理财有道
主持人：市民朋友们大家好，欢迎大家参加今天的讲座，今天我们邀请到了国家职业技能鉴定委员会委员，国家理财规划师专业委员会秘书长——刘彦斌老师。刘老师曾负责多家机构的证券投资事务，先后担任多家大型企业、集团的财务顾问，北京东方华尔金融咨询有限公司的总裁。有多年的银行投资及证券投资的行业经历，对个人理财和公司理财有比较深刻的研究和丰富的实战经验。刘老师长期担任中央电视台理财节目的讲座嘉宾。今天我们非常荣幸地把刘老师请到了我们《燕赵讲坛》，给我们指点理财迷津，讲述理财有道，下面让
我们以热烈的掌声欢迎刘老师的到来。
刘彦斌：谢谢大家！很高兴来到石家庄，今天是第二次来，第一次是在七月份来拍那个《真语人生》的时候，录完节目我就跑到营业部去了，一看石家庄营业部跟北京跟全国各地都一样跟米库似的，人山人海，到处全是人。今年炒股的热情都高涨，所以说我去各地讲课，他们都特欢迎我去，我一到他们都说“财神爷”来了。我说：“你看我瘦成这样像…财神爷?吗？所以不可能是…财神爷?”我们先讲理财，我的题目跟我书的名字都是一样的《理财有道》，我在全国各地的演讲都是用这样的题目。我一般用两个小时的时间讲理财，但是今天我压一下，差不多压到一个小时多或者一个小时以内讲理财。后面我会有半个小时的时间来讲现在的股票、基金、黄金、外汇、房地产，这些是所有人都更关心的。下面的人都炒股票吗？——炒！都炒股票都比我强，我现在都不炒股票没时间。他们说你怎么不炒股票呢？我说没时间。他们说你都干什么？我说我一天到晚就上电视台做节目都做不完包括河北电视台，我在河北电视台上像什么《品味》、《读书》做节目，一天到晚我做这个都做不完。我特感谢今年的股票市场——火爆。把我从草鸡变成了凤凰，我一年拍一百场电视，所以打开任何一个电视台都可以看到我的电视。没办法我现在就跟电视员工似的成了电视台半个职业人，主要是今年股票太火了。且电视台没什么可报道的，在主要的报道：像北京出了“包子馅”之后，基本上就以理财为主，再有就是讲奥运和健康。讲这些东西不会出现政治东西，不会出现其他的问题。
理财的宏观概念
我们先来讲理财，我们先从钱开始讲，我们讲理财就是讲钱。我总讲一句话“钱是世界上最好的东西”，没有人否认吧？全世界有不爱这个的，有不爱那个的，就没有见过不爱钱的。好多人嘴上说不爱钱，不爱钱的有两类人：一类是特有钱的人，有钱无所谓，人称几十个亿钱对人家来说真是无所谓；另外一类就是特没钱的人，他从来没有见过钱，他也说无所谓。其他的人就没有听说过，说这人不爱钱的。中国有两句老话“有钱能使鬼推磨”，这话说的有点过分，但是道理是很正确的。还有一句话“钱不是万能的，但没有钱是万万不能的”，我们过日子的都能理解这些话。
我讲一句话“钱是男人的胆，是女人的脸”，一个男人即使长得瘦，如果腰缠万贯一样说话会气粗对吗？如果一个男人长得再像运动员，如果没有钱说话也没有底气。钱是男人的胆，有钱的人胆会壮。钱是女人的脸，一个女人有钱就会变得年轻和美貌，钱是最好的美容品和化妆品，对吗？我们讲一个例子：
两个20多岁的女孩大学毕业，然后一起走入工作岗位，一个嫁给有钱人，一个嫁给没钱人，我们说前提条件并不是有钱的男人就是坏，有钱的男人很多也都是很好的。那么再过十年看，那有钱的女人比没钱的女人生活得要滋润，她的脸色她的皮肤都很好。因为有钱会让她变得心理安静，所以钱是最养人的东西，有钱人什么都不慌，单位发个东西什么的，她
可以说无所谓，我不要让他们去吧。我见过有钱的女的，最后落一个好名声，你看刘姐多好从来不争。如果你没钱你就做不到不争，人都是一样的。
炒股票什么人心态最好？我说什么人心态最好？有钱人心态最好。我的朋友五块钱买的股票，涨五十他都不抛，他无所谓，他一年挣两千万，他拿五百万往这一扔，如果你没钱你做不到这点。如果兜里只有十万块钱，十五万块钱让你拿一个股票不抛，基本上是不可能的事。看它涨一倍、二倍你的心会慌，你不可能不会去抛它。所以说钱这东西特别养人。对女人来讲钱是特别好的东西，一个年轻的女人说要嫁给有钱的男人是天经地义的事，我觉得没有理由指责这个女人道德不好，很正常的一个事。中国有一句老话“嫁汉，嫁汉，穿衣吃饭”，这是非常正常的一件事。但是不代表女人不自立，嫁一个有钱的又爱你的老公，对女人来说是运气，是一件很好的事。
钱是男人的胆，钱是女人的脸，钱是人民的基础对吗？以前说中国人不文明到处随地吐痰，以往坐的时候把脚翘在上面，现在这种现象好多了，为什么？因为有钱了，他不会再那样，他自己可能跟他自己就过不去对吗？以前可能会随地吐痰现在不会了。现在中国人好多了，我虽然讨厌小日本，但是比他们的文明还是有点差距，因为中国人这代刚富起来。我以前有一个朋友当过官的跟我讲，说你看一眼日本人，看一眼中国人，看一眼韩国人是可以看得出来的，包括香港人。日本人富两代了，你们看他们的文明绝不是装出来的，韩国人刚富一代，中国人刚富起来，你就能看出谁富了很久，谁是刚富。你从他脸上，从他的言谈举止都能看出来。
钱是文明的基础，我们现在经济越来越好了，就是因为中国越来越有钱了，人越来越富裕了，所以说很多不良的习惯都会改掉了。再说大一点，钱是民族的尊严，对吗？中国人现在越来越有钱了，没有一个什么洋人敢小看中国人，以前说我们是“东亚病夫”是这个那个的，唧唧喳喳的现在谁还敢说那么多废话？中国人以后再过十年超过日本肯定没问题，今年经济总量可能会到全世界第三了，就是国家的综合实力到世界第三了。然后再超过小日本，在过十年、二十年我们一定会超过老美的，中国人一定会成为世界上最有钱的人，没有人再敢小看中国人，叫我们什么“东亚病夫”“黄皮肤的小个子”没有人敢这么说话对吗？中国现在影响越来越大，就是因为从财里上讲中国人越来越有钱。所以我觉得钱是这个世界上最好的东西，无论对于家庭，对于民族，对于国家来说都是一个特别好的东西。
怎么才能有钱？
一个人想有钱无非有两条路，我们讲个人理财，我们刚才讲的是宏观的概念。
第一、靠工作。上班挣工资也好，当公务员也好，自己开公司都可以有收入，这是我们的赚钱能力，我们称之为挣钱能力；
