（金融保险）东财春学期公司金融在线作业一一单选
题（共道
东财09春学期《X公司金融》在线作业壹
壹、单选题（共15道试题，共60分。）
V
1.财务计划的主要优点是：（）。
A.完全集中于短期利润；
B.使X公司未来的活动和X公司的优势相适应；
C.在每壹可能的成本下设立最高的增长率目标；
D.减少未来的意外以及计划外活动
满分：4分
2.壹般而言，下列证券的风险程度由大到小的顺序是（）
A.金融证券、政府证券、X公司证券；
B.政府证券、金融证券、X公司证券；
C.X公司证券、金融证券、政府证券；
D.X公司证券、政府证券、金融证券
满分：4分
3.利息保障倍数的计算公式是（）
A.利润总额/利息支出；
B.（利润总额-利息支出）/利息支出；
C.（利润总额+利息支出）/利息支出；
D.（利润总额+利息支出）/利润总额
满分：4分
4.对企业的长期投资进行管理的过程称为（）
A.营运资本管理
B.代理成本分析
C.资本结构管理
D.资本预算管理
满分：4分
5.净营运资本被定义为（）。
A.总负债减去所有者权益；
B.固定资产减去长期负债；
C.总资产减去总负债；
D.流动资产减去流动负债
满分：4分
6.不同形态的金融资产的流动性不同，其获利能力也就不同，下面说法中正确的是（）
A.流动性越高，其获利能力越强；
B.流动性越高，其获利能力越弱；
C.流动性越低；其获利能力越弱；
D.金融资产的获利能力和流动性成正比
满分：4分
7.标志着现代金融理论诞生的文献是（）
A.1897年美国著名学者格林出版的《X公司财务》；
B.1952年；马科维茨在《金融杂志》上发表的《资产组合的选择》；
C.阿瑟.S.大明于1920年出版的《X公司理财论》；
D.1972年；法玛和米勒出版的《财务管理》
满分：4分
8.下列项目中，不属于金融资产的是（）
A.普通股股票；
B.专利；
C.银行贷款；
D.优先股股票
满分：4分
9.有关财务分析的论述错误的是（）
A.能发现问题且且提供解决问题的答案；
B.能做出评价但不能改善企业的财务状况；
C.以财务报表和其他资料为依据和起点；
D.其前提是正确理解财务报表
满分：4分
10.X公司制这种企业组织形式最主要的缺点是（）
A.有限责任；
B.双重征税；
C.所有权和运营权相分离；
D.股份易于转让
满分：4分
11.没有风险和通货膨胀情况下的利率是指（）
A.固定利率；
B.浮动利率；
C.纯利率；
D.名义利率
满分：4分
12.在金融资产收益率的构成中，不属于风险溢价的组成部分的是（）
A.预期通货膨胀率；
B.变现力溢价；
C.违约风险溢价；
D.到期风险溢价
满分：4分
13.流动性高的金融工具壹般具有的特点是（）
A.收益率高；
B.市场风险小；
C.违约风险大；
D.变现力风险大
满分：4分
14.杜邦财务分析法的核心指标是（）。
A.资产收益率；
B.EBIT；
C.ROE；
D.负债比率
满分：4分
15.下列关于股票交易所的表述正确的是（）。
A.在纽约股票交易所上市的X公司多于纳斯达克
B.；纽约股票交易所是壹个经纪人市场；
C.纳斯达克是拥有最严格的上市要求的交易所；
D.壹些大X公司愿意在纳斯达克上市；
E.大多数债券是在纽约股票交易所交易的
二、多选题（共10道试题，共40分。）
V
1.下列关于有效市场假说的说法正确的是（）
A.充分反映了历史信息的市场是弱势效率市场；
B.在弱势效率市场上，基本分析毫无意义；
C.充分反映了全部历史信息和公开信息的市场是半强势效率市场
D.；在半强势效率市场上，技术分析毫无意义
满分：4分
2.X公司的财务活动包括（）
A.筹资活动；
B.投资活动；
C.营运资本管理；
D.清产核资活动；
E.财务清查活动
满分：4分
3.财务计划（）。
A.是壹个持续的过程；
B.必须考虑到内部以及外部的限制条件；
C.帮助X公司确立自己的优势；
D.能够协调X公司内部各部门之间的活动
满分：4分
4.通常所讲的企业基本财务报表是指（）
A.利润分配表；
B.损益表；
C.资本预算表；
D.资产负债表；
E.现金流量表
满分：4分
5.风险和收益相匹配原则是指（）
A.收益率和风险指数同向变化；
B.收益率和风险指数成正比关系；
C.投资者承担了多少风险就应有多少收益补偿；
D.对投资者承担的风险应以收益进行补偿；
E.投资者应当根据所获得的收益来选择相应风险的资产满分：4分
6.金融工具的基本属性包括（）
A.流动性；
B.盈利性；
C.风险性；
D.投机性；
满分：4分
7.股东财富最大化作为企业财务管理的目标，其优点有（）
A.有利于克服企业在追求利润上的短期行为
B.考虑了风险和收益的关系
C.考虑了货币的时间价值
D.便于客观、准确地计算
E.有利于社会资源的合理配置
满分：4分
8.根据资产负债表模型，X公司的财务活动包括（）
A.长期投资管理；
B.长期筹资管理；
C.营运资本管理；
D.清产核资管理；
E.财务清查管理
满分：4分
9.企业短期资本的主要来源有（）
A.短期银行借款；
B.出售固定资产收到的现金；
C.出售长期股权投资收到的现金；
D.商业信用；
E.发行股票筹集的资本
10.合伙企业的缺点是（）
A.企业寿命期有限；
B.个人对企业的债务承担无限责任；
C.比独资企业融资便利；
D.不能灵活转让合伙企业获取的利益；
E.设立比较容易
东财09春学期《X公司金融》在线作业二
壹、单选题（共15道试题，共60分。）
V
1.若净现值为负数，表明该投资项目（）
A.它的投资报酬率小于零；不可行；
B.为亏损项目；不可行；
C.它的投资报酬率不壹定小于零；因此也有可能是可行方案；
D.它的投资报酬率没有达到预定的贴现率；不可行
满分：4分
2.由新产品开发带来的现有产品销售额的减少是壹项（）
A.沉没成本；
B.机会成本；
C.侵蚀成本；
D.固定成本
满分：4分
3.当X公司出售新股或新债券时发生的费用被称为（）。
A.要求的收益率；
B.资本成本；
C.筹资费用；
D.权益和债务成本
满分：4分
4.无风险纯贴现债券的名义利率和到期期限之间的关系被称为（）。
A.流动性效应；
B.费雪效应；
C.利率的期限结构；
D.利率风险溢价
满分：4分
5.随着债券到期时间的临近，（）。
A.债券价格的波动幅度变大；可是以递减的幅度变大；
B.债券价格的波动幅度变大；而且是以递增的幅度变大；
C.债券价格的波动幅度变小；而且是以递减的幅度变小；
D.债券价格的波动幅度变小；可是以递增的幅度变小
满分：4分
6.由无风险资产和风险性资产组合构成的投资组合的集合是（）。
A.投资组合有效集的切线；
B.从无风险资产伸向所选定的风险性投资组合的直线；
C.有效投资组合从MV向上的壹段曲线；
D.经过最小投资组合和横轴垂直的直线
满分：4分
7.下列关于净现值的陈述哪壹项是正确的？
A.当且仅当投资项目的NPV刚好等于零时；投资项目才能够被接受；
B.只有当NPV和初始现金流相等时；投资项目才能够被接受；
C.如果投资项目的NPV为正数；则接受项目；反之；NPV为负数则放弃项目；
D.接受初始投资之后在每壹时期都产生正的现金流量的投资项目
满分：4分
8.下列说法正确的是（）
A.普通股的价值取决于股票发行的时机；
B.普通股的价值取决于发行企业的规模；
