第七章营运资金管理
一、单选题
1. 下列有关营运资金的等式中正确的是（）。
A. 营运资金 =流动资产 - 流动负债
B. 营运资金 =资产 - 负债
C.营运资金 =流动资产 - 自发性的流动负债
D.营运资金 =长期资产 - 流动负债
2. 营运资金管理的首要任务是（）。
A. 满足合理的资金需求
B. 提高资金使用效率
C.节约资金使用成本
D.保持足够的短期偿债能力
3. 下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（）。
A.期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产
B.保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产
C.保守融资策略下，收益和风险较低
D.激进融资策略下，收益和风险居中
4. 在流动资产的融资策略中，资本成本低，但风险较高的是（）。
A.保守融资策略
B.激进融资策略
C.期限匹配融资策略
D.风险匹配融资策略
5. 某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金余额下限为20 万元，现金余额
回归线为 80 万元，则现金余额上限是（）万元。
A.100
B.200
C.220
D.280
6. 企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额属于（）。
A. 弥补性需求
B. 预防性需求
C.投机性需求
D.交易性需求
7. 成本模型分析预测其总成本最低时现金持有量的计算公式是（）。
A. 最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本 +机会成本 +短缺成本）
B. 最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本 +机会成本 +交易成本）
C.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（交易成本 +短缺成本）
D.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本 +交易成本 +短缺成本）
8. 企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A. 企业账户所记存款余额
B. 银行账户所记企业存款余额
1/ 14
9. 下列关于现金周转期的计算公式正确的是（）。
A. 现金周转期 =存货周转期 +应收账款周转期 +应付账款
周转期
B. 现金周转期 =存货周转期 +应收账款周转期 - 应付账款
周转期
C.现金周转期 =存货周转期 - 应收账款周转期 +应付账款
周转期
D.现金周转期 =存货周转期 - 应收账款周转期 - 应付账款
周转期
10. 乙公司预测视频课件及资料联系微信
jyzlg01 的年度赊销收入净额为4500 万元，应收
账款收账期为30 天，变动成本率
为50%，资本成本为 10%，一年按 360 天计算，则应收账款
的机会成本为
（）万元。
A.10
B.18.75
C.8.5
D.12
11. 甲企业预
计2018 年销售净额为1440 万元，边际贡献率
为40%，资本成本率为10%，平均
收现期为 60 天，假设一年按 360 天计算，则应收账款占用资金的应计
利息是（）万元。
A.9.6
B.14.4
C.21.6
D.27
12.某公司信用条件为“ 3/10 ， 1/20 ，N/50 ”，预计有 30%的客户选择 3%的现金折扣优惠，40%的客户选择 1%的现金折扣优惠，其余在信用期付款，则该公司的平均收现期为（）
天。
A.20
B.22
C.24
D.26
13.企业目前信用条件“ N/30”，赊销额为 3000 万元，若将信用期延长为“ N/45”，预计赊销额将变为 6600 万元，其他条件保持不变，该企业变动成本率为60%，资本成本为12%。一
年按 360 天计算。那么，该企业应收账款占用资金将增加（）万元。
A.41
B.345
C.432
D.2160
14. 下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。
A.信用期限
B.现金折扣（率）
C.折扣期限
D.商业折扣
15.某企业从 2018 年年初开始销售一种产品，全部采用赊销方式进行，前 3 个月的销售额分
别为 80000 元、 90000 元和 100000 元， 2018 年第一季度应收账款的平均余额为210000 元，
假设每个月按30 天计算，则应收账款的周转天数是
（）天。
A.30
B.60
C.90
D.70
16.在应收账款保理业务中，供应商不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保
理商有权向供应商要求偿还融通的资金，则这种保理是（）。
A.明保理，且是有追索权的保理
B.明保理，且是无追索权的保理
C.暗保理，且是无追索权的保理
D.暗保理，且是有追索权的保理
17. 下列与持有存货成本有关的各成本计算中，不正确的是（）。
A. 取得成本 =购置成本
B. 储备存货的总成本=取得成本 +储存成本 +缺货成本
C.订货成本 =订货固定成本+订货变动成本
D.储存成本 =固定储存成本+变动储存成本
18. 下列各项存货的成本中，不属于存货变动储存成本的是（）。
A.仓库折旧费
B.存货的保险费用
2/ 14
C.存货的破损和变质损失
D.存货资金的应计利息
19. 在存货管理中，订货提前期变大，下列各项，发生变化的是（）。
A. 再订货点
B. 经济订货量
C.订货次数
D.与经济订货量相关的总成本
20. 甲公司全年需要A 材料 7200 千克，假定一年按360 天计算，平均交货时间为 5 天，公司
确定的保险储备为900 千克，则该材料的再订货点是（）千克。
A.900
B.800
C.1100
D.1000
21. 采用 ABC分析法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。
A.数量较多的存货
B.占用资金较多但品种数量较少的存货
C.品种较多的存货
D.存货时间较长的存货
22. 某企业借入一年期年利率为 8%的贷款 5000 万元，银行要求贷款本息分12 个月等额偿还，则该项借款的实际年利率大约为（）。
A.8%
B.12%
C.16%
D.20%
23. 甲企业需要540 万元的资金进行周转，决定从银行借款，银行的年利
率为5%，银行要求
保留 10%的补偿性余额，则该借款的实际年利率是（）。
A.5%
B.5.56%
C.9%
D.10%
24. 下列各项中，属于商业信用筹资优点的是（）。
A. 融资条件宽
松
B. 融资成本较
低
C.有利提高企业的信誉
D.不易受外部环境影响
25. 下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本率呈反向变化的是（）。
A. 现金折扣率
B. 折扣期
C.信用标准
D.信用期
二、多选题
1. 下列有关流动资产的特点，表述正确的有（）。
A. 占用时间短
B. 周转快
C.难变现
D.成本低
2. 以是否支付利息为标准，可以将流动负债分
为（）。
A. 有息流动负
债
B. 自然性流动负债
C.无息流动负
债
D.人为性流动负债
3. 企业在进行营运资金管理时，应遵循的原则
有（）。
A. 满足合理的资金需求
3/ 14
B.提高资金使用效率
C.节约资金使用成本
D.保持足够的短期偿债能力
4. 营运资金管理中紧缩的流动资产投资策略，这里的流动资产有（）。
A. 经营现金
B. 存货
C.应收账款
D.股票
5. 下列各项中，属于自发性负债的有（）。
A. 其他应付款
B. 应付职工薪酬
C.应交税费
D.短期银行借款
6. 为应付客户违约导致的突发性偿付资金的需求，确定现金数额时，应考虑的因素有（）。
A. 企业愿冒现金短缺风险的程度
B. 企业预测现金收支可靠的程度
C.企业临时融资的能力
D.企业业务的季节性
7. 在随机模型下，下列说法正确的有（）。
A.当现金余额达到最高控制线时，应买入部分有价证券
B.当现金余额位于回归线上时，无须进行调整
C.当现金余额下降到最低控制线时，应卖出部分有价证券
D.当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，无须进行调整
8. 下列项目中，属于持有现金的管理成本的有（）。
A. 现金的再投资收益
B. 现金管理者的工资
C.现金安全措施费用
D.现金不足间接损失
9. 集团企业资金集中管理模式主要包括（）。
A. 拨付备用金模式
B. 结算中心模式
C.统分结合管理模式
D.财务公司模式
10. 现金的周转过程主要包括（）。
A. 应付账款周转期
B. 应收账款周转期
C.固定资产周转期
D.存货周转期
11. 为了减缓企业支付现金的时间，可以采用的措施有（）。
A. 使用零余额账户
B. 使用现金浮游量
C.透支
D.享受信用折扣
12. 应收账款在生产经营中的作用主要有（）。
A. 增加销售功能
B. 减少存货功能
C.减少销售功能
D.增加存货功能
13. 下列项目中，属于应收账款管理成本的有（）。
A. 对客户的信用状况的调查费用
B. 收账费用
C.坏账成本
D.账簿记录费用
14.5C 信用评价系统包括的方面有（）。
