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互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略_以余额宝为例_邱勋

互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略_以余额宝为例_邱勋
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收稿日期:2013-07-01

基金项目:浙江省社会科学界联合会研究基金项目(2010B56)和浙江省社会科学界联合会科普

基金项目(2013ZC06)阶段性研究成果。

作者简介:邱勋(1979-),男,江西于都人,浙江金融职业学院经营管理系讲师。

上海金融学院学报Journal of Shanghai Finance University 2013年第4期

总第118期No.4,2013

Apr No.118

互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略

———以余额宝为例

摘要:随着互联网金融对传统金融业务的不断渗透,以支付宝公司的余额宝为代表的互联网基金短期内吸纳了巨量的活期资金,对商业银行造成了显著冲击。本文以余额宝为例,介绍了互联网基金及其业务流程和创新点,分析了互联网基金在多个方面给商业银行带来的挑战,提出了商业银行应对互联网基金挑战的策略。

关键词:互联网基金;余额宝;商业银行;互联网金融;支付宝

中图分类号:F832.2文献标识码:A 文章编号:1673-680X (2013)04-0075-09邱勋

(浙江金融职业学院,浙江杭州310018)

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一、引言

近年来,随着以云计算、大数据、社交网络等为代表的新一代互联网信息技术的快速发展,互联网企业靠其多年积累的海量用户活动记录数据,不再局限于以信息技术支持为主的传统互联网业务,并逐步向金融业务渗透,构建出以互联网为交易渠道的互联网金融模式[1][2]。互联网金融产品近两年层出不穷,比如:阿里巴巴集团推出的阿里小贷,是大电商企业在小微贷领域的创新;人人贷、宜人贷等公司推出了互联网个人对个人的信贷业务(P2P )。互联网金融开始逐步打破传统商业银行在金融业务多方面的垄断。2013年6月13日,支付宝网络公司开通余额宝功能,与天弘基金公司合作,直销第一只互联网基金。作为一种创新性互联网金融产品,短短两个月规模已超200亿元。按此规模计算,从上线至今,余额宝以平均每天3亿元的增速在成长,市场预期规模将超过一千亿元[3]。随后,东方财富公司上线“活期

DOI:10.13230/https://www.doczj.com/doc/589987934.html,ki.jrsh.2013.04.012

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宝”互联网基金,规模在短期内也超过百亿,互联网基金的出现引起金融市场的高度关注。

二、互联网基金的主体架框和业务流程

(一)互联网基金的定义

目前,学术界对互联网基金没有明确的定义,但互联网基金属于互联网金融模式产品范畴,具有互联网金融产品的主要特征。谢平、邹传伟和宫晓林等学者提出了互联网金融及其模式的定义[1][4]。笔者认为互联网基金是以云计算、大数据、社交网络等现代信息技术为支撑,通过互联网渠道实现交易,参与资金门槛微小,费用低廉,并具有民主金融性质的新型基金销售模式。

(二)互联网基金的特征

1.效率高,成本低。互联网基金依靠互联网平台交易和大数据分析为基础开展业务,比以商业银行为主要销售渠道的传统基金销售模式效率更高且成本更低,提高了投资人的收益率。

2.操作便捷,人人参与。互联网基金业务操作过程便捷流畅,给予客户极佳的交易体验。互联网基金业务的资金交易门槛很低,有效缓解了金融排斥,提高了社会金融福利水平[5]。

3.信息对称,供求匹配。互联网基金模式实现了基金销售的金融脱媒,基金公司通过互联网平台公司将基金产品直接送达到海量的互联网客户群体面前。同时,互联网客户可以通过网络平台自行完成对基金信息对比、甄别、匹配和交易,有效激活市场存量资金,提高了社会资金的使用效率。

(三)互联网基金的主体架构和业务流程

1.互联网基金的主体架构

互联网基金涉及三个直接主体:互联网平台公司、基金公司和互联网客户。互联网平台公司是掌握一定互联网入口的第三方机构,为其互联网客户提供基金购买的平台和接口;基金公司是基金发行和销售者;互联网客户是互联网平台公司的注册客户,是基金的购买者。以余额宝为例,余额宝在运营过

图1余额宝的主体架构

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程中涉及三个直接主体:支付宝公司、天弘基金公司和支付宝客户。其中,支付宝公司是天弘增利宝基金的一个直销平台和第三方结算工具的提供者,与客户的接口是支付宝,与增利宝的接口是余额宝;天弘基金公司发行和销售货币基金增利宝,并将其嵌入余额宝直销;支付宝客户是基金的购买者,通过支付宝账户备付金转入余额宝或余额宝转出到支付宝,实现对增利宝基金的购买和赎回交易。余额宝主体框架如图1所示。

2.互联网基金的业务流程

互联网基金业务流程完全通过互联网平台操作实现,主要包括用户注册申请(对于非互联网平台公司的注册客户)、利用银行卡进行实名认证、绑定银行卡、用户申购、申购确定和用户赎回。在余额宝的业务流程中,余额宝为支付宝客户搭建了一条便捷、标准化的互联网理财流水线。其业务的流程又包括实名认证、转入、转出三个环节。(1)实名认证。支付宝是一个第三方电子商务销售基金的平台,根据监管规定,第三方电子商务平台经营者应当对基金投资人账户进行实名制管理。因此,未实名认证的支付宝客户必须通过银行卡认证才能使用余额宝。(2)转入。转入是指支付宝客户把支付宝账户内的备付金余额转入余额宝,转入单笔金额最低为1元,最高没有限额,为正整数即可。在工作日(T)15:00之前转入余额宝的资金将在第二个工作(T+1)日由基金公司进行份额确认;在工作日(T)15:00后转入的资金将会顺延1个工作日(T+2)确认。余额宝对已确认的份额开始计算收益,所得收益每日计入客户的余额宝总资金。(3)转出。余额宝总资金可以随时转出或用于淘宝网购支付,转出金额实时到达支付宝账户,单日/单笔/单月最高金额100万元,对于实时转出金额(包括网购支付)不享受当天的收益。

三、互联网基金的创新点

互联网基金推出伊始,就获得网民的高度认同和青睐。仅余额宝就以每天约3亿规模增长。究其原因,是互联网基金在多方面进行了创新。

(一)互联网基金对基金业态进行跨界创新

互联网基金摆脱了以商业银行单一销售渠道的束缚,依托互联网平台进行直销,接近一般均衡定理描述的无金融中介状态,实现基金销售渠道的“脱银行化”,客户数量却呈现指数级增长。第三方互联网平台机构与基金公司并非简单的基金代销服务关系,而是一种深度跨界融合的状态,在符合监管部门的各种约束下,全面革新基金产品的服务体验。以余额宝为列,余额宝是第三方支付业务与货币基金产品的组合创新,开创基金公司跨界电商平台直销基金的“触电模式”。目前,增利宝是余额宝唯一对接的基金产品。增利宝利用支付宝的渠道优势,在零推广成本下,将产品直接推送到8亿支付宝客户群体面前,独享近200亿规模的市场[6]。余额宝上线伊始,受到

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了违规争议。支付宝公司只有基金销售支付结算资格牌照而没有基金销售资格牌照,根据《证券投资基金销售管理办法》支付宝公司不得代销基金。为了实现余额宝规避监管风险,支付宝公司和天弘基金公司合作并经过一系列的设计与安排,实现了支付宝利用余额宝直销增利宝基金的模式,从而成功地规避了监管风险。余额宝的另一大新亮点就是将基金融合成为客户电子商务整体解决方案的重要一环。通过支付宝平台,余额宝给客户提供了集现金管理、理财增值、购物交费、提现转账功能于一身的电子商务流动资金管理需求一揽子解决方案。

