基金管理公司营销策略 自2000年9月以来，华安创新、南方稳健康成长以及华厦成长开放 式基金相继推出，我国基金业进入一个新的发展时期。营销能力成为 衡量一个基金管理公司核心竞争力的主要标志。可以说，基金业正处 于一个最需要营销而又最缺乏营销匠时代。本文试图以传统的营销理 论运用到新兴的基金行业中，并借鉴国外成熟市场经验，对我国基金 管理公司的营销策略提出一些意见和建议。 传统营销理论认为，营销策略（marketingstrategy）包含三大要素：（1）目标市场；（2）定位；（3）营销组合。即在制订营销策略时， 我们首先要通过市场细分（marketsegmentation），选择对自己最有 吸引力的一个或多个细分市场作为目标市场（targetmarket），然后 针对目标市场潜在顾客的心理，创造出一个属于品牌本身的独特位置，创造出一个属于品牌本身的独特位置，亦即定位（MarketingPositioning），最后，根据目标市场的不同、定位的差异，发展出适当的营销组合，即产品、价格、渠道和促销。发挥最大 的营销效果，达成营销目标。以下我们就分三部分，结合当前基金市 场的情况，来探论基金管理公司的营销策略。 一、市场细分和目标市场 制订营销策略的第一步就是市场细分。基金管理公司必须充分了解投 资者需求，并根据这些需求的特点，选择对自己最有吸引力的细分市场，为该市场提供量体裁衣式的基金产品和服务。反思前几只开放式 基金的发行，我们认为，基金管理公司停留在一种朴素的销售观念、 没有对个人投资者进行细分是基金营销不力的主要原因。实际上，开 放式基金的潜在个人投资者，其行为特征、需求特点、影响购买决策 的变量都是有差异的，如果不加区别、拉长战线，只能是无的放矢、 广种薄收。外对开放式基金的潜在个人客户群体，我们可以依据不同 的细分变量加以归类：比如，依据投资特征，我们可以把个人投资者 分为投资意识强的股民群体、投资意识薄弱的大众群体；依据家庭年
天弘基金怎么样 导读：我根据大家的需要整理了一份关于《天弘基金怎么样》的内容，具体内容：天弘基金有的人可能不陌生，天弘基金是国内有名的基金公司，那么投资天虹基金收益怎么样呢，下面我就来告诉大家。天弘基金管理有限公司成立于2004年11月8日，是经中国证监会批准成立... 天弘基金有的人可能不陌生，天弘基金是国内有名的基金公司，那么投资天虹基金收益怎么样呢，下面我就来告诉大家。 天弘基金管理有限公司成立于2004年11月8日，是经中国证监会批准成立的全国性公募基金管理公司之一。2014年年底，天弘基金公募资产管理规模5898亿元，排名行业第一。天弘基金被公认为是最具互联网精神的基金公司。2013年，天弘基金通过推出首只互联网基金--天弘增利宝货币基金(余额宝)，改变了整个基金行业的新业态。截至2014年年末，余额宝规模5789亿元，稳居国内最大单只基金。 天弘基金公司简介 天弘基金管理有限公司成立于2004年11月8日的环渤海地区的基金管理公司。 天弘基金管理有限公司概况,股东介绍,天弘基金管理有限公司旗下基金,组织架构,天弘基金管理有限公司部门职能,发展历程,天弘基金管理有限公司参考资料. 天弘基金管理有限公司成立于2004年11月8日，注册地在天津，注册资本1亿元，由天津信托投资有限责任公司出资48%、兵器财务有限责任
公司和乌海市君正能源化工有限责任公司各出资26%设立。公司现有员工61名，大多毕业于海内外知名高等学府，其中博士、硕士学位占总人数49.2%。目前公司管理三只基金：天弘精选混合型基金、天弘永利债券型基金和天弘永定股票型基金，管理资产总规模超过75亿份。2014年天弘增利宝货币基金发布了一季报，之前市场关注的焦点数据一一揭秘。截至2014年3月31日，余额宝规模为5413亿元，自成立日至3月31日为客户累计实现收益75亿元，其中2014年1季度为用户盈利57亿元;天弘基金旗下公募产品总规模为5537亿元。 天弘基金管理有限公司-部门职能 部门职能1、投资部：负责投资业务的研究、投资决策、投资交易、绩效和风险评估等，下设研究部、基金管理部、固定收益部、金融工程部及交易部等五个二级部门。 部门职能2、市场部：负责产品设计、营销策划、渠道开发和维护、客户服务、电子商务和直销管理，下设营销策划部、渠道部、产品部、电子商务部、客户服务部及投资发展部六个二级部门。 部门职能3、机构理财部：负责机构客户的开发及维护、机构理财业务即投资咨询、专户理财、社保基金、企业年金和QDII等业务的拓展。 部门职能4、运作保障部：负责基金估值及清算，并为公司正常运转提供信息系统支持。下设信息技术部及基金事务部两个二级部门。 部门职能5、监察稽核部：负责公司法律事务、合规监控、风险控制、内部审计及信息披露。 部门职能6、综合管理部：负责公司日常行政事务、文秘工作、人力资
