务报告舞弊。
4.第一大股东所派董事比例
à国内的一些实证研究也证明了这一点,如孙永祥(2001),李有根(2001),吴淑琨(2001)等。
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我国上市公司存在着严重的内部人控制和大股东控制。当上市公司第一大股东是国有资产管理局或国有资产经营公司时,由于所有者职能弱化,在董事会中往往没有最大股东的代表,内部管理人员控制着公司董事会,呈现出典型的内部人控制(经营者控制)。
而当第一大股东为集团公司或总公司时,大股东往往可以通过优势的投票权选举更多的/自己人0进入董事会,使其在董事会的投票权比例远高于自己实际拥有的股权比例,大股东利用控股地位几乎完全支配了公司董事会,呈现出大股东控制。
内部人或大股东为实现其控制目的,就会在一定程度上借助于失真的会计信息。因此我们提出假设4:第一大股东所派的董事在董事会中的比例过高或过低,公司发生财务报告舞弊的可能性越大。即第一大股东所派的董事在董事会中的比例与公司发生财务报告舞弊的可能性呈U型关系。
5.监事会人数
我国5公司法6规定上市公司必须设立监事会,但是,监事会在法律上只是被赋予了有限的监督权利,没有罢免董事的权利,缺乏足够的制约董事会行为的手段。实践中,监事会成员大多数由公司内部人员担任,在行政上置于总经理的领导之下,缺乏独立性,因此,监事会的监督权通常流于形式。相反,一些发生财务报告舞弊的上市公司,为了掩盖其舞弊行为,反而设立了一个大规模的监事会。因此提出假设5:监事会人数与发生财务报告舞弊的可能性正相关。
(二)样本选择与变量定义
1.样本选择
我们从25家舞弊公司中选择上市后第一次公布年报即发生舞弊的14家公司(包括欺诈上市的10家公司),将这14家舞弊公司和14家控制样本作为研究对象。我们这样选择研究对象是因为,目前只能从招股说明书和上市公告书中获得上市公司较为全面的董事会情况,而这些上市公司刚刚上市,相对来说其董事会情况变化不大。
数据来源为巨灵信息网(https://www.doczj.com/doc/4412798024.html,)的招股说明书和上市公告书资料。计算过程利用SPSS1010完成。
2.变量定义
(1)因变量:FRAUD如果上市公司发生财务报告舞弊取1,否则取0。
(2)解释变量:
DIRECTOR董事会人数;S UPERVIS监事会人数
EXECUTIVE执行董事人数占董事会总人数的比例;INSIDER内部人控制度;
FIRST第一大股东所派的董事在董事会中的比例。
(3)控制变量:C HAIR董事长兼任总经理(两职合一)时取1,反之取0。
(三)实证分析
1.董事会特征平均数、中位数的差异检验
表5舞弊公司与控制样本董事会特征的平均数、中位数的差异检验
自变量
平均数中位数
舞弊公司控制样本舞弊公司控制样本
t
检验值
Z
检验值
DIRECTOR1019391711190193901908 EXEC UTIVE016701460170015111984*11726* INSIDER018301690184017021303**21072** FIRST0139014101330134-01224-01345 S UPERVIS417931715331741***21588***
C HAIR0179017110150156301577
注:同表3。
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由表5可以看出,执行董事比例、内部人控制度以及监事会人数在两类公司中的差异显著,初步支持假设2、假设3和假设5。其余几个变量的差异不显著。
2.logistic回归分析
为了进一步检验财务报告舞弊与董事会特征的关系,我们建立了如下的模型,运用logistic进行了回归分析:
FRAUD i=b0+b1*DIREC TOR i+b2*CHAIR i+b3*SUPE RVIS i+b4*PERCENT i+e i
PERCENT分别用EXEC UTIVE、INSIDER代替。
为了证实假设4,我们建立以下回归模型:
FRAUD
i =b
+b
1
*DIREC TOR
i
+b
2
*CHAIR
i
+b
3
*SUPE RVIS
i
+b
4
*FIRST
i
+b
5
*FIRST2i+e
i
表6董事会特征的log istic回归分析结果
自变量预期符号
模型3模型4模型5
B Wald B Wald B Wald
常数项-61825**41528-10177**51168-51595*21709
EXEC UT IVE+3166**31143
INSIDER+51211**31287
FIRS T)-3192201556 FIRST2+510890186 DIREC TOR+0101201005010860124-010*******
C HAIR+016060109211747017782101101843
SUPERVIS+01994**312811088**3175311017**3182
Cox&Snell R2013130132601248
Chi-square Test
of Model.s Fit
101502(p=01033)111067(p=01026)71997(p=01156)注:**在5%的水平下显著;*在10%的水平下显著,为单侧检验。
我们应用logistic进行回归分析,表6列出了回归结果:
(1)执行董事占董事会的比例越大,公司越可能发生财务报告舞弊,这进一步支持假设2。
(2)内部人控制度与财务报告舞弊的发生显著正相关,这与假设3相符。
(3)监事会人数与财务报告舞弊显著正相关,支持假设5,这一方面说明了我国监事会的无效,另一方面也反映了一些发生财务报告舞弊的公司为掩盖其舞弊行为而设置一个较大规模的监事会。
(4)董事会规模虽然与财务报告舞弊呈正向相关,但并不显著,不支持假设1,这一结果与Abbott等(2000)的研究相符。
(5)第一大股东所派的董事占董事会人数的比例对财务报告舞弊无显著影响,不支持假设4。
(四)结论
本部分的研究结果表明,执行董事、内部董事在董事会中的比例越高,公司越有可能发生财务报告舞弊;发生财务报告舞弊的公司往往有一个更大规模的监事会。
四、结论与建议
(一)结论
本文通过对我国发生财务报告舞弊上市公司的分析,发现我国上市公司的财务报告舞弊行为具有舞弊金额巨大、舞弊时间长、公司管理当局与CPA共同舞弊等特点。我们通过对舞弊公司与控制样本的实证分析,得出以下结论:
1.两类公司在股权结构方面存在显著差异,发生财务舞弊的公司,其法人股比例更高,流通股比例更低,公司的第一大股东更可能为国资局。
2.两类公司在董事会特征方面存在显著差异,发生财务舞弊的公司,其执行董事(或内部董事)在董事会中的比例更高。此外,发生财务舞弊的公司往往有一个更大规模的监事会,我国的监事会制度在抑制公司的财务报告舞弊方面没有发挥应有的作用。
(二)几点建议
要解决我国上市公司的会计信息失真问题,应该从完善公司治理出发,我们提出以下建议:
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会计研究200312
