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西南证券融资融券网上交易客户端(安装使用指南(投资赢家版)

西南证券融资融券网上交易客户端(安装使用指南(投资赢家版)
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西南证券

投资赢家融资融券网上交易

使用手册

一、投资赢家安装步骤

1、登陆西南证券官方网站:https://www.doczj.com/doc/5d13254097.html,,选择“网上交易”—>“下载中心”。

2、选择“西南证券网上委托独立客户端(支持融资融券业务)”下载

3、下载完成后双击安装包或按右键选择打开:,进入安装界面

,选择“下一步”,选择默认的安装目录或输入另外的

目录,如图:点下一步,出现快捷方式选择界面(一般不需要更改),点击下一步出现提示是否需要创建桌面快捷方式,打勾表示需要,否则将勾去掉.点击下一步,然后点安装按钮。程序自动完成安装。安装完成后,桌面自动

生成图标:。

二、投资赢家的使用方法

1、双击图标或单击菜单即可进入交易登陆界面,注意安装有防火墙

的电脑首次使用会提示是否允许通过,点允许通过即可,以后就不会

再出现这个提示,点不允许,防火墙则自动阻止登录。登录界面如下:

“登录方式”选择“融资融券”,普通账户的登录则选择“股票”。正

确录入资金账号、交易密码以及验证码以后,点击“登陆”,即可进

入融资融券操作菜单,如右图所示布局了25个主菜单12个子菜单功能:

(普通买入、普通卖出、转股回售及银证转账与普通委托方式一致)

2、普通买入:

主要实现买入股票的委托。

用鼠标点击【普通买入】,如下图所示:

选择股东帐号(可以不选,支持股票代码自动切换),输入股票代码、委托价格、委托数量,按“委托”按钮确认。在按“委托[F3]”按钮确认后会出现一个提示框让客户来确定是否再进行下一步的操作。选择“是[Y]”则发出委托,选择“否[N]”则取消委托。

3、普通卖出:

主要实现普通卖出股票的委托。

用鼠标点击【普通卖出】,如下图所示:

选择股东帐号(可以不选,支持股票代码自动切换),输入股票代码、委托价格、委托数量,按“委托[F3]”按钮确认。在按“委托[F3]”按钮确认后会出现一个提示框让客户来确定是否再进行下一步的操作。选择“是[Y]”则发出委托,选择“否[N]”则取消委托。

4、普通市价买

主要实现普通市价按五档即成剩撤及五档即成转限价买入股票的委托。

用鼠标点击【普通市价买】,如下图所示:

选择股东帐号(可以不选,支持股票代码自动切换),输入股票代码、选择委托类型(有五档即成剩撤和五档即成限价两种方式可供选择)、委托数量,按“委托[F3]”按钮确认。在按“委托[F3]”按钮确认后会出现一个提示框让客户来确定是否再进行下一步的操作。选择“是[Y]”则发出委托,选择“否[N]”则取消委托。

5、普通市价卖

主要实现普通市价按对手方最优价格、本方最优价格、五档即成剩撤、五档即成转限价及全额成交或撤销卖出股票的委托。

用鼠标点击【普通市价卖】,如下图所示:

选择股东帐号(可以不选,支持股票代码自动切换),输入股票代码、选择委

托类型(有对手方最优价格、本方最优价格、五档即成剩撤、五档即成转限价及全额成交或撤销可供选择)、委托数量,按“委托[F3]”按钮确认。在按“委托[F3]”按钮确认后会出现一个提示框让客户来确定是否再进行下一步的操作。选择“是[Y]”则发出委托,选择“否[N]”则取消委托。

6、融资买入

主要实现融资买入标的股票的委托。

用鼠标点击【融资买入】,打开融资买入界面,如图所示:

●股票代码:直接输入或双击标的证券,输入后会自动关联股东账号

●委托类型:限价方式时需要输入委托价格,选择其它方式时为市价委托

●委托价格:直接输入或点击盘口价格;价格确认后会自动查询可买数量;

点击输入框右边的上下箭头或按“+-”键可以进行微调

●委托数量:直接输入。用旁边的调整箭头或按“+-”键可以进行微调

●按“委托”按钮,会弹出提示框让用户来确定。

●标的证券显示了可融资买入的标的证券

7、融券卖出

主要实现向证券公司融券卖出标的股票的委托。

用鼠标点击【融券卖出】,打开融券卖出界面,如图所示:

●股票代码:直接输入或双击标的证券;输入后会自动关联股东账号,并

自动查询可卖数量

●委托价格:直接输入或点击盘口价格;价格确认后会自动查询可买数量;

点击输入框右边的上下箭头或按“+-”键可以进行微调

●委托数量:直接输入。用旁边的调整箭头或按“+-”键可以进行微调

●按“委托”按钮,会弹出提示框让用户来确定。

●标的证券显示了可融券卖出的标的证券

8、买券还券

主要实现买入融券卖出的证券返还证券公司的委托。

用鼠标点击【买券还券】,打开买券还券界面,如图所示:

●股票代码:直接输入;输入后会自动关联股东账号,并自动查询应还数

●委托类型:限价方式时需要输入委托价格,选择其它方式时为市价委托

●委托价格:直接输入或点击盘口价格;价格确认后会自动查询可买数量;

点击输入框右边的上下箭头或按“+-”键可以进行微调

●委托数量:直接输入。用旁边的调整箭头或按“+-”键可以进行微调

●按“委托”按钮,会弹出提示框让用户来确定。

9、卖券还款

主要实现卖出证券以还融资买入证券所融资金的委托。

用鼠标点击【卖券还款】,打开卖券还款界面,如图所示:

●股票代码:直接输入或双击持仓数据;输入后会自动关联股东账号,并

自动查询可卖数量

●委托类型:限价方式时需要输入委托价格,选择其它方式时为市价委托

●委托价格:直接输入或点击盘口价格;价格确认后会自动查询可买数量;

点击输入框右边的上下箭头或按“+-”键可以进行微调

●委托数量:直接输入。用旁边的调整箭头或按“+-”键可以进行微调

●按“委托”按钮,会弹出提示框让用户来确定。

10、直接还券

主要实现用客户自身持有的现券偿还融券卖出证券的委托。

用鼠标点击【直接还券】,打开直接还券界面,如图所示:

●股票代码:直接输入或双击持仓数据;输入后会自动关联股东账号,并

自动查询可还数量和应还数量

●委托数量:直接输入。用旁边的调整箭头或按“+-”键可以进行微调

●按“确定”按钮,会弹出提示框让用户来确定。

11、直接还款

用鼠标点击【直接还款】,打开直接还款界面,如图所示:

●币种类别:选择需要还款的币种类别,选择会自动查询可还资金和应还

资金

●还款金额:直接输入

●按“确定”按钮,会弹出提示框让用户来确定。

12、撤单

通过“撤单”或“查询->当日委托”功能进行撤单,界面如下

选中需要撤单的委托记录,用鼠标点击“撤单[F3]”即撤销未成交的委托。

13、担保品

实现担保品的提交、返还及非交易过户查询功能

13.1担保品提交

用鼠标点击【担保品提交】,提示请登录对方账号,点“确定”按钮出现对方普通账户登录界面。如下图

输入客户普通资金账号、密码及验证码。请注意检查资金账号是否正确。点登录即可。转入担保品提交界面,如图所示:

输入股票代码,检查自动弹出的对方资金账号(普通账户系统中的资金账号)、股东账号及对方席位号是否正确,不正确修改输入,数量档输入需要划出的证券数量,按“确定”按钮,会弹出提示框让用户确定。点“是(Y)”确认即

发送委托,点“否(N)”取消发送委托

13.2担保品返还

当客户担保比例超过300%或债务已了结时,客户可将超出部份或全部返还到普通账户上的委托。

输入股票代码,检查自动弹出的对方资金账号(普通账户系统中的资金账号)、股东账号及对方席位号是否正确,不正确修改输入,数量档输入需要划出的证券数量,按“确定[F3]”按钮,会弹出提示框让用户确定。点“是(Y)”确认即发送委托,点“否(N)”取消发送委托

14、负债汇总信息

用于查询客户融资融券额度、负债汇总、维持担保比例等查询功能。

用鼠标点击【负债汇总信息】,打开负债汇总信息界面,如图所示:

15、融资负债

用鼠标点击【融资负债】,打开融资负债界面,如图所示:

16、融券负债

用鼠标点击【融券负债】,打开融券负债界面,如图所示:

17、负债汇总

用鼠标点击【负债汇总】,打开负债汇总界面,如图所示:

18、可融资证券

用鼠标点击【可融资证券】,打开可融资证券界面,如图所示:

19、可融券证券

用鼠标点击【可融券证券】,打开可融券证券界面,如图所示:

20、负债变动流水

用鼠标点击【负债变动流水】,打开负债变动流水界面,如图所示:

21、融资负债订单

用鼠标点击【融资负债订单】,打开融资负债订单界面,如图所示:

22、融券负债订单

用鼠标点击【融券负债订单】,打开融券负债订单界面,如图所示:

23、查询

23.1查询资产

用鼠标点击【查询资产】,打开查询资产界面,如图所示:查询客户资金及证券相关资产信息。

23.2当日委托

用鼠标点击【当日委托】,打开当日委托查询界面,如图所示:查询客户委托相关信息,并可以选择对当天未成交的委托进行撤单操作。

选中当日委托未成交部份,撤单[F3]按钮由灰色变成可操作,鼠标点击撤单[F3]按钮撤单。

23.3当日成交

用鼠标点击【当日成交】,打开查询当日成交界面,如图所示:查询客户当日成交信息。

23.4历史委托查询

用鼠标点击【历史委托查询】,打开历史委托查询界面,如图所示:对客户一段时间内的委托明细进行查询。

23.5历史成交查询

用鼠标点击【历史成交查询】,打开历史成交查询界面,如图所示:对客户一段时间内的成交易明细进行查询。

融资融券业务管理基本知识

融资融券业务管理基本知识 1、作用 发挥价格稳定器的作用 详细来说,以融券交易为例,当市场上某些股票价格因为投资者过度追捧或是恶意炒作而变得虚高时,敏感的投机者会及时地察觉这种现象,于是他们会通过借入股票来卖空,从而增加股票的供给量,缓解市场对这些股票供不应求的紧张局面,抑制股票价格泡沫的继续生成和膨胀。 而当这些价格被高估股票因泡沫破灭而使价格下跌时,先前卖空这些股票的投资者为了锁定已有的利润,适机重新买入这些股票以归还融券债务,这样就又增加了市场对这些股票的需求,在某种程度上起到“托市”的作用,从而达到稳定证券市场的效果。 融资融券交易有助于投资者表达自己对某种股票实际投资价值的预期,引导股价趋于体现其内在价值,并在一定程度上减缓了证券价格的波动,维护了证券市场的稳定。 有效缓解市场的资金压力对于证券公司的融资渠道可以有基金等多种方式,所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期,对于基金这类需要资金调节的机构来说,不仅能解燃眉之急,也会带来相当不错的投资收益。 刺激A股市场活跃 改善券商生存环境 融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外,还可以衍生出很多产品创新机会,并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。 多层次证券市场的基础

融资融券制度是现代多层次证券市场的基础,也是解决新老划断之后必然出现的结构性供求失衡的配套政策。 在不完善的市场体系下信用交易不仅不会起到价格稳定器的作用,反而会进一步加剧市场波动。风险表现在两方面,其一,透支比例 过大,一旦股价下跌,其损失会加倍;其二,当大盘指数走熊时,信 用交易有助跌作用。 2、风险 1、融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用。证券市场存 在越涨越买、越跌越卖的特征,也就是我们常说的追涨杀跌现象。 融资融券业务引入信用交易,投资者可以通过融资或者融券来进行 操作,对标的证券具有助涨助跌的作用。融资融券业务的推出会增 大市场波动性,助长市场的投机气氛。 2、融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵。融资融券 业务通过引入信用交易而具有杠杆效应,使得投机资金操纵市场变 得更急容易,易引起市场的巨幅波动,损害投资者利益。 总之,融资融券业务的推出是加深我国证券市场基本制度建设的一项重要举措,其利大于弊。它将改变我国证券市场单边市的状况,改善证券市场中资金的供给和需求关系,对于提高证券市场的效率 具有重要意义。 3、交易模式 在证券融资融券交易中,包括证券公司向客户的融资、融券和证券公司获得资金、证券的转融通两个环节。这种转融通的授信有集 中和分散之分。在集中授信模式下,其由专门的机构例如证券金融 公司提供;在分散模式下,转融通由金融市场中有资金或证券的任何 人提供。 通俗的说,融资交易就是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入资金用于证券买卖,并在约定的期限内偿还借款本金和利息; 融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向券商借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应