天弘基金管理有限公司网上交易直销自助式前台服务协议 本协议是天弘基金管理有限公司（以下简称“本公司”或“天弘基金”）与投 资者(以下简称“您”或“投资者”)就您于本公司网上交易直销自助式前台进 行相关操作的有关事项所订立的有效合约。投资者通过网络页面点击确认或以 其他方式选择接受本协议，即表示投资者与本公司已达成协议并同意接受本协 议的全部约定内容以及与本协议有关的各项规则及本公司网站所包含的其他与 本协议或本协议项下各项规则的条款和条件有关的各项规定。 在接受本协议之前，请您仔细阅读本协议的全部内容（特别是以粗体下划线标 注的内容）。如果您不同意本协议的任意内容，或者无法准确理解本公司对条 款的解释，请不要进行后续操作。 为给支付宝账户个人实名用户和支付宝企业认证用户提供账户余额增值服务，天弘基金为支付宝账户个人实名用户和支付宝企业认证用户定制了天弘增利宝货 币基金，与支付宝账户“余额宝”服务对接。同时，为方便支付宝用户操作，天弘基金与支付宝（中国）网络技术有限公司达成合作协议，在支付宝网站（https://www.doczj.com/doc/911684046.html,，下同）和支付宝手机钱包客户端设置天弘基金网上交易直销自助式前台，便于支付宝账户个人实名用户和支付宝企业认证用户通过支付宝网站和支付宝手机钱包客户端发起天弘基金直销账户的开立以及天弘增利宝货币 基金申购、赎回的申请。目前，支付宝企业认证用户仅能通过支付宝网站发起上述业务的申请。 鉴于支付宝账户个人实名用户或支付宝企业认证用户自愿接受支付宝“余额宝”服务，并自愿通过天弘基金在支付宝网站前置的网上交易直销自助式前台进行基金开户、账户查询、发起天弘增利宝货币基金的交易申请等操作，您与天弘基金根据国家有关法律、法规及相应规定达成如下协议： 第一条释义 1、网上交易直销自助式前台：是指天弘基金在支付宝网站和支付宝手机钱包客 户端内置的网上交易直销自助式前台，以下简称“网上直销自助式前台”。网上直销自助式前台的业务内容目前包括基金开户、账户登记，天弘增利宝货币基金的申购、赎回、快速赎回、份额支付、交易申请查询、基金行情查询、份额余额查询等，其他业务开通以本公司公告为准。 2、投资者：是指接受支付宝“余额宝”服务并且申请开立天弘基金直销账户的支付宝账户个人实名用户或支付宝企业认证用户。 3、基金账户：是指基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有的由 该注册登记机构登记注册的开放式基金份额变动及结余情况的账户。本基金账户的注册登记机构为天弘基金。 4、基金交易账户：是指天弘基金为投资者开立的记录其天弘基金所管理开放式 基金的基金份额的变动及结余情况的账户。 5、申购：是指基金合同生效后，投资者向天弘基金提出申请购买基金份额的行为。 6、赎回：是指投资者向天弘基金提出申请卖出基金份额的行为。其中，支付宝 企业认证用户卖出基金份额所得款项只能到达投资者支付宝账户。
第二章个人金融产品市场细分与定位 第一节个人金融营销调研程序、方法及工具 营销调研是指企业为了准确了解客户需求，以及本企业和竞争对手在多大长度、以怎样的方式满足了客户需求，从而在一定的条件下、以适当的方式，系统地收集、分析和报告有关营销信息的过程。 一、个人金融营销调研基本内容及一般要求 广告调查、营销时机预测、品牌社会背景研究、个人金融需求采集、客户对创新产品的接受度和满意度调查 二、个人金融营销调研程序 （一）概括问题确定调研目标将面临的外部障碍和内部问题加以概括，依据重要性、迫切性确定本次调研要解决的问题，并进一步明确解决的程度和实现的目标。探索性调研、描述性调研和因果性调研 （二）制订调研计划寻找资料来源、选择调研方法、确定费用预算等个人金融调研最常用的方法一般有：观察法、询问法和实验法。个人金融营销调研的最终目的就在于找准目标，判明性质，加强营销的针对性，进而提高营销效能，最终实现效益最大化。 （三）实施调研计划收集资料、加工数据、分析并得出结论。 （四）提出调研报告一是技术性报告，着重报告点烟的过程；二是结论性报告，着重报告调研成果，提出调研人员的结论与建议，供决策者参与。 三、个人金融营销调研方法 （一）调查对象的确定方法随机抽样非随机抽样系统抽样 （二）问卷的设计方法二选一回答法多项选择法排序法回忆法自由回答法（三）实地调查的常用方法观察法询问法实验法 四、个人金融营销调研工具 人员采访邮件电话营销分析系统 第二节个人客户对金融产品的购买行为模式个人客户是金融市场的重要主体，其购买行为直接关系到个人金融产品的销售 和利润的实现。 一、个人客户购买金融产品的一般模式 隔热板客户购买行为研究的主要任务，就是要揭示“客户”黑箱中的两个组成部分，对外界刺激如何反应，最终如何做出购买决策，购买后又会产生何种感受并可能采取何种行动。 二、影响个人客户金融产品购买行为的主要因素 （一）外在因素对个人客户购买行为影响最为广泛和深远的外部因素主要包括经济因素、文化因素和社会因素。 1.经济因素 个人客户的经济环境包括可花费收入、储蓄和资产、负债能力以及花费和储蓄的态度。 2.文化因素
71家资产管理公司及其股东背景 2015-09-13投资中国 本文为71家资产管理公司及其股东背景，信息包含资管公司的成立时间、注册资本、股东背景及主要股东的成立时间、注册资本，有需要的朋友可以收藏哦，随时备查。 来源：理财特刊 信托系 1、嘉实资本成立于2012年11月，注册地北京，注册资本为1亿元，嘉实基金管理有限公司100%。嘉实基金成立于1999年3月，注册资本1亿元，中诚信托投资有限责任公司占注册资本总额的48%；立信投资有限责任公司占注册资本总额的32.5%；德意志资产管理(亚洲)有限公司占注册资本总额的19.5%。 2、平安大华汇通财富注册资本（万）2000.00，成立日期2012-12-15，注册地。平安大华基金管理有限公司持股100%。平安大华总部位于，注册资本金为3亿元人民币，中国平安集团控股子公司平安信托有限责任公司持有64%股份，大华资产管理有限公司持有25%股份，盈湾旅业有限公司持有11%股份。