(二)互联网基金在产品服务和客户体验上的创新

基金公司通过共享互联网平台的客户资源信息,有效分析其互联网平台客户资金理财管理需求风险偏好,并通过互联网平台帮助客户构建理财方案,为特定客户群体定制产品并主动推送。互联网基金依托互联网平台完美地解决困扰基金销售多年的“客户体验”难题。以余额宝为列,天弘基金公司准确地把握支付宝客户备付金的理财需求,即在保证备付金的安全性和流动性条件下,尽可能获得收益。余额宝针对以上理财需求在产品服务和客户体验上进行了诸多创新。比如:余额宝首次将客户基金资产融入客户即时(T+0)消费场景,为客户提供理财增值的同时,又不影响客户的支付体验;余额宝产品设计上突出为每一位支付宝客户的服务理念,余额宝转入资金门槛仅需1元,是所需资金门槛最低的一只基金。余额宝让客户每天看见备付金“每1元”按天复利增值,不少客户通过余额宝尝试了人生的第一次理财,享受到“人人理财”带来的魅力和增值感。在客户体验上,余额宝为客户提供一个极佳的服务体验。支付宝公司和天弘基金公司在后台系统为余额宝提供了大量技术支持,为支付宝客户提供了“一键开户”流程,尽可能转化每一个支付宝客户。客户将钱转入余额宝,就即时购买增利宝,而客户如果选择将资金从余额宝转出或使用余额宝资产进行购物支付时,则相当于赎回增利宝基金份额,所有流程操作即时生效,便捷流畅。

(三)互联网基金在技术应用方面的创新

目前,互联网基金都是货币型基金。货币基金投资管理的核心是流动性管理,因为流动性会极大地影响到产品的收益性和安全性。互联网基金共享互联网平台积累的海量用户活动数据,利用大数据、云计算等信息科学技术建立流动性评估模型,对流行性进行科学预测,以实现流动性和收益的高效匹配。以余额宝为列,余额宝的客户数已经突破400万,客户全部为个人,每日交易量(转入、消费支付及转出)接近百万笔,还有“大促”和节前消费等影响流量巨幅波动的节点,对货币基金流动性管理提出了更高的要求。天弘基金与支付宝公司合作,利用大数据、云计算流建立量化的流动性评估模型,对余额宝的流动

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性做出较准确预测,实现余额宝流动性与收益性的良好匹配,让客户的备付金增值得到充分的安全保证。

四、互联网基金对商业银行的挑战

(一)互联网基金对商业银行市场地位的挑战

商业银行由于长期享受体制和政策的红利,处于金融服务机构的核心地位。大多金融业务和渠道被商业银行控制和垄断,在金融市场中明显处于强势地位。但随着金融行业进入互联网时代,一批掌握互联网接口的信息技术企业,利用互联网对金融业逐步蚕食,加快了金融业政策和制度调整与创新的步伐,对商业银行传统业务造成了显著冲击。以第三方支付业务发展为例,商业银行的支付业务地位就已经被边缘化。随着余额宝的推出,拉开了互联网基金抢夺商业银行的活期存款业务、理财业务和基金代销的利润序幕。尽管余额宝刚上线,证监会随后就点名余额宝业务违反了相关规定。但是,证监会并没有暂停余额宝业务,反而认定余额宝是基金销售模式的创新并给予明确支持。监管层放行余额宝反映出我国对金融服务业改革和开放的决心,支持和鼓励互联网基金创新,不再保护商业银行在诸多业务上的垄断,是我国金融服务业向民间资本开放迈进的一大步。余额宝顺利推出后,其引发的聚集效应和蝴蝶效应马上得到呈现。随后上线的“活期宝”,依托东方财富金融网络媒体平台,开创互联网基金的“触媒模式”;“全额宝”依托巨人网络流戏平台,开创互联网基金的“触游模式”;“活期通”依托腾讯微信5.0平台,开创互联网基金的“触微模式”。互联网基金的快速发展,挤压商业银行相关业务的利润空间并促进这些业务金融脱媒体化,一定程度上削弱了商业银行在金融市场的地位和话语权。

(二)互联网基金对商业银行存款的挑战

货币基金在1970年起源于美国,由于风险很小,充当了短期储蓄存款的主要替代品并具有“类现金”特征和支付功能[7]。从美国市场经验看,上世纪60年代美国商业银行活期存款占比约为60%,由于货币市场基金的竞争而分流了活期存款,30年之后,银行活期存款占比已降至10%,而这个期间美国货币基金规模的年均复合增长达到33%,这说明货币基金对商业银行活期存款的长期影响尤为明显。我国直到2004年8月,才开始成立首支货币基金,到现在也不足十年。因此,在互联网基金面世之前,货币基金对于大多数人是一个陌生事物。余额宝的上线,让8亿支付宝客户认识和了解了货币基金。支付宝客户以青少年为主,这个客户群体在经济上积累单薄,渴望其小额资金稳健增值。尽管支付宝客户被告知余额宝本质是购买货币基金的理财模式,存在一定的风险,但是由于支付宝有极高的信誉度,再加之支付宝客户对货币基金的认识,多数支付宝客户在主观上已经把余额宝和高息活期存款等同了,这些支付

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宝客户将活期存款转入余额宝概率很高。根据支付宝公布的数据,支付宝的备付金规模大约在200亿元,但现在余额宝的规模已经远超过200亿元。在互联网基金的冲击下,我国商业银行的活期存款流动趋势不但会复制美国商业银行活期存款受到货币基金影响的走势,而且在过程和时间上还会明显缩短。

(三)互联网基金对商业银行理财产品的挑战

互联网基金实现实时申购和赎回,收益按天复利结算,属于低收益的理财产品。从互联网基金的特点和投资结构看,互联网基金与商业银行的1天周期的超短理财产品性质最具可比性。假设客户用5万元资金,在2013年7月20日到2013年8月3日时段内,分别申购了余额宝和活期宝二支互联网基金与部分商业银行1天周期的理财产品,针对到期后的日均年化收益率进行比较,结果如表1所示。根据余额宝和活期宝上线以来公布的历史收益数据来看,余额宝和活期宝日年化收益率超过4%,大幅度超过多数商业银行的1天周期理财产品的收益。与余额宝和活期宝收益接近的产品是上海银行易精灵产品,但该产品开户需要30万元,申购资金10万元起。表1中商业银行发布的理财产品在类型与互联网基金相同,都属于非保本浮动收益型理财产品,但在申购资金要求和申购赎回时间上皆比互联网基金苛刻许多,而且不是按天复利。因此,有部分商业银行超短期理财产品的客户会转投互联网基金,对商业银行超短期理财产品造成冲击。

表1

余额宝、活期宝与商业银行期限为1天的理财产品数据来源:天弘基金公司、天天基金网和各大银行官方网站

(四)互联网基金对商业银行基金代销的挑战

在传统金融行业中,基金公司是产品的提供商,银行是拥有大量用户的平产品项目

产品代码日均年化收益率申购资金要求申购和赎回时间余额宝

增利宝4.41%1元起随时申购和赎回活期宝

工银货币A 4.9%1元起随时申购和赎回工行灵通快线

LT08011.8%5万元起9:00-15:30(工作日)农行安心快线

AK1001012%5万元起9:00-15:30(工作日)中行日积月累AMRJYL012.3%

5万元起9:00-14:00(工作日)建行日鑫月溢ZH072011003000Y012.25%

5万元起8:45-15:30(工作日)交行天添利01910900012.45%

5万元起8:45-15:30(工作日)招行日日盈81662.5%

5万元起9:00-15:30(工作日)民生钱生钱钱生钱B 2.1%

5万元起自动认购随时支取上海银行易精灵W2009901A 4.2%10万元起9:00-14:30(工作日)

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台公司,基金销售渠道依靠银行主导。银行强大的平台话语权严重打压了基金公司在银行代销佣金方面的议价权,银行长期盘剥基金公司的大量利润。而当基金行业进入互联网时代,基金与拥有海量客户群体的互联网平台公司合作,基金销售完全脱离银行渠道,也能有效接触到大量的普通投资者,实现基金的多元化渠道营销。同时,互联网基金还可以共享互联网平台的客户资源信息,借助大数据等技术,有效的引导客户正确选择基金产品。基金公司通过收集投资者的金融活动数据,可以正确分析其客户风险偏好,进一步帮助投资者构建理财方案,并为特定客户群体定制产品并主动推送。互联网基金还解决基金销售中客户体验的问题,所以互联网渠道销售效果将远远超过银行渠道。余额宝为天弘基金提供了海量的客户,为客户提供无期限限制的理财基金并附加支付功能,为基金销售实现了华丽转身。基金正在依托各种不同的互联网平台,准备推出更多具有结构化差异的互联网基金产品,商业银行的基金代销业务将会受到被边缘化的威胁。