融资融券业务测试题

融资融券业务测试题 1、如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A,假设证券A的折算率为70%。那么,该投资者信用账户内的保证金金额为()元。 A、100 B、300 C、200 D、270 2、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的()时,交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出。 A、 50% B、40% C、25% D、10% 3、融券交易则为投资者提供了做空的手段。 A、正确 B、错误 4、()是指投资者通过其信用证券账户申报买券,结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。 A、直接还券 B、卖券还款 C、直接还款 D、买券还券 5、信用证券账户可以买入或转入除担保物以及交易所公布的标的证券范围以外的证券。 A、错误 B、正确 6、授信额度可以高于证券公司对单个投资者的融资融券规模上限。 A、正确 B、错误 7、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为()。 A、信托财产 B、交易所财产 C、登记结算公司财产 D、证券公司财产 8、投资者参与融资融券交易前应该做的工作包括()。 A、签订《融资融券合同》 B、以上都包括 C、签订《融资融券交易风险揭示书》 D、开立信用证券账户和信用资金账户 9、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券,假设该证券的折算率为60%,那么,该投资者信用账户内的保证金金额为()万元。 A、100万元 B、160万元 C、136万元 D、120万元 10、当前交易所规定的投资者可以融资买入的标的证券不包括()。 A、权证 B、股票 C、基金 D、债券 11、标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券,( )按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则,根据融资融券业务试点的进展情况,在满足规定的证券范围内审核、选取标的证券名单,并向市场公布。 A、证券交易所 B、中国证监会 C、中国证券业协会 D、证券公司 12、融券卖出的申报价格不得低于该证券的()。 A、前一日平均收盘价 B、最新成交价 C、收盘价 D、净值 13、投资者在注销信用证券账户前,投资者应该了结全部的融资融券交易,并将剩余证券划至其普通证券账户。 A、错误 B、正确 14、当投资者维持担保比例超过300%时,投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券部分,提取后维持担保比例可以低于300%。 A、正确 B、错误 15、融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。

融资融券业务手册

融资融券业务手册 目录 第一部分:融资融券基础业务知识与业务规则介绍 (1) 一、基本概念 (1) 二、融资融券业务规则 (3) 第二部分:融资融券交易系统操作指引 (10) 第三部分:常见问答 (15)

第一部分:融资融券基础业务知识与业务规 则介绍 一、基本概念 1、融资融券交易 融资融券交易又称证券信用交易,是指投资者向具有融资融券业务试点资格的证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券(融资交易)或借入上市证券并卖出(融券交易)的行为。 (小编提示:投资者空手可不能借钱借券的哦,必须先提交一定的担保物才行。)2、保证金 客户向证券公司申请融资或融券,应当向证券公司提交一定比例的保证金。保证金可以是现金,也可以以证券充抵。可充抵保证金证券名单以证券公司确定并公布的准。 (小编提示:投资者需要提供多少担保物才可以借钱借券呢?为此引入保证金概念。) 3、可充抵保证金证券折算率 可充抵保证金证券折算率是指在计算保证金金额时,客户提交的作为充抵保证金的证券按其证券市值折算为保证金的比率。 (小编提示:可充抵的保证金金额=可充抵保证金证券市值×折算率,折算率可点鑫网—融资融券查询,每一只证券的折算率都可能不一样哦。)

4、融资融券保证金比例 保证金比例是客户融资买入证券或融券卖出证券时交存保证金与融资金额或融券金额的比例,用以控制客户每笔融资融券交易初始资金放大倍数。保证金比例分为融资保证金比例和融券保证金比例。 标的证券融资保证金比例=1+融资基准保证金比例-标的证券的折算率 标的证券融券保证金比例=(1+融券基准保证金比例-标的证券的折算率)×调整倍数。 目前,融资基准保证金比例和融券基准保证金比例为0.3,调整倍数是1.1。(小编提示:由此可得①保证金比例=保证金÷可融资或融券金额;②每只标的证券所对应的保证金比例也可能不一致哦,具体可在鑫网—融资融券查询。)5、授信额度 授信额度是指证券公司根据客户的资信状况、担保物价值、履约情况、市场变化、证券公司财务安排等因素综合确定的投资者可融资融券额的最高限额。客户融资融券的总额不得超过授信额度。 (小编提示:投资者融资融券交易金额不得超出授信额度。但在授信期内投资者可循环使用授信额度哦。) 6、标的证券 标的证券是指客户融资可买入的证券及证券公司可对客户融出的证券,以证券公司不时确定并公布的融资买入标的证券名单和融券卖出标的证券名单为准。(小编提示:也就是说,客户只可融资买入“融资标的证券”范围内的证券;只可对“融券票的证券”范围内的证券进行融券卖出。) 7、担保物

融资融券业务知识练习题1(含答案)

单选题: 1、假设客户提交市值100万元的股票A作为进行融资融券交易的担保物,折算率为70%,融资保证金比例为0.5。则客户可以融资买入的最大金额为()。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。 A. 200万元 B. 50万元 C . 140万元 D. 70万元 2、客户信用账户维持担保比例超过()时,客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券,但提取后维持担保比例不得低于()。交易所另有规定的出外。 A.150%,130% B.150%,150% C.300% 300% D 300% 150% 3、目前,融资融券的交易期限最长是() A.30 B.60 C.90 D.180 4、其他条件不变,可充抵保证金的证券折算率下降会导致保证金可用余额。 A、无法判断; B、减少; C、不变; D、增加。 5、以下关于信用证券账户内资产的说法,正确的是() A.信用账户内仅证券作为担保财产 B.信用账户内证券所派生的红利不作为担保财产 C.信用账户内的所有资产均作为担保资产 D.信用账户内仅资金作为担保资产 6、担保证券涉及投票权行使时,应当由() A、证券公司根据自己的意愿直接进行投票 B、证券公司通知客户到证券持有人会议(如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等)进行投票 C、证券公司作为名义持有人直接参加投票,但投票前事先征求客户投票意愿,根据客户的意愿进行投票 D、证券公司可自行放弃投票 7、融资融券合同应约定融资融券特定的()关系 A、财产委托 B、财产信托 C、财产买卖

