《中国矿业权评估准则（2016年修订）》（征求意见稿）
修订说明
一、修订背景
从上个世纪九十年代初至今，矿业权评估走过了近二十个春秋。2003年《国务院办公厅转发财政部关于加强和规范评估行业管理意见的通知》，正式确立矿业权评估是我国六类评估专业资格之一。2012年国务院印发的《服务业发展“十二五”规划》，明确将矿业权评估列为“积极发展的商务服务业”。近二十年来，国土资源部先后制定发布了一系列专门规范矿业权评估方面的政策文件，中国矿业权评估协会于2008年～2010年发布施行19项评估准则，矿业权评估一直在规范的轨道上运行。随着矿业权市场的建立和逐步完善，特别是矿业权评估业务规模逐年增长，评估业务规模逐步扩大，类型逐步扩展。在我国全面深化改革、全面依法治国的战略部署下，矿业权评估也迎来了改革发展的新机遇，同时也面临着巨大的挑战。新形式下，发布实施的矿业权评估准则，越来越不适应新的环境，修订工作势在必行。
（一）“矿业权评估准则”依据的主要法律依据发生变化。2014年以来国家对矿产资源管理相关法规和文件规章进行了较大的修订，特别是国务院取消非行政许可审批事项、取消中央指定地方实施行政审批事项、清理规范国务院部门行政审批中介服务事项等，涉及矿业权评估利用相关专业报告要求的规范内容，客观上要求对“矿业权评估准则”进行调整和修订。需要注意的是，全国人大常委会对《中华人民共和国资产评估法（草案）》进行的三审稿，对评估程序、评估方法、执业责任等方面进行的规定，将对矿业权评估产生一定的影响。
（二）适应国家宏观管理的需要。“矿业权评估准则”应当立足于维护国家和社会公众利益的宗旨，积极应对新常态下矿业权市场发展和矿业权评估执业实践面临的挑战，强化矿业权评估师的执业责任，细化对矿业权评估师防范执业风险的指导。
特别指出，国家审计署2015年、2016年发布的针对20个省、4172宗矿业权审计公告，均提出矿业权评估准则的问题，“矿业权交易评估的相关准则弹性较大，评估方法、参数的选用缺乏刚性约束”“从矿业权评估机构执业情况看，现行评估准则选择性操作空间大，有的评估机构借机按事先约定价格出具评估报告，监管部门却无法追究其责任”。需要对矿业权评估准则做出调整。
（三）适应包括税制改革、矿政管理制度、上市公司监管制度改革等在内的制度、政策变化的要求。2014年以来，国家对矿产资源有偿使用制度和矿业税费制度、资源税全面进行改革；对矿业权出让、矿产资源交易等出台了新的规定。2014年证监会出台的《上市公司重大资产重组管理办法》允许非评估机构出具评估报告，充分体现了市场配置资源的总体要求，对矿业权评估行业来说，要充分利用“矿业权评估准则”来体现专业权威性。
（四）适应国家对矿业权评估行业资质、资格改革的要求。2014年以来，国家对矿业权评估行业资质、资格制度进行改革，取消矿业权评估机构的行政审批，调整为行业自律；取消矿业权评估师准入类职业资格，调整为水平评价类职业资格。
（五）解决矿业权评估实践与评估准则之间存在的矛盾。评估实践超前于评估理论，评估理论超前于评估准则，评估准则是评估理论的高度概括，是评估实践的高度浓缩。“矿业权评估准则”2008年实施以来，评估准则已经出现一些与矿业权评估实践不相符合的地方，亟待完善。
（六）满足矿业权评估新型实务的需要。近年来，矿业权评估业务已由单一的矿业权价款评估逐步形成包括矿业权价款评估在内的业务类型多元化格局，矿业权评估二级市场（矿业权交易、矿业权抵押贷款和融资、企业并购重组和企业改制涉及的矿业权转让等）、境外并购涉及的矿业权评估业务等业务逐渐增多，迫切需要出台准则加以规范。
（七）评估理论认识的整体提升与发展。随着评估理论及评估实践的发展，对评估理论的认识提高，评估理论认识进一步深化、全面，促进矿业权评估行业的发展同时，对《矿业权评估准则》提出了更高要求。
（八）增强社会对矿业权评估的信任和理解，回应社会持续不断对矿业权价值、价款评估结果差异的质疑。矿业权价款和矿业权价值，及其两者之间的逻
辑关系，是矿业权评估专业体系最基本的理论问题，也是社会各界多年以来一直关注的问题，更是困扰评估机构开展业务的基本理论问题，由于对此基本问题的含糊、回避，给矿业权评估行业造成了一定的影响。近年来，社会各界对矿业权价值、矿业权价款评估结果差异广泛关注，不断对其差异提出质疑，影响了行业的健康发展。
二、基本原则
（一）合法合规、尊重科学
矿业权评估准则，属于行业自律管理体系范畴，其相应内容必须限定在国家相关法律法规框架范围内；必须与国家相关税费体制项一致；必须与矿产资源勘查、开发等技术规范相衔接，必须符合矿产资源勘查、开发的规律；必须符合估值的一般原理；必须符合社会中介服务行业的执业特点。
（二）适应实践、适度超前
矿业权评估准则，是一定时期内评估理论的概括和评估实践的高度总结。在修订矿业权评估准则中，一方面应充分考虑现阶段评估实践提出的问题，另一方面也要体现评估实践的变化趋势；一方面应考虑与原有评估理论或认识的衔接一致，另一方面，也要考虑新的评估理论，特别是与矿产资源法律制度紧密相关的评估理论的发展趋势。
（三）规范行为，防范风险
矿业权评估准则，是规范评估师执业行为的具体规则，指导矿业权评估师执业实践的最佳做法。但也应当清晰、完整认识到矿业权评估师的执业风险。具体来说，应当做到的，但现行评估理论支撑力度、现行评估执业手段、客观条件限制等根本做不到的，不应当出现在评估准则中；应当做到的，但由于执业成本等原因有困难做到的，谨慎出现在评估准则中；应当做到的，现行评估理论支撑、现行评估执业手段具备、评估执业成本允许等能够做到的，应当体现在评估准则中。
（四）合理借鉴，创新发展
国际上评估理论与实践的迅速发展，国内其他评估专业评估准则积累的成熟经验，为矿业权评估准则的修订提供了有益的参考。目前，国际上影响较大的主要的准则包括国际评估准则（IVS）、美国专业评估执业统一准则（USPAP）、英国
的评估与估价准则（红皮书），澳大利亚（VALMIN），加拿大（CIMVAL），南非（SAMVAL）。这些准则采用的国际评估界通用的概念、原理、方法和技术，是矿业权评估准则进一步完善的有益帮助。
三、修订范围
本次对发布实施的19项矿业权评估准则，进行全面修订。
四、修订过程
2013年至2014年，国土资源部矿产资源储量司委托矿评协完成《矿业权评估准则修订研究》和《矿业权评估参数确定指导意见修订研究》两个项目的研究。本项目研究是问题导向性研究，总体思路是收集问题、归纳问题、研究分析问题，在此基础上提出具体的修订准则建议。在本项目研究过程中，通过实地调研和函件征询，收集了大量的意见和建议，项目组对收集到的意见和建议，进行了归纳，针对提出的意见和建议，三次集中会议研讨，就重大、疑难、普遍问题进行研究分析，最终形成处理意见和建议。为准则的修订奠定了基础。
2015年8月，王寿祥会长主持召开矿业权评估准则修订启动会，提出了目标、任务和原则要求。随后，组织三十多位矿业权评估领域专家，开展包括《参数指导意见》在内的评估准则修订工作。
2015年9月，项目组形成《参数指导意见》修订初稿，广泛征求矿业权评估机构、相关监管机构的意见，项目组对征求意见进行了汇总归纳。
2015年10月27日-29日，项目组结合征得的意见，对《参数指导意见》修订初稿进行了系统、细致的修改完善。形成《参数指导意见》（修订报送稿）。
2016年1月27日，项目组根据国土资源部矿产资源储量司的意见，对《参数指导意见》（修订报送稿）进行完善，最终形成《参数指导意见》（修订稿）。
2016年3月23日，矿评协全面组织矿业权评估准则修订工作。
2016年4月11日-4月26，矿评协全面组织二十多名行业专家，对矿业权评估准则集中进行修订起草工作。形成本修订征求意见稿。
