《区域金融研究》2011第1期
区域经济纵横
基金项目：本研究得到湖南省教育厅资助项目（编号：10C0615）
“地方政府融资平台的运作风险及防范”及
湖南省社会科学基金立项课题（编号：0803012A ）
“长株潭两型社会建设融资问题研究”的资助。
收稿日期：2010-11-14
作者简介：刘晓霞，女，湖南湘潭人，湖南工业大学讲师，研究方向为行为金融。
一、国外关于政府融资与负债的研究
（一）政府负债与融资的理论研究
国外对政府负债风险的研究始于20世纪80年代，90年代开始有较多的成果。世界银行高级经济学家Hana Polackova Brixi （1998）在《政府或有负债:一种对财政稳定性构成威胁的风险》的工作论文中提出了著名的财政风险矩阵，将政府的负债风险来源划分成四个方面，并系统地论述了政府或有负债对财政稳定性构成的巨大威胁。William Easterly （1999）从传统预算体制的角度，论述了许多国家政府所具有的财政机会主义特征。政府在减少直接显性债务的同时，往往是等量的隐性债务的增加。
Allen Schick （2000）也从政府预算的角度研究了财政风险的成因及对策。Ma jun （2002）对地方政府财政风险的监测问题进行了研究，从理论上提出了监测的原则与方法。2002年，Hana Polackova
Brixi 和Allen Schick 收集了10多篇关于政府或有负
债与财政风险问题的重要文献，编辑出版了《风险中的政府:或有负债与财政风险》一书，从而奠定了财政风险理论的分析体系。
（二）政府融资与负债的实践研究
21世纪以来，很多学者将注意力放到了新兴市
场国家的债务问题上，将新兴市场国家更容易遭受金融危机的原因归根于他们借的大量外债。随着外债的偿还，代之以大量内债的出现。Calvo and
Reinhart （2000）认为国内债券市场作为融资渠道的
一个选择，有效缓解了外部融资带来的“突然中断”。随着对国内债务的研究越来越多，七国集团论坛（G7，
2007）肯定了国内债务市场对新兴市场国
家的经济发展和金融稳定的作用。Burger and Warnock
（2006）
发现通货稳定和信用市场的强大
的国家有更大的国内债券市场。Claessens et al.（2007）也认为有广泛投资者来源的经济体拥有更大的国内债券市场。Jeanne and Guscina （2006），
Cowan et al.（2006）and Panizza （2008）则系统
论证了新兴市场国家国内公共债务的构成以及可能出现的新的风险。Arnaud Mehl ，Julien Reynaud （2010），利用33个新兴市场国家1996-2008年的数据分析了国内公共债务的构成并对风险来源分别做了实证分析，发现经济规模、国内投资者的宽度、通货膨胀、财政健康和国内公共债务风险因素相关。世界银行马骏（2005）对地方财政风险监控的相关国际经验进行了较全面的总结，以一个假想的发展
地方政府投融资平台研究综述
刘晓霞
（湖南工业大学，湖南
株洲
412008）
摘要：2008年金融危机以来，我国实施经济刺激计划使地方政府投融资平台数量和规模得到了迅猛的发展。地方政府投融资平台对地方经济发展作出了巨大的贡献，同时也累积了巨大的风险。本文对地方政府投融资平台的国内外相关文献作了梳理和评述，以期对未来相关领域的深入研究有所裨益。
关键词：地方政府；投融资平台；风险；治理；防范中图分类号：F832.7
文献标识码：A
文章编号：1674-5477（2011）01-0081-032011年第1期
（总第458期
）区域金融研究
Journal of Regional Financial Research
NO.1,2011
General NO.458
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中国家设计了一套示范性的风险指标，并就如何使该监控机制有效运行的配套体制措施进行了分析。
二、国内关于地方政府投融资平台的研究
（一）地方政府融资平台的概念及设立的原因
所谓地方政府投融资平台，实际上广泛包括地方政府组建的不同类型的城市建设投资公司、城建开发公司、城建资产经营公司等不同类型的公司，这些公司通过划拨土地等资产组建一个资产和现金流大致可以达到融资标准的公司，必要时再辅之以财政补贴等作为还款承诺，重点将融入的资金投入市政建设、公用事业等项目之中（巴曙松，2009）。
设立地方政府融资平台的原因：（1）融资速度快、规模大，融资平台通常以土地等资源进行质押，由政府提供隐性担保，能够比其他途径更快更多地获取所需资金，相对而言，其他渠道只能零星和间断地取得资源；（2）规避了现行预算法（由于并不需要财政支出，没有违反财政赤字的约束）和担保法（这种担保往往是政府的隐性担保，通常无迹可寻）等有关法律关于地方政府债务融资的法律障碍，而拖欠、摊派等方式曾被不同力度地专项整治过；（3）能轻易地将政府行为与企业行为进行切割，因为融资平台是具有独立法人资格的经济主体，而其他途径则会不同程度损害政府的权威和信用。因此，对地方政府而言，融资平台是最为有效的预算外融资渠道（路军伟、林细细，2010）。
（二）地方政府投融资平台的调研
计承江（2010）从河南省地方投融资平台建设和发展的视觉，肯定投融资平台建设对地方经济发展的促进作用，分析存在问题的原因，提出规范和促进政府投融资平台的应对之道。袁亚敏、李亚敏、林祖松（2010）对浙江某地区政府融资平台情况调查，分析了地方政府融资平台近忧远虑并提出了相关对策建议。袁锦霞（2009）、杨志军（2010）分别对南京市和格尔木得政府融资平台进行了调查分析，都认为平台的信用风险高、信息不透明、运作水平差。湖北省财政厅的关红、熊广泽、郭玉林（2008）对宜昌城市建设融资平台发展做了调研报告，介绍了宜昌市城市建设融资平台的发展历程、主要做法及有益启示。
（三）地方政府投融资平台的风险及防范
引起大家对政府投融资平台风险广泛关注的是九三学社在全国政协十一届三次会议《关于警惕地方政府融资平台债务风险，建立地方政府债务约束机制的建议》的提案，希望通过限制地方政府的借款规模、有步骤开放地方政府债券市场、建立地方政府债务风险管理机制和信息披露制度化解风险。国务院发展研究中心巴曙松的《地方政府投融资平台的风险评估》（2009）的文章，概括性描述了地方政府投融资平台的发展及带来的风险，提出应当着手对地方政府投融资平台进行规范化、市场化、透明化改革。审计署李晓雪对某省的财政收支情况专项调查中发现地方债务风险问题突出。马庆琰、蔡丽平（2010）认为政府投融资平台多由地方政府提供隐性担保，这将导致在经济开始加速回暖的“后危机时代”，政府投融资平台的信贷风险亟需引起高度关注。刘勘（2010）则认为地方债务水平低于国际警戒线，政府融资平台贷款风险不会转嫁到银行业。国务院发展研究中心课题组认为地方政府平台的风险主要表现在自身负债率过高，治理结构不健全，担保承诺不规范，对土地升值依赖过大，偿债责任主体不明确，地方财政风险过大，担保有名无实，多头借款，违规挪用等。
