****股权投资基金管理有限公司
财务管理制度
第一章总则
第一条为了规范公司的财务行为，加强财务管理和经济核算，依据《中华人民共和国会计法》和《****股权投资基金管理有限公司章程》，参照《企业会计制度》，结合投资管理企业的特点及其管理要求，制定本公司财务管理制度。
第二条财务管理的基本原则
(一) 公司根据财务工作量需要设置综合部，适当配备专兼职的财会人员，经全体股东同意，在保证安全可靠的前提下也可以实行财务外包或者委托代管。
(二) 公司财务管理的基础工作必须规范扎实，原始记录完整、真实、及时、合法、手续齐备，公司发生的各项经济业务和财务活动必须通过会计核算。
(三) 遵守国家财经法规，严格执行规定的各项费用开支范围和标准，如实反映公司的财务状况和经营成果，依法计算和缴纳国家税费并接受各主管机关的检查监督。
(四) 确保公司资产的保值增值，优化资源配置，保障投资者和员工的合法权益。
（五）公司接受监事的监督，股东的检查，内、外部的审计。
第三条财务管理任务
(一) 依法、合理地筹措资金，保证公司投资业务的开展和正常经营的需要。吸收投资人的资本金和债权人借入资金，必须认真考虑公司资产负债结构的合理性，考虑资金的风险和资金成本等因素，从中选择最有利的筹资方案。
(二) 合理地投放使用资金，提高资金使用效益。做好资金的控制、调度、核算和分析工作。
(三) 做好收入、成本费用和利润的核算工作。
(四) 正确处理公司与投资者、被投资者的所有权关系；公司与债权人、债务人、往来客户之间的债务关系、合同责任关系；公司与员工之间的分配关系。
(五) 进行公司的建立、合并、分立、合资、联营以及清算过程中的财务活动。
第四条财务管理主要方法
(一) 财务预测。包括资金预测、成本费用预测、利润预测。要详细收集资料，掌握准确数据，根据公司财务活动的规律和理财环境的变化，运用正确、可靠的方法对公司未来的财务状况、财务成果及其发展趋势作出预测，选择最优方案供公司决策。
(二) 财务计划。在财务预测的基础上编报财务收支计划。包括财务收支、成本费用、利润、投资计划等。编制财务计划既要积极先进又要切实可行，适当留有余地。
(三) 财务控制。要将财务计划指标分解下达，按计划、定额、目标进行检查监督。
(四) 财务分析。定期或不定期召开财务分析会，提出财务分析报告，进行财务分析，并进行财务预警。财务分析要通过各项财务指标来评价公司的财务状况，重点分析投资项目的财务状况、资金、资产增减变动情况、投资余额增减变动情况、资产变动情况、成本费用支出情况、利润构成及分配情况、所有者权益增减变化情况、财务收支计划的执行情况等。分析要做到数据准确，内容真实，重点突出，评价全面。通过财务分析，发现问题，总结经验，改进工作。
财务分析的方法可采用对比法、因素分析法等。
第五条财务管理的权责
(一) 公司董事会主席在财务管理上的权责
1．贯彻并遵守国家财经法规，执行股东的决议，接受内外部检查、监督。
2．根据股东会批准的财务管理权限行使财务管理权。
3．负责组织资金的筹措和调度。
(二) 财务经理的权责
1．负责资金的筹措。
2．审核重要财务事项。
3．协调各部门与财务部的关系。
4．组织制定财务预算，负责预算方案的实施。
5．定期检查各部门预算执行情况，解决执行中的问题。
6．负责组织公司财务核算，审核财务决算。
(三) 综合部财务人员的权责
1．负责财务预算的编制、执行、检查、分析。
2．负责公司的财务管理和经济核算。
3．依法计算、缴纳国家税费并向有关方面报送财务报表。
4．负责资金的调度、筹集，监督财务收支，统筹处理财务工作中出现的问题。
5．按照国家规定负责财务原始凭证、账簿等财务资料的保管。
(四) 各部门的权责
1．落实各部门财务预算，检查分析部门财务预算的执行情况。
2．填报各项原始记录，做好各项基础工作。
第六条财会人员
公司财会人员必须持有《会计从业资格证书》。公司主要负责人直系亲属不得担任本公司的财务负责人或从事与货币资金直接相关的会计岗位工作。
第七条公司财务负责人的任免由董事会主席提名报股东会批准后执行。由董事会主席聘任。
第八条财会人员调离财会岗位，必须办理交接手续。不能办理交接手续的要通过有关人员的认证。
第二章财务预算
第九条公司要根据经营目标，编制财务预算。
第十条财务预算的编制程序。
（一）公司决策层根据公司长期规划提出年度财务目标，并采用上下结合的办法制订规划指标。
（二）各部门根据实际情况编制本部门的收支预算。
（三）财务负责人将各部门的收支预算汇总、平衡，拟订公司年度财务预算方案。
（四）公司年度财务预算经公司经理办公会讨论通过后，报请股东会审议批准。
（五）批准后的财务预算，下达各部门执行。
第三章所有者权益
第十一条所有者权益是公司出资人对公司净资产的所有权。所有者权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
第十二条投资者未按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务的，公司和其他投资者可以依法追究其违约责任。
第十三条公司享有企业法人财产权，并承担民事法律责任。在公司经营期间，不得任意抽逃挪用资本金和所有资产。实收资本、资本公积金、盈余公积金、公益金、未分配利润发生增减变化时，必须按制度办理。投资者按照出资比例或按合同、协议章程的规定，分享企业利润和分担风险及亏损。
第十四条公司根据经营需要，经股东会批准接受外部机构投资，其资产必须委托有权威的社会中介机构进行评估，依据评估确认后的价值与吸收的投资认定各自的投资比例。
第十五条公司接受投资可以是现金，也可以是能以货币计量的实物、无形资产。现金出资不得低于总投资额的50%。以现金取得的资本金，属于外币的应折合人民币入账，同时以原币记录；以实物和无形资产取得实收资本金的应按照评估确认或者合同协议约定的价值入账。
第十六条在筹集资本金的活动中，投资者实际缴付的出资额超出其资本金的差额（包括发行股票的溢价收入）、接受损赠的财产、资产评估确认的价值或合同、协议约定价值与原账面净值的差额以及资本汇率折算差额等计入资本公积。
第十七条企业实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润发生变化按下列规定原则办理。
（一）实收资本增减由公司股东会批准。
（二）盈余公积的增减
法定盈余公积金从税后利润提取，主要用于弥补公司亏损或转增资本金；但转增资本金之后，一般不能低于注册资本的25%；法定盈余公积金达到注册资金的50%时，公司不再提取。
（三）资本公积金的增减
资本公积金的增加，包括投资者缴付出资额超过规定资本金的差额、资产评估增值、按规定列入资本公积金部分、接受捐赠的财产折价入账、资本汇率折算等。
资本公积金的减少仅限于转增资本。转增资本的审批与资本金增加的审批办法相同。
（四）未分配利润
未分配利润的分配方案由股东会批准。公司所有者权益发生变化必须符合有关规定。公司的所有者权益发生变化和权益内部结构发生变化必需在年度会计报告中详细说明。
第四章负债
第十八条负债包括借入资金和应付未付的款项，负债分为流动负债和长期负债。
流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、其他应付款、应付工资、应付福利费、未交税金、未付利润、其他应交款、预提费用、一年内到期的长期负债、其他流动负债。
长期负债包括长期借款、应付债券、长期应付款、其他长期负债。
第十九条根据经营的需要和资金需求量，公司可以向金融机构借入资金；可以依照法定程序向社会或公司内部发行债券，筹措长、短期借款。
第二十条公司借款要有明确的项目、用途和期限，进行可行性分析，经股东会批准，并取得合法批准手续后方可进行。公司要按期还本付息。
第五章流动资产
第二十一条流动资产包括现金、各种存款、其他货币资金、应收及预付款项、存货等。
第二十二条建立健全现金及各种存款的内部控制制度。现金收入做到日清月结，确保现金的账面余额与库存金额核对相符，银行存款与银行对帐单金额核对相符。严禁设置账外账，严禁出租、出借、银行账户。公司应加强其他货币资金的管理，及时办理结算，并应严格按照规定核算其他货币资金的各项收支业