五、修订的主要方面及内容
1、总体框架格式与内容，进行了适当调整。
对修订的评估准则合体编印“一本书”。合体编印本增加四部分内容，一
是前言，二是使用说明，三是用词说明，四是术语和定义。“前言”的格式与内容参照相关国家标准编制；“使用说明”主要说明准则架构、准则作用、准则适用范围、准则效力；用词说明主要对表示严格程度的用词进行了界定；为了减少重复和矛盾，严格、严谨统一专业术语，将准则涉及的重要术语和相关定义集中，形成“术语和定义”，这也是目前其他评估行业通用的做法。
2、涉及相关法律法规、税制、矿政、主体准入等方面的变化，进行了系统修订
2014年以来，国家对矿产资源有偿使用制度和矿业税费制度、资源税进行改革；对矿业权出让、矿产资源交易等出台了新的规定，“矿业权评估准则”将以上新的政策、规定精神贯彻其中。
已经发布实施的19项评估准则，规范的主体主要是“注册矿业权评估师”，部分评估准则还涉及“矿业权评估机构”。根据《国务院关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定》（国发〔2014〕27号），人力资源社会保障部、国土资源部《关于印发<矿业权评估专业技术人员职业资格制度暂行规定>和<助理矿业权评估师、矿业权评估师职业资格考试实施办法>的通知》（人社部发[2015]65号）精神，考虑涉及评估报告签字及其相应的法律责任、执业会员登记等，对所有准则统一将“注册矿业权评估师”修改为“矿业权评估师”。在术语和定义中界定矿业权评估师，《矿业权评估报告编制规范》进行相应的要求。
3、基本准则进行了较大幅度的修改
矿业权评估业务类型已逐步从单一价款评估扩展为服务于各种经济行为类型，包括抵押贷款、上市公司重大资产重组标的涉及的矿业权评估、境外矿资产（矿业权）评估、侦查立案诉讼审理等涉及的矿业权评估、资产减值测试涉及矿业权资产公允价值估算等在内，已经形成评估业务多元化的格局，需要考虑适应多元化业务格局对矿业权评估的要求。基于这样的评估行业客观实践，对《矿业权评估技术基本准则》进行了较大幅度的修改。具体来说，增加了评估目的、评估对象与范围、评估依据、评估假设等内容；细化了评估原则分类；按照65号文件要求进行了修改重新定义了专业胜任能力要求；取消了所有关于评估程序、评估方法的“偏离条款”；完善补充了评估方法选择应当考虑的因素。
评估对象与范围，提出了评估对象与范围要素组合概念，解决实践中不同
勘查勘查阶段及其不同类型资源储量，简单直接比较评估值差异的错误认识和做法。
重新起草《矿业权评估道德基本准则》，主要强化专业胜任能力、维护行业形象等方面；重点围绕胜任、回避、保密、独立性、沟通等方面进行规范。
4、《收益途径评估方法规范》、《成本途径评估方法规范》和《市场途径评估方法规范》的修订内容
合并《收益途径评估方法规范》、《成本途径评估方法规范》《市场途径评估方法规范》形成新的《矿业权评估方法规范》；取消折现剩余现金流量法和剩余利润法。形成折现现金流量法、折现现金流量风险系数调整法、收入权益法、交易案例比较调整法、单位面积倍数法、资源价值比例法、勘查成本效用法、地质要素评序法等六种评估方法，将各评估方法中关于评估参数确定注意事项，调整到参数指导意见的同类参数中，各评估方法由基本原理、评估模型公式、适用范围、前提条件、应用程序、注意事项等构成；细化了交易案例比较调整法的交易案例的选择条件，并同时在《矿业权评估参数确定指导意见》细化了可比因素调整系数的确定方法。
5、《矿业权价款评估应用指南》的修订内容
严格收益途径评估方法的使用前提条件，不具备收益法条件的，不使用收益法，不“创造”收益法条件使用收益法；考虑目前矿业权价款评估信息公示信息量的增加，和拟施行的价款最低价制度，增加市场法使用内容；提出了评估方法选择的顺序；增加了部分国家出资勘查形成矿产地的评估处理方法；增加了动用应有偿处置而未处置资源储量的评估处理方法。
根据取消价款评估备案、取消矿产资源储量核实对地质勘查资质的要求、取消矿产资源开发利用方案编制对设计资质的要求等，修订了相应内容。
强调了收益法评估只能利用为申请登记编制的矿产开发利用方案，以避免通过不同的开发利用方案左右评估结论的现象发生。
6、《矿业权评估参数确定指导意见》的修订内容
进一步精简结构、精炼语言：将相关术语和定义统一调整到“术语和定义”部分；大幅度删除属于知识性内容；删除所有法律法规条文本身内容等；增加并明确操作性或约束性意见；税费类参数，取消了所有属于政策文件本身内容及相
关解释，强化细化评估利用税费政策确定相关参数的要求；取消了产品价格确定方法的理论阐述，提出了采用一定时段历史实际价格的算术平均值确定产品价格的要求，时段单位和长短的确定，按照评估计算的服务年限和历史实际价格变化幅度选择。
取消了原“参数指导意见”附列参考资料。2008年发布的参数指导意见（印刷版）中，列示了生产能力、投资、成本费用、采选技术经济指标、税率、部分矿产品价格等资料，本不属于指导意见内容，而是为帮助评估师执业参考使用。实践中，各界均将其视为刚性要求，而不论其市场变化以及相关统计指标的时效性。对此，未来将其作为行业自律组织服务会员的重要内容，采取其他方式解决，以明晰评估准则的定位和功能。对于属于方法本身有机组成部分的参数，如采矿权权益系数、矿产开发地质风险系数、效用系数、价值指数则予以保留，并通过统计完善系数的使用范围，细化取值范围。对于矿产勘查开发技术规范要求的、矿产开发管理要求的，相对刚性，如煤矿备用系数、国土资源部要求的“三率”指标等，予以保留并明确要求。对于流动资金扩大指标（比例）、矿山合理服务年限、折现率——风险报酬，进一步明确了要求。
细化了可比因素调整系数的确定方法，并提出了各可比因素调整系数的取值原则和参考范围。
7、《矿业权评估报告编制规范》的修改内容
按照“自己不误导别人，防止别人误用”的评估报告基本原则，全面进行了梳理。如，在评估报告名称方面，增加交易方、目的等，以防止评估报告被误用滥用等等。为正确理解、合理使用评估结论，在评估报告基本内容增加“矿业权评估价值定义”和“矿业权评估师声明”等内容。
与术语“评估对象与评估范围”定义相衔接，明晰了评估对象与范围，丰富评估对象与范围内容。
结合评估业务多元化的评估实践，提出评估结论的区间范围的概念。
8、其他评估准则，根据评估实践中存在的问题，进行了相应的修订。
9、有关问题的说明
（1）关于矿业权评估对象与范围
不同于任何专业评估，探矿权和采矿权评估对象与范围具有动态性，同样
的探矿权评估对象，可能由于不同的勘查阶段及其相应阶段的资源储量类型，导致不同的评估结果。因此，探矿权和采矿权评估对象与范围应当是评估基准日时点状态的要素组合。矿业权评估对象与范围，由一组要素构成不可分割的一个整体，一个评估对象与范围对应于唯一要素组合。任何不同的要素、要素的任何不同均界定为不同的评估对象与范围，进而得出对应的评估价值。同一评估对象名称的探矿权采矿权，要素组合不同，属于不同的评估对象与范围。
特别是资源储量，由于资源储量存在基于可靠性和经济性差异的不同类型，不同地质勘查阶段的资源储量，即使数量相同，也不能简单直接进行数量比较。由于资源储量估算存在不同标准，应基于相同的估算标准进行数量比较。由于资源储量既是评估对象与范围要素，又是评估参数。作为评估参数时，对推断的内蕴经济资源量（333）不确定性的折扣处理、对预测的资源量(334)?计算与否都与评估方法对应；矿山建设设计折扣（量）处理、开采损失折扣（量）处理属于设计技术范畴，两者均不是对评估对象与范围的调整，以可采储量得出的评估结果并不针对可采储量价值，而对应评估范围。由于资源储量作为矿业权价款处置的重要依据，具有行政性因素，作为评估参数考虑，不对应评估范围。
