第四章投资估算及可行性研究
第一节投资估算概述
一、投资估算概念
投资估算是指在建设项目的投资决策阶段，在对项目的建设规模、技术方案、设备方案以及工程方案等进行研究并基本确定的基础上，采用一定方法，对拟建项目投资额所做的估计、计算、核定及相应文件的编制。
根据国家规定，从满足建设项目投资计划和投资规模的角度，建设项目投资估算包括固定资产投资和铺底流动资金（流动资产投资中所需流动资金的30%）两部分。但从满足建设项目经济评价的角度，建设项目投资估算应由固定资产投资和全部流动资金组成。
建设项目总投资构成
固定资产投资又分为静态投资部分和动态投资部分。
流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金是伴随着建设投资而发生的长期占用的流动资产投资，即为财务中的营运资金。
二、投资估算的作用
投资估算是项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分，是项目投资决策的主要依据之一。正确的项目投资估算是保证投资决策正确的关键环节，是工程造价管理的总目标，其准确性与否直接影响到项目的决策、工程规模、投资经济效果，并影响到工程建设能否顺利进行。作为论证拟建项目的重要经济文件，有着极其重要的作用。具体可归纳为以下几点：
1．项目建议书阶段的投资估算，是多方案比选，优化设计，合理确定项目投资的基础。是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模控制起参考作用，从经济上判断项目是否应列人投资计划。
2．项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，是正确评价建设项目投资合理性，分析投资效益，为项目决策提供依据的基础。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破。 3．项目投资估算对工程设计概算起控制作用，它为设计提供了经济依据和投资限额，设计概算不得突破批准的投资估算额。投资估算一经确定，即成为设计的投资限额，作为控制和指导设计工作的尺度。
三、投资估算的阶段划分
建设项目投资决策可划分为投资机会研究或项目建设书阶段、初步可行性研究阶段及详细可行性研究阶段，因此投资估算工作也分为相应三个阶段。在不同的阶段，由于掌握的资料不同，投资估算的精确程度是不同的。随着项目条件的细化，投资估算会不断的深入、准确，从而对项目投资起到有效的控制作用。
（一）投资机会研究或项目建设书阶段的投资估算
这一阶段主要是选择有利的投资机会，明确投资方向，提出概略的项目投资建议，并编制项目建议书。该阶段工作比较粗略，投资额的估计一般是通过与已建类似项目的对比得来的，因而投资估算的误差率可在30％左右。
（二）初步可行性研究阶段的投资估算
这一阶段主要是在项目建议书的基础上，进一步确定项目的投资规模、技术方案、设备选型、建设地址选择和建设进度等情况，进行建设项目经济效益评价，初步判断项目的可行性，作出初步投资评价。该阶段是介于项目建议书和详细可行性研究之间的中间阶段，投资估算的误差率一般要求控制在20％左右。
（三）详细可行性研究阶段的投资估算
详细可行性研究阶段也称为最终可行性研究阶段，在该阶段应最终确定建设项目的各项市场、技术、经济方案，并进行全面、详细、深入的技术经济分析，选择拟建项目的最佳投资方案，对项目的可行性提出结论性意见。该阶段研究内容详尽，投资估算的误差率应控制在10％以内。这一阶段的投资估算是项目可行性论证、选择最佳投资方案的主要依据，也是编制设计文件、控制设计概算的主要依据。
第二节投资估算的编制
由于投资估算的编制阶段及用途的不同，投资估算的编制依据、深度及编制方法也有所不同。
一、投资估算的编制依据
1、项目建议书（或建设规划）、可行性研究报告（或设计任务书）、方案设计（包括设计招标或城市建筑方案设计竞选中的方案设计）等。
2、各类单项工程、单位工程及各单项费用的投资估算指标、概算指标等。
3、主要工程项目、辅助工程项目及其他各单项工程的建设内容及工程量。
4、当地、当时人工、材料、机械设备预算价格及其市场价格。
5、专门机构发布的建设工程造价及费用构成、估算指标、计算方法，以及其他有关工程估算造价的文件。
6、现场情况，如地理位置、地质条件、交通、供水、供电条件等。
7、影响建设工程投资的动态因素，如利率、汇率、税率等。
8、类似工程竣工决算资料及其他经验参考数据。
在编制投资估算时占有的资料越完备、具体，编制的投资估算就越准确、越全面，同时编制人还应该把握投资估算中的动态因素，使得其结果能够真实地反映建设项目未来的投资状况。
二、投资估算的编制方法 （一）静态投资部分估算方法 1、单位生产能力估算法
单位生产能力估算法主要用于新建项目或新建装置的投资估算，是一种用单位生产能力投资推测新建项目投资额的简便方法，其特点是计算简便迅速，但是误差率较大，因此该方法适用于投资机会研究或项目建议书阶段的投资估算编制。
C 2=C 1（Q 2/Q 1）×F= C 1/Q 1×Q 2×F
其中 C 1——已建类似项目或装置的投资额； C 2——拟建项目或装置的投资额； Q 1——已建类似项目或装置的生产能力； Q 2——拟建项目或装置的生产能力；
F ——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；
【例】2008年某地拟建年产量200万吨的石油炼化项目，根据调查，该地区2000年年初建成的180万吨的同类项目，其单位产品的投资为25亿元，试估算该拟建项目在2008年年初的静态投资。（已知从2000年至2008年初的工程造价上涨指数为2.5）
【解】拟建项目的投资额
＝200万吨×(25亿/180万吨)×2.5 ＝68.44（亿元） 2、资金周转率法
这是一种用资金周转率来推测投资额的简便方法。这种方法比较简便，计算速度快，但精确度较低，同样可用于投资机会研究及项目建议书阶段的投资估算。
其公式如下：
投资额=
资金周转率产品单价
产品的年产量?
资金周转率=
总投资年销售总额=总投资
产品单价
产品的年产量?