肖耿、李金迎、王洋（2009）认为，商业银行应建立项目监管制，实行资产证券化，并建立银行间的沟通机制，政府部门则应进一步探索项目融资方式，增强财政透明度，采取组合措施化解地方政府融资平台贷款风险。苏晓鹏、王兵、冯文丽（2009）分析了政府融资平台存在的风险，建议从信息透明度、负债总规模、资金流向上进行监控，引进民间资本，防范投资风险。封北麟认为建立投融资平台的风险内控机制十分重要，包括建立筹资、投资活动的科学决策体系，建立企业财务风险跟踪监督机制和财务预警体系，利用合同条款约束化解财务风险。陈炳才、田青、李峰（2010）建议通过发行地方政府债券、规范地方政府出资行为、政企分开、控制风险来防范地方政府融资平台的风险；肖玉香（2010）探讨了将股权投资基金引入地方政府融资平台的可行性，以化解地方政府融资平台的风险。国务院发展研究中心魏加宁（2010）认为要
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规范地方政府投融资平台的投融资行为，规范地方政府的行为，规范银行的行为，允许政府举债，建立市场约束。
（四）地方政府投融资平台的运作模式
贾康、孟艳（2009）重点分析了重庆政府融资平台模式的运作，建议运用长期建设国债资金规范和创新地方融资平台。邹宇（2008）则以天津城投集团发展为例，认为由政府主导向市场驱动转变是加快政府投融资平台转型，实现可持续发展的必然选择。余萍（2009）通过评述和借鉴政府融资平台模式的国际经验和国内经验，认为适合地方的投融资平台应当是对上海模式和重庆模式的综合。张志峰（2010）认为目前我国地方政府投融资平台运营项目中适宜选择资产证券化的主要是一些经营性投资建设项目，在政府投融资平台证券化的模式选择上可以根据发行主体的不同分别采用项目贷款资产证券化和项目收益资产证券化两种模式。
三、简要评述
地方政府投融资平台是我国投融资体制改革的产物，其在我国国民经济中的重要作用日益凸显，很多学者开始关注地方政府投融资平台的运行状况，对政府融资及政府投融资平台的运作模式、存在的风险以及如何防范风险有较多的研究，取得了一定的成果，能够警醒世人关注风险，给决策者一定的参考价值。但是这些研究并不系统，研究不够深入，主要表现在：一是缺乏对地方政府投融资平台运作的理论支撑，没有一套理论可以很好的指导分析地方政府融资平台运作和治理；二是缺乏对地方政府投融资平台风险衡量的确切数据，没有实证研究，大都文献只是人云亦云，严谨性不强；三是缺乏对导致地方政府融资平台风险的原因分析，理论性和系统性不强；四是缺乏对地方政府融资平台优化建设详实系统的分析，建议空洞，可操作性不强。
综上所述，今后的研究工作需要从理论和实践两方面对地方政府投融资平台进行系统研究，为政策制定者提供可靠的理论分析框架和数据分析结论，既有效控制地方政府债务风险，又充分保障金融机构对促进城市化发展的支持。
参考文献
［1］Hana Polakova Brixi，Allen Schick，Government at Risk:Contingent Liabilities and Fiscal Risk［M］.TheWorld Bank and Oxford university Press，2002.
［2］贾康，孟艳.运用长期建设国债资金规范和创新地方融资平台的可行思路探讨［J］.理论前沿，2009（8）
［3］邹宇.加快政府投融资平台转型是实现可持续发展的必然选择——
—由政府主导向市场驱动转变［J］.城市，2008（11）［4］余萍.地方政府投融资平台建设研究［J］.黑龙江对外经贸，2009（5）
［5］关红，熊广泽，郭玉林.宜昌城市建设融资平台发展情况调查报告［J］.发展论坛，2008（9）
Overview on Financing and Investing Platform of Local Government
Liu Xiaoxia
（Hunan University of Technology，Zhuzhou Hunan412008）
Abstract:Since the financial crisis in2008,the development of the number and size of financing and investing platform of local government in China has been rapid due to the implementation of the economic stimulus plan.Financing and Investing platform for local government has made tremendous contributions in the development of local economy,but also has accumulated a huge risk.This paper has made cobe and comments on the literature of this problem in order to benefit the future in-depth study in related fields.
Key words:Local Government;Financing And Investing Platform;Risk;Management;Prevent
（责任编辑：雷镇友）（校对：LZY）
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论地方政府投融资平台公司的转型发展重庆渝富资产经营管理集团有限公司夏秀兰 【摘要】投融资平台公司自4万亿元经济刺激计划实施迅速崛起后，承载了巨大的融资压力，其隐藏的债务风险、带来的社会矛盾以及肩负的历史使命迫使其转型升级，本文从政府层面和平台公司自身建设层面提出了转型发展建议。 一、政府投融资平台公司的产生和崛起 随着城镇化建设进程的不断加快，地方对城市基础设施建设需求越来越大，加之城市建设对地方政府官员政绩考核的正面激励，更是提升了地方政府搞建设的热情。然而，市政建设投资却存在巨大的资金缺口：一是分税制改革以来，财权层层上收，地方财政的财力增长远跟不上其所承担事务的资金需求量的增长；二是《预防法》又明确规定地方各级预算除特殊情况外不列赤字。地方政府急需资金与政府财政明显吃紧矛盾突出，于是，地方政府采取“表外负债”的方式进行隐性融资，地方政府投融资平台公司应运而生。 2002年以来，以重庆、上海为代表产生了一批融资平台公司，他们在实际运作过程中发挥了良好作用，解决了一些重大项目的融资难题。在这种背景下，融资平台公司如雨后春笋般迅速崛起，2008年4万亿元经济刺激计划实施后达到高峰，尤其是2009年，呈爆发性增长，据初步统计，金融危机爆发及积极财政政策方向拟定后成立了近5000个平台公司。