A. 品质
B. 能力
C.资本
D.条件
15. 对于企业而言，应收账款保理的财务管理作用主要有（）。
A. 融资功能
B. 改善企业的财务结构
C.减轻企业应收账款的管理负担
D.减少坏账损失、降低经营风险
16. 存货的取得成本一般包括（）。
A. 订货成本
B. 储存成本
C.缺货成本
D.购置成本
17. 下列各项因素中，对陆续供应模型下的存货的经济订货批量没有影响的有（）。
A. 订货提前期
B. 每日送货量
C.每日耗用量
D.保险储备量
18. 短期借款一般会附带的信用条件有（）。
A. 信贷额度
B. 周转信贷协定
C.补偿性余额
D.借款抵押
19. 下列有关短期融资券筹资的特点表述正确的有（）。
A. 筹资数额比较小
B. 筹资成本较低
C.筹资成本较高
D.发行条件比较严格
20. 下列关于商业信用筹资特点的说法中，正确的有（）。
A. 商业信用容易获得
B. 企业一般不用提供担保
C.商业信用筹资成本较低
D.商业信用筹资受外部环境影响较大
三、判断题
1 . 相对于长期资金来说，企业筹集营运资金的方式较
少。（）
2 . 加速营运资金周转，可以提高营运资金使用效率，有助于降低资金使用成
本。（）
3
. 宽松的产成品存货政策不利于满足顾客的需要，从而影响企业销售。（）
4
. 现金是变现能力最强的资产，收益性也是比较强的。（）
5.在随机模型中，当现金余额超过上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额低于下限时，则卖出部分证券。（）
6 .存货周转期是指将原材料进行加工最终转变成产成品的时
间。（）
7 .现金周转期是经营周期与应付账款周转期的
差。（）
8 .应收账款在生产经营中，主要有增加销售和减少存货的作
用。（）
9
.坏账成本一般用：应收账款的坏账成本=赊销额×预计坏账损失率公式测
算。（）
10.在进行信用政策变更时，不仅要考虑边际贡献的变化，还需要考虑现金折扣成本、收账
费用和坏账费用等实际发生的费用。（）
11.应收账款保理是企业将逾期的应收账款，在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以
获得流动资金支持，加快资金的周转。（）
12.存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。
（）
13.购置成本是常设采购机构的基本开支等发生的费用。（）
14.在交货期内，如果发生存货需求量增大或供应商交货时间延误，就会发生缺货。为此，
企业应保持的最佳保险储备量是使缺货损失最低的存货量。（）
15.一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。所以即使企业信誉恶化，
在信贷限额内，企业也可以借到借款的。（）
四、计算分析题
1. 甲企业只生产和销售一种产品，与经营有关的购销业务均采用赊账方式，2017 年营业收
入为 2400 万元，营业成本为1200 万元，每天的购货成本为 3 万元，一年按 360 天计算。在
2017 年年末应收账款为 480 万元，应付账款为90 万元，应付票据为 120 万元，存货为 120
万元。（存货、应收账款和应付账款的平均余额均以期末数据代替）
要求：
（1）计算存货周转期。
（2）计算应收账款周转期。
（3）计算应付账款周转期。
（4）计算现金周转期。
2.ABC 公司预测2018 年度赊销收入为1440000 元，信用条件是（ 1.5/10 ， 1/15 ， N/30 ），其
变动成本率为 60%，企业的资本成本率为12%。预计占赊销额50%的客户会利用 1.5%的现金
折扣，占赊销额30%的客户会利用1%的现金折扣，其余的在信用期付款。（一年按 360 天计
算）
要求：
（1）计算 2018 年度有关应收账款的下列指标：
①平均收现期；
②平均余额；
③机会成本。
（2）计算 2018 年度现金折扣成本。
3.某公司向银行借入短期借款 10 万元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后有以下四种方案可供选择：
6/ 14
方案一：采用收款法付息，利息率为 7%； 方案二：采用贴现法付息，利息率为 6%；
方案三：利息率为 5%，银行要求的补偿性余额比例为 10%； 方案四：采用加息法付息，利息率为 4%。 要求：
如果你是该公司财务经理，你选择哪种借款方式，并说明理由。
4. 某企业每年需耗用 A 材料 60000 件，单位材料年变动存储成本 30 元，平均每次进货费用 为 90 元， A 材料全年平均单价为 150 元。假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。 要求：
（1）计算 A 材料的经济订货批量；（2）计算 A 材料年度最佳订货批数；（3）计算 A 材料的相关订货成本； （4）计算 A 材料的相关存储成本； （5）计算 A 材料经济订货批量平均占用资金。五、综合题
1.F 企业是一家专营甲产品的企业，现行信用政策给予客户 60 天信用期限（ N/60 ），货
款平
均于第 60 天收到，其相关信用成本为 120 万元。甲产品销售收入为 5000 万元，总成本为 3750 万元，其中固定成本为 750 万元。
该企业准备对信用政策作出调整，新信用政策为（
2/10 ， 1/30 ， N/105 ），预计销售收入
为 5600 万元，将有 30%的货款于第 10 天收到， 30%的货款于
第 30 天收到，其余 40%的货款于 第 105 天收到（前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的
4%），收账费用为 31.6 万元。
该企业甲产品销售额的相关范围
为
4000 万元～ 7000 万元，企业的资本成本率为 10%（为简 化计算， 本题不考虑增值税因素） ，且甲产品的变动成本率不受信用政策改变的影响。 （一年 按 360 天计算）要求：
（1）计算该企业现行信用政策的下列指标：①变动成本总额；②以销售收入为基础计算的变动成本率。
（2）计算新政策的下列指标：①应收账款平均收现天数；②应收账款平均余额；③应收账款机会成本；④坏账成
本；⑤现金折扣成本。
（3）计算改变信用政策后增加的税前损益。
（4）为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。
参考答案与解析
一、单选题
7/ 14
1.
【答案】 A
【解析】狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。
2.
【答案】 A
【解析】营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务。
3.
【答案】 C
【解析】期限匹配融资策略的特点：长期融资=非流动资产 +永久性流动资产、短期融资=波
动性流动资产，收益和风险居中；保守融资策略的特点：长期融资 >非流动资产+永久性流动
资产、短期融资 <波动性流动资产，收益和风险较低；激进融资策略的特点：长期融资 <非流
动资产 +永久性流动资产、短期融资>波动性流动资产，收益和风险较高。
4.
【答案】 B
【解析】激进融资策略观念下，通常使用更多的短期融资。短期融资方式通常比长期融资方
式具有更低的成本。然而，过多地使用短期融资会导致较低的流动比率和较高的流动性风险。
5.
【答案】 B
【解析】 H=3R-2L=3× 80-2 ×20=200（万元），所以选项 B 正确。
6.
【答案】 D
【解析】企业的交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。
7.
【答案】 A
【解析】成本模型是根据现金相关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。
其计算公式为：最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本 +机会成本 +短缺成本）。
8.
【答案】 C
【解析】现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长付款时间所产生的企业账户上
的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。
9.
【答案】 B
【解析】现金周转期 =存货周转期 +应收账款周转期- 应付账款周转期。
10.
【答案】 B
【解析】应收账款的机会成本
=4500/360×30×50%×10%=18.75（万元）。
11.
【答案】 B
【解析】应收账款占用资金的应计利息（即机会成本） =全年销售额 /360 ×平均收现期×
变动成本率×资本成本 =1440/360 × 60×（ 1-40%）× 10%=14.4（万元）。
12.
【答案】 D
【解析】平均收现期 =10×30%+20×40%+50×30%=26（天）。
13.
8/ 14
【答案】 B
【解析】增加的应收账款占用资金=（6600/360
）×45×60%- （ 3000/360 ）
×30×60%=495-150=345 （万元）。
14.
【答案】 D
【解析】信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条
件，由信用期限、折扣期限和现金
折扣三个要素组成。
15.