拟建项目的资金周转率可以根据已建相似项目的有关数据进行估计，然后再根据拟建项目的预计产品的年产量及单价，进行估算拟建项目的投资额。
3、生产能力指数法
这种方法根据已建成的，性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项目的投资额。计算公式为：
C 2=C 1（Q 2/Q 1）n
×f 其中 C 1——已建类似项目或装置的投资额； C 2——拟建项目或装置的投资额； Q 1——已建类似项目或装置的生产能力； Q 2——拟建项目或装置的生产能力；
f ——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数； n ——生产能力指数，10
≤≤n 。
若已建类似项目或装置的规模和拟建项目或装置的规模相差不大，生产规模比值在0.5～2之间，则指数n 的取值近似为1。
若已建类似项目或装置与拟建项目或装置的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则n 的取值约在0.6～0.7之间；若是靠增加相同规格设备的数量达到时，n 的取值约在0.8-0.9之间。
采用这种方法，计算简单，速度快；但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。
【例】 2006年某地拟建年产量400万吨的石油炼化项目，根据调查，该地区1995年年初建成的200万吨的同类项目，其总投资为24.16亿元，试估算该拟建项目在2006年年初的静态投资。（已知从1995年至2006年的工程造价平均每年递增10%）（n=0.5）
解：C 2=C 1（Q 2/Q 1）n
×f ＝24.16×（400/200）0.5
×（1＋10%）11
＝97.49亿元 4、比例估算法
是以拟建项目的设备费或主要工艺设备投资为基数，以其他相关费用占基数的比例系数来估算项目总投资的方法。 （1）以新建项目或装置的设备费为基数进行估算
这种方法是以新建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装及其他工程费用等，再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为新建项目或装置的投资。公式如下：
C=E （1+f 1p 1+f 2p 2+f 3p 3+……）+I 其中 C ——拟建项目或装置的投资额；
E ——根据拟建项目或装置的设备清单按当时当地价格计算的设备费（包括运杂费）的总和； P 1，P 2，P 3……——已建项目中建筑、安装及其他工程费用等占设备费百分比；
f1，f2，f3……——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；
I——拟建项目的其他费用。
（2）以新建项目或装置的主要工艺设备投资为基数进行估算
这种方法是以拟建项目中的最主要、投资比重较大并与生产能力直接相关的工艺设备的投资（包括运杂费及安装费）为基数，根据同类型的已建项目的有关统计资料，计算出拟建项目的各专业工程（总图、土建、暖通、给排水、管道、电气及电信、自控及其他工程费用等）占工艺设备投资的百分比，据以求出各专业的投资，然后把各部分投资费用（包括工艺设备费）相加求和，再加上工程其他有关费用，即为项目的总费用。其表达式为：
C=E（1+f1q1+f2q2+f3q3+……）+I
式中 q1，q2，q3……——各专业工程费用占工艺设备费用的百分比。
5、系数估算法
也称为因子估算法，系数估算法的方法较多，有代表性的包括朗格系数法、设备与厂房系数法等。
（1）朗格系数法
以设备费为基础，乘以朗格系数来推算项目的建设费用。基本公式为：
D=L×C
式中 D——总建设费用；
C——主要设备费用；
L——朗格系数；
朗格系数L与工艺流程有关，目前已编制了固体流程、流体流程、固流流程的朗格系数，供估价时采用，见表表朗格系数表
采用朗格系数法进行项目的投资估算，其精确度仍然不高，主要是系数本身不含设备规格及材质方面的差异。
（2）设备、厂房系数法
对于一个生产性项目，如果设计方案已确定了生产工艺，且初步选定了工艺设备并进行了工艺布置，就有了工艺设备的重量及厂房的高度和面积，则工艺设备投资和厂房土建的投资就可分别估算出来。项目的其他费用，与设备关系较大的按设备投资系数计算，与厂房土建关系较大的则以厂房土建投资系数计算，两类投资加起来就得出整个项目的投资。
【例】若某中型轧钢车间的工艺设备投资和厂房土建投资已经估算出来，试采用设备与厂房系数法估算该生产车间的建设投资。
（1）与设备有关的专业投资系数为：
工艺设备 1
超重运输设备 0.09
加热炉及烟囱烟道 0.12
汽化冷却 0.01
余热锅炉 0.04
供电及传动 0.18
自动化仪表 0.02
系数合计1.46
(2)与厂房土建有关的专业投资系数为：
厂房土建（包括设备基础） 1
给排水工程 0.04
采暖工程 0.03
工业通风 0.01
电气管道 0.01
系数合计1.09
则，整个车间投资＝设备及安装费×1.46+厂房土建（包括设备基础）×1.09
6、指标估算法。
根据编制的各种具体的投资估算指标，进行单位工程投资的估算。投资估算指标的表示形式较多，如以元/m，元/m2，元/m3，元/t等表示。根据这些投资估算指标，乘以所需的面积、体积、容量等，就可以求出相应的土建工程、给排水工程、照明工程、采暖工程、变配电工程等各单位工程的投资。在此基础上，可汇总成某一单项工程的投资。另外再估算工程建设其他费用及预备费，即可得所需的投资。
（二）动态投资部分估算方法
主要指涨价预备费与建设期贷款利息。
（三）流动资金的估算方法
1、流动资金概述
流动资金是指建设项目投产后为维持正常生产经常用于购买原材料、燃料、支付工资及其他生产经营费用等所必不可少的周转资金。它是伴随着固定资产投资而发生的永久性流动资产投资，其等于项目投产运营后所需全部流动资产扣除流动负债后的余额。其中，流动资产主要考虑应收账款、现金和存货；流动负债主要考虑应付账款。铺底流动资金是保证项目投产后，能正常生产经营所需要的最基本的周转资金数额。铺底流动资金是项目总投资中流动资金的一部分，在项目决策阶段，这部分资金就要落实，铺底流动资金的计算公式为：
铺底流动资金=流动资金×30%
2、流动资金的估算方法
流动资金的估算一般采用以下两种方法：
（1）扩大指标估算法。扩大指标估算法是按照流动资金占某种基数来估算流动资金。一般常用的基数有销售收入、经营成本、总成本费用和固定资产投资等，究竟采用何种基数依行业习惯而定。所采用的比率根据经验确定，或根据现有同类企业的实际资料确定，或依行业、部门给定的参考值确定。扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，适用于项目建议书阶段的估算。
1）产值（或销售收入）资金率估算法。
流动资金额=年产值（年销售收入额）×产值（销售收入）资金率
例如，某项目投产后的年产值为1.5亿元，其同类企业的百元产值流动资金占用额为17.5元，则该项目的流动资金估算额为：
15000×17.5/100=2625（万元）
2）经营成本（或总成本）资金率估算法。
流动资金额=年经营成本（总成本）×经营成本资金率（总成本资金率）
3）固定资产投资资金率估算法。固定资产投资资金率是流动资金占固定资产投资的百分比。如化工项目流动资金约占固定资产投资的15%～20%，一般工业项目流动资金占固定资产投资的5%～12%。
流动资金额=固定资产投资×固定资产投资资金率
（2）分项详细估算法。分项详细估算法，也称分项定额估算法。它是国际上通行的流动资金估算方法，是按照下列公式，分项详细估算。
流动资金=流动资产—流动负债
流动资产=现金+应收账款+存货
流动负债=应付账款
流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金
【例】某地区2004年初拟建一工业项目，有关资料如下：