从平台公司产生的效果看，确实在加强基础设施建设以及应对国际金融危机冲击中发挥了积极作用。平台公司不仅撬动了银行贷款，同时还吸引了大量社会资本，较有成效地解决了地方基础设施建设面临的资金瓶颈问题。特别是在2009年应对金融危机的进程中，面对外需下滑、消费需求短期乏力的局面，平台公司带动的基础设施投资为扩大内需提供了强大动力，为经济增长做出了重要贡献。 二、政府投融资平台公司转型的必然性 尽管平台公司在城市化建设进程中发挥了积极作用，但其承载的压力、带来的风险、引起的社会矛盾早已引起广泛关注，问题不容小觑。一是融资能力下降。市容改善、城市发展外加政绩考核等因素使各级地方政府要不停地进行城市投资，平台公司是实施的主要载体之一，承担的融资压力愈来愈大，而这些项目大部分为公益性项目，短期内却无明显的经济效益，投入产出严重失衡；大多数平台公司经过几年的折腾，负债率偏高，财务状况不理想，继续融资的能力明显下降。二是过度依赖土地。土地出让收入被称为地方政府的“第二财政”，弥补了许多城市建设资金的缺口。但土地储备属于资金密集型业务，收购资金主要依赖银行，土地出让受制于房地产市场的稳定性，此外，有些收购的土地还需要完成整治，增加储备风险和成本。在房地产市场起伏不定的情况下，以土地出让金作为还贷资金主要来源的“时间换空间”模式具有极大的不稳定性，风险显而易见。三是引发社会问题。土地是平台公司最重要的资产之一，这些土地往往是城市周边居民用地或老企业土地，涉及拆迁安置、旧城改造、老企业搬迁等问题，关系到老百姓的切身利益，处理不好，可能导致群众上访等
：中国农业大学现代远程教育 课程论文 课程名称：公共管理学 论文题目：服务型政府研究综述 学生姓名刘寿青 专业公共事业管理 层次专升本 批次 112 学号 W130249122015 学习中心广宗县教师进修学校 2013年 11月 中国农业大学网络教育学院制
摘要 服务型政府在全球范围内广泛推行和逐步建立，已是一种大趋势，随着社会主义市场经济、全球化和信息技术革命的发展，特别是我国加入世贸组织后的新形势、新情况，对我国行政管理体制产生了深远的影响，也提出了更高的要求。国务院总理温家宝2004年2月21日在中央党校省部级主要领导干部“树立和落实科学发展观”专题研究班结业式上正式提出“建设服务型政府"，2004年3月8日在参加全国人大陕西代表团讨论时又予以重申，至此，构建服务型政府在全国形成了共识，人们普遍认为构建服务型政府是我国政府行政改革的必然趋势。因此，研究服务型政府的理论以及结合中国政府改革的现实情况提出针对性的对策有着重大的现实意义。本文的中心意旨是通过对国内外有关政府建设理论的介绍和研究，对中国政府改革的现实情况做一个较为全面的现实回顾，由此提出我国当前建立服务型政府的实践操作框架，以期能够为我国服务型政府的建立提供一定的支持。 关键词：服务型政府政府职能建设服务型政府
目录 1、政府职能转变的社会经济背景 (1) 1.1转变政府职能的重要性......... .. (1) 1.2目前行政管理体制中存在的问题 (2) 2、公共服务型政府的定义、特征、意义 (3) 2.1什么样的政府才是公共服务型政府 (3) 2.2公共服务型政府的特征 (4) 2.3建设公共服务型政府提出的意义 (6) 3、公共服务型政府的主要职能和任务 (7) 3.1公共服务型政府的主要职能 (7) 3.2建设公共服务型政府的主要任务 (8) 4、如何建设服务型政府 (8) 4.1建设服务型政府的基本思路 (9) 4.2建设公共服务型政府的途径 (10) 参考文献 (11)
地方政府投融资平台融资渠道及资金来源分析 摘要：分析、评价了公用基础设施建设融资、政策性产业扶持基金融资和农业产业投资公司融资三种地方政府融资平台模式及其 各自的优势；以山东和天津为例分析了地方政府投融资平台的资金来源；借鉴国外政府投融资的资金来源，分析了我国在融资模式及资金来源方面存在的问题并提出政策建议。 关键词：地方政府投融资平台资金来源融资模式 一、引言 地方政府投融资平台是指地方政府为了融资用于城市基础设施的 投资建设所组建的各种不同类型公司，这些公司通过地方政府所划拨的土地等资产组建一个资产和现金流大致可以达到融资标准的 公司，必要时再辅之以财政补贴等作为还款承诺，重点将融入的资金投入市政建设、公用事业等项目之中。 从我国经济的情况来看，投资始终是推动经济增长的主要因素之一，在高投资拉动经济增长中，政府扮演了十分重要的角色。而地方政府投资职能得以实现的前提和基础是要有充足、稳定的资金来源。一方面，分税制改革后，地方财政收入虽然也保持一定增长，但与快速增长的支出需求相比普遍拮据，财力基本上仅够维持“吃饭”，基础设施欠账和建设资金缺乏成为制约地方经济发展的瓶颈；另一方面，随着市场经济体制的不断深化和公共财政体系的逐步确立，财政资金要更多地满足日益增长的公共服务需求，这在客观上要求政府必须通过深化投融资改革，搭建市场化融资平台，充分发
挥有限财政资金的引导作用，为基础设施、公共设施建设和重点关键领域战略性开发开辟稳定筹资渠道。 二、地方政府投融资平台的融资渠道及评价 从地方政府投融资平台的产生过程看，目前主要存在公用基础设施建设、政策性产业扶持基金、农业产业投资公司三种运行模式。这三种模式适用于不同条件的融资需求，且各有其优劣势。 （一）公用基础设施建设融资模式及评价 1、 bot（build-operate-transfer）模式 bot即建设—经营—转让，是指政府通过契约授予私营企业（包括外国企业）以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，基础设施无偿移交给政府。bot适用于大型的基础设施建设项目，通常是由国外企业和国内的民间资本来承担，因而有效地减轻了政府财政负担和避免大量的项目风险，并且给项目所在国带来先进的技术和管理经验的同时也促进了国际经济的融合。同时，给出了明确项目回报率，严格按照中标价实施，政府部门和私人企业协调容易，双方的利益纠纷少，有利于提高项目的运作效率。 2、 tot（transfer-operate-transfer）模式 tot是bot融资方式的新发展。近些年来，tot是国际上较为流行的一种项目融资方式。它是指政府部门或国有企业将建设好的项目一定期限的产权和经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理；