C.普通股的价值取决于股票未来的预期股利；
D.普通股的价值取决于股票的风险大小
满分：4分
9.依据投资于股票其收益率将不断增长的理论，进行留存收益资本成本估算的方法是（）
A.风险溢价法；
B.风险收益率调整法；
C.资本资产定价模型法；
D.股利增长模型法
满分：4分
10.公式[1+(r/m)]m－1描述的是：（）
A.实际年利率；r是名义年利率；
B.实际年利率；m是从当下至到期日的年份；
C.名义年利率；r是实际年利率；
D.名义年利率；m是从当下至到期日的年份
满分：4分
11.当下有俩个投资项目甲和乙，已知甲、乙方案收益率的期望值分别为20%、28%，标准差分别为40%、55%，那么（）
A.甲项目的风险程度大于乙项目的风险程度；
B.甲项目的风险程度小于乙项目的风险程度；
C.甲项目的风险程度等于乙项目的风险程度；
D.不能确定
满分：4分
12.用IRR法评价互斥项目时容易发生的俩个问题是：（）
A.贴现率问题和规模问题；
B.时间序列问题和规模问题；
C.贴现率问题和时间序列问题；
D.规模问题和现金流转向问题
满分：4分
13.下列项目中，同优先股资本成本成反比例关系的是（）
A.优先股年股利；
B.所得税税率；
C.优先股筹资费率；
D.发行优先股总额
满分：4分
14.下列各项中，各类项目投资都会发生的现金流出是（）
A.建设投资；
B.固定资产投资；
C.无形资产投资；
D.流动资产投资
满分：4分
15.债券票面标明的保证每期支付的利息被称作（）。
A.面值；
B.到期日；
C.到期收益率；
D.息票利息
二、多选题（共10道试题，共40分。）
V
1.股利增长模型（）
A.假设未来每壹期的股利都比前壹期增长g；
B.假设贴现率大于股利增长率；
C.假设股利增长率随时间增长；
D.假设项目的预期收益率大于投资者要求的收益率
满分：4分
2.下列（）项情况引起的风险属于可分散风险。
A.经济衰退；
B.新产品试制失败；
C.银行利率变动；
D.劳资纠纷；
E.高层领导辞职
满分：4分
3.在套利定价模型中，壹个经济变量成为风险因素的条件是：（）
A.在期初；投资者对各种风险进行了合理的预期；
B.在期初；市场无法预测各种风险因素；
C.必须对市场中的证券具有广泛的影响；
D.必须影响预期收益率；即价格不能为0
满分：4分
4.会引起系统性运营风险的情况有（）
A.通货膨胀；
B.某X公司工人罢工；
C.战争；
D.经济衰退；
E.银行利率变动
满分：4分
5.影响货币的时间价值大小的因素有（）
A.单利；
B.复利；
C.资金额；
D.利率；
E.期数
满分：4分
6.下列收益率属于尚未发生的有（）
A.实际收益率；
B.无风险收益率；
C.要求的收益率；
D.持有其收益率；
E.预期收益率
满分：4分
7.在进行项目投资评价时，正确的表述为（）
A.只有当企业投资项目的收益率超过资本成本时，才能为股东创造财富；
B.当新项目的风险和企业现有资产的风险相同时，就能够使用企业当前的资本成本作为项目的贴现率；
C.增加债务会降低企业加权平均资本成本；
D.投资人要求的收益率受不同时期无风险收益率高低的影响；
E.投资人要求的收益率受项目系统风险大小的影响
满分：4分
8.完整地描述壹项现金流通常需要具备以下要素（）
A.现金流的引致主体；
B.现金流的金额；
C.现金流的用途；
D.现金流的性质；
E.现金流的发生时间
满分：4分
9.下列各项中，属于现金流出的项目有（）
A.建设投资；
B.运营成本；
C.长期待摊费用摊销；
D.固定资产折旧；
E.所得税支出
满分：4分
10.债券的基本参数通常包括以下几项（）
A.票面价值；
B.息票率；
C.到期日
D.发行价格；
E.发行人
东财09春学期《X公司金融》在线作业三
壹、单选题（共15道试题，共60分。）
V
1.X公司仅将其投资需求满足之后剩余的资金用来发放股利的政策称为（）。
A.客户效应；
B.剩余股利政策；
C.在手之鸟股利政策；
D.持续增长股利政策
满分：4分
2.探讨销售量和各种盈利能力衡量指标之间关系的分析方法被称为（）分析。
A.场景；
B.敏感性；
C.模拟；
D.盈亏平衡
满分：4分
3.有观点认为，要想获得减税效应，应采用低股利支付率，这种理论观点是指（）
A.股利政策无关论；
B.“在手之鸟”理论；
C.税差理论；
D.差别收入理论
满分：4分
4.如果股利发放额随投资机会和盈利水平的变动而变动，则这种股利政策指的是（）
A.剩余股利政策；
B.固定股利或稳定增长股利政策；
C.固定股利支付率政策；
D.低正常股利家额外股利政策
满分：4分
5.美国在线收购时代华纳是典型的（）。
A.杠杆收购；
B.横向收购；
C.混合收购；
D.纵向收购
满分：4分
6.由于股利比资本利得具有相对的确定性，因此X公司应维持较高的股利支付率，这种观点属于（）
A.股利政策无关论；
B.“在手之鸟”理论；
C.税差理论；
D.差别收入理论
满分：4分
7.模拟分析是（），计算且分析相关结果。
A.对某壹变量设定壹个较小的取值范围；
B.对多个同时变动的变量分别设定较小的取值范围；
C.对某壹变量设定壹个较宽泛的取值范围；
D.对多个同时变动的变量分别设定较宽泛的取值范围
满分：4分
8.将遭受敌意收购的目标X公司为了避免遭到敌意收购者的控制而自己寻找善意收购者的策略是（）
A.“毒丸”策略
B.“焦土”政策
C.“白衣骑士”
D.“皇冠宝石”
满分：4分
9.优序融资理论认为X公司融资的壹般顺序是（）。
A.先内部融资后外部融资、先债务融资后股票融资；
B.先内部融资后外部融资、先股票融资后债务融资；
C.先外部融资后内部融资、先债务融资后股票融资；
D.先外部融资后内部融资、先股票融资后债务融资
满分：4分
10.认为权益资本成本和X公司的资本结构线性正相关的理论是（）。
A.资本资产定价模型；
B.MM定理1；
C.MM定理2；
D.有效市场假说
满分：4分
11.某项目的β系数为1.5，无风险报酬率为10%，所有项目平均必要报酬率为14%，则该项目按风险调整的贴现率为（）
A.14%；
B.15%；
C.16%；
D.18%
满分：4分
12.当项目相对于某壹变量的敏感性程度提高，则（）。
A.项目的预测风险越低；
B.管理者应更加关注如何正确估测该变量在未来的可能值；
C.项目潜在的最大价值将降低；
D.项目潜在的最大损失将减少
满分：4分
13.下列关于最优资本结构的描述哪项是正确的？
A.所处行业相同的企业,其最优资本结构都相同；
B.除非企业有新的投资行为,否则其最优资本结构不会发生变化；
C.当税法和市场环境发生变化时，企业的最优资本结构也会发生相应的变化；
D.最优资本结构的确定更多取决于企业的运营状况而不是融资状况
满分：4分
14.当面临收购威胁时，企业能够通过出售其重要资产，以达到降低对投标企业的吸引力而自保的目的，这种策略被称为（）。
A.毒丸计划
B.金保护伞
C.白衣骑士
D.皇冠宝石
满分：4分
15.风险调整贴现率法对风险大的项目采用（）
A.较高的贴现率；
B.较低的贴现率；