1．经估算国产设备购置费为2000万元（人民币）。进口设备FOB价为2500万元（人民币），到岸价（货价、海运费、运输保险费）为3020万元（人民币），进口设备国内运杂费100万元。
2．本地区已建类似工程项目中建筑工程费用（土建、装饰）占设备投资的比重为23%，2001年已建类似工程建筑工程造价资料及2004年初价格信息，如表1所示，建筑工程综合费率为24.74%。设备安装费用占设备投资的比重为9%，其他费用占设备投资的比重为8%，由于时间因素引起变化的综合调整系数分别为0.98和1.16。
3．基本预备费率按8%考虑。
表1 2001年已建类似工程建筑工程造价资料及2004年初价格信息表
（注：其他材料费系指除钢材、木材、水泥以外的各项材料费之和）
问题：
1．按照表2的给定数据和要求，计算进口设备购置费用。
2．计算拟建项目设备投资费用。
3．试计算：
（1）已建类似工程建筑工程直接工程费、建筑工程费用。
（2）已建类似工程建筑工程中的人工费、材料费、机械台班费分别占建筑工程费用的百分比。
（3）拟建项目的建筑工程综合调整系数。
4．估算拟建项目静态投资。
表2 进口设备购置费用计算表
【答】1. 进口设备购置费用计算见下表：
进口设备购置费用计算表
2．拟建项目设备投资费用：
4044.54+2000.00=6044.54（万元）
3．（1）
①人工费： 24 000×28=67.20（万元）
材料费： 440×2410+120×1251+850×352+1 985 000=349.47（万元）
则类似已建工程建筑工程直接费： 67.20+349.47+66.00=482.67（万元）
②类似已建工程建筑工程费用：
482.67×(1+24.74%) =602.08（万元）
（2）人工费占建筑工程费用的比例：67.20÷602.08×100%=11%（或 11.16%）材料费占建筑工程费用的比例：349.47÷602.08×100%=58%
机械费占建筑工程费用的比例：66.00÷602.08×100%=11%
（3）2004年拟建项目的建筑工程综合调整系数：
人工费差异系数：32÷28=1.14
拟建工程建筑工程材料费： 440×4100+120×1250+850×383+1985 000×1.1=446.31（万元）
材料费差异系数：446.31÷349.47=1.28
机械费差异系数：1.06
建筑工程综合调整系数：
(0.11×1.14+0.58×1.28+0.11×1.06)×(1+24.74%)=1.23
4．拟建项目工程建设静态投资估算：
建筑工程费：6044.54×23%×1.23 =1710.00（万元）
安装工程费：6044.54×9%×0.98 =533.13（万元）
工程建设其它费用：6044.54×8%×1.16 =560.93（万元）
基本预备费：（6044.54+1710.00+533.13+560.93）×8%=707.89（万元）
静态投资：6044.54+1700.00+533.13+560.93+707.89=9556.49（万元）
第三节可行性研究
一、概念
建设项目的可行性研究是在投资决策前，对与拟建项目有关的社会、经济、技术等各方面进行深入细致的调查研究，对可能采用的建设方案进行技术经济分析，对项目建成后的经济效益进行预测与评价。
二、作用
1、投资决策的依据；
2、编制设计文件的依据；
3、向银行贷款的依据；
4、政府部门审批的依据；
5、工程进度安排的依据；
三、主要内容
1、总论
2、产品的市场需求和拟建规模；
3、资源、原材料及公共设施情况；
4、建厂条件及厂址选择；
5、项目设计方案；
6、环保及劳动安全；
7、企业组织、劳动定员和人员培训；
8、项目施工计划及进度要求；
9、投资估算及资金筹措；
10、经济评价
11、综合评价
四、财务评价
1、概念
2、作用
3、程序
五、案例
背景:
拟建某工业生产项目，这一建设项目的基础数据如下：
⒈固定资产投资估算总额为5263.90万元(其中包括无形资产600万元)。建设期2年，运营期8年；
⒉本项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。自有资金在建设期内均衡投入；贷款总额为2000万元，在建设期内每年贷入1000万元。贷款年利率10%(按年计息)，由中国建设银行获得。贷款合同规定的还款方式为：投产后的前４年等额本息偿还。无形资产在营运期8年中均匀摊入成本。固定资产残值300万元，按直线法折旧，折旧年限12年；
⒊本项目第３年投产，当年生产负荷达设计生产能力70%，第４年达到设计生产能力90%，以后各年均达到设计生产能力。流动资金全部为自有资金；
⒋所得税税率３３％；
⒌项目的资金投入、收益、成本，见表。
问题：
⒈计算建设期贷款利息和营运期固定资产折旧费、无形资产摊销费；
⒉编制项目的还本付息表、项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、总成本费用表和损益表；
⒊编制项目的资金来源与运用表；
⒋编制该项目的资产负债表；
⒌从盈利、清偿能力角度，分析项目的可行性。
答案：
问题1：
⒈建设期贷款利息计算：
第１年贷款利息＝(0＋1000÷2)×10%＝50万元
第２年贷款利息＝〔(1000+50)＋1000÷2〕×10%＝155万元
建设期贷款利息总计＝50＋155＝205万元
⒉固定资产折旧费＝(5263.9－600－300)÷12 ＝363.66万元
⒊无形资产摊销费＝600÷8＝75万元
问题２：
解：
⒊
4、
某项目投资现金流量表单位：万元
5、
某项目资本金现金流量表单位：万元
6、
问题３：
解：编制项目的资金来源与运用表。
表资金来源与运用表的编制单位：万元
问题４：
表资产负债表单位：万元
评价：根据损益表计算出该项目的借款能按合同规定在投产后４年内等额本息还清贷款。并自投产年份开始就为盈余年份。还清贷款后，每年的资产负债率，均在３％以内，流动比率大，说明偿债能力强。该项目可行。
投资估算、经济评价和概预算文件编制深度 1 投资估算 投资估算的文件组成、编制办法及深度应按建设部建标[96]628号文《市政工程可行性研究投资估算编制办法》（试行）文件执行。 2 经济评价 可行性研究经济评价文件组成及深度应按建设部颁发的《城市市政公用设施建设项目经济评价方法与参数实施细则》文件执行（另发）。 3 概算文件编制深度 3.1 概算文件组成 概算文件由封面、扉页、概算编制说明、总概算书、综合概算、单位工程概算书、主要材料用量及技术经济指标组成。 3.1.1 封面和扉页 封面有项目名称，编制单位、编制日期及第几册共几册内容，扉页有项目名称、编制单位、单位资格证书号、单位主管、审定、审核、专业负责人和主要编制人的署名。 3.1.2 概算编制说明。 3.1.2 概算书：包括各单项（单位）工程概算书及总概算书。 3.2 概算编制说明应包括的内容： 3.2.1 工程概况：包括建设规模、工程范围，并明确工程总概算中所包括和不包括的工程项目费用。有几个单位共同设计和编制概算，应说明分工编制的情况。 3.2.2 编制依据：批准的可行性研究报告及其他有关文件，具体说明概算编制所依据的设计图纸及有关文件，使用的定额、主要材料价格和各项费用取定的依据及编制方法。
3.2.3 钢材、木材、水泥总用量，管道工程主要管道数量，道路工程沥青及其制品用量。 3.2.4 工程总投资及各项费用的构成。 3.2.5 资金筹措及分年度使用计划，如使用外汇，应说明使用外汇的种类、折算汇率及外汇使用的条件。 3.2.6 有关问题的说明：概算编制中存在的问题及其它需要说明的问题。 3.3 工程总概算编制内容 建设项目总投资构成如图所示： 建筑工程费 工程费用安装工程费 （第一部分费用） 建设投资——设备购置费 工程建设其它费用 （第二部分费用） 基本预备费 预备费用 涨价预备费 建设期固定资产 贷款利息投资方向调节税 流动资金 3.3.1 总概算书 建设项目总概算书由各综合概算及工程建设其他费用概算、预备费用、固定资产投资方向调节税、建设期贷款利息及流动资金组成（见附图）。 3.3.2 综合概算书 综合概算书是单项工程建设费用的综合文件，由专业的单位工程概算书组成。工程内容简单的项目可以由一个或几个单项工程组