务。
第二十三条应收及预付款项包括应收票据、应收账款、预付账款、待摊费用、应收股利、应收利息、其他应收款项等。
应收及预付款项应当按实际发生额计价。其中应收票据按照面值计价，发生的贴现利息支出，计入财务费用。
第二十四条本公司于年度终了根据账龄分析法按公司会计核算办法规定比率提取坏账准备金。公司发生的坏账损失，冲减坏账准备金，收回已核销的坏账，增加坏账准备金。
第六章固定资产
第二十五条本公司的固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在2000元以上的房屋、建筑物、机器、设备、工具等；不属于经营主要设备的物品，单位价值在2000元以下并且使用期限超过两年的，也应作为固定资产。公司根据实际情况，制定固定资产目录。
第二十六条固定资产的计价及计提折旧的范围按照本公司会计核算办法的规定执行。
第二十七条固定资产的折旧方法采用直线法。对财政部批准的部分设备也可选用加速折旧法，即双倍余额递减法或年数总和法。
固定资产的折旧率一般按照固定资产原值、预计净残值率和分类折旧年限计算确定，计算公式如下：
1-预计净残值率
年折旧率 = ————————×100%
折旧年限
净残值率按照固定资产原值的5%的范围确定。
固定资产折旧方法和折旧年限一经确定，不得随意变更。
固定资产折旧，当月增加的固定资产，从次月起，按月计提。当月减少的固定资产，从次月起，停止计提。
第二十八条公司要定期或不定期对固定资产进行盘点清查，年度终了前进行一次全面的盘点清查。
第二十九条由于出售、报废或者毁损等原因发生的固定资产清理净损益，计入当期营业外收支。
第三十条在建工程支出是指为购建固定资产进行技术改造在尚未交付使用前发生的支出，包括工程设备、材料等专用物资、预付工程价款、未完工程支出等。在建工程支出按实际成本计价。
第七章无形资产、长期待摊费用及其它资产
第三十一条无形资产包括专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等。无形资产的计价及摊销按照公司会计核算办法的规定执行。
第三十二条长期待摊费用包括以经营租赁方式租入的固定资产改良支出及对原有固定资产进行装修、装潢的净支出等。
（一）以经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按照有效租赁期限和耐用年限孰短的原则分期摊销。
（二）固定资产的装修、装潢净支出按装修、装潢后固定资产的耐用年限分期摊销。
（三）超过一年以上的其他摊销费用按照实际受益期限进行摊销。
第八章对外投资
第三十三条对外投资指依据国家法律法规及本公司的规定，在境内外以货币资金、实物、无形资产向其他单位投资或购买其他单位的股票、债券等有价证券。
第三十四条对外投资分为长期投资和短期投资。
短期投资包括购入的期限在一年以内能够随时变现的各种有价证券以及不超过一年的其他投资。
长期投资是短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过一年（不含一年）的各种股权性质的投资，不能随时变现或不准备随时变现的债券、长期债权投资和其他产期投资。
第三十五条公司对其他单位的长期股权投资占该单位表决权资本总额的20%以下的，但不具有重大影响的，采用成本法核算；公司对其他单位的投资占
该单位有表决权资本总额20%以上，或虽不足20%但具有重大影响的，采用权益法核算。
第三十六条根据稳健性原则，公司设立“长期投资减值准备”，用以备抵由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值，应将可收回金额低于长期投资账面价值的差额确定为当期投资损失，逐项计提长期投资减值准备。设立的“短期投资跌价准备”按照期末成本与市价孰低计量，其差额提取“短期投资跌价准备”。
第九章成本费用
第三十七条公司在业务经营过程中发生的与业务经营有关支出，按规定计入成本费用。
第三十八条公司的费用包括以下内容：
管理费包括：办公经费、业务宣传费、业务招待费、差旅费、修理费、汽油费、房屋租赁费、会议费、电话费、工资、社会统筹、住房公积金、职工福利费、折旧费、工会经费、职工教育经费、各项税费、诉讼费、咨询费、各项资产费用摊销、股东会费、其他费用（坏账准备金、印刷费、审计费、技术转化费、研究开发费、绿化费）及上述未包括在内按国家规定可以支出的费用等。
坏账准备金是指公司按年末应收款项余额的规定比率提取坏账准备金，用于核销企业应收款项的坏账损失。
公司的坏账损失是指因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过3年仍然不能收回的应收款项。
办公经费是指与公司经营管理有关的一次性小额办公用品、用具以及经常性的经费支出。
差旅费标准由公司根据国家有关规定的标准，结合公司的具体情况自行确定。
工资是指全员工资、奖金及各种工资性支出。
社会统筹是指按国家规定提取的养老保险金、失业保险金、工伤保险金、生育保险。
各项税费是指房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等应在成本中列支的税金。
审计费是指企业聘请中国注册会计师进行查账验资纳税鉴定以及进行资产评估等发生的各项费用。
咨询费是指公司在投资业务过程中需要向外部咨询机构支付的费用及聘请经济技术顾问、法律顾问等支付的费用。
低值易耗品实行一次性摊销。
职工福利费按照企业职工工资总额的14%计提，用于公司按照国家规定为员工交纳的医疗保险及员工福利方面的开支。
固定资产折旧费。指公司按照国家规定计提的固定资产折旧。
工会经费按照员工工资总额的2%计提，提取后转入工会经费专户储存，用于工会活动的开支。
职工教育经费按照企业职工工资总额的 1.5-2.5%计提，用于职工教育方面开支。
股东会费是指企业最高权力机构及其成员执行职能而发生的各项费用，包括差旅费、会议费等。
第三十九条公司的业务宣传费、业务招待费（在范围内）一律据实列支，不得预提。
第四十条公司需要待摊和预提的费用，由公司根据权责发生制和成本与收入配比的原则，结合具体情况确定。待摊费用的摊销期一般不超过1年。预提费用当年能结清的，年终财务决算不留余额；预提期长，需跨年度使用的，应在财务报告中予以说明。
第四十一条公司的下列开支不得计入成本：
购置和建造固定资产、无形资产和其他资产的支出；
对外投资支出及分配给投资者的利润，包括支付的优先股股利和普通股股利；
被没收的财物，支付的滞纳金、罚款、罚息、违约金、赔偿金，以及企业赞助、捐赠支出；
国家法律、法规规定以外的各种付费；
国家规定不得在成本中开支的其他支出。
第四十二条公司的成本核算，要严格区分本期限成本与下期成本的界限、成本支出与营业外支出的界限。
第四十三条公司的成本核算，要以月（季），年为成本计算期，同一计算期的成本与营业收入核算的起讫日期、计算范围和口径须一致。
第十章营业收入、利润及分配
第四十四条营业收入包括管理费收入、咨询收入以及投资收益等。
第四十五条公司应在各项业务合同签订以后，在规定的计算期内按应计收入的数额确认营业收入的实现，或者在劳务已经提供，同时收讫价款或取得收取价款权利的凭证时确认营业收入的实现。
第四十六条公司利润总额按下列公式计算：
利润总额=营业利润+投资收益+营业外收入-营业外支出
营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加+其他业务利润-管理费用-财务费用-汇兑损益
投资收益包括公司对外投资分得的利润、股利等。
营业外收入是指与本公司业务经营无直接关系的各项收入。包括固定资产盘盈、出售固定资产净收益、罚没收入、罚款收入、出纳长款收入、因债权人的特殊原因确实无法支付的应付款项等。
营业外支出是指与本企业业务经营无直接关系的各项支出。包括固定资产盘亏和毁损报废的净损失、非常损失、公益救济性捐赠、赔偿金、违约金等。
第四十七条公司发生的年度亏损，经批准可以用下一年度的利润在所得税前弥补；下一年度利润不足弥补的，可以在5年内延续弥补；5年内不足弥补的，用税后利润弥补。
第四十八条公司缴纳所得税后的利润，除国家另有规定者外，应按如下顺序分配：