2006/7 我国政策性金融研究综述 王学人 摘 要:政策性金融的改革与发展问题正成为我国金融体制改革的新热点。本文介绍我国自政策性银行建立以来的国内研究进展,重点阐述我国政策性金融机构在运行中存在的问题、制度缺陷及主要的对策建议,以期为国内专家学者对我国政策性金融体系进行深入研究以及决策者制定有关政策提供参考。 关键词:中国;政策性金融;研究综述 中图分类号:F832.1 文献标识码:A 文章编号:1001-490X(2006)7-005-04 作 者:四川大学经济学院博士生;四川,成都,610041 政策性金融作为市场机制“缺陷”或不足的产物,已经有一百多年的历史。以成立国家开发银行、中国进出口银行和中国农业开发银行为标志,我国政策性金融机构建立和发展已经取得了阶段性成果,政策性金融在经济生活中的重要作用正初步显现。与此同时,随着我国市场化程度不断提高、金融改革和发展不断推进,政策性金融发展中存在的诸多矛盾也日益凸显。未来我国政策性金融应何去何从,当前正成为社会多方关注的新热点之一。为此,本文对近年来有关我国政策性金融改革与发展的观点进行了综述,以期能为关心政策性金融发展的理论和实务工作者提供参考。 一 政策性金融的概念与原理 目前国内对于政策性金融虽有国家金融、政府金融、制度金融、开发金融、特殊金融、财政投融资等多种提法,但其内涵基本相近。因此,本文主要介绍关于政策性金融的几种主流概念。较早使用“政策性金融”这一术语的学者白钦先将其定义为“是在一国政府支持下,以国家信用为基础,运用各种特殊的融资手段,严格按照国家法规限定的业务范围、经营对象,以优惠性存贷利率直接或间接为贯彻、配合国家特定经济和社会发展政策而进行的一种特殊性资金融通行为,它是一切规范意义上的政策性贷款,一切带有特定政策性意向的存款、投资、担保、贴现、信用保险、存款保险、利息补贴等一系列特殊性资金融通行为的总称”①。瞿强(2000)将其定义为后发展中国家为了实现一定的政策目标而采取的手段,它主要通过建立政府银行或对银行体系的直接干预,以比市场或商业金融更优惠的条件,为特定的最终需求者提供中长期信用。谢汪送(1998)认为政策性金融是一个国家或地区在一定时期内为贯彻国家产业政策,实现宏观经济目标及社会政治需要而规定的具有特定政策意义的金融行为。还有一些学者把政策性金融看作是特殊的金融活动。杨涛认为政策性金融“是指在政府支持下成立、在法律规定的特定范围内展开业务、不单纯以追求盈利为目的、旨在促进国家经济发展和社会进步的特殊金融机构的金融活动”②。 政策性金融的原理主要回答政策性金融产生的客观依据和必要性等问题。在近年来的研究中,主要有资源配置折衷论、金融资源配置论、开发金融论、金融控制论和国家利益论等重要观点。 第一,资源配置折衷论。政策性金融是在金融领域内把“政府”与“市场”两者对资源配置的作用进行“折衷”的具体应用。“当然,这种折衷主义的结论并不否认政府或市场在某一阶段的经济思想居于主导地位”③。政府和市场是配置社会经济资源的两大宏观调控手段,单纯地运用其中一种手段来配置资源必然导致“市场失灵”或者“政府失灵”,多年以来的实践和理论都是围绕如何实现两者有机结合问题而展开的。事实上,政策性金融是既需要体现政府意图,又需要遵循市场规律的特殊的金融中介。 第二,金融资源配置论。金融资源被视为稀缺的国家战略资源,政府遵循经济有效性和社会合理性两个基本原则对其进行优化配置。在市场经济中的某些领域,商业性金融依据经济有效性原则而不愿融资,这些领域对国家整体经济利益和经济发展又具有重要意义,这时,就只能通过政策性金融依据社会合理性来进行金融资源配置(崔艳梅等,2004)。“由宏观经济主体发动和引导、由微观经济主体积极参与,并主要由其按市场经济有偿原则展开,进而最终实现准公共产品的有效配置与及时提供,成为当代市场经济国家共同追求的目标。这种集宏观经济主体和微观经济主体于一身的经济主体,在金融资源配置领域中只有政策性金融或者说政策性金融机构才能担当和胜任”④。 第三,开发金融论。陈元(2004)认为,我国正处于转轨进程中,政府应当将高能量的国家及政府信用用于建设市场,以建设和利用市场的方式,实现国家的经济社会发展目标。开发性金融机构就是要以政府信用为基础,以市场业绩为支柱,将长期融资优势与政府组织协调和增信相结合、机构债券与金融资产管理相结合,以建设市场和市场化运作的方式,利用“政府入口、机构孵化、市场出口”的融资机制,推动治理结构、企业法人、信用结构以及项目现金流的建设,从而将国家、地方政府、金融机构的信用转化成企业信用,发育出不同类型的市场主体,不断发展健全市场规则,实现政府的经济社会发展目标。 第四,金融控制论。美国学者罗纳德?麦金农在《经济市场化的次序》中最早提出“金融控制”,指转型国家在经济市场化进程中,政府采取有效的政策工具,以实现非通货膨胀型的
地方政府行为的研究综述 摘要：经济全球化背景下的区域经济合作，已经成为区域经济发展的重要途径 和主要特征。目前我国区域经济合作的程度不断加深，与此同时，计划经济时代 形成的“行政区经济”，以及近年来以各种形式出现的地方保护主义，则严重地阻 碍了区域经济一体化的进程，阻碍了区域经济的增长。在我国，区域合作主要是 政府推动的。地方政府作为行政区利益的主体代表，通常会基于维护地方利益而 与其他地方政府围绕经济合作与对抗进行博弈。 关键词：地方政府行为研究 0 引言 区域经济合作的内涵，指的是自然人、法人、经济组织、行业协会、地区政 府为了共同的经济利益，在生产领域中以生产要素的移动和重新配置为主要内容 而进行的较长期的经济协作活。完成这一活动需要市场和政府共同推动。在我们 这样一个政府主导型的发展中国家，在地方市场分割和地方保护主义的体制性根 源依然根深蒂固的现实背景下，尤其需要通过政府进行市场化的制度创新和沟通 协调，打破传统体制的制度均衡，推动区域经济朝一体化的方向发展。 在区域经济合作过程中，关于促进区域经济发展的地方政府行为的研究国内 外都有其相应的观点和论著，现综述入下： 1 国外研究综述 上世纪60年代，古典自由主义思想家哈耶克在《自由秩序理论》一书中指出市场不是一种由政府为了更高层次的效率和消费者满意而重新设计出来的事物， 而是自发地发展起来的一种自然现象，政府作为一种人为的秩序，其任务是保证 市场基本条件的稳定、消除市场发展道路上的障碍等。在地区经济中，地方政府 与市场经济中的其他主体一样是利己的，具有追求自身利益最大化的要求，为谋 求地区利益最大化，地方政府会选择成本最低、收益最大的决策；地方政府在决 策和提供服务的过程中，要遵守法治的原则，决不能使用强制力。 “竞争战略之父”迈克尔·波特1990年提出了国家竞争优势理论，他指出一个 国家或地区的竞争优势主要取决于四个基本因素（生产条件、需求条件、相关支 撑产业、企业战略与结构）和两个辅助因素(政府和机会)。形成区域产业集聚有 助于促进区域经济合作。区域中地方政府的行为并非是保护或者运用补贴等优惠 政策，而应在强化四个竞争力的要素上下功夫，以强化本区域的竞争优势，促进 区域经济的繁荣。 奥斯本和盖布在1992年《重塑政府》中阐述了用企业家精神改革政府的观点，时提出了美国联邦政府和区域中的州际政府在区域经济合作中应遵循的五条原则：①起催化作用的政府：“掌舵”而不是“划桨”。②社区拥有的政府：授权而不是服务。③竞争性政府：把竞争机制注入到公共服务中去。④有使命感的政府：改 变照章办事的组织。⑤讲究效果的政府：按效果而不是按投入拨款。 奥克森在1999年出版的《治理地方公共经济》中强调地方政府是一个国家政治制度的重要组成部分，地方政府与民众的日常生活息息相关，与多样性的地理 和社会生态环境的联系更为密切。在区域合作进程中，地方政府被视为民主政治 训练的场所、公民道德和意识培养的基地、切合公民需要的公共服务和产品的提 供者、中央政府集权倾向的制衡者之一。地方政府的角色是为社区确定应优先解 决的问题，在公共政策的发展和公共项目的执行中提供相应的信息，为区域发展 提供相关技术资源和在执行地方计划时提供帮助。