第七章投资估算和资金筹措 7.1 投资概算 7.1.1 先进仪器设备的购置 购置蛋白质电泳测纯设备、凝胶成像系统、快速电脑水 分仪、电子天平、种子风筛净度仪、超净工作台、蛋白质测 定仪、脂肪测定仪、显微镜、等先进仪器及检验室必备仪器 148台（套），共需投资271万元。 7.1.2 种子质量监督检测站的完善 新建检测站和购置必要环境及设施设备共需投资50万 元。其中：原有检测室扩建及房屋修缮200平方米，每平方 米投资1900元，共需投资38万元，购置通风、排气、消防、 照明、防震、温控等设备需投资12万元。 7.1.3 幼苗培养室的建造 建造智能人工气候幼苗培养室40平方米，每平方米投 资4000元，共需投资16万元。 7.1.4 新建低温标样库 新建低温标样库200平方米，每平方投资600元，需投 资12万元；购置制冷机、专用空调机组、氨制冷机组、中 心控制设备等必备设备需投资25万元，共需投资37万元。 具体分布如下： 低温标样库建设和设备投资一览表 序号设备名称规格型号单数量价格备注
位（台、套）（万元） 1 低温库房M 2 200 12 600元\平方米 2 冷风机200型台8 2.4 3 专用空调机组调节空气温度台 4 2 4 氨制冷机组10万大卡/小时套 2 9 5 集油器台 2 1.1 6 储氨器2立方米台 2 3 7 氨泵台 2 2 8 压差控制器台 2 1 9 循环水泵50吨/小时台 2 1.5 10 中心控制室设备控制、调节与监控套 1 3 合计25 37 7.1.5 新建仲裁室 新建仲裁室100平方米，每平方米投资1000元，需投 资10万元. 7.1.6 工程建设、其他费用及不可预见费需投资16万 元。其中：可行性研究报告编制费0.5万元，设计费1.5万 元，监理费1万元，招标费1万元，建设单位管理费5万元， 不可预见费7万元。 7.2 资金筹措 根据项目建设的实际需要，采取中央与地方联合投资的 办法，计划安排如下投资筹资方案。项目建设总投资额400 万元，其中申请中央投资320万元，占投资总额的80%；省
了解投资估算的编制依据、程序和方法一、投资估算的编制依据 1. 主要工程项目、辅助工程项目及其他各单项工程的建设内容及工程量。专门机构发布的建设工程造价及费用构成、估算指标、计算方法 , 以及其他有关估算文件。专门机构发布的建设主程其他费用计算办法和费用标准 , 以及政府部门发布的物价指数。已建同类工程项目的投资档案资料。影响工程项目投资的动态因素 , 如利率、汇率、税率等。 二、投资估算的编制步骤 ( 一 ) 估算建筑工程费用 ( 二 ) 估算设备、工器具购置费用以及需安装设备的安装工程费用 ( 三 ) 估算其他费用 ( 四 ) 估算流动资金 ( 五 ) 汇总出总投资 三、投资估算的编制方法 常用的估算方法有: 资金周转率法、生产能力指数法、比例估算法、综合指标投资估算法等。 流动资金估算一般是矣日起现有同类企业的状况采用分项详细估算法 , 个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。 ( 一) 资金周转率法 ( 二 ) 生产能力指数法 ( 三 ) 比例估算法 这种方法适用于设备投资占比例较大的项目。 ( 四 ) 指标估算法 投资估算指标分为建设工程项目综合指标、单项工程指标和单位工程指标三种。 ( 五 ) 建设投资分类估算法建筑工程费的估算 建筑工程投资估算一般采用以下方法。 (1) 单位建筑工程投资估算法 (2) 单位实物工程量投资估算法 (3) 概算指标投资估算法设备及工器具购置费估算安装工程费估算 安装工程费 = 设备原价×安装费率 安装工程费 = 设备吨位×每吨安装费 安装工程费 = 安装工程实物量×安装费用指标 工程建设其他费用估算基本预备费估算 6. 涨价预备费估算 ( 六 ) 流动资金估算的方法分项详细估算法 对存货、现金、应收账款这三项流动资产和应付账款这项流动负债进行估算扩大指标估算法
第四章投资估算及可行性研究 第一节投资估算概述 一、投资估算概念 投资估算是指在建设项目的投资决策阶段，在对项目的建设规模、技术方案、设备方案以及工程方案等进行研究并基本确定的基础上，采用一定方法，对拟建项目投资额所做的估计、计算、核定及相应文件的编制。 根据国家规定，从满足建设项目投资计划和投资规模的角度，建设项目投资估算包括固定资产投资和铺底流动资金（流动资产投资中所需流动资金的30%）两部分。但从满足建设项目经济评价的角度，建设项目投资估算应由固定资产投资和全部流动资金组成。 建设项目总投资构成 固定资产投资又分为静态投资部分和动态投资部分。 流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、
燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金是伴随着建设投资而发生的长期占用的流动资产投资，即为财务中的营运资金。 二、投资估算的作用 投资估算是项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分，是项目投资决策的主要依据之一。正确的项目投资估算是保证投资决策正确的关键环节，是工程造价管理的总目标，其准确性与否直接影响到项目的决策、工程规模、投资经济效果，并影响到工程建设能否顺利进行。作为论证拟建项目的重要经济文件，有着极其重要的作用。具体可归纳为以下几点： 1．项目建议书阶段的投资估算，是多方案比选，优化设计，合理确定项目投资的基础。是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模控制起参考作用，从经济上判断项目是否应列人投资计划。 2．项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，是正确评价建设项目投资合理性，分析投资效益，为项目决策提供依据的基础。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破。 3．项目投资估算对工程设计概算起控制作用，它为设计提供了经济依据和投资限额，设计概算不得突破批准的投
项目可行性研究报告和投资估算 一、项目可行性研究报告的作用和意义 可行性研究报告是固定资产投资项目、重大更新改造项目编制设计文件的依据。编制、审批可行性研究报告是工程建设前期工作的重要内容，经批准的可行性研究报告是建设项目决策性文件。所有大中型建设项目和重大技术改造项目的前期工作，都应依据国家规定的可行性研究报告编制深度，在调查研究、周密论证、优化方案的基础上，经过评价、审查、选择出技术、经济效益好的建设方案编制可行性研究报告，并按规定审批程序，报送有关部门批准。 可行性研究报告投资估算，是对建设项目从筹建至竣工验收、交付使用所需全部费用的预测值。它是研究、分析建设项目经济效益，对项目进行经济评价的重要依据。可行性研究报告及投资估算一经批准，该投资估算就是项目投资的计划控制造价，作为编制国民经济和社会发展中长期计划的依据，并对初步设计和概算起控制作用。现行文件规定初步设计概算如超过批准的投资估算10%时，项目必须重新决策。 二、项目可行性研究报告的内容和深度 可行性研究报告的内容，各类建设项目不尽相同，大中型工业建设项目的可行性研究报告应包括以下内容： 1、项目建设的目的、必要性和依据； 2、市场需求的预测；
3、建设规模、产品方案、生产方法和工艺原则等的技术经济比较和分析； 4、矿产资源、水文、地质和原材料、燃料、电力、水源供应、运输条件以及外部协作条件等落实情况，所需公用设施的数量、供应方式和落实情况； 5、资源综合利用，环境质量评价，环保和“三废”治理的初步方案，环境影响报告书（表）需经有权机关批准； 6、建设地址（包括厂址、选线等）的比较与选择，占用土地数量的估算； 7、资源开采，利用条件的论证； 8、项目的构成，建设标准，主要工艺技术和设备选型方案的比较，需引进技术和进口设备的，要提出引进和进口的国别厂商的方案，主要设备的国外分交或外商合作制造方案，国内主要设备的分交方案； 9、建设项目的总图布置方案和土建工程量估算，公用辅助设施和厂内外交通运输方式的比较和选择； 10、建设项目总投资的估算，投资来源，筹措方式和贷款的偿还方式，生产所需流动资金的测定； 11、建设工期要求和建设实施进度安排； 12、企业组织，劳动定员情况； 13、项目的经济效益和社会效益分析，项目内部收益率、投资利税率、投资回收期和贷款偿还期等指标的计算；