（一）提取法定盈余公积金。法定盈余公积金按税后利润的10%提取，法定盈余公积金累计达到注册资本50%时，可不再提取。
（二）向投资者分配利润，企业以前年度未分配的利润，可并入本年度向投
资者分配。顺序如下：
1.支付优先股股利。
2.提取任意盈余公积金，任意盈余公积金按照本公司章程或股东会议的决议提取和使用。
3.支付普通股股利。
第四十九条公司当年无利润时，不得向投资者分配利润。
第五十条公司的法定盈余公积金可用于弥补亏损或转增资本金，但转增资本金后留存公司的法定盈余公积金以不少于注册资本25%为限。
第十一章外币
第五十一条公司的外币业务是指在业务经营过程中用记账本位币—人民币以外的货币进行的存款、放款、外汇买卖及往来结算等业务。
外币业务较大应实行外币分账制，平时以外币记账，每期终了将有关外币金额折合为记账本位币金额；业务较小时可不实行外币分账制，应随外币业务的发生将有关外币金额折合为记账本位币金额。
第五十二条公司办理外汇买卖业务发生的外汇买卖差价，计入当期损益。
第五十三条公司收到投资者的外币投资，因汇率变动而产生的折合记账本位币与投入时的外汇牌价折合记账本位币的差额，计入资本公积金。
第五十四条公司发生的与购建固定资产直接有关的汇兑损益，在资产交付使用前或办理竣工决算前，计入资产的价值；在资产交付使用或办理竣工决算后计入当期损益。
第五十五条公司各种外币项目的期末余额，按照期末国家公布的外汇牌价折合为记账本位币金额。实行外币分账制的，按外汇买卖多缺余额计算，计入当期损益；不实行外币分账制的，按照期末国家公布的外汇牌价折合的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间差额，作为汇兑损益，计入当期损益。
第十二章公司清算
第五十六条公司按照章程规定解散或者破产以及其他原因宣布终止时，应当成立清算机构，对企业财产、债权、债务进行全面清查，编制资产负债表、财
产目录和债权、债务清单，提出财产作价依据和债权、债务处理办法，妥善处理遗留问题。
第五十七条清算费用由企业现有财产优先支付。
第五十八条企业财产拨付清算费用后，按下列顺序清偿：
（一）应付未付的职工工资、劳动保险费等；
（二）应缴未缴国家的税金；
（三）尚未偿付的债务。
同一顺序内不足清偿的，按照比例清偿。
第五十九条清算终了，企业的清算净收益依法缴纳所得税，剩余财产按照投资者出资比例或合同、章程规定进行分配。
第十三章财务报告与财务评价
第六十条财务报告是指反映公司的财务状况和经营成果的总结性书面文件，包括资产负债表、利润表、现金流量表和有关附表。
第六十一条会计报表附注主要包括下列内容：
不符合基本会计假设的说明；会计政策的说明；会计政策和会计估计变更的说明；关联方关系及其交易的披露；或有和承诺事项的说明；资产负债表重要项目及日后事项的说明；盈亏情况及利润分配情况；资金周转情况；其他重大事项的说明。
第六十二条建立健全财务报告制度。可按月度、季度、年度根据相关部门及股东的需要提供财务报告。
第六十三条建立总结、考核及评价经营成果的财务指标体系，包括经营状况指标、经营成果指标等。
第十四章附则
第六十四条本制度经公司经理办公会讨论、股东会批准生效，由公司授权财务部负责组织实施和解释。
第六十五条本制度自发布之日起正式实施。
附表
固定资产分类折旧年限表
房屋及建筑物
机器设备
证券投资基金会计核算业务指引 （兴全基金） 一、总则 （一）为了规范证券投资基金（以下简称“基金”）的会计核算，真实、完整地提供会计信息，根据《会计法》、《证券投资基金法》、《企业会计准则》及国家其他有关法律和法规，制定本指引。 （二）基金持有的金融资产和承担金融负债通常分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。 （三）基金管理人和基金托管人对所管理、托管的基金应当以基金为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务会计报告。不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面应当相互独立。 （四）基金管理人和基金托管人进行基金会计确认、计量和报告应以权责发生制为基础，并遵循实质重于形式原则、重要性原则、谨慎性原则和及时性原则，确保对外提供的财务会计报告的信息真实、可靠、完整、相关、明晰及可比。 （五）本指引中的会计科目编号，供填制会计凭证、登记会计账簿、查阅会计账目、采用会计软件系统参考，基金管理人和基金托管人可结合实际情况自行确定会计科目编号。 （六）基金管理人和基金托管人应按本指引的规定设置和使用会计科目。在不影响会计核算要求和会计报表指标汇总，以及对外提供统一的财务会计报告的前提下，可以根据实际情况自行增设、分拆或合并会计科目。对不存在的交易或者事项，可不设置相关科目。
对于明细科目，在不违反统一会计核算要求的前提下，基金管理人和基金托管人可以根据需要自行确定。 （七）基金的会计年度为1月1日起至12月31日止，基金首期年度会计报表的编制期间从基金合同生效日起至相关年度的12月31日止，基金末期年度会计报表的编制期间从相关年度的1月1日起至基金合同终止日止。 （八）基金财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。季度、月度财务会计报告通常仅指会计报表，国家统一的会计制度另有规定的除外。半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。 （九）财务会计报告包括会计报表、会计报表附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应包括资产负债表、利润表和所有者权益（基金净值）变动表。编报的会计报表，一般以人民币“元”为金额单位，“元”以下填至“分”。会计报表附注至少应披露重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容。关联方关系及其交易应披露基金与基金管理人、基金托管人、能够控制或对基金管理人施加重大影响的股东等关联方在报告期内存在的关系与交易等。 （十）向外提供的基金财务会计报告应依次编定页数，加具封面，装订成册，加盖公章。封面应注明：基金管理人和基金托管人名称、基金名称、基金合同生效日期、报告所属年度、月份、送出日期等，并由
某基金管理公司股权投资投后管理制度模板 第一章总则 第一条本办法所称项目公司，是指签订正式投资协议，并已完成划款、工商变更登记等工作，正式进入投后管理期并经公司授权由项目投资中心负责管理的公司。 第二条投资后管理 投资后管理（以下简称：投后管理），是指对项目公司及影响风险控制的有关因素进行持续监控和分析，提供增值服务，处理突发重大事件的管理过程。包括投后监督管理、管理咨询、风险预警及退出。 第三条投后管理负责人 1、由项目投资总监指定具体投后经理，负责所投项目公司的投后管理业务。 2、投后经理在具体的投后管理中，可根据具体工作需要，申请获得咨询公司、会计师事务所、律师事务所等的支持。 第四条投后管理内容 1、监督管理 ①风险管理 ②执行投资合同中约定的权利； ③出席项目公司董事会议。 2、管理咨询 --- 增值服务 ①协助项目公司招聘和解雇关键管理人员； ②对项目公司的日常运作管理提供咨询与建议； ③对项目公司的发展战略提供咨询与建议，并协助其完成； ④协助项目公司与关键的原料供应商或产品顾客建立并维持稳定的关系； ⑤对项目公司市场营销策略提出建议； ⑥对项目公司的财务管理提供建议；
