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电网项目融资租赁信用评价混合模型的新研究

电网项目融资租赁信用评价混合模型的新研究
电网项目融资租赁信用评价混合模型的新研究

第38卷第8期2008年4月数学的实践与认识M A TH EM A T I CS I N PRA CT I CE AND TH EO R Y V o l 138 N o 18 

A p ril,2008 

电网项目融资租赁信用评价混合模型的新研究

黄文杰1, 陈栋才1,2, 谢 颖1,3

(1.华北电力大学工商管理学院,北京 102206)

(2.中国电力技术进出口公司,北京 100110)

(3.东北林业大学土木工程学院,哈尔滨 150040)

摘要: 电网建设工程通过项目融资租赁进行快速融资的同时,给租赁公司带来巨大的信用风险.通过事前对承租人进行信用评价,能够有效降低信用风险损失.针对电网企业信用评价的多属性非线性特征,提出了基于独立分量分析技术-支持向量机的信用评价混合模型.首先,采用独立分量分析技术对信用属性数据进行属性重构,实现属性数据的去噪.然后,将重构后的新信用属性数据用于支持向量机的训练建模.最后,通过实例模拟对比分析了独立分量分析技术对支持向量机分类的有效性.结果表明,独立分量分析技术能够改善信用属性数据特征,并且在多属性分类问题中,独立分量分析技术有助于提高支持向量机分类的准确率.关键词: 项目融资租赁;信用评价;独立分量分析;支持向量机

1 引言和估计方法

收稿日期:2007211229

基金项目:国家社会科学基金资助(05CJY 020)

电力行业是国家的基础产业,为国民经济的发展做出了巨大的贡献.“十一五”期间我国的电网建设将进入一个快速发展时期,同时也将面临着产生巨大的资金需求.但由于电网涉及国家安全,其运营经营权不能放开,电网建设融资渠道仍很有限.项目融资租赁以“融物”代替“融资”,一方面,项目承租人(电力企业)只需每年支付一定的租金就可拥有电网项目长期的使用权,产生较大的杠杆效应[1—2].另一方面,电网建设中对于设备质量和工程的建设质量要求很高,电网设备专用性强,且考虑到电网安全稳定运行的要求,多数电网设备不可能中途拆卸.在项目融资租赁模式下,租赁资产的所有权和使用权相分离,电网企业在租赁期间拥有电力生产和运行经营权,因此可以满足电网安全及运行上的要求.这样,既能有效解决电网工程建设的资金问题,又能保障电网运营经营权的国有性质.尽管租金相对于贷款较高,但比使用银行贷款更灵活、快捷,并且享受税收的优惠,项目融资租赁是电网建设中一种潜力巨大的新型的融资手段.电网项目融资租赁的信用风险是指承租人不能按时足额交纳租金而给出租人带来的经济损失.由于电网项目融资租赁时仅以项目资产自身的现金流担保,追索权有限,并且项目的融资租赁租期较长,一般等于或接近标的物的经济寿命.因此,与其他金融交易相比,电网项目融资租赁的信用风险具有信用风险量大、暴险期长、难以分散等特点.因此,为了在电网建设中顺利推行项目融资租赁模式,尤其是面对社会信用短缺的大环境,对项目承租人的管理必须提高到信用风险管理的高度.其中,信用分析是信用风险管理的核心环节,具有重要的现实意义.

电网项目融资租赁信用评价是一项复杂的工作.它不仅受到项目经营管理、盈利能力、

资产负债情况等多种因素的影响,而且这些影响因素复杂多变且相互作用.这就使得项目承租人信用评价具有显著的多属性和复杂性等特点,其建模的难度较大.

传统的信用评价方法,如层次分析法[3],由于信用属性变化复杂,难以对其进行全面的跟踪.相比之下,神经网络技术作为一种智能技术,被引入到信用风险的预测中,取得了良好的效果[4—5].而由于神经网络技术基于经验风险最小化原则,其算法过于强调训练样本的学习误差最小,易使所建模型出现过拟合问题,从而导致所建模型的泛化能力差.近年来,基于统计学习理论的支持向量机技术以结构风险最小化为原理,具有良好的泛化能力和全局最优解,有效解决了神经网络的过拟合问题,是当前进行信用评价的理想工具[6].但利用支持向量机技术建模仍然存在不足,譬如当输入样本之间存在多元共线问题时,将降低所建模型的预测精度.因此,在小样本的情况下,如何进一步提高支持向量机的建模效果也是当前非常值得进一步研究的课题.

此外,在电网项目融资租赁中,还存在信息不对称下的双方博弈问题,出租人始终处于信息的劣势.因此,为增强项目融资租赁中信用评价的可信度,需要对于项目承租人的表层信息进行数据挖掘.传统的特征提取方法往往只用了数据的一、二阶信息:期望和方差,而高阶统计量的有用信息却被忽略,从而引起的挖掘后的特征量表征能力不强,在一定程度上影响建模的效果.

针对以上问题,本文提出一种基于独立分量分析-支持向量机的电网项目融资租赁信用评价新模型.该模型不仅基于项目承租人信用属性数据的高阶统计信息,实现信用属性的特征提取,挖掘出更具表征能力的信用属性样本.而且,充分发挥了支持向量机在高维空间上的分类优势,提高了信用评价的准确度.实例数据验证了本文所建模型的有效性.2 模型的总体设计

由于项目承租人的信用属性数据种类繁多,且数据之间往往相互作用,关系复杂.一方面导致信用等级突变较多,另一方面,其所包含的冗余信息影响了支持向量机基本模型的准确性.因此,有必要在信用评价之前,对信用属性数据进行数据挖掘.就信用属性数据而言,其高阶统计量中蕴含了许多深层次的数字特征,而以往的信用评价模型却未能对这些信息加以利用[4—6].为更好地挖掘信用属性的内在规律,本文首先提出了基于高阶统计信息的信用分析属性特征提取模型.

独立分量分析方法(Indep enden t Com ponen t A nalysis ,简称I CA )是当前智能化信息处理的有效工具[7—8].它基于观测信号的高阶统计信息,利用非正交基矢量构成线性变换空间,通过空间映射获取相互统计独立的源信号,在数据挖掘方面具有独特的优势.在此,它被选作电网项目融资租赁中承租人信用属性数据特征挖掘的工具,用来构造新的更有效的信用属性数据.

数据挖掘后,接着面临的问题就是如何有效地构建承租人的信用评价模型.神经网络技术虽然能够进行良好的经验学习,但由于其基于经验风险最小原理,易导致局部最优、模型泛化能力不足等问题.上世纪九十年代兴起的支持向量机(Suppo rt V ecto r M ach ines ,SVM )是基于结构风险最小化原理的统计学习方法

.在解决高维、非线性问题时,SVM 通过非线性映射将非线性分类化为线性问题来处理,从而,显示出其显著的优越性[6,9].因此,

SVM 技术是进行承租人信用评价建模的有效工具

.378期黄文杰,等:电网项目融资租赁信用评价混合模型的新研究

综上,本文通过将I CA 技术与SVM 技术相结合,构建电网项目融资租赁承租人的信用评价模型,并且通过对模型的对比分析考察I CA 对SVM 的改进效果.

3 信用属性数据的特征挖掘

针对信用属性数据的复杂性,本文应用独立分量分析进行特征挖掘,通过寻找承租人信用的独立影响源,实现对信用数据的深层信息挖掘,以及消除输入数据中的冗余信息对模型的不良影响.从而,提高了模型的训练效率和分类精度.

独立分量分析的实质就是将一组随机变量表示成统计上独立变量的线性组合,使被分离出信号之间的统计依赖性得到最小化,从而突出源信号的发展变化规律[7—8].定义信用独立属性源矢量到信用观测属性矢量之间的映射为[7]:s γ=A s

(1)式中,A 为n ×m 常量混合矩阵,s 表示独立属性源矢量,第i 个源矢量s i =[s i 1,s i 2,…,s i m ]T 由m 个统计信号组成.设x =B s γ,x 的各分量统计独立.基于最小互信息原理导出B 的计算方法.由信息论知,x i 的各分量x ij 间的互信息为:

I (x i 1,x i 2,…,x in )=-H (x i )+

∑n

j =1H (x ij )(2)H (x i )=-

∫p (x i )ln p (x i )d x i

(3)H (x ij )=-∫p i (x ij )ln p i (x ij )d x ij , i =1,2,…,n (4)

式中H (x i )、H (x ij )分别是x i 、

x ij 的信息熵,p (x i )是x i 的联合概率密度,p i (x ij )是x ij 的边缘概率密度.

