某机构持有1亿元国债组合,其中持有国债1的市值占50%,修正久期是5.8,持有国债2的市值占30%,修正久期是5.2,持有国债3的市值占20%,修正久期是3.1。国债期货最便宜交割券的修正久期是6.4。国债期货报价98。那么该机构将国债组合的修正久期调整为2,需要交易()手国债期货(合约规模为100万元/手)。
56
84
49
40
下列期权中,属于实值期权的是( b )。
行权价为300,标的资产市场价格为300的看涨期权
行权价为300,标的资产市场价格为350的看涨期权
行权价为350,标的资产市场价格为300的看涨期权
行权价为300,标的资产市场价格为350的看跌期权
股指期货价格以标的指数的现货价格为基础,不可能与股票指数现货价格完全脱节,是因为()。
期货市场和现货市场均存在大量的投机活动
期货市场套期保值活动的存在
期货市场与现货市场之间存在大量的套利活动
期货市场和现货市场均存在大量买空卖空活动
国债期货合约可以用()来作为期货合约DV01和久期的近似值。
“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期”“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”
“最便宜可交割券的DV01/对应的转换因子”和“最便宜可交割券的久期/对应的转换因子”
“最便宜可交割券的DV01”和“最便宜可交割券的久期”
在利率为正的前提下,提前了结美式看涨期权多头头寸(标的资产无红利支付)的最好方式是( a )。
对冲期权
没有最优方法
执行期权
出售期权
在( a )的情况下,会员或客户的持仓不会被强平。
按照追加保证金通知,在当日开市前补足保证金
结算会员结算准备金余额小于零,且未能在规定时限内补足
客户、从事自营业务的交易会员持仓超出持仓限额标准,且未能在规定时限内平仓
因违规、违约受到交易所强行平仓处理
各种互换中,( b )交换两种货币的本金并且交换固定利息。
固定换固定的利率互换
货币互换
本金变换型互换
标准利率互换
与可转换债券相比,股指联结票据发行者需要额外做的工作主要是()。
支付债券本金
发行新股
支付债券的利息
对冲产品嵌入期权的风险
英镑兑美元的即期汇率为2.00。美国的物价水平与英国的物价水平之比为2。假设美国的通货膨胀率为5%,英国的通货膨胀率为2%。预期一年后英镑兑美元的名义汇率为2.10。那么,一年后英镑兑美元的实际汇率为()。
4.1176
0.9714
1.0294
3.8857
股指期货套期保值的目的是()。
期货盈利
现货获利
规避风险
期货和现货同时获利
假设当前3月和6月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后,3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。如果1个点等于0.0001,那么价差发生的变化是()。
价差缩小了5个点
价差扩大了13个点
价差扩大了18个点
价差扩大了5个点
下列不属于技术分析的三大假设的是( b )。
历史会重演
市场总是理性的
价格能反映出公开市场信息
价格以趋势方式演变
如果将利率互换视为固定利率债券与浮动利率债券的组合,用Vswap表示利率互换的价值,Vfix表示固定利率债券价值,Vfl表示浮动利率债券价值。那么对于固定利率支付方,互换的价值为( c )。
Vswap=Vfl/Vfix
Vswap=Vfix-Vfl
Vswap=Vfl-Vfix
Vswap=Vfl+Vfix
中金所5年期国债期货合约集合竞价指令申报时间为( a )。
9:10-9:14
9:05-9:09
9:00-9:14
9:00-9:09
普通附息债券的凸性()。
等于0
等于1
大于0
小于0
一投资者认为股票指数的价格会在4600左右小幅波动,他准备在行权价格为4500、4600、4700的期权中选取合适的期权,构造一个蝶式期权多头组合,该投资者可以()。
做空两手行权价格为4600的看涨期权,做多一手行权价格为4500的看涨期权,做多一手行权价格为4700的看涨期权
做多一手行权价格为4500的看涨期权,同时做空一手行权价格为4600的看涨期权
做空一手行权价格为4600的看跌期权,同时做多一手行权价格为4700的看跌期权
做多两手行权价格为4600的看涨期权,做空一手行权价格为4500的看涨期权,
做空一手行权价格为4700的看涨期权
如果设定风险限额为1000美元,3个百分点的隐含波动率变动为“正常”,那么正常情况下持仓Vega约为()。
-33333到0
0到33333
-33333到33333
-66666到66666
国债期货合约是一种()。
汇率风险管理工具
股票风险管理工具
信用风险管理工具
利率风险管理工具
某投资者持有1手股指期货合约多单,若要了结此头寸,对应的操作是()1手该合约。
买入平仓
卖出平仓
买入开仓
卖出开仓
对于一个标的资产价格为2000点,行权价为2010点,90天后到期的看涨期权市场价格为6.53,在没有套利机会的条件下,120天到期的看涨期权的价格最可能是()。
8.92
2.45
5.34
6.53
除最后交易日外,沪深300股指期货的连续竞价交易时间为()。
9:30-11:30,13:00-15:00
9:15-11:30,13:00-15:15
9:30-11:30,13:00-15:15
9:15-11:30,13:00-15:00
某美国投资者已投资捷克股票,但是没有合适的外汇期货对冲外汇风险,因此考虑利用与捷克克朗(CZK)相关性较大的欧元期货。投资组合价值为1亿捷克克朗,即期汇率为USD/CZK=20,EUR/USD=1.35,每手外汇期货合约的面值为125000欧元,价格为EUR/USD=1.4,则该投资者应该()。
买入27手欧元期货合约
卖出27手欧元期货合约
买入28手欧元期货合约
卖出28手欧元期货合约
下列选项不能衡量期权价格风险的希腊值(Greeks)的是()。
Vega
Delta
Gamma
Beta
沪深300股指货的交割结算价是依据()确定的。
最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价
最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价
从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价
最后交易日的收盘价
以下关于债券收益率说法正确的为()。
市场中债券报价用的收益率是到期收益率
到期收益率高的债券,通常价格也高
到期收益率高的债券,通常久期也高
市场中债券报价用的收益率是票面利率
某德国的投资者持有500万美元的股票组合,考虑到美元贬值的可能性,想利用2个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险,目前期货合约的价格为1.01,即期汇率是0.975。一个月后,股票组合价值为520万美元,期货合约的价格为1.16,即期汇率为1.1。如果对冲比率为0.5,即投资者只对冲1/2的股票组合,则对冲后
的收益率为()。