⑦为项目公司提供融资方案与建议。 3、投资退出设计与实施 ①投资退出设计 根据项目公司发展态势、市场环境变化和投资公司自身的投资策略、机会，选择适当时机、选择投资退出方式，依据最有利的方式设计投资退出方案。 ②投资退出实施 a.已约定退出方式之投资退出实施。 b.未约定退出方式之投资退出实施。 第二章对接协调会 第五条投资完成，投资总监负责组织召开项目公司和投后管理对接会，参加人员为投后管理经理和项目公司的高级管理人员，对接会上主要有以下两项内容： 1、阐述投资理念和投后管理的基本要求； 2、明确项目公司总经理助理、行政部门负责人、财务部门负责人（财务总监）等人员作为日常对接人，建立日常对接的长效机制。 第三章日常性管理 第六条财务信息收集 1、投后管理部门定期收集汇总项目公司月报、季度财务报告和年度财务报告。月、季度报告应在月度、季度结束后的15天内完成收集，年度报告应在年度结束后的30天内完成收集，报告以纸质版（需加盖公章）+电子版进行汇总。 2、投后管理部门对财报进行简单分析，根据实际情况编写分析报告，提出改进建议。 3、如财务状况发生重大变异，应及时向投资总监汇报并商讨提出处理对策。 第七条定期走访 1、投后管理经理每季度走访项目一次，并向投资总监书面汇报项目生产经营计划执行情况以及书面形式访谈纪要。
1、2016年1月1日财政购买A投资基金股权投资时， 按实际支付金额， 借：一般公共预算本级支出 200万元 贷：国库存款 200万元 收付实现制的思想 想一想，国库存款少了，股权投资是不是多了？值多少？怎么记（只能同时记净资产这个数字增加了）同时， 借：股权投资—投资基金股权投资—A投资基金—投资成本 200万元 贷：资产基金—股权投资 200万元 2、2016年12月31日按A投资基金当期净利润（实现利润时）所占份额计算损益时，400*10%=40万元借：股权投资—投资基金股权投资—A投资基金—损益调整 40万元 贷：资产基金—股权投资 40万元 被投资单位挣钱了，没分，但也感觉高兴，因为自己的股权值钱了！ 3、2017年4月30日A投资基金投资公司宣告发放现金股利时，本级政府财政应分得股利=360*10%=36万元 借：应收股利 36万元
贷：资产基金—应收股利 36万元 自己的一个资产-应收股利多了，但由于宣布要发出去，股权价值是不是低了？ 同时， 借：资产基金—股权投资 36万元 贷：股权投资—投资基金股权投资—A投资基金—损益调整 36 4、财政收到现金股利时（派发股利） 借：国库存款 36万元 贷：一般公共预算本级收入 36万元 收付实现制的思想 同时，应收股利少了！ 借：资产基金—应收股利 36万元 贷：应收股利 36万元 5、按规定将政府财政的投资基金投资收益留作基金滚动使用时， 借：股权投资—投资基金股权投资—A投资基金—收益转增投资 4万元 贷：股权投资—投资基金股权投资—A投资基金—损益调整 4万元 6、2017年5月20日A投资基金发生除净损益外其他收益时，
关于证券投资基金增值税核算估值的相关 建议 各基金管理人、基金托管人： 尽管协会认为在基金行业实施营改增政策与《基金法》第八条有冲突，但为保证基金行业估值工作顺利进行，避免估值引起行业混乱，托管与运营委员会估值小组根据行业意见制定了《证券投资基金增值税核算估值参考意见》（附件1）及相关释义（附件2）。因税收政策调整与本参考意见不一致的，以税收政策为准。 基金管理人作为估值责任第一人，应当审慎评估本参考意见并自行做出估值判断，根据法律法规及合同约定，与托管人协商一致后实施营改增政策。 附件1：证券投资基金增值税核算估值参考意见 附件2：《证券投资基金增值税核算估值参考意见》释义 二○一七年十二月二十九日
附件1 证券投资基金增值税核算估值参考意见 一、总则 （一）为规范证券投资基金（以下简称基金）增值税的核算估值，根据《证券投资基金法》、《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）等法律法规和税收文件，制定本参考意见。 （二）基金管理人作为估值责任第一人，应当审慎评估本参考意见并自行做出估值判断，根据法律法规及合同约定，与托管人协商一致后实施营改增政策。 （三）基金的增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。 （四）基金采用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。简易计税方法的应纳税额，是指按照销售额和增值税征收率计算的增值税额，不得抵扣进项税额。 （五）基金管理人可以综合评估监管合规、基金估值、资金清算等因素决定合并或分别申报缴纳增值税，并根据中国证监会有关基金报表列报和信息披露的规定，披露增值税相关信息。 （六）税收政策调整与本意见不一致的，以税收政策为
第六章股权投资基金的投资后管理 目录 01.投资后管理概述 ·投资后管理的概念、内容与作用 ·投资后管理阶段获取信息的主要方式 02.项目跟踪与监控 ·项目跟踪与监控概述 ·项目跟踪与监控的常用指标 ·项目跟踪与监控的主要方式 03.增值服务 ·增值服务的价值 ·增值服务的主要内容 本章重点内容： 投资后管理的概念、内容和作用，投资后管理中获取信息的主要方式，项目跟踪与监控的常用指标，项目跟踪与监控的主要方式，增值服务的价值，增值服务的主要内容。 第一节投资后管理概述 知识点一、投资后管理的概念、内容与作用（理解） （一）投资后管理的概念 投资后管理，是指股权投资基金（或其他类型投资机构，本章中统称为投资机构）与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。 投资后管理关系到被投资企业的规范运行与发展壮大，并且能有效地减少或消除潜在的投资风险，保障投资资金的远期退出，实现投资目的的最终达成，因此，投资后管理对于整个投资工作具有十分重要的意义。 （二）投资后管理的内容 投资后管理实际上是从投资机构的视角出发，研究和分析如何对被投资企业进行管理和监控。投资后管理不同于项目管理，也不能简单地将其理解为投资后的风险管理。 通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动；第二类为投资机构为被投资企业提供的增值服务。 （三）投资后管理的作用
图6-1 投资后管理的作用 知识点二、投资后管理阶段获取信息的主要方式（理解） 投资后管理的有效实施，以充分获取被投资企业的各类信息为前提。 投资机构一般通过如下几种渠道和方式获取被投资企业的信息，参与投资后管理。 （一）参加被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会 （二）关注被投资企业经营状况 被投资企业有义务及时向投资机构提供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告等。 （三）日常联络与沟通工作 第二节项目跟踪与监控 知识点一、项目跟踪与监控概述 虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。 知识点二、项目跟踪与监控的常用指标（理解） 在投资后的项目跟踪与监控方面，需要重点关注以下指标： 图6-2 项目跟踪与监控指标
私募股权投资基金业务模式及税务处理分析 私募股权投资基金业务模式及税务处理分析 一、私募股权投资基金概述 私募投资基金按其投资对象的不同可分为私募证券投资基金与私募股权投资基金。私募证券投资基金主要投资于股票、证券、资产支持计划等，本文不予详述。私募股权投资基金是指在我国境内，以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金。 （一）类型 私募股权投资基金主要设立为下列三种形式： 1.公司型 将私募股权投资基金设立为有限责任公司或股份有限公司，基金投资者即为基金公司的股东（股东人数需受《公司法》限制），公司成立后，对外以股权投资的形式投资于非上市企业，取得投资收益后按基金公司《公司章程》的约定或出资比例进行股息、红利的分配。同时，可另成立一家基金管理公司管理该基金公司的投融资运作。 2.有限合伙型 这是私募股权投资基金较为常见的一种类型。通常，某项目的发起人先设立一家有限责任公司，然后以该有限责任公司作为GP（普通合伙人）、其他基金投资人作为LP（有限合伙人）共同成立有限合伙型私募股权投资基金，再以该有限合伙对外进行股权投资，取得投资收益后按《合伙协议》约定的比例在GP与各LP之间进行利润分