第二、就是你的理财能力。
人一辈子要有钱要具备两种能力：一是挣钱的能力，第二是理财的能力。理财的能力跟挣钱的能力无关，我们讲理财是什么理财？理财是从挣钱之后开始，你上班挣多少钱开多少工资跟我无关，理财是你挣完钱拿回家以后，开始打理的钱财，所以人一辈子要有钱，一定要具备两种能力：一个挣钱的能力，一个是理财的能力。我们讲“两手都要抓，两手都要硬”这是我们讲理财。理财是从我们挣钱之后开始的。
理财的概念
什么是理财？有很多培训班的学生，老师跟他们讲：理财是一个人为了实现自己的生活目标，而管理自身财务资源的一个过程。是一个人或者是一个家庭为了实现自己的生活目标，而管理自身财务资源。所谓财务资源就是管理你收入的过程，这个过程从你自立挣钱开始的，按理说应该从18岁开始。我们现在姑且从大学毕业开始。因为在大学毕业之前，
你们没有自身挣钱的能力。你应该是从大学毕业开始，一直到你死离开这个世界，你都离不开钱。所以理财是伴随着你从挣钱一直到你离开这个世界，还包括把你的钱传给下一代这个过程。
理财是为了实现你的生活目标，管理你自身财务资源的一个过程。我们再讲通俗一点：理财就是什么？理财就是管钱。上班是挣钱，理财就是管钱。所谓理财就是要开源节流，让你兜里什么时候都有钱花。我讲的是在不过份消费的情况下，很多人说挣多少钱都不够花的，我说对！你一个月挣多少钱都不够你花的。我是讲在正常的消费情况下，理财是要做到开源节流，让你一辈子兜里都有钱花，实现财务平稳。人的一生中，一辈子挣钱能力是不一样的，年轻的时候挣钱很少，到中年挣钱很多，然后到了老年人挣钱能力可能会下来，因为老了退休之后你基本上就没有挣钱能力了，你退休之后的退休金是靠你在退休之前积累的财富生存的。
我们讲理财是什么？理财是为了明天的生活而存储今天的财富，要想到未来的日子，你要在今天存储财富，这就是理财。理财是为了明天的生活存储今天的财富，所以现在很多年轻人讲月光族，我给月光族讲要彻底改变你的理财习惯，因为月光族是没有未来的。很多年轻人说我们吃一天，喝一天得过且过，高兴一天是一天，我说你未来怎么想？他说不想。我让你明天跳楼你跳吗？你肯定不跳。明天你老婆说要结婚，你拿什么钱结婚呢？很多人结不了婚就是因为兜里没钱。我们讲什么是理财？理财就是管钱。
为什么去理财？
我刚才讲理财是为了实现你的生活目标，来管理你自身的财务资源。现在我们看为什么去理财？
我们从大学毕业开始说，大学一毕业自己开始挣钱了，按理说应该是脱离了父母的怀抱，财务上应该是自主了。但是我们很多年轻人还向父母要，有人说大学毕业开始理财，我说应该是大学毕业之前就开始理财。
怎么理财？首先应该去赚钱，然后自己再攒钱。
去打工？为什么？如果大学毕业之后你分到了一个陌生的城市，对你来说第一个面临的问题就是租房子对吗？很多年轻人是这样的：爸，我刚上班，你看……，大学毕业之前你应该在大三、四年级，研究第二年的时候应该自己去挣钱，挣钱不是为交女朋友，而是把这些钱攒起来。我老跟他们说交女朋友是最亏本的一个买卖，那么小交女朋友干什么呢？他们说大学生是不是应该炒股票？我说应该炒啊！我说因为炒股票能让他培养理财的观念和能力，比你交女朋友强一万倍。他说炒股票会赔钱？我说炒股票十个还有一个赚的对吗？还有百分之十是可以赢钱的，如果你交女朋友那只有一条路就是亏钱。所以说大学的时候你就应该出去赚钱攒钱，当家教也好，给人刷盘子也好，去攒钱然后大学毕业让自己开始独立生活。如果你在毕业之后两个月之内找不到工作，你应该有钱支付自己的饭费和房租。
我们大部分孩子都是出生在中等家庭，所谓中等家庭就是从小有吃有喝，没有挣过什么大钱，但也没有过大富的日子，但往往这些孩子都不是特别有出息的。我们见过我们周围往往很有出息的老板，他们年轻的时候都苦不堪言。我那天在中央电视台跟牛根生一起做节目，就是蒙牛的总裁，现在身价40亿。他小的时候因为父母养不起把他卖到城里，城里的那个父母不知道受到过什么冲击，人家就天天揍他打他，他从小生活苦极了。大家可以去网上看牛更生的例子，现在身价40亿，从小吃不上喝不上生活极苦。我在中国见过很多老板，他们现在事业非常有成就，但是他们从小都特别清贫，生活非常苦，比我们一般的家庭出来的孩子苦多了，他们连吃饭都成问题。往往这些孩子长大之后他有极强的挣钱能力，往往这些孩子特有出息，所以说人要想发财，一辈子就要有特别强的追求财富的愿望，往往大多数
人没有。他们从小挣一份工资得过且过，往往长大没出息，像那些孩子知道从小没有钱，长大后没钱他的孩子可能也会这样生活，他就有特别强的挣钱能力。5岁、7岁的时候上街卖报纸，开始给人去打工你们看那些富豪的发家史，他们往往小时候特别清贫。所以我给他们讲：一个人小时候的清贫是一生的财富！一个人晚年的清贫是一生的悲哀。
我为什么要给他们讲养老金？他们说我们现在很年轻，年轻不消费什么时候消费。我说你到老了60岁的时候没钱花的时候是一生的凄惨。是吗？现在很多年轻人都不知道这个，所以我给他们讲上大学的时候应该开始出去赚钱，学会去攒钱。如果你上大学学会买点股票，买点基金，我不能说不能谈恋爱，但远比谈恋爱花费的钱有用的多。你上大学面临着理财的问题，为了上大学之后自己有一个地方住。谈恋爱要钱吗？像中央电视台小伙子一个月挣一千五，但是他交不起女朋友，真的交不起女朋友，交女朋友是很浪费钱的。我们那个时候还算便宜，现在交女朋友比较贵一点。为了让女朋友很高兴，男孩子都会装着很大方的样子，其实有时候兜里是很紧的。
我给你们讲一个小故事，我从来不敢说给人讲课，上次在中央电视台看一个访谈《夫妻剧场》就采访了一个演员，就问他谈恋爱的时候，我不说他的名字是因为他挺有名的，但他女朋友不是演员。谈恋爱的时候家里不是特别富裕，手里特别紧。