0.0398
-0.0398
0.0964
-0.0964
标准型的利率互换是指()。
本金递增型互换
浮动利率换浮动利率
固定利率换固定利率
固定利率换浮动利率
在境内的指定外汇银行,居民个人目前可以用人民币兑换的是()。德国马克
泰铢
比特币
特别提款权
中金所5年期国债期货上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±4%,上市首日有成交的,于下一交易日()涨跌停板幅度。
扩大前一交易日的
不执行
恢复到合约规定的
继续执行前一交易日的
某信用结构化产品条款如下:如果所有参考实体如期履约,客户将获得100%的投资本金,并获得8%的利息;如果任一参考实体无法如期履约,客户将无法获得任何投资利息,并且只能取回90%的投资本金。产品挂钩企业甲及其全资子公司乙。会造成投资者的损失的是()。
企业乙的信用评级上升
企业甲的盈利水平上升
银行存款利率下降
企业甲与乙资产相关性上升
某信用违约互换(CDS)付费为每半年一次,年化付费溢价为60个基点,本金为3亿元,交割方式为现金。假设违约发生在4年零2个月后,而CDS价格的计算所采用的最便宜可交割债券在刚刚违约时的价格等于面值的40%,则()。
违约前CDS卖方每半年收入90万元
违约时CDS卖方收入30万元
违约时CDS卖方支出1.8亿元
违约前CDS卖方每半年收入60万元
一国货币当局调节汇率的主要手段包括()。
调整外汇黄金储备
实行外汇管制
向相关机构借款
运用货币政策
下列可以用于寻找最便宜可交割券(CTD)的方法是()。
计算市场期限结构
计算远期价格
计算隐含回购利率
计算净基差
关于股指期货单边市,正确的说法是()。
某一股指期货合约下午封死涨(跌)停板
某一股指期货合约收市前5分钟内封死涨(跌)停板
某一股指期货合约全天封死涨(跌)停板
某一股指期货合约收市前1分钟内封死涨(跌)停板
已知两个月到期的某股票行权价为50元的欧式看涨期权价格为24元,欧式看跌期权价格为4元,当前股票价格为()时,存在无风险套利机会。已知无风险利率为6%(假设不考虑交易成本且连续复利计算)。(注:e^-6%*2/12=0.99)
69
69.5
70
68.5
在传统的股权类结构化产品的基础上,根据投资者和发行者的不同要求,进而对股票联结票据的各个属性进行调整,这些调整是基于()等方面的考虑。
资产负债表
发行者和投资者利益一致
成本和收益
风险
国债发行承销团成员包括()。
期货公司
商业银行
保险公司
证券公司
关于合成头寸,下列说法正确的是()。
买入看涨期权+卖出看跌期权=买入标的资产
卖出看涨期权+买入看跌期权=卖出标的资产
买入标的资产+买入看跌期权=买入看涨期权
卖出标的资产+卖出看涨期权=买入看跌期权
如果沪深300指数出现上涨单边市极端行情,或导致会员没有足够资金追保,中国金融期货交易所(CFFEX)有权采取的风险控制措施包括()。
限制开仓、限制出金或限期平仓
提高交易保证金标准或暂停交易
强行平仓或强制减仓
调整涨跌停板幅度
直接参与外汇交易的主体包括()。
外汇投机者
外汇套利者
货币当局授权经营外汇业务的银行
中央银行
中金所5年期国债期货的可交割国债范围为距离合约到期日剩余期限为4-7年的记账式附息国债。
正确
错误
伦敦外汇市场是一个典型的有形市场,拥有固定的交易场所,通过电话、电传、电报等完成外汇交易。
正确
错误
涨跌停板制度是期权市场风险控制最根本、最重要的制度。
正确
错误
财政部采用滚动发行制度后,对关键期限国债提前一个月公布下个月的发行计划。
正确
错误
在其他因素不变的情况下,如果预期通货膨胀上升,则国债期货价格下跌。
正确
错误
美元兑人民币即期汇率从2014年1月13日的6.0434升至3月3日的6.1462,说明人民币在贬值。
正确
错误
汇率类结构化票据的特征之一是只有本金偿还额度跟汇率变化相关。
正确
错误
沪深300指数期货临近到期日时,中国金融期货交易(CFFEX)所将下调保证金比例。
正确
错误
股指期货集合竞价期间,交易所可以接受市价指令申报。
正确
错误
即使没有外汇现货,也能在外汇现货交易中建立空头头寸。
正确
错误
第一部分股指期货 一、单选题 1.沪深300股指期货对应的标的指数采用的编制方法是()。 A.简单股票价格算术平均法 B.修正的简单股票价格算术平均法 C.几何平均法 D.加权股票价格平均法 2.在指数的加权计算中,沪深300指数以调整股本为权重,调整股本是()。 A.总股本 B.对自由流通股本分级靠档后获得 C.非自由流通股 D.自由流通股 3. 1982年,美国堪萨斯期货交易所推出()期货合约。 A.标准普尔500指数 B.价值线综合指数 C.道琼斯综合平均指数 D.纳斯达克指数 4.最早产生的金融期货品种是()。 A.利率期货 B.股指期货 C.国债期货 D.外汇期货 5.在下列选项中,属于股指期货合约的是()。 A. NYSE交易的SPY B. CBOE交易的VIX C. CFFEX交易的IF D. CME交易的JPY 6.股指期货最基本的功能是()。 A.提高市场流动性 B.降低投资组合风险 C.所有权转移和节约成本 D.规避风险和价格发现 7.利用股指期货可以回避的风险是()。
A.系统性风险 B.非系统性风险 C.生产性风险 D.非生产性风险 8.当价格低于均衡价格,股指期货投机者低价买进股指期货合约;当价格 高于均衡价格,股指期货投机者高价卖出股指期货合约,从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到()作用。 A.承担价格风险 B.增加价格波动 C.促进市场流动 D.减缓价格波动 9.关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是()。 A.股指期货交割更困难 B.股指期货逼仓较易发生 C.股指期货的持仓成本不包括储存费用 D.股指期货的风险高于商品期货的风险 10.若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点,则无效的申报指令是( )。 A.以2700. 0点限价指令买入开仓1手IF1401合约 B.以3000. 2点限价指令买入开仓1手IF1401合约 C.以3300. 5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约 D.以3300. 0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约 11.限价指令在连续竞价交易时,交易所按照()的原则撮合成交。 A.价格优先,时间优先 B.时间优先,价格优先 C.最大成交量 D.大单优先,时间优先 12.关于股指期货市价指令叙述不正确的是()。