1.优化上市公司的股权结构,降低国有股的比重,提高流通股的比重。
2.提高独立董事的比重,增强董事会的独立性。
公司的财务报告要经过董事会的批准,当董事会中有一定比例的独立董事时,就能在一定程度上抑制内部人或大股东的财务报告舞弊行为。
但在我国实施独立董事制度,必须解决好独立董事的选拔机制以及激励问题等,防止出现独立董事不独立的问题。(1)在独立董事的选择问题上,我们认为不应由控股股东或其控制的董事会选择或决定独立董事候选人。在选举投票时,控股股东及其派出的董事应该回避表决。在独立董事的产生上,由股东大会选举,但应采取一人一票制,而不是根据股东所持股份来决定投票权的多少。中小股东与大股东在独立董事的选举上有同等表决权,这样才能让独立董事代表全体股东,特别是中小股东的利益。(2)关于独立董事的激励问题,我们必须充分考虑对其独立性的影响,要在承认独立董事的贡献与不损害其独立性之间找到最佳的均衡。
3.大力推进上市公司的股东文化和公司治理文化建设。
(三)本文的研究局限性
影响会计信息质量有盈余管理和财务报告舞弊两种主要手段,本文仅探讨了财务报告舞弊与公司治理的关系,未分析盈余管理与公司治理的关系。对于公司治理,本文也仅选择了股权结构、董事会特征两方面,而对公司治理的其他方面,如激励机制、审计委员会等与会计信息质量的关系仍有待进一步研究。此外,由于我国证券市场发展时间较短,被处罚的财务报告舞弊公司较少,我们的研究只局限于小样本研究。
主要参考文献
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English Abstracts of Main Papers
The Internationalization of Accounting under Current Circumstance in China
Feng Shuping
The circumstance in China is very complexity,with the effec t of planned economy together with the development of market economy,with industry economy together with knowledge economy,that decides accounting in China with its own c har-ac teristics.The internationalization of accounting is the course of international reconciliation,with every countries par-ticipating in it;and also will be a hard and long course.In the c urrent circumstance in China,we not only absorb other countries results of reconciliation,but also participate in the reconciliation ac tively,with the e xpect that international accounting standards resolve certain special accounting issues faced with us.Additionally,the internationalization of ac-counting need the support of law among others,and need to enhance the enforcement of accounting standards.Above all,China has taken many practical ac tions,and will play more important roles in the reconciliation of international ac-counting.
Proper Dimension of Compelled In formation Disclosure
wang xiongyuan&Yan yan
When the economy meet with trouble and market failure,the economist often need government.s help;when regulation is so serious,the economist will go back to market freedom.Market and government are tools to control economy, which depend on each https://www.doczj.com/doc/4412798024.html,ernment regulation must be proper.So,we think compelled informatiom disclosure must have a proper dimension.
An Empirical Research on the Relationship between Corporate
Governance and the Quality of Accounting In formation
Liu Liguo
The problem of accounting information distortion has been the focus of everyone.In our opinion,it was attributed to def-i ciencies of c orporate governance in C hina.This paper de velops an empirical analysis on the relationship between C orporate Governance and Financial Statement Fraud(FSF)from aspects of ownership struc ture and board of directors charac teris-tics,by choosing listed companies punished by CSRC for FSF as research sample.The results sho w:the percentage of le-gal person shares,the percenta ge of e xecutive directors,the extent of insider control and the size of supervisory com mittee are positively related to the likelihood of FSF,while the percentage of tradable shares is ne gatively associated with the oc-currence of FSF.In addition,if the largest shareholder is National Asset Management Bureau,FSF is more likely to hap-pen.Therefore,to overcome accounting information distortion,we should start from improving corporate governance.