投资估算 1、投资估算的编制依据 估算建设项目投资的主要依据有： (1)项目建议书； (2)项目建设规模、产品方案； (3)工程项目、辅助工程一览表； (4)工程设计方案、图纸及主要设备、材料表； (5)设备价格、运杂费率，当地材料预算价格； (6)同类型建设项目的投资资料； (7)有关规定，如对项目建设投资的要求、银行贷款利息率等。 2、投资估算的阶段划分及精度要求 由于投资决策过程可进一步划分为投资机会研究或项目建议书阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段，所以投资估算工作也相应分为三个阶段。不同阶段所具备的条件和掌握的资料不同，因而投资估算的准确程度不同，进而每个阶段投资估算所起的作用也不同。但是，随着阶段的不断发展，调查研究不断深入，掌握的资料越来越丰富，投资估算逐步准确，其所起的作用也越来越重要。 （1）投资机会研究或项目建议书阶段的投资估算 这一阶段主要是选择有利的投资机会，明确投资方向，提出概略的项目投资建议，并编制项目建议书。该阶段工作比较粗略，投资额的估计一般是通过与已建类似项目的对比得来的，因而投资估算的误差率可在土30％左右。 这一阶段的投资估算是作为领导部门审批项目建议书、初步选择投资项目的主要依据之一，对初步可行性研究及投资估算起指导作用。 （2）初步可行性研究阶段的投资估算 这一阶段主要是在投资机会研究结论的基础上，进一步弄清项目的投资规模、原材料来源、工艺技术、厂址、组织机构和建设进度等情况，进行经济效益评价，判断项目的可行性，作出初步投资评价。该阶段是介于项目建议书和详细可行性研究之间的中间阶段，投资估算的误差率一般要求控制在土20％左右。 这一阶段的投资估算是作为决定是否进行详细可行性研究的依据之一，同时也是确定哪些关键问题需要进行辅助性专题研究的依据之一。 （3）详细可行性研究阶段的投资估算 详细可行性研究阶段也称为最终可行性研究阶段，主要是进行全面、详细、深入的技术经济分析论证阶段，要评价选择拟建项目的最佳投资方案，对项目的可行性提出结论性意见。该阶段研究内容详尽，投资估算的误差率应控制在±10％以内。 这一阶段的投资估算是进行详尽经济评价、决定项目可行性、选择最佳投资方案的主要依据，也是编制设计文件、控制初步设计及概算的主要依据。 3、投资估算的准确性 投资估算是拟建项目前期可行性研究的一个重要内容，是经济效益评价的基础，是项目决策的重要依据。投资估算质量如何，将决定着拟建项目能否纳入建设计划的前途"命运"。因此，投资估算不能太粗糙，必须达到国家或部门规定深度要求，如果误差太大，必然导致投资者决策失误，带来不良后果。 每一工程在不同的建设阶段，由于条件不同，对估算准确度的要求也就有所不同。人们不可能超越客观条件，把建设项目投资估算编制得与最终实际投资(决算价)完全一致。但可
- 第十一章投资估算 一、估算编制范围 本估算为某某山生态农业观光旅游项目可行性研究报告投资估算，估算主要包括：六区一村一廊的建设费、土地租用费，基础设施费及市政配套费。但不包括以下各项费用。 （1）业主开业流动资金。 （2）建造期价格可能发生的变动而需要增加的费。 二、估算编制依据 本项目建设投资根据建筑设计方案，相关图纸及市建筑工程预算相关定额及取费标准进行估算。 （1）相似工程合同造价资料及地区材料价格。 （2）假定由本市内的单位承担设计，施工及项目管理。 三、投资估算 本项目预计总投资为12200万元，其中，民俗文化新村1000万元，优质林果花卉区200万元，现代农业区（大棚蔬菜）220万元，特色作物区240万元，特种养殖区1050万元，农产品加工区1200万元，生态林休闲区3600万元，基础设施建设2000万元。
项目投资估算表 项目名称：某某山生态农业观光旅游项目单位：万元 序号项目名称计算基础 金额 （万元） 备注 1优质林果花卉区200.00规划占地700亩 1.1水果经济林500亩×0.2万元/亩100.00每亩平均投资0.2万元 1.2苗木园200亩×0.5万元/亩100.00每亩平均投资0.5万元；含部分大棚建设2现代农业区220.00规划占地200亩 2.1有机大棚蔬菜100亩×2万元/亩200.00每亩平均投资2万元 2.2无公害蔬菜100亩×0.2万元/亩20.00每亩平均投资0.2万元 3特色作物区240.00规划占地面积900亩；其中200亩为林下3.1麻竹种植500亩×0.2万元/亩100.00种苗及人工 3.2楠竹种植200亩×0.2万元/亩40.00种苗及人工 可编辑
可行性研究报告投资估算费用标准及计算方法 一、建筑安装工程费 建筑安装工程费由直接工程费、间接费、施工技术装备费、计划利润、税金五部分组成。直接工程费由主要工程的直接费（即工、料、机费）、其他工程费、其他直接费和现场经费四部分组成。 为了使以百分率计算的费用不受材料价格波动的影响，这些费用以指标基价为计算基数。 1.指标直接费指分项指标中所列指标基价。 2.直接费即工、料、机费，指以分项指标的工、料数量按工程所在地的人工、材料预算单价计算的人工费、材料费与指标所列机械使用费的合计数。 工程所在地的人工费单价和材料预算单价，根据《指标》附录二“材料预算价格的规格取定表”综合的材料规格，按《公路基本建设工程概算、预算编制办法》的规定计算。
其他材料费、机械使用费应按本办法第一章第七条的规定调整。青海、新疆、西藏三省（区），可将指标内“机械使用费”乘以1.15系数后再按上述规定调整。 3.其他工程费以直接费为基数按《指标》附录一规定的百分率计算。 4.其他直接费=指标直接费Х（1+其他工程费率）Х其他直接费综合费率。 5.现场经费=指标基价Х（1+其他工程费率）Х现场经费综合费率。 6.直接工程费=直接费+其他工程费+其他直接费+现场经费。 7.指标直接工程费=直接费+其他工程费+其他直接费+现场经费。 8.间接费=指标直接工程费Х间接费率。
9.施工技术装备费、计划利润分别以指标直接工程费与间接费之和为基数按规定的费率计算，税金以直接工程费、间接费及计划利润之和为基数按规定的费率计算。 10.其他直接费综合费率、现场经费综合费率、间接费综合费率、施工技术装备费率、计划利润率、税金的综合税率均按《公路基本建设工程概算、预算编制办法》的规定计算。 税金的综合税率按3.41%计算。 二、设备、工具、器具购置费 设备、工具、器具购置费应列出计划购置清单，按《公路基本建设工程概算、预算编制办法》中规定的公式计算。 办公和生活用家具购置费按《公路基本建设工程概算、预算编制办法》中规定的标准计算。 三、工程建设其他费用
第九章工程投资估算与经济评价 第一节工程投资 为了达到各规划水平年温岭市城镇水资源供需平衡，必须在今后每年投入一定的资金。主要是包括工业节水措施、城镇生活节水、非工程措施的投入以及自来水净水厂投入等。 一、减污工程及工业和生活节水投资 1.污水处理工程投资估算 根据减污工程规划，为积极推进温岭市城镇污水集中处理，拟建设温岭观岙污水处理厂、温峤污水处理厂、泽国污水处理厂、滨海污水处理厂、松门污水处理厂、石塘污水处理厂、石桥头污水处理厂，至2010年，城市污水处理规模将达到8.5万吨/日，到2020年将达34.5万吨/日。根据有关城市中水回用规划投资调查，污水处理厂固定资产投资为每万吨/日规模1700万元，规划期内各污水处理厂规模及投资估算如表9-1。