关于规范地方政府投融资平台的几点建议 2009年3月，中国人民银行和中国银监会联合发布了《关于进一步加强信贷结构调整促进国民经济平稳较快发展的指导意见》，提出“支持有条件的地方政府组建投融资平台，发行企业债、中期票据等融资工具，拓宽中央政府投资项目的配套资金融资渠道”。为此，一些地方政府借鉴外地成功的经验，对原有地方政府融资平台进行改革，开始建设新模式的投融资平台，在运作过程中拓展了巨大融资空间。 一、新型地方政府投融资平台的运作 （一）新平台建设的出发点。地方政府搭建新型融资平台，其目的就是要抢抓此次千载难逢的发展机遇，发挥国有资本对市场资源配置的引导作用，激活政府资源的资本属性，盘活存量国有资产，实现投资主体多元化、筹资渠道多样化、投资决策科学化、投资管理规范化、经营运作市场化，建立制度完善、运作规范的投融资体系和融资、投资、建设、管理、偿债一体化的良性循环机制，实现投融资由部门各自负责向政府集中主导转变、由行政决策向市场选择转变、由政府举债向资本运作转变、由间接融资向直接融资转变、由无偿投入向有偿回报转变。 （二）新平台的主要职能。一是统一化的政府融资平台。新型投融资平台通过整合政府优质资源，利用市场化手段，通过多种渠道为政府募集资金，以落实重大项目的配套资金、补充基础
设施建设资金，实现政府的投资引导意图。二是市场化的国资管理平台。新型投融资平台作为国有公司及国有资产的管理平台，利用市场化手段对下属公司以及划入的经营性资产进行整合调整，推动国有企业改革重组，实现国有资本有序进退，推进优质资产向优势企业集中、向价值链的高端集中、向产业链的关键环节延伸，实现国有资产布局调整和产业结构优化的目标。三是政策性的产业投资平台。新型投融资平台作为政府的产业投资平台，代表政府出资，根据地方产业政策进行产业投资，一方面可以开拓投资资金来源，顺利实现政策意图；另一方面采用市场化方式进行运作管理，有利于提高投资效率。四是先导性的创业引导平台。新型投融资平台作为政府先导性的创业引导平台，将发挥政府资金的种子资本作用，以国有资本先期投入引导战略投资者参与重大项目建设，更好地利用股权、基金等市场化手段与其他机构进行资金合作，通过资本经营服务、培育和辅导创业企业成长，发展一批与区域核心产业关联度高、市场前景广阔、经济效益好、技术含量高的新项目、新企业。 二、新型地方政府投融资平台的效应评估 新型投融资平台作为地方政府强化宏观调控能力，合理配置资源，促进经济结构调整的重要平台，对充分发挥地方政府投融资所具有的政策性效应和诱导效应，促进经济增长及经济结构调整，发挥了积极作用。但与此同时，由于这些平台公司自成立时
基础设施投融资研究综述 【摘要】基础设施用于保证国家或地区社会经济活动正常进行的公共服务系统，也是社会赖以生存发展的物质条件。由于基础设施的投资额巨大，因此针对基础设施投融资问题研究就非常有必要，本文就基础设施投资主体、融资方式以及基础设施投资效率等方面做了较全面的综述，为今后研究基础设施投融资问题提供思路和方法。 【关键词】基础设施投融资；投资主体；融资方式；投资效率 1 基础设施投资主体研究 20世纪90年代以前，很多西方经济学家主张应由国家投资基础设施建设。凯恩斯在《劳合·乔治能做到吗？》（1929年）和《通向繁荣之路》（1933年）以及罗森斯坦（1966）都强调基础设施的投资建设需要通过政府干预。 随着新公共管理范式的兴起，市场的作用也逐步开始被人们重视。尤其是20世纪80年代末以来，随着基础设施特性研究的成熟以及一些世界银行专家把市场、竞争、商业化原则、私人部门参与等因素引入基础设施及其投资的研究，改变了基础设施投资只能由政府提供的传统认识，拓宽了基础设施投资渠道。如世界银行（1994）认为发展中国家基础设施投融资体制应向以市场为基础的体制转变。 在早期的计划经济体制下，我国基础设施建设投资以政府为主体。在进入市场经济体制后，随着国内学者对基础设施研究的不断深入，也逐步开始将基础设施投资主体转向市场。 例如王辰（1998）指出应在公共物品理论的基础上，从赢利与非赢利的角度界定基础产业的投资主体。他认为竞争性、赢利性的基础产业由民间投资；非赢利性基础产业应主要依靠财政融资和政策性金融；丁芸在《城市基础设施资金来源研究》（2007）一书中，根据公共物品、基础设施可销售性评估、项目区分等理论，提出了实现投资主体多元化、加快政府职能转换和国有企业改革步伐等政策建议，并对利用城市经营、资本市场、城市建设投资公司和项目融资等方式筹措城建资金的必要性和可行性进行了分析。 2 基础设施融资方式研究 传统的投融资方式包括政府投资和银行贷款，伴随基础设施投资额的不断加大，政府财政投资越来越显得力不从心，银行贷款的资金也远不能满足基础设施投资需求。随之而来的通过特许经营方式及各类新型金融工具使民间资本介入基础设施投融资领域逐步受到广泛关注。 伴随特许经营方式的项目融资起源于上世纪70年代，其后就有学者不断对
论中国服务型政府建设的现状及未来发展 摘要：构建服务型政府是近年来中国新一轮政府改革的目标，也是中国政治学、行政学和公共管理学研究的热点问题。服务型政府是要求坚持公民本位、以人为本的现代政府，坚持主权在民的民主政府，是服务公共利益、捍卫公民尊严的公共政府，更是权力受约束的法治政府和有限政府。服务型政府有利于保障公民的自由与权力，促进社会和谐，维护社会公正，捍卫公民尊严，更有利于促进经济的发展与社会的繁荣。本文通过对服务型政府进行理论概括，介绍迄今为止中国服务型政府的发展现状，并结合有关文章，得出中国服务型政府的未来发展趋势及所需采取的措施。 关键词：中国；服务型政府；现状；发展趋势 1、导言 建立一个运转良好的政府始终是人类的美好愿望和理想。人们为了安全、秩序和有尊严的生活而建立政府，但是，并不是所有政府都能实现人类的美好愿景。在人类漫长的发展史中，不同的历史阶段存在着不同的政府模式，其中一些能够实现人类的期待，满足人类的公共需求；而另一些非但不能实现是，甚至与人类建立政府的初衷背道而驰。人类政治生活文明化的过程，实质就是在这些不同政府模式之间进行“优胜劣汰”的过程。 上世纪70年代末，一场声势浩大的公共管理改革浪潮在全世界范围内兴起。在西方，这场改革运动被看作是一场“重塑政府”和“再造公共部门”的“新公共管理运动”，简而言之，就是改变政府传统的公共管理模式，转变政府的职能。新公共管理运动对传统的行政管理进行了反思，主线是调整政府和社会管理公共事务职能之间的关系，重塑政府管理自身和社会事务的手段、过程和模式，解决新时代背景下政府管理社会和自身事务所面临的一系列问题。直至上世纪80年代，新公共管理范式实现了转变，公共服务理论也不断发展成熟。新公共管理理论以经济、效率和效能为基本价值，提出“重塑政府”的观点，要求建立以服务为导向、以公众为顾客的新政府治理理念，重新部署政府的公共服务方式，增强政府与公共消费者之间的联系1。因此，在这种情况下，建设服务型政府成为国家建设的一个重要目标。 2、中国服务型政府建设现状 （1）中国服务型政府发展的背景 改革开放以来，中国逐步形成一个“经济建设型政府”模式，政府长期主导资源配置，并将掌握的资源主要运用在经济领域，这使政府充当了经济建设主体和投资主体的角色，这种模式造成了经济与社会发展失衡、经济发展和生态环境的失衡等等现象。所以，中国改革发展研究院院长迟福林认为，从“经济建设型政府”转向“公共服务型政府”是中国市场化改革的必然选择。公共服务型政府并没有否定“以经济建设为中心”，而是抛弃了政府把主要精力用来直接搞投资建设的做法，主张政府为作为微观经济主体的企业创造良好的经济社会环境，以实现经济社会协调发展2。 北京大学政府管理学院谢庆魁教授指出，服务型政府的提出适应三大需要：一是经济体制改革的需要；二是社会转型的需要；三是政府改革的需要。官僚型政府发展的下一步就是服务型政府，“服务型政府要求行政体制和机制转变，也就是结构功能和运行方式的转变，强调政府为所有人服务，为一切对象服务”3。 我国建设服务型政府有着实在的实践基础，首先，社会主义市场经济体制初步建立，市 1王欣欣.《服务型政府：政府职能的新定位—从新公共管理理论看当代中国服务型政府建设》.《理论学刊》.2008.10.第10期（总第176期） 2迟福林.《全面理解“公共服务政府”的基本涵义》.《人民论坛》.2006年5月 3魏爱云.《服务型政府：政府改革的目标选择》.《人民论坛》.2006年5月