有一天他在教室里正在上课，他女朋友给他打了一个电话，在电话里哭说：“你来一趟，我出事了。”男的说出什么事了，女的不说让他过去。男的说平时我都是骑自行车去找女朋友，今天听她特别急，说我打一个车去吧，因为女朋友特别急。当时兜里总共不到九十块钱，打了车花了十几块钱到了女朋友那，他说：“怎么了？”，女朋友说：“我今天真倒霉，我把钱包丢了！”包里面的卡、钱都没有了，见他男朋友后就在那哭，然后她男朋友哄她说：“丢了没事，以后咱们还能补回来，也没丢多少钱。”女孩其实都挺好哄的，女人是最好哄的，男人哄不好女人是主观上的问题，不是客观上的问题，其实哄老婆是特别容易的一件事。把她哄好了，一会女孩就破涕为笑说：“恩，今天我倒霉，但是我现在想大吃一顿！”很多女人高兴了吃，不高兴了也吃。我老婆就是不高兴的时候上街也吃，高兴的时候上街也吃。男的兜里一共就是70块钱，男的说吃什么？他女朋友不错，带他去北京一个挺有名的特别普通的家常菜，点了两个菜，一个汤一个饮料，男的就没有心思吃，女的使劲吃，吃的特别高兴，男的没有心思吃，心里想最后怎么买单呢？他兜里一共就70多块钱，他想我怎么买单呢？我就看着她吃，假装看着她说几句话，就等着最后的时刻的到来。最后的时刻终于来了，一般的两个人出去吃饭，服务员都会往男的跟前走，所以男的跟女的吃饭一定要兜里多带点钱，她一般的都往你跟前走，这是很正常的一件事，男人请女人吃顿饭太正常了。他说在那一时刻我屏住呼吸，心脏提到了嗓子眼。“70元，先生！”服务员终于说出来那天吃饭的饭钱，他说我一颗心就从嗓子眼里掉下来了，非常洒脱的从兜里掏出仅有的70块钱说给你。
这是一个很小的故事，我相信很多人在谈恋爱的时候都能碰倒这样的现象。我跟女朋友出去的时候，女朋友突然说要买一件什么东西，我兜里要是没有那么多钱，我心理是会非常紧张的，男人都有可怜的自尊心。很多人都会碰到这样的问题，现在谈恋爱可能比那时候的成本高多了，看场电影可能就需要100多块钱，50块钱一场电影很平常，我们那个时候看场电影才几块钱，所以说谈恋爱的成本高了，谈恋爱之后要结婚，所以现在很多年轻人不结婚，不结婚的原因是因为兜里没钱。兜里没那么多钱就不能结婚。
在北京他们讲结婚花多少钱？一个婚礼要18万，有的说12万，我们结婚的那个时候很便宜，几万块钱就可以结婚。现在好多女孩讲结婚要有房，这个要求不能说不合理，但是你要是指望着跟你结婚的一个27、28的孩子，就能给你买一套房子跟你结婚是不现实的是吧？因为在男人的30岁之前他的工作可能都是不稳定的，你很难赚到那么多钱，所以说你要求
他会有一套房，这个男孩没有什么其他的办法的时候，一般的时候买房都会给家里要钱，所以说结婚的成本也是很高的。我们说如果是不买房结婚，光是租房结婚要在北京结婚，我给他们算过没有6、7万块钱也是难以做到，今天由于时间观念我们不仔细算帐，因为我们得留出时间讲股票。结完婚就该生孩子，除非现在的丁克族不要孩子，一般正常的人都会要小孩，但要小孩是一个巨大的花费对吧？
他们说年轻的准爸爸怎么理财？我说准爸爸们首先在生孩子之前准备一笔钱，然后再提怀孕的事，什么时候怀孕什么时候生小孩，从理财角度上应该是有计划的，后面没有资金支持你生什么孩子！结婚本身就是理财，选择一个什么样的老婆，本身就是一辈子最大的理财。选择一个倒霉的老婆或嫁给一个倒霉的丈夫，是一辈子最亏钱的。我们讲理财的目的是为了生活幸福，之后我们来讲婚姻和理财。结婚是需要资金支持的，生小孩也是需要资金支持的。
最后我们讲养老，我刚才讲60岁以后你基本上失去了挣钱能力，你在60岁之后你所有资金的花费，全部来自于你年轻时候积累和投资累积下来的财富。如果你没有这笔钱……，我们现在中国的家庭都是421。4个老人，2个儿，1个孙。你指望着孩子从财务上养活着你，对于你来说是一个很不现实的问题，我跟我老婆讲我们到退休之后，拿一笔钱去养老院，如果真是有钱了，我就找朋友一起合盖一个养老院，我们几个人搬到一块。几个老头还能下下棋，打打牌。每个父母都不希望给孩子增添负担，而且孩子也承受不了你4 个老人，而且还带一孩子。而且等我们老的时候社会竞争会更激烈，孩子到时候会更难受。所以你要想过一个有尊严的晚年，你必须给自己积累养老金。
另外一个就是管理风险，“人有旦夕祸福，天有不测风云”，你不知道你哪天会发生什么事情。我跟他们讲买保险是理财中一个非常重要的事情，我讲保险是保障金的保险，就是买意外伤害，住院医疗跟储蓄性的养老金不一样。养老金的保险本质上是储蓄，所以说你一定要给自己买保险，给自己增加一份财务上的保障，我想一个人不买保险犹如不穿衣服，每一个人活着都穿衣服否则称之为裸体，一个人不买保险我称之为“财富裸体”，就是说你的财富是不覆盖的，你的财务安全是没保障的。比如说你是家里的顶梁柱，突然有一天你坐飞机从飞机上掉下来摔死了，这种事太平常了。我经常坐飞机，到河北我是坐动车组我觉得挺安全，我们不爱坐飞机，在去远地方没办法因为时间紧。每次起飞之前和降落之前我都祈求，我自己跟自己说别掉下去。
我记得有一次去安徽电视台做节目，之前的一天我让我老婆买了意外伤害航运险176
块钱保100万，我保100万的目的是为了，如果我摔死了我老婆可能拿着抚恤金带着我儿子活5、6年，给她改嫁提供一个充足的时间，一个人爱家庭应该把生前和死后的事都想完了对吗？一个男人是应该有责任心的对吗？我把我死后的事都交代了，我现在死了你可以拿着它带着孩子顺利地改嫁，如果你不带着孩子改嫁，这100万也够我儿子上完学了，我就是这么想的。那天我头天跟她说你给我买保险，我老婆在保险公司上班。第二天我问她买了吗？她说买了。那天上飞机之前我又给她打一电话，我说买了吗？她说买了。那天的飞机到了跑道的尽头跑不起来了，一下子就停下了说不能起飞啦，因为掉了一个螺丝，然后飞机往回飞，他们很多人都在抱怨说：“真倒霉！”我说倒什么霉？这要是飞上去之后掉下去才叫倒霉的。回去修一个小时，然后飞机里面没有空调拉了一个空调车在里面吹冷气，我心安理得在那呆着，我都碰到好几回这样的事了，下不来我们还不能写遗书，我一个朋友上了飞机还备写了遗书了，这个人说写点东西吧，你想想什么心情，手全抖着。