表9-1 规划期内各污水处理厂的污水处理能力及投资估算 2.中水系统投资估算 根据温岭市的具体实际，在城区人口相对集中的生活小区规划建设中水系统，使温岭市到2010年、2020年的废污水回用率分别达到40%、60%。规划期内中水系统投资估算见表9-2。 表9-2 规划期内中水系统投资估算 3.节水器具应用规划及投资 根据规划，城镇生活节水主要措施有：到2010年，新建建筑物的节水器具的安装率达到80%，住宅设施节水器具的安装率达到50%，并对管道及建筑物中的“跑、冒、滴、漏”和浪费水的用水器具进行改造；到2020年所有住宅的节水器具安装率达到95%，公共设施的节水器具安装率达80%。这样到2010年、2020年的城镇生活节水率分别达到需水量的5%、8%。 根据水量平衡计算，到2010年、2020年城镇生活用水量分别为
第四章投资估算的系统设计 3.1 系统设计的目的 （1）在项目批准之前，可以通过该系统进行投资估算，作为筹措基本建设资金和金融部门批准贷款的依据； （2）在可行性研究阶段可以通过该系统在项目评估中进行技术经济分析并作为可行性研究的依据； （3）在项目设计概算之前，可以通过该系统进行投资估算，以此确定设计任务书的投资额和控制初步设计概算的依据，防止现在工程普遍存在的“三算三超”现象。 4.2 系统总体结构设计 系统总体结构设计是根据对系统分析的结果来对新系统的总体结构形式和可利用的资源进行大致的设计，它是一种宏观、总体上的设计和规划。 4.2.1 模块划分 根据对本系统业务流程、数据流程的分析结果，在设计投资估算信息系统时，相应地将系统分为三个大模块，即基础数据管理模块、方案估算模块、经济评价模块（如图4-1所示）。
图4-1 投资估算子系统的总体结构图 4.2.2 模块功能描述 1、基础数据管理模块 基础数据管理模块主要包括市场信息管理、收费房价管理、数据分析三个子模块（模块结构图如图4-1所示），其功能分述如下： （1）市场信息管理子模块其中市场信息分类录入用以实现对现有房地产市场的数据分类和追加，它是原始数据的入口；市场信息分类浏览功能对所录入市场信息的内容加以分类浏览（市场信息的内容详见4.3市场信息数据库）；市场信息查询功能是根据使用者的要求，检索出特定范围内的市场信息供使用者参考；市场信息编辑功能用以对已改变的市场信息或人工录入错误的市场信息加以修改编辑。 （2）收费房价管理子模块其中取费管理用于对各项费用的取费标准、各项建安成本、定额标准等的追加、查询、浏览、修改和删除；房价管理用于对区域现阶段各类型房价及租金的追加、查询、浏览、删除和修改。该模板主要为投资费用和投资收入的估算做准备。 （3）数据分析子模块其中数据分类统计用于对各类型数据的统计分析；数据分类预测用于对各类型数据的预测，如对市场需求量和房价的预测就在该模块中进行；预测模型管理包括预测模型录入、模型修正、模型删除和模型向导等四个方面。 2、方案估算模块该模块包括方案生成和收支估算两个功能子模块（模块结构图如图 4-1所示），其功能分述如下： （1）方案生成子模块用于录入决策分析人员根据市场信息的分析后所提出的投资备选方案，包括项目的投资计划和销售计划。 （2）收支估算子模块包括收入估算和成本估算两部分，收入估算分为销售收入、租金收入；成本估算分为建安成本、开发费用。 3、经济评价模块该模块包括现金流量表生成子模块和财务指标计算及分析两个功能子模块（模块结构图如图4-1所示），其功能分述如下： （1）现金流量表生成子模块该模块用于对所选方案的收入数据和支出数据从其数据库中提取并加以组合，编制现金流量表（具体现金流量表见附件一），为下一步的可行性分析做准备。 （2）财务指标计算及分析子模块该子模块用于所选方案的现金流量表调入Excel里的现金流量表模块，然后利用该模板的自动计算功能求解出各项财务指标值。包括内部收益率（IRR）、投资回收率、财务净现值、财务净现值率，最后将其结果返回到主程序中，在对这些结果的分析后，筛选出可行的投资方案，剔除不合理的方案。 4.2.3 模块结构图
第十一章投资估算 一、估算编制范围 本估算为某某山生态农业观光旅游项目可行性研究报告投资估算.估算主要包括：六区一村一廊的建设费、土地租用费.基础设施费及市政配套费。但不包括以下各项费用。 （1）业主开业流动资金。 （2）建造期价格可能发生的变动而需要增加的费。 二、估算编制依据 本项目建设投资根据建筑设计方案.相关图纸及市建筑工程预算相关定额及取费标准进行估算。 （1）相似工程合同造价资料及地区材料价格。 （2）假定由本市内的单位承担设计.施工及项目管理。 三、投资估算 本项目预计总投资为12200万元.其中.民俗文化新村1000万元.优质林果花卉区200万元.现代农业区（大棚蔬菜）220万元.特色作物区240万元.特种养殖区1050万元.农产品加工区1200万元.生态林休闲区3600万元.基础设施建设2000万元。项目投资估算表项目名称：某某山生态农业观光旅游项目单位：万元序号项目名称 1优质林果花卉区 1.1水果经济林 1.2苗木园 2现代农业区 2.1有机大棚蔬菜
2.2无公害蔬菜 3特色作物区 3.1麻竹种植 3.2楠竹种植 .计算基础 500亩×0.2万元/亩200亩×0.5万元/亩100亩×2万元/亩100亩×0.2万元/亩500亩×0.2万元/亩200亩×0.2万元/亩.金额万元）200.00 100.00 100.00 220.00 200.00 20.00 240.00 100.00
40.00备注规划占地700亩每亩平衡投资0.2万元每亩平衡投资0.5万元；含部分大棚建设规划占地200亩每亩平衡投资2万元每亩平衡投资0.2万元规划占地面积900亩；其中200亩为林下种苗及人工种苗及人工（ 3.3 3蘑菇种植 特种养殖区200亩×0.5万元/亩100.00种菌及人工 1050.00规划占地面积1100亩.其中林下养殖1000亩 3.1梅花鹿养殖园 3.2巴马香猪养殖园 3.3水产养殖园 4农产品加工区 5生态林休闲区 5.1休闲避暑山庄 5.2养老休闲山庄 5.3旅游设施建设 6民俗文化新村 7基础设施建设 8征地费及土地租用费 .梅花鹿舍建设及种鹿 种猪繁衍基地及商品猪舍 人畜饮水及农业生产用水水库建设
可研报告中影响投资估算准确性的因素及 对策 【摘要】只有保证投资估算的准确性，才能保证其他各阶段造价被控制在合理范围，避免“三超”现象发生，继而实现投资控制目标。因此本文重点对可研报告的投资估算问题进行论述，针对影响工程投资估算准确性的各种因素进行了详细的介绍，并对其解决对策进行阐述。 【关键词】投资估算；准确性；影响因素；对策 一、前言 投资估算作为论证拟建项目的重要经济文件，既是建设项目技术经济评价和投资决策的重要依据，又是该项目实施阶段投资控制的目标值。投资估算在建设工程的投资决策、造价控制、筹集资金等方面都有重要作用。 二、影响投资估算准确性的因素 1、在可研报告的编制过程中，项目规划、方案设计、投资估算、经济评价等章节一般是按照专业分配给不同部门分别进行编制，这样往往会出现各部分工作之间不能有效衔接的问题。而受专业和经验的限制，孤立的估算编制人员对工程项目的规划、设计、标准、现场等情况的了解掌握无法做到全面、准确，工程量漏项、少算、方法不当等情况时常
出现，容易造成投资估算出现偏差。若此时项目投资可行性在临界点，则本来不可行的项目决策或许变成可行。 2、一些项目受地方审批投资额度权限的约束或力求达到报批资格和上级领导要求，投资方为了项目能够顺利通过批复，在立项过程中，人为压低投资或设定限额，造成投资不足，也是投资估算出现偏差的重要原因之一。可研编制单位作为服务者明知投资不足，却往往参与配合，导致项目决策的准确性出现偏差，甚至出现决策失误。 3、可研报告中的方案设计是投资估算编制的重要依据。在可研报告的编制过程中普遍存在工程方案、技术方案、设备方案、环境保护措施等方案设计深度不够以及地质灾害危险性评估、地震安全性评价、水文等资料准备不足的情况，依据这样的方案编制投资估算时，估算人员得不到设计人员的有力支持，工作难度加大，只能依靠个人能力和工作经验判别不确定因素，投资估算的准确性大打折扣，给投资估算的偏差留下了隐患。 4、估算人员业务技能素质高低对投资估算的准确性有很大的影响。由于新的施工工艺方法以及新的建筑材料不断涌现，国家、省、市各级主管部门发布的法律、法规不断出台，使得投资估算对估算人员的水平要求也越来越高，如果缺乏对新知识的了解掌握，缺乏对法律法规的及时接收，就会直接影响投资估算的准确性、时效性。