D、财产托管 8、下列说法错误的是() A、投资者在开立信用账户前应在证券公司融资融券风险揭示书上签字留痕 B、投资者办理信用账户销户前应当了结融资融券交易,有剩余证券的将其划至普通证券账户 C、投资者在开户从事融资融券交易前,必须了解所在证券公司是否具有开展融资融券业务资格 D、投资者更换融资融券交易委托证券公司的,可以直接申请信用证券账户的转托管,而不需要注销其原先的信用证券账户。 9、客户维持担保比例低于平仓维持担保比例时,证券公司通知客户追加担保物是() A、合同约定的义务 B、为了提高客户服务质量 C、其他三项都不对 D、客户提出的服务要求 10、某投资者当前融资融券债务为10万元,信用账户的资产总额为12万元,维持担保比例为120%,证券公司通知投资者在约定的期限追加担保物,并使追加后的维持担保比例不得低于160%,投资者至少需要追加()现金或等值证券。 A、4万元 B、1万元 C、2万元 D、6.7万元 11、投资者信用账户内有60万元现金和100万元市值的某证券,假设该证券的折算率为60%,那么,该投资者信用账户内的保证金金额为()万元。 A、160 B、136 C、120 D、100 12、投资者追加担保物后的维持担保比例不得低于() A、140% B、160% C、120% D、130% 13、维持担保比例的计算公式是(): A、维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用) B、维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价) C、维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券前一交易日收盘价)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用) D、维持担保比例=信用证券账户内证券市值/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用) 14、某投资者信用账户中有100元保证金可用余额,拟融券卖出融券保证金比例为50%的证券C,则该投资者理论上可融券卖出()元市值的证券C。本例中客户的佣金及融资利息、融券费用均忽略不计。

融资融券基础知识及操作说明教材

融资融券基础知识及风险提示 1、什么是融资融券交易? 答:融资融券交易,又称信用交易,是指投资者向证券公司提供担保物,借入资金买入标的证券或借入标的证券并卖出的行为。 与现有证券现货交易模式相比较,投资者可以通过向证券公司融资融券,扩大交易筹码,具有一定的财务杠杆效应。 2、什么投资者可以参与融资融券交易? 答:根据中国证监会《证券公司融资融券管理办法》的规定,投资者参与融资融券交易前,证券公司应当了解该投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好等内容。 对未按照要求提供有关情况、在本公司及与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足6个月、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户,以及本公司的股东、关联人,证券公司不得向其融资、融券。 前款所称股东,不包括上市证券公司仅持有5%以下上市流通股份的股东。 3、什么证券公司可以开展融资融券业务? 答:根据中国证监会《证券公司融资融券业务管理办法》,证券公司开展融资融券业务,必须经中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)批准。未经证监会批准,任何证券公司不得向客户融资、融券,也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利

和服务。 4、投资者进行融资融券交易前,应做什么准备工作? 答:投资者参与融资融券业务前,应当了解该证券公司是否获得开展融资融券业务的许可,并接受证券公司组织的投资者教育,提供证券公司要求的征信材料,按照有关规定与证券公司签订融资融券合同以及融资融券交易风险揭示书,委托证券公司为其开立信用证券账户和信用资金账户。 投资者只能选定一家证券公司签订融资融券合同,在一个证券市场只能委托证券公司为其开立一个信用证券账户。 5、融资融券期限最长是多少? 答:为了控制信用风险,证券公司与投资者约定的融资、融券期限最长不得超过6个月。 6、融资融券投资者可能面临的主要风险有哪些? 答:融资融券业务投资者面临的风险包括: 市场波动风险:融资买入、融券卖出放大普通证券交易的市场波动风险,可能导致投资者遭遇较大资产损失。投资者既要提高投资能力,又要制定严格投资纪律,设置严格的投资止损标准,避免市场波动的风险。 流动性风险:当投资者信用证券账户维持担保比例低于最低维持担保比例时,投资者如果不能及时提交资金、符合要求的证券等担保物,将面临强制平仓带来资产损失的风险。投资者应保持足够的流动性,及时足额提交但保物,避免强制平仓带来的资产损失风险。

西南证券股份有限公司融资融券合同

西南证券股份有限公司融资融券合同 合同编号() 第一条甲、乙双方基本信息 甲方(投资者) (一)个人投资者: 姓名:普通资金账号: 身份证件类型: 身份证件号码: 住所地址: 邮政编码:固定电话: 移动电话:电子信箱: (二)机构投资者: 机构名称: 普通资金账号: 机构营业执照号码: 住所地址: 邮政编码:联系电话: 法定代表人:法定代表人身份证号码: 机构授权代理人资料: 授权代理人姓名:身份证号码: 固定电话:移动电话: 电子信箱: 乙方(西南证券) 公司名称:西南证券股份有限公司 住所地址:重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 法定代表人:余维佳 邮政编码: 400023 联系电话: 4008096096

第二条合同依据 依照《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国信托法》等法律,依据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所融资融券交易实施细则》、《深圳证券交易所融资融券业务实施细则》、《中国证券登记结算有限责任公司融资融券登记结算业务实施细则》等规定,甲乙双方在平等自愿、诚实信用的基础上,就乙方为甲方提供融资融券服务的相关事宜,达成如下合同,供双方共同遵守。 第三条释义 本合同所涉及的各种词语、术语,除有专门说明的,应按如下释义理解: (一)西南证券客户信用交易担保证券账户:是指乙方以自己的名义,在证券登记结算机构开立的,用于记录甲方委托乙方持有、担保乙方因向甲方融资融券所生债权的证券的账户。 (二)西南证券客户信用交易担保资金账户:是指乙方以自己的名义,在商业银行开立的,用于存放甲方交存的、担保乙方因向甲方融资融券所生债权的资金的账户。 (三)信用证券账户:是指甲方在乙方处开立的,用于记载甲方委托乙方持有的担保证券明细数据的实名证券账户,该账户是乙方“西南证券客户信用交易担保证券账户”的二级账户。 (四)信用资金账户:是指甲方按照有关规定在商业银行开立的实名资金账户,作为乙方“西南证券客户信用交易担保资金账户”的二级账户,用于记载甲方交存的担保资金的明细数据。 “信用证券账户”与“信用资金账户”统称“信用账户”。 (五)融资交易:是指甲方以其信用账户中的资金和证券为担保,向乙方申请融资买入交易所上市证券的行为。 (六)融券交易:是指甲方以其信用账户中的资金和证券为担保,向乙方申请融券卖出交易所上市证券的行为。 (七)偿还融资负债:甲方融资买入证券后,通过卖券还款或直接还款的方式向乙方偿还融入资金。 (八)偿还融券负债:甲方融券卖出后,通过买券还券或直接还券的方式向乙方偿还融入证券。

C18018S融资融券客户服务(90分)