I (x i 1,…,x in )=-∫

p (x i )ln p (x i )∏n j =1

p i (x ij )d x

(5) I ( )越小,x ij 之间相互依赖性越小;当I ( )=0时,x ij 之间相互独立.经整理得:

I (x i 1,x i 2,…,x in )=-H (s γ)+ln det B +E [∑n i =1ln p i (x ij )]

=-H (s γ)+J (x i 1,x i 2,…,x in )(6)由于H (s γ)与B 无关,m in B I 等同m ax B

J .于是,得到关于B 的迭代式:B (t +1)=B (t )+Γ[I -<(x )x T ]B (t )

(7)式中<(x θ)=-

p ′1(x 1)p 1(x 1),…,-p ′n (x n )p n (x n )T ,Γ为步长.

利用x =B s

γ,即可获得信用独立源矢量x .然后,利用峭度阈值实现信用属性数据的去冗余.根据独立分量分析中独立信号的非高斯性越强,解的精确度越高的特点可知,信用独立属性的峭度绝对值越大,精确度越高,该独立属性的表征能力就越强;相反,峭度绝对值越小,精确度越低,因素的表征能力越弱.因此,为获取可靠的信用有效属性,本文利用峭度阈值对信用独立属性进行筛选.47数 学 的 实 践 与 认 识38卷

4 信用评价模型的建立

对承租人的信用评价就是基于承租人的属性数据对其进行信用等级划分,即进行信用等级的分类.下面,通过支持向量机实现承租人信用等级分类.

支持向量机分类的基本思想是通过建立一个超平面作为一个决策平面,它不但能将分类中的两类样本正确分开,而且还使分类间隔最大.在分类过程中将优化问题转化为一个凸二次规划问题,并由标准的拉格朗日乘子算法解得具有较高精度的全局最优解.给定训练集{x i ,y i }(对于I CA ,令X =S

θ),i =1,…,n ,n 为训练集样本个数,s 为新属性个数.y i ∈{1,-1}或y i ∈{1,2,…,k }.当y i ∈{1,-1}时为二分类问题.

4.1 线性问题

对于给定训练样本集的线性划分问题就是求最优超平面〈w ,Υ(x i )〉-b =0.具体而言,当训练样本集在特征空间线性可分时,分类间隔等于2 ‖w ‖,求最大间隔等价于12

‖w ‖2的最小值,即求解[6][9]:m in w ,b 12‖w ‖2s .t . y i (〈w x 〉-b )Ε1

(8)

采用L agrange 优化方法将上述最优化分类问题转化为其对偶问题[8]:

m ax ∑l i =1Αi -12∑l i ,j =1

Αi Αj y i y j (x i x j )s .t .∑y i Αi =0,Αi Ε0, i =1,2,…,n

(9)式中Αi 为L agrange 乘子,则求得的相应的x i 就是支持向量机,得到的最优分类函数为:

f (x )=sgn [(w x )+b ]=sgn [∑m i =1a i

y i (x x i )+b ](10)

若训练集是线性不可分的,需要引入非负变量Νi ,使分类间隔与分类错误达到某种折中,凸二次规划问题变为:

m in w ,b 12‖w ‖2+C ∑l i =1Νi

s .t .y i (〈w ,Υ(x i )〉-b )Ε1-Νi ,Νi Ε0

(11)

式中Νi 看作训练样本关于超平面的偏差,C >0为自定义的惩罚系数,用来控制样本偏差

.4.2 非线性问题

SVM 解决非线性问题的基本思想是基于M ercer 定理,通过选用适合的核函数,将样本空间映射到一个高维的特征空间,在此特征空间中求解线性问题.

此时,目标函数变为[6][9]:

y (x )=sgn [∑m

i =1a

3i y i k (x ,x i )+b 3](12)

其中,k ( , )为核函数.

其对偶问题为:

m ax ∑n

i =1Αi

-12∑n i ,j =1Αi Αj y i y j k (x i ,x j )

578期黄文杰,等:电网项目融资租赁信用评价混合模型的新研究

s .t .∑y

i Αi =0,Αi Ε0, i =1,2,…,n (13) 本文模型的核函数k ( , )选取高斯径向基函数:k (x ,x ^i )=exp -‖x -x i ‖2

Ρ2(14)

4.3 模型评估

根据信用评价的特点,本文定义信用评价模型的评估指标如下:

L M A P E =1N (N -∑k i =1c i )×100?(15)

式中:N 表示样本的总数量,c i 表示第i 分类被错分的样本数量.

在两分类问题中,k =2,可以定义两类分类错误:第一类错误为将信用“好”的承租人误判为“差”;第二类错误为信用“差”的承租人误判为“好”.

5 实证分析

选取某电网项目融资租赁公司中客户资料为基础进行实证研究,并利用M atlab 实现计算与模拟.由于在样本中存在两类样本数据—合格客户(按时交纳租金)和不合格客户(不能按时交纳租金),因而对承租人进行两模式的信用分类.按照通常的做法,2选取的信用属性数据主要为财务指标,包括反映承租人的经营能力、盈利能力、成长能力、偿债能力和现金流量的各类指标.选取的属性具体如下:应收账款周转率(f 1)、净资产收益率(f 2)、总资产报酬率(f 3)、速动比率(f 4)、流动比率(f 5)、资产负债率(f 6)、长期负债比率(f 7)、

经营净现金流量占流动负债的比率(f 8)、经营净现金流量占总负债的比率(f 9)等.

首先,利用I CA 进行数据挖掘.利用I CA 进行挖掘前后的数据如图1所示(注:进行了归一化处理).

图1 I CA 数据挖掘前后属性数据(部分)

6

7数 学 的 实 践 与 认 识38卷

在图1中,I CA 挖掘后获得的新属性数据是“源″属性数据,并且相互独立.将它们与原始的信用属性数据的对比可以看到,“源″属性数据的峭度更大,数据特征更加明显.然后,进行去冗余.通过选取不同的峭度阈值,得到不同信用属性下的分类结果.当峭度阈值增大时,信用属性的个数减少,模型的分类精度较低;而随着峭度阈值逐渐减小,信用属性的个数逐渐增加,模型的分类精度随之提高.说明当增加的信用属性为有效因素,会增强了支持向量机输入样本的表征能力.反之,将降低支持向量机输入样本的表征能力.在模型训练过程中,当峭度阈值为0.08时,信用属性个数为8,模型的分类精度最高,说明此时的信用属性最佳.随着峭度阈值进一步较少到0.03,信用属性个数为9,但预测精度反而降低,说明所增加第9个信用属性为冗余信息,应当去除.为了进行信用评价模型的对比,本文分别采用普通的SVM 、PCA -SVM 以及I CA -

SVM 模型进行项目融资租赁的信用评价

.采用PCA 进行数据挖掘时,由原来存在内部相关性的九个属性生成三个相互独立的新属性,贡献率累计为99.06%,并有效地实现了降维.相应的特征值如表1所示.

表1 特征值

属性

C 1C 2C 3C 4C 5C 6C 7C 8C 9Κi 3.69082.14820.23240.05020.00380.00160.00120.00020.00004表2 不同模型信用评价结果的比较方法L MA PE (%)SVM PCA -SVM I CA -SVM 83.3484.8885.31采用不同评价模型对承租人的信用等级进行判

断,总的分类水平如表2所示.

从表2可以看出,经过数据挖掘的SVM 分类正确

率分别为84188%、85131%,高于普通SVM 的分类正

确率83.34%.这说明,通过对支持向量机的输入数据

进行预处理,改善了属性数据的表征能力,从而有效地提高了SVM 模型的分类准确率.

在数据挖掘方面,采用PCA 技术基本上不损失有效信息,而且通过消除变量间的相关性,能够实现去噪,提高支持向量机的分类准确性.与PCA 相比,I CA 实现高阶去相关,分离出信用属性“源″信号,与原始属性相比,新属性数据更加突出了“源”的特征.因此,I CA 对支持向量机分类器的改进效果优于PCA .