配。有限合伙型私募股权投资基金在投资人数上受《合伙企业法》二至五十个合伙人的限制。 3.契约型 契约型私募股权投资基金不设立一个单独的法律主体对外投资，而是通过信托计划或是基金合同等契约形式募集资金，单独核算并对外投资。《私募投资基金监督管理暂行办法》出台之后，以基金投资人、基金管理人、基金托管人签订《基金合同》，成立契约型私募股权投资基金的形式日益被采用，根据《证券投资基金法》，该类型基金参与的合格投资者累计不得超过二百人。 （二）相关主体 1.基金管理人 即管理私募股权投资基金的公司或合伙企业，负责基金的募集、设立、备案、投融资、收益分配等一系列活动，设立私募基金管理机构不需要行政审批，但是私募基金管理人需向基金业协会履行管理人登记手续、申请成为基金业协会会员，并如实申报相关信息。基金管理人按《基金合同》的约定收取管理费。 2.私募基金 各类发行主体在依法合规的基础上发行私募基金不需经过行政审批，但私募基金管理人需在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案、填列相关信息。私募基金备案时需注明该基金属于公司型、有限合伙型或契约型。经备案的私募基金可以开立相关证券账户，私募基金证券账户名称一般为“基金管理
股权投资基金管理有限公司财务管理制度第一章总则第一条为了规范公司的财务行为，加强财务管理和经济核算，依据《中华人民共和国会计法》和《股权投资基金管理有限公司章程》，参照《企业会计制度》，结合投资管理企业的特点及其管理要求，制定本公司财务管理制度。第二条财务管理的基本原则一公司根据财务工作量需要设置综合部，适当配备专兼职的财会人员，经全体股东同意，在保证安全可靠的前提下也可以实行财务外包或者委托代管。二公司财务管理的基础工作必须规范扎实，原始记录完整、真实、及时、合法、手续齐备，公司发生的各项经济业务和财务活动必须通过会计核算。三遵守国家财经法规，严格执行规定的各项费用开支范围和标准，如实反映公司的财务状况和经营成果，依法计算和缴纳国家税费并接受各主管机关的检查监督。四确保公司资产的保值增值，优化资源配置，保障投资者和员工的合法权益。（五）公司接受监事的监督，股东的检查，内、外部的审计。第三条财务管理任务一依法、合理地筹措资金，保证公司投资业务的开展和正常经营的需要。吸收投资人的资本金和债权人借入资金，必须认真考虑公司资产负债结构的合理性，考虑资金的风险和资金成本等因素，从中选择最有利的筹资方案。二合理地投放使用资金，提高资金使用效益。做好资金的控制、调度、核算和分析工作。三做好收入、成本费用和利润的核算工作。四正确处理公司与投资者、被投资者的所有权关系；公司与债权人、债务人、往来客户之间的债务关系、合同责任关系；公司与员工之间的分配关系。五进行公司的建立、合并、分立、合资、联营以及清算过程中的财务活动。第四条财务管理主要方法一财务预测。包括资金预测、成本费用预测、利润预测。要详细收集资料，掌握准确数据，根据公司财务活动的规律和理财环境的变化，运用正确、可靠的方法对公司未来的财务状况、财务成果及其发展趋势作出预测，选择最优方案供公司决策。二财务计划。在财务预测的基础上编报财务收支计划。包括财务收支、成本费用、利润、投资计划等。编制财务计划既要积极先进又要切实可行，适当留有余地。三财务控制。要将财务计划指标分解下达，按计划、定额、目标进行检查监督。四财务分析。定期或不定期召开财务分析会，提出财务分析报告，进行财务分析，并进行财务预警。财务分析要通过各项财务指标来评价公司的财务状况，重点分析投资项目的财务状况、资金、资产增减变动情况、投资余额增减变动情况、资产变动情况、成本费用支出情况、利润构成及分配情况、所有者权益增减变化情况、财务收支计划的执行情况等。分析要做到数据准确，内容真实，重点突出，评价全面。通过财务分析，发现问题，总结经验，改进工作。财务分析的方法可采用对比法、因素分析法等。第五条财务管理的权责一公司董事会主席在财务管理上的权责 1．贯彻并遵守国家财经法规，执行股东的决议，接受内外部检查、监督。 2．根据股东会批准的财务管理权限行使财务管理权。 3．负责组织资金的筹措和调度。二财务经理的权责 1．负责资金的筹措。 2．审核重要财务事项。 3．协调各部门与财务部的关系。 4．组织制定财务预算，负责预算方案的实施。 5．定期检查各部门预算执行情况，解决执行中的问题。 6．负责组织公司财务核算，审核财务决算。三综合部财务人员的权责 1．负责财务预算的编制、执行、检查、分析。 2．负责公司的财务管理和经济核算。 3．依法计算、缴纳国家税费并向有关方面报送财务报表。 4．负责资金的调度、筹集，监督财务收支，统筹处理财务工作中出现的问题。 5．按照国家规定负责财务原始凭证、账簿等财务资料的保管。四各部门的权责 1．落实各部门财务预算，检查分析部门财务预算的执行情况。 2．填报各项原始记录，做好各项基础工作。第六条财会人员。公司主要负责人直系亲属不公司财会人员必须持有《会计从业资格证书》得担任本公司的财务负责人或从事与货币资金直接相关的会计岗位工作。第七条公司财务负责人的任免由董事会主席提名报股东会批准后执行。由董事会主席聘任。第八条财会人员调离财会岗位，必须办理交接手续。不能办理交接手续的要通过有关人员的认证。第二章财务预算第九条公司要根据经营目标，编制财务预算。第十条财务预算的编制程序。（一）公司决策层根据公司长期规划提出年度财务目标，并采用上下结合的办法制订规划指标。（二）各部门根据实际情况编制本部门的收支预算。（三）财务负责人将各部门的收支预算汇总、平衡，拟订公司年度财务预算方案。（四）公司年度财务预算经公司经理办公会讨论通过后，报请股东会审议批准。（五）批准后的财务预算，下达各部门执行。第三章所有者权益第十一条所有者权益是公司出资人对公司净资产的所有权。所有者权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。第十二条投资者未按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务的，公司和其他投资者可以依法追究其违约责任。第十三条公司享有企业法人财产权，并承
关于发布《证券投资基金会计核算业务指引》的通知 中证协发[2007]56号 各基金管理公司、基金托管银行： 为规范证券投资基金会计核算业务，保证基金行业切实执行新会计准则，保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证监会《关于基金管理公司及证券投资基金执行<企业会计准则>的通知》的要求，中国证券业协会制定了《证券投资基金会计核算业务指引》，现予发布。本《指引》自2007年7月1日起实施，请在证券投资基金执行《企业会计准则》的相关会计核算业务中遵照执行。 如财政部等有关部门对证券投资基金会计核算另有具体规定，从其规定。 附件：证券投资基金会计核算业务指引 二○○七年五月十五日 证券投资基金会计核算业务指引 一、总则 （一）为了规范证券投资基金（以下简称“基金”）的会计核算，真实、完整地提供会计信息，根据《会计法》、《证券投资基金法》、《企业会计准则》及国家其他有关法律和法规，制定本指引。 （二）基金持有的金融资产和承担金融负债通常分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。 （三）基金管理人和基金托管人对所管理、托管的基金应当以基金为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务会计报告。不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面应当相互独立。