3、长安财富资产管理有限公司成立于2012年12月11日，注册资本5000万元，长安基金管理有限公司控股100%。长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日，注册资本2亿元人民币。公司股权结构为长安国际信托股份有限公司占股权比例的40%，上海恒嘉美联发展有限公司占股权比例的33%，五星控股集团有限公司占股权比例的18%，兵器装备集团财务有限责任公司占股权比例的9%。 4、天地中资产成立于2013年1月，注册资金2000万元，天弘基金管理有限公司持股100%。天弘基金管理有限公司成立于2004年11月8日，注册地在天津，注册资本1亿元，由天津信托有限责任公司出资48%、兵器财务有限责任公司和市君正能源化工有限责任公司各出资26%设立。 5、上海锐懿资产管理有限公司成立于2013年2月，注册地为上海市，注册资本为2000万元，股东为泰信基金管理有限公司。泰信基金管理有限公司成立日期：2003年5月23日，注册资本2亿元，注册地上海，省国际信托有限公司持股45%，省投资管理有限责任公司持股30%，国信实业有限公司持股25%。 6、华宸未来成立于2013年3月，资产注册资本为2000万元，华宸未来基金管理有限公司持股（100%）。华宸未来基金管理有限公司成立于2012年3月21日，注册资本2亿元，由华宸信托有限责任公司、国未来资产基金管理公司、长涛电子科技有限公司三家单位共同发起设立。
午间作业点拨 小伙伴们，中午好～ 班班要给大家带来今天打卡的引导哦~方便还没有思路的小伙伴找一下思路~ 有疑问的同学可以讨论哒~ 班班看到已经有很多小伙伴完成课程和打卡啦，给优秀无比的你们点赞~ 还有几位同学的作业没有完成我们的三个问题，下次打卡记得写出自己的作业答案偶~ 还没输出的小伙伴也不用急，按着自己的节奏来就好～ 比起完成得早，完成和吃透课程才是我们的目标! 看到部分同学们的作业回答，发现大家基本停留在只是听过基金这个阶段，其实基金是最基本的金融投资产品，也是未来个人投资者最主要的投资方式~ 我发现有些小伙伴说买过哒，但是买过的小伙伴也很少去认真的了解了一只基金 要不就是看的支付宝等平台推荐，要不就是看介绍收益还不错等原因随便买 大家有没有意识到，听别人荐股而投资的，往往很不可靠呢~ 虽然自己可能是投资小白，只用过支付宝、微信这些简单了解过，但好歹我们要做到不懂不碰哟~ 小白也不要紧，因为小白迟早能成为老司机哒~ 如果按捺不住内心的澎湃而盲目听从别人推荐不了解的投资产品，那才要钱又要命 我们每天的打卡不止是为了答题而答题，更是希望大家能够进行这样深入的思考～ 希望小伙伴们在每天的打卡中提醒自己来学习的初衷 等到学会了基金课程，就可以去八一八它们的真面目啦~ 好啦～就唠嗑到这里啦，大家继续加油吧，咱们晚上见哟～ 晚分享 小伙伴萌晚上好~ 今天的音频大家都听了么，打卡问题都回答了么？ 完成的小伙伴都非常优秀 没有完成的就等着班班找你吧 先来解析下今天的作业哈 咱们今天的问题是没有对错的，只是让大家回想一下过去自己和家人朋友挨宰……啊，不是，跳过的坑。 我们回顾一下今天的问题 1、你现在清楚基金的本质了吗？
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/911684046.html, 国内外基金发展趋势之比较 作者：王玉卿 来源：《中国经贸》2009年第18期 一、国内基金业现状 中国基金行业借助资本市场的繁荣和金融改革深化的演进获得了跨越式发展,不仅仅在公 募共同基金方面,还包括人民币股权私募投资基金,风险投资基金、中国国家主权基金等,分别以不同的组织形式建立,并以不同方式支持国家金融战略、区域经济、产业发展和企业创新。 以公募基金发展为例,截至2009年6月30日,我国基金行业初具规模,共计60家基金管理公司共管理公募基金511只,基金份额为23503.82亿份,资产净值合计为23590.0亿元。从基金股票投资的行业分布看,制造业,金融、保险业,房地产业,采掘业,机械、设备、仪表业仍是基金投 资占比较高的五大行业;从基金规模看差异甚大;从各公司股票类基金份额变化看差异明显,除部分排名前列的基金公司获得净申购,多数基金公司为净赎回,业绩仍是影响份额变动的主要因素之一。 二、国内公募基金业现存问题 1.行业共性突出 迄今公募基金已经发展了11年,基金产品创新需求一再被推到基金公司面前。行业的同质化造成了基金投资策略趋同,仓位相似,重仓股集中,这也成为了基金行业的一大困境。由于基金投资策略的同质化,也令公募基金成为市场上最大的助涨助跌器。与此相对,美国市场基金产品类型多样,除了资本自由流动可以自由成立大量国际基金外,还有行业基金、另类基金等;债券基金中,国外债券市场的细分程度也更明显,而投资股票方向的基金,国外基金可以做卖空等等。因此,与国外基金业相比,由于市场发展完善程度差异,国内基金市场现阶段同质化现象明显。同时,国外基金各种费率也是灵活的,国内基金公司比较期待的费率创新,目前也难以实现。 2.行业费用收入控制 今年最受争议的问题是国内基金业可以根据基金规模收取管理费问题。目前,投资者在购 买基金时被要求签定一个契约,在这契约中规定了无论基金盈亏都要收取管理费用的强制性条