基于上述认识，在矿业权出让评估应用指南中，增加了“矿业权转让和矿业权出让评估对象与范围的衔接”的内容。
（2）关于矿业权评估准则总体内容的定位
不同于国内其他专业评估领域，矿业权评估行业，学历教育、学科建设是一个空白；矿业权评估操作实践和管理实践领域，缺乏成熟的、权威的教材或理论文献作为专业支撑，在这种情况下，各界总寄希望评估准则起到教科书和操作手册的作用，操作和管理过程中遇到的具体问题，在矿业权评估准则中找到对应答案，甚至涉及到相关知识性内容。由于矿业权价款评估结果涉及国家利益，行政管理部门总寄希望评估准则在体例上，形成类似于行政监管框架下的“规范性文件”、“规章”，在监管矿业权评估项目过程中发现的具体专业问题，希望在评估准则中找到对应的答案或责任条款；在内容上，能够体现行政管理意志，管理实践中一些要求，在不能通过相关文件规范时，希望在矿业权评估准则中体现。这些都不是矿业权评估准则应该、能够解决的问题。
第２章采矿权评估方法 采矿权评估，发生在探矿权人放弃优先采矿权并依法转让探矿权和采矿权人依法转让采矿权之时。这时，一般都探明了矿产储量，获得的地质、技术、经济信息也比较充分，其评估方法也比较固定。采用的评估方法是贴现现金流量法和可比销售法。其中，探矿权人放弃优先采矿权并依法转让探矿权，但其评估方法则应完全按采矿权评估方法进行，即可用贴现现金流量法和可比销售法。 2.1 贴现现金流量法 贴现现金流量法，即DCF（discounted cash flow）分析法，是采矿权评估广泛利用的基本方法之一。由于采矿权是企业法人财产权，属企业资产，它具备独立的能够连续获得预期收益的能力，且资产未来的收益能够用货币来计算，资产未来的收益中包含风险收益等前提条件，所以采矿权评估可以使用贴现现金流量法。国内通常将它称为“收益现值法”。国际上也普遍采用此法对采矿权进行价值评估。但在具体应用上，由于采矿权的特殊性，在现金流量分析运用和采用参数上，与一般资产评估应用有所不同。 2.1.1贴现现金流量法的方法原理 贴现现金流量法是指通过估算被评估资产的未来预期收益，并折算成现值，借以确定被评估资产价值的一种资产评估方法。这种方法是基于：无论谁占有该资产，都能获得一定的期望收益，而且在产权交易中，无论是买者还是卖者，所获得或支付的货币量都不会超过该项资产的期望收益折现值。那么，究竟获得或支付多少货币量才算公平，它又基于一个最基本的经营法则，即在未来经营中谁都应获得风险以外的超额收益，但都不能获得全部风险外的超额收益。这就意味着交易价值是超额收益中的一部分，如何把这部分切割分离，我们采用反算方法，即要把对方应该获得的收益（包括超额收益），都应切割过去，剩余的净收益（或称净利润）就是采矿权的价值。所以，贴现现金流量法原理也是利用现金流量的原理，反算切割剩余定价的。 2.1.2贴现现金流量法的计算方法 根据DCF的计算原理，采用与国际通用的DCF法有所不同的贴现现金流量法评定采矿权转让价格，有三种计算公式：
矿业权评估合同书 签字时间：二○一八年月日 鉴于： ________自治区国土资源厅拟出让 矿业权，按照国家现行相关法律法规规定，需要对该矿业权进行评估。 2. 具有探矿权采矿权评估资质（评估资格证书编号：矿权评资字〔20 〕号），并已于2017年月日经______自治区国土资源厅以公开方式选择为承担矿业权评估咨询的机构。 按照《中华人民共和国合同法》、《矿业权评估管理办法（试行）》和《关于规范矿业权出让评估有关事项的通知》（______〔2008〕___号）规定，订立合同如下，以兹信守。 一、甲方和乙方： 1．甲方：______自治区国土资源厅 通讯地址：______市中新路__号 法定代表人：XXX 授权负责人：XXX 电话： 邮政编码：__________ 2．乙方： 法定代表人： 注册地址： 通讯地址： 邮政编码： 电话： 传真： 开户银行：
账号： 二、约定事项 甲方要求乙方对矿业权进行评估，出具评估报告书，并正式提交甲方。 三、评估范围 矿业权，矿区范围由以下拐点圈定： 拐点_ _ 开采标高：米至米 矿区面积：平方公里 四、评估目的 本合同所约定 矿业权评估的目的是为甲方出让矿业权提供参考意见。 五、评估基准日 本合同为该项矿业权评估所定基准日为2017年月日。 六、评估期限 本合同所约定的矿业权评估报告，自本合同生效并乙方获得甲方提供的本合同所约定的基础资料之日起___个工作日内完成并正式提交。但由于不可抗力等原因影响而超时限，可由双方重新议定评估期限。 七、评估费 评估费由甲方为乙方完成并正式提交本合同第二项下所述事项所付报酬，矿业权评估报告正式提交给甲方并经甲方验收之日起___日内甲方支付乙方人民币元（人民币大写万元整）。 验收指甲方按合同规定对评估报告审查后出具回执。
编号：QJ-HT-0154 矿业权价款评估合同书(官 方版) Both parties shall perform their obligations as agreed in the contract or in accordance with the law within the term of the contract. 甲方：_____________________ 乙方：_____________________ 日期：_____________________ --- 专业合同范本系列下载即可用---
矿业权价款评估合同书(官方版) 说明：该合同书适用于甲乙双方为明确各自的权利和义务，经友好协商双方同意签署合同，在合同期限内按照合同约定或者依照法律规定履行义务，可下载收藏或打印使用（使用时请先阅读条款是否适用）。 合同编号：（部或省简称）国土资矿评合字[200]第____号 签字时间：二O____年____月____日 签字地点：（__________________） 鉴于： 1．__________拟出让______采（探）矿权，按照国家现行相关法律法规规定，需要对该采（探）矿权进行价款评估。 2．______公司（事务所）具有探矿权采矿权评估资质（评估资格证书编号：矿权评资字[200__]______号），并已于200年月日经__________以公开方式选择为承担______采（探）矿权评估咨询的机构。 按照《中华人民共和国合同法》、《矿业权评估管理办法（试行）》和《关于规范矿业权出让评估有关事项的通知》规定，订立合同如下，以兹信守。
矿业权评估师职业资格考试大纲 （2015） 中国矿业权评估师协会编制 二〇一五年十月
目录 一、考试说明............................... 错误!未定义书签。 二、考试内容............................... 错误!未定义书签。（一）《矿业权评估经济法律专业能力》科目... 错误!未定义书签。（二）《矿业权评估地质与矿业工程专业能力》科目错误!未定义书签。（三）《矿业权评估实务与案例》科目......... 错误!未定义书签。三、考试样题............................... 错误!未定义书签。