五、商业银行应对互联网基金的策略

(一)重视互联网“长尾效应”,不断提升客户价值

目前,互联网基金对商业银行的活期存款、理财产品和基金代销三个业务的冲击尤其明显。以往,商业银行由于受到政策保护,在信用和渠道上具得天独厚的优势,形成了一种“银行为中心”的客户服务模式。在活期存款业务方面,活期客户被商业银行定义成为非主流服务客户,属于“长尾”客户市场;在理财产品方面,商业银行并没有给客户提供一个良好服务体验,门槛较高,有较强的金融排斥性;在基金代销方面,基金公司面对商业银行几乎没有代销佣金的议价权,而且对一些规模小的基金公司在利用商业银行渠道上更加艰难。互联网基金正中商业银行上述三个业务的服务“软肋”,所以商业银行客户开始转向互联网基金。面对互联网基金的竞争,商业银行必须打破传统的垄断思维,合理释放红利,执行以“提升客户价值”为中心的服务理念,重视互联网“长尾效应”,做大互联网金融蓝海市场规模。在活期存款方面,提升客户活期存款价值和加强个性化服务,如推出活期余额理财服务。商业银行可以围绕自身系统和业务优势,推出第三方机构无法开展的独特业务。比如活期余额自动申购、短信赎回、线上/线下购物和还款业务自动赎回等;在理财产品方面,商业银行应当尽快利用传统优势与互联网金融优势结合,提高理财产品的服务效益。商业银行对于低收益无固定限制的理财产品可以采取提高收益率、降低购买门槛、宽松申购与赎回的时间等措施加强客户黏性。对于中长期固定期限的高收益产品,在销售模式上,银行可以借鉴互联网金融的P2P模式,并允许客户对持有未到期的理财产品份额可以有条件转让,提升客户的产品体验和价值;对于基金代销方面,商业银行可以建立一个基于社

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交网络的基金营销平台,定期发布基金购买的指导建议,鼓励和激励客户在社交平台共享和交流购买基金的体会、经验和建议,通过价值共建的营销模式进行代销基金。

(二)积累数据,制定大数据经营战略

大数据是目前最受关注的新兴信息技术,并已开始应用到各个行业。大数据正在变革我们的生活、工作和思维,开启了一次重大的时代转型,是一座“新金矿”[8]。以余额宝为代表的互联网基金为客户提供无期限限制的理财基金并附加个性化功能,成功的关键在于基金公司利用互联网平台积累的海量客户活动数据,利用大数据有效分析和挖掘客户个性化需求并建立科学量化的流动性评估模型,精准的把握客户的金融服务需求,又有效控制了风险。这说明数据已成现代金融创新商业模式的核心。商业银行在近几年,在金融电子化方面做了大量创新,但都局限于原有的金融框架内部。主要原因是不愿放弃政策红利和缺少评估客户信用的海量数据,导致商业银行在互联网时代金融创新难有突破。在以大数据为技术支撑互联网金融的冲击下,商业银行充分意识到大数据的重要性。所以部分商业银行决定开始跨界电子商务,推出电商平台,积累客户商务活动数据,为实行大数据经营战略做准备。比如:建行上线了“善融商务”;交行则推出“交博汇”;中信银行开设了“电商银行”;民生电商平台也在紧锣密鼓的筹建之中。商业银行通过电子商务平台积累客户数据是一举多得的方法。但由于电子商务平台在交易聚积及维护上难度极大,特别是B2C业务,短期内难以取得成功。比较可行的途径是商业银行间建立电子商务联盟,将相关电子商务业务整合到同一个平台,比如积分商城业务。商业银行利用客户资源和系统优势,共建设、共推广和共享用一个电子商务平台,实现快速聚积交易;商业银行也可以通过社交媒体、搜索引擎和云计算来收集客户相关信息。同时,商业银行要积极培养既懂金融又懂大数据的人才,只有靠大数据人才对积累的业务大数据进行科学的管理与分析,为商业银行经营提供有效的决策数据,才能保证商业银行在互联网时代实施大数据经营战略获得源源不断的动力。

(三)顺势而为,加快商业银行转型

以互联网为代表的现代信息技术已经将多个传统行业重组洗牌。互联网也直接推动金融业发生深刻变革。互联网基金成为互联网金融模式产品的普及先锋和最鲜活的案例,极大程度上颠覆普通民众对传统金融的价值观、商务模式和产品形态的认识,给现有银行体系带来了巨大挑战。互联网本质上不是与传统行业竞争的一个或几个行业,而是平台和渠道,一种新型生态环境和基础设施。商业银行必须顺应互联网时代发展潮流,以巨大勇气和智慧去迎接互联网金融的挑战,加快商业银行转型步伐,通过转变经营理念,创新商业模式、合理扁平组织结构体系、重组业务流程,朝基于以互联网的,更贴近客户个性

互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略

化需求,由客户自服务的经营模式和价值创造方式进行转变,实施网络银行与实体银行协调发展的长期战略。商业银行通过转型,深度融合互联网技术与银行核心业务,提升客户服务体验,拓展服务渠道,提高业务水平,才能从根本上从容应对互联网金融带来的各种挑战。

参考文献:

[1]谢平,邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究,2012,(12):11-22.

[2]刘鹏.云计算[M].北京:电子工业出版社,2011.

[3]曹淑彦.余额宝规模突破200亿元[N].中国证券报,2013-08-15.

[4]宫小林.互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融,2013,(5):86-88.

[5]孟飞.金融排斥及其治理路径[J].上海经济研究,2011,(6):80-89.

[6]支付宝官方网站[EB/OL].http://abc.alipay.com/about/about.html.

[7]凌冰.我国货币市场基金的发展原因与风险[J].金融研究,2005,(11):56-61.

[8]迈尔-舍恩伯格,库克耶.大数据时代――生活、工作与细维的大变革[M].杭州:浙江人民出版社,2013.

Internet Based Fund:Challenges and Enlightenments

to Commercial Banks

—A Case Study of YueBao

——

QIU Xun

Abstract:With permeation of the internet based finance through the traditional finance industry,billions of current savings have been absorbed by internet based fund,represented by YueBao of Alipay,which has an obvious impact on the commercial banks.Taking YueBao as an example,this paper introduces the business processes as well as innovative points of internet based fund,analyzes the challenges of internet based fund to the commercial banks,and proposes corresponding strategies for commercial banks.Key words:internet based fund;YueBao;commercial bank;internet based finance;Alipay

(责任编辑:可言)

商业银行如何应对余额宝带来的冲击

龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/589987934.html, 商业银行如何应对余额宝带来的冲击 作者:郑月蔚 来源:《时代金融》2014年第14期 【摘要】余额宝自2013年6月13日问世以来,用户量与资金规模迅速增长。阿里巴巴官方公布的数据显示,余额宝成立至今已有超过8100万用户,而规模早已达到5000亿元。余额宝与银行形成了直面的资金竞争,尽管余额宝吸收的资金远不及商业银行的存款总额,但是余额宝仍然在一定程度上降低了银行的利润,给商业银行的存款、理财等业务带来一定的冲击。余额宝的强势竞争,引起了金融市场的高度关注。 【关键词】余额宝支付宝天弘基金商业银行理财产品 一、余额宝的介绍 余额宝是由第三方支付平台支付宝公司与天弘基金合作,为个人用户打造的一项余额增值服务。其实质上是一种货币基金理财产品,是由天弘基金为支付宝客户量身定制的一只专注于网购支付的货币基金——天弘增利宝货币基金。余额宝以天弘基金作为唯一的销售机构,是一个纯直销的基金,以支付宝网站作为唯一的直销推广的平台。 二、余额宝发展迅速的原因 余额宝推出不足一个月,募集资金规模就已突破百亿元,并且每天以亿元的规模在增长。至今,余额宝拥有庞大的用户数量与资金规模。余额宝的迅速崛起的原因有以下几点: (一)余额宝的收益远超银行同期活期存款利息 2014年3月16日,余额宝的七日年化收益率为5.592%,而同期银行活期存款年利率仅为0.35%。与银行活期存款相比,余额宝的收益率为活期存款的16倍左右,对于短期投资客户具有较强的吸引力。同时支付宝这一强大的平台资源为余额宝提供了庞大的用户群体。 (二)购买门槛低,流动性高,操作简便 余额宝没有金额限制,一元起售。对于手头资金不富裕的客户或是在支付宝账户内有备付资金的客户而言,余额宝无疑提供了一项资产增值的优质服务,满足了中小型客户的投资需求。 (三)资本安全性高,客户能及时了解收益情况 余额宝属于货币市场基金,其收益通过投资货币市场获得,是所有基金产品中风险较低的投资工具。并且余额宝为客户提供了可视化的后台,使用户能够及时了解资金的收益情况。