【答案】 D
【解析】平均日销售额=（ 80000+90000+100000 ） /90=3000 （元），应收账款的周转天数
=210000/3000=70 （天）。
16.
【答案】 D
【解析】暗保理是指供应商为了避免让客户知道自己因流动资金不足而转让应收账款，并不
将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款。有追索权
保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款
或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金。
17.
【答案】 A
【解析】取得成本 =订货成本 +购置成本，因此选项 A 的表述不正确。
18.
【答案】 A
【解析】储存成本也分为固定成本和变动成本。固定储存成本与存货数量的多少无关，如仓
库折旧、仓库职工的固定工资等。变动储存成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、
存货的破损和变质损失、存货的保险费用等。
19.
【答案】 A
【解析】订货提前期对经济订货量并无影响，每次订货批量、订货次数、订货间隔时间等与
瞬时补充相同。而再订货点 =平均每日需要量×订货提前期，所以再订货点会变大。
20.
【答案】 D
【解析】再订货点 =7200/360× 5+900=1000（千克），所以选项D正确。
21.
【答案】 B
【解析】采用 ABC分析法对存货进行控制时应重点控制 A 类存货， A 类存货属于高价值存
货，品种数量约占整个存货的 10%~15%，但价值约占全部存货的 50%~70%。
22.
【答案】 C
【解析】在加息法付息的条件下，实际利率大约相当于名义利率的 2 倍。
23.
【答案】 B
【解析】企业需要从银行申请的贷款数额=540/ （ 1-10%）=600（万元），该借款的实际利率=
9/ 14
【答案】 A
【解析】商业信用筹资的优点：商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提
供担保。商业信用筹资的缺点：商业信用筹资成本高、容易恶化企业的信用水平、受外部环
境影响较大。
25.
【答案】 D
【解析】放弃现金折扣的信用成本率 =现金折扣率 / （1- 现金折扣率）× 360 天 / （信用
期或付款期 - 折扣期），可以看出，现金折扣率、折扣期和放弃现金折扣的信用成本率呈正
向变动，
信用标准和放弃现金折扣的信用成本率无关，信用期、付款期和放弃现金折扣的信用成本率
呈反向变动，所以本题应该选择选项D。
二、多选题
1.
【答案】 AB
【解析】流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。
2.
【答案】 AC
【解析】以流动负债的形成情况为标准，流动负债可以分成自然性流动负债和人为性流动负
债；以是否支付利息为标准，流动负债可以分为有息流动负债和无息流动负债。所以选项 A、
C为正确答案。
3.
【答案】 ABCD
【解析】企业在进行营运资金管理时，应遵循以下原则：（ 1）满足合理的资金需求；（ 2）
提高资金使用效率；（ 3）节约资金使用成本；（ 4）保持足够的短期偿债能力。
4.
【答案】 ABC
【解析】紧缩的流动资产投资策略中的流动资产通常只包括生产经营过程中生产的存货、应
收款项以及现金等生产性流动资产，而不包括股票、债券等金融性流动资产。
5.
【答案】 ABC
【解析】自发性负债，又称为经营性流动负债，是指直接产生于企业持续经营中的负债，如
商业信用筹资和日常运营中产生的其他应付款，以及应付职工薪酬、应付利息、应交税费等
等，自发性负债可供企业长期使用。所以选项A、B、 C 为正确答案。
6.
【答案】 ABC
【解析】确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：（ 1）企业愿冒现金短缺风险的
程度；（ 2）企业预测现金收支可靠的程度；（ 3）企业临时融资的能力。所以选项A、 B、 C
为正确答案。
7.
【答案】 ABCD
【解析】当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，
无须进行调整。当现金余额达到上限时，则将部分现金转换为有价证券；当现金余额下降到
下限时，则卖出部分证券。因此，选项A、 B、 C、D 均正确。
8.
【答案】 BC
10/14
【解析】现金的管理成本，是指企业因持有一定数量的现金而发生的管理费用。例如管理人
员工资、安全措施费用等。
9.
【答案】 ABD
【解析】集团企业资金集中管理的模式包括：（ 1）统收统支模式；（2）拨付备用金模式；
（ 3）结算中心模式；（ 4）内部银行模式；（ 5）财务公司模式。
10.
【答案】 ABD
【解析】企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。其中，从
收到原材料，加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这一时期，称为存货周转期；产
品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期，称为应收账款周转期或收账期。但是企业购买
原材料并不用立即付款，这一延迟的付款时间段就是应付账款周转期或收账期。
11.
【答案】 ABC
【解析】现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：
（1）使用现金浮游量；（ 2）推迟应付款的支付；（ 3）汇票代替支票；（ 4）改进员
工工资支付模式；（ 5）透支；（6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户。
享受信用折扣，也就是提前支付货款获得支付款的减少，不能减缓企业支付现金的时间。
12.
【答案】 AB
【解析】应收账款的功能指其在生产经营中的作用，主要有以下两方面：（1）增加销售的功
能；（ 2）减少存货的功能。
13.
【答案】 ABD
【解析】应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用。主要包括：
调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用、数据处理
成本、相关管理人员成本和从第三方购买信用信息的成本等。
14.
【答案】 ABCD
【解析】 5C信用评价系统具体包括品质、能力、资本、抵押和条件。
15.
【答案】 ABCD
【解析】应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：（ 1）融资功能；（ 2）
减轻企业应收账款的管理负担；（ 3）减少坏账损失、降低经营风险；（4）改善企业的财务
结构。
16.
【答案】 AD
【解析】取得成本是指为取得某种存货而支出的成本，其又分为订货成本和购置成本。
17.
【答案】 AD
【解析】本题的主要考核点是存货的经济订货批量的影响因素分析。根据陆续供应模型下的
存货的经济订货批量的计算公式可知，影响存货经济订货批量的因素有五个，即：存货全年
总的需求量、一次订货成本、单位存货年变动性储存成本、每日耗用量和每日送货量。订货
提前期和保险储备量均对经济订货批量没有影响。
18.