6 结 语

本文应用支持向量机进行电网项目融资租赁的承租人信用评价过程中,引入I CA 技术进行属性数据特征挖掘,提高了支持向量机的推广能力和建模效率,为今后电网项目融资租赁承租人的信用评价提供一种可借鉴的方法.实例和分析的结果表明所建信用评价模型的质量比较高,验证了其有效性.

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Study on Hybr id M odel for Cred it Evaluation of F i nanc i al L easi ng i n Gr id Eng i neer i ng Con struction

HU AN G W en2jie1, CH EN Dong2cai1,2, X IE Y ing1,3

(1.Schoo l of Bu sinessM anagem en t,N o rth Ch ina E lectric Pow er U n iversity,Beijing102206,Ch ina)

(2.Ch ina E lectrical Pow er T echno logy I mpo rt2expo rt Company,Beijing100110,Ch ina)

(3.Schoo l of C ivil Engineering,N o rtheast Fo restry U n iversity,H arb in150040,Ch ina)

Abstract: T he evaluati on of credit risk is one of the mo st i m po rtan t operati on s in the financial

leasing compan ies to i m p rove their ab ilities of m ak ing p rofit and competiti on.Fo r the non linear

and h igh di m en si onal pattern of credit evaluati on of grid compan ies,Suppo rt V ecto rM ach ines is

app lied to the credit sco ring p redicti on in th is paper.D ue to the in teri o r no ises w h ich w ill

decrease the generalizati on ab ility of SVM s,I CA(Independen t Componen t A nalysis)is

com b ined to SVM s to m ine the new attribu tes w ithou t no ises of grid compan ies′credit.A nd

then,SVM s is trained by these new attribu tes ob tained.By th is w ay,the model of I CA2SVM

fo r credit evaluati on is bu ilt.Experi m en tal resu lt show s the accu racy of classificati on is

i m p roved after data m in ing and especially,fo r m u lti2attribu te classificati on p rob lem s.

Keywords: financial leasing;credit evaluati on;independen t componen t analysis;suppo rt

vecto r m ach ines

(财务会计)融资租赁会计处理最全版

(财务会计)融资租赁会计 处理

(1)融资租赁资产、负债的入账价值 我国税法规定,企业以融资租赁方式租入的固定资产,以租赁协议或合同确定的价款加上运输费、途中保险费、安装调试费以及投入使用且办理竣工决算前发生的利息支出和汇兑损益等后的价值作为固定资产的原价。由于融资租入固定资产而产生的负债,壹般也包括这些内容。但有时,按照租赁协议,某些费用不包括在租赁费用中,如运输费、途中保险费等。在这种情况下,资产的入账价值和负债的的入账价值可能不壹致。按照租赁会计准则的规定,以租入资产的租赁付款额加上因租入行为发生的运输费、保险费、调试安装费,以及改、扩建支出的净额作为入账价值。这壹规定具有较强的可操作性,但由于租赁付款额包含了利息费用,往往会大于租赁资产的公正价值,这违背了谨慎原则;另外,由于没考虑折现因素,这就和在确定出租人各期租赁收益时又要考虑租凭内含利率这壹折现因素的处理不壹致。 (2)融资租入资产的折旧及其他费用处理 按租赁期和使用期孰短来确定折旧期限,承租人对于该资产修理费用和改良支出的处理和自有固定资产壹致。 (3)融资费用的分摊 承租人利息支出的是折现率,不考虑折现因素,但规定支付租赁金应从中列出财务费用部分。 (4)税收优惠 我国对融资租赁人减半征收关税和增值税。 (5)租期满后,按照租赁协议规定,能够由承租方以较低价格购买,也能够续租,也能够将其退仍出租方。 如以较低价格购买,在租赁开始时,其租赁费用中,应该包括这部分行使选择权而廉价购买该资产的价值;如果在租赁开始时不能确定是否会行使廉价购买权选择权的,则在租赁付款额中应包括由承租人担保的租赁资产的余值。如续租,则按租赁新的固定资产壹样处理;如果退仍出租方,则冲减固定资产的账面价值。 2、出租方会计处理 (1)租赁收益确认和计量 租赁收益是租金额加预计租赁资产残值超过租赁资产价值取得利润的部分。要求按租赁投资净额余额和租赁内含利率来计算各期租赁收益,采用等差级数法来确定。 (2)租金 租金是出租人得以回收的投资合理利润,壹般包括租赁资产的购置成本、租赁期利息费及租赁毛利。具体有三种处理方法: ①原价、利息和手续费壹起计算。 ②设备价款、利息分别计算收取,另外收取壹次性手续费。

项目设计总结工作报告

目录 一、项目概况 (1) 二、设计主要内容 (3) (一)设计任务来源 (3) (二)项目编制过程 (3) (三)规划设计评审情况 (6) (四)主要建设内容 (6) (五)设计服务的流程及内容 (9) 三、设计变更 (9) (一)变更原因 (9) (二)变更依据 (10) (三)变更内容 (11) (四)与原设计的技术、经济及施工可行性的比较情况 (21) (五)资金变化情况 (23) 四、设计质量管理 (25) 五、施工现场设计服务 (28) 六、经验与建议 (29) 附件 (31) 1页脚内容

一、项目概况 本项目可行性研究于2010年8月完成,作为2011年度申报省以上投资土地整治项目上报省国土厅。省国土厅2011年10月组织有关专家对本项目可行性研究进行论证,要求尽快进行初步设计。 在可行性研究的基础上,XX公司相关负责人及主要设计人员对项目区布局和配套进行了再次核实和修正,充实完善了项目规划方案。以此为基础,编制完成了XX项目初步设计及预算。2011年11月下旬,XX省国土资源厅组织专家对项目的初步设计进行审查,认为项目符合省以上投资土地整治项目的建设要求。 XX项目位于XX县袁庄镇,只涉及时桥村1个行政村,西至XX 县丁堰镇,东至大袁庄村和铁果门村,南至东陈连接线,北至小康村。介于北纬32°24′32.444″~32°26′26.274″,东经120°43′51.635″~120°45′52.306″之间。项目实施总规模520.93公顷,通过土地整理,可净增耕地面积11.34公顷,净增耕地率2.18%。本项目实施工期为两年。 项目初步设计预算总投资1202.32万元,亩均投资1538.68元,其中工程施工费923.62万元,设备费36.99万元,其他费用218.14万元,不可预见费23.57万元。 依据《XX省财政厅、XX省国土资源厅关于资金下达2012年第二批省以上投资土地整治项目计划和预算的通知》,项目批复下达资金为1192万元,其中工程施工费为914万元,设备购置费37万元,其它费用218万元,不可预见费23万元。下达资金与原申报资金相

【重磅】融资租赁业务项目调查报告

广东骏辉融资租赁有限公司融资租赁调查报告 KKKKKK项目 承租人名称: 租赁方式: 租赁标的物: 租赁合同总金额: 租赁期限: 租赁利率:

声明与保证 本报告是根据客户提供和业务部门收集的资料,经审慎调查、核实和分析后完成的。报告反映了客户有关信息及我们的评价判断,我们对本报告的结论、观点及评价数据与客户有关报表的一致性负责。 业务经办人: 日期: 业务部经理: 日期:

一、项目背景 简要说明开展此项业务的背景。 二、租赁业务方案 (一)业务方案摘要表 (二)租赁项目交易结构图 (三)租金、购置资产等的定价依据 (四)租赁项目特殊说明事项 说明交易中的重大条款及特殊要求、特殊条件。 1.出租人和承租人的主要权利和义务

分别说明承租人和出租人主要的权利和义务。主要涉及租赁物的购置和交付责任、运营期的维护责任等等 2.重大的违约责任 说明出现重大违约事件后的罚则。 (五)租赁项目涉及的全部融资方案 分别说明承租人预付款和实际融资额度,以及占租赁物总投资的比例。说明租赁物的合同价格、进口关税、增值税、印花税、相关贸易手续费。骏辉租赁从外部银行融资的额度和比例,外部资金安排及落实情况,外部融资的成本和期限等。应特别说明租期期满时,是否会有未偿还贷款,以及相应的安排。 三、承租人评审 (一)承租人基本信息 (二)承租人法人治理结构 1.承租人股东和股本构成