论地方政府投融资平台公司的转型发展 重庆渝富资产经营管理集团有限公司夏秀兰 【摘要】投融资平台公司自4万亿元经济刺激计划实施迅速崛起后，承载了巨大的融资压力，其隐藏的债务风险、带来的社会矛盾以及肩负的历史使命迫使其转型升级，本文从政府层面和平台公司自身建设层面提出了转型发展建议。 一、政府投融资平台公司的产生和崛起 随着城镇化建设进程的不断加快，地方对城市基础设施建设需求越来越大，加之城市建设对地方政府官员政绩考核的正面激励，更是提升了地方政府搞建设的热情。然而，市政建设投资却存在巨大的资金缺口：一是分税制改革以来，财权层层上收，地方财政的财力增长远跟不上其所承担事务的资金需求量的增长；二是《预防法》又明确规定地方各级预算除特殊情况外不列赤字。地方政府急需资金与政府财政明显吃紧矛盾突出，于是，地方政府采取“表外负债”的方式进行隐性融资，地方政府投融资平台公司应运而生。 2002年以来，以重庆、上海为代表产生了一批融资平台公司，他们在实际运作过程中发挥了良好作用，解决了一些重大项目的融资难题。在这种背景下，融资平台公司如雨后春笋般迅速崛起，2008年4万亿元经济刺激计划实施后达到高峰，尤其是2009年，呈爆发性增长，据初步统计，金融
危机爆发及积极财政政策方向拟定后成立了近5000个平台公司。 从平台公司产生的效果看，确实在加强基础设施建设以及应对国际金融危机冲击中发挥了积极作用。平台公司不仅撬动了银行贷款，同时还吸引了大量社会资本，较有成效地解决了地方基础设施建设面临的资金瓶颈问题。特别是在2009年应对金融危机的进程中，面对外需下滑、消费需求短期乏力的局面，平台公司带动的基础设施投资为扩大内需提供了强大动力，为经济增长做出了重要贡献。 二、政府投融资平台公司转型的必然性 尽管平台公司在城市化建设进程中发挥了积极作用，但其承载的压力、带来的风险、引起的社会矛盾早已引起广泛关注，问题不容小觑。一是融资能力下降。市容改善、城市发展外加政绩考核等因素使各级地方政府要不停地进行城市投资，平台公司是实施的主要载体之一，承担的融资压力愈来愈大，而这些项目大部分为公益性项目，短期内却无明显的经济效益，投入产出严重失衡；大多数平台公司经过几年的折腾，负债率偏高，财务状况不理想，继续融资的能力明显下降。二是过度依赖土地。土地出让收入被称为地方政府的“第二财政”，弥补了许多城市建设资金的缺口。但土地储备属于资金密集型业务，收购资金主要依赖银行，土地出让受制于房地产市场的稳定性，此外，有些收购的土地还需
长沙理工大学经济与管理学院 课程论文 课程名称：《工程项目投资与融资》 论文题目：我国城市基础设施建设投融资现状研究 学生姓名：彭文静 学号：201260130103 班级：英语1201班 专业：英语 指导教师：胡建国 我国城市基础设施建设投融资现状研究
摘要：城市化进程加快了城市基础设施建设的步伐, 但城市基础设施的融资功能衰退、融资渠道狭窄、融资效率低下, 投融资已成为制约城市基础设施建设的瓶颈。解决我国基础设施建设融资模式适用性的问题,要从我国的基本国情入手,开拓思路,从各个城市的角度考虑,结合项目本身的特性,进行融资模式的设计和选择。文章把城市基础设施建设放在整个城市的经营中并结合各种融资手段解决其融资难的问题。希望能对我国城市基础设施建设融资尤其是中小城市提供一些帮助。 关键词:城市基础设施建设融资研究 我国城市基础设施建设融资经过了二十几年的发展,取得了一定的成绩。随着我国的经济由计划经济转向市场经济,我国的城市基础设施建设的主体也从国家开始向外商和民营企业开放,开放的领域也越来越广,三方共同参与促进了基础设施建设的繁荣发展。在改革开放前的计划经济时代,政府是城市基础设施建设的唯一主体。改革开放后,投融资改革开始了渐进式的民营化、多元化发展。当前，各级政府在增加财政投入、银行贷款投入的基础上，积极鼓励、引导社会资本、海外资本参与国内基础设施建设和运营等领域，以实现基础设施建设投资主体多元化和融资渠道多样化的融资模式。然而这种种情况下仍然有一些问题。 1.我国基础设施投融资主要存在的问题 1.1投融资渠道单一，结构不合理 目前，我国各地基础设施建设一般采取的是以地方为主、国家适当给予补助的办法，主要依靠政府以自身所掌握的财政性资金投入基础设施的建设，而其他的投资渠道尚未完全建立。同时，对所建成的基础设施往往也由政府经营，对基础设施产品和服务采取低价使用或无偿使用的政策。尽管国家采取了积极的财政政策支持基础设施项目建设，但在基础设施投资需求迅速扩张的形势下，国家预算内投资对基础设施资金的满足率将逐年下降。由于自身资金不够，具体承担基础设施建设的公司主要靠银行贷款来支撑资金缺口。由于基础设施项目投资规模大、建设周期长、投资回收慢，而且预期收益不高，再加上价格扭曲原因，使得商业银行的投资风险加大。因此，基础设施项目对商业性资金缺乏足够的吸引力。另外，我国利用外资主要来自外国政府贷款和国际金融组织贷款，虽然还款期限较长、利息率较低等优惠条件，特别适用于基础设施项目投资。但由于总量有限，同时受国际政治、经济环境的影响，其稳定性难以保证。与发达国家相比较，我国政府融资手段亦显得相对单一，一个突出的表现就是我国迄今不允许地方政府发行债券。而从发达国家的经验看，市政债券可为地方政府的城建融资提供一条稳定的渠道，使政府通过市场的方式，低成本、长期地筹集建设资金。融资结构的不合理，必然造