第四届“中金所杯”全国大学生金融及衍生品知识竞赛部分答案1 第一部分股指期货 一、单选题 1.1982年,美国堪萨斯期货交易所推出(B. 价值线综合指数)期货合约。 2.沪深300指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则,每(B. 半年)审核一次成份股,并根据审核结果调整成份股。 3.属于股指期货合约的是(C. CFFEX交易的IF)。 A.NYSE交易的SPY B. CBOE交易的VIX C. CFFEX交易的IF D. CME交易的JPY 4.股指期货最基本的功能是(D. 规避风险和价格发现/资产配置)。 A. 提高市场流动性 B. 降低投资组合风险 C. 所有权转移和节约成本 5.中国大陆推出的第一个交易型开放式指数基金(ETF)是(A. 上证50ETF)。 6.当价格低于均衡价格,股指期货投机者低价买进股指期货合约;当价格高于均衡价格,股指期货投机者高价卖出股指期货合约,从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到(D. 减缓价格波动 )作用。 7.若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点,则无效的申报指令是(C. 以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约)。 A.以2700.0点限价指令买入开仓1手IF1401合约 B. 以3000.2点限价指令买入开仓1手IF1401合约 C. 以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约 D. 以3300.0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约 8.限价指令在连续竞价交易时,交易所按照(A. 价格优先,时间优先)的原则撮合成交。 9.以涨跌停板价格申报的指令,按照(B. 平仓优先、时间优先)原则撮合成交。
金融期货知识测试题库 选择题 股指期货 1. 沪深300 股指期货某合约报价为3000 点,则 1 手按此报价成交的合约价值为()万元 A. 120 B.60 C.150 D.90 解析:合约价值=合约价格*合约乘数*手数=3000 点*300 点/元*1 手=900000 元,选择D 2. 若上证50 指数期货 5 月合约上一个交易日的结算价为2500 点,涨跌幅度为+10% 则下一 个交易日的涨停板价格为()点 A. 2250 B.2750 C.2400 D.2600 解析:涨停价=上一个交易日结算价*(1+涨跌幅度)=2500* (1+0.1 )=2750 , 选择B 3. 某沪深300 指数期货合约 1 手的价值为120 万元,合约乘数为每点300 元,则该合约的成交价为()点 A. 5000 B.6000 C.3000 D.4000 解析:合约价值=合约价格*合约乘数*手数,合约成交价=120 万/ (300 点/元*1 手)=4000 点,选择D 4. 某投资者以2500 点买入 1 手上证50 股指期货 6 月合约,并在2520 点卖出平仓,合约乘数每点300 元,则该投资者()元 A. 亏损4000 B. 盈利4000 C.亏损6000 D. 盈利6000 解析:多单盈亏=(平仓价一开仓价)*合约乘数*手数=(2520-2500 )*300* 仁6000 元,选择D 5. 股指期货套期保值可以规避股票市场的() A. 系统性风险 B. 非系统性风险 C.所有风险 D. 个股风险 解析:股指期货套期保值可以规避股票市场的系统性风险,选择A 6. 某投资者欲在沪深300 股指期货 6 月合约上买入开仓 5 手,在选择合约时错误的选择了9 月合约,该风险属于() A. 流动性风险 B. 市场风险 C.操作风险 D. 信用风险 解析:客户以上操作为误操作,属于操作风险,选择C
第一届“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛 参考题库 一、 单选题 第一部分 股指期货 1. 沪深 300 股指期货对应的标的指数采用的编制方法是(D )。 A. 简单股票价格算术平均法 C. 几何平均法 B. 修正的简单股票价格算术平均法 D. 加权股票价格平均法 2. 在指数的加权计算中,沪深 300 指数以调整股本为权重,调整股本是(B )。 A. 总股本 C. 非自由流通股 3. 1982 年,美国堪萨斯期货交易所推出(B A. 标准普尔 500 指数 C. 道琼斯综合平均指数 B. 对自由流通股本分级靠档后获得 D. 自由流通股 )期货合约。 B. 价值线综合指数 D. 纳斯达克指数 4. 最早产生的金融期货品种是(D A. 利率期货 C. 国债期货 )。 B. 股指期货 D. 外汇期货 5. 在下列选项中,属于股指期货合约的是(C )。 A. NYSE 交易的 SPY C. CFFEX 交易的 IF 6. 股指期货最基本的功能是(D A. 提高市场流动性 C. 所有权转移和节约成本 )。 B. CBOE 交易的 VIX D. CME 交易的 JPY B. 降低投资组合风险 D. 规避风险和价格发现 7. 利用股指期货可以回避的风险是(A A. 系统性风险 C. 生产性风险 )。 B. 非系统性风险 D. 非生产性风险 8. 当价格低于均衡价格,股指期货投机者低价买进股指期货合约;当价格高于均衡价格, 股指期货投机者高价卖出股指期货合约,从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到 (D )作用。 A. 承担价格风险 C. 促进市场流动 B. 增加价格波动 D. 减缓价格波动 9. 关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是(C )。 A. 股指期货交割更困难 B. 股指期货逼仓较易发生
股指期货部分 单选:DBBDC DADCC ADABA CBCAD CCDAA DAAAA DDACD DDCDA ACCCD ADBDD AACCC BDDBC DDDCA DADCB A 多选:BCD ABCD CD BC BD ABCD ABC ABC BCD ABD CD BCD CD A AB BCD BD ABC ACD ACD BCD ABC AC AD ABCD ABC ABC ACD ABCD ABCD AB AB AB AB ABCD ABD ABC BCD ABCD ABCD ABD ACD ACD CD ABC ABC ABCD ABCD ABD ABCD AC ABCD AD BC ACD CD 判断:1对2错 12122 22121 12112 12111 11211 11122 11211 国债期货部分 单选:BBADB CBBBB ADABA CCBAA CBABC ABCCC DAABA BCDBB ACCAD BCADD
DBABC AAACB ABDCB ADBBB AADCC C 多选:AB ABD ABC ABC ABC ABD ABD ABCD AB ABCD ABC ABCD ABC AD ABC ABD BC ABCD AB CD ABC ABD ABCD AB ABCD AC AD AD AC ABD ABD AB ABCD ACD ACD BC ACD 判断:1对2错 21222 22121 11112 12222 12121 12221 21211 22111 12112 121 金融期权部分 单选:BBCAA CBBCD CCCCB CBDBB ACABC BBBCA BDAAA DACAA CBAAB BDDBB BBAAB DBDBD DBCBD AABBD DCDAC CBBCB DBDBC DA 多选:ABC ACD ACD BC AD CD AD ABCD ACD ABC