我最严重的一回是从武汉回来，从武汉回来是坐波音73-7，从武汉飞北京碰到严重的气流，飞机变成上下飞了十几次，他们说飞机上掉碎片，我说你瞎说八道，飞机上的人连吭声都没有，一个人都没有吭声，我手上弄了一个开光的珠子带着红线，我嘴里就在那念今天
别掉下来。旁边有一个英国旅游团的老太太六七十岁，他们英国人长得比我们中国人老，回头看看我说：“afraid?”“of course afraid”我说谁能不害怕，你想想人可能马上就没有了，碰到强气流了一点办法都没有。所以说上天之后，无论你是总理还是主席，还是我们这些草民大家都一样，无论你是坐头等仓还是低等仓摔下来都是一回事，都会成一堆灰。所以人到那时候是不分三六九等的全都是一回事。买了一份保险你心里会踏实，我让我老婆买保险是因为我预感不对，结果飞机飞不起来。所以一般我坐动车组，四、五个小时之内我不坐飞机。我一个月要飞十几次，天天就是这样，碰到打雷要降不下来，有一次我从山东烟台往回飞，飞到北京上空的时候北京下大雨，飞机又回到青岛去，心理真是哆哆嗦嗦的，怕上去就下不来了，所以要提前把后事都交代完了，我今年41岁我把后事都安排好了。我们家的钱存到哪？买了什么股票？在哪有什么钱？所有的帐户和密码，我都是跟我老婆说。为什么？这是家庭理财中一个重要方略，叫防范财务风险。
我有一个朋友，他开了好几个公司，我说你公司你老婆知道吗？他说她不不知道，他说他们夫妻感情不是很好，他不是故意隐瞒老婆的，说他老婆也不关心他的事。我说你要是死了呢？他说这倒是回事。我说你如果死了，你老婆不知道你在外面有多少钱，如果你的合伙人是一个有良心的人会告诉你老婆，但如果你的合伙人是一个黑心的人，把你的钱给吞下来之后，你老婆和孩子后半生有可能会陷入生活上的拮据你想过吗？你挣钱不是为了家庭过得好吗？为什么不告诉你老婆呢？我家有多少钱或哪有什么东西，我都跟我老婆说一遍。因为我实在不知道哪天我飞上去就下不来了，我可能想的有点多，但是我觉得“天有不测风云”
对吗？买个车要上保险，强制上保险这是正确的，我跟所有人说酒后不能开车，有些朋友跟我说喝得越高得越快。我说你胡说八道！你万一喝醉酒之后撞死一个人，你家有可能后半辈子破产对吗？你不但要被抓进监狱里，你家要为对方赔偿所有的钱。
在北京有一个小孩，当时上第三者伤害险上了5万，撞一个人让他赔30万，他坐在马路边上，电视上还照了他。他说我拿什么赔30万？他违章了。撞死人让他赔30万块钱，他说他就上了5万，20万自己出，一个小孩开着一个小奥拓车才20多岁，让他拿什么赔30万？他妈也没有钱。开车要小心一定不能酒后开车，这是生活中最朴实的道理，我们是从财务的角度来讲这个问题。因为酒后开车你可能会倾家荡产。你跟你老婆感情再不好我就不说，你总有儿吧？你有孩子吧？你应该让他生活得好吧，每一个人可以夫妻感情不好，但是你跟下一代之间不会存在问题，一定希望他过地好对吗？如果从这个角度上就应该把财理好。所以说买保险是理财的一个重要方面，不买保险犹如“财务裸体”，这是我讲的话，但是我讲的是保障性的保险。
钱是家庭生活的润滑剂，有钱的家庭要比没钱的家庭过得要幸福一点，也有很多人跟我说很多有钱的家庭过的不幸福，有些妻子抱怨丈夫在外面事业特别好，就是天天不回家。我说你应该正确地分析一下：如果一个男人天天都特早回家，那很难特有成就对吗？如果你丈夫给了你别的女人没有过的荣耀，金钱、舒适的生活你肯定要舍得一点东西。中国有句话“有得必有失”，你老公又特别出色，每天你说你老公满脸泛光的，完了又说他不回家这本身是一个矛盾体对吗？那天天回家的老公他还有他的抱怨呢？你别抱怨你老公天天不回家，其实我们男人在外面一天到晚应酬，我现在应酬很少，并不是干一些不正经的事，在外面找一些第三者。我哪有这功夫呢？找第三者我没有那时间，我虽然有这机会。我现在有机会了，我有名了然后很多小姑娘都给我说，嫁就嫁你这样的！这说你来不及了，我老婆都跟我十几年了。
上次我去报社签书，一个人给我讲，说看着我老婆这么年轻，长得也不错这肯定是发迹之后娶的小的。我说你瞎说，我都跟我老婆穷过来的都十几年了。我觉得夫妻之前能长久在
一起，要经历过一些苦难，很多夫妻之间要经历过一些事才能长相厮守对吗？夫妻之间是伴，随便换个老婆干什么，又没什么事神经病吗？我的哥们自己有点钱了就换老婆，一离婚把自己所有的钱都给了老婆，算是对老婆一种补偿吧，然后又结婚了，我说怎么样呢？他说还不如果第一个。
我上次看过一个调查：调查30对婚外恋的人，30对婚外恋的人其中有6对结了婚了，一年之后记者再去采访他们，有4对已经离婚了，1对正要离婚，1对说还凑合。后来记者就问你为什么说在结婚的时候，拼死拼活跟那边离了婚然后再结婚呢？那个女同志回答：当时只顾抢人了，没注意他身上还有这么多毛病。谈恋爱的时候人都是瞎子对吗？看不见人缺点。但是生活中的点点滴滴，人要每天在一起磨合，他身上所有的毛病才会全暴露出来，在恋人面前，在你女朋友面前都会装的特别绅士，然后对人特别体贴，回家时间长了就不太可能。所以很多女人说结了婚之后男的不像以前那么热情，我说很正常。你不能指望你老公天天发烧吧！结婚之前可以拿一束花在你楼前等你一天，结婚之后还会吗？不太可能，如果他还给你送花肯定外面有事了。但是生活平平淡淡才是真，中国的男人不会像西方的男人一样天天把我爱你挂在嘴边上，我不会说，就算现在会说了我也不说了。上次我跟伏特的总裁一起出去玩，他太太是中国人，他对她太太经常说“达令，我很爱你！”经常当着我面就那样，那是西方男人的表达方式，东方男人表达方式不善于那样，但是不代表中国男人不爱老婆。我们把挣的钱都交给老婆花，我把死了保险都买好了，我对老婆是真正的好，不在乎每天早上跟你说“我爱你”，我觉得不太现实。但是有钱的家庭会过的好一点，“贫贱夫妻百日哀”
这话说的一点都不错，有钱总比没钱过的好，金钱能让家庭过的更幸福。这是我刚刚讲为什么理财。