根据中华人民共和国人力资源社会保障部、国土资源部《关于印发<矿业权评估专业技术人员职业资格制度暂行规定>和<助理矿业权评估师、矿业权评估师职业资格考试实施办法>的通知》（人社部发[2015]65号），国家设立矿业权评估专业技术人员水平评价类职业资格制度。其中，矿业权评估师职业资格实行全国统一大纲、统一命题、统一组织的考试制度。为使应考人员了解矿业权评估师职业资格考试的内容和要求，现对有关考试事宜说明如下： （一）考试目的 适应社会主义市场经济的需要，客观评价矿业权评估专业技术人员的职业能力，加强矿业权评估专业人员队伍建设，规范矿业权评估行为，充分发挥矿业权评估师在矿业权市场中的作用。 （二）考试性质 矿业权评估专业技术人员职业资格制度是一项适应市场经济发展需要的水平评价类职业资格制度，面向全社会提供矿业权评估专业技术人员能力水平评价的服务，纳入全国专业技术人员职业资格证书制度统一规划。评价结果与经济系列相应级别职称衔接，是用人单位使用该专业人员的依据。凡考试成绩合格者，由中国矿业权评估师协会颁发人力资源社会保障部、国土资源部监制的职业资格证书，该证书在全国范围内有效。 （三）考试科目 矿业权评估师职业资格考试分为《矿业权评估经济法律专业能力》、《矿业权评估地质与矿业工程专业能力》和《矿业权评估实务与案例》三科。
收益途径探矿权采矿权评估方法统一方案意见（第三稿） 《矿业权评估指南》（中华人民共和国国土资源部公告2004年第14号）发布以来，规范了矿业权评估工作，促进了矿业权市场的建设，取得了成效。但在评估实践中也发现一些有待进一步修改和完善的地方。现就收益途径评估方法的有关问题提出以下方案意见：一、明确矿业权评估价值的内涵 矿业权评估价值的内涵明确为矿业权合理勘查投资及其平均收益，以及矿产资源所有权人应分享的矿产开发的超额收益。 二、调整评估方法适用范围 适当调整收益权益法适用范围，对具备DCF法、收益法等条件的(具备或可类比确定评估参数)，限制使用收益权益法。 约当投资－折现现金流法简称为约当投资－现金流量法，改变其适用范围，由原来适用于探矿权评估改为用于多方出资勘查形成的探矿权或采矿权评估价值分割。 折现现金流风险系数调整法简称为现金流量风险系数调整法，其适用范围修改为限定于预查及普查阶段矿业权评估（详查及其以上阶段探矿权评估采用现金流量法），取消编制基础资料时对地质报告资质和评审备案的条件要求，其他仍按指南规定的适用范围和条件。 三、统一探矿权和采矿权的贴现现金流量法 将探矿权的折现现金流量法和采矿权的贴现现金流量法统称现金流量法(DCF法) ；采用探矿权的全部投资现金流量表计算模型进行评估（取消自有资金现金流量表计算模型，不从项目净现金流中扣除开发投资收益）。 四、收益途径评估方法参数处理 1、评估计算中资源量和边际经济基础储量的处理 对资源储量应结合开发利用方案或(预)可行性研究或设计进行经济分析后分类处理：次边际经济资源量和边际经济基础储量原则上不参与评估计算，但属经济的(包括设计或实际利用的)应全部参与计算。 探明的或控制的内蕴经济资源量(331、332)应在经济分析的基础上，属经济的全部参与评估计算，属边际经济和次边际经济的不参与评估计算。 推断的内蕴经济资源量(333)应在经济分析的基础上，属边际经济和次边际经济的不参与评估计算；属经济的可参按开发利用方案或(预)可行性研究或设计取值，开发利用方案或
中国矿业权评估准则（2011年起施行） 中国矿业权评估师协会 公告 2010年第5号 中国矿业权评估准则现予发布，于2011年1月1日起施行。 目录 中国矿业权评估准则（2011年起施行） (1) 矿业权评估项目工作底稿规范 (2) 矿业权评估项目档案管理规范 (4) 矿业权转让评估应用指南 (7) 矿业权评估利用矿产资源储量指导意见 (22) 矿业权评估利用地质勘查文件指导意见 (27) 矿业权评估利用后续地质勘查设计文件指导意见 (31) 矿业权评估利用矿山设计文件指导意见 (33) 矿业权评估利用企业财务报告指导意见 (38)
矿业权评估项目工作底稿规范 （CMVS 11200-2010） 1 总则 1.1为规范矿业权评估项目工作底稿的编制和管理，明确矿业权评估执业责任，维护社会公共利益和矿业权评估各方当事人的合法权益，根据《矿业权评估技术基本准则》，制定本规范。 1.2本规范所称矿业权评估项目工作底稿，是注册矿业权评估师在执行矿业权评估业务中形成的，反映评估程序履行情况、支持评估结论的相关依据、记录和资料。 1.3执行矿业权评估业务，应遵守本规范。从事与矿业权价值估算相关的其他业务，可参照本规范。 2 分类 矿业权评估项目工作底稿通常分为管理类工作底稿和操作类工作底稿。 管理类工作底稿是指为承接、计划、控制和管理矿业权评估项目所形成的行为依据、工作记录及其他相关资料。 操作类工作底稿是指反映尽职调查、评估参数确定等评估过程的工作记录，取得的产权证明文件、取价依据及收集的其他价值估算依据的相关资料。 3 基本要求 3.1注册矿业权评估师在执行矿业权评估业务中，应遵守法律、法规的规定和矿业权评估准则的相关规范，编制和管理矿业权评估项目工作底稿。 3.2矿业权评估项目工作底稿应做到内容真实、要件齐全、格式规范、标识一致、记录清晰完整。 3.3矿业权评估项目工作底稿的介质形式可以为纸质，也可以是电子或其他形式。可以根据评估业务的具体情况合理选择工作底稿的介质形式。采用何种介质形式，都必须满足归档、查阅的需要。
矿业权评估中关于折现率的几个问题之浅见 四川天地源土地资源房地产评估有限公司周朝林 摘要：在折现剩余现金流量法、剩余利润法中，其折现率的构成项中，不应再包括勘查开发阶段风险报酬率、行业风险报酬率、财务风险报酬率；剩余利润法评估采用的折现率应与收益口径一致，而不应该与折现现金流量法折现率内涵一致；收入权益法评估中，折现率的内涵中除了无风险报酬外，还包括勘查开发阶段风险报酬、行业风险报酬、财务风险报酬；咨询性评估中，折现率的内涵和取值，可以根据委托方的投资需求和估算要求确定。 关键词：矿业权评估、折现率、内涵、取值 我国矿业权评估主要有收益途径、成本途径、市场途径三种技术途经，而收益途径的评估方法是目前矿业权评估中最为主要、应用最为广泛的。在运用收益途径的评估方法评估矿业权价值时，折现率是一个非常重要的评估参数，它取值的高低，会直接对评估结果产生较大的影响；它的取值合理与否，直接关系到评估结果的合理性和公正性。从客观上说，折现率也是采用收益途径的评估法评估矿业权价值时最难合理确定的一个参数。 有几个关于折现率的问题，反复思索，不得正解。现将笔者对这几个问题的肤浅认识向领导、专家以及同行敬呈，期望得到指点，以开茅塞。 一、折现率与报酬项的对应问题 1、关于折现率内涵的表述 折现率是指将预期收益折算成现值的比率。折现率与利率不完全相同，利率是资金本身的报酬，只表示资产（资金）本身的获利能力，而与使用条件、占有和使用用途没有直接关系，而折现率与使用条件、占有和使用用途有直接的关系。
折现率的实质是收益率，所以不同的折现率对应不同的收益口径。矿业权作为矿业企业收益产生的要素资产之一，分割企业整体收益、或分解收益率使二者的口径一致，是确定折现率的基本原则。 折现率的确定方法中，折现率的基本构成为： 折现率=无风险报酬率+风险报酬率； 用风险累加法估算风险报酬率时，风险报酬率的构成如下： 风险报酬率=勘查开发阶段风险报酬率+行业风险报酬率+财 务风险报酬率； 以上为《矿业权评估参数确定指导意见》的表述（《矿业权评估参数确定指导意见》中国矿业权评估师协会编，中国大地出版社，2008年10月，P72-74）。 从《矿业权评估参数确定指导意见》的表述可以看出：这里的折现率体现的是投资人期望获得的全部投资收益。其中，既包含了投资资本的回收部分，也包含了投资回报（即投资利润）部分。投资中包含了全部的风险报酬。 2、折现率的构成与报酬项的对应问题 由前述可看出，折现率的基本构成是：无风险报酬加风险报酬；风险报酬又由勘查开发阶段风险报酬、行业风险报酬、财务风险报酬构成。这里的问题是：折现率的各项构成与企业收益的分割如何对应？或者说与收益率的分解如何对应？能否正确分解和对应，直接关系到折现率的内涵和结果确定，是否能正确体现折现率确定的基本原则，这也间接决定了评估结果的合理性。