第四届呻金所杯乃全国大学生金融及衍生品知识竞 赛参考题库及答案 第一部分股指期货 —、单选题 1 1982年,美国堪萨斯期货交易所推出(B)期货合约。 A. 标准普尔500指数 B.价值线综合指数 C.道琼斯综合平均指数 D.纳斯达克指数 2.沪深300指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则,每(B )审核一次成份股,并根据审核结果调整成份股。 A. 一个季度 B.半年 C. 一年 D. 一年半 3?属于股指期货合约的是(C)。 A. NYSE交易的SPY B. CBOE交易的VIX C. CFFEX交易的IF D. CME交易的JPY 4?股指期货最基本的功能是(D)。 A. 提高市场流动性 B.隆低投资组合风险 C.所有权转移和节约成本 D.规避风险和价格发现 5?中国大陆推出的第一个交易型开放式指数基金(EFF)是(A) o A. 上证50ETF B.中证800ETF C.沪深300ETF D.中证500EFF 6.当价格低于均衡价格,股指期货投机者低价买进股指期货合约;当价格高于均衡价格,股指期货投机者高价卖出股指期货合约,从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到(D)作用。 A. 承担价格风险 B.增加价格波动 C.促进市场流动 D.减缓价格波动 7?若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点,则无效的申报指令是(C)。 A. 以2700.0点限价指令买入开仓1手IF1401合约 B. 以3000.2点限价指令买入开仓1手IF1401合约 C. 以3300.5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约 D. 以3300.0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约 8. 限价指令在连续竞价交易时,交易所按照(A)的原则撮合成交。 A.价格优先,时间优先 B.时间优先,价格优先
中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛参考题库 第一部分股指期货 一、单选题 1. 沪深300股指期货对应的标的指数采用的编制方法是( D )。 A. 简单股票价格算术平均法 B.修正的简单股票价格算术平均法 C.几何平均法 D.加权股票价格平均法 2. 在指数的加权计算中,沪深 300指数以调整股本为权重,调整股本是(B)。 A. 总股本 B.对自由流通股本分级靠档后获得 C.非自由流通股 D.自由流通股 3. 1982年,美国堪萨斯期货交易所推出(B)期货合约。 A. 标准普尔500指数 B.价值线综合指数 C.道琼斯综合平均指数 D.纳斯达克指数 4. 最早产生的金融期货品种是(D)。 A. 利率期货 B.股指期货 C.国债期货 D.外汇期货 5. 在下列选项中,属于股指期货合约的是(C )。 A. NYSE交易的SPY B. CBOE交易的VIX C. CFFEX交易的IF D. CME交易的JPY 6. 股指期货最基本的功能是(D)。 A. 提高市场流动性 B.降低投资组合风险 C.所有权转移和节约成本 D.规避风险和价格发现 7. 利用股指期货可以回避的风险是(A )。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.生产性风险 D.非生产性风险 8. 当价格低于均衡价格,股指期货投机者低价买进股指期货合约;当价格高于均衡价格,股指期 货投机者高价卖出股指期货合约,从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到( D )作用。
A.承担价格风险 B.增加价格波动 C.促进市场流动 D.减缓价格波动 9. 关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是( C) A. 股指期货交割更困难 B.股指期货逼仓较易发生 C.股指期货的持仓成本不包括储存费用 D.股指期货的风险高于商品期货的风险 10. 若IF1401合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700点和3300点,则无效的申报 指令是(C )o A.以 2700. 0 点限价指令买入开仓1手IF1401合约 B.以 3000. 2 点限价指令买入开仓1手IF1401合约 C.以 3300. 5 点限价指令卖出开仓1手IF1401合约 D.以 3300. 0 点限价指令卖出开仓1手IF1401合约 11.限价指令在连续竞价交易时,交易所按照(A )的原则撮合成交 A.价格优先,时间优先 B.时间优先,价格优先 C.最大成交量 D.大单优先,时间优先 12. 关于股指期货市价指令叙述不正确的是(D ) A. 市价指令是指不限定价格的买卖申报指令 B. 不参与开盘集合竞价 C. 市价指令只能和限价指令撮合成交 D. 没有风险 13. 关于市价指令的描述正确的是(A )o A.市价指令只能和限价指令撮合成交 B.集合竞价接受市价指令 C.市价指令相互之间可以撮合成交 D.市价指令的未成交部分继续有效 14. 以涨跌停板价格申报的指令,按照(B )原则撮合成交。 A.价格优先、时间优先 B.平仓优先、时间优先 C.时间优先、平仓优先 D.价格优先、平仓优先 15. 沪深300股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交,成交价格等于( A ) A.即时最优限价指令的限定价格 B.最新价 C.涨停价 D.跌停价 16. 用来表示股指期货合约价值的是相关标的指数的点数与某一既定货币金额之( C ) A. 和 B.商 C.积 D.差
一、国债期货部分 1.个人投资者可参与()的交易。 A.交易所和银行间债券市场 B.交易所债券市场和商业银行柜台市场 C.商业银行柜台市场和银行间债券市场 D.交易所和银行间债券市场、商业银行柜台市场 答案:B 解答:我国国债市场包括场内和场外市场。场内市场指交易所债券市场(包括上海证券交易所和深圳证券交易所),参与者主要为证券公司、证券投资基金和保险公司等非银行金融机构,以及企业与个人投资者。2009年1月,证监会宣布,已在证券交易所上市的商业银行,经银监会核准后,可以向证券交易所申请从事债券交易。截止2013年底,已有16家商业银行在交易所市场进行债券交易。场外市场以银行间债券市场为主,包括商业银行、保险公司、证券公司、证券投资基金等金融机构及其他非金融机构投资者。同时,场外市场还包括主要供企业和个人投资者参与的商业银行柜台市场。 2. 根据《5年期国债期货合约交易细则》,2014年3月4日,市场上交易的国债期货合约有()。 A. TF1406,TF1409,TF1412 B. TF1403,TF1406,TF1409 C. TF1403,TF1404,TF1406 D. TF1403,TF1406,TF1409,TF1412 答案:B 解答:参照《中国金融期货交易所5年期国债期货合约交易细则》第八条:本合约的合约月份为最近的三个季月。季月是指3月、6月、9月、12月。第九条:本合约的最后交易日为合约到期月份的第二个星期五。TF1403合约的最后交易日为3月 14日,在2014年3月4日,TF1403合约仍然在交易,后续的两个合约则分别为TF1406和TF1409。