第一章公司金融学导论 一、思考题 1.现代企业有几种组织形式，各有什么特点？ 答案：企业的基本组织形式有三种，即个人独资企业、合伙企业和公司企业。（1）个人独资企业是指由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。 （2）合伙企业是由各合伙人订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享收益，共担风险，并对合伙企业债务承担连带无限责任的营利组织。 （3）不论个人独资企业还是合伙企业，都没有独立于企业所有者之外的企业财产，由于这个原因它们统称为自然人企业。它们的优点在于，企业注册简便，注册资本要求少，经营比较灵活。缺点，一个是资金规模比较小，抵御风险的能力低。另一个是企业经营缺乏稳定性，受企业所有者个人状况影响很大。 （4）公司企业是具有法人地位的企业组织形势。公司拥有独立的法人财产，独立承担经济责任。相对于自然人企业，公司企业具有巨大优越性。尽管公司这种企业组织形势具有优势，但是也有弊端，其弊端有： 重复纳税。公司的收益先要交纳公司所得税；税后收益以现金股利分配给股东后，股东还要交纳个人所得税。 内部人控制。所谓内部人指具有信息优势的公司内部管理人员。经理们可能为了自身利益而在某种程度上侵犯或者牺牲股东利益。 信息披露。为了保护股东以及债权人的利益，公司经理人必须定期向股东和投资者公布公司经营状况，接受监督。 2.在股东财富最大化目标下，如何协调债权人、股东与经理人之间的利益冲 突？ 答案：（1）现代公司制的一个重要特征是所有权与经营权的分离，虽然两权分离机制为公司筹集更多资金、扩大生产规模创造了条件，并且管理专业化有助于管理水平的提高，但是不可避免地会产生代理问题。一方面股东与经理人的利益目标并不完全一致，经理人出于使自身效用最大化的活动可能会损害股东利益；另一方面，股东与公司债权人之间也存在利益冲突，为了追求财富最大化，股东可能要求经理采取不利于债权人利益的行动。
: （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？ （3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？ 7、（1）C（2）E ⑶交叉相除计算CHF/JPY，卖出瑞士法郎，买进日元，为银行瑞士法郎的买入价，选择对自己最有利的价格是最 高的那个买入价，此时得到的日元最多； 8某日国际外汇市场上汇率报价如下： LONDON 1GBP=JPY158.10/20 NY 1GBP=USD1.5230/40 TOKYO 1USD=JPY104.20/30 如用1亿日元套汇，可得多少利润？ 8 求出LONDONO NY的套汇价为：1USD=JPY103.7402/103.8739,可以看出这两个市场的日元比TOKYO要贵，所以在这两个市场卖出日元，到T0KYOS日元换回来，可以得到利润.具体步骤是：在LODOf卖日元，得到英镑，再到NY卖出英镑，买进美元，然后将美元在TOKYO换回日元? （1 亿/158.20）*1.5230*104.20=1.003 亿（日元）利润为30 万日元 9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%当时1GBP=USD1.9600美元，那么伦敦市场3个 月美元远期汇率是多少？ 10、下面例举的是银行报出的GBP/USD勺即期与远期汇率：
你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑？远期汇率是多少? 3 个月远期汇率 11、美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000 日元。根据合同规定，进口商在3 个月后支付货款。 由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下： 即期汇率USD1=JPY141.00/142.00 三个月的远期日元的升水JPY0.5-0.4 请问： （1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的美元成本是多少？ （2）如果该美国进口商未进行套期保值，3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00 ， 该进口商的美元支出将增加多少？ 12、假定在某个交易日，纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为： 即期汇率为USD1.00=DEM1.6780/90 三个月的远期汇率为USD1.00=DEM1.6710/30 试计算：（1）三个月的远期汇率的升贴水（用点数表示）； （2）将远期汇率的汇差折算成年率。 13、新加坡进口商根据合同进口一批货物，一个月后须支付货款10 万美元；他将这批货物转口外销，预计3 个月 后收回以美元计价的货款。为避免风险，如何进行操作？ 新加坡外汇市场汇率如下： 1 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8213-1.8243 ） 3 个月期美元汇率：USD1=SGD（1.8218-1.8248 ） 14、如果你是银行，你向客户报出美元/港元汇率7.8000/10 ，客户要以港元向你买进100 万美元。请问： （1）你应给客户什么汇价？ （2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500 万美元，卖给你港元。随后，你打电话给一经纪想买回美元平仓， 几家经纪的报价是： 经纪A：7.8030/40 经纪B：7.8010/20 经纪C：7.7980/90 经纪D：7.7990/98 你该同哪一个经纪交易对你最为有利？汇价是多少？ 15、设法国某银行的即期汇率牌价为：$/F.Fr6.2400-6.2430 ，3 个月远期差价为：360-330 ，问： （1） 3 个月远期的$/F.Fr 汇率？ （2）某商人如卖出 3 个月远期10000美元，可换回多少3个月远期法国法郎？ 16、某进口商进口日本设备,六个月后交付须付6250万日元,即期美元/ 日元为97.50/60. 为防范汇率风险, 该进口商以 3000 美元的保险费买进汇价为98.50 的欧式期权, 六个月后该进口商在下述情况下应按约买卖还是弃约? 为什么? 请计算说明?并指出日元即期汇率到多少执行期权能盈利。
1.【所有章节】如果项目的（），贝够项目可行 A内部报酬率小于资本成本 B内部报酬率等于资本成本 C内部报酬率大于资本成本 D内部报酬率大于20% 单选题 2.【所有章节】投资者对企业进行投资时，要承担的风险中可以通过分散化投资策略而降低的风险是（）。 A市场风险或系统风险 B非系统性风险 C经营风险 D财务风险 正确答案:B '
3.【所有章节】净现金流就是（）。 丁1A现金流入量 B现金流出量 C现金流入量与现金流出量之和 D现金流入量与现金流出量之差 单选题 4.【所有章节】下列表述中不正确的是（）。 A当净现值大于零；说明该项目可行 * B净现值等于零，说明该项目必要的投资报酬率为零C回收期法完全忽视了回收期以后的现金流量 D净现值法充分考虑了货币的时间价值 正确答案:B '