（四）基金管理人和基金托管人进行基金会计确认、计量和报告应以权责发生制为基础，并遵循实质重于形式原则、重要性原则、谨慎性原则和及时性原则，确保对外提供的财务会计报告的信息真实、可靠、完整、相关、明晰及可比。 （五）本指引中的会计科目编号，供填制会计凭证、登记会计账簿、查阅会计账目、采用会计软件系统参考，基金管理人和基金托管人可结合实际情况自行确定会计科目编号。 （六）基金管理人和基金托管人应按本指引的规定设置和使用会计科目。在不影响会计核算要求和会计报表指标汇总，以及对外提供统一的财务会计报告的前提下，可以根据实际情况自行增设、分拆或合并会计科目。对不存在的交易或者事项，可不设置相关科目。 对于明细科目，在不违反统一会计核算要求的前提下，基金管理人和基金托管人可以根据需要自行确定。 （七）基金的会计年度为1月1日起至12月31日止，基金首期年度会计报表的编制期间从基金合同生效日起至相关年度的12月31日止，基金末期年度会计报表的编制期间从相关年度的1月1日起至基金合同终止日止。 （八）基金财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。季度、月度财务会计报告通常仅指会计报表，国家统一的会计制度另有规定的除外。半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。 （九）财务会计报告包括会计报表、会计报表附注和其他应当在财务
股权投资基金的投资后 管理 Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT
第六章股权投资基金的投资后管理 考试要求 投资后管理概述 理解投资后管理的概念、内容和作用 理解投资后阶段信息获取的主要渠道 投资后项目监控 了解投资后阶段常用的监控指标 理解投资后项目监控的主要方式 增值服务 理解增值服务的价值 理解增值服务包括的主要内容 知识要点 1．投资后管理的概念、内容和作用★★ （1）投资后管理的概念 投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与
被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。 在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间。投资后管理关 系到投资项目的发展与退出方案的实现，良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的 投资风险，实现投资的保值增值，因此，投资后管理对于投资工作具有十分重要的意义。 （2）投资后管理的内容 通常，投资后管理的主要内容可以分为两类：①股权投资基金对被投资企业进行的项目监 控活动；②股权投资基金对被投资企业提供的增值服务。 （3）投资后管理的作用 对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并 根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业 自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起 到重要的决策支撑作用。
2．投资后阶段信息获取的主要渠道★★ （1）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会 股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以 全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被 投资企业的良性发展。 （2）关注被投资企业经营状况 根据法律法规和投资协议的约定，通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提 供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项 报告。股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注 企业出现的下列问题：支付延误、亏损、财务报表呈报日期延误、财务报表质量不佳、资产负 债表项目出现重大变化、企业家回避接触、出现大量财产被盗情形、管理层出现变动、销售及
证券投资基金会计核算业务指引 一、总则 （一）为了规范证券投资基金（以下简称“基金”）的会计核算，真实、完整地提供会计信息，依照《会计法》、《证券投资基金法》、《企业会计准则》及国家其他有关法律和法规，制定本指引。 （二）基金持有的金融资产和承担金融负债通常分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。 （三）基金治理人和基金托管人对所治理、托管的基金应当以基金为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务会计报告。不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿
记录等方面应当相互独立。 （四）基金治理人和基金托管人进行基金会计确认、计量和报告应以权责发生制为基础，并遵循实质重于形式原则、重要性原则、慎重性原则和及时性原则，确保对外提供的财务会计报告的信息真实、可靠、完整、相关、明晰及可比。 （五）本指引中的会计科目编号，供填制会计凭证、登记会计账簿、查阅会计账目、采纳会计软件系统参考，基金治理人和基金托管人可结合实际情况自行确定会计科目编号。 （六）基金治理人和基金托管人应按本指引的规定设置和使用会计科目。在不阻碍会计核算要求和会计报表指标汇总，以及对外提供统一的财务会计报告的前提下，能够依照实际情况自行增设、分拆或合并会计科目。对不存在的交易或者事项，可不设置相关科目。 关于明细科目，在不违反统一会计核算要求的前提下，基金治理人和基金托管人能够依照需要自行确定。
（七）基金的会计年度为1月1日起至12月31日止，基金首期年度会计报表的编制期间从基金合同生效日起至相关年度的12月31日止，基金末期年度会计报表的编制期间从相关年度的1月1日起至基金合同终止日止。 （八）基金财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。季度、月度财务会计报告通常仅指会计报表，国家统一的会计制度另有规定的除外。半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。 （九）财务会计报告包括会计报表、会计报表附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。会计报表至少应包括资产负债表、利润表和所有者权益（基金净值）变动表。编报的会计报表，一般以人民币“元”为金额单位，“元”以下填至“分”。会计报表附注至少应披露重要会计政策和会计可能、会计政策和会计可能变更以及差错更正的讲明、报表重要项目的讲明和关联方关系及其交易等内容。关联方关系及其交易应披露基金与基金
2019年5月基金从业资格考试真题及答案 《私募股权投资基金》 1.境外上市的一般操作流程通常不包括( )。 A.策划上市方案 B.企业改制 C.公开发行和交易 D.上市申报 【答案】B 2.关于股权投资基金运行期间向投资者披露信息，以下表述符合规定的是( )。 A.股权投资基金变更托管银行，基金的信息披露义务人不需要向投资者披露 B.股权投资基金运行期间，应当每周向投资者披露基金投资项目 C.股权投资基金正常运行期间，基金的信息披露义务人可以不向投资者披露基金投资项目 D.股权投资基金管理人应在基金合同中约定向投资者披露基金投资、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬等信息 【答案】D 3.投资协议中的优先认购权条款适用于目标企业( )。 Ⅰ.发行新股 Ⅱ.发行可转换债券 Ⅲ.其他股东对外出售股权
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ 【答案】D 4.小李为合格投资人，同时受到A基金销售机构和B投资顾问机构的募集说明书，原来两家机构同时受M基金管理人委托募集一只股权投资基金。小李在募集说明书中看到，两家机构将分别独立承担因募集行为产生的全部责任，M基金管理人不对募集行为承担任何责任。关于M基金管理人的行为，表述正确的是( )。 A.M基金管理人可以委托A基金销售机构进行基金募集，但不能豁免承担相关责任 B.M基金管理人可以同时委托A基金销售机构和B投资顾问机构进行基金募集，且因有约定可豁免承担相关责任 C.M基金管理人可以同时委托A基金销售机构和B投资顾问机构进行基金募集，但不能豁免承担相关责任 D.M基金管理人可以委托A基金销售机构进行基金募集，且因有约定可豁免承担相关责任 【答案】A 5.某基金通过受让目标企业的存量股权，获得企业控制权，然后通过对企业进行一定的重组改造而实现股权增值，其基金类型是( )。 A.成长型基金