3.承租人组织结构图 4.承租人制度建设与执行情况 说明公司章程规定公司进行重大决策的程序和权限,制约和监督机制是否有效。判断公司重大事项决策和利润分配等是否能够保护小股东和债权人的利益。说明公司各项制度的建设与实际执行情况。 5.承租人管理层信息 6.承租人关联方交易 说明承租人的主要关联方,内部关联交易和关联担保的情况。判断是否存在通过关联方交易转移利润或资产的情况。 7.承租人信息披露及重大事项 承租人对外信息披露,特别是财务报告和重大事项的真实性、及时性。 8.承租人信用状况 (1)报告承租人在我行和其它银行的信用评级情况,取得的授信、授信使用情况和贷款余额。 (2)报告承租人在人民银行、银监会征信系统是否有不良记录。 (3)承租人及其关联方在骏辉租赁已有业务的情况 (4)媒体是否有过承租人的不良和负面信息披露。 (三)历史及近期财务表现和评价 1.承租人财务会计信息 承租人主要会计信息和财务指标单位:万元

融资租赁业务风险资产分类划分标准

融资租赁业务风险资产分类划分标准 融资租赁业务的风险资产分类划分标准是什么?下面由小编与大家分享,希望你们喜欢!欢迎阅读! 融资租赁业务是出租人根据承租人对供应商和租赁物的选择,出资购买租赁物由承租人使用租赁物,并按合同约定支付租金的特殊交易方式。租赁债权是一种应收账款性质的金融债权,同时出租人又拥有租债物的所有权,在具有中长期融资性质的经营性租赁业务中,根据会计准则的规定,出租人还承担着对租赁物的资产折旧管理。租赁业务的债权与一般信贷债权不同,还有排他性的所有权做保障。融资租赁业务的风险资产分类划分标准显然应该与一般信贷资产的分类划分标准有所不同。 根据租赁业务的特点,从实际经验和可操作性考虑,可分别将承租企业信用和偿债能力评级分成若干等级作为信用保障系数。设备可变现价值按折旧提取后的余额占设备购置成本的百分比为设备保障系数。信用保障系数和设备保障系数系数之和为资产安全保障系数。将欠租账龄、欠租金额因素根据不同原则量化为不同的系数。两系数之和为风险系数。将风险系数与资产安全保障系数的比分成五个数值区间作为划分标准,用此标准将租赁资产划分标准的具体方法如下:一、保障系数之和为2,其中承租人的信用保障系数和设备保障系数的最高值各为1,风险系数之和也为2 其中欠租账龄、欠租金额的最高值为1,系数之和比越高,资产风险越大。0~5%优良资产;5%~15%为一般资产;15%~25%为关注资产;25%~50%为不良资产;50%以上为损失资产。 二、承租人的信用保障系数可分为A、B、C三级 具体分级标准,可以在专门从事企业信用评估的权威机构的划分标准基础上,由各租赁公司根据自己的市场定位、对行业、企业的联系及熟悉程度及履约情况等具体制定出公司的划分标准。A、B、C级的系数分别为1、0.75、0.5。在还租期内还可以根据履约的情况适当调整。 三、设备变现保障系数,可按双倍余额折旧法提取折旧后余额占购置成本的百分比确定为变现保障系数 如,设备购置成本为100万,第一年设备折旧提取后余额为80万,占购置成本

公司融资租赁风险管理办法

公司融资租赁风险 管理办法

风险管理办法 (试行) 第一章总则 第一条目的和适用范围 为增强公司防范和控制风险的能力,加强风险管理的组织建设、机制建设和制度建设,促进可持续发展,根据国家金融方针政策和有关法律、法规、规章及公司章程的规定,制定本办法。 本办法适用于公司各部门(含分公司、子公司,下同)及全体员工(含试用期员工和实习人员,下同)。 第二条术语 1.风险:是指对目标产生不利(负面)影响的事件发生的可能性。风险类型包括:战略风险、声誉风险、法律风险、合规风险、信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险。 2.战略风险:是指由重大事项的决策失误或战略规划的严重偏差所造成的风险。 3.声誉风险:是指由内部管理与服务的问题引起外部社会名声、信誉和公众信任度下降所造成的风险。 4.法律风险:是指由不当的法律文书、制度或违约行为或怠于行使自身的法律权利等所造成的风险。 5.合规风险:是指因没有遵循法律、规则和准则造成遭受法

律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。 6.信用风险:是指由融资租赁申请人、债务人或市场交易对手违约所造成的风险。 7.市场风险:是指由市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动所造成的表内和表外业务发生损失的风险。 8.操作风险:是指由员工操作不当或不完善,有问题的内部程序,以及系统或外部事件(如自然灾害)所造成的风险。 9.流动性风险:是指由资金流动性状况出现不足及其波动性所造成的风险。 第三条风险管理的基本任务 公司风险管理的基本任务是:贯彻执行国家关于防范和处理金融风险的各项政策措施,树立全面风险管理理念,健全风险管理组织体系,改进风险管理监控方法,强化风险全程管理,增强识别、计量、预警、防范和处理风险能力,提高风险管理水平,确保风险在可控目标之内,确保安全经营稳健发展,确保风险收益的优化。 第四条风险管理的原则 风险管理遵循全面管理、制度优先、预防为主、职责分明的原则。 (一)全面管理原则 资产、负债、所有者权益和收入、支出、损益以及人员、薪酬、奖惩等经营管理的各项事务和每个环节,都全面地进行风险

中国融资租赁业发展报告(2016年-2017年)

中国融资租赁业发展报告(2016-2017) 一 总体情况 (一)企业数量快速增长 全国融资租赁企业管理信息服务平台数据显示,截至2016年底,我国登记在册的融资租赁企业数量共计6158家,比上年底增加2543家,增幅为70.3%。其中,内资试点企业204家,增加15家,增幅为7.9%;外资租赁企业5954家,增加2528家,增幅为73.8%。2016年3月,商务部、税务总局下发《关于天津等4个自由贸易试验区内资租赁企业从事融资租赁业务有关问题的通知》(商流通函〔2016〕90 号),将注册在自贸试验区内的内资租赁企业融资租赁业务试点确认工作委托给各自贸试验区所在的省、直辖市、计划单列市级商务主管部门和国家税务局。至 2016 年底共确认4批15家内资融资租赁试点企业,其中天津12家,广东2家,上海1家。 (二)注册资本持续增加 截至2016年底,全国融资租赁企业注册资本金总量为19223.7亿元,同比增幅为31.3%,是2013年2884.3亿元的近7倍。其中,内资试点企业最高注册资本为221亿元,外资租赁企业最高注册资本为143亿元;注册资本超百亿元的融资租赁企业有3家,超50亿元的企业有21家。 (三)资产规模突破两万亿 截至2016年底,全国融资租赁企业资产总额21538.3亿元,比上年同期增长32.4%,突破两万亿。其中,内资试点企业资产总额5140.1亿元,比上年同期增长35.2%;外资企业资产总额16398.2亿元,比上年同期增长31.5%。租赁资产总额13090.4亿元,增长33.8%;融资租赁资产总额12810亿元,增长32.9%。总负债14088.4亿元,资产负债率65.4%。从单个企业来看,总资产超过百亿元的企业达33家。 (四)业务范围不断扩展

融资租赁公司面临的风险与控制策略

融资租赁公司面临的风险与控制策略 融资租赁公司面临的风险与控制策略 融资租赁公司面临的风险与控制策略 2019-09-28 工商管理毕业论文 融资租赁公司面临的风险与控制策略 摘要:伴随着社会经济的发展, 融资租赁已经成为一种新型的融资工具, 以融资租赁为主的公司越来越多地出现在人们的视野之中, 并且对社会经济的发展起着不可忽视的作用。融资租赁公司的发展越来越速度化, 但是在发展中不可避免会遭遇到不同类型的风险, 为此, 融资租赁公司需要对遇到的风险采取合理的措施加以控制。然而, 融资租赁公司在风险控制方面还存在不少的问题, 文章就围绕加强融资租赁公司的风险控制进行相关方面的探讨与研究, 以供借鉴。 关键词:融资租赁; 风险控制; 租赁公司; 1、前言 现代社会已经步入到全面发展阶段, 从外部的发展环境来看, 世界经济正在飞速发展, 从内部的发展环境来看, 我国社会主义市场经济得到进一步完善化, 在这一背景之下, 融资租赁在金融领域占据着越来越重要的位置, 已经成为一种新型的融资工具。内外部环境的共同推动之下促进融资租赁公司欣欣向荣, 然而, 受到多个方面因素的影响, 融资租赁公司在发展过程中往往会碰到各种各样的风险, 而融资租赁公司对所遇到的风险认识不够充分, 非常表面化, 难以采取有效的措施来做好风控制工作, 为此, 融资租赁公司要想取得进一步的发