《矿业权评估指南》(2006修订) ――矿业权评估收益途径评估方法和参数 目录 第一章收益途径评估方法 (1) 第一节现金流量法 (1) 第二节收益法 (5) 第三节收益权益法 (8) 第四节现金流量风险系数调整法 (11) 第五节约当投资－现金流量法 (14) 第二章收益途径评估方法的参数及选取 (16) 第一节资源储量和可采储量 (16) 第二节生产能力与服务年限 (20) 第三节产品方案与采选(冶)技术指标 (25) 第四节销售收入 (27) 第五节投资 (29) 第六节成本费用 (35) 第七节税金及附加 (41) 第八节折现率与折现系数 (43) 第九节采矿权权益系数 (44) 评估基准日选取 (45)
矿业权评估收益途径评估方法和参数 矿业权(探矿权和采矿权，下同)评估收益途径评估方法是指通过估算被评估矿业权所包括的矿产资源储量在未来开发预期收益的现值来确定被评估矿业权价值的一类评估方法。收益途径是被较广泛采用的矿业权价值评估途径，易于为买卖双方所接受。该途径评估方法是基于人们根据对矿业权价值的认识，通过将地质的、采矿的、选矿的和经济的等知识、经验和实践的综合运用，对矿业权价值做出评价和估算。因此，合理地确定技术、经济等评估参数，是该途径评估方法应用的关键。 采用收益途径进行矿业权评估时，需要具备的前提条件和遵循的假设条件： 一、前提条件 1．评估对象未来的预期收益可以预测并可以用货币衡量； 2．获得评估对象未来预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量。 3．评估对象预期获利年限可以预测。 二、假设条件 1．产销均衡原则，即生产的产品当期全部实现销售； 2．评估设定的市场条件固定在评估基准日时点上，即矿业权评估时的市场环境、价格水平、矿山勘查和开发利用技术水平等以评估基准日的市场水平和设定的生产力为基点。 设定的生产力水平(以下相同)与评估目的相关，对于以收取矿业权价款为目的的出让评估以及以公平交易为目的的转让评估指社会平均生产力水平；对某些评估目的，如矿业权抵押贷款、上市或一般卖方的出价决策咨询，可以指矿业权人真实、实际的生产力水平。 本部分共包括两章，分别介绍收益途径的矿业权评估方法和各种方法涉及的技术、经济参数。 第一章收益途径评估方法 第一节现金流量法 现金流量法是任何目的下收益途径矿业权价值评估的首选评估方法。 一、方法原理及特点 （一）方法原理和思想基础 现金流量法是折现现金流量法的简称，即DCF（Discounted Cash Flow）法，其基本原理是，将矿业权所指向的矿产资源勘查、开发作为一个现金流量项目系统，从项目系统角度看，凡是项目系统对外流入、流出的货币称为现金流量，同一时段(年期)现金流入量与现金流出量的差额称为净现金流量（Net Cash Flow），项目系统的净现金流量现值之和，即为矿业权评估价值。 计算净现金流量现值所用的折现率中包含了社会平均投资收益率，以此折现率计算的项目净现金流量现值即为项目超出社会投资回报水平的“超额收益”也即矿业权评估价值。 这种方法的思想基础是：
什么是矿业权评估司法鉴定 题要 司法鉴定是指在一个案件的诉讼过程中有专门的部门或者鉴定师对案件中的问题进行判断和鉴别，并对此提出专业意见，方便法院对这个案件作出正确的裁决。司法鉴定中包含资产，房屋，矿业权，建筑工程，农业等等行业。那么，下面就由小编和大家一起来看看矿业权评估司法鉴定内容是什么？ 司法鉴定是指在一个案件的诉讼过程中有专门的部门 或者鉴定师对案件中的问题进行判断和鉴别，并对此提出专业意见，方便法院对这个案件作出正确的裁决。司法鉴定中包含资产，房屋，矿业权，建筑工程，农业等等行业。那么，下面就由小编和大家一起来看看什么是矿业权评估司法鉴定。 ▲一、什么是矿业权评估司法鉴定 矿业权评估司法鉴定是指依法取得有关矿业权评估司 法鉴定资格的鉴定机构和鉴定人受司法机关或当事人委托，依据国家的规定和有关资料，根据特定的目的，遵循适用的原则，选择适当的价值类型，按照法定的程序，运用科学的方法，对矿业权价值进行评定和估算并提供鉴定结论的活
动。 从原则上说，矿业权评估业务和价格类型应该是严格匹配的，不存在矿业权评估准则的相互替代问题。但在实践中出于种种原因和评估条件的需要，具体操作时可能产生价格类型替代的必要性。 ▲二、矿业权评估司法鉴定的范围 对司法活动中的诉讼、仲裁、执行等所涉及的价值纠纷或争议，通过现场勘察取证及市场调查，并在分析、研究、鉴别后作出鉴定结论的活动。 ▲三、司法鉴定项目特点 司法鉴定项目因其涉及司法活动中的诉讼、仲裁、执行等，相对于一般的资产评估业务，具有以下几个特点：（一）主体的特定性 司法鉴定项目的委托方为司法部门，具体包括各级人民法院司法鉴定部门、各级仲裁机构等，受托方为具有资产评估资质且进入司法鉴定机构备选库的各类评估机构，具体包括资产（动产）评估、房地产评估、土地估价、矿业权评估和旧机动车鉴定评估机构等。 （二）涉案当事人利益的对立性 司法鉴定项目的评估对象为涉案资产，进入诉讼的涉案当事人利益是完全对立的，对司法鉴定结论均极为敏感，这就要求评估机构在评估时必须站在超然的中立立场上，谨
压覆矿产资源涉及的矿业权评估方法与参数研究 建设项目实施后导致矿产资源不能开发利用,称为压覆矿产资源。建设项目压覆了矿产资源,建设项目业主(建设方)应当按照法律的规定,对所涉及的矿业权人给予补偿。压覆矿产资源涉及的矿业权评估 是为建设项目业主(建设方)与压覆矿产资源涉及的矿业权人,提供因建设项目压覆矿产资源涉及的矿业权补偿价值参考依据而开展的专 业评估。中国矿业权评估师协会颁布的评估准则所推荐的成本途径评 估方法中的勘查成本效用法、地质要素评序法和收益途径评估方法中 的折现现金流量法、收入权益法,比较适合用于压覆矿产资源涉及的 矿业权评估。此外,本论文针在遵循评估原则的前提下,对压覆矿产资源涉及的低勘查程度的探矿权评估,提出可以采用重置成本法评估探 矿权补偿价值。中国矿业权评估师协会颁布的《矿业权评估参数确定指导意见》推荐了28个一级参数,它们可以被归入税费类参数和包含 矿产品市场价格在内的技术经济类参数两大类。税费类参数包括增值税、城市维护建设税、教育附加费、企业所得税、安全费用、维简费、矿产资源补偿费、资源税、保证金和基金、存贷款利率等10个。在云南省开展矿业权评估增加一个矿产资源有偿使用费参数。包含矿产品市场价格在内的技术经济类参数包括产品方案、矿产品市场价格、 矿山生产能力、评估计算年限、后续地质勘查投资、固定资产投资、 固定资产残(余)值、固定资产更新投资、流动资金、土地使用权及土 地费用、总成本费用、销售收入、采选(冶)技术指标、采矿权权益系数、矿产开发地质风险系数、效用系数和调整系数、投资收益率与投