股权投资基金财务报表信息披露指引（初稿） 第一章总则 第一条为规范股权投资基金的财务报表信息披露行为，维护相关利益人的合法权益，促进股权投资基金行业的健康发展，根据[股权投资基金管理办法]、《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》等法律、法规以及相关规定，制订本指引。 第二条凡根据[股权投资基金管理办法]规定经国家发展改革委员会（以下简称“发改委”）予以报备并设立的股权投资基金应当按照本指引的要求编制年度财务报表。 第三条股权投资基金的财务报表信息披露应遵循真实性、准确性、完整性和可比性的原则。 第四条本指引是依据中华人民共和国财政部于2006年颁布的《企业会计准则》及相关规定（以下简称“《企业会计准则》（2006）”）对股权投资基金财务报表信息披露的最低要求。凡对基金投资者决策有重大影响的信息，不论本指引是否有明确规定，均应披露。 第五条年度财务报表必须经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计，有关审计报告须由上述会计师事务所盖章并由两名或两名以上中国注册会计师签名盖章。 第六条公司制股权投资基金的财务报表应加盖公司公章，由法定代表人、主管财会工作的负责人、财会机构负责人（财会主管人员）签名并盖章；合伙制和托管制股权投资基金的财务报表应加盖基金管理机构公章，由基金管理机构负责人、基金管理机构财务负责人和基金托管机构负责人签名并盖章。 第七条财务报表应当采用中文文本。股权投资基金可根据有关规定或其他需求，编制财务报表的外文译本，但应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义
时，以中文文本为准。 第八条经审计的年度财务报表应当在每个会计年度结束之日起四个月内，提交给投资者及发改委。其他期间的财务报表信息披露按照股权投资基金合同的约定。 第二章财务报表 第九条财务报表应按照《企业会计准则》（2006）及其他相关规定编制。 第十条财务报表包括报告期末的资产负债表、当期的利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注，以及财务报表比较数据。 第十一条财务报表包含合并财务报表和基金财务报表。其中合并数据与基金数据应在一份报告中并排列示。 第十二条财务报表之间、财务报表各项目之间、财务报表中本期与上期的有关数字之间，应当相互勾稽。 第十三条财务报表中会计数据的排列应自左至右，最左侧为最近一期数据；表内各主要报表项目应标有附注编号，并与财务报表附注编号相一致；财务报表数据应当采用阿拉伯数字；财务报表的金额单位应为人民币元。 第十四条财务报表附注是财务报表中必不可少的组成部分，它包括所有与股权投资基金财务状况、经营成果和现金流量有关的，有助于报表使用者更好地了解财务报表的重要信息，并应对当期和比较期末两个日期或期间的数据做出说明。 第十五条中期财务报表的编制还应遵循《企业会计准则第32号——中期财务报告》的规定。 第三章财务报表附注 财务报表附注应至少包括下列内容： 第一节股权投资基金的基本情况 第十六条股权投资基金的基本情况应简介注册地、组织形式，主要投资行业，主要投资者，基金管理机构，基金托管机构以及基金投资规模。 第十七条股权投资基金募集申请的报备机构、报备文号、基金运作方式、资金募集安排、基金合同生效日、基金存续期。
投后管理是整个股权投资体系中非常重要的环节,私募股权投资基金实施投资后管理的总体目标是为了规避投资风险，加速风险资本的增值过程，追求最大的投资收益。 投后管理的必要性 投后管理是整个股权投资体系中非常重要的环节，主要包括投后监管和提供增值服务两部分。
（一）把控风险 投后部门所需要把控的不仅包括了基金的经营风险，也涵盖了已投企业在经营环境和市场大趋势不断变化下，周遭各因素带来的不确定性。此时投后管理，可以尽可能降低企业的试错成本，尽量少走弯路，从而缩短完成初设目标所需要的周期，或者促使企业朝更合适的目标奋进。 企业在A轮之前，尤其是在种子轮天使轮，财务体系和人员匹配甚至于商业模式，几乎都不够完善的，那么投后管理这里既是听诊号脉的医生，又是服
务入微的管家。从主观和客观大体两个方面，从政策、市场、管理、资金链（财务）等多个维度降低企业潜在的风险，从而实现投资的保值增值。 （二）增强企业软实力 深耕投后管理，也可以成为增强投资机构软实力的一种方式。 据统计，截止到2016年第一季度，中国股权投资市场LP数量增至16,287 家，其中披露投资金额的LP共计10,348 家，可投中国资本量增至6万亿人民币。随着资本市场大体量地增长，但优质的项目毕竟是少数。虽说好的项目靠养，但投前部门也要尽可能地降低企业孵化成本。为了吸引到足够多优质的项目，单纯靠资金的支持已经很难留住优质的企业方。约有66%的投资人更加看重投后管理带来的绩效改善，进而通过企业的有机增长保值增值。 （三）反哺投前 1、检验投资逻辑 这一点承载了投前投后互相辅佐的价值。在投前部门短期内完成企业投资后，投后人员通过长期的跟进回访，甚至于纠错打磨后，对当初投资人员的投资逻辑进行检验。 比如当初投资某平台，是打算通过下游人员的引入吸引到上游企业，最终开放电商平台。资方也希冀企业通过一年的打磨后，电商平台的流量可以达到一定规模。但经过大半年发展后，企业发现之前的商业模式很难走通，转而成为一个为专门面向下游产业人员的服务提供商，而这一条路虽然好走，但却没有多少吸引力，门槛也降低了不少。在这个时候，投后部门就要对该项目亮起
股权投资基金财务报表编报规则
股权投资基金财务报表信息披露指引（初稿） 第一章总则 第一条为规范股权投资基金的财务报表信息披露行为，维护相关利益人的合法权益，促进股权投资基金行业的健康发展，根据[股权投资基金管理办法]、《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》等法律、法规以及相关规定，制订本指引。 第二条凡根据[股权投资基金管理办法]规定经国家发展改革委员会（以下简称“发改委”）予以报备并设立的股权投资基金应当按照本指引的要求编制年度财务报表。 第三条股权投资基金的财务报表信息披露应遵循真实性、准确性、完整性和可比性的原则。 第四条本指引是依据中华人民共和国财政部于2006年颁布的《企业会计准则》及相关规定（以下简称“《企业会计准则》（2006）”）对股权投资基金财务报表信息披露的最低要求。凡对基金投资者决策有重大影响的信息，不论本指引是否有明确规定，均应披露。 第五条年度财务报表必须经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计，有关审计报告须由上述会计师事务所盖章并由两名或两名以上中国注册会计师签名盖章。 第六条公司制股权投资基金的财务报表应加盖公司公章，由法定代表人、主管财会工作的负责人、财会机构负责人（财会主管人员）签名并盖章；合伙制和托管制股权投资基金的财务报表应加盖基金管理机构公章，由基金管理机构负责人、基金管理机构财务负责人和基金托管机构负责人签名并盖章。 第七条财务报表应当采用中文文本。股权投资基金可根据有关规定或其他需求，编制财务报表的外文译本，但应当保证两种文本的内容一