融资融券业务客户服务 返回上一级 单选题(共2题,每题10分) 1 . 客户维持担保比例低于平仓线时,证券公司通知客户追加担保物是()。X ? A.为了提高客户服务质量 ? B.合同约定的义务 ? C.客户提出的服务要求 ? D.其他三项都不对 我的答案:D 2 . 客户信用账户的担保证券涉及投票权行使时,应当由()。 ? A.证券公司根据自己的意愿直接进行投票 ? B.证券公司通知客户到证券持有人会与(如股东大会、基金持有人大会、债权人会议等)进行投票 ? C.证券公司作为名义持有人直接参加投票,但投票前事先征求客户投票意愿,根据客户的意愿进行投票? D.证券公司可自行放弃投票 我的答案:C 多选题(共4题,每题10分) 1 . 融资融券客户回访种类包括()。 ? A.新开户回访 ? B.日常回访 ? C.投诉回访 ? D.客户推荐人服务质量与服务态度回访 我的答案:ABCD 2 . 根据《融资融券业务管理办法》的规定,以下哪些投资者不符合适当性管理的要求,不具备参与融资 融券交易的相关条件()。 ? A.最近20个交易日日均证券类资产低于50万的个人投资者 ? B.有重大违约记录的投资者 ? C.从事证券交易时间不满半年的个人投资者 ? D.证券公司股东、关联人 我的答案:ABCD 3 . 证券公司经营融资融券业务不得有以下行为:()。 ? A.违规挪用客户担保物

? B.进行利益输送和商业贿赂 ? C.为客户进行内幕交易、操纵市场、规避信息披露义务及其他不正当交易活动提供便利; ? D.向客户充分揭示风险 我的答案:ABC 4 . 客户申请参与融资、融券交易前,应与证券公司签订载有中国证券业协会规定的必备条款的融资融券 合同,明确约定下列哪些事项()。 ? A.融资/融券的额度、期限、利率 ? B.融资/融券保证金比例 ? C.追加保证金的通知方式、追加保证金的期限 ? D.客户清偿债务的方式及证券公司对担保物的处分权利 我的答案:ABCD 判断题(共4题,每题10分) 1 . 融资融券客户服务方式包括电话服务、现场服务、智能系统服务等。 对错 我的答案:对 2 . 司法机关依法对客户信用证券账户或信用资金账户记载的权益采取财产保全或强制执行措施时,证券 公司应当处分担保物,实现因客户融资融券所产生债权,并协助司法机关执行。 对错 我的答案:对 3 . 投资者卖出信用证券账户内融资买入尚未了结合约的证券所得价款,须先偿还该投资者的融资欠款。 对错 我的答案:对 4 . 证券公司与客户签订融资融券合同前,应当采用适当的方式向客户讲解业务规则和合同风险等。 对错

融资融券业务模拟题

融资融券业务部分 单项选择题,以下各题中有一个正确答案,每题1分,正确得1分,未答或错误得0分,共100分。 01、“融券”是指客户向证券公司借入什么(B)? A.股票 B.上市证券 C.债券 D.基金 02、“融资”是指客户向证券公司借入什么(D)? A.基金 B.债券 C.股票 D.资金 03、融资融券交易与普通证券交易不同的有(B) A.投资者从事融资融券交易时,可以买卖所有在证券交易所上市交易的证 券;从事普通证券交易时,只能在与证券公司约定的范围内买卖证券 B.投资者从事普通证券交易时,风险完全由其自行承担。从事融资融券交 易时,如不能按时足额偿还资金或证券,会给证券公司带来风险 C.投资者从事普通证券交易,可以向证券公司借入资金买入证券,也可以 向证券公司借入证券卖出 D.融资融券交易与普通证券交易相比,投资者可以通过向证券公司融资融 券,扩大交易筹码,因此投资者的收益也一定会加大

04、融资融券业务试点期间,券商可以将以下证券融给客户(C)。 A.券商其他客户的证券 B.券商自有的证券和基金公司提供的证券 C.券商自有的证券 D.券商自有的证券和金融公司提供的证券 05、客户融资买入时,其资金来自(C) A.客户普通资金账户 B.客户信用资金账户 C.证券公司 D.银行 06、如客户融券卖出证券后该证券价格上涨了20%,此时客户了结该笔融券 交易,则相对于本次交易客户:(B) A.盈利 B.亏损 C.持平 D.不确定 07、以下关于融资融券的说法错误的是:(C) A.融资买入证券上涨时,融资交易的收益是无限的 B.融资买入证券下跌时,融资交易的亏损是有限的 C.融券卖出证券上涨时,融券交易的亏损是有限的 D.融券卖出证券下跌时,融券交易的收益是有限的 08、客户证券担保账户内的证券和客户资金担保账户内的资金为(A)。

融资融券操作说明

融资融券开户条件: 1、从事证券交易时间满半年 2、最近20个交易日日均证券类资产不低于人民币50万元 担保品划转 登陆信用账户---担保品划转---选择划转方向---输入拟划转的股票代码、数量---确定需要注意的地方: 1、担保品划转次一交易日才能到账 2、尽量在15:00前操作 3、普通账户和信用账户担保品可以相互划转,注意划转方向 4、普通账户划入信用账户股票,当天买入部分也可以划转;信用账户划入普通账户,当天买入部分不能划转。到账时间是第二个交易日的开盘前 二、开户流程 第一步:开立信用资金账户 第二步:开立信用证券账户同时绑定第三方存管账户 注意:开立融资融券需报总公司审批,两步流程所需时间一般为5个工作日,期间会有021-95523对您做电话回访,作为审批步骤之一。 三、交易流程 账户开立后,首先需把担保品(股票或者现金)划转至信用账户, 担保品划转:

若是现金,可通过三方存管银证转账功能划入。 注:担保品划转只能以单支股票划转,不限数量,不收取任何费用。T日划转T+1日到账。股票划转输入证券代码、股数即可。 融资买入: 融券卖出: 卖券还款:

直接还款: 买券还券:

直接还券: 资产负债查询:

四、其他注意事项 融资融券期限6个月,仓单到期前3-7个交易日可临柜申请展期。申请条件:(1)客户信用状况良好,最近六个月在我公司无强制平仓记录;(2)客户申请展期仓单对应证券品种仍属公司标的证券范围;(3)客户负债低于授信,且申请展期时维持担保比例不低于150%;(4)符合公司的其他条件。如果不能按照约定期限清偿债务,将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。 投资者偿还融资负债的方式有两种:1、卖券还款,卖出信用证券账户内证券,所得价款偿还融资款项和利息。2、直接还款,投资者在信用资金账户存入足额的现金后,通过证券公司交易系统申报融资还款指令,偿还融资款项和利息。 投资者偿还融券负债的方式有两种:1、买券还券,通过信用证券账户申报买券还券指令,买入与融券证券同品种的证券后,在结算时偿还融券证券。买券还券的申报数量不得高于融券余额+100股(份)。2、直接还券,投资者从普通证券账户向信用证券账户转入与融券证券同品种的证券或用信用证券账户买入与融券证券同品种的证券后,通过证券公司交易系统申报直接还券指令,偿还融券证券。 ★融资融券信用账户卖出证券还款规则:1.选择"卖券还款"方式卖出证券所得价款,按开仓时间顺序优先偿还先开仓融资欠款。2.选择"卖出证券"方式卖出已开仓证券所得价款,优先偿还本券融资欠款,余款可不必立即用于偿还其他融资欠款。3. 选择"卖出证券"方式卖出非开仓证券所得价款,可不必立即用于偿还融资欠款。4.因投资者选择"卖出证券"方式卖出证券,所得价款未用于偿还融资欠款,导致到期未偿还相关融资债务的,证券公司可按照约定执行强制平仓。