现在给你们讲一个小故事是我哥们身上发生的事。在哈尔滨我跟他一块儿吃饭，他说我每天都不回家，他特别忙。自己在公家兼一份职然后在私人企业开公司，我说那你老婆和孩子呢？他说有我妈呢，跟我妈他们住一块！我说你们这么住没事吗？因为我以前老板是个当官的，跟我说过一句话说“婆媳之间的关系是全世界最难调和的一种关系”，因为我回家也叫妈，媳妇跟我妈也叫妈，但是叫妈的内涵是不一样的。那是两个妈，我到她们家也叫妈，但是那妈叫是以应付为主的。我说“妈，我回来了！”那跟我那个妈是不一样的。所有的人都是这样的，几乎都是这样但也有婆媳关系极好的，说像亲闺女一样那都是说给别人听的，他不可能像亲闺女一样，别指望这个东西这是不现实的。
我说你妈跟你老婆在一起住会和谐吗？他说非常和谐！我说：“怎么和谐呢？”他说是这样的。我平时很忙，但是他能挣钱。经常回家给我媳妇一些钱让她给我妈买东西，还给我姐买东西，反过来给我妈一些钱让她给我媳妇买东西，然后给我姐一些钱让她给我妈买东西，然后给我媳妇买东西。这样一来彼此之间都非常好，为什么？他媳妇带了一块新手表上单位去，别人说“赵姐这表真好看，谁买的？”“我婆婆！”所有的女同志都会以惊讶的口气跟她说：“太难得了，你婆婆怎么这么好。”时间一长她婆婆好这个观念，就会在她儿媳妇大脑中不断地强化，既使他婆婆有点不好，她都不会在意。相反的作用在她婆婆身上也是一样，“这件毛衣谁给你买的？”“我儿媳妇”，“我闺女都没有给我买过衣服，你媳妇真好！”，对他姐姐也是一样，相反的他老婆跟他大姑子跟婆婆之间处得都非常好，金钱成了中间的润滑剂。他们跟他讲说你是用金钱换感情，他说错了！我是用金钱换和平。
我回家的时候我妈跟我媳妇之间不互相拉着脸，我就觉得特踏实。我也有过婆媳在一起住的经历，我回家的第一件事是看我妈没什么事，再看我老婆也没什么事，我就觉得很幸福，如果两个人都拉着脸我知道今天一定有事，然后就分别谈话。今天怎么了？妈是不能说的，儿子是不能说妈的，我们都是孝子。媳妇也不能说，你要是说“算了，算了！”她肯定会说“你
就知道向着你妈，那我算什么？”这是没法调和的一件事，作为一个男人我绝对不会允许我老婆说我妈不好的，因为老婆自从说我妈不好的第一句开始，心理就开始不平衡，严重的不满，这个世界上谁都可以说绝对不可以说我妈！每一个男人都是这么想我也是这么想，我跟我老婆说我说你妈不对你高兴吗？我对我岳父、岳母都是以赞美的口气说的。那是她母亲我说她母亲她一定不高兴，就像我老婆说我妈不好，我难受极了，只是不敢动手打她是了，但是真气死我了。有人敢说我妈？我妈对我的恩情是我一辈子报答不完的，所以说婆媳之间的的问题，如果说住在一起她们主要是什么问题？主要是主权问题！就是谁在这个家里说话算。妈妈觉得这是我的地方，我儿子是我生的，是我的儿我说什么就是什么。媳妇说你儿子现在已经过户给我了，现在该我管了，为什么你还要管呢？我妈又觉得没完全过户。所以最好能不住一块就不住一块，现在自从不住一块7、8年后相处非常融洽，叫“远香近臭”！家家都是如此。
我讲理财、理财，理财不是为了基金、炒股票，理财是用你的钱想尽你的办法，让你家里过得好。理财就是买基金、买股票这是一个巨大的误区。理财是为了实现你的生活目标，你的生活目标集中成一句话：是为了家庭生活幸福！我说的家庭不仅包括你的小家，还包括大家，因为婚姻涉及到两个家庭的关系。比如说你多给你妈钱少你她妈钱，就会产生家庭矛盾，这都属于理财的问题。男人私藏小金库这是理财的一个重大问题，绝不是炒基金和炒股票。它们只是理财中的一部分。
我们讲为什么理财？为了自己租房子，为了谈恋爱，为了结婚，为了养老，为了换好车子，为了防范家里突然有一个人残废，为了让家庭生活和睦，理财总之一句话就是：为了家庭生活幸福！很少人这么讲理财，他们一讲理财就是理财基金，理财股票，基金炒不好，夫妻会反目对吗？有人拿家里所有的钱压了房去炒股票，夫妻会离婚的，那不是理财了那属于玩命。我们讲的理财，炒基金、炒股票你是为了让家里过得好，如果因为理财让你日子过的不好，你应该反省你自己为什么没理好财。
怎么理财
所谓理财就是为了明天来存储今天的财富，所谓理财就是把你手中挣到的钱去给它分配工作，把你的钱分配好工作，让不同的钱干不同的活。在上班的时候你是被老板雇用的或是被政府雇佣的，回家之后你应该做金钱的老板，自己去指使这些钱，让钱替你去工作，然后取得一个满意的工作效果。所谓把钱分配工作就是说：有的钱是用于消费的，有的钱是用于储蓄的，有的钱是用于买国债的，有的钱是用于基金的，有的钱是用于买房的，有的钱是用于买保险的。
一、怎么分配你家的钱
所以理财就是把自己的钱分成不同的份，让不同的钱干不同的活。你不用天天这么操心，然后你监督一下它们干活干的好坏。你是金钱的主人是吗？你是在安排它们的工作，如果一天到晚为了股票，安排上你所有的时间，上班都不上都在那炒股票，你成了财务的奴隶了。现在好多了，前些日子我去上班去公司他们都那样，我员工一见我就把电脑调回正常的页，我一走就调什么绿色或红屏，所有的单位都是这样的。我也不说，说了也没用，因为我不能天天在旁边站着。前几天看报纸说七、八成上班炒股票都没有赚钱，辛辛苦苦只买了一个套，所谓理财是把不同的钱分配到不同的的岗位上，让钱替你去工作。理财没什么难的，我们需要专业人士的帮助，但是钱是你自己的。我希望能告诉所有的人自己怎么安排好自己的钱，让自己的钱替你去工作，不懂的再向专业人士请教，你不能把你的钱完全寄托在别人身上，我不能说培养理财师是没用的，理财师是非常有用的。但是他们主要是为中高端客户服务的，对广大人民群众来说还是要以自主理财为主，自己管好自己的钱，自立才能更生。
首先理财从哪里开始？理财就是管钱，所以我总结说理财是以管钱为核心的。中间包括三个环节：是以攒钱为起点，是以生钱为重点，是以护钱为保障，所以我把理财称为“一个中心三个基本点”。管钱为中心，攒钱为起点，生钱为重点，是以护钱为保障。生钱就是投资，炒基金，炒股票；以护钱为保障的，要买保险，保障家里的财务安全。这是我讲理财的八字方针是“管钱、攒钱、生钱、护钱”每个人都听得懂。