5.【所有章节】在有效率市场的分类中，认为价格不仅包含了过去价格的信息, 而且包含了全部其他有关的公开信息，但不包括全部原分析家们对企业和经济所做的分析的市场类型是（）。 A弱式效率市场 B半强式效率市场 C强式效率市场 D以上三者都是 单选题 6.【所有章节】假如一种长期债券（无期限）每年利息为60元，在8%的期望收益率下，你最咼愿意付（）兀购买此债券。 A 480 B 743 C 1000 D 750 正确答案:B
7.【所有章节】回收期法是用（）来衡量 A项目回收的金额 B项目回收的速度 C项目初始投资额 D项目每年净现金流量 正确答案:B 单选题 8.【所有章节】某企业从银行借入一笔长期资金，年利率为 15%，每年结息次，企业所得税税率为40%，则该笔借款成本为（）。 A 15% B 12% C 9% D 6%
第二章 1.编制资产负债表企鹅冰球（Penguin Pucks）公司的流动资产为5 000美元，固定资产净值为23800美元，流动负债为4 300美元，长期债务为13 000美元。该企业股东权益的价值是多少净营运资本是多少 企业股东权益=总资产-总负债 5000+23800-4300-13000=11500(美元) 净营运资本=流动资产-流动负债 5000-4300=700(美元) 14. 计算总的现金流量 Bedrock Gravel 公司2009年的利润表列示了以下信息：销售收入= 196000美元；成本 = 104 000美元；其他费用= 6800美元；折旧费= 9100美元；利息费用= 14 800美元；税= 21 455美元；股利= 10400美元。此外，你还被告知该企业2009年发售5700美元的新权益，并赎回了7 300美元现存的长期债务。 a. 2009年的经营现金流量是多少 OCF=息税前利润+折旧-税 =76100+9100-21455=63745(美元) b. 2009年流向债权人的现金流量是多少 流向债权人的现金流=利息支出-新借款净额 14800-(-7300)=22100 c. 2009年流向股东的现金流量是多少 流向股东的现金流量=派发的股利-新筹集的净权益 10400-5700=4700
d. 如果该年固定资产净值增加27 000美元，新增的NWC 是多少 来自资产的现金流量=流向债权人的现金流量+流向股东的现金流 22100+4700=26800 净资本性支出＝期末固定资产净值－期初固定资产净值＋折旧 2700+9100=36100 NWC=经营现金流量-净资本性支出-来自资产的现金流量 =63745-36100-26800=845 第四章 5. EFN Summer Tyme公司最近年度的财务报表如下所示：（单位：美元） 资产、成本和流动负债与销售收入成比例。长期债务和权益则不。公司保持40% 的固定的股利支付率。同本行业的其他企业一样，预计下一年度的销售收入增长率正好为15%。所需的外部筹资是多少 预计利润表预计资产负债表 销售收入成本应税所得额 所得税 净利润 4830 3795 1035
公司金融课程练习 TTA standardization office【TTA 5AB- TTAK 08- TTA 2C】
《公司金融》课程练习题 第一章公司金融导论 1.企业的组织形式有三种，分别是、和。 2.公司的基本特征是和是分离的。 3.公司价值= ＋。 4.公司价值最大化的本质是。 5.在既定的预测期内，决定公司价值的因素是 和。 6.公司金融研究的主要内容是、 和。 7.公司金融的分析工具主要有、、 和。 8.股份有限公司具有的基本特征有哪些？ 9.有限责任公司具有的基本特征有哪些？ 10.与个人业主制企业和合伙制企业相比，公司具有的基本特征有哪些？ 11.金融体系内的资金运动是怎样的 12.公司与金融体系之间的资金运动关系是怎样的？ 13.从研究内容和分析工具的角度阐述公司金融课程研究体系的设计思路。 第二章财务报表与长期财务计划 1.公司财务报表中的基本报表包括、和。 2.资产负债表平衡等式为： = ＋。
3.净营运资本＝－。 4.根据利润表，息税前收益= －－。 5.经营现金流量= ＋－。 6.现金流量恒等式为：来自资产的现金流量= ＋。 7.来自资产的现金流量包括三个部分：、和。 8.流向债权人的现金流量= －新的借款。 9.流向股东的现金流量= －新筹集的净权益。 10.根据杜邦恒等式，权益报酬率= ××。 11.长期财务计划由、和构成。 12.内部增长率=（资产收益率×提存率）/（1- ×）。 13.可持续增长率=（权益收益率×提存率）/（1- ×）。 14.决定可持续增长率的因素有哪些 15.某公司最近年度的利润表如下： 该公司预计下一年度销售收入将增长20%，同时假设下一年度成本总额占销售收入的比例以及股利支付比率保持不变。 要求：采用销售收入百分比法编制该公司的预计利润表。（5分）
1.【所有章节】如果项目的()，则该项目可行。 ? A 内部报酬率小于资本成本 ? B 内部报酬率等于资本成本 ? C 内部报酬率大于资本成本 ? D 内部报酬率大于20％ ? 单选题 2.【所有章节】投资者对企业进行投资时，要承担的风险中可以通过分散化投 资策略而降低的风险是()。 ? A 市场风险或系统风险 ? B 非系统性风险 ? C 经营风险 ? D 财务风险 ?
3.【所有章节】净现金流就是()。 ? A 现金流入量 ? B 现金流出量 ? C 现金流入量与现金流出量之和 ? D 现金流入量与现金流出量之差 ? 单选题 4.【所有章节】下列表述中不正确的是()。 ? A 当净现值大于零；说明该项目可行 ? B 净现值等于零，说明该项目必要的投资报酬率为零 ? C 回收期法完全忽视了回收期以后的现金流量 ? D 净现值法充分考虑了货币的时间价值 ?
5.【所有章节】在有效率市场的分类中，认为价格不仅包含了过去价格的信息， 而且包含了全部其他有关的公开信息，但不包括全部原分析家们对企业和经济所做的分析的市场类型是()。 ? A 弱式效率市场 ? B 半强式效率市场 ? C 强式效率市场 ? D 以上三者都是 ? 单选题 6.【所有章节】假如一种长期债券(无期限)每年利息为60元，在8％的期望收 益率下，你最高愿意付()元购买此债券。 ? A 480 ? B 743 ? C 1000 ? D 750
单选题 7.【所有章节】回收期法是用()来衡量。 ? A 项目回收的金额 ? B 项目回收的速度 ? C 项目初始投资额 ? D 项目每年净现金流量 ? 单选题 8.【所有章节】某企业从银行借入一笔长期资金，年利率为15％，每年结息一 次，企业所得税税率为40％，则该笔借款成本为()。 ? A 15％ ? B 12％ ? C 9％ ? D 6％
