2017年银行行业专题分析报告2017年9月出版
文本目录
1.流动性管理—商业银行生存的根本 (5)
1.1.HQLA的计算 (6)
1.2.现金净流出量的计算 (7)
1.2.1.现金流入部分测算 (7)
1.2.2.现金流入部分的测算 (10)
2.股份行及部分城商行LCR指标压力较大 (11)
3.MLF对商业银行LCR的影响简析 (13)
图表目录
图1：现金净流出量的计算 (7)
图2：现金流入的测算 (10)
图3：股份行及部分城商行LCR较低 (12)
图4：上市股份行来看，同业存单对线下同业存款的替代较为明显（亿元） (13)
图5：上市股份行，同业负债中，同业存单（体现在应付债券）占比持续走高 13 图6：我国人民币法定存款准备金率仍处于高位 (14)
图7：货币当局对其他存款性公司债权升至历史高位（亿元） (15)
表1：LCR指标占MPA考核流动性大项的40分 (4)
表2：合格优质流动性资产的计算 (6)
表3：现金流出部分折算率一览表 (8)
表4：现金流出部分计算案例（农行） (9)
表5：现金流入部分折算率一览表 (10)
表6：现金流入部分计算案例（农行） (11)
表7：银监会G25流动性覆盖率情况表 (16)
报告正文
LCR（LiquidityCoveredRatio）即流动性覆盖率，该指标意义在于确保单个银行在监管当局设定的流动性严重压力情景下，能够将变现无障碍且优质的资产保持在一个合理的水平，这些资产可以通过变现来满足其30天期限的流动性需求。一般认为，如果足以支撑30天时间，届时管理层和监管当局能有足够的时间采取适当的行动，使这家银行的问题得到有序处置。
LCR指标来自BaselIII,银监会在2014年发布的《商业银行流动性风险管理办法（试行）》
（以下简称“办法”）引入了LCR指标，并于2015年对该“办法”进行了一定的修改。该“办法”规定，商业银行的流动性覆盖率应当在2018年底前达到100%。在过渡期内，应当在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分别达到60%、70%、80%、90%。
在过渡期内，鼓励有条件的商业银行提前达标；对于流动性覆盖率已达到100%的银行，鼓励其流动性覆盖率继续保持在100%之上。
流动性覆盖率（LCR）=优质流动性资产储备/未来30天资金净流出量，其中优质流动性资产储备主要包括现金、超额准备金或者高等级债券等。
LCR不仅是央行MPA考核要求，更是银监会监管要求。MPA考核要求由于LCR 指标占流动性大项的40分，若其他项目达标，则该大项依然能够达标。但是，作为银监会监管要求，LCR指标必须达到银监会的监管要求。央行MPA要求按季度报送，银监会监管要求按月报送。
表1：LCR指标占MPA考核流动性大项的40分