国家发展改革委办公厅关于进一步规范地方政府 投融资平台公司发行债券行为有关问题的通知 发改办财金[2010]2881号 各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委： 为了贯彻《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发[2010]19号）精神，进一步规范投融资平台公司的债券融资行为，有效防范投融资平台公司和地方政府债务风险，更好地发挥债券融资对地方基础设施建设的积极作用，促进企业债券市场健康发展，现就进一步规范投融资平台公司发行企业债券有关问题要求如下： 一、继续支持符合条件的投融资平台公司通过债券市场直接融资 地方政府投融资平台公司（以下简称“投融资平台公司”），是指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，从事政府指定或委托的公益性或准公益性项目的融资、投资、建设和运营，拥有独立法人资格的经济实体。近年来，投融资平台公司通过发行企业债券筹集资金，一方面按照募集资金投向，推动了地方基础设施建设和运营体制改革，改善了城镇生产、生活条件，促进了地方经济发展；另一方面按照规范、公开、透明的要求，改善了公司治理结构，为提高企业直接融资比重、降低融资风险、促进债券市场发展，做出了积极贡献。今后，要在有效防范风险，加强规范管理，合理引导投向的基础上，继续支持符合《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发[2010]19号）文件规定、符合企业债券发行条件的投融资平台公司发行企业债券，提高直接融资的比重。 二、防范投融资平台公司债券融资风险 为了有效防范投融资平台公司债券风险以及连带的地方政府债务风险，投融资平台公司应不断增强公司的自营性经营收入，提高可持续经营能力。凡是申请发行企业债券的投融资平台公司，其偿债资金来源70％以上（含70％）必须来自公司自身收益，且公司资产构成等必须符合国发[2010]19号文件的要求。经营收入主要来自承担政府公益性或准公益性项目建设，且占企业收入比重超过30％的投融资平台公司发行企业债券，除满足现行法律法规规定的企业债券发行条件外，还必须向债券发行核准机构提供本级政府债务余额和综合财力的完整信息（政府债务余额和综合财力的统计口径见附表），作为核准投融资平台公司发行企业债券的参考。如果该类投融资平台公司所在地政府负债水平超过100％，其发行企业债券的申请将不予受理。 三、规范融资担保行为 根据《担保法》和国发[2010]19号文件有关规定，为了进一步规范对投融资平台公司的融资担保行为，有效隔离投融资平台公司债务与地方政府债务风险的关系，除法律法规和国务院另有规定外，各级政府及其所属部门、机构和主要依靠财政拨款的经费补助事业单位，均不得以财政性资金、行政事业单位等的国有资产，或其他任何直接、间接方式，为投融资平台公司发行债券提供担保或增信。以资产抵（质）押方式为投融资平台公司发债提供增信的，其抵（质）押资产必须是可依法合规变
论当今政府加强公共服务职能的路径研究文献综述 目录 摘要 (1) 关键词 (1) 一、引言 (1) 二、针对政府公共服务职能的界定 (2) 三、政府提升公共服务职能的路径的综述 (2) 四、对政府公共服务职能提升路径的文献观点提炼与评价 (6) 五、对提升政府公共服务职能的路径总结 (7) 六、小结 (8)
论当今政府加强公共服务职能的路径研究文献综述 摘要公共服务型政府是以服务为核心理念，以为人民服务为宗旨的政府模式。强化政府的公共服务职能，构建公共服务型政府，是现阶段我国完善社会主义市场经济体制、加快政府职能转变的迫切要求。当前我国公共服务型政府在建设过程中还存在不少问题，必须加强我国公共服务政府职能，提高政府服务能力和水平，使政府与经济、社会全面协调发展，为全面建设小康社会提供可靠保证。 关键词政府；公共服务职能；提升；路径 一、引言 公共服务，是21世纪公共行政和政府改革的核心理念，包括加强城乡公共设施建设，发展教育、科技、文化、卫生、体育等公共事业，为社会公众参与社会经济、政治、文化活动等提供保障。公共服务以合作为基础，强调政府的服务性，强调公民的权利。政府的公共服务职能指的是政府对以上的公共事业履行相应的义务的职责。 当今社会的尖锐突出的两大矛盾——一是居民日益增长的公共服务需求与公共服务总体供给不足、质量低下之间的矛盾；二是市场经济体制逐步建立完善对政府职能的新要求与政府职能转变缓慢之间的矛盾。这两大矛盾导致我国努力建设社会主义和谐社会的进程中面临巨大的挑战。政府加强对公共职能的履行，利于缓解我国当前面临的各种突出社会问题；当前在我国政府履行公共服务职责中，没有形成可持续的财政支持体制，没有建立规范的政府分工和问责机制，没有形成地区间和城乡之间资源的公平配置制度，由此严重影响了公共服务所提供的数量和质量，并制约了公共服务基本功能的有效发挥。加强政府公共服务绩效管理，强化各级政府和政府各部门的责任，促进政府间间接竞争机制的形成，有利于健全我国公共服务供给的各种体制机制，引导各级政府逐步树立以公共服务为中心的政府职能观和绩效观；随着信息化水平和人民生活水平的不断提高，公众对公共服务需求越来越大、质量要求越来越高，对国家之间、地方之间公共服务的差异也越来越敏感，已经不再仅仅满足于知道政府在公共服务上花了多少钱，更关心这些支出取得了哪些效果，对公众的工作生活带来了什么切实的改善。从满足信息需求的层面来看，加快政府公共服务绩效评估，并形成定期公开报告制度，不仅为政府进一步改善我国公共服务提供决策参考，而且可以满足公众的信息需求，提高他们参与政府管理和监督的能力，有利于推动决策的科学化和民主化，有利于提升政府在公众心中的公信力；政府资源配置的职能不仅没有削弱而且还在不断加强。虽然2005年我国财政支出占GDP的比重仅为18.5%，但从
地方政府融资平台研究综述 日期：2010-5-24 13:38:50 来源：本站原创阅读次数：408 秦德安、田靖宇/中南财经政法大学 内容提要：近年来地方政府的财政困难以及当前为应对金融危机推出的经济刺激计划，扩大了地方融资需求，地方纷纷成立了投融资平台。本文对国内外分析地方政府构建融资平台的理论基础及现实动因、特征和功能的相关文献进行了梳理，并对现行剖析地方融资平台运行风险的文献进行总结，以期对未来相关领域的深入研究有所裨益。 关键词：地方融资平台资本性公共产品财政困难 一、地方政府通过融资平台举债的理论基础及现实动因 通过分析地方融资平台的参与主体及其体现的经济关系，郭励弘(2009)认为，地方融资平台是指地方政府把基础设施领域中政府投资的项目、企业、行业整合，成立一家规模较大、涉及企业及行业较多的政府公司，负责基础设施建设的资本运作。贾银萍(2009)指出，地方政府融资平台通常是指地方政府或国有资产经营管理部门发起设立并授权进行城市基础设施建设或土地开发的市政实体公司。还有部分学者从制度经济学的视角论述了地方融资平台的演进，姜彬(2008)认为，地方融资平台是指地方政府指定或建立融资平台公司(主要是城市基础设施投资建设管理公司或国有资产经营管理公司)作为借款人，对城市基础设施建设项目进行打包后统一从银行贷款，地方政府以未来的经常性财政收入和土地转让收益作为贷款清偿保障。 (一)政府举债融资的理论基础 1.提供公共产品是政府的基本职能。理想的市场经济应该是充分发挥市场机制“看不见的手”的作用来引导社会资源有效配置，所有商品和劳务都完全按照市场价格自愿交换。然而，由于不完全竞争、信息不充分、外部性和收入分配不公平等现象的存在，政府必须运用合理手段弥补市场失灵的不足。通过采用征税方式筹集收入来向公民提供市场自身无法提供的公共产品和服务无疑是政府的
论文编号：中国农业大学现代远程教育 课程论文 课程名称：公共管理学 论文题目：学习型政府研究综述 学生姓名 专业会计 层次高起专 批次 091 学号 w110305091088 学习中心北京电大 年月 中国农业大学网络教育学院制