“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛 参考题库 第一部分股指期货 一、单选题 1. 沪深300股指期货对应的标的指数采用的编制方法是(D)。 A. 简单股票价格算术平均法 B. 修正的简单股票价格算术平均法 C. 几何平均法 D. 加权股票价格平均法 2. 在指数的加权计算中,沪深 300 指数以调整股本为权重,调整股本是( B)。 A. 总股本 B. 对自由流通股本分级靠档后获得 C. 非自由流通股 D. 自由流通股 3. 1982年,美国堪萨斯期货交易所推出(B)期货合约。 A. 标准普尔500指数 B. 价值线综合指数 C. 道琼斯综合平均指数 D. 纳斯达克指数 4. 最早产生的金融期货品种是(D)。 A. 利率期货 B. 股指期货 C. 国债期货 D. 外汇期货 5.在下列选项中,属于股指期货合约的是(C)。 A. NYSE交易的SPY B. CBOE交易的VIX C. CFFEX交易的IF D. CME交易的JPY 6.股指期货最基本的功能是(D)。 A. 提高市场流动性 B. 降低投资组合风险 C. 所有权转移和节约成本 D. 规避风险和价格发现 7.利用股指期货可以回避的风险是(A)。 A. 系统性风险 B. 非系统性风险
C. 生产性风险 D. 非生产性风险 8.当价格低于均衡价格,股指期货投机者低价买进股指期货合约;当价格高于均衡价格,股指期货投机者高价卖出股指期货合约,从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到(D)作用。 A. 承担价格风险 B. 增加价格波动 C. 促进市场流动 D. 减缓价格波动 9. 关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是(C) A. 股指期货交割更困难 B. 股指期货逼仓较易发生 C. 股指期货的持仓成本不包括储存费用 D. 股指期货的风险高于商品期货的风险 10. 若IF1401 合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为2700 点和3300 点,则无效的申报指令是(C )。 A.以2700. 0 点限价指令买入开仓1 手IF1401 合约 B.以3000. 2 点限价指令买入开仓1 手IF1401 合约 C.以3300. 5 点限价指令卖出开仓1 手IF1401 合约 D.以3300. 0 点限价指令卖出开仓1 手IF1401 合约 11. 限价指令在连续竞价交易时,交易所按照(A)的原则撮合成交。 A. 价格优先,时间优先 B. 时间优先,价格优先 C. 最大成交量 D. 大单优先,时间优先 12. 关于股指期货市价指令叙述不正确的是(D)。 A. 市价指令是指不限定价格的买卖申报指令 B. 不参与开盘集合竞价 C. 市价指令只能和限价指令撮合成交 D. 没有风险 13. 关于市价指令的描述正确的是(A)。 A. 市价指令只能和限价指令撮合成交 B. 集合竞价接受市价指令 C. 市价指令相互之间可以撮合成交 D. 市价指令的未成交部分继续有效
重磅来袭!“中金所杯”大学生金融及衍生品知识竞赛题目解析(一) 2014-11-04中金所发布 盼望着!盼望着!各位翘首以盼的“中金所杯”知识竞赛题目解析最新版终于新鲜出炉。为解决广大参赛者在复习过程中遇到的疑难问题,从今天开始,“中金所发布”将不定期发布相关题目解析。 那么问题来了:大赛备考哪家强? “中金所发布”帮你忙! 1、中国金融期货交易所(CFFEX)不可以限制结算会员出金的情形是()。 A. 结算会员或者客户涉嫌重大违规,被交易所立案调查的 B. 结算会员或者客户被司法机关或者其他有关部门立案调查,且正处在调查期间的 C. 交易所认为市场出现重大风险时 D. 结算会员有客户出现强行平仓 答案:D 解析:普遍而言结算会员拥有多个客户,单一客户出现强行平仓并不一定导致结算会员被限制出金。 2、如果沪深300股指期货合约IF1402在2月20日(第三个周五)的收盘价是2264.2点,结算价是2257.6点,某投资者持有成本价为2205点的多单1手,则其在2月20日收盘后()(不考虑手续费)。 A. 浮动盈利17760元 B. 实现盈利17760元 C. 浮动盈利15780元 D. 实现盈利15780元 答案:D 解析:结算价格用以计算可用保证金,而收盘价格决定浮盈/亏。 3、关于交易型开放式指数基金(ETF)申购、赎回和场内交易,正确的说法是()。 A.ETF的申购、赎回通过交易所进行
B.ETF只能通过现金申购 C.只有具有一定资金规模的投资者才能参与ETF的申购、赎回交易 D.ETF通常采用完全被动式管理方法,以拟合某一指数为目标 答案:D 解析:ETF的申购赎回通过一级市场向发行方交易的方式,ETF同时能够在交易所公开交易。普遍而言,投资者参与ETF并没有资金规模限制。 4、()是指股指投资者由于缺乏交易对手而无法及时以合理价格建立或者了结股指期货头寸的风险。 A. 流动性风险 B. 现金流风险 C. 市场风险 D. 操作风险 答案:A 解析:流动性风险指投资者的合理报价难以成交,缺乏市场对手方的情况。 5、关于沪深300指数期货交易日的交易时间,正确的说法是()。 A. 日常交易日时间为9:15-11:30,13:00-15:00 B. 最后交易日时间为9:30-11:30,13:00-15:00 C. 日常交易日时间为9:15-11:30,13:00-15:15 D. 最后交易日时间为9:15-11:30,13:00-15:00 答案:CD 解析:沪深300股指期货的日常交易时间与最后交易日交易时间不同,最后交易日收市时间与沪深300指数相同,为15:00。 6、股指期货市场主要通过()等方式形成股指期货价格。 A. 开盘集合竞价 B. 开市后的连续竞价 C. 新上市合约的挂盘基准价的确定 D. 大宗交易 答案:ABC 解析:股指期货市场暂时不提供大宗交易渠道。 7、沪深300指数样本的特点是()。 A. 股本规模大 B. 流动性高 C. 权重分散