我国会计信息质量现状分析 引言： 目前，基于我国法律法规的角度来看，会计信息既强调可靠性又强调信息相关性，这两个会计信息质量特征对决策信息有用性有着比较明确的要求。但事实上，我国现阶段的会计信息在可靠性和相关性方面仍存在诸多问题。因为我国目前的会计信息只有在极少数的经济决策中使用，利益相关者对信息的相关性要求也不高。所以完善我国会计信息质量相关制度和企业体制尤为重要，对我国会计信息披露以及信息质量都有着十分重要的作用。 一．会计信息质量定义 1.会计信息与会计信息质量分别有什么含义 会计信息质量是指社会公认的会计主体提供的会计信息，能够满足会计信息使用者共同需要应具备的性质。[1]会计信息是决策者决策时的重要依据,它将影响会计信息的经济后果,因此,其最基本的是有用性是决策，会计信息的质量直接关系到决策及其后果,造成会计信息失真是非常严重的经济后果,就会导致投资决策失误和社会经济资源配置,使交易成本越来越高,最终导致交易的停顿，企业破产，银行倒闭等等一系列的经济问题和社会问题。 2.我国会计信息重要性 会计信息在整个会计系统中有着十分重要的作用。会计系统可以看做是财务数据的获取，数据输入，财务数据转换，以及信息输出这一过程。会计信息是一种价值运动的体现。[2]也可以说是价值的运动轨迹。随着经济市场的快速发展，全球化经济的冲击，以及经济规模的日益扩大和内涵的日益复杂,会计信息在财务管理中起到了越来越重要的作用。 3.实现会计信息特征 会计信息可以真实地反映各类经济活动，并且将其中的内容和过程通过数据的方式反映出来，而对于其他在经济活动中的元素和相关活动，会计信息也能够进行客观、准确地反映，并体现出会计主体的实际财务情况。而会计信息关联着信息内容与使用者，将企业财务的情况如实的反映出来，而对于信息的使用者与企业的决策，会计信息也起到了纽带的作用。因此，会计信息包含了真实性、相关性、可靠性、可理解性的明显特征，这也是会计信息的主要特征。[3] 二．我国会计信息质量现状分析 1.总体来说，会计信息质量不高 很多情况下，尤其是在零售业和快消品行业，由于企业发展速度快，基于经营者和企业管理者之间双方信息的不对称，管理者就不能对企业的具体经营状况作出客观的判断，这是由于所有者与经营者之间信息的不对称导致劣质会计信息驱逐优质会计信息，造成会计信息失真，会计信息平均质量下降。 2.会计信息，会计信息系统和信息失真 纵观近几年我国上市公司会计信息的披露，因造假被惩处的例子层出不穷，从红光实业到琼民源，从深原野到银广夏，利用虚假的会计信息损害投资者利益，造成不利影响。[4]在我国,公司产权结构分为两种，第一种趋势是股权高度集中化，大股东控制董事会，而其更多考虑的是自身的利益，很容易忽视和侵占中小股东的利益;二是股权极度分散化，单一股东就无法控制公司，而经理层也就是
会计信息质量特征与控制 [摘要]我国当前愈演愈烈的会计信息造假引发了社会各方对公司所披露会计信息的质疑与关注,已经带来了严重的社会经济后果。本文从经济学角度入手，指出提高会计信息质量的重要性，探讨会计信息质量失真的原因，最后提出治理我国上市公司会计信息质量的措施,构建我国上市公司高质量会计信息的保障体系 [关键词]上市公司，会计信息质量，治理措施 The Analyzes on the Security system for Qualitative Characteristics of Accounting Information ［Abstract］At present, the information infidelity of the accounting information is getting worse and this has brought very serious economic and social outcomes. 1t has brought up serious social problems and this has affected the normal functioning and the development of the national economy. In this article, I expound the quality feature and the importance of the accounting information from the economics, and I deeply and carefully analyze the reason of the accounting information. And in the last part, from the above three respects I put up the security system for the high quality of the accounting information of the listed companies in China. ［Key Words］Listed Corporation The quality of the accounting information The control measures 一、会计信息质量特征的内涵
内容和要求： 题目内容： 上市公司已成为带动我国经济发展的重要力量。分析上市公司会计信息披露存在的问题，研究改善上市公司会计信息披露问题的对策，有助于提高我国上市公司经营管理水平，提高经济效益，增强竞争实力，促进上市公司的健康发展。论文应包括：第一，上市公司会计信息披露的重要性；第二，上市公司会计信息披露中存在的问题及原因分析；第三，上市公司会计信息披露中存在问题的解决对策。 任务要求： 一、内容要求。要求查阅相关资料，分析上市公司会计信息披露问题，在此基础上提出自己的观点。根据上述内容，按既定进度进行文献调研，对数据资料整理分析、提交纲要、写作论文。按照学校毕业论文的要求，查阅文献至少在10篇以上。要求论文的论点明确，数据可靠、结构合理、脉络清晰、重点突出；论据与分析过程严谨、全面，论证充分；论文书写规范，恰当举例说明问题；运用所学专业基础理论和专业知识、理论联系实际，分析研究和解决问题。 二、方法要求。本研究可以分以下步骤进行，首先在查阅文献上，采用文献法，编制论文提纲；其次确定选择合适的案例进行分析；最后写论文过程要符合学术研究及伦理。 三、时间要求。根据学院要求，严格按照社会管理系关于“毕业生论文要求与安排”的时间节点提交阶段性成果，按时提交开题报告，在完成论文初稿、二稿、三稿等每一阶段性工作，以此保证论文质量。在此基础上定稿准备答辩。 四、形式要求。论文要独立写作。对所的研究资料要深入思考，观点明确，论文结构要完整。写作格式要符合要求，语言文字通顺流畅、严谨、言简意赅。认真确定论文的各级标题，引文、参考文献的著录要符合学术规范要求。