11/14
2019 年中级财务管理 多选题 1、根据我国《商业银行法》、《银行业监督管理法》的相关规定，下列哪些选项是正确的？ A.商业银行的组织形式既可以是有限责任公司，也可以是股份有限公司 B.商业银行的设立、变更等应经中国人民银行批准 C.由于商业银行涉及存款人的利益，故商业银行不能通过破产程序而终止 D.中国银监会负责对所有金融机构的监管 单选题 2、下列关于财务部门内部控制责任的论述中，说法不正确的是() 。 A.制定企业的会计制度，以及预算、资产管理等内部控制程序，经授权批准后严格执行 B.保证财务会计及其他信息资料的真实可靠 C.负责企业各项经济运作的在线监控 D.编制企业经济运作的会计报告和财务管理信息，为管理层提供决策支持 单选题 3、宏观经济政策影响到理财决策的制定和理财服务的开展，下列说法有误的是() 。 A.积极的财政政策刺激投资需求，提升房地产的价格 B.偏紧的收入分配政策会抑制当地投资需求，造成相应资产价格下跌 C?提高股票交易印花税能刺激股市反弹 D.降低股票交易印花税能刺激股市反弹 单选题 4、职能机构往往成为一层事业部式的管理组织，较适合制造企业的项目管理组织形式是() 。 A.项目式组织 B.矩阵式组织 c?职能式组织
D.强矩阵式组织 单选题 5、结束会议的主要目标是确保内部审计师所利用信息的准确性。其次要目标应当是： A.对有关建议作出第一反应。 B.改进与业务客户的关系。 C.就最终报告的恰当发送达成一致。 D.向管理高层简述审计结果。 单选题 6、我国上市公司“管理层讨论与分析”信息披露遵循的原则是() A.资源原则 B.强制原则 C?不定期披露原则 D.强制与自愿相结合原则 多选题 7、埃特瑞公司是由中方甲公司与美国商人共同出资组建的具备法人资格的中外合作经营企业，该企业在作出下列() 决议时，必须由出席董事会会议的董事一致通过，方可作出决议。 A.公司资产抵押 B.合作企业章程修改 C?变更公司组织形式 D.提取任意盈余公积 多选题 8、下列关于影响项目组织结构因素的叙述中正确的是() 。 A.项目的种类、规模、性质以及影响力，是来自项目承办单位外部的因素 B.项目的管理组织结构形式实际上是公司的管理模式与制度在某一项目管理中的具
第五章营运资金管理 历年真题 一、单项选择题 1.在营运资金管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。（2007年） A.现金周转期 B.应付账款周转期 C.存货周转期 D.应收账款周转期 2.持有过量现金可能导致的不利后果是（）（2004年） A.财务风险加大 B.收益水平下降 C.偿债能力下降 D.资产流动性下降 3.某企业全年必要现金支付额2000万元，除银行同意在10月份贷款500万元外，其他稳定可靠的现金流入为500万元，企业应收账款总额为2000万元，则应收账款收现保证率为（）。（2008年） A.25% B.50% C.75% D.100% 4.下列各项中，属于现金支出管理方法的是（）。（2005年） A.银行业务集中法 B.合理运用“浮游量” C.账龄分析法 D.邮政信箱法 5.根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（）。（2007年） A.机会成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.坏账成本 6.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。（2003年） A.应收账款占用资金的应计利息 B.客户资信调查费用 C.坏账损失 D.收账费用 7.在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（）（2004年） A.客户资信程度 B.收账政策 C.信用等级 D.信用条件 8.企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是（）。（2008年） A.信用标准 B.收账政策 C.信用条件 D.信用政策 9.假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。（2006年） A.250 B.200 C.15 D.12 10.采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。（2003年） A.数量较多的存货 B.占用资金较多的存货 C.品种较多的存货 D.库存时间较长的存货 11.以下各项与存货有关的成本费用中，不影响经济进货批量的是（）。（2006年） A.专设采购机构的基本开支 B.采购员的差旅费 C.存货资金占用费 D.存货的保险费 12.在计算存货保本储存天数时，以下各项中不需要考虑的因素是（）。（2005年） A.销售税金（营业税金） B.变动储存费 C.所得税 D.固定储存费 13.下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。（2009年） A.资产总额-负债总额 B.流动资产总额-负债总额
2015年会计中级职称考试财务管理-第八章成本管理课后作业 一、单项选择题 1.对于企业来说，成本管理对生产经营的意义不包括（）。 A.降低成本，为企业扩大再生产创造条件 B.增加企业利润，提高企业经济效益 C.提高销售收入，实现目标利润 D.帮助企业取得竞争优势，增强企业的竞争能力和抗压能力 2.成本计算的目标是（）。 A.追求成本水平的绝对降低 B.为所有内、外部信息使用者提供成本信息 C.降低成本水平 D.保证实现产品、服务等方面差异化的前提下，实现成本的持续降低 3.企业生产某一种产品，其变动成本率为70%，其销售收入为30000元，固定成本为5000元，那么其销售利润为（）元。 A.16000 B.4000 C.10000 D.5000 4.根据量本利分析的原理，只能降低安全边际而不会影响保本点销售量的措施是（）。 A.降低单价 B.降低产销量
C.提高单位变动成本 D.提高固定成本 5.若安全边际率为20%，正常销售额为100000元，则保本点销售额为（）元。 A.20000 B.80000 C.60000 D.40000 6.下列有关因素变化对保本销售量的影响表述正确的是（）。 A.单价降低使保本销售量下降 B.单位变动成本降低使保本销售量上升 C.销售量上升使保本销售量下降 D.固定成本上升使保本销售量上升 7.企业同时生产甲、乙、丙三种产品，销售单价分别为30元、50元、80元，预计销售量为6000件、4000件、2000件，各产品的单位变动成本为15元、30元、50元，预计固定成本总额为300000元，若企业采用联合单位法，下列表述中正确的是（）。 A.联合保本量为2700件 B.甲产品保本销售量7827件 C.乙产品保本销售量5400件 D.丙产品保本销售量2700件 8.在多种产品的保本分析中，哪种方法下固定成本全部由一种产品负担（）。 A.加权平均法 B.分算法
第10章财务分析与评价 一、单项选择题 1.企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业的（）。 A.偿债能力 B.营运能力 C.盈利能力 D.发展能力 2.下列各项中，不属于财务分析方法中因素分析法必须注意的问题的是（）。 A.因素分解的关联性 B.顺序替代的连环性 C.分析结果的准确性 D.因素替代的顺序性 3.下列各项不属于财务分析中资料来源局限性的是（）。 A.报表数据具有时效性 B.报表数据可能存在不真实问题 C.报表数据可能存在不完整问题 D.财务指标体系不严密 4.乙公司2017年年末资产总额为6000万元，权益乘数为5，则资产负债率为（）。 A.80% B.69.72% C.82.33% D.85.25% 5.影响速动比率可信性的重要因素是（）。 A.存货的变现能力 B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的变现能力 C.长期股权投资的变现能力 D.应收账款的变现能力 6.下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是（）。 A.利用短期借款增加对流动资产的投资 B.为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同 C.补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量 D.采用分期付款方式购置一台大型机械设备 7.某公司2017年年末总资产500万元，股东权益350万元，净利润50万元，全部利息费用5万元，其中资本化利息费用2万元，假设该企业适用的所得税税率为25%，下列各项指标中计算正确的是（）。 A.权益乘数=0.7 B.利息保障倍数=13.93 C.资产负债率=40% D.产权比率=2.33 8.某公司2017年的营业收入为5000万元，年初应收账款余额为200万元，年末应收账款为800万元，坏账准备按应收账款余额的8%计提。每年按360天计算，则该公司的应收账款周