第十一篇投资估算、经济评价和概预算文件编制深度 1 投资估算 给水工程、排水工程、道路工程、桥梁工程、隧道工程、防洪工程、燃气工程、热力工程、环境卫生设施工程投资估算的文件组成、编制办法及深度，应按建设部颁发的《市政工程投资估算编制办法》（建标[2007]164号文）文件执行。 园林和景观工程投资估算的文件组成、编制办法及深度可参照《市政工程投资估算编制办法》文件执行。 1.1 投资估算文件组成 1.1.1 投资估算编制说明。 1.1.2 建设项目总投资估算及使用外汇额度。 1.1.3 主要技术经济指标及投资估算分析。 1.1.4钢材、水泥（或商品混凝土）、锯材、沥青及其沥青制品等主材需用量。 1.1.5主要引进设备的内容、数量和费用。 1.1.6资金筹措、资金总额的组成及年度用款安排。 1.2 投资估算编制说明应包括的内容： 1.2.1 工程概况：包括建设规模、工程范围，并明确工程总投资估算中所包括和不包括的工程项目费用。如有几个单位共同编制时，则应说明分工编制的情况。 1.2.2 编制依据：具体说明投资估算编制所依据的设计图纸及有关文件，使用的定额、主要材料价格和各项费用取定的依据及编制方法。 1.2.3 征地拆迁、供电供水、考察咨询等费用的计算。 1.2.4有关问题的说明：投资估算编制中存在的问题及其他需要说明的问题。 1.3 投资估算编制内容
建设项目总投资构成如图1.3所示： 建筑工程费 第一部分工程费用安装工程费 设备购置费 建设投资第二部分工程建设其他费用 基本预备费 建设项目总投资预备费用 价差预备费 固定资产投资方向调节税 建设期利息 铺底流动资金 图1.3 建设项目总投资构成图 1.3.1 建筑工程费 1主要构筑物和管道铺设的工程费用估算应按照可行性研究报告所确定的设计规模、工艺流程、建设标准、设备选型和主要工程套用相应的估算指标、概算指标、概算（综合）定额或类似工程的实际投资资料进行编制。无论采用何种指标或资料，都必须将其价格和费用水平调整到工程所在地估算编制年度的实际价格和费用水平，并结合工程建设条件和特点、按照指标使用说明对实物工程量进行调整。 《市政工程投资估算指标》是编制市政工程建设项目可行性研究投资估算的主要依据之一。 2辅助构筑物的建筑工程费用可参照估算指标或类似工程单位建筑体积或有效容积的造价指标进行编制。 3 辅助生产项目和生活设施的房屋建筑工程，可根据工程所在地相应的面积或体积指标进行编制。 1.3.2 安装工程费 1 按照单项工程设计内容和主要实物工程量，分别采用相应的估算指标、概算指标、概算（综合）定额和费用指标进行编制。 2主要工艺设备、机械设备，按每吨设备、每台设备或占设备原价的百分比估算；管道安装工程按不同材质，不同规格（包括管件）分别以长度或重量估算；供电外线按每千米造价指标估算；自控仪表、变配电设备、动力配线按主要设备和主要材料费用的百分比估算。
建设部关于发布《市政工程可行性研究投资估算编制办法》 (试行)的通知 建标［1996］628号 各省、自治区、直辖市、计划单列市建委(建设厅)、国务院各有关部委： 为加强市政工程造价管理，提高市政工程项目可行性研究报告投资估算的编制质量，规范编制方法，我部在发布《全国市政工程投资估算指标》的基础上，制定了《市政工程可行性研究投资估算编制办法》(试行)，现批准发布，自印发之日起试行。 本《办法》由建设部负责管理和解释，试行中有什么问题，请及时与我部标准定额司联系。 1996年12日17日 第一章总则 第一条根据国家计委计标［1988］30号文《关于控制建设工程造价的若干规定》的通知精神，建设项目可行性研究报告中的投资估算应对总造价起控制作用，作为工程造价的最高限额，不得任意突破。
为了加强市政工程项目投资估算工作，提高估算编制质量，合理确定建设项目投资，结合市政工程建设特点，制订本办法。 第二条建设工程造价的合理确定和有效控制是工程建设管理的 重要组成部分。在市政建设项目可行性研究投资估算编制工作中，必须严格执行国家的方针、政策和有关法规制度，在调查研究的基础上，如实反映工程项目建设规模、标准、工期、建设条件和所需投资，既不能高估冒算，也不能故意压低，留有缺口。 第三条建设项目的投资估算是可行性研究报告的重要组成部分，也是项目决策的基本依据之一。为此，可行性研究报告的编制单位要对技术方案和投资估算全面负责，将以此考核编制单位的技术资质级别和经济责任。当由几个单位共同编制可行性研究报告时，主管部门应指定主体编制单位负责统一制定估算编制原则，并汇编总估算，其他单位负责编制各自所承担部分的工程估算。 第四条可行性研究报告的编制单位和参加人员必须树立经济核 算的观念，克服重技术轻经济的倾向，各专业之间应密切配合，做好多方案的技术经济比较，努力降低工程造价，提高投资效益。 第五条估算编制人员应深入现场，搜集工程所在地有关的基础资料包括人工工资、材料供应和价格、运输和施工条件、各项费用标准
第三章建设方案研究 一、单项选择题 1. 项目决策分析与评价的核心内容是（）。 A. 市场分析 B.战略分析 C.建设方案研究 D.投资估算 2. 下列不属于大型或复杂工业项目建设方案应包括内容的是（）。 A. 产品方案和建设规模 B.总图运输 C. 项目进度计划 D.项目财务评价 3. 关于建设方案研究的作用表述错误的是（）。 A. 在项目决策分析与评价中具有承前启后的作用 B. 为环境影响报告书（不含项目环境风险评价）提供基础资料和数据 C. 为项目的初步设计提供全面的基础方案和依据 D. 建设方案研究工作的好坏，往往对项目的科学决策起着关键作用 4. 产品方案是在（）研究的基础上形成的。 A. 产品线设计 B.产品关联度 C.产品营销渠道 D.产品组合 5. 下列选项中不属于产品方案研究应考虑的因素是（）。 A. 市场需求 B.资源综合利用 C.场（厂）址方案 D.环境制约条件 6. 下列关于建设规模研究的影响因素和内容的说法，错误的是（）。 A. 根据合理经济规模来确定建设规模 B. 考虑市场需求对建设规模的影响 C. 最大限度地使用资金 D. 矿产资源开发项目考虑资源合理开发利用和资源可采储量、赋存条件等 7. 下列选项中不属于生产工艺技术选择原则的是（）。 A. 适用性和可靠性 B.经济合理性 C. 适应市场变化 D.符合清洁生产要求 8. 推荐生产工艺技术方案，应详细说明工艺技术和设备方案的推荐理由，其内容不包括 （）。 A. 对产品质量的影响 B.对产品销售的影响 C.对项目财务效益的影响 D.对产业发展的影响 9. 下列关于技术来源方案表述不正确的是（）。 A. 国内有工业化业绩、技术先进、可靠、成熟的条件下，可生产工艺技术全部国产化 B. 国内外都有成熟技术，应全部国产化 C. 技术特别复杂、国内为第一套的建设项目，可部分工程技术国内化 D. 采用合作开发技术建设，可生产工艺技术部分实现国产化
建设部关于发布《市政工程可行性研究投资估算编制办法》(试行)的通知建标［1996］628号 各省、自治区、直辖市、计划单列市建委(建设厅)、国务院各有关部委： 为加强市政工程造价管理，提高市政工程项目可行性研究报告投资估算的编制质量，规范编制方法，我部在发布《全国市政工程投资估算指标》的基础上，制定了《市政工程可行性研究投资估算编制办法》(试行)，现批准发布，自印发之日起试行。 本《办法》由建设部负责管理和解释，试行中有什么问题，请及时与我部标准定额司联系。 1996年12日17日
第一章总则 第一条根据国家计委计标［1988］30号文《关于控制建设工程造价的若干规定》的通知精神，建设项目可行性研究报告中的投资估算应对总造价起控制作用，作为工程造价的最高限额，不得任意突破。为了加强市政工程项目投资估算工作，提高估算编制质量，合理确定建设项目投资，结合市政工程建设特点，制订本办法。 第二条建设工程造价的合理确定和有效控制是工程建设管理的重要组成部分。在市政建设项目可行性研究投资估算编制工作中，必须严格执行国家的方针、政策和有关法规制度，在调查研究的基础上，如实反映工程项目建设规模、标准、工期、建设条件和所需投资，既不能高估冒算，也不能故意压低，留有缺口。 第三条建设项目的投资估算是可行性研究报告的重要组成部分，也是项目决策的基本依据之一。为此，可行性研究报告的编制单位要对技术方案和投资估算全面负责，将以此考核编制单位的技术资质级别和经济责任。当由几个单位共同编制可行性研究报告时，主管部门应指定主体编制单位负责统一制定估算编制原则，并汇编总估算，其他单位负责编制各自所承担部分的工程估算。