第二届“中金所杯”高校大学生金融衍生品知识竞赛大纲 1.股指期货 1.1 股票价格指数与股指期货 1.1.1 股票价格指数 1.1.1.1 股票价格指数的概念与全球主要的股票价格指数 1.1.1.2 股票价格指数的主要编制方法 1.1.1.3 沪深300 指数、中证500 指数和上证50 指数的编制1.1.2 交易型开放式指数基金(ETF) 1.1. 2.1 交易型开放式指数基金(ETF)的概念、种类和交易方式1.1.3 股指期货 1.1. 2.1 股指期货的概念、国内外股指期货市场的产生与发展1.1.2.2 股指期货理论价格的计算 1.2 股指期货的功能与特征 1.2.1 股指期货的功能 1.2.1.1 价格发现功能、风险管理功能和资产配置功能 1.2.2 股指期货的特征2 1.2.2.1 股指期货与商品期货的特征比较 1.2.2.2 股指期货与股票的特征比较 1.2.2.3 股指期货与ETF 的特征比较 1.2.2.4 股指期货与权证、融资融券的特征比较 1.3 沪深300 指数期货合约规则与风险管理制度 1.3.1 沪深300 指数期货合约解读 1.3.1.1 合约标的、交易代码、合约乘数、报价单位、最小变动价位 1.3.1.2 合约月份、交易时间、最后交易日、最后交易日交易时间1.3.1.3 每日价格最大波动限制、最低交易保证金、每日结算价格1.3.1.4 交割日、交割方式、交割价格 1.3.2 股指期货风险管理制度 1.3. 2.1 保证金制度、每日无负债结算制度、涨跌停板制度 1.3. 2.2 持仓限额制度、大户持仓报告制度 1.3. 2.3 强行平仓制度、强制减仓制度 1.3. 2.4 套期保值制度、风险警示制度、信息披露制度1.4 股指期货投资者适当性制度与证券公司期货IB 业务 1.4.1 中国股指期货市场的组织架构3 1.4.1.1 监管部门、交易所、中介机构和投资者 1.4.2 股指期货投资者适当性制度 1.4. 2.1 股指期货投资者适当性制度对投资者的要求 1.4. 2.2 自然人投资者适当性标准、一般法人投资者适当性标准1.4.3 证券公司期货IB 业务 1.4.3.1 证券公司期货IB 业务规则 1.5 股指期货价格分析方法 1.5.1 股指期货价格的宏观因素分析 1.5.1.1 宏观经济运行、财政政策与货币政策、监管政策及突发政治事件 1.5.1.2 资金供求、通货膨胀、利率、汇率及心理因素 1.5.2 股指期货价格的技术分析 1.5. 2.1 技术分析三大假设及基本要素 1.5. 2.2 技术图形基本形态识别 1.6 股指期货交易实务 1.6.1 股指期货交易指令 1.6.1.1 限价指令与市价指令 1.6.2 股指期货交易风险及资金管理 1.6. 2.1 股指期货交易风险类型及识别 1.6. 2.2 资金管理的含义及方法4 1.6.3 股指期货套期保值 1.6.3.1 套期保值的目的及基本原则 1.6.3.2 套期保值的种类及套期保值效果 1.6.3.3 套期保值的应用 1.6.4 股指期货套利 1.6.4.1 套利的定义和种类 1.6.4.2 跨期套利、期现套利的原理及方法 1.6.4.3 期现套利的现货组合构建方法 1.6.4.4 套利的应用 1.6.5 股指期货投机交易 1.6.5.1 投机交易的种类及盈亏计算
国债部分 1.银行间市场交易最活跃的利率衍生产品是()。 A.国债 B.利率互换 C.债券远期 D.远期利率协议 答案:B 解答:我国场外利率衍生品包括债券远期交易、利率互换交易、远期利率协议。目前,债券远期交易、远期利率协议市场交易不活跃,利率互换交易相对活跃。2013年,我国银行间市场利率互换交易的名义本金已达27,277亿元,较2006年的244.6亿元增长了111倍。利率互换市场的快速发展,在一定程度上显示了市场机构对利率风险管理的需求。 2. 某息票率为5.25%的债券收益率为4.85%,该债券价格应()票面价值。A.大于 B.等于 C.小于 D.不相关 答案:A 解答:息票率等于到期收益率的债券为平价债券,债券价格等于面值。当息票率大于到期收益率时,债券为溢价债券,债券价格大于面值,反之则债券价格小于面值。 3. 目前,政策性银行主要通过()来解决资金来源问题。 A.吸收公众存款 B.央行贷款 C.中央财政拨款 D.发行债券 答案:D
解答:我国三大政策性银行为国家开发银行,中国进出口银行,中国农业发展银行。三大政策银行通过发行金融债券来募集资金。 4. 国债期货属于()。 A.利率期货 B.汇率期货 C.股票期货 D.商品期货 答案:A 解答:利率期货是指以债券类证券或利率为标的物的期货合约, 它可以规避市场利率波动所引起的资产价格变动的风险。利率期货的种类繁多,分类方法也有多种。通常,按照合约标的的期限,利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货。国债期货是长期利率期货的一种。 5. 中金所5年期国债期货实物交割的配对原则是()。 A. “同市场优先”原则 B. “时间优先”原则 C. “价格优先”原则 D. “时间优先,价格优先”原则 答案:A 解答:为了尽量减少银行间和交易所跨市场交割,中金所采取“同市场优先,跨市场过户”的原则,即各个市场内的买方和卖方客户先进行配对,然后对各个市场配对余下的客户进行跨市场配对。 其他衍生品部分 1.场外市场与场内交易所市场相比,具有的特点是()。 A.交易的合约是标准化的 B.主要交易品种为期货和期权 C.多为分散市场并以行业自律为主
历届试题解析1 一、单选题(共50题,每小题1分,共50分)以下备选项中只有一项最符合题目要求,不选、错选均不得分。 1.某投资者初始资金50万,在5000点,开仓做空沪深300指数股指期货合约2手,当期货 价格上升到下列哪种选项时,风险度将达到90%。(假设保证金比率是10%,不考虑手续费)()。 A、6000 B、4578.8 C、 4687.5 D、5250.0 试题解析:主要考察风险度的概念。见《期货及衍生品基础》第92页中风险度的概念,得知 风险度计算公式为:。因此,假定期货价格最后上升数值为。则有 如下计算公式为:; ;从而得到,最后 计算得到。因此该题选择D。 答案:D 2.投资者拟买入1手IF1505合约,以3453点申报买价,当时买方报价3449.2点,卖方报价3449.6点。如果前一成交价为3449.4点,则该投资者的成交价是()。 A、3449.2 B、3453 C、 3449.4 D、3449.6 试题解析:主要考察限价指令定义。限价指令是按照限定价格或更优价格成交的指令,在买进 时必须以限价或限价以下价格成交;卖出时必须在限价或限价以上价格成交。在该题中,投资 者以3453点申报买价,这意味着对手方卖方报价在3453点或是低于3453点则该投资者将会 以卖方报价实现成交。题目中卖方报价为3449.6,为此投资者实现成交的价位为3449.6。 答案:D 3.某基金公司10月20日持有股票组合9亿元,该基金选择利用沪深300股指期货来规避系 统性风险,10月21日,该基金在2450(沪深300指数为2425)点时,卖出1000张12月份股指期货合约,12月10日时,该股票组合下跌了10%,此时12月份合约结算价为2210点,基 差-40,若该基金公司在此期间对该组合和股指期货没有调整,则到12月10日时,该基金此 时的权益为()。 A、8.10亿元 B、8.28亿 元 C、8.82亿元 D、8.85亿元 试题解析:主要考察股指期货套保计算。股票现货头寸计算:股票组合下跌10%,因此有股票