资利润率、折现率等18个在前述一级参数下还有二级参数、三级参数,…,构成矿业权评估参数体系。在这个评估参数体系中,资源储量、地质工程实物工程量虽然处于二级参数的地位,但他们是矿业权评估的基础。针对压覆矿产资源涉及的矿业权评估中经常出现的将矿业权 划分为不同部位的特点,本论文提出了两个专门用于此类评估的参数——探矿权取得成本和压覆位置差异性调整系数。探矿权取得成本一般应包括探矿权价款、探矿权出让金、探矿权使用费和申请登记探矿权所发生的费用。通过二级市场取得的探矿权,则取得成本中还应包括探矿权转让金。压覆位置差异是指压覆区域在被压覆矿业权范围中 的位置差异。在评估实务中将压覆位置分为重要位置、次要位置和一般位置。矿业权评估师应根据压覆位置的差异性选取调整系数。前述用于低勘查程度探矿权评估的重置成本法,以及取得成本和压覆位置差异性调整系数两个参数是本论文针对压覆矿产资源涉及的矿业权 评估的特点提出的,填补了现行评估准则的空白,应用于评估实务中,可以使评估结论能更公允地反映评估对象的价值。压覆矿产资源涉及的矿业权评估能有效地化解建设方与矿业权人双方因建设项目压覆 矿产资源而引发的争纷,促进社会和谐；可以加快建设项目征用地办 理速度,促进国民经济建设。
矿业权评估复习题 一、单项选择题： 1．采用成本途径评估方法进行探矿权评估，参与直接成本计算的实物上作量是指 ( B )。A．样品采集及化验测试工作量B．评估对象范围内的有效实物工作量 C．勘查工作中的所有工作量 D．公益性地质工作的实物工作量 2．某钼矿地质品能为0.12%，采出矿石品位为0.11%，矿石贫化率为( B)。 A.7.5% B.8.3% C.9.1%D. 10.2% 3．某煤矿煤炭可采储量为200.00万吨，储量备用系数取1.5，矿山生产能力为9万/吨／年，矿山服务年限为( C )年。 A. 17.09 B.15.87 C.14.81 D. 14.28 4．矿业权评估中，固定资产折旧一般采用( A )。 A．年限平均法 B．年数总和法 C．工作量法 D．双倍余额递减法 5．现阶段，矿业权评估推荐的折现率取值范围为( A )。 A.80%～10% B.9%～10% C.8%～l2% D.9%～12% 6．探明的（预可研）边际经济基础储量为( B)。 A. 2S21 B.2M21 C.2M22 D. 2S22 7．对拟建铜矿进行采矿权评估，推断的内蕴经济资源量(333)在评估依据的可研中未予设计利用。计算评估利用资源储量时，评估人员对(333)折算取值采用的可信度系数范围为( A )。 A. 0.5～0.8 B.0.6～0.8 C.0.5～0.9 D. 0.6～0.9 8．某地下开采的金属矿，年下降速度为25米，典型开采阶段上的矿体面积为2400 平方米，矿石体重为3.5 n屯／立方米，采矿损失率为12%，矿石贫化率为12%，按年下降速度计算的生产能力为( B)万吨／年。
矿业权评估程序规范 （CMVS 11000-2008） 1 总则 1.1 为规范矿业权评估程序，保证矿业权评估结论客观公正，明确矿业权评估执业责任，维护社会公共利益和评估各方当事人合法权益，根据《矿业权评估技术基本准则》，制定本规范。 1.2 本规范所称评估程序，是指矿业权评估机构和注册矿业权评估师从事矿业权评估业务履行的工作步骤。 1.3 执行矿业权评估业务，可以根据本规范及评估业务具体情况制定并履行具体评估程序，并在确信所实施的评估程序能够支持评估结论的前提下，将所实施的评估程序完整披露于评估报告中。 1.4 评估程序应遵循独立、客观、公正、谨慎原则。 1.5 从事矿业权评估业务，应遵守本规范。从事与矿业权价值估算相关的其他业务，可参照本规范。 2 基本要求 2.1 从事矿业权评估业务应当履行以下程序： （1）明确评估业务基本事项； （2）签订业务约定书； （3）编制评估计划； （4）尽职调查； （5）收集评估资料； （6）评定估算； （7）编制和提交评估报告； （8）工作底稿归档。 2.2 注册矿业权评估师可以根据评估业务性质和复杂程度等因素确定评估程序内容的繁简程度，但不得删减评估程序。 2.3 由于受到客观限制不能履行既定评估程序，可以决定继续履行或终止履
行业务约定书。 决定继续履行业务约定书的，应当在评估报告中对受到的限制、采取的补救措施和可能对评估结论造成的影响予以披露。 2.4 由于委托方的特殊要求不能履行既定评估程序，应当取得委托方出具书面说明，并在评估报告中对未履行的评估程序和对评估结论造成的可能影响予以披露。 2.5 评估程序的履行情况应当在评估工作底稿中完整记录。 3 明确评估业务基本事项 3.1 评估对象和范围。 3.2 矿业权权属。 3.3 评估目的。 3.4 评估基准日。 3.5 评估报告提交方式与日期。 3.6 评估服务费。 3.7 业务风险评价。 4 签订业务约定书 4.1 评估机构应当与评估委托人签订业务约定书。 4.2 业务约定书应当符合矿业权评估业务约定书规范的规定。 5 编制评估计划 5.1 评估计划通常包括评估项目的技术方案、实施步骤、时间进度、人员安排、费用预算等内容。 5.2 评估计划可以根据实施过程中的变化进行必要调整和补充。 6 尽职调查 6.1 尽职调查是指为尽可能全面掌握评估对象信息而进行查证和核实。 6.2 尽职调查一般包括以下内容： （1）评估对象权属状况； （2）地形地貌等自然地理条件；
矿业权评估收益途径评估方法修改方案说明 《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》说明 《矿业权评估收益途径评估方法修改方案》（以下简称《修改方案》）的基本思路和原则是：以统一探矿权、采矿权评估方法为主，完善和调整评估方法适用范围；参数修改方面依据国家法规、制度及规程等，全面考虑现行实际发生的费用支出，合理进入评估计算参数；强调对评估参考或依据资料及评估参数确定的评述，修正、完善《矿业权评估指南》（2004年修订版，下简称《指南》）中的相关部分，以解决当前重要实际问题。 一、矿业权评估价值的内涵 对矿业权评估价值的准确定义是评估计算模型推导的前提。《指南》之前，矿业权评估价值的内涵实际为矿业权投资 (勘查投资)及矿业权投资收益。这是收益途径评估方法的基本思路。 按其内涵，以采矿权DCF法为例，其计算模型推导过程图示如下： 评估价值＝矿业权投资＋矿业权投资收益＝现金流入－现金流出(开发投资、经营成本、税金及附加）－开发投资收益 这是采矿权DCF法扣除开发投资收益的由来，也说明了为什么矿业权DCF法评估在现金流出中不考虑评估时点前发生的勘查投入的原因。很显然，按上述矿业权评估价值的内涵，对无勘查投入的矿产地，理论上其矿业权也不存在评估价值，但这和现行一些未出资勘查即出让矿业权收取价款矛盾，因此，《指南》回避评估价值内涵的解释（“勘查或开采矿产资源所获得或支付的货币量”）。 从近些年评估实践尤其是矿业权招拍挂市场交易情况看，矿权成交价往往高出评估价很多（与澳大利亚的评估师通常把勘探项目的价值高估40%相反），其原因很多，但矿权交易价与评估价内涵不一致或许也是一个重要原因，矿权交易价除包括了矿业权勘查投资及勘查投资收益（前述的“矿业权价值”）外，也包括排他性(垄断性)勘查开发因矿产资源禀赋优势而产生的超额收益，而后者－超额收益本应全部或至少部分属于矿业权出让、转让者的。 修改方案讨论过程中，多数专家认同评估价值包括矿业权投资及其投资收益，但对勘查投资收益的表述，是用平均收益还是合理收益、体现不体现矿产资源所有者权益、含不含超额收益及其是否在出让、受让者之间的分配存在争议。有部分专家、修改小组成员提出现阶段加上了矿业权投资人分享的矿产开发的超额利润没有法规依据，且加上后矿权价款与资源补偿费、资源税的范围和内涵是否有重叠，如何划分属于矿业权人勘查投资权益和国家资源所有权人分享的权益价值（尤其是非法定的转让或咨询评估），存在法规及操作诸多问题。鉴于目前认识不统一，修改方案暂不解释“矿业权评估价值”的内涵。 二、矿业权评估方法 《指南》收益途径矿业权评估方法包括探矿权评估的折现现金流法、约当投资－折现现金流法、折现现金流风险系数调整法以及采矿权的贴现现金流量法、收益法、收益权益法。由于评估方法理论以及对参数选择的要求不同，某些方法适用范围重叠，同一矿床、相邻矿山采用不同方法评估，评估结果差异很大，