展, 采取合理的措施来加强资租赁公司的风险控制, 从而促进整体的进步与发展。 2、融资租赁公司面临的风险 融资租赁是出租人将自己的资产以租赁的形式交由承租人, 以融资为目的对承租人一方收取租金, 同时依据法律法规签订租货合同而共同承担风险, 以及共共享收益的一种形式, 随着社会经济的发展, 融资租赁公司也得到了进一步发展, 但是在发展中不可避免会面对风险, 需要融资租赁公司采取对应的措施来做好风险控制工作。在探讨有效的措施之前, 首先对融资租赁公司面对的风险予以明确, 从而为后续的探讨而奠定基础。 (1) 金融风险。 融资租赁公司出现的第一个风险为金融风险。金融风险是贯彻于融资租赁公司整个金融交易之中, 具体表现在出租方和承租方的交易之中, 因为出租方在整个金融交易活动之中是主要的风险承担人, 主要承担的风险是承租人是否具备一定的还租能力, 如果承租人不具备的话, 将会直接影响到融资租赁企业的生存与发展。除此之外, 金融风险还包括货币的支付风险, 尤其是采用国际支付的风险, 稍有不慎就会加大融资租赁公司面临的金融风险。 (2) 市场风险。 融资租赁公司出现的第二个风险为市场风险。融资租赁公司是市场经的一个重要构成部分, 在很大程度上是会受到市场经济的影响。由于在市场发展的整个大背景之下, 一方面因为市场经济的日益白热化, 另一方面因为自身内部管理工作的疏忽。融资租赁公司的发展不可避免的会受到市场风险因素的影响, 对融资

融资租赁财务管理制度

目录 第一章总则 (1) 第二章财务人员的岗位职责 (1) 第三章会计政策 (3) 第四章会计报告制度 (4) 第五章资金管理制度 (6) 第六章存货管理 (8) 第七章固定资产管理 (8) 第八章收入管理制度 (9) 第九章成本费用管理 (10) 第十章利润及利润分配管理 (12) 第十一章财产清查制度 (13) 第十二章会计档案管理制度 (13) 第十三章附则 (14)

第一章总则 1、为加强财务管理,规范财务工作,促进公司经营业务的发展,提高公司经济效益,根据“中华人民共和国会计法”及财政部制定的“会计基础工作规范”制定本制度。 2、公司会计核算遵循权责发生制原则。 3、财务管理的基本任务和方法: 3.1筹集资金和有效使用资金,监督资金正常运行,维护资金安全,努力提高公司经济效益。 3.2做好财务管理基础工作,建立健全财务管理制度,认真做好财务收支的计划、控制核算、分析和考核工作。 3.3加强财务核算的管理,以提高会计信息的及时性和准确性。 3.4监督公司财产的购建、保管和使用,配合综合管理部定期进行财产清查。 3.5按期编制各类会计报表和财务说明书,做好分析、考核工作。 4 、财务管理是公司经营管理的一个重要方面,公司财务管理中心对财务管理工作负有组织、实施、检查的责任,财会人员要认真执行《会计法》,坚决按财务制度办事,并严守公司秘密。 第二章财务人员的岗位职责 1 、财务部门的职能 1.1、认真贯彻执行国家有关的财务管理制度。 1.2、建立健全财务管理的各种规章制度,编制财务计划,加强经营核算管理,反映、分析财务计划的执行情况,检查监督财务纪律。 1.3、积极为经营管理服务,促进公司取得较好的经济效益。 1.4、厉行节约,合理使用资金。 1.5、合理分配公司收入,及时完成需要上交的税收及管理费用。 1.6、对有关机构及财政、税务、银行部门了解,检查财务工作,主动提供有关资料,如实反映情况。 1.7、完成公司交给的其他工作。 2、财务部门的岗位职责 公司财务部由财务经理、会计、出纳和审计工作人员组成。 2.1财务经理的岗位职责 2.1.1严格遵守财经纪律与本公司的各项规章制度,要随时检查各项制度在本公司的执行情况,发现违反财经纪律的行为给予制止,并及时书面报告公司董事会. 2.1.2审核本公司的会计原始凭证是否符合会计工作规范的要求,是否符合国家

融资租赁行业风险分析报告

摘要 一、融资租赁的定义和特征 根据我国《合同法》和《融资租赁法·草案》的定义,融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可,将其从供货人处取得的租赁物按融资租赁合同的约定出租给承租人占有、使用,向承租人收取租金,最短租赁期限为一年的交易活动。 融资租赁的特征包括: (一)融物和融资的双重职能 融资租赁使融资和融物相结合,租赁公司兼有金融机构和贸易机构的双重功能,因此融资租赁比银行信用具有更强的约束力。由于融资租赁将设备的生产厂商与设备的实际使用单位连接起来,有利于促进产销结合。 (二)融资租赁具有三方当事人,并且同时具备两个或两个以上的合同 融资租赁的三方当事人包括出租方、承租方和供货方,三方之间需签订并且履行租赁合同与购货合同,从而构成一笔租赁交易的整体。租赁合同的签订和履行是购货合同签订和履行的前提,购货合同的履行是一笔租赁业务完成不可缺少的一部分。以上述关系为前提,出租方有根据购货合同购买物件,并且支付货款的责任和义务,承租方则有根据租赁合同获得物件的使用权,并且按合同规定的条款支付租金的责任和义务。 (三)承租方有对租赁物及供货方进行选择的权利 出租方不能干涉承租方对租赁物的选择,承租方还有权选择供货方。如果出租方是应承租方的要求,或是出于提供更为周到的服务,可以向承租方推荐租赁物件或推荐供货方,但是其决定权仍是承租方。因此,出租方也不对承租方的选择所造成的后果承担责任。 (四)所有权归出租方,使用权归承租方 财产的所有权与使用权呈分离状态。所有权与使用权的分离,摆脱了传统的财产占有观念,所有权因素被淡化,有利于确定现代化的经营方式,以适应社会化大生产的要求。

融资租赁公司项目可行性研究报告

融资租赁公司项目 一、概述 融资租赁在发达国家被誉为“核心产业”,作为当今世界发展最迅猛的金融服务产业之一,融资租赁已成为与银行信贷、证券并驾齐驱的第三大金融工具,目前全球近二分之一的固定资产投资是通过融资租赁完成的。未来,我国将面临从粗放型经济发展模式向集约型经济发展模式的转变,新兴行业和装备制造业正迅速发展,传统产业正待升级,这势必会加大对高端设备的需求;同时,民生工程如城乡一体化建设、保障房建设、中西部基础设施建设稳步开展,相关的固定资产投资和新增设备投资需求也将持续增长,这些都为我国融资租赁业带来了极大的发展机遇和空间,我国融资租赁业处于朝阳期。未来十年,融资租赁业的快速发展可期,作为金融交易平台不可或缺的部分,融资租赁将在我国经济发展中起到不可估量的推动作用。 (一)融资租赁行业增长前景 据商务部的统计,截至2012年末,全国共有各类融资租赁企业500多家,融资租赁合同余额达到15500亿元。按股东背景,可以分为三类:(1)主要股东为银行的银行系融资租赁公司,以国银租赁、工银租赁等为代表。(2)主要股东为设备制造厂商的厂商系租赁公司,以中联重科租赁、西门子租赁、卡特彼勒租赁等为代表。(3)主要股东既非银行也非厂商的独立第三方租赁公司,以远东宏信、华融租赁为代表,其股东多为大型外贸、物流、综合型企业集团,