银行的支付清算系统

一、我国支付清算系统存在的问题 尽管人民银行与商业银行在支付清算领域进行了不断改革,但是,支付清算系统在风险管理方面还存在以下问题。 (一)有关法律法规不完善 1、支付密码的法律地位问题 由于我国《票据法》并没有认可支付密码代替签章的效力,因此,支付密码不能代替印章,一旦出现制服纠纷,组织同城清算的人民银行分支机构将处在无法可依的被动地位。 2、支付清算管理办法的缺位 目前我国还缺乏对市场化的支付清算组织的管理办法,对组织形式、准入、退出的标准也没有具体的规定,更谈不上管理监督和风险控制。少数单位由于管理上存在的漏洞,出现了不法分子盗用银行资金,造成重大损失。如何面对支付清算服务市场化的趋势,加强对支付清算组织的监督,控制风险,是人民银行必须尽快解决的问题。 3、《电子联行往来制度》严重不适应业务发展要求 《电子联行往来制度》一直停留在人民银行与商业银行交换纸质凭证的运行模式,严重滞后于实际业务的发展。 4、对新兴电子支付工具尚未立法 相应法律规定空白的存在,一旦产生纠纷很难解决。另外,由于缺乏国家相关法律法规的指导,各家商业银行和银行监管机构关于电子支付工具方面的管理办法、执行规定以及监管措施也很不完善,操作性不强,系统完整性不足。因此,制定完善相关法律法规已经是迫在眉睫。 (二)运行管理中存在的问题 1、电子联行系统应用软件和设备严重老化 (1)电子联行软件存在缺陷,业务高峰时间在下午3点到5点,小站只能提前关闭“本地进程”,以便有足够时间向总站发送信息。这时,如果有新的往帐到达该站,通汇点显示往帐发送已妥,事实上小站并未收到该笔往帐。 (2)电子联行通汇点查询不能及时处理。 (3)中继行系统软硬件老化,计算机档次低,出现故障的概率高。 2、大额支付系统运行维护机制尚未建立 系统出现大的故障时,由于人民银行将开发和推广外包,并不熟悉系统,所以无法采取有效手段予以解决,造成业务处理延迟。 3、灾难备份系统建设严重滞后 大额支付系统运行以来,国家处理中心至少出现了两次故障,累计停工4小时。这种现状不利于防范运行风险。 (三)现代化支付系统(CNAPS)建设中存在的问题 1、建设周期过长,总体规划不断发生变化,产生混合运行风险。 2、数据过于集中,增加了运行风险。 3、排队机制设计影响了系统效率。 二、中国金融支付清算系统改革构想 1、将商业银行等机构的清算账户予以合并、集中 应将商业银行分支机构的账户予以合并与集中,即在一个地区内,同一商业银行的所有分支机构在人民银行的多个账户将合并为一个账户,用于结算支付交易和法定储备管理。将所有中央银行账户集中在全国处理中心,建立全国统一的结

商业银行有哪些业务

商业银行有哪些业务 商业银行的业务,按资金的来源和运用将其业务划分为资产业务、负债业务、中间业务三类。 1. 什么是负债业务? 银行的负债业务是形成银行资金来源的业务。银行资金来源主要包括存款、借入款和银行资本等。 2. 什么是资产业务? 资产业务是指银行运用其吸收的资金,从事各种信用活动,以获取利润的行为。主要包括放款业务和投资业务两大类。 3. 什么是中间业务? 商业银行在经营资产业务、负债业务的同时,还利用其在机构、技术、资金、信誉和住处等方面的优势,提供一些服务性的业务与之配合。如:结算业务,信托业务等。 (一)保险的基本职能 保险的基本职能是保险原始与固有的职能。关于保险基本职能主要有两种观点,一种观点认为保险的基本职能是分摊损失和补偿损失或给付保险金;另一种观点认为保险的基本职能是经济补偿和保险金给付职能。 经济补偿职能是在发生保险事故、造成损失后根据保险合同按所保标的的实际损失数额给予赔偿,这是财产保险的基本职能; 保险金给付职能是在保险事故发生时保险双方当事人根据保险合同约定的保险金额进行给付,这是人身保险的职能。 (二)保险的派生职能 保险的派生职能是在基本职能的基础上产生的职能。保险的派生职能是融资职能、防灾防损职能。 防灾防损是风险管理的重要内容。保险防灾防损工作的最大特点就在于积极主动地参与、配合其他防灾防损主管部门扩展防灾防损工作。保险防灾防损工作体现于:从承保到理赔履行社会责任;增加保险经营的收益;促进投保人的风险管理意识,从而促使其加强防灾防损工作。 保险的融资职能是保险人参与社会资金融通的职能。其体现在两方面:一方面具有筹资职能;另一方面通过购买有价证券、购买不动产等投资方式体现投资职能。 (三)保险的宏观作用 保险的宏观作用是保险对全社会和国民经济总体所产生的经济效应。具体表现为以下几方面:

商业银行拓展基金业务战略研究

商业银行拓展基金业务战略研究 近年来,开放式基金迅速成长,成为基金市场一道亮丽的风景线。基金业的发展,为商业银行拓展新型的中间业务提供了巨大的商机。因此,分析我国商业银行基金业务的现状及前景,并进一步研究商业银行发展基金业务的主要策略,就成为一项极具实践性的重要课题。 商业银行基金业务现状及发展前景 1998年,经中国证监会和中国人民银行核准,工行、农行、中行、建行和交行等五家银行成为国内首批从事基金托管业务的商业银行。2002年底,光大银行和招商银行也取得了基金托管资格。目前,国内10多家银行都在开展开放式基金代销业务。经过五年的发展,现阶段商业银行的基金业务已涵盖封闭式基金托管、开放式基金托管及代销、委托资产管理托管和QFII托管等领域。作为基金业的重要参与者,各大商业银行正在以基金托管人、代销人的身份全面介入基金业务,不断拓宽业务范围,在已托管发行规模达817亿份基金单位的54只封闭式基金基础上,正全力发展开放式基金的代销及托管等业务,并取得了较好的成绩。 基金业务已成为商业银行重点发展的中间业务之一。商业银行通过开展基金业务,不但可以获取托管费、认购费、申购费、赎回费、

转换费、过户代理费等中间业务收入,而且由于代销和托管基金所形成的低成本金融机构沉淀存款余额也非常可观,这将有助于扩大银行非利息收入规模,在风险小、投入少的情况下获得稳定丰厚的收益,开辟出新的业务领域和赢利渠道。资料显示,2002年商业银行提取的基金托管费就高达2.41亿元,比2001年增长约28%.同时,商业银行还可以基金产品作为平台,将其他与之相关的增值服务和银行业务推销给客户,商业银行托管证券投资基金情况一览表(截至2003年4月18日)从而扩大银行的综合业务范围。目前,发达国家的基金规模相当巨大,美国各类基金的发行总量就有7万亿美元,超过了商业银行的存款总额。假设我国若干年后现有的10万亿元城乡居民储蓄存款的10%转化为基金,则可能为商业银行带来的各种中间业务收入将达数百亿元。因此,银行基金业务作为新型的中间业务品种,必将成为未来商业银行新的竞争焦点和利润增长点。 委托资产管理托管等新型业务将成为新亮点。近年来,委托资产管理托管业务已成为国外大银行的一项重要业务,托管资产的规模十分庞大,如大通银行2000年底托管的全球资产就高达6万亿美元。在委托资产管理中引入托管模式,其基本原理是使管理人不能持有资产,而持有资产的托管人无法运作资产,从而大大降低客户资金被挪用、为获取佣金进行虚假交易等损害委托人利益的种种风险。随着我国证券市场的发展,委托资产管理已成为机构超大额资金运作的主要模式,巨大的委托理财市场需求也就为商业银行开展委托资产管理托管业务提供了良好的基础。目前,证券公司正在运作的委托理财资产