矿业权转让评估应用指南 （CMVS 20200-2008） 1. 适用范围 本应用指南适用于矿业权转让行为所涉及的中华人民共和国境内的矿业权评估。境外矿资产（矿业权）的评估，可以参照本应用指南。 证券业务、企业改制设立公司等涉及的矿业权评估，应遵循相应的评估应用指南。 2. 定义 为本应用指南的需要，使用下列定义： （1）矿业权转让，是指矿业权人依法将其合法拥有的矿业权转移给其他单位或者个人的行为。包括出售、作价出资、合作、非货币资产交易、债务重组等。 （2）矿业权出售，是指矿业权人依法将其合法拥有的矿业权出卖给其他单位或者个人的行为。招标、拍卖和挂牌等是出售的特殊交易方式。 （3）矿业权作价出资，是指矿业权人依法将其合法拥有的矿业权作为出资非货币资产投入企业，并按其价值作为出资数额行使相应权利，履行相应义务的行为。 （4）合作勘查或合作开采经营，是指矿业权人依法以其合法拥有的矿业权作为基础，引进他人资金、技术和管理等，通过签订合作合同约定权利义务，共同勘查、开采矿产资源的行为。 （5）非货币性资产交换，是指交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换，该交换不涉及或只涉及少量的货币性资产（即补价）。货币性资产，是指企业将以固定或可确定金额的货币收取的资产，包括现金、银行存款、应收账款和应收票据以及准备持有至到期的债券投资等。货币性资产以外的资产为非货币性资产。 （6）债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与
债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项。债务重组的方式主要有以资产清偿债务、将债务转为资本、修改其他债务条件，（如减少债务本金、减少债务利息等）或以上三种方式的组合等。 3. 应用指南 执行矿业权转让评估业务，应当遵守国家法律法规、国土资源行政主管部门矿业权转让的有关规定。 3.1评估委托方 委托方可以是合法拥有矿业权的矿业权人，也可以是矿业权拟受让人（合作方）以及相关当事方。 企业股权转让或资产组合转让涉及的矿业权评估，委托方可以是股权持有人和资产占有单位，也可以是股权或资产受让人。 国土资源行政主管部门对其有规定的，从其规定。 3.2评估目的 （1）应当根据转让合同或协议（意向书）确定评估目的。企业股权转让、资产组合转让涉及的矿业权评估，应当关注同时进行的资产评估评估目的的确定。 （2）应当根据矿业权转让具体方式和评估报告使用情况表述评估目的。矿业权评估报告中评估目的应清晰、准确表述为，为某具体经济行为提供价值参考依据。不得使用保证转让价格实现的任何表述。 企业股权转让涉及的矿业权评估结论，不是直接为股权转让提供价值参考依据，而是为股权转让行为涉及的矿业权提供价值参考意见。 作价出资矿业权评估结论，不是为确定注册资本（或股本）提供价值参考依据，而是为出资矿业权提供价值参考意见。 非货币资产交换涉及的矿业权评估结论，是为非货币资产交换涉及矿业权提供价值参考意见。矿业权评估结论并不涉及补价和税费等。 债务重组涉及的矿业权评估结论，是为清偿债务涉及矿业权提供价值参考意见。矿业权评估结论不涉及债务账面值与评估价值差异的处理。 （3）招标、拍卖和挂牌等方式出售转让，成交价格是特殊交易环境下形成
矿业权评估方法规范 (CMVS206-2017) 本规范提出折现现金流量法、折现现金流量风险系数调整法、收入权益法、交易案例比较调整法、单位面积倍数法、资源价值比例法、基准价因素调整法、勘查成本效用法、地质要素评序法等九种评估方法的基本原理、评估模型、计算公式、适用范围、前提条件、操作步骤、注意事项等，以规范各种评估方法的应用。 1折现现金流量法 1.1基本原理 折现现金流量法（Discounted Cash Flow，DCF），是按照预期收益原则和效用原则，将项目或资产未来经济寿命期内产生的净现金流量按折现率折现，计算出项目或资产当前价值的一种收益途径类评估方法。通常应用于项目投资分析和资产估值领域。使用此法的关键，第一是预期评估对象未来收益期各年度的现金流量；第二是要找到一个与此匹配的折现率，折现率的大小取决于取得的未来现金流量的风险，风险越大，要求的折现率就越高。资产估值领域中的折现现金流量法，是将一项资产的价值认定为该资产预期在未来所产生的净现金流量现值总和，并将其作为该项资产的评估价值。 矿业权评估的折现现金流量法，是通过矿产资源开发净现金流量的折现体现矿业权价值的一种评估方法，具体是将矿产资源开发经济寿命期内各年的净现金流量，以与净现金流量口径相匹配的折现率，折现到评估基准日的现值之和，得到矿业权评估价值。其中，折现率包含无风险报酬率和风险报酬率，矿产开发投资报酬包含在折现率中。 1.2 评估模型 式中： [()/(1)] n t t t P CI CO i = =-+ ∑
P——矿业权评估价值 C I——年现金流入量(+)包括： 销售收入 回收固定资产净残（余）值 回收无形资产及其他资产摊余值 回收不动产及设备增值税抵扣额 回收流动资金 … CO——年现金流出量（-）包括： 后续地质勘查投资 固定资产投资 无形资产投资（含土地使用权） 其他资产投资 更新改造资金（含固定资产、无形资产及其他资产更新投资） 流动资金 经营成本 营业税金及附加 企业所得税 … (CI-CO)t——第t年净现金流量，等于第t年现金流入量减去第t年现金流出量； i——折现率； n——评估计算期； t——折现期时间序号（t =0，1，2,…n）。 当评估基准日为年末时，下一年净现金流量折现到年初。如评估基准日为2015年12月31日，评估基准日t=0，2016年t =1。 当评估基准日不为年末时，当年净现金流量折现到评估基准日。如评估基准日为2015年9月30日，评估基准日t=0，2015年净现金流量折现到评估基准日，t =3/12，2016年t =1+3/12，依此推算。
矿业权考试_________评估实务 一单选题 1运用勘察成本效用法评估探矿权，在确定重置成本时其岩矿测试、其他地质工作（含综合研究及编写报告）、工地建筑等间接费用的分摊系数一般取（） A: 45% B：30% C: 15% D: 17% 2 运用地质要素评序法评估探矿权，聘请地质要素价值指数评判专家的人数应为（）A：3-5人B:5-7人C：根据委托方确定D：由评估机构确定 3 矿业权评估涉及增值税的估算，在确定进项税额时按照“矿业权评估参数确定指导意见”建议使用的公式是（） A: 进项税=（外购材料费+外购燃料及动力费）÷适用税率 B：进项税=（外购材料费+外购燃料及动力费）×适用税率 C: 进项税=（外购材料费+外购燃料及动力费+修理费）×适用税率 B：进项税=（外购材料费+外购燃料及动力费+职工薪酬）×适用税率 4 矿业权与矿产资源所有权的权利客体同为（） A：探矿权B：采矿权C：矿产资源D：物权 5 按经济合理的矿山服务年限估算煤矿的生产能力，其地质构造和开采技术条件复杂，则储量备用系数取值为（） A：1.2 B：1.3 C：1.4 D：1.5 6 国家出资勘查形成矿产地的矿业权评估确认结果是（） A：矿业权现值B：矿业权价格C：矿业权价款D：矿业权收益 7 矿业权评估实务中，需要确定评估服务年限的评估方法有（） A：折现现金流量法B：勘查成本效用法C：地质要素评序法D：可比销售法 8 矿业权评估中，采用分项估算法计算流动资金需要量是按照( )的差额作为流动资金金额 A：总资产-总负债B：流动资产-流动负债C：流动负债-长期负债D：总资产-流动负债