开放式基金中登模式(LOFS)登记过户系统 系统概述——中国系统集成在线 LOF基金作为一种上市型开放式基金，因其支持场内交易的方式对投资者具有减少交易费用、加快交易速度、提供套利机会等意义，所以受到不少投资者的关注。目前业内已有三分之一的基金公司发行了LOF产品。随着国内基金业务的发展，未来将会有更多的LOF产品推向市场。lof基金的发行必须在中登进行注册登记，管理人中登分TA系统（简称中登分TA系统）是管理人需要的二级登记管理系统，用于接收中登TA系统预处理过交易数据并予以确认，最后根据中登的回报结果进行账户和份额的二级登记过户。完成LOF基金中登登记过户数据处理的各项日常管理，对整个开放式基金运行体系进行控制，并负责与中登TA系统、会计估值系统、客户服务系统、投资交易系统进行数据交互。 系统功能 1.系统设置 2.参数设置 3.运营 4.查询 5.报表 6.复核 7.权限管理 系统提供多种类多级别的权限控制机制，包括： 针对IP地址＋网卡物理地址设置的登录权限； 针对一定时间范围设置的登录权限； 针对机构网点的权限设置； 操作员菜单执行权限； 操作员菜单授权权限； 角色菜单授权权限； 支持多层次的用户管理和授权。 系统特点 1.人性化的系统设计
2.向导式业务模型设计 3.快速扩展——低耦合的模块化设计高度参数配置化管理 4.高度的参数配置化管理 系统部署 客户案例 基金公司—— 长盛基金管理有限公司 华商基金管理有限公司 天弘基金管理有限公司 信达澳银基金管理有限公司 诺安基金管理有限公司 证券公司—— 光大证券、国元证券、招商证券、安信证券、 华泰证券、上海证券、平安证券、长城证券、
基金风险等级分类办法 中国银河证券根据《证券投资基金法》和《证券投资基金运作管理办法》制定了《中国银河证券基金分类体系(2009版)》，对每只基金依据其基金合同和招募说明书中明示的投资方向、投资范围和投资比例按照三级分类体系进行分类。 划分为高风险等级基金类型有：标准股票型基金、普通股票型基金、标准指数型基金、增强指数型基金、偏股型基金、灵活配置型基金、股债平衡型基金共7个三级类别。 划分为中风险等级的基金有：偏债型基金、普通债券型基金(二级)共2个三级类别。 划分为低风险等级的基金有：长期标准债券型基金、中短期标准债券型基金、普通债券型基金(一级)、保本型基金、货币市场基金（A级）、货币市场基金（B级）共6个三级类别。 按照中国银河证券基金风险评价值进行排序，风险评价值较低的前三分之一基金列示"AAA"，代表这部分基金净值波动较小。风险评价值中三分之一基金列示"AA"，代表这部分基金净值波动适中。风险评价值后三分之一基金列示"A"，代表这部分基金净值波动较大。
投资基金分类 投资基金的种类繁多，可按不同的方式进行分类。根据投资基金的组织形式的不同，可分为公司型基金与契约型基金；根据基金受益单位能否随时认购或赎回及转让方式的不同，可分为开放型基金和封闭型基金；根据投资基金投资对象的不同，可分为货币基金、债券基金、股票基金等。 1、公司型基金与契约型基金 公司型基金又称为互惠基金，或称共同基金（Mutual Fund），是指基金公司依法设立，以发行股份的方式募集资金，投资者通过购买公司股份成为基金公司股东。公司型基金结构类似于一般股份公司结构，但基金公司本身不从事实际运作，而是将其资产委托给专业的基金管理公司管理运作，同时，由卓有信誉的金融机构代为保管基金资产。公司型基金的设立法律性文件是基金公司章程及招募说明书。公司型基金在美国非常盛行，美国的法律不允许设立契约型基金。契约型基金又称为信托型基金，或称单位信托基金（Unit Trust），它是由基金经理人（即基金管理公司）与代表受益人权益的信托人（托管人）之间订立信托契约而发行受益单位，由经理人依照信托契约从事对信托资产的管理，由托管人作为基金资产的名义持有人 负责保管基金资产。契约型基金将受益权证券化，即通过发行受益单位，使投资者购买后成为基金受益人，分享基金经营成果。契约型基金的设立法律性文件是信托契约，而没有基金章程。基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约来规范。公司型基金
基金销售部营销策划书负责人：孙晓慰
目录概要提示·· 一、策划目的·· 二、营销环境分析·· （一）、宏观环境分析·· 三、市场面临的问题分析·· （一）市场风险·· （三）流动性风险·· （四）管理风险·· （五）操作或技术风险·· （七）其他风险·· （六）合规性风险·· 四、市场机会分析·· 五、营销策划达到的目标·· 六、营销策略·· （一）、产品策略·· （二）、渠道策略·· （三）、价格策略·· （四）、促销策略·· 七、具体推进方案·· (一)、针对不同投资者·· （二）、针对企业自身·· 八、员工薪金与佣金·· 结束语··