商业银行的性质

商业银行的性质性质:1 商业银行具有一般企业的特征2. 商业银行是特殊的金融企业 3.经营对象、经营方式、资产结构、经营风险4. 商业银行不同于其他的金融机构 商业银行的功能及基本业务商业银行的功能:信用中介支付中介信用创造金融服务货币政策传导者商业银行的经营目标:安全性原则流动性原则盈利性原则三性的关系 单元银行制优点:公平竞争、利于本地经济的发展、管理成本低缺点:规模小、抗风险能力低、竞争力不强 总分行制——总行制优点:获得规模经济效益竞争力强可降低银行风险银行数量少,便于国家控制和管理。缺点:易形成金融垄断;银行内部管理难度大;各分支行对所在地经济的关注程度不够,不利于地方经济发展 商业银行资本的功能营业功能:商业银行存在和发展业务的先决条件,是商业银行维持正常经营的必要保证。1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》对商业银行的最低注册资本作出了规定:设立商业银行的注册资本最低限额为十亿人民币,城市合作商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币,农村合作商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。保护功能:当商业银行发生亏损甚至破产倒闭时,资本金可以保护存款人和一般债权人免遭损失,并维护公众对某家银行或银行体系,甚至是整个金融体系的信心。A:100(资产)=92(资本)+8(负债)B: 100(资产)=92(负债)+8(资本)管理功能:金融监管当局对银行资本金的数量和结构进行管理,以保证银行的安全。 银行资本的构成一般企业资本的构成:股本、盈余银行的双重资本:核心资本:股本(1)普通股(2)优先股;盈余(1)资本盈余(2)留存盈余 附属资本:(1)债务资本---次级长期债务:商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。2004年2月,银监会出台了《商业银行资本充足率管理办法》。商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本,在距到期日前最后五年,其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。如一笔十年期的次级债券,第六年计入附属资本的数量为100%,第七年为80%,第八年为60%,第九年为40%,第十年为20%。(2 储备金:为了防止意外损失而从收益中提留的资金,包括资本准备金和放款与证券损失准备金。 巴赛尔协议88年:提出双重资本(核心和附属)含义加权风险资产计算充足率一级4%,资本8%03年:三个支柱(最低资本要求8%,风险范畴扩大,监管部门监督检查、市场约束)10年:一级资本8.5%,(6%核心资本加2.5%防护缓冲资本)我国11.5%,10% 分子对策含义:尽量提高商业银行的资本总量,改善和优化资本结构银行内源资本管理是通过增加留存收益来充实银行资本金的方法内源资本支持资产增加的限制因素:1银行及金融管理当局所决定的适度资本金数额 2 银行的获利能力 3 银行的股利政策外源资本管理:通过发行普通股、优先股或者是次级长期债券来增加资本金。分母对策含义:压缩资产规模、降低商业银行的风险资产额,从而提高资本与风险资产的比重。压缩银行资产规模调整银行资产结构:减少搞风险资产的比重,增加低风险资产的比重。 存款的种类交易类存款交易类存款---私人或企业为了交易目的而开立的支票账户。(活期存款可转让支付命令帐户(NOW帐户)货币市场存款帐户自动转账制度协定帐户)非交易类存款非交易类存款:以生息为主要目的的存款,可为商业银行提供了稳定的资金(储蓄存款定期存款大额可转让定期存单(CD存单)零续定期存款与物价指数挂钩的指数存款证)非存款的种类短期借款:向中央银行借款同业拆借转贴现回购协议欧洲货币市场借款长期借款——发行金融债券积极经营与提高存款稳定性的策略银行主动负债的积极经营策略:变被动负债为主动负债提高存款稳定性的策略:提高银行存款稳定性主要体现在提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。(存款客户的多少存款服务质量高低存款利率水平存款的安全性) 存款成本的构成及相关概念存款成本的构成:利息成本:是银行按约定的存款利率,以货币形式支付给存款人的报酬。营业成本:除利息之外,银行其他的所有开支,包括工资、折旧、办公费用、广告宣传费用等。和转向存款等。存款成本的相关概念及分析1、资金成本:服务客户存款支付的一切费用,包括利息成本和营业成本之和。 2、可用资金成本:银行可用资金负担的全部成本存款成本的控制存款结构与成本选择:活期存款、定期存款、储蓄存款存款总量与成本控制:1 逆向组合模式:存款总量增加,成本下降2 同向组合模式:存款总量增加,成本增加 3. 总量单向变化模式:存款总量增加,成本不变 4. 成本单向变化模式:存款总量不变,成本增加5。银行应尽量实现1和3这两种模式这不仅需要考虑存款的总量,还要考虑存款的结构、利息成本与营业成本的占总成本的比重等问题。 商业银行短期借款的管理种类:1 向中央银行借款:再贴现、再贷款2. 同业借款:同业拆借、同业抵押借款、转帖现。3.其他短期借款途径:回购协议、欧洲货币市场借款(特点:1. 期限短 2. 与存款相比、银行主动性强,具有时间和金额上比较集中,但成本高。)管理要点:1. 短期借款可用于解决银行短期资金周转困难和临时性的资金不足:1 确定合适的借款时机,考虑银行自身的短期资金需求、市场利率及中央银行的货币政策等。2 根据成

关于余额宝对商业银行引发挑战的思考

关于余额宝对商业银行引发挑战的思考 自20世纪90年代以来,我国商业银行的传统金融服务业基本实现了互联网的网上自助办理服务。到了2013年支付宝网络公司开通余额宝功能之后,作为一种全新的支付服务产品,在短短不到30天里,顾客由支付宝转入余额宝的金额超过了上百亿。余额宝作为一项增值业务,用户可以把钱转入余额宝获得相对较高的市场收益,同时还能随时用于支付网上购物与转帐等功能,这些新功能引起了金融界的高度重视。 一、余额宝相比商业银行具有的优势 俗话说“船小好掉头”,余额宝兼具了短小灵活的特点,相比商业银行具有明显的优势,主要体现在以下两点: 1.门槛低、投资理财容易。余额宝相比商业银行对开户者的现金额度要求较低。首先,商业银行由于国家主导,拥有正规的服务场所和各种服务手续费用,加之成为商业银行用户需要存于一定的现金作为保底,而余额宝相对额度较低,成为余额宝新用户只需超过一元钱。其次,商业银行推出的各种基金或理财产品收益少、周期长,而余额宝却相对收益高、见效快。最后,余额宝具有强大的吸纳社会闲散资金的功能,在活期存款方面相对收益过于其他银行。因此,对

于理财知识较少或闲置资金不多的用户,更加容易倾向于选择投资余额宝。 2.村、转款灵活便捷。客户选择金融产品时,在看重产品收益性的同时也注重产品的实用性与便捷性,而余额宝却兼具较高的收益性、实用性、便捷性于一体。顾客可以使用余额宝随时支付所要购买的产品,享有操作简单与安全的便利。此外,余额宝还可以进行自由转进或转出金额业务,转出金额快捷到达支付宝,而不像商业银行需要繁琐的人工程序或跨机操作,从而为顾客节省了时间。 二、余额宝相比商业银行具有的劣势 任何一款金融产品都有其优势与劣势,余额宝也不例外。余额宝相比商业银行具有的劣势可以概括为以下两点: 1.只吸纳存不发放贷贷。余额宝作为支付宝衍生的服务产品,主要功能是以交易、支付、存款为目的,因此不具备贷款功能。然而,商业银行是一个以营利为目的金融机构,以多种金融负债筹集资金,多种金融资产为经营对象,具有信用创造功能的金融机构。商业银行是以追求最大利润为目标,能向客户提供多种金融服务的特殊的金融企业。因而,商业银行在此充当债权人与支付中介的功能,进

银行支付清算系统业务账务处理办法

银行支付清算系统业务账务处理 (草案) 第一章总则 为规范城市商业银行资金清算中心支付清算系统业务在我行的账务核算,防范业务操作风险,依据《城市商业银行资金清算中心支付清算系统业务处理手续(试行)》和《城市商业银行资金清算中心密码汇款业务处理手续(试行)》等文件规定,特制定我行支付清算系统业务账务处理手续。 我行支付清算系统业务处理手续指城市商业银行资金清算中心各会员(成员)行之间的汇兑业务、柜面通业务和密码汇款业务的账务处理。 第一章科目设置: 1011010101存放清算中心清算款项 30011001 清算系统待清算支付款项(汇兑业务) 30011002 清算系统待清算支付款项(柜面通) 30011003 清算系统待清算支付款项(密码汇款) 224106 密码汇款汇出户 224106 密码汇款移存户 224106 密码汇款逾期退回户 602101 清算系统汇兑手续费收入 60210306 清算系统柜面通手续费收入 60210307 清算系统密码汇款手续费收入 20110501 清算系统-挂账 第二章汇兑业务