第一章总论 一、单选题 1.承担有限债务责任的企业组织形式是（）。 A.个人独资企业 B.合伙企业 C.个体工商户 D.公司制企业 2.下列有关企业及其组织形式的说法中，不正确的是（）。 A.企业是市场经济活动的主要参与者 B.企业的典型组织形式为个人独资企业、合伙企业以及公司制企业 C.合伙企业缺点为双重课税 D.有限责任公司承担有限债务责任 3.甲、乙共同出资经营A企业，共享收益，共担风险，并且承担无限连带责任，则A企业属于（）。 A.普通合伙企业 B.个人独资企业 C.有限责任公司 D.股份 4.企业财务管理以实现更多资料联系微信 jyzlg01利润最大为目标的财务管理目标是（）。 A.利润最大化 B.股东财富最大化 C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化 5.与利润最大化相比，下列属于股东财富最大化优点的是（）。 A.考虑了其他相关者的利益 B.适合所有企业 C.考虑了风险因素 D.以上均错误 6.下列各项中，属于各种财务管理目标基础的是（）。 A.利润最大化 B.股东财富最大化 C.企业价值最大化 D.相关者利益最大化 7.下列各项中，不属于股东财富最大化目标优点的是（）。 A.考虑了风险因素 B.在一定程度上能避免企业追求短期行为 C.有利于量化非上市公司的股东财富 D.对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩 8.下列各项中，不属于企业价值最大化目标优点的是（）。 A.考虑了资金的时间价值
B.考虑了投资的风险价值 C.有效地规避了企业的短期行为 D.股票价格客观真实地反映了企业价值 9.下列各项中，符合企业相关者利益最大化财务管理目标要求的是（）。 A.强调股东的首要地位 B.强调债权人的首要地位 C.强调员工的首要地位 D.强调经营者的首要地位 10.下列各项中，关于利润最大化目标特点的表述中错误的是（）。 A.没有考虑资金时间价值 B.没有考虑风险问题 C.没有反映创造的利润与投入资本之间的关系 D.有利于企业从长远出发，克服企业的短期行为 11.下列各项中，属于协调所有者和经营者矛盾的方法是（）。 A.限制性借债 B.停止借款 C.解聘 D.收回借款 12.下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（）。 A.市场对公司强行接收或吞并 B.债权人通过合同实施限制性借款 C.债权人停止借款 D.债权人收回借款 13.下列各项中，不可用于协调所有者与经营者矛盾的措施是（）。 A.所有者解聘经营者 B.所有者向企业派遣财务总监 C.公司被其他公司接收或吞并 D.事先在借款合同中规定借款用途 14.在现代企业中，所有者和经营者利益可能存在冲突，下列不属于协调这一冲突的方法是（）。 A.解聘 B.接收 C.停止借款 D.授予绩效股 15.下列各项中，不属于企业对员工承担的社会责任是（）。 A.按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平 B.提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病 C.完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化 D.诚实守信，不滥用公司人格 16.在财务管理环节中，按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程称为（）。 A.财务计划 B.财务决策 C.财务控制
第九章营运资金管理 一、单项选择题 1．A公司全年需用 C产品2400吨，每次订货成本为400元，每吨产品年储备成本 为12元，则每年最佳订货次数()。 A.14 B．5 C．3 D．6 2．企业置存货币资金的原因主要是()。 A．满足交易性、预防性、收益性需要 B．满足交易性、投机性、收益性需要 C．满足交易性、预防性、投机性需要 D．满足交易性、投资性、收益性需要 3．应收账款的成本包括()。 A．资本成本 B．短缺成本 C．管理成本 D．主营业务成本 4．企业为应付紧急情况的需要而置存货币资金主要是处于()动机的需要。 A．交易B．预防 C．投机 D．安全5．在成本分析模式和存货分析模式下确定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是 ( )。 A．现金的机会成本 B．短缺成本 C．管理成本 D．转换成本 6．下列()属于应收账款的机会成本。 A．对客户的资信调查费用 B．收账费用 C．坏账损失 D．应收账款占用资金的应计利息 7．下列选项中，()同货币资金持有量成正比例关系。 A．转换成本B．机会成本
C．货币资金的短缺成本 D．管理费用 8．在存货分析模式下，最佳货币资金持有量是使()之和保持最低的现金持 有量。 A．机会成本与短缺成本 B．短缺成本与转换成本 C．现金管理的机会成本与固定性转换成本 D．现金管理的机会成本与变动性转换成本 9．下列各项中，信用条件构成要素不包括的是( )。 A．信用期限B．现金折扣 C．折扣期限D．商业折扣 10．基本经济进货批量模式所依据的假设不包括()。 A．所需存货市场供应充足B．存货价格稳定 C．仓储条件不受限制 D．允许缺货 11．下列有关货币资金的成本中，属于固定成本性质的是 ()。 A．货币资金管理成本 B．货币资金的机会成本 C．转换成本中的委托买卖佣金 D．货币资金短缺成本12．某企业每月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本 分别为50000元和40元，其每月现金的转换成本为()。 A．200元B．1250元 C．40元 D．5000元 13．企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和( )。 A．企业良好的信用地位 B．企业资产的收益性 C．正常情况下的货币资金需要 D．非正常情况下的货币资金需要14．通常情况下，企业持有货币资金的机会成本( )。 A．与货币资金余额成反比 B．等于有价证券的利息 C．与持有时间成反比D．是决策的无关成本15．假定某企业每月现金需要量为160000元，现金和有价证券的转换成本为30元， 有价证券的月利率为0.6%，则该企业最佳现金余额为()。 A．80000元B．40000元 C．20000元 D．160000元
2018年-2019年中级财务管理试卷及答案 多选题 1、以下关于E注册会计师对期后事项审计责任的表述中，正确的有()。 A．在审计报告日后，注册会计师没有责任针对期后事项实施审计程序 B．注册会计师应当实施必要的审计程序，获取充分适当的审计证据，以确定截止审计报告日发生的、需要在财务报表中调整或披露的事项是否均已得到识别 C．在审计报告日至财务报表公布日之间获知的可能影响财务报表的期后事项，注册会计师应当及时与被审计单位讨论，必要时实施适当的审计程序 D．在财务报表公布后，注册会计师没有义务专门对财务报表进行查询 单选题 2、计算机会计核算系统主要包括()。 A．账务处理系统 B．报表系统 C．工资核算系统 D．以上全部 多选题 3、下列关于专门用于产品生产的专利权会计处理的表述中，正确的有( )。 A．该专利权的摊销金额应计入管理费用 B．该专利权的使用寿命至少应于每年年度终了进行复核 C．该专利权的摊销方法至少应于每年年度终了进行复核 D．该专利权应以成本减去累计摊销和减值准备后的余额进行后续计量
单选题 4、工程咨询单位是从事工程咨询业务并具有独立法人资格的企业、事业单位的同城。关于工程咨询单位构成要素错误的说法是（）。 A．具有特定的组织形式及组织结构 B．具有明细的责任约束机制及活动规则 C．具有多专业的技术人员和工程领域 D．具有明确的业务定位和法人地位 单选题 5、结束会议的主要目标是确保内部审计师所利用信息的准确性。其次要目标应当是： A．对有关建议作出第一反应。 B．改进与业务客户的关系。 C．就最终报告的恰当发送达成一致。 D．向管理高层简述审计结果。 单选题 6、职能机构往往成为一层事业部式的管理组织，较适合制造企业的项目管理组织形式是()。 A．项目式组织 B．矩阵式组织 C．职能式组织 D．强矩阵式组织 多选题 7、如果该股份公司是一个财产保险公司，则： A．从组织形式上看，该公司不可能是保险公司 B．该公司可以从事信用保险业务 C．该公司可以从事人寿保险业务