基金营销策划方案 概要提示： 为了发展亿科达公司的客户资源，争取达到每个在我们公司开户的人都同时开立基金的帐户，进军基金市场，发展潜在客户。我们公司将通过一系列的营销策略，整合产品营销和关系营销，将基金推上我们公司的主打发展力量，同时给我们公司树立起品牌文化形象，打造稳健的、专业的、诚信的、有远见的、负责的、智慧的、伙伴关系的企业形象。 一、策划目的： 本次策划主要针对基金产品展开营销，其主要目的在于增加我们公司的经济效益，进军基金市场，同时建立企业内部文化及品牌形象，发展更多的潜在客户。 我们将对自身基金产品进行营销推广的同时，对公司内部专业人员的专业性水平，服务性水平进行提高，你满足广大投资者的不同需求。 二、营销环境分析： （一）、宏观环境分析： 1、中国资本市场已经告别了暴利与投机时代，即将进入健康的投资时代； 随着法律法规的不断完善，监管力量的加强，为证券公司的运作创造出良好 的外部环境，并推动基金业的迅速发展。 2、随着基金规模日益扩大，对市场的影响也日益重要，逐渐成为证券市场 中不可忽视的重要的机构投资者。机构投资者是证券市场的稳定器，发展机构投 资者正是我国目前的政策选择。 3、证券投资基金是理想的个人理财工具，收益率较高，而个人投资者在收 集信息、把握行情及资金实力等方面有先天劣势，自我保护能力不足，这决定了 他们的投资结果必然是亏多赢少，这是多年来的实践所证明了的。所以，越来越 多的人选择在证券公司或银行同时设立基金账户。
基金公司股权激励问题 一、基金公司股权激励的法律依据及监管态度 1、法律依据 《证券投资基金法》（中华人民共和国主席令第71号，2013年6月1日起施行）第二十二条第二款：公开募集基金的基金管理人可以实行专业人士持股计划，建立长效激励约束机制。 《国务院关于管理公开募集基金的基金管理公司有关问题的批复》（国函〔2013〕132号，2013年12月10日施行）第一条、第二条明确了自然人担任基金公司主要股东及持股5%以上的非主要股东的条件，其中自然人担任主要股东的，要求“个人金融资产不低于3000万元人民币，在境内外资产管理行业从业10年以上”；自然人担任持股5%以上非主要股东的要求“个人金融资产不低于1000万元人民币，在境内外资产管理行业从业5年以上”。 2、监管态度 根据公开媒体数据显示，2014年上半年有460多只基金(A、B类分开计算)出现基金经理变更，其中超过200多只基金涉及基金经理离职。针对此现状，证监会在其官方微博发文指出，公募基金行业是人才密集型服务行业，人力资本是其核心竞争力的重要因素。人才激励对公司核心竞争力的提高和和可持续发展具有重要意义。要求基金管理公司应当优化基金经理薪酬体系，建立长期激励灵活、约束有效的治理机制。评价机构要建立基金经理长效评价机制，摒弃短期排名。 对于部分基金管理公司已陆续推行员工持股方案，证监会将继续支持并规范引导基金管理公司建立长期有效的股权激励约束机制、吸引和留住高端人才、维护和管理团队的长期稳定，增强创新发展的能力和动力。 二、目前基金公司股权激励现状 1、自然人直接持股
中欧基金管理有限公司（以下简称“中欧基金”）于2014年4月25日作出股东会决议，决议股东国都证券和北京百骏公司，分别将其持有的公司各10%的股权转让给股东以外的自然人窦玉明、刘建平、周蔚文、许欣和陆文俊，其中，窦玉明和刘建平各占公司注册资本的 4.9%，周蔚文和许欣各占公司注册资本的4.1%，陆文俊出资占公司注册资本的2%。五位均为中欧基金高管，合计持有公司股本的20%。 2、间接股权激励 该种激励方式主要包括两种，一种是由拟激励对象成立合伙企业，合伙企业入股基金公司或者基金公司的子公司；一种是拟激励对象直接参股基金公司子公司，间接实现对其股权激励。目前东吴基金、万家基金、华富基金、国泰基金、易方达基金、广发基金、长信基金、东方基金、华安基金、嘉实基金、天弘基金、创金合信基金等均采取了这种激励方式。下面以创金合信基金、嘉实基金及天弘基金为例说明： （1）创金合信 其中，深圳市金合信投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“金合信”）共有31名合伙人，其中普通合伙人苏彦祝系创金合信的投资总监，合金信持有创金合信30%的股权，苏彦祝通过合金信持有创合金信10.48%的权益，创合金信亦成为首家成立之初即实施股权激励的基金公司。 2、嘉实基金 嘉实基金通过旗下子公司嘉实资本管理有限公司（以下简称“嘉实资本”）实现股权激励。嘉实资本2014年4月12日增加注册资本同时引入新股东，其注
基金行业分析报告 ——规模与业绩影响申购/赎回，基金调仓而非减仓应对市场 基本结论 本文对基金2008年一季度季报中反应的信息进行梳理统计，重点包括基金 申购赎回情况、股票仓位、行业配置、重仓股调整以及基金后市观点等， 以更好的了解基金投资操作思路及与市场间相互作用影响。主要结论如 下： →面对市场深度调整，一季度积极投资偏股票型开放式基金在整体份额、 期间总赎回量均保持稳定，且投资者进行申购/赎回具有一定选择性 （规模和业绩）。诸多因素显示随着基金行业的成长发展，基金持有人 也愈加理性成熟。不过，随着业绩统计时间长度的增加，基金业绩与申 购/赎回的相关性逐渐降低，一定程度上显示投资者的申购/赎回操作更 容易受到短期业绩波动的影响。 →面对一季度市场系统性风险的集中释放，基金股票仓位小幅降低，平均 调整幅度仅为3～4个百分点，“减仓”并非基金应对市场风险释放的 主要方式，其中1/3的基金更是选择了一定程度上提高股票仓位。随着 市场的持续性调整，基金间操作的分歧略有增加，可比积极投资股票型 开放式基金一季度末股票仓位的标准差为12.28%，较四季度末有所上 升，且基金间的操作分化一定程度表现为相对的“多方愈多、空方愈 空”。 →基金一季度对石油化学行业、房地产业以及周期性特征不明显、受益于 内需拉动的食品饮料、批发零售、医药生物等行业进行不同程度增持。 金融保险行业尽管是基金一季度减持最大的行业，但减持主要集中在券 商和保险板块，银行仍然是基金重要的配置选择。金属非金属行业一季 度也继续遭遇减持，其中有色金属板块依然是基金减持的重点，钢铁板 块有增又减，非金属建材板块中的龙头企业（海螺水泥、冀东水泥、华 新水泥等）则受到基金增持。 →与基金年报相比，越来越多的基金经理在一季报中对宏观经济表示了担 忧，认为在美国次贷危机引起的全球金融动荡，国内宏观经济面临的通 胀压力、大小非减持、巨额再融资、估值体系的重新构建等众多不利因 素交织下的2008年将是不确定性加大、非常困难的一年。不过，在外 围市场逐渐走稳、CPI数据有望回落、企业盈利增长可能好于前期悲观 的预测、大小非解禁数量阶段大幅下降的情况下，部分基金经理对08 年二季度市场的走势持相对乐观的态度。 基金研究中心 焦媛媛 刘舒宇 张剑辉 基金2008年一季报分析
目录 概要提示··（03） 一、策划目的··（03） 二、营销环境分析··（03） （一）、宏观环境分析··（03） （二）、基金优势分析··（04） 三、营销策略··（11） （一）、产品策略··（11） （二）、渠道策略··（14） （三）、价格策略··（15） （四）促销策略··（16） 四、具体营销方案··（17） (一)、针对不同投资者··（17） （二）、针对企业自身··（18） 结束语··（19） 概要提示： 为了发展我们证券公司购买基金的客户，争取达到每个在我们公司开户的人都同时开立基金的帐户，扩大基金市场中客户占有份额，发展潜在客户。我们公司将通过一系列的营销策略，整合产品营销和关系营销，将基金推上我们公司的主打发展力量，同时给我们公司树立起品牌文化形象，打造稳健的、专业的、诚
信的、有远见的、负责的、智慧的、伙伴关系的企业形象。 一、策划目的： 本次策划主要针对基金产品展开营销，其主要目的在于增加我们公司的经济效益，扩大基金市场中客户占有份额，同时建立企业内部文化及品牌形象，发展潜在客户。 我们将对自身基金产品进行营销推广的同时，对公司内部专业人员的专业性水平，服务性水平进行提高，你满足广大投资者的不同需求。 二、营销环境分析： （一）、宏观环境分析： 1、中国资本市场已经告别了暴利与投机时代，即将进入健康的投资时代；随着法律法规的不断完善，监管力量的加强，为证券公司的运作创造出良好 的外部环境，并推动基金业的迅速发展。 2、随着基金规模日益扩大，对市场的影响也日益重要，逐渐成为证券市场 中不可忽视的重要的机构投资者。机构投资者是证券市场的稳定器，发展机构投资者正是我国目前的政策选择。数据显示，目前受中国证监会监管的证券投资基金市值总和已接近800亿元，相当于沪、深两市流通市值的7%左右。 3、证券投资基金是理想的个人理财工具，收益率较高，而个人投资者在收 集信息、把握行情及资金实力等方面有先天劣势，自我保护能力不足，这决定了他们的投资结果必然是亏多赢少，这是多年来的实践所证明了的。所以，越来越多的人选择在证券公司开立基金账户。 4、基金品种的日益多样化，投资风格的逐渐凸现，为证券公司带来了越来 越大的代销空间。从1998年第一批以平衡型为主的基金发展至今，已出现成长
内容提要：加强营销能力是今天中国本土基金经管公司面临的最大挑战之一。本文将应用市场营销的传统理论，并借鉴国外成熟市场经验，对我国开放式基金市场进行分析，对当前已经或即将推出开放式基金的基金经管公司的市场细分、产品和市场定位以及4P营销组合策略提出一些意见和建议，为以后新的基金发行销售及至金融服务业的营销提供更多的思路。 自2000年9月以来，华安创新、南方稳健康成长以及华厦成长开放式基金相继推出，我国基金业进入一个新的发展时期。营销能力成为衡量一个基金经管公司核心竞争力的主要标志。可以说，基金业正处于一个最需要营销而又最缺乏营销匠时代。本文试图以传统的营销理论运用到新兴的基金行业中，并借鉴国外成熟市场经验，对我国基金经管公司的营销策略提出一些意见和建议。 传统营销理论认为，营销策略（marketing strategy）包含三大要素：（1）目标市场；（2）定位；（3）营销组合。即在制订营销策略时，我们首先要通过市场细分（market segmentation），选择对自己最有吸引力的一个或多个细分市场作为目标市场（target market），然后针对目标市场潜在顾客的心理，创造出一个属于品牌本身的独特位置，创造出一个属于品牌本身的独特位置，亦即定位（Marketing Positioning），最后，根据目标市场的不同、定位的差异，发展出适当的营销组合，即产品、价格、渠道和促销。发挥最大的营销效果，达成营销目标。以下我们就分三部分，结合当前基金市场的情况，来探论基金经管公司的营销策略。 一、市场细分和目标市场 制订营销策略的第一步就是市场细分。基金经管公司必须充分了解投资者需求，并根据这些需求的特点，选择对自己最有吸引力的细分市场，为该市场提供量体裁衣式的基金产品和服务。反思前几只开放式基金的发行，我们认为，基金经管公司停留在一种朴素的销售观念、没有对个人投资者进行细分是基金营销不力的主要原因。实际上，开放式基金的潜在个人投资者，其行为特征、需求特点、影响购买决策的变量都是有差异的，如果不加区别、拉长战线，只能是无的放矢、广种薄收。