9 矿业权评估中，房屋、建筑物确定按年限平均法计提折旧，采用的折旧年限应不低于（）A：40年B：30年C：20年D：10年 10 预查阶段或经勘查工作后找矿前景不明朗的探矿权评估应当选定（）进项评估 A：地质要素评序法B：现金流量法C：现金流量风险系数调整法D：勘查成本效用法 11 产率的倒数是（） A：冶炼回收率B：选矿比C：选矿回收率D:矿石贫化率 12 效用系数，是为了反映成本对价值的贡献程度而设定的对重置成本进行溢价或折价的修正系数。其下列定义正确的是（） A：勘查工作加权平均质量系数(f1)+勘查工作布置合理性系数(f2) B：勘查工作加权平均质量系数(f1)－勘查工作布置合理性系数(f2) C：勘查工作加权平均质量系数(f1)×勘查工作布置合理性系数(f2) D：勘查工作加权平均质量系数(f1)和勘查工作布置合理性系数(f2)没有关系 13 下列表述矿业权评估报告有效期正确的是（） A：根据矿业权登记管理有关规定，评估报告需报送备案后使用，评估结论使用有效期自评估备案日起一年内有效； B：根据矿业权登记管理有关规定，评估报告需报送备案后使用，评估结论使用有效期自评估基准日起一年内有效； C：探矿权、采矿权的评估报告使用有效期，根据委托方的要求确定； D：探矿权、采矿权的评估报告使用有效期，根据由评估机构确定； 14 某探矿权评估确定采用地质要素评序法，经过计算重置成本225.3万元，效用系数1.09，基础成本245.58万元，调整系数1.41，则评估值为（） A：346.26万元B：225.3万元C：245.26万元D：470.88万元 15 矿业权评估中石材产品按（荒料）计算销售收入的计算公式是（） A：销售收入=荒料产量×成荒率×荒料价格B：销售收入=荒料产量×板材价格 C：销售收入=（荒料产量×荒料价格）×产品损失率 D：销售收入=原矿产量×成荒率×板材率×板材价格 16 某金属矿山为井工开采，典型开采阶段上的矿体面积为2400平方米，矿石体重为3.5吨/立方米，采矿损失率为12%，矿石贫化率为12%，如果矿井生产能力确定为21万吨/年，则年开采下降速度是（）米。 A：20米B：25米C：30米D：35米 二多选题 1石料类矿山按经济合理服务年限计算矿山生产能力，涉及的主要参数包括（）
2012年度矿业权评估师及从业人员继续教育培训教材 中国矿业权评估师协会 2012年7月
前言 2011年度的矿业权评估师及从业人员继续教育培训班已经聘请准则编制人员对矿业权评估准则（二）进行了讲解。在2011年矿业权评估高级研锈斑对《国土资源部关于矿业权评估行业管理的通知》（国土资发〔2011〕40号）进行了讲解。一年来，随着行业管理文件的贯彻执行、评估师对准则的运用中积累的一些经验，发现的一些问题，需要全体从业人员，学习掌握行业管理文件精神，从评估实务的角度，进一步学习理解矿业权评估准则，切实提高评估师的执业能力。 本教材《国土资源部关于矿业权评估行业管理的通知》（国土资发〔2011〕40号）文件由部储量司矿业权评估行业管理人员编制；税费类参数内容由中国地质大学（武汉）杨亚萍教授和吉林大学地球科学学院李淑杰副教授编写；矿业权评估准则的历史沿革由北京经纬资产评估有限责任公司刘忠珍董事长编制；煤矿采矿权评估程序和报告编制由山西儒林资产评估有限公司副总经理卫三宝编制，在此谨向作者表示感谢！最后，真诚地希望广大读者对本教材提出批评和建议。 中国矿业权评估师协会 二〇一二年七月
目录 国土资源部关于加强矿业权评估行业管理的通知 (1) 一、切实提高对加强矿业权评估行业管理重要意义的认识 (1) 二、准确把握矿业权价款评估工作的地位和作用 (1) 三、理顺关系，明确职责 (1) 四、切实强化国土资源主管部门对矿业权评估行业的监督管理 (2) 五、进一步规范矿业权价款评估管理和评估机构及评估师的执业行为 (2) 六、切实加强矿业权评估机构及评估师资质、资格管理 (3) 七、完善制度，落实矿业权评估行业自律的相关规定 (3) 税费参数相关文件讲解 (7) 第一部分资源税 (7) 一、资源税基本原理 (7) （一）资源税的概念 (7) （三）资源税计税方法 (7) 二、纳税义务人与税目 (7) （一）纳税人 (7) （二）税目及适用税率 (7) （三）矿产品等级的划分 (8) 三、应纳税额的计算 (8) 四、税收优惠及征收管理 (9) （一）减免税项目 (9) （二）资源税进口不征，出口不退。 (9) （三）纳税义务发生时间 (9) （四）纳税地点 (9) 第二部分企业所得税 (10) 一、纳税人及其纳税义务 (10) （一）纳税人的基本规定 (10)
国土资源部关于做好矿业权价款评估备案核准取消后有关工作的通知（国土资规〔2017〕5号） 各省、自治区、直辖市国土资源主管部门，中国矿业权评估师协会： 《国务院关于取消非行政审批事项的决定》（国发〔2015〕27号）和《国务院关于第一批取消62项中央指定地方实施行政审批事项的决定》（国发〔2015〕57号）已经取消“矿业权价款评估备案核准”，并要求切实加强事中事后监管。各级国土资源主管部门不再受理备案核准申请，不再进行合规性审查和出具备案文件。按照国务院关于简政放权、放管结合、优化服务的要求，为进一步规范矿业权价款评估工作，加强监督管理，现将有关事项通知如下： 一、矿业权价款评估管理工作程序 （一）规范矿业权价款评估委托。国土资源主管部门负责组织矿业权价款评估工作，采用随机摇号等公开、公平、公正的方式选择矿业权评估机构，并与评估机构签订矿业权价款评估委托合同书（范本见附件1）,按照“谁委托，谁付费”的原则支付评估费用。 （二）强化矿业权价款评估要求。矿业权评估机构应按照有关法律法规、矿业权评估准则、合同要求和合同约定期限完成评估工作，并向委托评估的国土资源主管部门提交报送评估报告的函、评估报告、评估报告主要参数表（范本见附件2）和承诺书（范本见附件3）等电子和纸质件各一份。矿业权评估机构和评估师应在承诺书上盖章、签字，对评估报告独立、客观、公正和真实性承担法律责任。 — 1 —
（三）加强矿业权价款评估公开公示。国土资源主管部门在收到矿业权价款评估报告10个工作日内，对于评估结果不低于各省（区、市）制定的矿业权价款基准价的，将评估报告、评估报告主要参数表和承诺书等在其门户网站公示10个工作日，公示期内无异议的予以公开。评估结果低于各省（区、市）制定公布的矿业权价款基准价的评估报告不予接收、公示、公开。 对公示报告有异议的，国土资源主管部门将意见交由评估机构处理，评估机构应对意见逐条研究并做出说明或修改；国土资源主管部门将评估报告、评估报告主要参数表以及说明或修改情况予以公示（10个工作日），可根据实际需要组织评估机构与提出意见的单位或个人进行沟通，无异议后予以公开。评估结果自公开之日起生效，有效期一年。 (四)明确部发证的矿业权价款评估与收取。部审批登记矿业权需要缴纳矿业权价款的，矿业权价款评估由各省（区、市）国土资源主管部门负责,并由部委托各省（区、市）国土资源主管部门收取价款。 二、事中事后监管 （一）建立矿业权价款基准价制度。各省（区、市）要制定本地区的矿业权价款基准价，在其门户网站上公开，并根据市场情况实行动态调整，原则上每两年更新一次，当矿产品销售价格上浮或下滑幅度超过（含）20%，及时调整。制定矿业权价款基准价可参考《矿业权价款基准价制订指导要求》（附件4）。凡涉及动用应有偿处置而未处置的矿产资源储量的，国土资源主管部门应对未有偿处置的资源储量进行价款评估。不涉及动用未有偿处置矿产资源储量的，不进行矿业权价款评估。 — 2 —