西南证券股份有限公司风险管理制度-风控网

西南证券股份有限公司风险管理制度 第一章总则 第一条为有效防范和化解经营风险,保证公司各项业务和公司整体经营的持续、稳定、健康发展,根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司风险控制指标管理办法》等相关法律法规,在遵循《西南证券股份有限公司合规管理制度》的前提下,结合通行的风险管理办法和公司实际情况,制订本制度。 第二条《西南证券股份有限公司合规管理制度》是公司管理合规风险和法律风险的基本制度,本制度是公司在合规的前提下,管理市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等经营风险的基本制度。 第三条本制度中所称风险管理,是指围绕公司战略目标,由公司各职能部门和业务单位共同实施,在管理环节和经营活动中通过识别、评估、管理各类风险,执行风险管理基本流程,培育良好风险管理文化,建立健全风险管理体系,把风险控制在公司可承受范围内的系统管理过程。 第四条公司各职能部门和业务单位通过全面参与过程管理,围绕全面风险管理理念,不断健全风险管理体系、机制、制度和流程,使风险管理与公司经营管理相融合。 第五条公司风险管理的目标,健全以净资本为核心的风控体系,建立覆盖各项业务和管理活动的风控系统,管好市场风险和信用风险、严控操作风险、防范流动性风险。 第六条公司风险管理遵循以下原则: (一)独立性原则:公司部门及岗位设置应当权责分明,风险控制嵌入业务过程和经营活动,但承担监督检查职责的部门和岗位应当独立于业务活动,强化风险管理和审计稽核在业务开展中的作用。 (二)合理性原则:风险管理符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定,与公司经营规模、业务范围、风险状况及公司所处的环境相适应,以合理的成本实现风险管理目标。 (三)审慎性原则:风险管理策略及方法根据公司经营战略、经营方针等内部环境的变化和国家法律法规等外部环境的改变及时进行完善,对各项创新业务及产品方案,审慎出具风险评估意见。 (四)与业务发展同等重要原则:风险是公司各项业务客观存在的,业务的发展必须建立在风险管理制度完善和稳固的基础上,风险管理和业务发展同等重要。 第二章风险管理组织体系 第七条公司以分层架构、集中管理模式对整体风险进行管理,风险管理组织包括董事会

融资融券答案1(93分)

考试卷 考试时间:120分钟计时:剩余时间:一、判断题(每题1分,答错不扣分) [ 1 ] 开展融资融券业务的证券公司在成立后就可以为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。 A.对 B.错 [ 2 ] 客户信用交易担保资金账户是用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金的账户。 A.对 B.错 [ 3 ] 客户要在证券公司开展融资融券业务,可以由客户本人向证券公司营业部提出申请,也可以请他人代理。 A.对 B.错 [ 4 ] 客户只能与一家证券公司签订融资融券合同,向一家证券公司融入资金和证券。 A.对 B.错 [ 5 ] 买券还券是指客户通过信用证券账户申报买券,结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。

A.对 B.错 [ 6 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券。 A.对 B.错 [ 7 ] 标的证券暂停交易,融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的,融资融券的期限顺延。 A.对 B.错 [ 8 ] 可充抵保证金证券的名单和折算率一经确定,则不能调整。 A.对 B.错 [ 9 ] 客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物,证券公司不得向客户借出此类证券。 A.对 B.错 [ 10 ] 担保证券涉及要约收购情形时,客户不得通过信用证券账户申报预受要约。 A.对 B.错

[ 11 ] 证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格作出限制性规定。 A.对 B.错 [ 12 ] 信用交易证券交收账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。 A.对 B.错 [ 13 ] 客户申请变更融资融券额度的,可直接由证券营业部人员办理。 A.对 B.错 [ 14 ] 客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券,不得用于从事交易所债券回购交易。 A.对 B.错 [ 15 ] 客户维持担保比例不得低于150%。 A.对 B.错 [ 16 ] 客户信用风险主要是指由于客户违约,不能偿还到期债务而导致证券公司损失的可能性。 A.对

客户端操作手册融资融券模块

融资融券功能 1、融资融券登录 使用客户号登陆委托客户端时,默认登录到普通股票账户,如果用户具有信用交易权限,则委托下单的左下角功能区显示“信用交易”标签,点击“信用交易”标签切换到融资融券交易。 打开信用交易功能时,需要校验用户的信用交易密码,输入信用交易密码后,并且验证成功后,进入信用交易功能界面。 2.输入融资融券信 用交易认证密码 1.点击“信用”标签 2、普通买入 使用可用担保资金(可用金额)买入股票,和普通股票账户买入功能相同。普通买入功能只能买入担保品证券,不在担保品证券列表中的证券不允许买入。普通买入的证券可以作为融资融券质押担保品。 担保品证券:有资格作为融资融券质押担保品的证券。 担保证券折算比例:充当担保品的证券在计算担保品价值时的折算比率。以证券作为担保资产时,按市值*折扣比率来计算保证金可用余额。

担保品列表:可信 用买入的证券列表 3、普通卖出 卖出持仓证券,和普通股票账户的卖出功能相同,当存在融资负债时,普通卖出后所得资金优先归还融资负债。 4、融资买入 投资者向证券公司借资金买入标的证券。融资期间以投资者的保证金为担保,届时投资者卖出证券或直接用现金归还融资本金和融资利息。

融资金额受融资保证金比例、可用授信额度、券商可融出资金余额的限制,融资买入的标的证券必须是在标的证券列表。融资买入成交后,成交金额加相应交易费用作为客户该笔交易的融资总额记入负债。 在约定的还款期限内,客户可以采用直接还款方式了结负债,使用账上资金归还指定金额的负债。客户可根据负债订单明细,逐笔归还,也可以部分还款。 标的证券:允许融资买入的证券、融券卖出的证券。融资买入界面显示的标的券为可融资买入的标的券,融券卖出界面显示的标的券为可融券卖出的标的券。 5、卖券还款 卖出信用证券账户内证券所得资金偿还融资负债(买入款和利息)。输入证券代码后,显示证券可用数量,以及融资负债金额。