或是专业的投资机构。经过二十多年的发展,我国的融资租赁形式逐渐从传统租赁向现代租赁过渡,租赁业具有广阔的发展空间和良好的市场前景。 1、行业仍处于初级阶段,未来市场空间广阔 从衡量融资租赁行业发展的重要指标来看,发达国家融资租赁业务的市场渗透率(通过租赁实现的设备投资占设备总投资的比例)已经达到15%-20%左右,而在我国仅为5%左右,按照我国去年全社会固定设备投资总额为36万亿,如果达到发达国家10%-15%的平均渗透率,我国的租赁规模应在5万亿左右,市场尚有90%以上的空白,远远未达到其应该发展到的程度。 2、“十二五”产业结构调整提供发展机遇 “十二五”期间,实现经济社会发展目标的导向包括加强和改善宏观调控,建立扩大消费需求的长效机制,调整优化投资结构,同步推进工业化、城镇化和农业现代化,依靠科技创新推动产业升级,促进区域协调互动发展,健全节能减排激励约束机制,推进基本公共服务均等化等。融资租赁可以发挥其资金传导和投资平台的作用,参与基础设施、民生工程和生态环境建设等,加大对产业结构调整的支持。经济发展方式的转变不仅将使中国经济在未来的市场中更有竞争力,同时产业升级本身也将产生出巨大的设备需求空间;在世界经济尚未完全复苏的情况下,中国依靠产业升级与内部建设的提速将在很长的一个时期内获得巨大而稳定的成长空间。 3、政策扶持民营资本进入租赁行业

融资租赁公司应收账款融资的会计账务处理方法

融资租赁公司应收账款融资的会计账务处理方法 一,融资租赁公司的应收账款 1,租赁公司的应收账款 融资租赁公司把自有或者对外融到的资金,用于租赁项目,通过和承租人签订租赁协议,在因此形成的租赁债权债务关系中,有权利向承租人收取租金、手续费等收入。有时,租赁公司也会因为其他业务而拥有向他人收取账款的权利,例如租赁公司会和一般工商企业一样,将资金以委托贷款的形式贷给客户,在固定的期限内向客户回收本金和收取利息。如此这些有权利收取的款项就是租赁公司的应收账款。 2,特征 租赁公司的应收账款是一项资产,它是可能的未来利益,由租赁公司从已经发生的租赁交易中取得和通过租赁交易控制,可以作为自己的资产确认。这些应收账款符合并具备资产的三个特征,一是它被租赁公司拥有和控制;二是它有能力在将来为租赁公司产生净现金流入;三是租赁公司能够借助它获得收益。 租赁公司的应收账款可以用来再融资,因为可以凭借其自身产生的未来现金流打理成基础资产,转让或质押给银行等金融机构,一次性地换取再融资资金。中国人民银行关于应收账款融资的规定里,将租赁债权列入其所承认的应收账款之列。 租赁公司的应收账款是一项“金融资产”和“金融工具”,是其拥有的生产经营资产,是可分享其收益的所有权证,它和利息费用/收入存在直接关联,具有现实价格和未来估价,可以在金融市场上进行交易,为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。 国际通用的会计准则将租赁资产列入金融资产和金融工具。 3,租赁应收账款融资的方式 租赁公司使用租赁应收账款进行融资,是对基础金融资产的再次交易,属于金融资产交易的创新。这项交易是通过合同予以管理和控制的。租赁公司可以通过自有资金的运用,将现金资产转换为资产项下的应收账款,也可以通过对外融资获得资金转化为可以自由运用的应收账款,还可以以形成债权和转让同时发生的“T+0”的方式进行应收账款的资产交易。按照租赁公司的与应收账款债权相关的风险和报酬是否已发生实质性转移的判断方法,可将应收账款融资的融资方式划分成应收账款质押融资、应收账款保理融资和应收账款证券化三种方式。1)应收账款质押融资 租赁公司以应收账款债权的财产权利设置质押向融资机构融资,融资机构在向租赁公司融通资金后,如果租赁公司无力付款或拒绝付款,融资机构在向租赁公司请求履行义务未获清偿的情况下,有权就设立质押的出质财产-应收账款做出处分。 租赁公司用既有的应收账款设立权利质权上一般不会存在问题,因为设立质押的两个条件很容易具备,一是有收取租金等债权的合法合同,让融资机构可以拥有债权的书面凭证。二是作为质权人的融资机构可以通过占有权利凭证办理出质登记,达到控制该项权利的目的。2)应收账款保理融资 租赁公司将收取租赁合同项下的租金以及全部延迟利息、违约金、损害赔偿金及其他费用的全部权利转让给银行,以获得银行的融资。租赁债权不单单是债权人请求债务人履行义务的权利,也作为债权人所有的财产的一部分,通过转让,租赁债权进入了流通领域。在租赁债权的权利转让中取得对价,实现租赁公司的资产变现功能,这样的融资形式就是租赁保理。租赁保理可以分为对租赁公司的有追索权保理和无追索权保理,其中无追索保理可以让租赁

设计工作总结报告doc

设计工作总结报告 篇一:设计总结报告 设计工作报告 中交第一公路勘察设计研究院有限公司 设计工作总结 高速公路起点~K15+168段工程已全部完工。该段工程无论在外部几何尺寸还是内在质量上均达到了设计要求,较好地执行了设计意图。设计单位(中交第一公路勘察设计研究院有限公司)同意交工验收。为了让相关单位和各级领导全面具体地了解本路段工程的设计情况,现将本项目设计工作报告如下: 一、概况 ****高速公路工程是**市公路网规划的重要组成部分,是连接****、航空产业园的快速陆路通道,其建设对**发展成珠江口西岸核心城市及区域性交通枢纽、完善**两港集疏运系统及区域综合运输网络等具有重要意义。 (一)任务来源及依据 1、本项目勘察设计招标文件 2、本项目勘察设计合同; 3、本项目工可报告; 4、省发改委《关于****高速公路工程可行性研究报告的批复》(粤发改委[XX]286号); 5、本项目修编初步设计文件;

6、省交通厅《初步设计评审意见》(粤交基函[XX]779号); 7、省交通厅《关于****高速公路初步设计的批复》(粤交基[XX]627号); 8、沿线地方政府有关的函件、文件、规划资料等; 9、交通部部颁现行有关技术标准、规范、规程。 (二)沿线自然地理概况 1、地形地貌 项目走廊带内中段属海湾区平原地貌,地形平坦,起伏小;南段及北段为残留有隆起的残丘和低山丘陵地貌。地形起伏较大,南段相对高差约130米左右,植被发育,自然山坡坡度约20~40;北段地形切割较强,相对高差约150m,植被发育,全线南段及中段河流沟涌较多,地表水系发育,北段仅以鱼塘和水库为主。 2、不良地质 淤泥、淤泥质土在项目区域普遍分布,埋深0~40米,厚度2.1~39.6米,其力学性质差,对路基填方稳定性及沉降较大影响,对摩擦桩有负摩阻的影响,桥基施工中易产生缩径、塌孔等不利影响,本路线范围内无液化砂土及其它不良地质现象。 3、气象水文 项目区域属南亚热带海洋性季风气候,气候温和,夏季潮湿,多台风暴雨,雨量充沛。年平均气温22°C,极端最低气温1°C,极端最高气温37°C,以6~9月最热,1~2月最冷,年平均降雨量1964mm,降雨多集中在5~9月,最大

融资租赁项目 风险点控制 风控体系分析.