我现在已经摆脱了专业人士的教导，教学生八大规划，六大规划，我是中央电视台训练出来的，我们在中央电视台上节目的时候，他们给我们说一句话：“你讲的理财一定要让农民都听得懂，否则就没有收视率了”。我能讲出这个八个字是因为中央电视台把我关在酒店里，关了一个月，他们把我关在酒店里关了一个月，练习表达方法。练习什么表达方法？就是练习你讲课的表达方法。把理财讲到老百姓的生活当中去，所以你今天听我讲理财不会说听不懂，绝对不会让你听不懂，农民都听得懂。
他们把我关到酒店里反复给我洗脑，像易中天、于丹都是被这样洗过脑的。我们都是职业选手，我们是央视培养出来的职业选手，央视有这么多理财师只有我一个是培训出来的，因为我是理财的开篇主讲，他们开篇是让我讲，我讲如果通不过节目就批不下来，所以说他们包了一个酒店，四个人在酒店陪我呆了一个月。他们在我身上是花了钱的，所以说中央电视台找我做节目，我连二话都不说拍着屁股就去了。
我觉得人应该学会感激别人，再说央视是得罪不起的，在中国要想成名，要想成腕，要想红离开CCTV你是不可能的。我今天之所以有名是因为我一年在央视做30多个节目，地方电视台才会跟上来，没有CCTV打头谁跟呢？中央电视台打个电话我拍着屁股就去，无论有多重要的活动我立刻推，绝对不说一个不字。还有一层关系就是我感谢他们，他们把我从草鸡变成凤凰就是这么回事。他们训练我就跟我讲无数次否定我，他们把易中天的老师都请来，给我讲这儿讲的这个不对，有的人说我瘦长的难看，要包装穿东西，天天被弄。一直洗了一个月的脑终于洗开了窍，所以我现在讲理财就是修水库，一会我给你们讲我的水库理论，在我的书上都会写：理财就是修水库，修水库我在中央电视台憋了一个月才修出来的。因为农民听得懂，我讲理财是以管钱为核心，攒钱、生钱、护钱是理财的三个基本点。我们讲收入像河流，财富像水库，花出去的钱就是流出去的水，理财就是管好你家的水库也就是你家的钱库，开源节流。
所以理财的第一步是从攒钱开始的，我跟年轻人讲如果你兜里都没有攒钱，把所有挣的钱全花光你就无财可理。如果理财跟挣钱无关，挣多少钱如果你不合理地管理你的消费，都可能被花光，挣多少钱都不够你花的。我们讲财富的决定之一是支出，是支出决定了你剩多少，如果你挣多少钱花多少，你就变成什么都没有。你是无财可理的，所以我讲支出是财富的决定因素。要学会攒钱就应该学会一辈子恪守量入为出。中国这句话太古老了，每个人都知道这个道理但是很多人做不到，尤其是年轻人做不到量入为出。
他们不光是不量入为出，而且他们还是借明天的钱来享受今天的生活。手里拿着一张信用卡，刷刷刷。很多人年轻人不是吗？兜里打开钱包并没有多少现金，从这一点我们应该学学日本人，虽说我不是太喜欢他们。但是他们这点还是很好的，90%的日本人消费是通过花现金支付的。美国佬是花信用卡，因为他们社会体制跟我们的不太一样，他们社会保障比我们社会保障要健全，所以他们敢花明天的钱，享受今天的生活。如果一个美国人好好去上班，正常去纳税，他们老有所养，他的退休金足够生活。但是在中国不一样，我们目前的养老金很难保障正常生活。所以他敢刷不代表你就可以刷。我觉得日本这个优点应该值得我们学习和借鉴，就是我们应该多花现金，这样能让你省好多钱。
信用卡绝非好东西，我把信用卡称之为“财务鸦片”，我是中国第一个站起来骂信用卡的，我不是骂信用卡，信用卡不是一点用都没有，但是信用卡没有什么好作用。如果你兜里实在没钱了，透点支解决你生活问题不是不可以，但是你尽量要避免这一点，我跟他们讲兜里有一张信用卡应应急就可以了。别拿它当钱花，那不是钱那是债，刷一次就等于欠一次债，每刷一次卡就欠人家一次债，银行喜欢你天天洗刷刷，洗刷刷，刷刷刷！银行是商人，它挣钱无可厚非，但是你不能天天洗刷刷对吧？现在很多人天天洗刷刷，兜里有一大堆卡，年轻人打开钱包没有什么现钞，兜里有五六张卡，刷完这个刷那个，拆了东墙补西墙。银行管信用卡的人跟我讲：他们真是拆了东墙补西墙，明年银行可能会爆发信用卡危机，有相当一批青年人都是卡奴。
有一个银行人跟我讲：有一个人他是公务员，然后为了装房子透支银行的信用卡，这个透支8000元，那个透支10000元，然后按每个月最低的还款额还百分之十还。有一天到银行去，银行说不再给他额度了，用1000块钱的信用跟银行当，银行最后说自己掏钱把钱还上，他真还不上。我告诉你们按10%的还就是还90%。信用卡是这样的，如果这个月消费的钱没有全额还款，哪怕差一块钱，下月是按你全额计息的，你借了9000元，还了8999元，但是下个月还是按9000块钱计息的，信用卡的息是高利贷，一天是万分之五，一年18%，我现在的五年的房贷还是7.83，你们都有小孩，一定不要养成划卡的习惯。银行的人听了不高兴，但是银行行长跟我说你说的是对的。行长跟我说他不敢说就是了，行长们都不用这些信用卡你信吗？他们还给我白金卡，我说你让我早死。
我老给银行行长上课，他们都不用，他们卖这东西就是为了挣钱很正常。信用卡不是什么好东西，信用卡最大的本职不在于它是高利贷，而是让你在刷卡的时候没感觉在花钱。人在数现金的时候心是会痛的，3000、5000我的心脏是会随着钱多而跳的，心会痛会揪心的感觉。刷的时候没有，谁刷过卡？是不是刷钱的时候没有过感觉？很潇洒的刷然后签名字，欠人钱不知道。而且信用卡还有好多积分，送小礼品的勾引人，尤其是年轻人。银行的柜台里摆了很多小玩具，上回我们公司一个小孩刷完信用卡了，信用卡公司挺好给他寄了一个小玩具，寄了一只小熊，他特别高兴。他说“刘总，你看！”我说谁给你的呢？谁送你小玩具？我去办公室跟他看，他说信用卡公司给我寄的小熊。这有什么高兴的呢？我说银行告诉你了你跟他差不多蠢。
我公司还有一个高管，他一个月刷的多，刷18000元，后来银行奖励他一把瑞士军刀，跟我说：“刘总，这刀不错，200多呢。”我说这有什么高兴的，这是杀你的刀。你要是每月刷18万给你一个大砍刀寄来都没事，我说的对吗？不要刷卡，成为卡奴。在台湾一个最惨的卡奴，连续借贷银行的钱每月还银行90%再加上高额利息，时间一长就跟滚雪球一样成为巨大的债务，不是财富。所以大学生的信用卡是对大学生一个严重的误导，大学生本身就缺乏财务教育，一个年幼的孩子就刷上了信用卡，一辈子都完蛋。他们说这是教大一理财，这是教大学生理财吗？这是教大学生破财。一个班里全班都是信用卡，我说：“你爸爸要是个总裁，董事长没问题！如果你爸爸妈妈是个下岗职工，你这么刷卡是会把你爸你妈的老命刷下去的！”我瞎说了吗？——“没有！谢谢您老人家！”（掌声）