我国上市公司会计信息披露问题研究 摘要：会计信息披露是上市公司信息披露的核心内容，准确、完整、全面的会计信息披露是促进证券市场稳定与繁荣的基本前提，也是维护信息使用者合法权益的重要保障。规范上市公司会计信息披露有助于建立和维护证券市场的正常秩序，对推动整个证券市场的快速稳定发展具有重要意义。本文就上市公司会计信息披露对促进证券市场发展和维护信息使用者的合法权益的重要性入手，首先明确当前上市公司会计信息披露存在的主要问题，其次分析造成这些问题的主要原因，最后提出解决相关问题的对策。 关键词：上市公司，会计信息披露，问题，对策
（2011届） 毕业论文（设计） 题目：上市公司会计信息披露质量研究 姓名： 专业：会计学 班级： 学号： 指导教师： 导师职称：
我声明，所呈交的论文（设计）是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文（设计）中不包含其他已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得 或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文（设计）中的所有内容均真实、可信。 论文（设计）作者签名： 签名日期：年月日
学校有权保留送交论文（设计）的原件，允许论文（设计）被查阅和借阅，学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文（设计），学校必须严格按照授权对论文（设计）进行处理不得超越授权对论文（设计）进行任意处置。 论文（设计）作者签名： 签名日期：年月日
摘要：会计信息披露质量研究是会计研究中的一个重要领域。会计信息是将企业经济活动会计信息系统化的产品。我国对会计信息披露质量特征的基本要求包括：客观性、相关性、明晰性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性。 随着资本市场规范化程度的日益增高，我国上市公司的会计信息披露质量也在逐步提高，但仍然存在着一些问题，影响资本市场的秩序，因此，解决会计信息披露质量存在的问题，寻找提高上市公司会计信息质量的对策，仍是当前需要认真探讨的问题。 本文在分析我国上市公司会计信息披露质量现状的基础上，指出我国上市公司会计信息披露存在虚假性、不充分性以及不及时性等问题，识别可能影响我国上市会计信息披露质量的因素，并提出了提高会计从业人员素质，加强监督管理机制以及完善上市公司内部治理等建议。 关键词：上司公司；会计信息；披露质量；影响因素；研究
探讨企业会计信息质量问题 会计信息是把企业财务状况、经营成果和现金流量等信息，传递给同该企业有着利害关系的人们，让他们了解企业的过去、现在和未来，通过决策来调节该企业的经营活动和对该企业的投资、信贷等活动，以使企业管理当局能采取最有效的措施，降低成本、提高盈利，实现有利的现金流量。全文希望通过对当前会计信息质量存在的问题进行分析，找出解决策，希望提高企业会计信息质量水平有积极的借鉴意义。 标签：企业会计信息质量问题 0 引言 经济高速发展的今天，企业持续健康的经营是市场良好运行的重要前提。在比较发达的资本市场上，对企业经营的外部治理占据比较重要的位置。外部治理结构包括资本市场、产品市场以及经理市场等外部市场力量对企业经营的间接监督，不过它们共同的特点就是都要求公司的会计信息公开、透明，以实现对企业的正确评价。在这种情况下，会计信息作为一种能够促进市场交易效率最优化，降低市场风险的资源就显得尤为重要。然而，会计信息这种重要的经济要素却日益面临着质量低下的困境，这不仅影响提供会计信息的公司的形象，同时也会给信赖此信息的预期使用者带来不可估量的经济损失，更严重阻碍了经济社会的健康发展。要提高会计信息质量，走出市场困境，首先要了解企业会计信息的存在的问题到底是什么，怎样才能最根本、最有效的提高会计信息的质量。基于此，全文通过对会计信息质量问题的进行探索，找出解决办法，希望对提高企业会计信息质量水平有积极的借鉴意义。 1 企业会计信息质量存在的问题 1.1 会计信息供需主体存在的问题 现有的会计信息供求蕴涵着外部性，而且外部性具有相互性。即管理当局提供虚假会计信息的行为可能给投资者的决策带来损害，而投资者的过分挑剔行为同样可能使企业在市场竞争中居于不利的地位，甚至丧失竞争优势。一方面，经营者提供会计信息不能从中直接获得补偿，缺乏相应得激励机制，因而供应缺乏动力；另一方面，信息使用者表现出越来越大的贪婪，于是在愿意提供与实际需求之间产生了巨大的缺口，导致会计信息市场的供求失衡。这种会计信息供求失衡不利于会计信息质量的提高。 1.2 会计信息供需方式的存在的问题 会计信息供求关系的管制在会计信息市场上，会计信息的供给和需求之间存在着矛盾，主要表现在：一是供求的结构性矛盾，即较多的信息需求量与较少的信息供给量之间的矛盾。因为会计信息的提供受到自身若干因素的制约，如会计
会计信息质量——可靠性与相关性之间的矛盾会计信息质量的高低会影响到使用者的决策和社会资源的配置。本文对构成会计信息质量的要素、可靠性与相关性从多个角度进行了阐述。 会计作为一种商业语言，有着悠久的历史。随着社会经济活动的发展和企业规模的不断扩大，企业组织形式多元化导致了所有权与经营权的进一步分离，会计也从一个有助于个体经济控制其经营的系统，发展到一个为外部投资者提供决策所需信息的系统。 由于信息使用者对于信息的要求是不一样的，会计信息不仅会影响个人的决策，还会影响到市场的运作，这就对会计信息的质量提出了要求，即决策有用性。决策有用性是一个宽泛的概念，主要来说，可靠性和相关性——这两者相权衡所得到的信息是对信息使用者最有用的信息。因此，可靠性和相关性被认为是会计信息应具备的两项主要质量特征，而财务报告的决策有用观也被主要会计准则制定机构广泛采纳。 一、可靠性 可靠性是指确保信息能免于错误及偏差并能忠实反映它意欲反映的现象或状况的质量。也就是说，会计信息应该是准确的、不偏不倚的。 在国际会计准则理事会的《编报财务报表的框架》中，可靠性是由五个方面的具体特性来支撑的： （一）真实反映 “信息要可靠，就必须真实反映其所拟反映或理当反映的交易或事项”。 （二）实质重于形式 “信息如果要想真实反映其所拟反映的交易或其他事项，那就必须根据它们的实质和经济现实，而不是仅仅根据它们的法律形式进行核算和反映”。 （三）中立性 “信息要可靠，就必须是中立的，也就是不带偏向的”。