外对开放式基金的潜在个人客户群体，我们可以依据不同的细分变量加以归类：比如，依据投资特征，我们可以把个人投资者分为投资意识强的股民群体、投资意识薄弱的大众群体；依据家庭年收入，分为中高收入阶层、低收入阶层；依据经常接触的金融机构，分为证券营业部群体、银行储户群体，等等。 以上只是对基金市场个人投资群体的大略划分，接下来还应该根据产品的特征或者投资者的行为特征对市场进一步细分，细分的变量包括：地理因素（地区，城市）、人口因素（年龄、性别、收入、职业、教育背景等）、心理因素（社会阶层、生活方式、个性）、行为因素（投资的时机、追求的利益、投资频率、品牌忠诚度、知晓程度、对基金产品服务的态度）等等。 我们还应认识到，没有任何一家基金经管公司能够为所有的细分市场服务，根据公司资源、市场地位和竞争策略，进入具有良好发展潜力的一个或个细分市场，即选定其为目标市场是基金经管公司的必然选择。开放式基金的目标市场的界定，我们可以分短期来看。由于国内长期投资理念并未得到个人投资者的广泛认同，而机构投资者则比较容易接受开放式基金——这在前三只开放式基金的认购中已经得到了证明。因此，在短期内，我们在个人投资者市场，尤其是投资意识薄弱的大众投资者上开发能力有限，不宣作为主要目标市场（Primar Target）。但是，短内最显著的目标市场并不一定就是产品销售最有潜力的目标市场。考虑到积极认购前三只开放式基金的保险公司、大型企业集团只是因为目前没有别的选择，只能投资于此，以后定向募集、委托理财如果行到法规允许，它们的资金肯定会往这条路上走。相反，个人投资者这块市场的潜力还有待于进一步挖掘，因此，短期内我们要把中高收入个人投资者群体作为除保险公司等机构投资者之外的主要目标市场（当然，还可以进一步
上投摩根智选30股票型证券投资基金2014年第1季度报告 2014年3月31日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一四年四月十九日
§1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况
§3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 动的比较 上投摩根智选30股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年3月6日至2014年3月31日）
注：本基金合同生效日为2013年3月6日，图示时间段为2013年3月6日至2014年3月31日。本基金建仓期自2013年3月6日至2013年9月5日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务任本基金的基金经理期限证券从 业年限 说明任职日期离任日期 杜猛本基金基金经 理 2013-3-6 - 11年 南京大学经济学硕 士，先后任职于天同 证券、中原证券、国 信证券和中银国际证 券，任研究员。2007 年10月起加入上投摩 根基金管理有限公 司，历任行业专家、 上投摩根中国优势证 券投资基金基金经理 助理。自2011年7月起 担任上投摩根新兴动 力股票型证券投资基 金基金经理，自2013 年3月起担任上投摩 根智选30股票型证券 投资基金基金经理， 自2013年5月起同时 担任上投摩根成长动 力混合型证券投资基 金基金经理。
基金市场营销概述 (总分：55.50，做题时间：90分钟) 一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：15，分数：7.50) 1.以下关于我国基金营销的证券公司渠道的说法，不正确的是( )。 （分数：0.50） A.面向股票及债券市场，面对的客户主要是股票投资人 B.应建立起以服务为中心、客户至上的运营模式 C.相比商业银行，可以为投资者提供个性化的服务 D.应以持续销售为主，保证基金代销业务的持续健康发展√ 解析：[解析] 证券公司要保证基金代销业务的持续健康发展，有必要建立起以服务为中心、客户至上的运营模式，首发销售与持续销售并重，向投资者提供能帮助其更好地实现理财目标的一系列持续性服务。2.( )除了能给投资者提供更专业的咨询建议外，还能够为投资者带来更优质的持续的客户服务。 （分数：0.50） A.商业银行 B.保险公司 C.基金超市 D.独立的投资顾问√ 解析：[解析] 截至2007年年底，美国和英国已有很发达的独立理财顾问行业，欧洲大陆已开始迅速发展，而印度则刚刚开始。独立的投资顾问除了能给投资者提供更专业的咨询建议外，还能够为投资者带来更优质的持续的客户服务。 3.基金市场营销的控制过程不包括( )。 （分数：0.50） A.管理部门设定具体的市场营销目标 B.制定市场营销计划√ C.衡量企业在市场中的销售业绩 D.管理部门评估广告投入效果 解析：[解析] 基金市场营销的控制过程主要包括四个步骤：①管理部门设定具体的市场营销目标，通常对不同的营销活动或单独的项目，如新基金的发行等制定不同的预算；②衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行；③分析目标业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收支不平衡的原因等；④管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距。 4.( )是满足投资者需求的手段。 （分数：0.50） A.产品√ B.价格 C.渠道 D.促销 解析：[解析] 产品是满足投资者需求的手段。基金销售机构需要根据代销基金产品的类型，结合自身业务特点，提供差异化服务，满足不同投资者需求，才能不断扩大基金销售的业务规模。 5.基金市场营销的营销环境中，( )是指只与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素。（分数：0.50） A.微观环境√ B.宏观环境 C.内部环境 D.外部环境