600369西南证券股份有限公司董事会战略委员会工作细则

西南证券股份有限公司 董事会战略委员会工作细则 第一章总则 第一条为适应西南证券股份有限公司(以下简称“公司”)战略发展需要,增强公司核心竞争力,确定公司发展规划,提高公司发展战略决策的科学性,健全投资决策程序,提高重大投资决策的质量和效益,完善公司法人治理结构,根据《中华人民共和国公司法》、《证券公司治理准则》、《上市公司治理准则》等相关法律法规、规范性文件和《西南证券股份有限公司章程》(以下简称“《公司章程》”)的规定,公司董事会设立战略委员会,并制定本细则。 第二条战略委员会是董事会的专门工作机构,对董事会负责。 第二章人员组成 第三条战略委员会成员由5名董事组成。 第四条战略委员会委员由董事长或1/2以上独立董事或1/3以上董事提名,并由董事会选举产生。 第五条战略委员会设主任委员1名,由公司董事长担任,负责主持委员会工作。 第六条战略委员会委员任期与董事任期一致,委员任期届满,连选可以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务,自动失去委员资格,并由委员会根据上述第三至第五条规定补足委员人数。 第七条公司战略规划职能部门为战略委员会的日常工作机构,战略规划职能部门负责人为战略委员会秘书,主要职责根据战略委员会要求,组织准备相关材料,做好相关工作。 战略委员会的日常工作联络和会议组织等事宜由董事会办公室负责。 第三章职责权限 第八条战略委员会负责对公司中、长期发展战略和重大投资决策进行研究

并提出建议,主要职责如下: (一)对公司中、长期发展战略规划进行研究并提出建议; (二)研究公司年度发展计划和子战略执行计划; (三)监督、检查和评估上述两项工作分解后的执行情况和进度; (四)对公司重大投融资方案、重大资本运作等影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议; (五)研究推进公司法治建设、文化建设等重要工作; (六)董事会授权的其他事宜。 第九条战略委员会的审核意见和报告提交董事会审议决定。 第十条公司为战略委员会委员履行职责提供研究、培训、调研等支持。 第四章决策程序 第十一条董事会办公室负责做好战略委员会决策的前期准备工作,提供公司有关方面的资料: (一)公司相关业务分管领导及对应部门负责人上报各自领域的公司规划及中介机构或有关专家的咨询意见; (二)由公司有关部门或控股(参股)企业的负责人上报重大投资融资、资本运作、资产经营项目的意向、初步可行性报告以及合作方的基本情况等资料; (三)公司经理层对上述项目形成初审意见;以提案方式报战略委员会审议。 第十二条战略委员会根据提案召开会议,进行讨论,将讨论结果提交董事会。 第五章议事规则 第十三条战略委员会会议分为定期会议和临时会议。定期会议每年至少召开1次。 第十四条会议由主任委员负责召集和主持,主任委员不能出席时可委托其他一名委员主持。 第十五条有下列情形之一的,战略委员会主任应召集临时会议。 (一)战略委员会主任认为必要时; (二)1/2以上委员联名提议时;

最新-融资融券业务开展的心得与体会 精品

融资融券业务开展的心得与体会 上海一部融资融券业务目前开展情况良好,自3I活动融资融券业务竞赛开展以来,融资融券正式开户客户16户,累计授信资产4637万。截至5月19日,在本次3I竞赛活动中有效开户数户,有效授信资产2310万,两项排名均名列前茅。上述成绩的取得凝聚了总部融资融券业务部、上海一部各位同事及融资融券人的心血。在这里于岚仅代表上一融资融券人,在开展融资融券业务期间的心得与体会与大家分享一下。 一、人思想上必须重视 还记得我部在3I活动开展前,融资融券客户开户数仅有2位,授信资产155万,融资融券余额及佣金收入在总部均排名倒数。当时作为融资融券人,我还没有意识到新业务的开展将会成为营业部新的利润增长点,将会是营业部转型的关键性事件。 3月底总部融资融券业务部李锋、方平两位同事来我部调研,介绍其他营业部的先进经验,并且用实例详细阐述融资融券业务对营业部佣金收入和利息收入的贡献,给我的触动很大。紧接着总部融资融券业务部组织全体人在深圳集中培训,黄总的一番讲话更是让我对融资融券业务开展充满信心。黄总谈到当融资融券余额达到10亿元时,其收入价值量相当于增加5到6家营业部。未来趋势:营业部融资融券余额1.5亿左右,月新增佣金超百万,年新增佣金超千万,将会成为营业部不可忽视的一项重要收入。这使得我真正意识到融资融券业务的重要性。 二、全体员工必须参与 总部培训结束后,我负责将会议精神及时与营业部领导汇报;召开全体员工大会,全员动员、全员培训、全员考试;同时设立营业部融资融券业务奖励方案;最后分部门下达任务指标,提高全员对这项业务重视程度及推广积极性。 三、客户服务能力必须提高 符合融资融券业务审批条件的客户,均是我部优质客户,更不乏核心客户。对这些客户从业务推广、申请受理、直到正式开户、最终激活账户不仅需要融资

融资融券基础知识手册(精简版)

融资融券基础知识手册 一、融资融券 融资融券,即证券信用交易,是指投资者向证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易分为融资交易与融券交易。 融资是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入资金买入证券,通常又称为“做多”或“买空”。 融券是指投资者向所在的具有融资融券资格的证券公司提供保证金以借入上市证券并卖出,通常又称为“做空”或“卖空”。 产品优势 1、具有杠杆性,能放大投资者的投资规模。 2、具有双向性,即可以通过先买后卖的传统交易,“做多”盈利;也可以通过融券交易先卖后买,“做空”盈利。 3、通过融资与融券风险对冲,能锁定风险。 适用对象 1、擅长把握股票的买入、卖出时机,但资金有限的趋势投资者; 2、希望借助市场下跌获利的趋势投资者; 3、擅长把握股票日内波动的高频交易投资者; 4、追求低风险、稳定收益的套利投资者。 二、授信额度 授信额度是指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素,授予投资者可融入资金或证券的最大限额。我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。 在融资融券交易中,投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度;投资者融入的资金不得大于融资授信额度;投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。 三、保证金 投资者融资融券交易前,应当向证券公司提交一定比例的保资金。