一、普通贷记业务 (一)付款行的处理 付款行根据客户提交的普通贷记凭证,审核无误后进行行内账务处理。会计分录为: 借:201101- XX存款户或20110501-应解汇款 贷:30011001-清算系统待清算支付款项 付款行完成账务处理后,付款行行内业务处理系统将该业务转发支付清算系统前置机,前置机对报文格式、业务权限进行检查,无误后加编密押发送至资金清算中心。 (二)付款清算行的处理 付款清算行收到资金清算中心的已清算通知,进行账务处理。会计分录为:借:30011001-清算系统待清算支付款项 贷:1011010101-存放清算中心清算款项 (三)资金清算中心的处理 资金清算中心收到付款清算行发来的普通贷记业务后,进行合法性检查并核验密押,无误后登记数据库日志。 资金清算中心对核验密押无误的普通贷记业务进行付款清算行清算账户可用余额检查,减少付款清算行可用余额,增加收款清算行可用余额。不足支付,将业务作排队处理并向付款清算行返回已排队信息,直至日切结束后仍未清算的,清算系统做退回处理。 已清算的普通贷记业务,资金清算中心向付款清算行返回清算通知报文,同时向收款清算行转发该笔业务。

各大商业银行代理的基金

农行可购买的 [农行卡网上直销优惠的鸡: 1.鹏华基金:0.6%-0.602% 2.中海基金:0.6% 3.国泰基金:0.6% 4.富国基金:0.6% 5.长盛基金:0.6% 6.大成基金:0.6% 7.长信基金:0.6% 8.嘉实基金:0.6% 9.中信基金:0.6% 10.华夏基金:0.6%,华夏二号0.8% 11.泰达基金:0.6%至07年3月。以后1.05% 12.交银施罗德:0.6% 13.上投摩根:0.9% 14.易方达基金:0.6%,转换的话0.3% 15.景顺基金:1.5%-2.5% 农行定投基金名单 基金公司TA 基金代码基金名称 长盛099 510080 长盛债券(前) 099 511080 长盛债券(后) 099 510081 长盛动态(前) 099 511081 长盛动态(后) 099 519100 长盛中证100 大成009 090001 大成价值 009 090002 大成债券 009 092002 大成债券(C) 009 090004 大成精选 099 519300 大成沪深300(前) 519301 大成沪深300(后) 富国010 100016 富国动态平衡(前) 010 100017 富国动态平衡(后) 010 100022 富国天瑞(前) 010 100023 富国天瑞(后) 010 100025 富国天时货币A 010 100028 富国天时货币B 国泰002 020007 国泰货币 华夏099 519029 华夏平稳增长 交银施罗德099 519688 交银精选(前) 099 519689 交银精选(后) 099 519589 交银货币 099 519692 交银成长(前) 099 519693 交银成长(后) 景顺长城026 260104 景顺内需增长

商业银行各类计算公式

商业银行各类计算公式 一、资产负债比例管理指标: 1.备付金比例=备付金余额÷各项存款余额×100%-法定存款准备金比例;(标准:不得低于3%) 备付金包括:现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。 2.资产流动性比例=流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100%;(标准:不得低于25%) 流动性资产是指资产负债表上的流动资产;流动性负债是指资产负债表上的流动负债。 3.存贷比例=各项贷款余额÷各项存款余额×100%;(标准:年末不得高于80%) 4.对流动负债依存率=流动负债净额÷长期资产×100%;(标准:不得高于30%) 流动负债净额=流动负债-流动资产;长期资产是指资产负债表上的长期资产。 5.中长期贷款比例=一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100%;(标准:不得高于120%) 一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款;一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。 6.拆借资金比例

①拆(调)入资金比例=拆(调)入资金余额÷各项存款余额×100%;(标准:不得高于4%) ②拆(调)出资金比例=拆(调)出资金余额÷各项存款余额×100%;(标准:不得高于8%) ③净拆(调)入资金比例=净拆(调)入资金余额÷流动负债×100%;(标准:不得高于4%) 拆(调)入资金包括:银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金,拆入资金余额不得超过各项存款余额的4%;拆(调)出资金包括:拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金,拆出资金余额不得超过各项存款余额的8%;净拆(调)入资金是指拆(调)入资金与拆(调)出资金的差额。 7.贷款质量指标 ①不良贷款比例=不良贷款÷各项贷款×100%;(标准:不得高于15%) ②逾期贷款比例=逾期贷款余额÷各项贷款余额×100%;(标准:不 得高于8%) ③呆滞呆账贷款比例=(呆滞贷款余额+呆账贷款余额)÷各项贷款余额×100%;(标准:不得高于7%) ④不良贷款预计损失比例=不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额 ×100%; 不良贷款预计损失额=(各类逾期贷款×10%+各类呆滞贷款×40%+各类呆账贷款)。

互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略_以余额宝为例_邱勋

收稿日期:2013-07-01 基金项目:浙江省社会科学界联合会研究基金项目(2010B56)和浙江省社会科学界联合会科普 基金项目(2013ZC06)阶段性研究成果。 作者简介:邱勋(1979-),男,江西于都人,浙江金融职业学院经营管理系讲师。 上海金融学院学报Journal of Shanghai Finance University 2013年第4期 总第118期No.4,2013 Apr No.118 互联网基金对商业银行的挑战及其应对策略 ———以余额宝为例 摘要:随着互联网金融对传统金融业务的不断渗透,以支付宝公司的余额宝为代表的互联网基金短期内吸纳了巨量的活期资金,对商业银行造成了显著冲击。本文以余额宝为例,介绍了互联网基金及其业务流程和创新点,分析了互联网基金在多个方面给商业银行带来的挑战,提出了商业银行应对互联网基金挑战的策略。 关键词:互联网基金;余额宝;商业银行;互联网金融;支付宝 中图分类号:F832.2文献标识码:A 文章编号:1673-680X (2013)04-0075-09 邱勋 (浙江金融职业学院,浙江杭州310018) !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 一、引言 近年来,随着以云计算、大数据、社交网络等为代表的新一代互联网信息技术的快速发展,互联网企业靠其多年积累的海量用户活动记录数据,不再局限于以信息技术支持为主的传统互联网业务,并逐步向金融业务渗透,构建出以互联网为交易渠道的互联网金融模式[1][2]。互联网金融产品近两年层出不穷,比如:阿里巴巴集团推出的阿里小贷,是大电商企业在小微贷领域的创新;人人贷、宜人贷等公司推出了互联网个人对个人的信贷业务(P2P )。互联网金融开始逐步打破传统商业银行在金融业务多方面的垄断。2013年6月13日,支付宝网络公司开通余额宝功能,与天弘基金公司合作,直销第一只互联网基金。作为一种创新性互联网金融产品,短短两个月规模已超200亿元。按此规模计算,从上线至今,余额宝以平均每天3亿元的增速在成长,市场预期规模将超过一千亿元[3]。随后,东方财富公司上线“活期