一、单项选择题 1、根据量本利分析原理，下列计算利润得公式中，正确得就是（）。 A、利润＝保本销售量×边际贡献率 B、利润＝销售收入×变动成本率－固定成本 C、利润＝（销售收入－保本销售额）×边际贡献率 D、利润＝销售收入×（1－边际贡献率）－固定成本 您得答案：D正确答案：C 解析：利润＝边际贡献－固定成本＝销售收入×边际贡献率－保本销售额×边际贡献率＝（销售收入－保本销售额）×边际贡献率 2、在企业得日常经营管理工作中，成本管理工作得起点就是（）。 A、成本规划 B、成本核算 C、成本控制 D、成本分析 您未做该题正确答案：A 解析：成本规划就是进行成本管理得第一步，主要就是指成本管理得战略制定。所以，本题得答案为选项A。 3、以下有关投资中心与利润中心得说法中，错误得就是（）。 A、投资中心就是最高层次得责任中心 B、投资中心拥有最大得决策权 C、利润中心没有投资决策权 D、利润中心在考核利润时考虑了所占用得资产 您未做该题正确答案：D 解析：利润中心没有投资决策权，而且在考核利润时也不考虑所占用得资产，所以选项D得说法错误。 4、下列各项中，一般不作为以成本为基础得转移定价计价基础得就是（）。 A、完全成本 B、固定成本 C、变动成本 D、变动成本加固定制造费用 您未做该题正确答案：B 解析：以成本为基础得转移定价，就是指所有得内部交易均以某种形式得成本价格进行结算，它适用于内部转移价格得产品或劳务没有市场得情况，包括完全成本、完全成本加成、变动成本以及变动成本加固定制造费用四种形式。本题应选择B选项。 5、下列各项中，不属于成本计算得目标得就是（）。 A、降低成本水平 B、通过向管理人员提供成本信息，借以提高人们得成本意识 C、通过成本差异分析，评价管理人员得业绩，促进管理人员采取改善措施 D、通过盈亏平衡分析等方法，提供成本管理信息，有效地满足现代经营决策对成本信息得需求 您未做该题正确答案：A 解析：选项A就是成本控制得目标，不就是成本计算得目标。选项BCD都就是成本计算得目标。 6、关于边际贡献式量本利分析图，下列说法中不正确得就是（）。 A、边际贡献在弥补固定成本后形成利润 B、此图得主要优点就是可以表示边际贡献得数值 C、边际贡献随销量增加而减少 D、当边际贡献超过固定成本后企业进入盈利状态 您未做该题正确答案：C 解析：边际贡献式量本利分析图主要反映销售收入减去变动成本后形成得边际贡献，而边际贡献在弥补固定成本后形成利润。此图得主要优点就是可以表示边际贡献得数值。边际贡献随销量增加而扩大，当其达到固定成本值时（即在保本点），企业处于保本状态；当边际贡献超过固定成本后企业进入盈利状态。选项C不正确。 7、某企业内部乙车间就是人为利润中心，本期实现内部销售收入200万元，变动成本为120万元，该中心负责人可控固定成本为20万元，不可控但应由该中心负担得固定成本为10万元，则该中心得可控边际贡献为（）万元。 A、80 B、60 C、50
第十章财务分析与评价 一、单选题 1.企业所有者作为投资人，关心其资本的保值和增值状况，因此较为重视企业的（）。 A.偿债能力 B.营运能力 C.盈利能力 D.发展能力 2.说明企业财务状况或经营成果变动趋势的方法是（）。 A.趋势分析法 B.横向比较法 C.预算差异分析法 D.比率分析法 3.以下各项中，不属于比率指标的类型是（）。 A.构成比率 B.定基动态比率 C.效率比率 D.相关比率 4.下列各项不属于财务分析中资料来源局限性的是（）。 A.报表数据具有时效性 B.报表数据可能存在不真实问题 C.报表数据可能存在不完整问题 D.财务指标体系不严密 5.乙公司的流动资产由速动资产和存货组成，年末流动资产为70万元，年末流动比率为2，年末速动比率为1，则年末存货余额为（）万元。 A.70 B.45 C.35 D.15 6.乙公司2017年年末资产总额为6000万元，产权比率为5，则资产负债率为（）。 A.83.33% B.69.72% C.82.33% D.85.25% 7.资产负债率越低，长期偿债能力越强，下列各项中，应适当降低资产负债率的是（）。 A.营业周期短的企业 B.提高负债利息率 C.流动资产所占比重较大的企业 D.兴旺期间的企业 8.某公司2017年的营业收入为5000万元，年初应收账款余额为200万元，年末应收账款余额为800万元，坏账准备按应收账款余额的8%计提。每年按360天计算，则该公司的应收账款周转天数为（）天。 A.15 B.36 C.22 D.24 9.下列各项中，不能反映流动资产营运能力的指标是（）。 A.存货周转率 B.总资产周转率 C.应收账款周转率
一、单项选择题（本类题共25小题，每小题1分，共25分，每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，按2B铅笔填土答案卡中题号1至25信息点。多选、错选、不选，均不得分。） 1.根据相关者利益最大化在财务管理目标理论，承担最大风 险并可能获得最大报酬的是（）。 A.股东 B.债权人 C.经营者 D.供应商 【答案】A 【解析】相关利益者最大化的观点中，股东作为企业的所有者，在企业中承担着最大的权力、义务、风险和报酬。所以 选项A正确。 2.某集团公司有A、B两个控股子公司，采用集权与分权相结合的财务管理体制，下列各项中，集团总部应当分权给子 公司的是（）。 A.担保权 B.收益分配权 C.投资权 D.日常费用开支审批权 【答案】D
【解析】采用集权与分权相结合的财务管理体制时，具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置券，财务机构设置权，收益分配权；分散经营自主权、人员管理权、业务定价权、费用开支审批权。3.一般来说，编制年度预算、制度公司战略与安排年度经营 计划三者之间应当遵循的先后顺序的是（）。 A.制定公司战略——安排年度经营计划——编制年度预算 B.编制年度预算——制定公司战略——安排年度经营计划 C.编制年度预算——安排年度经营计划——制定公司战略 D.安排年度经营计划——编制年度预算——制定公司战略 【答案】A 【解析】预算目标源于战略规划、受制于年度经营计划，是运用财务指标对企业及下属单位预算年度经营活动目标的全面、综合表述。所以选项A正确。 4.下列各项费用预算项目中，最适宜采用零基预算编制方法 的是（）。 A.人工费 B.培训费 C.材料费 D.折旧费 【答案】BKAo8 【解析】零基预算是在编制费用预算时，不考虑以往会计期
第五章营运资金管理 一、单项选择题： 1．企业在确定为了应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是： C A．企业愿意承担风险的程度 B．企业临时举债能力的强弱 C．金融市场投资机会的多少 D．企业对现金流量预测的可靠程度2．基本经济进货批量模式依据的假设不保括： D A．一定时期的进货总量可以准确预测B．存货进价稳定 C．存货耗用或销售均衡 D．允许缺货3．在现金管理成本中，与现金转换成本呈线性相关的是：C A．商品周转次数 B．应收账款周转次数 C．证券变现次数 D．应收票据变现次数4．信用的“5C”系统中，资本是指：A A．顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景 B．指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产 C．指影响顾客付款能力的经济环境 D．指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例 5．某公司测算，若采用银行业务集中法，增设收账中心，可使公司应收账款平均余额由现在的500万元减至400万元，每年增加相关费 用10万元，该公司综合资金成本率为12%，则：A A．该公司应采用银行业务集中法B．该公司不应采用银行业务集中法 C．难以确定 D．不应采用银行业务集中法而应采用邮政信箱法. 6．某企业全年必要现金支付额500万元，其它稳定可靠的现金流入总 额100万元，应收账款总计金额800万元，其应收账款现保证率为：A A．50% B．75% C．62.5% D．12.5%
7．存货ABC分类控制法中对存活划分的最基本的分类标准为：A A．金额标准 B．品种数量标准 C．重量标准 D．金额与数量标准 8．企业目前信用条件“n/30”，赊销额为3600万，预计将信用期延长为“n/60”，赊销额将变为7200万，若该企业变动成本率为60%，资金成本率为10%。计算该企业维持赊销业务所需资金变化为：D A．增加3600万 B．增加54万 C．增加360万 D．增加540万 9．将存货分为商品产品成品、自制半成品、在产品、材料包装物、低 值易消耗品，是：B A．按照存货的经济用途分类 B．按照存货的经济内容分类 C．按照存货的存放地点分类 D．按照存货的取得来源分类10．已知某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年，存货的在途时间为5天，则该种存货的再订货点为：C A．20 B．50 C．100 D．200 11．已知某种存货的全年需要量为5400个单位，假设生产周期为一年，预计交货期内原材料的需求量为300个单位，则该存货的订货提前期为：C 天 A．36天 B．15天 C．20天 D．54天 12．企业为了满足交易动机而持有现金,所需考虑的主要因素是：A A．企业销售水平的高低 B．企业临时举债能力的大小