习题课： 一、年金问题 1.今后4年中每年年末存入银行1000$，若利率为12%，问第7年年末银行存款总值是多少？ 2.美洲银行名义年利率为4.1%，按季度计息，同时美国银行名义年利率是4.05%，按月计息，你 应该把资金存入哪家银行？ 3.如果名义利率是8%，下述几种情况中，1000$的存款3年之后的终值是多少？ A.每年计息一次； B.每半年计息一次； C.每月计息一次； 4.公司正准备购买或者租入一套价值120000$设备，用于未来10年的使用，如果采用租赁其每年 租金15000$，约定租期10年结束后以25000$购买该设备。贴现率是8%，公司是否采取租赁方式？ 5.你在为两个孩子上学攒钱。他们相差两岁，大的将在15年后上大学，小的则在17年后。你估 计那时每个孩子每年学费将达21,000美元，学费在每年年末支付。年利率为15%。从一年之后开始存款，直到你大孩子上学那年存最后一笔钱，那么你每年应存多少钱才能攒够两人的学费？ 二、证劵估值 1.一家投资银行提供了一种新证券产品，永久性按季支付10$的利息，第一次利息支付发生在1 个季度后，如果年利率为12%，按季计息，该证券价格是多少？ 2.某债券面值为1000元，票面利率为9%，期限为8年，每年付息一次，到期还本，该债券已发 行3年。当前市场利率为12%，求债券内在价值。 3.有一债券面值为1000元，票面利率为8%，每半年支付一次利息，5年到期，必要报酬率为10%， 此债券价值为多少？ 4.市场上A股票的售价为16元，每年发放2.3元的固定股利，现某公司希望购买A股票，公司 的期望投资收益率为15%，是否应该购买？ 5.一只普通股昨天刚刚支付2美元的股利，预计股票股利在未来3年每年增长8%，随后永远以 4%的速度增长下去。假设贴现率是12%，则股票价格是多少？ 6.假设A公司的股票将在一年后支付2美元的股利。然后股利将5%的固定速度永久增长下去， 股票的市场收益率为12%。①每股股票当前价格是多少？②10年后股票的价格是多少？ 7.哈瑞斯公司昨天派息3美元。如果公司每年股息增加5%，市场利率为12%，那么哈瑞公司的 股价是多少？ 8.威廉公司在其最近一年的公司年报中为未能支付股利向股东表达歉意。年报称管理层将下一年 支付每股1美元的股利，并且以后股利将每年增长4%。如果贴现率为10%，你愿意支付每股多少钱购买威廉公司的股票？ 9.一家著名投资银行提供了一种新的证券产品，永久性按季度支付10美元的股息。第一次股息支 付发生在一个季度后。如果年利率（名义）为12%，按季计息，该证券的价格是多少？
(单选题) 1: 在资本市场上向投资者出售金融资产，比如发行股票和债券等，从而取得资本的活动，属于（）。 A: 筹资活动 B: 投资活动 C: 收益分配活动 D: 扩大再生产活动 正确答案: (单选题) 2: 复利现值系数是()。 A: (F/P，i，n) B: (F/A，i，n) C: (P/F，i，n) D: (A/F，i，n) 正确答案: (单选题) 3: 企业购置固定资产属于企业的（）。 A: 筹资活动 B: 投资活动 C: 营运活动 D: 分配活动 正确答案: (单选题) 4: 某公司向银行借入23000元，借款期为9年，每年的还本付息额为4600元，则借款利率为（）。 A: 13.06% B: 13.71% C: 15.36% D: 16.50% 正确答案: (单选题) 5: 财务管理的目标是使股东财富最大化，反映这一目标的最佳指标是（）。 A: 每股盈余 B: 税后净利润 C: 股票市价 D: 留存收益 正确答案: (单选题) 6: 不属于公司主要金融活动的是()。 A: 投资决策 B: 融资决策 C: 生产决策 D: 营运资本管理 正确答案: (单选题) 7: 已知每年年底存款500元，欲计算第五年末的价值总额，应该利用()。 A: 复利终值系数 B: 复利现值系数 C: 年金终值系数 D: 年金现值系数 正确答案:
(单选题) 8: 分子策略进行风险调整的思路为（）。 A: 计算一个投资项目的风险投资报酬率 B: 用一个系数将有风险的现金收支调整为无风险的现金收支 C: 用一个系数将有风险的折现率调整为无风险的折现率 D: 计算一个投资项目的净现值 正确答案: (单选题) 9: “不要把所有的鸡蛋放到一个篮子里”是哪一条公司理财的基本原则()。A: 增量现金流量原则 B: 货币时间价值原则 C: 风险分散原则 D: 市场效率原则 正确答案: (单选题) 10: 复利终值系数是()。 A: (F/P，i，n) B: (F/A，i，n) C: (P/F，i，n) D: (A/F，i，n) 正确答案: (多选题) 1: 风险与收益相匹配原则是指（）。 A: 收益率与风险指数同向变化 B: 收益率与风险指数成正比关系 C: 投资者承担了多少风险就应有多少收益补偿 D: 对投资者承担的风险应以收益进行补偿 E: 投资者应当根据所获得的收益来选择相应风险的资产 正确答案: (多选题) 2: 属于普通年金形式的项目有（）。 A: 零存整取储蓄存款的整取额 B: 定期定额支付的养老金 C: 等额偿还住房按揭贷款 D: 偿债基金 E: 偿还债券的本金 正确答案: (多选题) 3: 内含报酬率是指（）。 A: 投资报酬率与总成本的比率 B: 能使未来现金流入量现值与未来现金流出量现值相等的贴现率 C: 投资报酬现值与总投资现值的比率 D: 使投资方案净现值为零的贴现率 正确答案: (多选题) 4: 风险和收益的关系可以表述为（）。 A: 风险越大；期望收益越小 B: 风险越大；期望收益越大 C: 风险越大；要求的收益越高 D: 风险越大；获得的投资收益越小 E: 收益要与风险相匹配
第二章货币的时间价值 一、概念题 货币的时间价值单利复利终值现值 年金普通年金先付年金递延年金永续年金 二、单项选择题 1、资金时间价值通常（） A 包括风险和物价变动因素 B不包括风险和物价变动因素 C包括风险因素但不包括物价变动因素 D包括物价变动因素但不包括风险因素 2、以下说法正确的是（） A 计算偿债基金系数，可根据年金现值系数求倒数 B 普通年金现值系数加1等于同期、同利率的预付年金现值系数 C 在终值一定的情况下，贴现率越低、计算期越少，则复利现值越大 D 在计算期和现值一定的情况下，贴现率越低，复利终值越大 3、若希望在3年后取得500元，利率为10%，则单利情况下现在应存入银行（） A B 650 C D 4、一定时期内每期期初等额收付的系列款项称为（） A 永续年金Ｂ预付年金Ｃ普通年金Ｄ递延年金 5、某项存款利率为6%，每半年复利一次，其实际利率为（） Ａ3% Ｂ% Ｃ6% Ｄ% 6、在普通年金终值系数的基础上，期数加１、系数减１所得到的结果，在数值上等于（）Ａ普通年金现值系数Ｂ先付年金现值系数Ｃ普通年金终值系数Ｄ先付年金终值系数 7、表示利率为10%，期数为5年的（） Ａ复利现值系数Ｂ复利终值系数Ｃ年金现值系数Ｄ年金终值系数 8、下列项目中，不属于投资项目的现金流出量的是（） A固定资产投资 B营运成本 C垫支流动资金 D固定资产折旧 9、某投资项目的年营业收入为500万元，年经营成本为300万元，年折旧费用为10万元，所得税税率为33%，则该投资方案的年经营现金流量为（）万元 200 C D144 10、递延年金的特点是（） A没有现值 B没有终值 C没有第一期的收入或支付额 D上述说法都对 三、多项选择题 １、资金时间价值计算的四个因素包括（） Ａ资金时间价值额Ｂ资金的未来值Ｃ资金现值 Ｄ单位时间价值率Ｅ时间期限 ２、下面观点正确的是（） A 在通常情况下，资金时间价值是在既没有风险也没有通货膨胀条件下的社会平均利润率 B 没有经营风险的企业也就没有财务风险；反之，没有财务风险的企业也就没有经营风险 C 永续年金与其他年金一样，既有现值又有终值