大学生最缺乏理财教育，以后如果有时间我会跟大学生群讲，有人到我博客上讲说“刘老师，听了你的话我扔了信用卡，我觉得轻松多了，我已经迈开了理财的第一步！”我觉得没有瞎说八道。
买房买车，贷款买房可以情有可原，如果为了自己居住情有可原，但是前提是自己具备财富能力，他们跟我说房价一直涨，如果不买房那就会亏，我说现在买不买房不取决于你会不会亏，取决于你手里有没有这么多钱对吗？什么时候买奔驰都没问题，没那么多钱你买什
么奔驰呢？买一模型还差不多！一定是在具备首付，具备装修费的情况下才可以买房，我算过一笔账，买50万一套房，付了首付没有20、30万你是搬不进去的。很多年轻人说因为付了首付，付了期税之后自己得到了一套光杆房，然后搬进一张床拉一个帘就睡觉了，这种事我见了好多，他们说没错我几年前年买的今年升值了，也不能说完全错，但是我不主张。
我们最后讲房价和股票的问题，我先讲理财，我讲如果你付得起首付，如果父母支持你点没问题，但是不要过度地依靠父母，因为父母挣钱都不容易，他把他所有的钱都给了你买一套房，然后你跟我说你去还父母的钱？你什么时候还呢？是父母在世的时候还？还是不在世的时候还？很多人向父母借钱都是不还的，很多人说我以后有钱再孝敬老人，你妈今天都六十了你还不孝敬是不是你妈89岁你才孝敬呢？一个年轻人如果过度地向老人要钱啃老，是属于道德上的问题。中华民族讲一定要孝敬父母，如果你把你父母所有的钱都榨光了，你谈不上是个孝子吧！
如果你向银行贷款一个月的月供超过你正常收入的30%，这是我给他们的底线，绝不是银行行长告诉你的50%，因为现在处在加息的时期，加息你的利息负担会越来越重，我给他们算过一笔账。如果你在北京贷款60万块钱，向银行贷款20年，用本息还款法就是按每月还一样的钱，我七年前借钱的时候每月5.12的利息差不多算过，累计20年要向银行支付40万的息。如果换到现在银行现在利息7.83，累计20年你要向银行支付60万的息，等于你20年贷了60万的本还了60万的息，所以他们给我讲年底如何理财？我说年底理财就是把基金和股票卖出来，然后还上银行贷款。银行的人不愿意听因为对他们来说是非常好的一笔进账，但是对你来说这是理财的一个明智选择。你可以把你股票和基金挣的钱或者本金拿出来还一部分银行贷款，因为明年你炒股票还未必能挣到8%，今年的行情过去了，这种事是特例，一辈子也就一回。你还别觉得自己是神仙，说买基金一年弄个三、五十万，你开玩笑，你问问全世界谁一年挣三、五十万呢！我们最后讲这个，现在是加息周期，如果通货膨胀持续居高不下，因为现在在加息和膨胀的周期里，通货膨胀可能还会继续，那么银行可能会采用一点，我觉得年底不加明年还会加，还会继续加息。如果我们象加拿大、美国一样贷款利率变成两位数10%，就意味着你贷60万的款，20年要向银行支付60万的本，80万的息，你们没有算过账利息有多重，我算的都是大数也可能是七十几万，我告诉你们利息是很吓人的。一年10%的息那是要死人的，一般第一你做很难做出10%来，好基金在熊市里做10%也是很不容易的一件事，哪那么容易挣10%，像今年挣100% 这一辈子就赶上这一回，赶上就赶上了没赶上拉倒，所以别小看这贷款，买房贷款情有可原，如果你是贷款投资房产，首先你要具备40%的首付能力，第二你要想到房子租不出去的时候，你要能付地3
上银行的月供，向银行贷款就是给自己脖子上戴套，一分钱都不能少还银行，差一天都不行，如果你差一天银行就会在你的信用上记录一个黑点，看过电视吗？干了坏事就记一个黑点，干了好事就记一个红点，你要是没能力还款，银行就给你记一黑点，记两次黑点你下次从银行贷款就贷不出来了，你信用有问题，不要轻易向银行借款，借了款就要按时还款，别去当老外，当老外你就一辈子都完蛋。
贷款买房子情有可原，贷款买车完全不能，一个人如果贷款买车，这个人的财务状况一定是非常恶劣的，车本身就是烧钱的东西，是买进来即刻贬值的东西，如果你买一辆十万块钱的新车，一分钟以后拿到门口去卖，一般的来说立刻打7.5折，因为你这是二手车，虽说你没开过但也是二手的。一年之后如果你的车还像一辆新买的车，如果卖给你一半就算不错了，现在车价降的嗖嗖的，车是个花钱的东西，没房之前不买车这是我一贯的主张，贷款以后不买车，车不是生活必需品，别跟我说没车你不能活，我们那么多年没车都能活，为什么你没车不能活呢？车对男人来说更多是虚荣心的表示，车是男人的面子，女人买东西好冲动，
女人说爱买化妆品，买了好多衣服回家不穿，那是女人的毛病，男人的毛病就是买车，这好脸，实际上这东西是世界上最不值钱的东西，千万别搞成一个死要面子活受罪，油价一涨，车价一涨好多人就咂嘴，存车的地方都要钱，车是买了即刻消费的高消费品，他们说买车投资，我说你瞎扯！哪个车能当投资呢？除非毛主席坐的车，车是不必要买的。没买房之前先集中精力买房子去，你先别买车，买车干什么？贷款买车是最差的一种表现，是最差的一种债务，但是买车跟信用卡对我来讲都是恶性负债，所以说要想攒好钱，就要坚守两条：第一、一生要做到量入而出。
挣多少花多少省着花，人家说怎么理财？是国外的一个故事，有一个人特别有钱，说你能给我讲积累财富的秘密吗？他说没问题。说每天早晨你就拿出一个篮子，然后往篮子里扔十个鸡蛋，但每天只拿走九个吃，说时间一长这个篮子会怎么样？那个人说时间一长篮子会满了。他说对，理财的秘密就在于往里放十个，但只拿九个。我们称为理财的“九一法则”，永远在你钱包里剩下10%的钱，那些没钱的人第一件做的事就是把你每月挣的工资的10%立刻存到银行里，就当这钱没发，时间一长你就会有一笔钱。要放兜里他会说：“我的钱都不够花的。”我说对，你随便花，你也别说一月挣两千了，八万你也不够花的。因为你挣不同的钱，你还有不同的消费需求呢，你买的皮鞋二百一双，一般的皮鞋你还不爱穿，多少钱够你花的呢？