银行业当前面临的机遇与挑战范文

银行业当前面临的机遇与挑战 随着我国加入WTO,我国金融市场全面开放,其中包括开放银行业、允许外资银行在我国各地设立分支机构、外资银行与国内银行享有同等待遇等。同时,根据对等原则,我国在引进外国金融机构的同时也可以走出去,向海外发展。因此,“入世”给我国银行业带来了冲击和竞争的压力,同时,也给我国银行业提供了加快发展和参与国际竞争的良好机遇。 一、我国银行业的现状 从现状看,我国的银行体系由四部分构成:①国有商业银行;②其他商业银行;③城市商业银行;④中央银行。其中,其他商业银行是指股份制商业银行;城市商业银行是指按国务院批准的计划由原城市信用社组建而成的为城市企业和个人提供金融服务的银行。在上述四类银行中,其他商业银行没有历史包袱或历史包袱较小;城市商业银行资产在全部银行资产中所占比重很小很小可暂不讨论;中央银行则无论在现存状态下还是在完全开放情形下,所面临的只是监管内容和形式的转变,因此,我们要分析我国银行业,关键是分析国有独资商业银行,因为工、农、中、建四大国有独资商业银行在全社会储蓄、存款和信贷资产总量中占有绝大比例。 与世界发达国家的银行业相比,我国银行业的差距主要表现在以下几个方面: 1、盈利能力差。我国银行业的人均利润只有0.13万美元,远远低于世界先进水平。美国是我国的41倍,德国是我国的45倍,英国是我国的40倍,而日本因为受到亚洲金融危机的影响,银行的盈利水平大幅下降,处于严重亏损状态,这点就不与其相提并论。 2、资本金不足,抗风险能力低。尽管四大商业银行资本总额与总资产都相当可观,但人均资本只有2.28万美元,不足美国的12%,英国的15%,仅相当于德国的0.9%,日本的2.2%。所有者权益与贷款的比值,1997年末只有4.2%,在发行了特别国债补充了资本金后也不足6.9%。 3、资产质量差。四大商业银行的不良资产率达25%,而这仅是保守的估计。而国外银行这一指标一般不足8%。因此,尽管四大商业银行的资产总量在持续增长,但由于大量的不良资产,利润水平在逐步降低。 4、体制性弊病严重,人浮于事,结构设置重复,非生利资产比重过高。服务质量低下是人所共知的事实。在这种情况下,如果外资银行大量进入中国,现有四大商业银行的机构规模会被迫压缩,银行就业人员的下岗现象也会普遍化。四大商业银行的平均员工人数是美国的3倍,日本的27倍,德国的9.5倍,英国的4.8倍。如此庞大的员工队伍导致效率低下、人浮于事,人工成本居高不下。 5、从近些年的情况看,我国银行业的金融透明度日益降低,而造假数字、虚报情况的现象在四大商业银行中尤为严重,在一个相对封闭的体系中,各种矛盾较容易掩盖,但在外资银行的业务份额达到一定比例其会计、报告、统计等制度就会向国际透明化,四大商业银行若再不提高透明度强化内部制约监管机制,就可能积聚系统性金融风险,导致我国银行业的全线崩溃。 二、我国银行业面临的机遇

我国城市商业银行的发展与现状

我国城市商业银行的发展与现状 我国的城市商业银行组建始于1995年,1995年7月,国务院发布《关于组建城市合作银行的通知》,决定在城市信用合作社的基础上,组建由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的股份制商业银行,取名为“城市合作银行”。1998年3月,统一更名为“城市商业银行”。2006年到2010年,城商行数量持续增增加,至2010年达到最大(147家)。 通过处置不良资产、补充资本金、计提拨备,完善经营管理体制,引进先进的管理技术和信息系统,城商行发展取得了巨大成就,逐渐成为国内银行业中不可忽视的重要力量。下面就我国城市商业银行的发展与现状作简要分析。 一、我国城市商业银行的发展 我国城市商业银行来源于原城市信用社的股份制改造,是在原城市信用合作社的基础上,由地方政府、城市企业和居民投资入股组建的地方性股份制商业银行,是由众多法人机构合并形成的一级法人单位,是为地方经济服务的地方性商业银行。1995年7月,以深圳城市合作银行正式成立为起点,中国城市商业银行在中国金融舞台上开始了它的历程。截至2011年末,全国城市商业银行总计144家,城商行资产总额为9.98万亿元,较2010年增长21.7%;负债

总额为9.32万亿元,较2010年增长26.5%;所有者权益总额为0.66万亿元,较2010年增长37.7%(图1、图2、图3)。这期间,城市商业银行既为地方经济和社会发展做出了重要贡献,又背负了沉重负担,暴露出诸多问题。从功能上讲,城市商业银行是商业性金融服务机构,因此,它首先应该具备商业银行的一般特点。同时,由于自身独特的发展过程,城市商业银行又有它自己独有的特点,这就是:中国城市商业银行是地方性商业银行,是股份制商业银行。 图1:2003-2011年城市商业银行资产总额及其占全部银行业金融机构资产总额的比重 图2:2003-2011年城市商业银行负债总额及其占全部银行业金融机构负债总额的比重

商业银行在基金市场上定位及演变趋势

商业银行在基金市场上定位及演变趋势 发表时间:2009-04-22T23:21:45.700Z 来源:魅力中国作者:徐建兵[导读] 基金市场越来越活跃,而与之关系最为密切的商业银行,其地位也越来重要。本文主要分析了商业银行在基金市场上的传统业务及定位,分析其转变在基金市场的定位的必要性、趋势。(安阳师范学院工商管理学院,河南安阳 455000) 中图分类号:F832.5 文献标识码:A 文章编号:1673-0992(2009)03-094-01 摘要:近年来,基金市场越来越活跃,而与之关系最为密切的商业银行,其地位也越来重要。本文主要分析了商业银行在基金市场上的传统业务及定位,分析其转变在基金市场的定位的必要性、趋势。 关键词:商业银行;基金市场;定位转变;趋势在中国的金融市场上,支配着绝大部分金融资源的商业银行究竟以何种方式参与基金市场,直接影响到中国基金市场的总体趋势,也会直接影响到商业银行自身的发展。尽管近年来中国的基金市场取得了相当快速的发展,但是,基于体制等方面的约束,商业银行在基金市场上表现出相当消极的市场定位。从发展趋势看,中国基金市场上商业银行的市场定位有必要一个从相对消极的定位转向相对积极的定 位,进而推动基金市场的快速健康发展。 一、当前商业银行在基金市场上的市场定位正处于从消极转向相对积极的阶段 随着商业银行更为注重中间业务、更为注重拓展资本市场相关的业务,在市场竞争的压力和基金市场发展的推动下,目前中国的商业银行在基金市场上的定位正处于从相对消极转向相对积极的阶段。 第一,商业银行已经在基金业务的托管和销售方面积累了一定的经验;基金市场的快速扩张和基金公司、基金产品的多元化也在客观上对商业银行更为深入地了解基金提出了更高的要求,因而商业银行可以在前期经验的基础上更好地参与基金市场。 第二,发展直接融资、提高直接融资在整个融资结构中的比重,已经成为一个基本的趋势。从国际经验看,商业银行在直接融资快速发展的初期往往处于被动的退缩状态,只有到商业银行转而利用资本市场工具来开拓资本市场相关的业务时,才有可能获得更为主动的市场竞争地位。 第三,中国的商业银行支配着绝大部分社会金融资源,基金行业要获得长足的发展、进而推动金融结构的调整,就必须要有效动员商业银行更为主动地参与到基金市场中。这种参与或者是出于规模经济的考虑,也可能是出于市场竞争因素的考虑,也可能是出于通过多元化来分散风险的考虑。 二、商业银行应选择更为积极的市场地位 商业银行参与基金市场,可以有不同的路径和策略。如果商业银行可以入股基金管理公司,商业银行对基金市场的介入就深化到股权层面。在商业银行以不同方式介入基金市场时,都涉及到一个积极还是消极的市场定位的问题。 (一)商业银行作为主动的基金托管人商业银行作为基金托管人,接受委托持有基金资产,监督基金管理公司的运作,收取托管费。在这个过程中,主动的商业银行除了要.根据开放式基金发行、申购、赎回的需要,建立适应多种交易和过户登记模式的高效、安全的交易系统之外,还可以对基金产品、基金公司进行主动的评估和选择。 目前,商业银行选择基金管理公司、选择基金产品时,还有一定的随意性、偶然性,在基金行业发展的早期阶段,这种状况也许是可行的。但是,随着基金市场的日趋复杂,基金管理公司数量不断增多,基金管理公司之间的经营管理水平出现了明显的分化,基金产品也更为多样化。因此,商业银行应当主动对基金管理公司进行评估,对基金产品的市场走向进行分析和判断,并根据本身客户的偏好、自身的风险偏好等,选择更为合适的基金公司和基金产品来进行合作。 (二)商业银行作为主动的基金销售者 商业银行在基金销售中的相对市场地位,主要取决于银行的比较竞争优势,例如,银行是否拥有完善的分支机构网络和低成本的分销渠道,是否有广泛的潜在客户基础,是否有高效率的销售队伍,是否能够将包销产品与其他金融产品整合销售等等。相比较而言,大型银行明显占据优势地位,因为大型银行通常拥有良好的市场声望,网络布局也较为健全,在培训员工和进行市场推广方面也具有规模经济,这些大型银行与基金管理公司商谈手续费时也有更强的谈判能力。 (三)加强基金产品与现有金融产品的整合:商业银行的主动业务管理将基金产品与商业银行已有的基金产品进行整合,是托管业务、销售业务的深化。 (四)商业银行作为基金管理公司的投资者商业银行通过投资基金管理公司,可以建立商业银行与基金管理公司之间的资本联系,商业银行可以借此获取规模经济带来的收益,提供更全面的金融服务。 三、小结 从国际经验看,商业银行参与基金业务,不仅强调业务的交叉,而且越来越强调业务和机构的整合。随着这种商业银行和基金的整合的不断深入,商业银行的渠道优势、客户优势和基金公司的产品优势得到了更好的发挥,以货币市场基金、不动产按揭证券基金等银行主导的基金获得了相当长足的发展。这是当前值得关注的重要趋势。从当前中国的基金市场看,商业银行设立或者参股基金公司,有利于充分利用商业银行的业务优势来支持基金市场的发展和金融结构的调整,拓展商业银行的多元化金融服务和新的盈利增长点,因而将成为未来基金市场发展的一个战略性的选择方向。