《公司金融》期末试题 一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。请将你选定的答案字母填入题后的括号中。本类题共30个小题，每小题2分） 1. 反映债务与债权人之间的关系是（） A、企业与政府之间的关系 B、企业与债权人之间的财务关系 C、企业与债务人之间的财务关系 D、企业与职工之间的财务关系 2. 根据简化资产负债表模型，公司在金融市场上的价值等于：（） A、有形固定资产加上无形固定资产 B、销售收入减去销货成本 C、现金流入量减去现金流出量 D、负债的价值加上权益的价值 3. 公司短期资产和负债的管理称为（） A、营运资本管理 B、代理成本分 析 C、资本结构管 理 D、资本预算管 理 4. 反映股东财富最大化目标实现程度的指标是（） A、销售收入 B、市盈率 C、每股市价 D、净资产收益 率 5. 企业财务管理的目标与企业的社会责任之间的关系是（） A、两者相互矛盾 B、两者没有联系 C、两者既矛盾又统一 D、两者完全一致 6. 财务管理的目标是使（）最大化。 A、公司的净利润 B、每股收益 C、公司的资源 D、现有股票的 价值 7. 下列陈述正确的是（）。
A、合伙制企业和公司制企业都有双重征税的问题 B、独资企业和合伙制企业在纳税问题上属于同一类型 C、合伙者企业是三种企业组织形式忠最为复杂的一种 D、各种企业组织形式都只有有限的寿命期 8. 公司制这种企业组织形式最主要的缺点是（） A、有限责任 B、双重征税 C、所有权与经营权相分离 D、股份易于转让 9. 违约风险的大小与债务人信用等级的高低（） A、成反比 B、成正比 C、无关 D、不确定 10. 反映企业在一段时期内的经营结果的报表被称为（） A、损益表 B、资产负债表 C、现金流量表 D、税务报表 11. 将损益表和资产负债表与时间序列某一时点的价值进行比较的报表称为（）。 A、标准化报表 B、现金流量表 C、定基报表 D、结构报表 12. 杜邦财务分析法的核心指标是（）。 A、资产收益率 B、EBIT C、ROE D、负债比率 13. 普通年金属于（） A、永续年金 B、预付年金 C、每期期末等额支付的年金 D、每期期初等额支付的年金 14. 企业发行债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的复利计息期是（） A、1年 B、半年 C、1季 D、1月
习题课: 一、年金问题 1.今后4年中每年年末存入银行1000$,若利率为12%,问第7年年末银行存款总值是多少 2.美洲银行名义年利率为％,按季度计息，同时美国银行名义年利率是％,按月计息，你应该把资金存入哪家银 行 3.如果名艾利率是8%,下述几种情况中，1000$的存款3年之后的终值是多少 A.每年计息一次； B.每半年计息一次； C.每月计息一次； 4.公司正准备购买或者租入一套价值120000$设备，用于未来10年的使用，如果采用租赁其每年租金15000$, 约定租期10年结束E以25000$购买该设备。贴现率是8%,公司是否采取租赁方式 5.你在为两个孩子上学攒钱。他们相差两岁，大的将在15年E上大学，小的则在17年总。你估计那时每个孩 子每年学费将达21,000美元，学费在每年年末支付。年利率为15%。从一年之后开始存款，直到你大孩子上学那年存最E—笔钱，那么你每年应存多少钱才能攒够两人的学费 二、证券估值 1.一家投资银行提供了一种新证券产品，永久性按季支付10$的利息，第一次利息支付发生在1 个季度如果年 利率为12%,按季计息，该证券价格是多少 2.某债券面值为1000元，票面利率为9%,期限为8年，每年付息一次,到期还本，该债券已发行3年。当前市 场利率为12%,求债券内在价值。 3.有一债券面值为1000元，票面利率为8%,每半年支付一次利息，5年到期，必要报酬率为10%, 此债券价值 为多少 4.市场上A股票的售价为16元，每年发放元的固定股利，现某公司希望购买A股票，公司的期望投资收益率 为15%,是否应该购买 5.一只普通股昨天刚刚支付2美元的股利，预计股票股和在未来3年每年増长8%,随后永远以4% 的速度增长 下去。假设贴现率是12%,则股票价格是多少 6.假设A公司的股票将在一年E支付2美元的股利。然后股利将5%的固定速度永久增长下去，股 票的市场收益率为12%o ①每股股票当前价格是多少②10年后股票的价格是多少 7.哈瑞斯公司昨天派息3美元。如果公司每年股息增加5%,市场利率为12%,那么哈瑞公司的股价是多少 8.威廉公司在其最近一年的公司年报中为未能支付股利向股东表达歉意。年报称管理层将下一年支付每股1美 元的股利，并且以后股利将每年增长4%。如果贴现率为10%,你愿意支付每股多 少钱购买威廉公司的股票
目录 第一篇公司金融基础知识第一章公司金融导论 第二章资金的时间价值 第三章风险与收益 第二篇投资篇 第四章股票与债券的定价 第五章资本预算 第三篇融资篇 第六章资本成本与资本结构 第七章公司长期融资的形式 第八章股利政策 第四篇财务规划与短期融资第九章财务规划与短期融资 第五篇财务专题研究 第十章公司的购并的金融管理 第十一章国际化经营的金融管理
第一章公司金融导论 一、概念复习和思考题 1. 单一业主制和合伙制 企业组织形态中的单一业主制和合伙制相对公司形态而言，有哪些优点和缺点？ 2. 股份公司 公司组织形态有哪些主要优点及缺点？ 3．公司金融的目标 评价下列表述：经理不应关注当前的股票价值，因为这样会导致以牺牲长期利润为代价、过分强调短期利润。 股票价值最大化的目标会与诸如避免不道德或违法行为等其他目标发生冲突吗？特别是，你是否认为像客户和职工的安全、环境和良好的社会等主题符合这一框架，或者它们本来就被忽视了？试着用一些具体情况来说明你的答案。 4. 代理问题 谁拥有公司？描述所有者控制企业管理当局的过程。在公司组织形态中存在代理关系的主要原因是什么？在这种背景下，可能产生什么问题？ 5. 代理问题 假如你拥有一家公司的股票，每股的当前价格是25元。另一家公司刚刚宣布它将要收购你的公司，并且将以每股35元的价格收购所有发行在外的股票。你公司的管理当局立即开始反击这种恶意的出价。此时，管理当局是在为股东的最大利益服务吗？为什么是或者不是？ 6. 代理问题与公司所有制 世界各地公司的所有制千差万别。历史地看，在美国，个人拥有公众公司的大多数股份。而在德国和日本，银行、其他大型金融机构和其他公司拥有公众公司的大部分股份。你是否认为德国和日本的代理问题可能比美国更严重，或刚好相反？ 为什么？近年来，共同基金和退休金基金等大型金融机构已经成为美国股票占主导