致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。 第八条经审计的年度财务报表应当在每个会计年度结束之日起四个月内，提交给投资者及发改委。其他期间的财务报表信息披露按照股权投资基金合同的约定。 第二章财务报表 第九条财务报表应按照《企业会计准则》（2006）及其他相关规定编制。 第十条财务报表包括报告期末的资产负债表、当期的利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注，以及财务报表比较数据。 第十一条财务报表包含合并财务报表和基金财务报表。其中合并数据与基金数据应在一份报告中并排列示。 第十二条财务报表之间、财务报表各项目之间、财务报表中本期与上期的有关数字之间，应当相互勾稽。 第十三条财务报表中会计数据的排列应自左至右，最左侧为最近一期数据；表内各主要报表项目应标有附注编号，并与财务报表附注编号相一致；财务报表数据应当采用阿拉伯数字；财务报表的金额单位应为人民币元。 第十四条财务报表附注是财务报表中必不可少的组成部分，它包括所有与股权投资基金财务状况、经营成果和现金流量有关的，有助于报表使用者更好地了解财务报表的重要信息，并应对当期和比较期末两个日期或期间的数据做出说明。 第十五条中期财务报表的编制还应遵循《企业会计准则第32号——中期财务报告》的规定。 第三章财务报表附注 财务报表附注应至少包括下列内容： 3
证券投资基金增值税核算估值参考意见 一、总则 （一）为规范证券投资基金（以下简称基金）增值税的核算估值，根据《证券投资基金法》、《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）等法律法规和税收文件，制定本参考意见。 （二）基金管理人作为估值责任第一人，应当审慎评估本参考意见并自行做出估值判断，根据法律法规及合同约定，与托管人协商一致后实施营改增政策。 （三）基金的增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。 （四）基金采用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。简易计税方法的应纳税额，是指按照销售额和增值税征收率计算的增值税额，不得抵扣进项税额。 （五）基金管理人可以综合评估监管合规、基金估值、资金清算等因素决定合并或分别申报缴纳增值税，并根据中国证监会有关基金报表列报和信息披露的规定，披露增值税相关信息。 （六）税收政策调整与本意见不一致的，以税收政策为准，导致基金实际缴纳税金与基金按照本参考意见进行核算
估值的应交税金产生差异的，不属于估值差错，基金原则上在相关税金调整确定时进行相应的估值调整。 二、计税项目 （一）贷款服务 基金将资金贷与他人使用而取得的具有保本性质的利息收入，按贷款服务缴纳增值税。 基金持有的各类存款取得的利息收入不征收增值税，持有国债、地方政府债、央行票据、政策性金融债券、金融债券、同业存单取得的利息收入免征增值税。 基金与金融机构发生的质押式和买断式买入返售取得的利息收入免征增值税，其中包括以中国证券登记结算有限公司为中央对手方的买入返售取得的利息收入。 （二）金融商品转让 基金转让有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权产生的差价收入，按金融商品转让缴纳增值税。 基金买卖股票、债券1的差价收入免征增值税。 基金通过黄金交易所买卖黄金合约，未发生实物交割的，其差价收入免征增值税。 金融商品还本兑付、债券回售、债转股等行为，不属于 1债券，是指依法在境内外合法交易场所发行的、按约定还本付息的有价证券；包括国债、 地方政府债、央行票据、政策性金融债券、金融债券、政策性银行债、企业债、公司债、中 期票据、短期融资券、超短期融资券、非公开定向债务融资工具、可转债、可交换债、中小 企业私募债、证券公司短期债、资产支持证券（优先级、中间级）、同业存单等。
私募股权投资基金投后管理研究 私募股权投资(Private Equity)在我国经历了20余年的发展,当前已进入全新的发展阶段。截至2016年年末,我国股权投资机构已超过1万家,管理资本总量超过7万亿,管理规模位列全球第二。尽管整个行业进入了发展的快车道,但由于早期的野蛮生长,加之行业监管体制仍在逐步完善的过程中,我国私募股权投资基金行业在发展进程中暴露出诸多问题,制约了整个行业的良性健康发展。作为私募股权投资基金“募、投、管、退”四大环节之一的投后管理,为价值创造环节,在整个投资活动中起着承上启下的作用,但目前行业内普遍存在重“投”轻“管”的倾向。 本文从私募股权投资基金投后管理这一角度出发,分析当前中国私募股权投资基金行业投后管理的发展现状及存在的问题。结合九鼎集团投资众信旅游的案例,提出可行的解决建议。本文的内容结构如下:第一章为绪论部分,介绍本文的研究背景、研究意义,通过整理国内外学者关于私募股权投资投后管理的研究成果,发现中国私募股权基金发展的内外部环境同国外存在较大差异,且中国在相关领域的研究仍落后于国际,要解决中国私募股权基金投后管理中遇到的实际问题,必须要结合中国现实情况,进行私募股权投资基金投后管理的研究。第二章阐述了私募股权投资、投后管理的定义及内涵,通过管理内容的不同,将投后管理分为日常监控管理、例外事项管理和增值服务管理三部分,并分析了投后管理的重要性及影响投后管理的因素。 根据投后管理实施主体、运行方式的不同,将投后管理模式分为投资团队负责制、投后团队负责制、投资+投后团队负责制及子公司制四种模式,并对四种模式的优缺点进行了对比和总结。第三章以截至2016年年末,已在全国中小企业股份转让系统挂牌的私募股权投资机构为样本,统计了当前我国私募股权投资机构采取的投后管理模式,并从样本结构特征进行分析,探讨投资机构投后管理模式的选用与基金人员规模、注册地、基金资金规模等因素的关系。随后阐述了国内私募股权基金投后管理的发展历程,总结了当前我国私募股权投后管理中存在的问题及其成因。第四章以九鼎集团投资众信旅游为例,分析了九鼎集团投后管理体系的机构设置、人员配置及投后管理运作流程,剖析其在投资众信旅游后,如何向其提供投后管理服务。
关于发布《证券投资基金会计核算办法》的通知 各基金管理公司、基金托管银行： 2006年11月，中国证监会发布《关于基金管理公司及证券投资基金执行<企业会计准则>的通知》，明确证券投资基金（以下简称“基金”）自2007年7月1日起执行新会计准则。为使基金行业会员更好地贯彻执行《企业会计准则》，我们拟写了《证券投资基金会计核算办法》（以下简称“办法”），现予印发，请在基金实施新会计准则的相关核算业务中遵照执行。 特此通知。 附件：证券投资基金会计核算办法 中国证券业协会 二○○七年月日
证券投资基金会计核算办法 一、总则 （一）为了规范证券投资基金（以下简称“基金”）的会计核算，真实、完整地提供会计信息，根据《会计法》、《证券投资基金法》、企业会计准则及国家其他有关法律和法规，制定本办法。 （二）基金持有的金融资产和承担金融负债通常分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。 （三）基金管理人和基金托管人对所管理、托管的基金应当以基金为会计核算主体，单独建账、独立核算，单独编制财务会计报告。不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面应当相互独立。 （四）基金管理人和基金托管人进行基金会计确认、计量和报告应以权责发生制为基础，并遵循实质重于形式原则、重要性原则、谨慎性原则和及时性原则，确保对外提供的财务会计报告的信息真实、可靠、完整、相关、明晰及可比。 （五）本办法中的会计科目编号，供填制会计凭证、登记会计账簿、查阅会计账目、采用会计软件系统参考，基金管理人和基金托管人可结合实际情况自行确定会计科目编号。 （六）基金管理人和基金托管人应按本办法的规定设置和使用会计科目。在不影响会计核算要求和会计报表指标汇总，以及对外提供统一的财务会计报告的前提下，可以根据实际情况自行增设、分拆或合并会计科目。对不存在的交易或者事项，可不设置相关科目。 对于明细科目，在不违反统一会计核算要求的前提下，基金管理人和基金托管人可以根据需要自行确定。 （七）基金的会计年度为1月1日起至12月31日止，基金首期年度会计报表的编制期间从基金合同生效日起至相关年度的12月31日止，基金末期年度会计报表的编制期间从相关年度的1月1日起至基金合同终止日止。 （八）基金财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。季