（四）审慎 “在有不确定因素的情况下作出所要求的估计时，在判断中加入一定程度的谨慎，以便不虚计资产或收益，也不少计负债或费用”。 （五）完整性 “信息要具有可靠性，就必须在重要性和成本允许的范围内做到完整”。 我国2006年发布的《企业会计准则——基本准则》第二章“会计信息质量要求”中就提出“企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行会计确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整”。这一表述只将真实性和完整性包涵在可靠性之中，而对实质重于形式、谨慎性则是以单独条款与可靠性并列表述，但没有条款对中立性进行表述。 二、相关性 相关性是指与决策有关、具有改变决策的能力。也就是说，具有相关性质量特征的会计信息会影响其使用者的决策行为。 在国际会计准则理事会的《编报财务报表的框架》中认为，“信息要成为有用的，就必须与使用者的决策需要相关”，“信息的相关性受到其性质和重要性的影响”。其中，重要性是支撑会计信息相关性的一个具体特性，“如果信息的省略或误报会影响使用者根据财务报表作出的经济决策，信息就具有重要性”。 我国2006年发布的《企业会计准则——基本准则》第二章“会计信息质量要求”中，对相关性的表述为：“企业提供的会计信息应当与财务会计报表使用者的经济决策需要相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况作出评价或者预测”，与国际会计准则理事会的《编报财务报表的框架》基本一致。 虽然可靠性和相关性是会计信息两项重要的质量特征，但是两者之间并不是总保持一致的。在某些情况下，或者会计信息的相关性很好，但可靠性较差；会计信息的可靠性很好，但相关性又较差。财务报告的决策有用观认为：在非理想环境下，编制一份既具有完全相关性又具有完全可靠性的财务报告是不可能的。因此需要在可靠性和相关性之间进行权衡，而会计信息的可靠性和相关性在很大程度上，与会计交易或事项的确认三、从确认原则来看可靠性和相关性。
会计专业毕业设计（论文） 论文题目：我国上市公司会计信息披露问题研究 学生姓名 学号 指导教师 专业会计学 年级年秋 学校浙江学院
目录 摘要 (1) 前言 (1) 一会计信息披露的理论基础 (1) （一）会计信息的属性 (1) （二）会计信息披露的原则 (2) 1会计信息披露的四个主要原则 (2) 2会计信息披露的四个次要原则 (2) 二我国上市公司会计信息披露中存在的问题 (2) （一）推迟披露信息，降低了使用价值………………………………………… 3 （二）股权集中，大股东占用上市公司资产…………………………………… 3 （三）重大遗漏，缺乏完整性、充分性………………………………………… 3 三我国上市公司会计信息披露存在问题的原因分析 (3) （一）会计系统自身局限性：会计信息披露存在问题的源头………………… 4 （二）成本利益的博弈：会计信息披露存在问题的经济根源………………… 4 1潜在的利益诱惑 (5) 2违规成本低
廉 (5) （三）公司内部治理结构扭曲：会计信息披露存在问题的制度根源………… 5 1委托代理机制的缺陷 (5) 2上市公司治理结构的缺陷 (5) （四）证券市场及注册会计师行业监管不力 (6) 1证券监管力度不足 (6) 2社会审计机构存在问题 (6) 四完善上市公司会计信息披露的建议 (6) （一）公司内部治理的规范 (7) 1完善公司产权制度 (7) 2要建立健全内部制度机制 (7) （二）完善注册会计师行业监督体系...................................................7 （三）建立健全市场监管机制 (7) （四）改进财务报告体系及其他辅助信息 (7) （五）增加非财务信息披露的内容 (8) （六）编报提供网络实时财务报告 (8) （七）提升投资者水平 (8) 结束语 (8) 参考文
毕业论文（设计）题目：上市公司会计信息披露质量研究
摘要：会计信息披露质量研究是会计研究中的一个重要领域。会计信息是将企业经济活动会计信息系统化的产品。我国对会计信息披露质量特征的基本要求包括：客观性、相关性、明晰性、可比性、实质重于形式、重要性、谨慎性、及时性。 随着资本市场规范化程度的日益增高，我国上市公司的会计信息披露质量也在逐步提高，但仍然存在着一些问题，影响资本市场的秩序，因此，解决会计信息披露质量存在的问题，寻找提高上市公司会计信息质量的对策，仍是当前需要认真探讨的问题。 本文在分析我国上市公司会计信息披露质量现状的基础上，指出我国上市公司会计信息披露存在虚假性、不充分性以及不及时性等问题，识别可能影响我国上市会计信息披露质量的因素，并提出了提高会计从业人员素质，加强监督管理机制以及完善上市公司内部治理等建议。 关键词：上司公司；会计信息；披露质量；影响因素；研究
Abstract：The disclosure quality research of accounting information Is one of the important fields of accounting research.Accounting information is the product of systematic the accounting information of enterprise's economic activities.The basic requirements of quality characteristics of accounting information disclosure in our country including objectivity, relevance, clarty, comparability, substance over form, importance, prudence and timeliness. As capital market standardization degree is increasing day by day, the accounting information disclosure quality of China's listed companies has gradually improved. But there are still some problems affecting the capital market order,which restricts the market economy high-speed and healthy development.Therefore, solving the quality of accounting information disclosure problems,finding ways to improve the listed companies' accounting information quality , is still need to seriously discuss in the present. Based on analysis of the public company accounting information disclosure quality based on the status quo of China's listed companies, and points out that the existing accounting information disclosure, not sufficiency and falsity, identify the timeliness may affect China listed factors on the quality of the accounting information disclosure, and put forward improving accounting practitioners quality, strengthen the supervision and management mechanism and perfect the internal governance of listed companies and so on. Keywords：Listed Companies；Disclosure Quality；Accounting Information；Influ- encing Factors；Research