第一章金融企业会计概论 一、单项选择题 1．货币计量是在会计核算中以货币作为计量单位，以计算反映经济活动情况。其假定（）。 A.币值变动会计账务随之调整 B.币值不变 C.币种不变 D.按现值记账 2.融资租赁资产的所有权不属于承租人，但承租人却作为资产核算，其依据的会计原则是（）。 A.谨慎性原则 B.重要性原则 C.真实性原则 D.实质重于形式原则 3．会计期末，应当按照成本与可收回金额孰低法对于各项资产进行计价，这是依据于（）会计原则。 A.重要性 B.可比性 C.及时性 D.谨慎性 4.下级行对上级行制定的各项制度、办法，在执行过程中如有意见，( )。 A.及时反映，在未修改前仍执行原规定 B.向上级反映意见的同时，修改补充 C.自行修改或废除 D.暂不执行，向上级反映 5.下列各项，属于金融企业资产的是( )。 A．拆入资金 B.吸收存款 C．存放中央银行准备金 D.实收资本 6. 资产应当能够给企业带来经济利益并且是( )。 A.过去的交易、事项形成并由企业拥有的经济资源 B.过去的交易、事项形成并有企业控制的经济资源 C.过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的经济资源 D.未来的交易、事项形成并有企业拥有或控制的经济资源 7.下列应当确认为负债的是( )。 A.一项诉讼中，本银行为被告 B.一项诉讼中，本行为原告 C.承兑商业汇票 D.发行金融债券 8．（）假设，是为明确划分会计所要处理的各项交易或事项的空间范围提出的。 A．会计主体 B．会计分期 C．持续经营 D．货币计量 9.客户以现金存入某商业银行，表明某商业银行（）。 A．资产和负债同时增加 B．资产和负债同时减少 C．资产增加，负债减少 D．负债增加，资产减少 10．会计的基本职能是（）。 A.核算与管理 B.管理与监督 C.核算与监督 D.监督与检查 二、多项选择题 1．会计核算的基本前提是对会计所处的时间、空间环境作出的设定。其包括（）。
第一章导论 三种基本的企业合法形式：个体业主制、合伙制、公司制 公司制企业的两个特征：具有法人地位、所有权和经营权分离 选择公司制企业的理由：基于对企业规模、潜在增长、再投资能力等因素的考虑；公司主要金融活动：投资决策、融资决策、股利政策、营运资本管理 股东财富最大化目标 管理层与股东的冲突、大股东与小股东的冲突 第二章现值和价值评估 资产价值：资产价值即指目标资产所产生的未来预期现金流的现值。 资产评估：首先确定目标资产的寿命期或有效期，然后预测目标资产寿命期内各期产生的现金流，最后决定各期现金流使用的贴现率。这样就可以计算出资产价值。 净现值法则（收益率法则）—NPV法则 NPV=项目（资产）价值-投入，即现金流入现值—现金流出现值 现值的计算：年金与非年金、多期复利（复利现值、年金现值）与连续复利 无套利均衡：NPV=PV-P0 如果目标资产的现值是PV，当前市场价格是P0，同时将投资者购买资产的行为看做一项投资，那么这一投资的净现值NPV=PV-P0，如果NPV大于零，表明目标资产被低估，投资者会踊跃购买，促使目标资产的市场价格上扬。如果NPV小于零，表明目标资产被高估，投资者会以市场价格出售所拥有的目标资产，以减少损失。如果市场上存在卖空行为，会是目标资产的市场价格下跌。因此，只有当NPV等于零时，目标资产的市场价格才能达到均衡，实现无套利均衡。在无套利的市场中，资产的现值等同于资产的内在价值。同时，资产的市场均衡价格也等于资产的现值，即等于资产的内在经济价值。 市盈率PE=股票价格/每股收益 第三章风险和收益 在无风险套利条件下，收益率= 期望收益率= 资本机会成本。 风险：收益率最终可能的实现值偏离期望收益率的程度 贴现率=时间价值+风险溢价（联系CAPM） 第四章投资评价方法和投资决策 传统资本预算方法：净现值法（NPV=现金流入现值-现金流出现值）、获利指数法（PI=现金流入现值/现金流出现值）、内含报酬率法（IRR=NPV等于零时的贴现率）、回收期法 NPV优于IRR NPV法则的实际运用 现金流估计：FCF=OCF—CE—△WC OCF：经营活动产生现金净流量 CE：资本性支出 △WC：净营运资本投资增量 第五章投资风险调整和实物期权
浙江大学远程教育学院 《公司金融》课程作业 姓名：刘瑞辉学号：714028212011 年级：2014年秋学习中心：瑞安————————————————————————————— 第一章公司金融学导论 一、思考题 1.现代企业有几种组织形式，各有什么特点？ 答案：企业的基本组织形式有三种，即个人独资企业、合伙企业和公司企业。 （1）个人独资企业是指由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。 （2）合伙企业是由各合伙人订立合伙协议，共同出资，合伙经营，共享收益，共担风险，并对合伙企业债务承担连带无限责任的营利组织。 （3）不论个人独资企业还是合伙企业，都没有独立于企业所有者之外的企业财产，由于这个原因它们统称为自然人企业。它们的优点在于，企业注册简便，注册资本要求少，经营比较灵活。缺点，一个是资金规模比较小，抵御风险的能力低。另一个是企业经营缺乏稳定性，受企业所有者个人状况影响很大。 （4）公司企业是具有法人地位的企业组织形势。公司拥有独立的法人财产，独立承担经济责任。相对于自然人企业，公司企业具有巨大优越性。尽管公司这种企业组织形势具有优势，但是也有弊端，其弊端有：重复纳税。公司的收益先要交纳公司所得税；税后收益以现金股利分配给股东后，股东还要交纳个人所得税。 内部人控制。所谓内部人指具有信息优势的公司内部管理人员。经理们可能为了自身利益而在某种程度上侵犯或者牺牲股东利益。 信息披露。为了保护股东以及债权人的利益，公司经理人必须定期向股东和投资者公布公司经营状况，接受监督。 2.在股东财富最大化目标下，如何协调债权人、股东与经理人之间的利益冲突？
《金融企业会计》练习题 习题一商业银行存款业务核算 目的：练习存款业务的核算及利息计算 资料：某商业银行20×2年发生下列存款业务： 1．开户单位红星纺织品公司缴存营业收入款现金15 000元。 2．开户单位市百货公司开出现金支票，提取现金5 000元备用。 3．储户李林持1年期整存整取储蓄存单一张20 000元，来行支取到期利息年利率为3．5%，本金转存2年期整存整取储蓄存款。（不考虑利息税，下同） 4．储户张平来行办理活期储蓄存款，交来现金4 500元。 5．储户刘平持3年期整存整取储蓄存单一张25 000元，来行办理到期取款手续，年利率为4．0%，经审核无误后支付本息。 6．某储户持1年期整存整取储蓄存单一张5 000元，来行申请提前支取本息，经审核无误后办理取款手续。支取日活期储蓄存款利率为0．85%，存期为6个月。 7．开户单位光明超市持1年期定期存单一张50 000元，来行办理到期支取手续。经审核无误后办理转账，年利率为3．25%。 8．红星纺织品公司持1年期定期存单一张80 000元，来行申请提前支取。 经审核无误后办理取款手续，支取日的活期存款利率为0．85%，存期为6个月。 要求：根据上述资料，编制会计分录，列示分户账及计算过程。
习题二商业银行贷款业务核算 目的：练习贷款业务的核算及利息计算 资料：某商业银行20×2年发生下列贷款业务： 1．红星纺织品公司申请生产周转贷款200 000元，期限1年。经信贷部门审核同意发放该笔贷款，转入该单位存款账户。 2．开户单位市第一百货商店归还到期短期贷款100 000元，期限6个月，年利率为7。2%。经核对无误后，本息一并从其存款账户中支付。3．个体户李平申请抵押贷款，抵押品价值经评估为85 000元。经信贷部门审核同意，按抵押品价值的60%发放贷款。 4．市百货公司一笔6个月期的短期贷款250 000元到期，该单位存款账户无款支付，经信贷部门审核同意，转入逾期贷款户。 5．开户单位光华电机厂持未到期商业承兑汇票一张，来行申请贴现，汇票金额为50 000元，贴现期为60天。经信贷部门审核同意办理贴现手续，贴现率为4.8%。 6．收到同系统另一家银行机构划回的贴现商业承兑汇票款45 000元，经审核无误后办理转账手续。 7．向开户单位大华服装厂贴现商业承兑汇票85 000元，因匡算时期已过，仍未收回票款，向贴现申请人收取票款，办理转账手续。 8．贴现的银行承兑汇票90 000元到期收回票款，办理转账手续。承兑行为同系统另一家银行机构。 要求：根据上述资料，编制会计分录，列示分户账及计算过程。