图文丨一文读懂商业银行盈利性指标

图文丨一文读懂商业银行盈利性指标 盈利能力2017年1月25日,银监会发布了《2016年银行业运行情况快报》,《快报》显示2016年商业银行实现净利润16490亿元,同比增长3.54%;平均资产利润率为0.98%,平均资本利润率13.38%,盈利能力较强。本文以杜邦分析法,详解银行盈利能力相关监管指标。 杜邦分析法杜邦分析体系对一般企业和银行分析方法略有 差别,本文讲解用于分析银行的方法和逻辑。需要注意的是,杜邦分析体系多为静态时点指标,未计算净资产的平均余额,因此相关指标用其他名称代替,以示区别。 第一层,净资产收益率净资产收益率又称权益报酬率、权益净利率、是综合性最强的财务分析指标,是杜邦分析系统的起点和核心,位于金字塔最顶层。净资产收益率=营业净利润/总权益资本 第二层,总资产净利率和权益乘数净资产收益率=(净利润÷总资产)×(总资产÷总权益资本)=总资产净利率×权益乘数 第三层,营业净利润率、总资产周转率和资产负债率总资产净利率=(净利润÷营业净收入)×(营业净收入÷总资产)=营业净利润率×总资产周转率 权益乘数=总资产/总权益资本=总资产/(总资产-总负债)=1÷

(1-总负债/总资产)=1÷(1-资产负债率) 第四层,净利润、营业净收入、总资产、总负债营业净利润率=净利润÷营业净收入=(收入总额-成本总额)÷(收入总额-营业外收入)总资产周转率=营业净收入÷总资产=(收入总额-营业外收入)÷总资产资产负债率=总负债÷总资产第五层,收入、成本、资产和负债细项相关细项分别从《G01资产负债项目统计表》和《G04利润表》中采集。 税后利润 1指标定义税后利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后银行的利润留成,一般也称为净利润。银行的收入第一大来源主要是利息收入,第二大来源主要是手续费及佣金收入也是我们传统所说的中间业务收入,表外业务和中间业务相统一后,也可以称之为表外业务收入。第三大来源为投资收益,随着大资管时代的到来,投资收益有取代中间业务收入成为银行第二大收入来源,但也有可能亏损,公允价值变动收益、汇兑收益则属于不确定性损益。银行收入来源还有一小块为营业外收入,主要是贷款核销后又收回的资金。银行的支出最主要是利息支出,其次是业务及管理费,其中的工资薪金支出在业务及管理费中占比较高,增值税及相关应税事项也是银行必不可少的支出事项之一。除此之外还有少量手续费及佣金支出、营业外支出。 上述的收入减支出就得到银行计提资产减值前的利润总额,

浅析余额宝对商业银行的影响

浅析余额宝对商业银行的影响 浅析余额宝对商业银行的影响 【摘要】 支付宝公司与天弘基金公司合作推出余额宝,在互联网金融市场引起巨大的反响,到目前为止,余额宝已经拥有8100万用户,总规模超过5000亿元,对商业银行的发展产生了冲击。通过分析余额宝的发展模式和余额宝的创新之处,希望能给商业银行带来启示。 【关键词】 余额宝;发展模式;创新;商业银行;启示 一、引言 随着大数据、云计算、社交网络等新一代互联网信息技术的快速发展,互联网不在局限于以信息技术主导的传统业务,逐渐向金融业务渗透,逐渐形成互联网金融的新模式。近年来,互联网金融产品层出不穷――阿里巴巴、腾讯等涉足互联网保险业务,阿里金融推出余额宝业务,人人贷、拍拍贷等纷纷推出P2P(Peer to Peer)业务。百度也开始试水互联网金融业务,将携手基金业老大华夏基金打造一款“超高年化收益和超低门槛”的理财产品。马云更是放出豪言:“如果银行不改变,我们就改变银行”。2013年6月13日,支付宝网络公司开通余额宝功能,与天弘基金公司合作,直销第一只互联网基金。自从余额宝问世以来,就受到社会的广泛关注,在短短不到6天时间内,余额宝支持购买的天弘基金市场份额急速增长,天弘基金增利宝客户突破了100万人。在短短两个月规模超过200亿元。如今余额宝已经拥有8100万用户,总规模超过5000亿元。余额宝的快速发展对商业银行产生了巨大的冲击。 二、余额宝的发展模式 余额宝是支付宝公司和天弘基金公司合作,针对支付宝账户余额推出的一项增值服务。支付宝客户可以把支付宝余额转入到余额宝中,客户确认后即视为购买了天弘基金公司的基金理财产品,从而获得相对较高的收益。更为方便的是,客户可以随时使用余额宝内的资

第七章 个人理财业务相关法律法规-商业银行从事基金代销业务资格准入

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 个人理财 第七章 个人理财业务相关法律法规知识点:商业银行从事基金代销业务资格准入 ● 定义: 基金代销业务资格准入是商业银行根据《证券投资基金销售管理办法》第九条规定想中国证监会申请基金代销业务资格所要求具备的条件 ● 详细描述: 1资本充足率符合银监会的有关规定; 2有专门负责基金代销业务的部门; 3财务状况良好,运作规范稳定,最近三年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚; 4.具有健全的法人治理结构、玩晒的内部控制和风险管理制度,并得到 有效执行; 5.由于基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施; 6.有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回业务的技术设施,基金代 销业务的技术系统已与基金管理人、基金托管人、基金登记机构相应的技术系统进行了联机、联网测试,测试结果符合国家规定的标准; 7.制定了完善的业务流程、销售人员职业操守,应急处理措施等基金代 销业务管理制度; 8.公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的 人员不低于该部门员工人数的二分之一,部门的管理人员已取得基金从业资格,熟悉基金代销业务,并具备从事两年以上基金业务或者五年以上证券、金融业务的工作经历; 例题: 1.商业银行申请基金代销业务资格,应当具备的条件有()。 A.资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定 B.财务状况良好,运作规范稳定 C.有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施

D.公司及主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格人员不低于该部门员工数的二分之一 E.制定了完善的业务流程、销售人员职业操守、应急处理措施等基金代销业务管理机构 正确答案:A,B,C,E 解析:商业银行可以根据该办法第九条的规定向中国证监会申请基金代销业务资格,并应当具备以下条件: (1)资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定; (2)有专门负责基金代销业务的部门; (3)财务状况良好,运作规范稳定,最近三年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚; (4)具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度,并得到有效执行; (5)有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施; (6)有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回业务的技术设施,基金代销业务的技术系统已与基金管理人、基金托管人、基金登记机构相应的技术系统进行了联机、联网测试,测试结果符合国家规定的标准; (7)制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金代销业务管理制度; (8)公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的二分之一,部门的管理人员已取得基金从业资格,熟悉基金代销业务,并具备从事两年以上基金业务或者五年以上证券、金融业务的工作经历; (9)中国证监会规定的其他条件。 2.银行是开放式基金的()。 A.基金受益人 B.基金管理人 C.基金投资人 D.销售代理人 正确答案:D 解析:

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