第一届“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛参考题库股指期货第一部分单选题一、)。D沪深 300 股指期货对应的标的指数采用的编制方法是(1. 修正的简单股票价格算术平均法B. A. 简单股票价格算术平均法加权股票价格平均法D. C. 几何平均法)。B300 指数以调整股本为权重,调整股本是(2. 在指数的加权计算中,沪深对自由流通股本分级靠档后获得B. A. 总股本自由流通股D. C. 非自由流通股)期货合约。B3. 1982 年,美国堪萨斯期货交易所推出(价值线综合指数指数B. A. 标准普尔 500 纳斯达克指数道琼斯综合平均指数D. C. )。D4. 最早产生的金融期货品种是(利率期货A. 股指期货B. 国债期货C. 外汇期货D. )。C5. 在下列选项中,属于股指期货合约的是(VIX B. CBOE 交易的A. NYSE 交易的SPY JPY CME 交易的CFFEX 交易的IF D. C. )。股指期货最基本的功能是(D6. 提高市场流动性A. 降低投资组合风险B. 所有权转移和节约成本C. 规避风险和价格发现D. A利用股指期货可以回避的风险是()。7. 系统性风险非系统性风险A. B. 生产性风险C. 非生产性风险D. 当价格低于均衡价格,股指期货投机者低价买进股指期货合约;当价格高于均衡价格,8. 股指期货投机者高价卖出股指期货合约,从而最终使价格趋向均衡。这种做法可以起到 )作用。(D 增加价格波动B. A. 承担价格风险减缓价格波动促进市场流动D. C. )。C9. 关于股指期货与商品期货的区别描述正确的是(股指期货逼仓较易发生B. A. 股指期货交割更困难1. 股指期货的风险高于商品期货的风险D. C. 股指期货的持仓成本不包括储存费用点,则无效的申报点和 3300 IF1401 合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为 2700 10. 若。C ) 指令是( 合约手 IF1401 2700. 0 点限价指令买入开仓 1 A.以合约 IF1401 点限价指令买入开仓 1 手B.以3000. 2 合约 IF1401 点限价指令卖出开仓 1 手C.以 3300. 5 合约 IF1401 点限价指令卖出开仓 1 手D.以 3300. 0 )的原则撮合成交。A11. 限价指令在连续竞价交易时,交易所按照(时间优先,价格优先B. A. 价格优先,时间优先大单优先,时间优先D. C. 最大成交量)。D12. 关于股指期货市价指令叙述不正确的是(市价指令是指不限定价格的买卖申报指令A. 不参与开盘集合竞价B. 市价指令只能和限价指令撮合成交C. 没有风险D. )。关于市价指令的描述正确的是(A13. 市价指令只能和限价指令撮合成交A. 集合竞价接受市价指令B. 市价指令相互之间可以撮合成交C. 市价指令的未成交部分继续有效D. )原则撮合成交。14. 以涨跌停板价格申报的指令,按照(A平仓优先、时间优先A. 价格优先、时间优先B. 价格优先、平仓优先C. 时间优先、平仓优先D. )。股指期货市价指令只能和限价指令撮合成交,成交价格等于(A15. 沪深 300 最新价B. A. 即时最优限价指令的限定价格跌停价D. C. 涨停价)。C16. 用来表示股指期货合约价值的是相关标的指数的点数与某一既定货币金额之(差积D. 商A. 和B. C. )点。 300 17. 当沪深指数期货合约 1 手的价值为 120 万元时,该合约的成交价为(B A. 3000B. 4000C.
第五届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛 参考题库Word版 一、单选题 1.关于基础货币与中央银行业务关系表述正确的是()。 A.基础货币属于中央银行的资产 B.中央银行减少对金融机构的债权,基础货币增加 C.中央银行发行债券,基础货币增加 D.中央银行增加国外资产,基础货币增加 2.由于股票市场低迷,在某次发行中股票未被全部售出,承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人,这表明此次股票发行选择的承销方式是()。A.代理推销 B.余额包销 C.混合推销 D.全额包销 3. 2010年9月12日,巴塞尔银行监管委员会宣布《巴塞尔协议Ⅲ》,商业银行的核心资\本充足率由原来的 4%上调到()。 A.5%B.6%C.7% D.8% 4.公司发行在外的期限 20年,面值为 1000元,息票利率为 8%的债券(每年付息一次)目前出售价格为 894元,公司所得税率为 30%,则该债券的税后资本成本为() A.4.2%B.5.1%C.5.6%D.6.4% 5. 在斯旺图形中,横轴表示国内支出(C+I+G),纵轴表示本国货币的实际汇率(直接标价法),在内部均衡线和外部均衡线的右侧区域,存在()。 A.通胀和国际收支顺差B.通胀和国际收支逆差 C.失业和国际收支顺差D.失业和国际收支逆差 6. 第一代金融危机理论认为金融危机爆发的根源是()。 A.信息不对称
B.金融中介的道德风险 C.宏观经济政策的过度扩张 D.金融体系的自身不稳定性 7.根据外汇管制的情况不同,汇率可以分为()。 A.官方汇率和市场汇率 B.开盘汇率和收盘汇率 C.单一汇率与复汇率 D.名义汇率与实际汇率 8. 1982年,美国堪萨斯期货交易所推出()期货合约。 A.标准普尔 500指数 B.价值线综合指数 C. 道琼斯综合平均指数 D.纳斯达克指数 9. 沪深300指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则,每()审核一次成份股,并根据审核结果调整成份股。 A.一个季度 B.半年 C.一年 D.一年半 10.属于股指期货合约的是()。 A. NYSE交易的 SPYC. CFFEX交易的 IF B. CBOE交易的 VIXD. CME交易的 JPY 11.股指期货最基本的功能是()。 A.提高市场流动性 C.所有权转移和节约成本 B.降低投资组合风险 D.规避风险和价格发现
第六届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛 参考题库 第一部分金融基础知识部分 一、单选题 1.关于基础货币与中央银行业务关系表述正确的是()。 A.基础货币属于中央银行的资产 B.中央银行减少对金融机构的债权,基础货币增加 C.中央银行发行债券,基础货币增加 D.中央银行增加国外资产,基础货币增加 2.由于股票市场低迷,在某次发行中股票未被全部售出,承销商在发行结束后将未售出的 股票退还给了发行人,这表明此次股票发行选择的承销方式是()。 A.代理推销B.余额包销C.混合推销 D.全额包销 3.2010年9月12日,巴塞尔银行监管委员会宣布《巴塞尔协议III》,商业银行的核心资 本充足率由原来的4%上调到()。 A.5% B.6% C.7% D.8% 4.公司发行在外的期限20年,面值为1000元,息票利率为8%的债券(每年付息一次) 目前出售价格为894元,公司所得税率为30%,则该债券的税后资本成本为()。A.4.2% B.5.1% C.5.6% D.6.4% 5.在斯旺图形中,横轴表示国内支出(C+I+G),纵轴表示本国货币的实际汇率(直接标价 法),在内部均衡线和外部均衡线的右侧区域,存在()。 A.通胀和国际收支顺差 B.通胀和国际收支逆差 C.失业和国际收支顺差 D.失业和国际收支逆差 6.第一代金融危机理论认为金融危机爆发的根源是()。 A.信息不对称B.金融中介的道德风险 C.宏观经济政策的过度扩张D.金融体系的自身不稳定性 7.根据外汇管制的情况不同,汇率可以分为()。 A.官方汇率和市场汇率B.开盘汇率和收盘汇率 C.单一汇率与复汇率D.名义汇率与实际汇率 8.下列与汇率理论相关的说法正确的是()。 A.从货币分析法的角度看,一国国际收支顺差时其货币趋于升值 B.根据购买力平价理论,本国物价水平上涨幅度高于外国物价水平时本币趋于升值 C.根据利率平价理论,利率高的国家货币在远期外汇市场贴水,利率低的国家货币在远期外汇市场升水 D.根据国际借贷理论,在其他条件不变时,本国收入增长率快于外国收入增长率,会使本币贬值