金融企业会计小结 金融会计是我国会计体系的主要组成部分，是按照会计的基本原理、基本原则和基本方法，以货币为计量单位，对金融机构的经营治理活动进行准确、完整、连续、综合的核算和监督，并对金融机构财务信息进行衡量、加工和传送的专业会计。它有助于信息的使用者在经营治理和其它经济活动中作出合理和有效的决策。 在我国，金融机构体系包括中央银行、金融监管机构（证监会、银监会、保监会等）、从事金融业务经营的企业（商业银行、保险公司、证券公司等）。金融企业会计对于一般原则要贯彻执行，包括：客观性原则、实质重于形式原则、相关性原则、可比性原则、连贯性原则、及时性原则、明晰性原则、权责发生制原则、配比原则、谨慎原则、历史成本原则、划分资本性支出与收益性支出原则、重要性原则等，这是财政部下发的“金融企业会计制度”规定的，金融企业必须执行的会计原则。金融企业会计核算还必须坚持“钱账分管，当时记账；凭证账表，换人复核；有账有据，账据相符；当天结账，总分核结；内外账务，定期核对；代收票据，收妥抵用”等各项基本规定，使会计核算达到账账、账款、账据、账实、账表、内外账务六相符。 金融企业会计这门课程的实务操作性很强，在学习中我还发现相较于严格标准化的一半企业会计，金融企业会计合算的内容更广泛、实际操作更灵活，同时会计资料的整理要求每日结账，并按月、季、年编制会计报表。 在刚开始接触这门课程时感觉有些不习惯，因为之前学习的企业会计都有标准化的会计一级科目，但是在金融机构中，科目的名称没有做制度化的规定，各行系统内一般由各商业银行总行或金融公司总公司制定，与《企业会计准则》规定的科目比较，要详细得多，每个科目核算的内容要具体得多。 我们主要学习的是银行的业务。银行结算的性质就是社会经济活动中各项资金清算的中介。银行结算的任务主要是根据经济往来，合理组织与准确：及时办理结算，按照有关法律、行政法规和结算办法的规定管 理支付结算，保证结算活动的正常进行，为经济发展和商品流通服务。 在做银行的相关业务时，我自己有几个方面觉得要特别注意。首先是在计算利息等的时候，计算的天数是按照自然月份的天数计算，而非我们一般默认的一年360天或者365天来进行分配，只有按年来计算时，可以根据默认的360天或者365天计提。在同系统不同银行之间的往来时，特别要注意区分汇出行和汇入行的业务。 联行往帐与联行来帐科目的使用 在办理资金划拨业务时，联行往帐与联行来帐科目的使用，要与结算业务联系，理解哪些业务情况下联行往帐记贷方，联行来账记借方，那些业务情况下联行往帐记借方，联行来帐记贷方； 信汇、委托收款付款行、托收承付付款行、商业承兑汇票、银行承兑汇票承兑人（银行）付款时联行往账记贷方.会计分录是：借：活期存款（应解汇款）贷：联行往账，反之，收到报单后，收报行记“联行来账”的借方，即借：联行来账贷：活期存款银行汇票代理付款行付款时联行报单记借方.会计分录是：借：联行往账贷：活期存款收到报单签发行结清银行汇票时记“联行来账”的贷方. 会计分录为：借：汇出汇款贷：联行来账。 商业银行之间跨系统结算转汇：通过人民银行转汇的核算；通过跨系统商业银行转
（金融保险）公司金融 作业
公司金融作业 1．第1题 要想获得减税效应，应采用低股利支付率，这种观点是() A.股利政策无关论 B.“在手之鸟”理论 C.差别税收理论 D.统一税收理论 您的答案：C 题目分数：2 此题得分：2.0 2．第2题 甲方案在五年中每年年初付款2000元，乙方案在五年中每年年末付款2000元，若利率相同，则两者在第五年年末时的终值（） A.相等 B.前者大于后者 C.前者小于后者 D.可能会出现上述三种情况中的任何一种 您的答案：C 题目分数：2 此题得分：0.0 3．第3题 如果两个项目预期收益的标准差相同，而期望值不同，说明这两个项目（）
A.预期收益相同 B.标准离差率不同 C.预期收益不同 D.未来风险报酬相同 您的答案：C 题目分数：2 此题得分：2.0 4．第4题 相关系数衡量的是（） A.单项证券收益变动的大小 B.两种证券之间收益变动的大小和方向 C.单项证券收益变动的方向 D.股票价格的波动性 您的答案：B 题目分数：2 此题得分：2.0 5．第5题 企业财务管理的目标与企业的社会责任之间的关系是（） A.两者相互矛盾 B.两者没有联系 C.两者既矛盾又统一 D.两者完全一致
您的答案：C 题目分数：2 此题得分：2.0 6．第6题 下列关于现金股利的陈述正确的是（） A.公司的财务总监决定了公司是否发放现金股利 B.股利直到被宣布才成为公司的一项负债 C.如果公司过去定期发放季度股利那么它有义务将此行为持续下去 D.现金股利总是会减少资本公积的账面余额 您的答案：B 题目分数：2 此题得分：2.0 7．第7题 杜邦财务分析法的核心指标是（） A.资产收益率 B.EBIT C.ROE D.负债比率 您的答案：C 题目分数：2 此题得分：2.0 8．第8题
公司金融学 教学大纲 （二○一七年十月修订） 兰州财经大学长青学院 二○一七年十月
《公司金融学》课程教学大纲 一、课程目的与教学基本要求
1．本门课程的设计原则? 根据上述宗旨和教学目标，并结合本科生知识结构和学习特点，本课程在设计知识体系和教学内容时，遵循以下原则：? （1）理论学习与实践相结合。西方财务理论十分丰富，财务理论已形成一个较为完整的体系，所以要强化财务理论的学习和研究。在此基础上，将财务理论应用于公司理财的实践，是公司理财课程设计的落脚点。? （2）将财务方法的研究与理财思想相融合。方法是为现实经济活动服务的，把财务管理的方法和技术应用于公司资金运动管理的实践活动，是这门课程设计的宗旨。? （3）明确公司金融课程在整个金融学科课程中的定位。公司理财课程在整个金融学科课程中属于专业核心课程。同时，为了在减少与其他课程的交叉并实现良好的衔接，我们在内容设计上采用了突出公司金融特点，淡化交叉知识点的做法。? 2．本课程教学目的与教学基本要求 （1）通过课程学习，深刻领会公司金融学的思维方式，树立理财思想、形成理财框架、掌握金融问题的分析思路和分析方法。? （2）扎实掌握相关基本理论和方法，包括时间价值理论、估值方法、资本预算方法、投资与风险理论、资本结构理论、股利政策理论、资产运作理论、期权理论、公司治理理论和财务分析方法。? （3）初步具备对现实公司金融行为和财务现象进行分析的能力。? （4）能够利用分析工具，处理常规的公司金融决策问题。 二、课时内容及学时分配 第一章总论 【教学目的与基本要求】 本章阐述公司金融的基本概念和理论，包括公司金融的对象、目标、特征、原则与机制，以及公司金融的观念和方法。通过学习本章，要求理解并掌握公司金融的概念、研究对象、目标及观念和方法。【重点与难点】 难点：1. 公司金融的对象 2．公司金融的目标 重点：1. 公司金融的对象 2．公司金融的目标 【课时分配】2个课时 【教学内容】