模糊综合评价:确定各评判因素的权重,给每个因素采用层次分析法评分,加权平均就是评分值。根据层次分析法和利用MATLAB软件eig函数计算矩阵的设计(原文见融资租赁项目风险评价模型的构建与应用_胡远龙),构建融资租赁项目风险评价模型指标体系见下图:(因为盈利能力与成长能力下都只有一个指标,因此权重为1。对于营运能力下的“存货周转率、应收账款周转率”两个指标,这两个指标从不同的角度反映了企业的营运能力,通过逻辑推理确定其权重分配为0.5: 0.5。)

计算公式:项目评分=((资产负债率得分*16+流动比得分*30+速动比得分*54) /100*42/100+销售利润率得分*29/100+(存货周转率得分*50+应收账款周转率得分*50)/100*18/100+主营业务收入增长率得分*11/100)*62/100+… 从笔者在融资租赁公司实习的经历来看,融资租赁项目一般针对中小企业较多,项目的复杂性相对于银行贷款较为简单,这也就要求对于具体指标的判断不能像银行对企业信用评级那么细致,较为简洁的标准更为实用。“高”对应的分值为80至100; “中”对应的分值为60至80; “低”对应的分值为20至60。融资租赁项目风险评价模型的最终评价分值是各指标得分乘以各自指标的权重的加和。

模型对该项目的评价结果为总得分74.11分(所以,更重要的是相对大小而得出的得分!!)。按照指标评价标准,80分以上项目为最优项目,该评价结果表明项目有一定的风险,风险较小,拉低项目评分最为主要的原因是租赁项目特性得分较少,归根结底是因为没有担保公司或第三方担保。任一项目必然是风险与收益并行,这一评价结果客观表明项目风险可控,风险相对较小。实际上该项目为2010年5月份的项目并在6月份通过项目评审,目前,A企业按期还租,无逾期还租的记录,并且企业运行状况良好。这也从另一方面验证了模型对项目评价的科学性与实用性。 《航运企业船舶租赁融资优化决策及风险控制研究》 租赁本息=建造价格/ (P/A,5%,20),租赁利息=上期租赁本金余额X5%,租赁本金摊销=租赁本息-租赁利息,租赁本金余额=上期租赁本金余额-租赁本金摊销,租金支付费=建造价格* l%/20,合计=租赁本息+租金支付费,省税金额=合计X25%,税后融资成本=合计-省税金额,现 值=税后融资成本/ (1+利率)n,n为时期数。

融资租赁项目新增业务信审报告模板.doc

皮匠网—开放、共享、免费的咨询方案报告文库 咨询人士学习成长与交流平台 本资料由皮匠网收录,更多免费资料下载请点击: https://www.doczj.com/doc/917813972.html,/ 融资租赁项目报告 承租人名称 行业归属: 申请:审批(新增业务)

项目摘要 交易概述 1、提供案件的背景情况,包括案件来源、融资需求和结构、以及资金用途等。 2、如果是承租人是我们的现有客户,则: 请说明并小结合作历史,包括当前所有有效合约,设备,风险敞口,剩余年期,逾期状况(评价支付状况),损失和重组等问题; 列出所有以往批准审查的条件并说明这些条件是否已经满足。若仍未满足的,请说明原因; 3、如果交易有甚么特殊情况(例如开信用证,交货和验收前付钱,延后付款、宽 限期、租前息等),请在这里详细说明。 4、风险敞口 承租人历史风险敞口: (注:历史风险敞口指截至报告日该客户剩余的风险敞口,历史风险敞口=剩余租赁本金租赁保证金)。 新增融资额: 净融资额: (注:净融资额=新增融资额租赁保证金;新增融资额=总价-首付) 4.4承租人累计风险敞口: (注:累计风险敞口历史风险敞口净融资额) 、租赁物件抵押品(以下合称“设备”) 详细说明设备的基本情况、市场接受度、二收市场是否活跃(有数据支持)、预计设备寿命,设备的效益预测(涵盖租期); 请包括设备在不同时间的二手价估值和估值来源跟我们的风险敞口在对应时间的比较。 、财务概要 总结财务表现 ?损益表 ?资产负债表 ?现金流 ?现金流趋势预估,如可行 、其它 有关法例,环保,公共政策有可能对客户付款状况影响。

资信评级 承租人当前的资信评级 建议承租人风险评级 承租人风险评级展望 有利因素和不利因素 本部分应概要罗列客户案件的主要优势和弱点。 客户案件优势 说明客户案件当前的优势,按相对重要性的先后排列 客户案件风险弱点 按重要性先后的顺序说明客户案件的风险状况及弱点,如果有相关更新的缓解或改善也请一并说明。 风险策略 根据对承租人的经营状况,财务状况,担保状况,租赁项目现金流测算,结合本次项目中存在的风险点,控制手段和方式等,罗列恰当合理的建议(如担保物及其流动性状况,供应商支持追索权等) 建议 本部分是对建议批准案件理由的总结,不须对本文件中其他内容的重复赘述。

融资租赁企业监督管理办法.doc

融资租赁企业监督管理办法 为进一步完善融资租赁企业监管制度,提升融资租赁行业监管水平,规范融资租赁企业经营行为,防范行业风险,促进融资租赁业健康有序发展,根据有关法律法规及规定,商务部制定了《融资租赁企业监督管理办法》。下文是融资租赁企业监督管理办法,欢迎阅读! 融资租赁企业监督管理办法完整版全文 第一章总则 第一条为促进我国融资租赁业健康发展,规范融资租赁企业的经营行为,防范经营风险,根据《合同法》、《物权法》、《公司法》等法律法规及商务部有关规定,制订本办法。 第二条本办法所称融资租赁企业是指根据商务部有关规定从事融资租赁业务的企业。 本办法所称融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择,向出卖人购买租赁物,提供给承租人使用,承租人支付租金的交易活动。 融资租赁直接服务于实体经济,在促进装备制造业发展、中小企业融资、企业技术升级改造、设备进出口、商品流通等方面具有重要的作用,是推动产融结合、发展实体经济的重要手段。 第三条融资租赁企业应具备与其业务规模相适应的资产规模、资金实力和风险管控能力。申请设立融资租赁企业的境外投资者,还须符合外商投资的相关规定。

第四条融资租赁企业应配备具有金融、贸易、法律、会计等方面专业知识、技能和从业经验并具有良好从业记录的人员,拥有不少于三年融资租赁、租赁业务或金融机构运营管理经验的总经理、副总经理、风险控制主管等高管人员。 第五条融资租赁企业开展经营活动,应当遵守中华人民共和国法律、法规、规章和本办法的规定,不得损害国家利益和社会公共利益。 第六条商务部对全国融资租赁企业实施监督管理。省级商务主管部门负责监管本行政区域内的融资租赁企业。 本办法所称省级商务主管部门是指省、自治区、直辖市、计划单列市及新疆生产建设兵团商务主管部门。 第七条鼓励融资租赁企业通过直接租赁等方式提供租赁服务,增强资产管理综合能力,开展专业化和差异化经营。 第二章经营规则 第八条融资租赁企业可以在符合有关法律、法规及规章规定的条件下采取直接租赁、转租赁、售后回租、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等形式开展融资租赁业务。 第九条融资租赁企业应当以融资租赁等租赁业务为主营业务,开展与融资租赁和租赁业务相关的租赁财产购买、租赁财产残值处理与维修、租赁交易咨询和担保、向第三方机构转让应收账款、接受租赁保证金及经审批部门批准的其他业务。 第十条融资租赁企业开展融资租赁业务应当以权属清晰、真实存在且能够产生收益权的租赁物为载体。

融资租赁公司年度财务部员工工作总结

DT融资租赁有限公司2年年度 工作总结 ——立足本职着眼长远 总结人:所在部门:计划财务部日期:23 一、2014年完成的主要工作 (一)资金计划管理 1.搭建公司资金计划管理基础框架 一是制度建设。通过制定《银行账户管理办法》、《资金收支管理办法》、《资金计划与流动性管理办法》,形成了资金管理的基础制度体系; 二是计划管理。依托相应制度,按周(35次)、月(9次)、季(3次)、年(4次)编制资金计划并进行流动性分析,形成了细化到日的资金管理工作机制; 三是专项分析。开展利差、盈利性、期限问题等专项分析,积极探索资金管理与盈利性管理相结合的分析模式;与此同时,积极开展资产负债系统建设前期调研,形成项目需求和系统基本框架,为后续项目开展打下基础。 2.平稳推进资金归集和账户管理 一是完成主要银行账户的资金归集工作,在满足业务开展和集团监控的双重要求下,确保各月资金集中度维持在合理水平; 二是进行银行账户的全面清理,在满足经营业务需要的前提下,力争银行账户管理上的规范化和数量上的最小化; 三是研究集团资金调度中心相关政策,结合公司实际,