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/4412798024.html, 上市公司会计信息披露违规问题研究 作者：黄秀龙 来源：《中国集体经济》2016年第01期 摘要：文章立足于我国上市公司的现状和未来发展，从我国的国情出发，研究我国上市公司会计信息披露机制存在的问题，使政策更趋于合理化，促进并规范和发展我国的资本市场，使上市公司的治理结构更趋科学，上市公司的发展更加规范，理论意义和现实意义都很重要。 关键词：上市公司；会计信息；披露 一、引言 证券市场伴随着我国经济体制的不断深入改革和发展，其发展潜力和重要性已经越来越明显。资本市场健康发展依赖于我国上市公司会计信息披露的合理机制，各方关注的焦点在于上市公司会计信息的披露质量如何提升。本文从上市公司会计信息披露质量的内涵分析入手，以分析论证影响上市公司会计信息披露质量的各类因素为基础，设想建立分析上市公司会计信息披露质量的框架，提出了有针对性地解决目前信息披露质量低下的基本方案，对于上市公司治理结构的完善，上市公司发展的规范，我国资本市场的规范和发展的促进，理论意义和现实意义都很重要。 二、我国上市公司会计信息披露存在问题的成因分析 我国上市公司会计信息披露，以及问题的产生和解决都具有特殊性，是由仍处在一个不断完善和发展过程中的我国的上市公司及其存在的金融体制、资本市场体系和经济体制决定的。分析我国的一些上市公司控制信息、披露虚假的会计信息屡禁不止现象的其深层原因，主要有三个：一是我国上市公司公司生存压力；二是公司业绩压力；三是自体制与制度安排带来的压力。 （一）上市公司会计信息披露过程质量一般因素 根据上市公司的各会计质量的组成要素在信息披露过程中的反映，从中所体现的披露信息的明晰性、全面性、及时性以及对所披露的会计信息易得性等方面。具体分析情况如表1所示。 （二）上市公司会计信息披露问题的严峻现状 尽管我国的上市公司的会计信息披露的整体水平己经有了明显的提高，但是上市公司会计信息的造假行为仍然层出不穷，中国资本市场仍旧需要更加严厉的监管政策和严厉的监管方。我国上市公司会计信息披露存在的主要问题包括会计信息披露不真实、不恰当、不及时和不规
关于会计信息质量特征 一、问题的提出 会计信息是决策者进行决策的重要依据之一，会计信息最基本的质量特征就是决策有用性，会计信息的质量直接关系到决策者的决策及其后果，会计信息的相关性和可靠性是保证信息使用者做出正确决策的基本前提和条件。会计信息失真所带来的经济后果是十分严重的。因此，研究如何提高会计信息的质量，如何在最大范围内防止会计信息失真，具有重要的现实意义。 会计信息质量特征是为会计目标服务的，它是联系会计目标与实现目标之间的桥梁，对财务报表所提供的信息起约束的作用，是提供信息符合会计目标的要求。在会计目标被定义为决策有用性的前提下，会计信息质量特征就是使会计信息对决策有用的特征。投资者把资源投资于企业，目的在于未来获得更多的收益，包括股利和资本利得等，出于这一目的，投资者需要做出持有还是出售的决策，债权人需要做出是否贷款的决策，等等，这些人作为会计信息使用者都需要有用的会计信息，即有利于他们做出决策的信息，对其预测未来时会导致决策差别的信息。所以，相关性是保证会计信息对决策有用的最重要的质量特征；由于所有权与经营权的分离，经营者拥有更充分的信息，投资者和债权人等外部信息使用者可以获得的信息是不充分的，他们为了做出正确的决策需要可靠的信息，任何虚假和误导的信息都比没
有信息更有害，会损害他们的利益，因此，可靠性是保证会计信息对决策有用的另一重要质量特征。 二、相关性 相关性是一个比较模糊的概念，很难具体说明，至少涉及到以下几个问题。 1.会计信息应该与谁的需求相关。谁是会计信息使用者不仅关系到会计目标的定位，还关系到会计信息能否达到特定的质量特征，包括相关性的要求。相关性最初是指一般相关性，也就是将财务状况、经营成果、现金流量信息都作为与使用者经济决策有关的信息，向使用者提供通用的会计信息。显然，目前的财务报告已经达到了一般相关的要求，基本能够满足“现有和潜在的投资者、雇员、贷款人、供应商和其他债权人、顾客、政府及其机构和公众”这样一系列信息使用者的需求。但是，使用者除一些共同的信息需求外，还面临一些特定决策问题，相比之下，他们更需要能够满足自己特定需求的信息。例如，投资者会更加关注投资报酬和投资风险，更需要能够帮助正确做出“或购或持或售”决策的信息，提供评估企业股利支付情况的资料；贷款人则会关注企业的偿债能力信息；而政府及其机构更为关心有利于决定税务政策和控制企业活动的信息等。财务会计信息只有真正满足了使用者的特殊需要，才能真正具有决策相关性。所以，我们
南开大学成人高等教育 本科生毕业论文 中国上市公司环境会计信息披露研究 学号：14033000001184 姓名：赵丽丽 年级：1403 学院：现代远程教育学院 学习中心：南开区校本部 专业：会计 完成日期：二O一五年九月 指导教师：王志红
摘要（中文） 全球经济高速发展以来，环境污染也日益严重，我国的经济在飞速的发展中同样忽视了对经济环境的保护，从我国的环境会计的发展过程看，首先上市公司作在经济主体中扮演着重要角色，对其环境会计信息的披露很受关注，因此对上市公司环境会计信息的披露进行研究，会有很大用处。 在这个背景下，我采用统计整理和比较研究相结合的方法，通过对环境会计信息披露的比例、环境会计信息披露的内容，环境会计信息披露的形式进行对环境会计信息披露的实际层面的讨论，对我国上市公司环境会计信息披露的实践研究。然后论文以统计方式集中分析了我国会计信息的披露实践，重点讨论分析了其中的重点问题和问题的原因，对怎样构建环境会计信息披露提出了个人的观点，也提出了在新的环境下会计信息的披露的新模式。 关键词：上市公司环境会计信息披露
目录 一、研究背景 (1) 二、上市公司环境会计信息披露的现状及理论依据 (1) （一）我国环境会计信息披的比例 (2) （二）我国环境会计信息披露的形式 (3) (三）我国环境会计信息披露的内容 (3) 三、我国环境会计信息披露存在的问题 (5) （一）环境会计信息披露的相关法律规定不完善 (5) (二）环境会计信息披露的目标过于狭隘 (5) （三）披露的项目有限，货币信息量太少 (5) （四）环境会计缺乏审计、可靠性没有保障 (5) 四、上市公司环境会计信息披露问题的原因 (6) （一）环境会计法律及制度不健全、不完善 (6) （二）会计专业人才的缺乏 (6) （三）公共环境监督情况差 (6) 五、完善上市公司环境会计信息披露的措施 (7) （一）加强企业内部会计信息的披露制度 (7) （二）提高会计专业人才知识和环境保护意识 (7) （三）加强环境会计信息审计研究 (7) （四）构建环境会计信息披露模式 (8) 参考文献 (10) 致谢 (11)