基金市场回顾与展望 Review and Forecast of Funds Market 研究发展中心曹朝龙 一、XX年基金市场回顾：市场发展和制度建设全面推 进 1.开放式基金全面超越封闭式基金 XX年，基金公司数量和基金市场规模都得到大步扩张。截止10月底，XX年共有11家新的基金公司开业，正在筹建的基金公司共15家，至此，我国已经开业或筹建的基金公司总数达到了47家。在大批新基金公司开业运营的同时，基金的发行也承接了2002年下半年以来的良好势头，各基金公司纷纷推出自己新的开放式基金产品，基金的发行不但没有了时间上的“冷”“热”区分，而且往往是多只基金同时密集发行。截止10月底，XX年新发的开放式基金总数达到38只（包括系列基金中的子基金，以下同），其中，已经正式募集成立的基金33只，首期募集份额总计535亿份。 经过XX年的发展，开放式基金在基金数量、募集份额和市场规模等方面全面超过了封闭式基金，标志着我国基金市场进入到了以开放式基金为主导的新阶段。截止10月底，开放式基金（包括正在发行的基金）总数已经上升至55只，其中，正式成立的49只，首期募集份额超过1100亿份，远远高于54只封闭式基金817亿份的募集份额总和；净值方面，截止XX年9月底，公布第三季度投资组合的开放式基金共36只，基金净值总额为584亿元，另有9只开放式基金已经成立尚未公布投资组合，其首期募集额为214亿元，两项合计，开放式基金的净值总额达到798亿元，也超过了54只封闭式基金759亿元的净值总额。 2.封闭式基金陷于艰难境地 与开放式基金跨跃式大发展形成鲜明对照，封闭式基金却遭遇到前所未有的艰难困境，不但基金的发行市场成了一潭死水，基金的二级交易市场也是冷清异常。截止XX年9月底，上证综指上涨%，而54只封闭式基金同期的市值平均损失达%，基金的平均市场交易折价率则由年初%大幅上升至%。 从基金业绩来看，应该说，封闭式基金在2003年打了一个漂亮的“翻身仗”。截止9月底，54只封闭式基金的净值平均增长%，基金的净值增长不仅远远超出股市大盘，也要好于去年成立的15只股票型开放式基金同期%的平均净值增长率水平。然而，基金净值增长的良好表现并没有能够阻止二级市场上基金价格的持续下跌，基金的市场交易折价率更是达到20%以上的罕见水平。 封闭式基金市场此种恶劣状况的形成，既有基金市场理性投资扭曲的因素，也有基金业绩差异扩大引发二级市场走势分化加剧等的影响，而更为重要的则来自内生于基金管理过
基金公司营销策略论文 (1)内容提要：加强营销能力是今天中国本土基金管理公司面临的最大挑战之一。本文将应用市场营销的传统理论，并借鉴国外成熟市场经验，对我国开放式基金市场进行分析，对当前已经或即将推出开放式基金的基金管理公司的市场细分、产品和市场定位以及4P营销组合策略提出一些意见和建议，为以后新的基金发行销售及至金融服务业的营销提供更多的思路。 自2000年9月以来，华安创新、南方稳健康成长以及华厦成长开放式基金相继推出，我国基金业进入一个新的发展时期。营销能力成为衡量一个基金管理公司核心竞争力的主要标志。可以说，基金业正处于一个最需要营销而又最缺乏营销匠时代。本文试图以传统的营销理论运用到新兴的基金行业中，并借鉴国外成熟市场经验，对我国基金管理公司的营销策略提出一些意见和建议。 传统营销理论认为，营销策略（marketingstrategy）包含三大要素：（1）目标市场；（2）定位；（3）营销组合。即在制订营销策略时，我们首先要通过市场细分（marketsegmentation），选择对自己最有吸引力的一个或多个细分市场作为目标市场（targetmarket），然后针对目标市场潜在顾客的心理，创造出一个属于品牌本身的独特位置，创造出一个属于品牌本身的独特位置，亦即定位（MarketingPositioning），最后，根据目标市场的不同、定位的差异，发展出适当的营销组合，即产品、价格、渠道和促销。发挥最大的营销效果，达成营销目标。以下我们就分三部分，结合当前基金市场的情况，来探论基金管理公司的营销策略。 一、市场细分和目标市场 制订营销策略的第一步就是市场细分。基金管理公司必须充分了解投资者需求，并根据这些需求的特点，选择对自己最有吸引力的细分市场，为该市场提供量体裁衣式的基金产品和服务。反思前几只开放式基金的发行，我们认为，基金管理公司停留在一种朴素的销售观念、没有对个人投资者进行细分是基金营销不力的主要原因。实际上，开放式基金的潜在个人投资者，其行为特征、需求特点、影响购买决策的变量都是有差异的，如果不加区别、拉长战线，只能是无的放矢、广种薄收。外对开放式基金的潜在个人客户群体，我们可以依据不同的细分变量