第八章成本管理 第一节成本管理概述 一、成本管理的意义 （一）降低成本，为企业扩大再生产创造条件 （二）增加企业利润，提高企业经济效益 （三）帮助企业取得竞争优势，增强企业的竞争能力和抗压能力 二、成本管理的目标 （一）总体目标 依据竞争战略而定，包括成本领先战略和差异化战略。 成本领先战略：追求成本水平的绝对降低； 差异化战略：在保证实现产品、服务等方面差异化的前提下，对产品全生命周期成本进行管理，实现成本的持续降低。 （二）具体目标 具体目标是对总体目标的细分，包括成本计算目标和成本控制目标。 成本计算目标——提供成本信息 成本控制目标——降低成本水平 三、成本管理的主要内容 1.成本管理具体包括成本规划、成本核算、成本控制、成本分析和成本考核。 2.成本规划是进行成本管理的第一步，主要是指成本管理的战略制定。 3.成本核算是成本管理的基础环节，是指对生产费用发生和产品成本形成所进行的会计核算，它是成本分析和成本控制的信息基础。 4.成本核算分为财务成本核算和管理成本核算，前者是历史成本计量，后者既可以用历史成本又可以用现在或未来成本。 5.成本控制是成本管理的核心。 第二节量本利分析与应用 【知识点一】量本利分析概述 量本利分析是研究企业在一定期间内的成本、业务量和利润三者之间的内在联系，揭示变量之间的内在规律性，为企业预测、决策、规划和业绩考评提供必要的财务信息的一种定量分析方法。 量本利分析的假设： （1）总成本由固定成本和变动成本两部分组成； （2）销售收入与业务量呈完全线性关系； （3）产销平衡； （4）产品产销结构稳定。 一、量本利分析的基本关系式 息税前利润＝销售收入－总成本
2020年中级会计《财务管理》章节练习 第一章总论 一、单项选择题 1.与股份有限公司相比，下列各项中，属于普通合伙企业的缺点是（）。 A.组建公司的成本高 B.双重课税 C.存在代理问题 D.无限连带责任 2.下列关于企业及其组织形式的表述中，说法正确的是（）。 A.企业是社会生产和服务的主要承担者 B.个人独资企业可以无限存续下去 C.合伙企业存在双重课税的缺点 D.公司制企业在最初所有者死亡后会自动消亡 3.下列各项中，不属于企业相关者利益最大化财务管理目标特点的是（）。 A.有利于企业长期稳定发展 B.体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一 C.体现了现实性和前瞻性的统一 D.这一目标没有兼顾各利益主体的利益 4.与利润最大化相比，下列属于股东财富最大化优点的是（）。 A.考虑了其他相关者的利益 B.适合所有企业 C.考虑了风险因素 D.体现了合作共赢的价值理念 5.下列属于通过采取激励方式协调所有者与经营者利益冲突的方法是（）。 A.解聘
B.股票期权 C.接收 D.限制性借债 6.某上市公司针对经常出现中小股东质询管理层的情况，拟采取措施协调所有者与经营者的矛盾。下列各项措施中，不能实现上述目的的是（）。 A.停止借款 B.解聘经营者 C.加强对经营者的监督 D.将经营者的报酬与其绩效挂钩 7.下列各项中，不属于企业对员工承担的社会责任是（）。 A.按时足额发放劳动报酬，并根据社会发展逐步提高工资水平 B.提供安全健康的工作环境，加强劳动保护，实现安全生产，积极预防职业病 C.完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化 D.诚实守信，不滥用公司人格 8.下列关于财务管理环节的表述中，不正确的是（）。 A.可以通过定性和定量两种预测方法进行财务预测 B.财务预算是财务管理的核心 C.财务控制可以分为前馈控制、过程控制、反馈控制几种 D.财务考核与奖惩紧密联系是构建激励与约束机制的关键环节 9.企业对各所属单位在所有重大问题的决策和处理上实行高度集权，各所属单位对日常经营活动具有较大的自主权，该企业采用的财务管理体制是（）。 A.集权型 B.分权型 C.集权与分权相结合型 D.集权与分权相制约型
2019 年中级会计师《财务管理》真题（I 卷）附答案 考试须知： 1、考试时间：150 分钟，满分为100 分。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 姓名: _______ 考号: _______ 一、单选题（共25小题，每题 1 分。选项中，只有 1 个符合题意） 1、某产品本期产量为60套，直接材料标准用量为18千克、套，直接材料标准价格为270元、千克，直接材料实际用量为 1 200千克，实际价格为280元、千克。则该产品的直接材料用量差异为（）元。 A. 10 800 B. 12 000 C. 32 400 D. 33 600 2、当企业的高层素质较高且企业自身拥有良好的传递信息的网络系统时，其更适合采用（）财务管理体制。 A. 集权和分权结合 B. 分权制 C. 集权制 D. 以上体制都可以使用 3、下列应对通货膨胀风险的各种策略中，不正确的是（）。
A、进行长期投资 B、签订长期购货合同 C、取得长期借款 D、签订长期销货合同 4、下列各项优先权中，属于普通股股东所享有的一项权利是（）。 A. 优先剩余财产分配权 B. 优先股利分配权 C. 优先股份转让权 D. 优先认股权 5、以下关于企业价值的表述，不正确的是（）。 A. 企业价值可以理解为企业所有者权益的市场价值 B. 企业价值可以理解为企业所能创造的预计未来现金流量的现值 C. 对于非上市公司，企业价值评估很难客观和准确 D. 对于上市企业来说，股票价格的变动可以完全揭示企业价值的变化 6、下列各项中，以市场需求为基础的定价方法是（）。 A. 保本点定价法 B. 全部成本费用加成定价法 C. 目标利润法 D. 边际分析定价法 7、下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（）。 A. 发行短期融资券 B. 应付账款筹资 C. 短期借款 D. 融资租赁
第八章成本管理 一、单选题 1.对于企业来说，成本管理对生产经营的意义不包括（）。 A.降低成本，为企业扩大再生产创造条件 B.增加企业利润，提高企业经济效益 C.提高销售收入，实现目标利润 D.帮助企业取得竞争优势，增强企业的竞争能力和抗风险能力 2.成本计算的目标是（）。 A.追求成本水平的绝对降低 B.为所有内、外部信息使用者提供成本信息 C.降低成本水平 D.在保证实现产品、服务等方面差异化的前提下，实现成本的持续降低 3.在企业的日常经营管理工作中，贯穿于成本管理全过程的是（）。 A.成本规划 B.成本核算 C.成本控制 D.成本分析 4.下列关于量本利的关系式中，不正确的是（）。 A.利润=销售收入×单位边际贡献-固定成本 B.利润=销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本 C.利润=销售收入-（变动成本+固定成本） D.利润=销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本 5.在Y=a+bX中，Y表示总成本，a表示固定成本，X表示销售收入，则b表示（）。 A.单位变动成本 B.单位边际贡献 C.变动成本率 D.边际贡献率 6.某企业生产一种产品，该产品的年产销量为20000件，售价为40元/件，单位变动成本为20元，则该产品的边际贡献总额是（）元。 A.200000 B.120000 C.400000 D.800000 7.下列各项措施中，不能降低保本销售量的是（）。 A.降低单位边际贡献 B.降低单位变动成本 C.提高销售单价 D.降低固定成本总额 8.在多种产品的保本分析中，固定成本全部由一种产品负担的方法是（）。 A.加权平均法 B.分算法 C.顺序法 D.主要产品法
第五章筹资管理（下） 章节练习 一、单项选择题 1.某企业2015年资产平均占用额为2500万元，经分析，其中不合理部分300万元，因为市场行情变差，预计2016年销售将下降10%，但资金周转加速4%。根据因素分析法预测2016年资金需要量为（）万元。 某公司2015年的敏感性资产为1360万元，敏感性负债为520万元，销售收入为2400万元，经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变，公司预计2016年度增加的固定资产是25万元，预计2016年销售增长率为5%，销售净利率为10%，股利支付率为75%，则2016年需要从外部筹集的资金为（）万元。 3.下列各项中，属于敏感性负债的是（）。 A.短期借款 B.短期融资券 C.应付票据 D.长期借款 4.已知甲公司2017年的销售收入为5000万元，销售净利率为10%，利润留存率为40%，预计2018年销售收入将增加10%，其他条件保持不变，则2018年甲公司的内部筹资额为（）万元。 5.下列各项中，属于变动资金的是（）。 A.原材料的保险储备 B.辅助材料占用的资金 C.直接构成产品实体的原材料占用资金 D.必要的成品储备 下列各项中，属于不变资金的是（）。