积极协调落实上级公司要求。 (二)财税工作 一是顺利完成2013年度会计决算和审计、年度经营分析工作、对内和对外经营信息报送等工作; 二是按时进行账务、税务复核,配合审计、检查及填报等各事项; 三是协助税收返还、税务稽查、税收自查等重点税务事项,完成国税总局要求的年度税收遵从报告。 (三)专项工作 本年度共落实与配合各类专项工作约17项: 一是落实集团与上级公司专项工作11项,包括:检查类4项(财务基础工作检查、五项福利费用检查、五类问题检查、控股领导离任审计)、调查类5项(税收调查、经营指标调查、重大经济事项决策调查、对外收入调查、资金集中管理调查)、年度类2项(外汇集中管理、账户年检); 二是牵头公司及监管部门工作3项,包括:年中审计、联合年检、国资委信息化会议材料; 三是配合公司其他各部门重点工作3项(风险排查、重大风险防控方案、岗位调研等)。 (四)信息系统 一是牵头业务系统(一期)完善工作,提出系统修正方案并统筹系统修改具体事项; 二是落实本部门系统开发需求,审核和校验业务数据流、信息流和审批流,为二阶段开发打下基础。 二、改进与建议

融资租赁行业风险分析报告修订版

融资租赁行业风险分析 报告修订版 IBMT standardization office【IBMT5AB-IBMT08-IBMT2C-ZZT18】

摘要 一、融资租赁的定义和特征 根据我国《合同法》和《融资租赁法·草案》的定义,融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可,将其从供货人处取得的租赁物按融资租赁合同的约定出租给承租人占有、使用,向承租人收取租金,最短租赁期限为一年的交易活动。 融资租赁的特征包括: (一)融物和融资的双重职能 融资租赁使融资和融物相结合,租赁公司兼有金融机构和贸易机构的双重功能,因此融资租赁比银行信用具有更强的约束力。由于融资租赁将设备的生产厂商与设备的实际使用单位连接起来,有利于促进产销结合。 (二)融资租赁具有三方当事人,并且同时具备两个或两个以上的合同融资租赁的三方当事人包括出租方、承租方和供货方,三方之间需签订并且履行租赁合同与购货合同,从而构成一笔租赁交易的整体。租赁合同的签订和履行是购货合同签订和履行的前提,购货合同的履行是一笔租赁业务完成不可缺少的一部分。以上述关系为前提,出租方有根据购货合同购买物件,并且支付货款的责任和义务,承租方则有根据租赁合同获得物件的使用权,并且按合同规定的条款支付租金的责任和义务。

(三)承租方有对租赁物及供货方进行选择的权利 出租方不能干涉承租方对租赁物的选择,承租方还有权选择供货方。如果出租方是应承租方的要求,或是出于提供更为周到的服务,可以向承租方推荐租赁物件或推荐供货方,但是其决定权仍是承租方。因此,出租方也不对承租方的选择所造成的后果承担责任。 (四)所有权归出租方,使用权归承租方 财产的所有权与使用权呈分离状态。所有权与使用权的分离,摆脱了传统的财产占有观念,所有权因素被淡化,有利于确定现代化的经营方式,以适应社会化大生产的要求。 (五)租赁合同不可解约 出租方在一个较长的租赁时期内,通过收取租金来收回全部投资,即租金采用分期归流的形式。租金的性质实为承租方对物件使用权的获得而按期所付出的代价。由于租赁期是一个连续的、不间断的期间,加之融资租赁的承租人的特定性和租赁物件的被指定性,决定了租赁合同不可节约。 二、全球融资租赁市场 根据世界租赁年鉴的统计,2004年全球租赁市场投资规模继续扩大,交易量增长率为23.29%,总额达到5791.3亿美元,比2003交易量增长了1075亿美元。其中欧洲租赁市场增幅达到20.8%,总量首次超过了美国,德国、意大利、英国、法国、西班牙、奥地利在全球租赁市场总量排名前十名的国家中占据了六席。而北美地区的租赁市场呈现一副稳步增长的态势,总量增至2407

融资租赁有限公司尽职调查报告模板

融资租赁有限公司尽职调查报告模板 一、概况 企业历史沿革简述(设立时间,控股股东,注册资本与实收资本,相关变化情况等)。 企业经营范围及主业、资质等。 上年末及最新一期主要财务数据。 二、基本素质 结论性评价【相当于每个环节的分析结论】。 控股股东(实际控制人)的变化情况;目前的控股股东或实际控制人财务及经营实力、行业地位,以及能够在资金、业务、技术和管理、品牌等方面给予企业的支持。 企业在控股股东或实际控制人体系内的地位,体系内的主要关联交易对企业资金和经营业绩的影响。 企业内部组织结构的设置及其合理性;分支机构及对外股权投资情况(相关性、控制力等)。 人员素质。企业领导者的素质【以能否适应企业经营管理需要为判断标准】;企业从业人员整体素质。【以能否满足技术、经营、生产及主要业务流程规范化管理为判断标准】 主要内部控制制度建设及实施情况。【重点关注资金管理、预算管理、重大决策流程、对外担保管理等方面】 三、经营分析 (一)经营环境 结论性评价意见。 政策环境(宏观政策、区域政策):产业政策、信贷政策、税收政策、行业监管等【重点关注新近出台的政策对企业经营管理的影响】。 竞争环境(行业):行业或区域基本数据与变化趋势,竞争模式、态势及主要竞争对手简要分析。【重点强调与企业主业的相关性】 (二)经营状况 结论性评价意见。 介绍企业经营模式(基本业务、经营历史、客户群、供应商、主营业务份额)。 企业竟争能力,竟争优势。 经营稳定性(企业成立期限、主业经营年限,所处生命周期)。 经营成长性(销售增长、利润增长、资产增长)。 企业面临的主要经营风险等。 (投融资分析)

融资分析:目前融资现状、目前融资成本、未来融资需求,企业相应的融资计划以及融资计划实现的可能性评价。 投资分析:投资项目介绍、预期投资收益、投资风险。 (三)发展前景 公司自身的发展策略、发展后劲、股东支持。 公司近期的财务和经营状况变化趋势。 结合行业趋势、特征和企业自身未来的项目投资计划、发展方向及长远规划做前景分析等。 四、财务分析 (一)财务结构 结论性评价意见。【财务结构的合理性,资产质量,财务风险大小及债权受保障程度】 总资本与总资产结构分析:资本金实力与负债经营程度;资本的固化形态;资本结构与资产结构的匹配程度。【资产负债率,资本固定化比率】债务结构分析:债务的期限结构及其合理性;具有明确归还期限的债务(刚性债务)占比及债务弹性。银行借款在债务及总资本中的占比,短借长用情况,以及所有者权益对银行债权的保障程度。【净资产与年末贷款余额比率】资产结构分析:对企业资产结构进行进一步分析,并分析判断企业主要资产的质量状况,如通过对应收账款(账龄分析)、固定资产(专用化程度——越高变现能力越差等)、存货(结构与成本计量,以销售规模或经营模式的匹配程度)、投资(结合收益与现金回流情况)等的分析,进而对整体资产质量作出判断。【固定资产净值率】 (二)偿债能力 结论性评价意见。【企业资产流动性的强弱,现金流量的充沛程度,盈利对付息的保障程度,或有负债的潜在影响,以及综合考虑上述因素后对企业偿债能力强弱的判断意见】 流动性:【承上启下:结合前一部分负债水平及资产结构的合理性】资产流动性分析;实际的流动性压力;流动资产变现能力及存量货币资金的静态规模。企业即期债务的偿付压力(重点关注短期刚性债务)。【流动比率,速动比率,现金比率】 现金流:【结合经营状况的分析】对企业经营环节的现金获取模式、赊销管理、资金垫付等作出分析,进而对其现金获取能力以及所获取现金抵偿债务的能力进行判断。【经营性现金净流入量与流动负债余额比率】 对企业投资环节的现金流量状况作出分析,重点关注现金流出的方向是扩大再生产还是战略(策略)投资,关注扩大再生产的实际产出效果;//对企业融资环节的现金流量状况进行简单分析。【非筹资性现金净流入量与流动负债余额比率,非筹资性现金净流入量与负债总额比率】 付息的保障分析:企业盈利对债务利息的保障程度。【利息保障倍数】 或有负债:担保(结合基本素质分析中的担保管理),承诺【大额租金支付、质量等】,诉讼,以及商业承兑汇票贴现等。或有负债所形成的潜在财务风险。【担保比率】 (三)经营能力及效益

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