中国石油天然气股份有限公司石油建设项目可行性研究投资估算编制规定 2006 北京
中国石油天然气股份有限公司 石油建设项目可行性研究 投资估算编制规定 主编单位：中国石油天然气股份有限公司石油工程造价管理中心主管部门：中国石油天然气股份有限公司规划计划部 批准：中国石油天然气股份有限公司规划计划部 油计字[2006]945号文件
目录 第一章总则 (1) 第二章石油建设项目总投资组成及计算 (2) 第三章项目引进部分的投资估算 (7) 第四章投资估算文件组成 (8) 第五章投资估算应注意的问题 (11) 第六章资金筹措 (11) 第七章其他 (12) 第八章附则 (13) 附表 附表1总投资估算表 (14) 附表2-1油气田项目工程费用估算表 (15) 附表2-2长距离输送管道项目工程费用估算表 (17) 附表2-3炼油化工项目工程费用估算表 (20) 附表2-4油气储存与销售项目工程费用估算表 (21) 附表3其他费用及预备费计算表 (24) 附表4主要国内设备材料价格表 (26) 附表5主要引进设备材料价格表 (27) 附表6项目主要工程量汇总表 (28) 附表7建设项目报批估算总投资对比分析表 (29)
石油建设项目可行性研究投资估算编制规定 第一章总则 第一条为合理确定和有效控制石油建设项目投资，进一步规范石油建设项目投资估算编制工作，保证投资估算的编制深度，提高投资估算的编制质量，根据国家有关文件规定，结合石油建设项目的特点，制定《石油建设项目可行性研究投资估算编制规定》（以下简称“本规定”）。 第二条本规定适用于石油建设项目新建、改扩建工程可行性研究阶段的投资估算编制。项目建议书、预可行性研究阶段的投资估算可参照本规定执行。 第三条石油建设项目包括油气田、长输管道、炼油化工、油气储存与销售等工程项目；石油建设项目中的发电供电、机械制造、通信、铁路、码头、公路等独立性项目的可行性研究投资估算，原则上按各行业有关规定编制，其投资估算文件组成和深度参照本规定编制。 第四条投资估算编制应符合国家的有关法律法规，符合集团公司和股份公司的有关规定。投资估算应按工程项目所在地和编制年价格水平编制，结合现场条件，完整地反映项目建设内容的全部投资。 第五条投资估算是建设项目可行性研究报告的重要组成部分，是项目资金筹措和财务评价的基础。经批准后的投资估算作为建设项目总投资的控制限额，应有较高的准确度。 初步设计概算与可行性研究投资估算的误差不得超过规定范围（±10%），超过投资估算10%的必须修改初步设计及概算，或重新编报可行性研究及投资估算。 第六条按照国家有关规定，建设项目总投资由建设投资、
可行性研究报告中的投资估算深度,应 满足 篇一：第四章__投资估算及可行性研究 第四章投资估算及可行性研究 第一节投资估算概述 一、投资估算概念 投资估算是指在建设项目的投资决策阶段，在对项目的建设规模、技术方案、设备方案以及工程方案等进行研究并基本确定的基础上，采用一定方法，对拟建项目投资额所做的估计、计算、核定及相应文件的编制。 根据国家规定，从满足建设项目投资计划和投资规模的角度，建设项目投资估算包括固定资产投资和铺底流动资金（流动资产投资中所需流动资金的30%）两部分。但从满足建设项目经济评价的角度，建设项目投资估算应由固定资产投资和全部流动资金组成。 建设项目总投资构成 固定资产投资又分为静态投资部分和动态投资部分。 流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金是伴随着建设投资而发生的长期占用的流动资产投资，即为财务中的营运资金。 二、投资估算的作用
投资估算是项目建议书和可行性研究报告的重要组成部分，是项目投资决策的主要依据之一。正确的项目投资估算是保证投资决策正确的关键环节，是工程造价管理的总目标，其准确性与否直接影响到项目的决策、工程规模、投资经济效果，并影响到工程建设能否顺利进行。作为论证拟建项目的重要经济文件，有着极其重要的作用。具体可归纳为以下几点： 1．项目建议书阶段的投资估算，是多方案比选，优化设计，合理确定项目投资的基础。是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模控制起参考作用，从经济上判断项目是否应列人投资计划。 2．项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，是正确评价建设项目投资合理性，分析投资效益，为项目决策提供依据的基础。当可行性研究报告被批准之后，其投资估算额就作为建设项目投资的最高限额，不得随意突破。 3．项目投资估算对工程设计概算起控制作用，它为设计提供了经济依据和投资限额，设计概算不得突破批准的投资估算额。投资估算一经确定，即成为设计的投资限额，作为控(原文来自：小草范文网:可行性研究报告中的投资估算深度,应满足)制和指导设计工作的尺度。 三、投资估算的阶段划分
可行性研究投资估算 可行性研究投资估算(estimate of total investment cost for feasibility study) 在项目投资决策阶段，对建设项目总投资费用的测算。它是在建设项目可行性研究拟定的建设项目范围、建设条件及技术经济方案内容的基础上编制的。投资估算是可行性研究的主要组成部分，是进行项目决策和资金筹措的重要依据。经批准后的可行性研究投资估算，是控制建设项目投资的限额。投资估算的类型、方法和精确度，按照可行性研究的不同深度和决策要求而有所不同。欧美国家投资估算的精确度，一般是：投资机会研究的可能误差为士30％，预可行性研究的可能误差为±20％，最终可行性研究的可能误差为士10％。中国对建设项目投资估算的精确度尚无统一规定。 投资估算涉及面广、综合性强。采用的数据大部分来自预测和估计。人们对不断发展变化的客观实际的认识总有一定的局限性。因此投资估算包含着各种不确定因素。如工艺技术方案的变更、生产能力的变化、价格指标的变动、各种费率估计与实际水平的差距以及政策的改变等。冶金建设项目一般都具有投资规模大、产品品种多、建设周期长、设备量大、引进技术及进口设备价格不易预测等特点。因此，在编制投资估算过程中，客观地分析研究、比选修订影响投资估算精确度的各种因素和数据是十分重要的。
建设项目总投资费用亦称项目总投资。关于总投资费用组成的含意，不同国家不尽相同。在中国，建设项目总投资由固定资产投资和流动资金两部分组成。(1)固定资产投资是用于建造、改造和购置固定资产的投资。它是社会扩大再生产的重要手段。一般包括基本建设投资和更新改造投资。两者不是根据建设项目的性质来区别，而是根据资金来源的不同渠道划分的。前者主要来自积累资金；后者主要来自企业的折旧资金。1982年以前，两者是分别列入国民经济计划的，并按两种不同的办法进行管理。在实际工作中，常常两种资金混用，难以分清。1982年把两者统一起来，统称为固定资产投资。其组成要素有建筑安装工程费用、设备购置费用、工程建设其他费用、预备费(亦称未预见费用)、涨价预备金(即预留建设期间因通货膨胀影响而增加的投资)、以及按规定应计入的有关费用等。它包括了建设项目从筹建直至竣工验收交付使用所需的全部费用。(2)流动资金是指企业生产经营活动中供周转使用的资金。它分为定额流动资金和非定额流动资金。前者包括储备资金、生产资金和成品资金，这是企业流动资金的主要组成部分。因其占用量最多，且具有一定的规律性，可以实行较严格的资金管理，故称为定额流动资金；后者包括结算资金和货币资金，这部分资金由于影响变化的因素较多，需要量常发生变化，很难事先规定一个确切的数据，故称为非定额流动资金。 在欧美国家，对项目总投资费用中没有基本建设投资这一概念，而是使用固定资本投资的概念。联合国工业发展组织(UNIDO)编制的《工业可行性研究编制手册》中提出的总投资费用为固定资本(固定投资和投产前