A.最低储备以外的现金 B.辅助材料占用资金 C.原材料的保险储备 D.直接构成产品实体的外购件占用资金 年1月1日某公司平价发行普通股股票120万元（股数120万股），筹资费率2%，2014年年末已按面值确定的股利率为5%，预计股利每年增长8%，则该公司留存收益的资本成本为（）。 目前国库券收益率为4%，市场平均报酬率为12%，该股票的β系数为，那么该股票的资本成本为（）。 % % % % 10.企业追加筹资的成本是指（）。 A.个别资本成本 B.加权资本成本 C.平均资本成本 D.边际资本成本 11.依赖于财务经理的价值判断和职业经验，是主观愿望和预期的表现的价值形式是（）。 A.账面价值权数 B.目标价值权数 C.市场价值权数 D.历史价值权数 12.预计某公司2016年的财务杠杆系数为，2015年息税前利润为120万元，则2015年该公司的利息费用为（）万元。 某公司资本总额为1000万元，其中债务资本300万元（年利率10%）。公司生产A产品，固定经营成本100万元，变动成本率60%，销售额为1000万元。则根据上述资料计算的财务杠杆系数为（）。 甲企业2016年息税前利润为1500万元，固定经营成本为200万元。若甲企业2017年的销售收入增长率为10%，则该企业2017年息税前利润的增长率应该为（）。 % 所谓的最佳资本结构，是指（）。 A.企业平均资本成本率最高，企业价值最大的资本结构 B.企业平均资本成本率最低，企业价值最小的资本结构 C.企业平均资本成本率最低，企业价值最大的资本结构 D.企业平均资本成本率最高，企业价值最小的资本结构 、B、C、D为四个服装生产公司，经相关机构测评，四个公司的信用等级状况由高到低排序依次为B、C、A、D，则四个公司中最容易获得债务资金的是（）。 公司 公司 公司 公司 17.下列关于MM理论的说法中，不正确的是（）。 A.不考虑企业所得税的情况下，有无负债不改变企业的价值
一、单项选择(本类题共25小题，每小题1分，共25分，每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将选定的答案，按答题卡要求，用2B铅笔填涂答案卡中题号1至25信息点。多选，错选，不选均不得分)。 1.下列各项中，属于商业信用筹资方式的是()。 A.发行短期融资券 B.应付账款筹资 C.短期借款 D.融资租赁 【参考答案】：B 【答案解析】：商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为，也是企业短期资金的重要来源。商业信用的形式包括：应付账款、应计未付款和预收货款，所以本题正确答案为B。参见教材174～176页。 【试题点评】本题考核“商业信用”这个知识点。该知识点与财考网201X年中级财务管理模拟试卷四单项选择题第19题考点相同。另外，在财考网老师考前串讲班中重点提及。 2.某公司月成本考核例会上，各部门经理正在讨论、认定直接人工效率差异的责任部门。根据你的判断，该责任部门应是()。 A.生产部门 B.销售部门 C.供应部门 D.管理部门 【参考答案】：A 【答案解析】：直接人工效率差异是效率差异，其形成的原因是多方面的，工人技术状况、工作环境和设备条件的好坏等，都会影响直接人工效率的高低，但其主要责任还是在生产部门，所以本题正确答案为A。参见教材203页。 【试题点评】本题考核“直接人工差异形成的原因”这个知识点。该知识点在财考网中级财务管理考试同步练习单项选择题第12题考查到。另外，在财考网老师考前串讲班中重点提及。 3.某公司非常重试产品定价工作，公司负责人强调，产品定价一定要正确反映企业产品的真实价值消耗和转移，保证企业简单再生产的继续进行。在下列定价方法中，该公司不宜采用的是()。 A.完全成本加成定价法 B.制造成本定价法 C.保本点定价法 D.目标利润定价法 【参考答案】：B 【答案解析】：制造成本是指企业为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出，一般包括直接材料、直接人工和制造费用。由于它不包括各种期间费用，因此不能正确反映企业产品的真实价值消耗和转移。利用制造成本定价不利于企业简单再生产的继续进行，所以本题正确答案为B。参见教材188页。 【试题点评】本题考核“产品定价方法”的知识点。该知识点在财考网201X年中级财务管理冲刺试卷一多项选择题第5题、201X年中级财务管理同步练习第6章多项选择题第18题基本一致。另外，在财考网老师考前串讲班中重点提及。 4.股利的支付可减少管理层可支配的自由现金流量，在一定程度上和抑制管理层的过度投资或在职消费行为。这种观点体现的股利理论是()。 A.股利无关理论 B.信号传递理论
一、单项选择题 1.成本控制地目标是（）. A.追求成本水平地绝对降低 B.为所有内外部信息使用者提供成本信息 [莃莂袆袂莂蒅虿膀莁] C.降低成本水平 D.保证实现产品、服务等方面差异化地前提下,实现成本地持续降低 2.下列各项,不属于成本控制原则地是（）. A.全面控制原则 B.因地制宜原则 [葿螇蚅肁蒈蒇羁羇肄] C.经济效益原则 D.例外管理原则 3.下列关于量本利地关系式中,不正确地是（）. A.利润=销售收入×单位边际贡献-固定成本 B.利润=销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本 C.利润=销售收入-（变动成本+固定成本） D.利润=销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本 4.下列各项措施中,不能降低保本点销售量地是（）. A.降低单位边际贡献 B.降低单位变动成本 C.提高销售单价 D.降低固定成本总额 [螃肂蒂螈螂膄蚈蚄袁] 5.在量本利分析图中,保本点是指（）. A.总收入线与固定成本线地交点 [薈袈膆虿螇膀聿节薃] B.总收入线与变动成本线地交点 [羇荿莀袈羆蒁蚅螄羅] C.变动成本线与固定成本线地交叉点 [莈蒆蝿膀莃蚅蚈膃葿] D.总收入线与总成本线地交点 [膃芀螆羀聿芀蒅螃羅] 6.下列计算式中错误地是（）. A.安全边际量=实际或预计销售量-保本点销售量 [螃肄蒀薂袈膃莀薅羄] B.安全边际率=安全边际量/保本点销售量 C.保本作业率+安全边际率=1 D.利润=安全边际额×边际贡献率 7.若安全边际率为20%,正常销售量为1000件,则保本点销售量为（）件. A.200 B.800 C.600 D.400 8.在多种产品地保本分析中,哪种方法下固定成本全部由一种产品负担（）. A.加权平均法 B.分算法 C.顺序法 D.主要产品法 9.某企业只生产A产品一种产品,预计下年销售价格为120元,单位变动成本为60元,固定成本为480000元,如果下一年要实现目标利润240000元,那么销售量应到达（）件.资料个人收集整理，勿做商业用途
第二节基本的财务报表分析 一、偿债能力分析 偿债能力分析是指企业偿还本身所欠债务的能力。对偿债能力进行分析有利于债权人进行正确的借贷决策；有利于投资者进行正确的投资决策；有利于企业经营者进行正确的经营决策；有利于正确评价企业的财务状况。 偿债能力的衡量方法有两种：一种是比较可供偿债资产与债务的存量，资产存量超过债务存量较多，则认为偿债能力较强；另一种是比较经营活动现金流量和偿债所需现金，如果产生的现金超过需要的现金较多，则认为偿债能力较强。 债务一般按到期时间分为短期债务和长期债务，偿债能力分析也由此分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 （一）短期偿债能力分析 企业在短期（一年或一个营业周期）需要偿还的负债主要指流动负债，因此短期偿债能力衡量的是对流动负债的清偿能力。企业的短期偿债能力取决于短期内企业产生现金的能力，即在短期内能够转化为现金的流动资产的多少。所以，短期偿债能力比率也称为变现能力比率或流动性比率，主要考察的是流动资产对流动负债的清偿能力。企业短期偿债能力的衡量指标主要有营运资金、流动比率、速动比率和现金比率。 1.营运资金 营运资金是指流动资产超过流动负债的部分。其计算公式如下： 营运资金＝流动资产－流动负债 2.流动比率 流动比率是企业流动资产与流动负债的之比。其计算公式为： 流动比率＝流动资产÷流动负债 一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2. 运用流动比率进行分析时，要注意以下几个问题： （1）流动比率高不意味着短期偿债能力一定很强。因为，流动比率假设全部流动资产可变现清偿流动负债。实际上，各项流动资产的变现能力并不相同而且变现金额可能与账面金额存在较大差异。因此，流动比率是对短期偿债能力的粗略估计，还需进一步分析流动资产的构成项目。 （2）计算出来的流动比率，只有和同行业平均流动比率、本企业历史流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。 3.速动比率 速动比率是企业速动资产与流动负债的之比。其计算公式为： 速动比率＝速动资产÷流动负债 速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等之后的余额。 速动资产主要剔除了存货，原因是：（1）流动资产中存货的变现速度最慢；（2）部分存货可能已被抵押；（3）存货成本和市价可能存在差异。