上市公司会计信息披露质量完善研究 一、上市公司会计信息披露质量的现状分析 （一）会计信息披露缺乏相关性 会计信息披露的质量将会直接影响到企业未来的发展情况，其具体表现在会计信息披露的相关性上，包含会计信息的反馈价值、及时性以及预测价值等。就会计的报告角度、计量以及确认的方面来说，会计信息的相关性与时间有很大的关系，信息披露的时间越早、越及时，就越具有相关性。但就目前来说，很多公司都忽略了这一重要问题，例如，当面临公司利润大幅度下降时，公司并没有做出及时的预警处理，给市场带来了较坏的影响。同时，在相关的会计报告中，很多上市公司都并没有严格按照国家规定对会计信息进行披露，甚至对国家规定必须要披露的信息只字不提。除此以外，大部分的公司在预警报告中对利润幅度下降的表达多模糊不清，甚至部分公司未对财务报表进行披露，这样的情况之下，投资者很难得到准确的会计信息并帮助自己做出合理地判断预测。 （二）会计信息披露缺乏可靠性 当前，我国会计信息普遍失真，各公司谎报、隐瞒会计信息严重，会计信息的真实性得不到有效保证，会计信息披露缺乏可靠性，其重要体现在重大事情披露不恰当、会计核算不真实以及虚构会计事项等方面。 1.重大会计事项披露不恰当。于大多数的决策者来说，重大会计事项在其决策的过程中都起着十分关键的作用。对于重大会计事项具体披露情况，我国的会计制度都有详细的说明，但在实际生活中，因为重大事项披露很有可能给公司造成不利影响，因此，很多上市公子都未对重大会计事项进行披露，或者是进行了不恰当披露等。 2.会计核算缺乏真实性。根据我国的相关规定，会计核算在进行的过程之中，可以根据公司的实际发展需求，对企业的相关事项和交易做出相应的评估，当会计事项或者同一交易发生变化时，则需要在财务报告中做出及时的调整。但是一旦上市公司在会计核算的过程中采取不恰当的会计估计或者会计政策，则很容易影响会计核算的真实性，甚至使得会计核算虚假。由此，会计信息缺乏真实性主要表现在两个方面，一个是采用的会计核算方法不当，一个是任意进行会计估计、会计政策的更改。 3.粉饰会计报表，虚构会计事项。对于上市公司来说，其利润实现的水平以及资产的规模都是衡量其业绩的重要指标，更是其获得配股上市资格的重要前提，因此，有些时候，上市公司为了获得上市条件，在盈利水平无法满足要求、资产规模较小的情况下，常常会采用虚增利润或者虚加资产等方法。再加之虚构会计事项很难查证、较隐蔽，因此，这种
会计信息披露质量及其经济后果 [摘要]本文以机构投资者、个人投资者、债权人、上市公司、中介机构、政府部门等利益相关者为调查对象，基于会计信息披露质量特征，采用问卷调查的方法考察了我国上市公司会计信息披露的质量及其经济后果。 一、引言 为了提高我国企业会计信息质量，全国人大、国务院、财政部与中国证监会等先后制定并发布了数十项相关的法律、法规与制度，如《会计法》、《公司法》、《证券法》、《企业会计制度》、《企业会计准则》(包括基本准则与38个具体准则)、《企业财务会计报告条例》、《公开发行证券的公司信息披露的内容与格式准则》等等，上市公司逐渐步入了规范化的信息披露的轨道。然而，从1997年琼民源案发，到后来的红光实业、东方锅炉、蓝田股份、黎明股份、通海高科、麦科特、猴王股份、亿安科技、银广厦等重大不实信息披露案件的频频发生，严重损害了利益相关者的利益，证券市场面临着严重的诚信危机。本文采用问卷调查的方法，考察了在目前“假账丑闻”盛行的背景下，利益相关者对我国上市公司信息披露状况的真实感受，为证券监管决策和上市公司规范运作提供有益的参考。 二、信息披露质量及其经济后果：问卷调查的初步证据 (一)研究方法 我们以会计信息披露质量特征为调查内容，并于2005年8月至2006年1月进行了问卷调查。调查对象包括：机构投资者、个人投资者、债权人、上市公司、中介机构和政府部门等。我们要求被调查者以信息使用者的身份回答问卷调查表中的有关事项。除个人投资者采用征询方式外，其余采用封闭式并全部采用邮寄方式发放和回收，问卷回收分布在我国25个省、自治区和直辖市。问卷调查表的有关情况见表1。 (二)调查结果及其分析 本次调查内容有别于其他关于会计信息质量特征的研究。我们从行为人的行为动机来界定了会计信息披露质量特征。由于篇幅有限，本文只报告了包括可靠性、相关性、可理解性、及时性、充分性、可比性、中立性和重要性等八个方面的调查结果及其分析结论。 1．上市公司信息披露的可靠性分析 现代会计的发展已经历经五百年，它的理论、方法、内容、形式都发生了深刻的变化。但是，会计数据和会计信息必须反映企业的经济真实这一基本要求却
惠州市广播电视大学 社会调查 题目： 姓名： 学号： 班级： 指导教师： 年月日
《关于为何提高会计信息质量的调查报告》 一、会计信息失真的社会问题 近几年来，会计信息失真问题已引起全社会的普遍关注，会计信息失真扰乱了市场经济秩序，破坏了上市公司的社会形象，挫伤了广大投资者的积极性，使信息使用者产生一种不信任的感觉。因此，如何提高会计信息质量，是一个从政府到社会公众都十分关心的问题。而高质量的会计信息，能够真实、全面地反映一个单位一定时期的经营状况和财务成果，体现各种利益关系的界限和分配结果，因此，如何保证会计信息真实、可靠，如何在最大范围内防止会计信息失真，对于维护社会经济秩序，保证经济持续稳定发展，具有重要意义。 二、会计信息失真的表现及危害 1、会计信息失真成为一些掌握一定权力的人以权谋私的保护伞，通过做假帐，使某些违法违规的行为得以蒙混过关。如人为调节收入，造成收入失真；虚列成本，造成成本失实；虚增、虚减利润，虚列投资收益，虚假负债等调节利润指标。由此助长了行贿受贿、贪污腐败等丑恶现象的发生，给社会主义市场经济的发展造成严重的危害。 2、导致税收和国家资产的大量流失。目前我国税收的主要来源是企业缴纳的流转税和所得税，很多企业帐面盈亏不实，通过造假帐、虚增支出、隐瞒利润等手段使帐面亏损，逃避国家税收。 3、资产帐实不符。如人为调节、固定资产的折旧方法，造成固定资产价值与实际不符；企业存货积压严重，变现能力较差，其帐面价值低于市价，会计核算仍按历史成本计价，没有反映变现净值；开办费，递延资产、待处理财产损益等名不符实等，这些严重违反会计原则的行为，造成会计信息失真，影响企业生产经营决策和资源的合理配置，危害企业的生存与发展，误导投资者与债权人，破坏投资环境等不良后果。“假作真时真亦假”，假帐猖獗，连累得真帐也没有人信了，假帐蔓延的结果必然是会计信息失真，经济信号失灵，经济秩序混乱，对社会经济发展和人民生活的干扰损害是非常严重的。