第二部分国债期货 一、单选题 1. 个人投资者可参与(B)的交易。 A.交易所和银行间债券市场 B.交易所债券市场和商业银行柜台市场 C.商业银行柜台市场和银行间债券市场 D.交易所和银行间债券市场、商业银行柜台市场 2. 银行间债券市场交易中心的交易系统提供询价和(B)两种交易方式。 A.集中竞价B.点击成交C.连续竞价D.非格式化询价 3. 目前,在我国债券交易量中,(A)的成交量占绝大部分。 A.银行间市场B.商业银行柜台市场 C.上海证券交易所 D.深圳证券交易所 4. 目前,我国国债采取定期滚动发行制度,对(D)年的关键期限国债每季度至少各发 行 1 次。 A.1、5、10B.1、3、5、10C.3、5、10D.1、3、5、7、10 5. 债券转托管是指同一债券托管客户将持有债券在(B)间进行的托管转移。 A.不同交易机构B.不同托管机构C.不同代理机构D.不同银行 6. 我国国债持有量最大的机构类型是(C A.保险公司B.证券公司)。 C.商业银行D.基金公司 7. 可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是(B)。 A.央票B.企业债C.公司债D.政策性金融债 8. 银行间市场交易最活跃的利率衍生产品是(B)。 A.国债B.利率互换C.债券远期 D.远期利率协议 9. 我国银行间市场的利率互换交易主要是(B)。 A.长期利率和短期利率的互换B.固定利率和浮动利率的互换 C.不同利息率之间的互换D.存款利率和贷款利率的互换 10. 以下关于债券收益率说法正确的为(B A.市场中债券报价用的收益率是票面利率C.到期收益率高的债券,通常价格也高)。 B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率D.到期收益率高的债券,通常久期也高 )票面价值。 D.不相关 11. 某息票率为 5.25%的债券收益率为 4.85%,该债券价格应(A A.大于B.等于C.小于 12. 目前,政策性银行主要通过(D)来解决资金来源问题。
第二部分国债期货 、单选题 1. 个人投资者可参与(B) 的交易。 A. 交易所和银行间债券市场 B. 交易所债券市场和商业银行柜台市场 C. 商业银行柜台市场和银行间债券市场 D. 交易所和银行间债券市场、商业银行柜台市场 2. 银行间债券市场交易中心的交易系统提供询价和(B)两种交易方式。 D.深圳证券交易所 A. 集中竞价 B. 点击成交 C. 连续竞价 D. 非xx询价 3. 目前,在我国债券交易量中,(A)的成交量占绝大部分。 A. 银行间市场 B. 商业银行柜台市场 C. 上海证券交易所 4. 目前,我国国债采取定期滚动发行制度,对(D)
年的关键期限国债每季度至少各发行 1 次。 A.1、 5、10B. 1、3、 5、10C. 3、5、 10D.1、 3、5、 7、10 5.债券转托管是指同一债券托管客户将持有债券在 B)间进行的托管转(移。 A. 不同交易机构 B. 不同托管机构 C. 不同代理机构 D. 不同银行 )。 C. 商业银行 6. 我国国债持有量最大的机构类型是 A. 保险公司 B. 证券公司(C D. 基金公司
7. 可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是 A. 央票 B. 企业债 C. 公司债 D. 政策性金融债 8. 银行间市场交易最活跃的利率衍生产品是 A. 国债 B. 利率互换 C. 债券远期 9. 我国银行间市场的利率互换交易主要是(B) D. 远期利率协议(B)。 (B)。 )。 B. 市场中债券报价用的收益率是到期收益率 D. 到期收益率高的债券,通常久期也高 A. 长期利率和短期利率的互换 B. 固定利率和浮动利率的互换 C. 不同利息率之间的互换 D. 存款利率和贷款利率的互换 10. 以下关于债券收益率说法正确的为(B A. 市场中债券报价用的收益率是票面利率
【2017“中金所杯”全国大学生金融知识竞赛参考题库 Word版】中金所杯金融知识竞赛 2017“中金所杯”全国大学生金融知识竞赛参考题库Word版第五届“中金所杯”全国大学生金融知识大赛 参考题库Word版 一、单选题 1.关于基础货币与中央银行业务关系表述正确的是()。 A(基础货币属于中央银行的资产 B(中央银行减少对金融机构的债权,基础货币增加 C(中央银行发行债券,基础货币增加 D(中央银行增加国外资产,基础货币增加 2.由于股票市场低迷,在某次发行中股票未被全部售出,承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人,这表明此次股票发行选择的承销方式是()。 A(代理推销 B(余额包销 C(混合推销 D(全额包销 1 3. 2010年9月12日,巴塞尔银行监管委员会宣布《巴塞尔协议?》,商业银行的核心资\本充足率由原来的 4%上调到()。 A(5%B(6%C(7% D(8% 4.公司发行在外的期限 20年,面值为 1000元,息票利率为 8%的债券(每年付息一次)目前出售价格为 894元,公司所得税率为 30%,则该债券的税后资本成本为() A(4.2%B(5.1%C(5.6%D(6.4%
5. 在斯旺图形中,横轴表示国内支出(C+I+G),纵轴表示本国货币的实际汇率(直接标价法),在内部均衡线和外部均衡线的右侧区域,存在( )。 A(通胀和国际收支顺差B(通胀和国际收支逆差 C(失业和国际收支顺差D(失业和国际收支逆差 6. 第一代金融危机理论认为金融危机爆发的根源是()。 A(信息不对称 B(金融中介的道德风险 C(宏观经济政策的过度扩张 D(金融体系的自身不稳定性 7.根据外汇管制的情况不同,汇率可以分为( )。 A(官方汇率和市场汇率 B(开盘汇率和收盘汇率 C(单一汇率与复汇率 2 D(名义汇率与实际汇率 8. 1982年,美国堪萨斯期货交易所推出()期货合约。 A.标准普尔 500指数 B.价值线综合指数 C. 道琼斯综合平均指数 D.纳斯达克指数 9. 沪深300指数依据样本稳定型和动态跟踪相结合的原则,每()审核一次成份股,并根据审核结果调整成份股。 A.一个季度 B.半年 C.一年 D.一年半 10.属于股指期货合约的是()。