创建学习型政府研究 摘要:建立学习型政府,就要在政府机关树立全新的学习理念,创造一种适合学习型政府的文化,转变政府价值观,创设新型的政府精神。提出创建学习型政府要完善公务员培养体系、构建政府学习型组织、创建多元化的学习载体,以及建立学习型政府的保障机制、考评制度和公务员的选拔机制等。 关键词:学习型政府;政府文化;学习机制;制度保障 一、更新观念,树立学习型政府的新理念 面对“全球性”市场,政府要在行政观念上作出适应新的“时代”调整,即由传统的行政向学习型管理观念进行转变,是用管理中的学习理念来改造传统的行政理念。政府官员要实现从“官僚理念”向“学习理念”、“服务理念”、“责任理念”的转变。 1、学习型政府的内涵 学习型政府是一个全新的理念,是对传统行政管理模式和管理方法的重新定位和调整,学习型政府应该是一个自由、开放、便于信息交流和知识传播的共享学习成果的系统,能有效地将学习行为转化为创造性行为,大大提高政府的行 政效率和政府工作的社会满意度。 学习型政府,应有不断创新、自我调整、自我修复、自我完善的能力,保持高效、低耗,充满生机。因此,这个组织永远不是一个终结的概念,而是随形式的变化应变自如,具有可塑性的高效组织。学习型政府能够通过保持学习的能力,及时扫除发展道路上的障碍,从而保持持续发展的态势。 学习型政府相对过去的机构,应具备以下几个方面: (1)共同的愿景 政府共同愿景所表达的一种景象实际上是组织未来发展的目标、任务、事业或者是使命,是个体价值目标与政府价值目标的理性融合的政府文化,是个人愿景在组织中的整合,从而形成政府强大生命力的一种愿景。可以凝聚政府机构上下的意志力,透过组织的共识,成员努力的方向一致,个人也乐于奉献,激发个体主动性、积极性、创造性,追求卓越,在组织中超自我,实现自我价值的本性,大幅度提高政府部门的效率效能、革新能力、应变能力和治理能力。
论地方政府投融资平台公司的转型发展
论地方政府投融资平台公司的转型发展 重庆渝富资产经营管理集团有限公司夏秀兰 【摘要】投融资平台公司自4万亿元经济刺激计划实施迅速崛起后，承载了巨大的融资压力，其隐藏的债务风险、带来的社会矛盾以及肩负的历史使命迫使其转型升级，本文从政府层面和平台公司自身建设层面提出了转型发展建议。 一、政府投融资平台公司的产生和崛起 随着城镇化建设进程的不断加快，地方对城市基础设施建设需求越来越大，加之城市建设对地方政府官员政绩考核的正面激励，更是提升了地方政府搞建设的热情。然而，市政建设投资却存在巨大的资金缺口：一是分税制改革以来，财权层层上收，地方财政的财力增长远跟不上其所承担事务的资金需求量的增长；二是《预防法》又明确规定地方各级预算除特殊情况外不列赤字。地方政府急需资金与政府财政明显吃紧矛盾突出，于是，地方政府采取“表外负债”的方式进行隐性融资，地方政府投融资平台公司应运而生。 2002年以来，以重庆、上海为代表产生了一批融资平台公司，他们在实际运作过程中发挥了良好作用，解决了一些重大项目的融资难题。在这种背景下，融资平台公司如雨后春笋般迅速崛起，2008年4万亿元经济刺激计划实施后达到高峰，尤其是2009年，呈爆发性增长，据初步统计，金融
要完成整治，增加储备风险和成本。在房地产市场起伏不定的情况下，以土地出让金作为还贷资金主要来源的“时间换空间”模式具有极大的不稳定性，风险显而易见。三是引发社会问题。土地是平台公司最重要的资产之一，这些土地往往是城市周边居民用地或老企业土地，涉及拆迁安置、旧城改造、老企业搬迁等问题，关系到老百姓的切身利益，处理不好，可能导致群众上访等社会问题。而土地出让不断涌现“地王”，政府从中获得巨额差价，让本已对高房价极度不满的人更加怨声载道。 一方面，我国的城市化率还在以每年超过1%的速度快速增长，据测算，这样的城市化进程每年市政建设投入需3500亿-5000亿元，而当前地方财政只能安排约1000亿元左右，资金缺口巨大，在地方财政状况无法实质性改善的情况下，各级平台公司还要继续发挥其应有的社会职能。另一方面，国家相关部委高度重视平台公司发展问题，相继出台国发〔2010〕19号、国土资发〔2012〕162号和财预〔2012〕463号等文件，要求地方各级政府规范平台公司的融资行为，帮助地方政府逐渐摆脱依赖土地财政的怪病。 三、政府投融资平台公司转型发展建议 平台公司的产生和发展与地方政府有着千丝万缕的联系，其转型发展必然同时要依赖于地方政府的支持和自身的
河北省地方政府投融资平台管理办法1 河北省地方政府投融资平台管理办法（试行） 第一章总则 第一条为健全和完善全省政府投融资体系，形成有效的投融资运作管理机制，加强县级以上地方政府投融资平台的管理，实行统借统还，提高资金使用效益，切实防范债务风险，制定本管理办法。 第二条本办法所称政府投融资平台是指由县级以上政府批准，通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。 第三条本办法所称政府投融资项目，主要包括：依靠政府投资建设的公路交通、市政工程、环境整治、社会事业等非经营性公益类项目；重大基础设施、基础产业、高新技术产业等政府经营性投资项目；政府确定的其他准经营性项目。 第四条本办法所称投融资是指在完善投融资体系，拓宽投融资渠道，创新投融资手段，规范投融资方式，加强信用建设，防范财政风险的基础上，通过政府投融资平台实施的投融资行为。对一般竞争性领域项目，原则上不列入政府投融资范围。 第五条本办法所称融资方式包括银行贷款、发行债券和信托产品、上市募集、转让经营权、资产证券化、股权质押、股权投资基金、BT、BOT等多种融资方式。政府投融资平台应按综合成本最低的原则选取融资方式。
第六条各级政府建立债务动态监测机制，及时分析评估自身偿债能力，按量力而行、规模适度的原则，把融资的数量、总体规模控制在与本地经济发展水平相适应的范围内，使政府投融资平台既能实现经济社会发展目标，又能保持融资功能的良性循环和可持续发展。 第七条推进政府投融资平台的清理整合，提升融资能力。 （一）已设立多家政府投融资平台的设区市、县（市、区）政府，将现有投融资平台的债务分类清理规范后，进行有效整合。将投融资平台改造成为有现金流和净收益的经营性公司，将实力弱、资质差的公司整合为实力强、资质好的公司，将实力强、资质好的公司整合为上市公司。 （二）指导政府投融资平台加快建立健全法人治理结构，完善投融资决策机制、运营机制和内控机制，构建“借、用、管、还”相匹配、“决策、管理、执行、监督”相分离的投融资管理机制，切实做到借得来、用得好、管得住、还得上。 第二章职责分工 第八条建立政府投融资平台监管制度。省政府投融资平台建设管理联席会议（以下简称联席会议）是省政府投融资平台建设管理工作的协调机构，由分管副省长担任召集人，省财政厅和省金融办主要负责人担任副召集人，省发展改革委、省财政厅、省国土资源厅、省国资委、省住房和城乡建设厅、省审计厅、省金融办、人民银行石家庄中心支行、河北银监局等部门负责人参加。设区市、县（市、区）政府都要成立相应机构，实行省、市、县分级管理，各负其责。政府投融资平台由各级投融资平台建设管