保证金可以是现金,也可以是可充抵保证金的证券。 四、可充抵保证金证券 可充抵保证金证券是指在融资融券业务中证券公司认可的可用于充抵保证金的证券。 五、折算率 折算率是指投资者以证券充抵保证金,在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。 六、保证金可用余额 保证金可用余额是指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及未了结融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额,减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。即还可用于融资、融券交易的担保物。 投资者融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额。 七、保证金比例 保证金比例是指融资保证金比例和融券保证金比例的统称,能决定融资融券交易的杠杆比例。 融资保证金比例:是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。其计算公式为: 融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100% 例如:某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额,拟融资买入融资保证金比例为80%的证券A,则该投资者理论上可融资买入62.5万元市值(50万元保证金÷80%)的证券A。 融券保证金比例:是指投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。其计算公式为: 融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100% 例如:某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额,拟融券卖出融券保证金比例为80%的证券B,则该投资者理论上可融券卖出62.5万元市值(50万元保证金÷80%)的证券B。 投资者融资买入或融券卖出时,融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券公司规定的比例。我公司规定的保证金比例为:

证券类公司并购效应和方式选择分析

证券类公司并购效应和方式选择分析上一轮券商并购潮发生在20世纪90年代,从申银证券和万国证券的合并到中央汇金、建设银行等中央金融控股公司出手拯救高危券商,当时的并购主要是在行政主导下进行的,实施合并收购方往往具有很强的实力,而被兼并的往往是一些高风险的券商。随着西南证券在2011年3月5日发布公告,称已与国都证券签订重大重组意向书,意味着国内首例上市券商并购重组正式出现了,新的券商并购浪潮也可能因此而揭开帷幕。 一、西南证券收购国都证券的背景 2008年的金融危机使得我国的证券业受到严重的打击,由此导致国内证券公司的业绩大幅度下滑,因此做大做强以抵御风险成为证券公司目前立足于证券业的目标之一。随着西南证券与国都证券签订重组意向书,这也宣告国内首例上市券商并购重组案正式开始。国都证券于2001年成立,它是在中煤信托投资有限责任公司(现更名为中诚信托有限责任公司)和北京国际信托投资有限公司(现更名为北京国际信托有限公司)本身原有证券业务基础上整合而成立的一家综合类证券公司。而西南证券是山重庆长江水运股份有限公司重大资产出售并以新增股份吸收合并西南证券有限责任公司而设立,注册资本为19亿元,并于2009年登陆资本市场,重庆长江江水运股份有限公司也因此更名为“西南证券股份有限公司”。而从中国证券业协会所公布的2007、2008以及2009年证券公司的排名来看,无论是总资产,净资产还是净资本,国都证券的排名都比西南证券的要靠前,在券商的分

类上,国都证券为创新类券商,而西南证券为规范类券商。但是2010年有关的公开数据显示,西南证券的净资产约为国都证券的两倍,而且从盈利性指标来看,国都证券要落后于西南证券,具体如表1所示,因此可以说国都证券对于本次并购的需求还是比较大的,因为这样将有助于提升国都证券本身的经营业绩,而且能够将国都证券的资产进行证券化,使其便于流通和变现,也在一定程度上维护了国都证券股东的利益,那么西南证券进行收购后会产生哪些效应呢? 二、收购成功效应分析 在两家券商达成重组意向之前,西南证券曾经与多家券商就并购事宜洽谈过,但是都是无果而终,因此可以说西南证券最后会选国都证券成为其并购对象,是有其缘由的,主要体现在以下几方面: (一)低成本扩大经营网络,确定全国的布局 从两家证券公司主页刚站上有关营业部网点公布情况来看,西南证券公司共有证券营业网点39个,一半左右位于重庆,覆盖的省份只有15个,大部分省份的营业网点只有一个,这样将不利于西南证券实现全国布局的目的;而国都证券共有证券网点23个,有近一半的营业网点位于北京,而且从省份的分布来看,国都证券的营业网点与西南证券的网点存在着一些差异,因此西南证券通过本次收购将会极大地扩充其营业网点的数量,收购后西南证券的营业网点将会达到62个,在一些发达地区的网点将会大大增加,特别是北京、上海、广东等一些发达地区,这样就会在地域分布上对西南证券原先的地域分布进行补充,具体如表2所示。而且据披露在西南证券完成收购后,经纪业

融资融券操作流程

融资融券业务操作指引 第一部分业务简介 一.什么是融资融券 融资融券业务,是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。 当投资者预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时,可以向证券公司借入资金买入证券;预测证券价格将要下跌而手头没有证券时,可以向证券公司借入证券卖出。 简单的说,证券公司会根据您申请开户时的资产量和信用等级系数计算您的授信额度,额度一般是您资产量的1-2倍。 二.对投资者的意义 1、为您拥有更多的可用资金提供了可能; 2、较低的息费率,满足您贷款炒股票; 融资年利率8.6%,融券年利率10.6%,按使用天数计息。 3、具有杠杆效应,放大获利筹码。 第二部分开户与交易软件下载 一.开户要求 1、在A证券开普通账户6个月以上,且上海、深圳股东卡在我部下挂; 2、账户资产在5万以上。 二.投资者开立信用证券账户的流程 1、客户本人持身份证、股东卡临柜办理,融资融券推荐人进行客户征信,级别评定,资格申请,录音录像等手续(需1-2小时,建议客户提前来电通知,推荐人会事先准备资料以节省您在现场的时间) 2、客户至银行关联三方,目前可选银行:工行、建行、招行、浦发、交行。 3、推荐人通知账户激活,客户转入担保物后交易。(开户至账户激活需2-3个交易日) 注:客户用于担保的资金通过银证转账转入信用账户;可充抵保证金证券通过担保物划转转入客户信用账户。 三.软件下载与安装 1、登陆A证券网站(https://www.doczj.com/doc/5d13254097.html,/) →点击网页左上方【关注A】→再点下拉菜单栏【下载中心】→进入软件下载页面

2、在软件下载页面,查看网页右侧表格如下。 第四部分为【融资融券客户端】,用户可点击【网通下载】或【电信下载】下载软件。 3、下载结束,打开安装包,按步骤安装交易软件。 4、打开安装好的软件,出现以下界面。 登录方式选择:【信用账号】,【天津绥江道部】 → 依次输入【信用账号】、【交易密码】、【验证码】 → 点击【登录】 → 进入行情/交易系统 点击下载中心, 进入下载界面 点击此处进行客 户端下载 在此处输 入信用账 号等信息

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