会计信息的首要质量特征 一首要质量特征是什么 会计信息的首要质量特征。此后 , 各国的会计准则制定机构在制定财务会计概念框架时 , 大都沿用了这一模式。 例如,英国财务信息质量的特征指出,相关性、可靠性、可比性和可理解性为财务信息的四项主要质量特征。其中 , 相关性是信息有能力影响决策的属性 , 具体包括预测价值、确证价值 ; 而可靠性则是使信息得以完整和忠实反映的属性 , 具体包括忠实反映、中立性、无重大差错、完整性、审慎性五个构成要素 ; 可比性则被认为是信息的相似与差异能被发现和评估的属性 , 具体由一致性和披露构成 ; 可理解性则被认为是信息的意义能被察觉的属性 , 主要取决于使用者能力和汇总与分类两方面的因素。 也进行了发展 , 将相关性、可靠性、可理解性和可比性并列作为财务报表信息的基本质量特征,但不像 FASB 那样将可比性作为次要的质量特征 , 将可理解性置于“决策有用性”之上 , 而是将相关性和可靠性作为会计信息的首要质量特征。然而 ,FASB 同时将一个难题留给了会计界—“在会计信息的相关性和可靠性产生冲突需要取舍时 , 到底应该优先考虑相关性还是可靠性” ? 这一问题 FASB 表面上避而不答 , 但是 , 透析美国随后一系列关于财务报告改革的系列文献后不难发 现 ,FASB 更为倾向于“相关性” , 甚至过于倚重相关性 , 这与近年来美国一系列财务欺诈案件的频繁曝光不无关系。其实 , 美国国内也并非全部强调相关性 , 至少Levitt(1998就较早注意到了美国资本市场会计信息披露的这一“偏激”倾向 , 而大声疾呼通过高质量的会计准则来提高信息透明度 , 还企业经营的真面目—按良好会计准则产生的财务报告 , 能够确保 :应在本期报告的事项 , 既不提前 , 也不滞后 ; 不提过多预防以外的准备 ; 不确认递延损失 ; 公司的经营业绩实际上在各年是起伏不定的 , 财务报告不应进行所谓的 `平滑 '; 不人为地粉饰一个似乎前后一致的、稳定发展的假象。 Levitt 的担忧在安然、世界通讯等财务欺诈案件中不幸得到应验。美
中国商业银行会计信息披露问题及对策 一、中国上市商业银行会计信息披露现状及存在的问题 本文选取中国银行、工商银行、农业银行、建设银行、招商银行、平安银行（原深圳发展银行）、中信银行、民生银行八家银行，即中国大型国有商业银行和全国性股份制商业银行两类银行进行研究。根据八家银行2010—2012三年的年报（共二十四份）以及其在深圳证券交易所和上海证券交易所发布的公告，以财务会计报告、风险管理状况、年度重要事项、公司治理四方面的披露情况为线索逐一进行分析总结。 1.财务会计报告披露情况。首先，在披露会计报表方面，研究八家银行二十四份年报后得出八家银行对资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表都进行了充分的披露，由此可见目前中国上市商业银行对财务信息的披露程度较符合标准，但非财务信息和表外项目的披露情况不佳，比如在银行未来战略目标、人力资源等方面，八家银行的年报中只有中信银行披露了其战略发展方向；只有两家银行披露了其员工的学历。因为中国在对非财务信息的披露上没有严格统一的强制性要求，所以各银行对非财务信息的披露并不统一。其次，在披露会计报表附注方面，虽然中国在2006年颁布的《商业银行信息披露办法》中已经做出统一的规定，但是通过研究选取的样本后得出各家银行对会计报表附注披露的详细程度差异较大，比如对重要会计政策和会计估计的披露，2012年度中国银行披露50项、工商银行披露37项、农业银行披露26项、建设银行披露21项、平安银行披露39项、中信银行披露22项、民生银行披露31项。对于公司简介、财务报表编制基础、遵循企业会计准则的声明这三项各银行均有披露，但较为关键性的信息比如关联方交易、资本充足状况等却并非全都做出了披露。 2.风险管理状况披露情况。本文对商业银行在信用风险、流动性风险、市场风险、操作风险的披露情况进行研究。（1）因为信用风险主要指银行的借款人或交易对手不能按事先达成的协议履行其义务的风险，所以本文对其是否进行定量披露的衡量标准是通过研究其年报中是否列出未逾期且未减值及已逾期但未减值的发放贷款和垫款金额。（2）本文对流动性风险是否做定量披露的衡量标准是通过研究其年报中是否按照各报告期末至合同到期日的剩余期限对金融资产和负债按账面金额进行到期日分析。（3）本文对市场风险中汇率风险是否做定量披露的衡量标准是其是否按币种列示其资产和负债的金额；对利率风险是否做定量披露的衡量标准为是否披露各报告期末金融资产和金融负债的合同到期日或重新定价日的情况。（4）各银行对操作风险的披露情况不佳，多数银行未披露操作风险，即使披露也只是对内部控制制度的完整性、合理性、有效性做出说明。 经以上研究后发现八家银行对信用风险、流动性风险、市场风险的定性披露情况较好，仅有一家银行未定性披露流动性风险。但在定量披露方面，中国商业银行运用的披露模型与巴塞尔协议中的要求尚有差距，其定量披露情况不佳。且八家银行对操作风险的披露最不充分。 3.年度重大事项披露情况。因并非各家银行每年都有大股东持股变化及合并分立事件，所以不是每年八家银行都有关于年度重大事项的披露，就2012年而言，中国银行、农业银行、工商银行、招商银行在年报和上交所的公告中均未披露年度重大事项，平安银行在其
会计信息披露案例 【篇一：会计信息披露案例】 厦门大学硕士学位论文我国上市公司虚假财务信息披露典型案例的 评析和反思姓名：林荣钦申请学位级别：硕士专业：工商管理指 导教师：章达友 20051101 在证券市场中，上市公司财务信息是连 接广大投资者与公司之间的纽带，是投资者了解上市公司、证券监 管机构监管上市公司的主要途径，其质量直接关系到广大投资者的 切身利益，财务信息披露制度是各国证券法律制度的重要内容。上 市公司财务信息披露的质量，既关系着股东的利益，又关系着证券 市场的稳定。 目前我国已经发布实施了一系列法规，对上市公司财务信息披露的 原则要求和内容体系做出规定。但是由于种种原因，我国上市公司 财务信息披露中还存在许多不规范的现象，既影响了我国证券市场 和上市公司的健康发展，也使广大投资者蒙受了许多不应有的损失 和风险，因此规范上市公司财务信息披露的呼声越来越高。 本文针对我国近期资本市场上出现影响较大的上市公司财务信息造 假案例，根据其虚假财务信息有关事实，分析其虚假财务信息的披 露手法，探究我国上市公司财务信息披露不规范的原因，并对现有 的财务信息披露制度及其监管中存在的问题提出防范对策。 第一章为导言，介绍选题动机、目的及研究的思路。第二章为上市 公司财务信息披露的相关理论，介绍我国上市公司财务信息披露的 理论依据、目的、范围与相关规定。 第三章为我国上市虚假财务信息披露的典型案例分析，选择近期资 本市场影响较大的上市公司虚假财务信息披露的案例，根据其虚假 财务信息披露的事实，分析其造假方式。 第四章为我国上市公司虚假财务信息典型案例的成因分析，从社会、个人、行业以及上市公司本身来分析其披露虚假财务信息的形成原因。第五章为对上市公司虚假财务信息披露的防范对策，针对造成 上市公司披露虚假财务信息的原因，提出从法制建设、行业自律、 个人诚信建设以及增加财务信息披露内容等方面对披露虚假财务信 息的行为进行防范。 本文通过对上市公司披露虚假财务信息的原因进行分析，并提出防 范对策，希望能对提高上市公司财务信息质量，保护投资者权益方 面有所启示或帮助。