以前我做投资，我自己其实没那么多钱，我认识很多有钱人，他们特节俭，我认识的一个有钱人他一年挣两、三千万做食品的，然后我们俩每次一起吃饭，50块喝一碗粥，我就喜欢喝粥吃烙饼，我们两个都是这样的，他从他们家过来，那天来找我，他说开车太堵，一个亿万富翁的老板坐着地铁来找我，所以我从他们身上看出那种平和，而不是某些没钱的人，打肿脸充胖子，很多有钱人都特别平和，因为他们觉得钱挣的太多，钱来之不易对吗？特节俭，穿的衣服你绝对看不出是亿万富翁，吃饭特别节俭，剩的打包带走，你想不到。我见过富豪不止一个这样，他们觉得钱来之不易不应该浪费。相反没多少钱的人，一桌子叫十个菜，然后剩五个走人，对吗？除非是报销的，咱们说吃公款那是另外一回事，有好多年轻人就这么得瑟，所以他老没钱花。节俭是理财的第一步。
第二、在目前的信贷消费里，尽量不要让自己负上不该负上的债。比如说无度的刷信用卡，我说讲无度如果偶尔用一用，不是不可以。无度的用就成卡奴了，过度的贷款去买房，一个人成为房奴是因为一个人贷款每月还款额超过自己固定收入的50%，我称之为“奴”。其他的30%以内是可以的，你在加息周期你要给自己留出点量来。
第一点：攒钱。你可能随时失去工作对吗？失去工作以后，尤其是在北京特难找到工作，三、五个月找不到工作，但是银行的钱不能歇三、五个月，一天都不能歇，所以说不要去负债，这是攒钱，我讲攒钱是理财的起点。
第二点：生钱。生钱就是投资，投资是你炒基金、吵股票。生钱是理财的重点。怎么去生钱？我的原则是把家里的钱分成三份，我讲“三分原则”。我用专业来讲是按流动性、安全性和赢利性三者来分的。我给老百姓讲按专业术语讲没人听的懂，我跟人讲第一份钱是存下你们家应急的钱，所谓应急的钱是什么钱？突然有人生病了，你妈突然病了要拿钱住院，你突然失去工作了，家里要生活吧，尤其是有了媳妇有了孩子的人家里要生活，所以你应该在你家应急钱的盒子里至少放上6个月到一年的钱，6个月到一年的生活费加上你们家偶尔意外，比如说你妈妈突然生病了你要打出点预算来，6个月到一年的钱算应急的钱。
应急的钱都存在哪呢？存在银行里做活期储蓄或者短期的定期储蓄，买三、四个月的银行理财产品，买成货币市场基金存着，你听我说的所有产品都跟股票和股票基金没任何关系，你应急的钱是不能亏本的，应急的钱是随时拿来用的，要有极好的流通性，就是说随时支取
不会损失本金。我们讲什么是流动性？流动性就是说你随时拿出来的时候本不会折，他们说股票流动性好，我说对，你来一刀斩一刀当然流动性非常好，我刚才讲一句话就是说：什么钱干什么活。很多人把家里应急的钱拿到股市里，就是把不相干的人派到了一个不适应他的岗位上去了对吗？什么钱干什么活，应急的钱是不能亏的。留好应急的钱就开始留好养命的钱，或者叫保命的钱，在北京讲话是你家的盒钱，或者对老人来说就是你的养老钱。我这岁数的人我开始存五年的养老钱，年轻应该开始存，但是到40岁以后就要重点存了，我要存到像叔叔这样的年纪，要到60岁的时候，我应该在自己的盒子里存上20年的养老金，所以我跟他们讲60岁以上的叔叔和阿姨应该拿20年以上不用的钱去买股票和基金。我这样说的原则是因为有可能这些钱会赔光，但是赔光了都不能影响你老人家晚年的幸福生活，这是理财的本质，我们讲理财就是为了生活幸福。
有些人拿自己家的养老金去炒股票，他可能挣了一倍也许他运气好，但是我告诉你好运气不会永远伴随着你，出了事是一定要还的。你的80万有可能变成20万，这种事我见多了，股票的钱那么好挣吗？保命的钱应该怎么存？
第一存定期的。别跟我说存定期储蓄跑不过通货膨胀，很多人一讲储蓄说这不是理财，那什么是理财？他说炒股票和基金是理财。因为储蓄放在银行里是跑不过通货膨胀的，我说对！从全世界来讲储蓄的利息一贯是跑不过通货膨胀的，但是有一点储蓄绝不会让你损失本金对吗？炒基金会那么好弄吗？基金会让你本金损失30%——50%很平常，买股票损失80%那不是什么新鲜事，今年投资股票的人有70%的人不挣钱，等到基金开始多杀的时候，又会有一天出现，基金也开始让你不挣钱。本身就是轮回，炒基金和股票其实里面没有什么神人，神人靠天吃饭的主啊，我也干过这个。没有什么神仙，更没有什么老师，一有事找老师，听老师的你死的更快。
第二存定期储蓄买国债。最近发的国债6.35%五年期的相当不错，银行行长跟我说：如果存了五年定期存款存到6%的时候，他们会把大笔的钱彻出来，存到定期储蓄里，因为这6是没风险的。6.35我觉得适合很多老同志去买，如果你能买是一个非常好的选择。
第三买银行里长期理财产品，但是保本型的。因为理财有两种：一种是保本的，一种是不保本的。买保本的，因为定期养命的钱还是遵循一个原则，这钱是不能亏的。我们的钱是活在利率和国债优惠息这个钱总额是在增长，所以说它跑不过通货膨胀，我不想过份强调通货膨胀，没用那东西。所有人都想享受通货膨胀，但是有时候涨有时候不涨，比如说十年前我买台电视一万，现在我买一台但是花一千就可以了。这钱有地方值钱有地方不值钱，吃的方面涨用的方面不涨，现在衣服很便宜的。
要买国家给你的养老保险，就是社保，虽说它不多但是这是中国政府给全体公民的一项福利，一定要享受，社保一定要买。虽说它少但是比没有强对吗？您到老的时候连养老金都没有您还跟我说这少？起码让你吃上馒头喝上粥没问题。
买保险公司储蓄型的这种保险，如果愿意买可以，但是不是非买，保险公司推出的分红险和养老保险，基本上是以保底为主的，它是年付你2.5%，但是你可能买也可以不买。因为这是属于储蓄型的保险，所谓养老保险，对保险来讲我给它分析它实际上是储蓄加保险，储蓄型的养老保险实际上是保险公司推出的存款，存20年的，流动性很差。所谓流动性差就是说你退出的时候可能会折本，所以说你要给自己存养老金，不一定买保险公司推出的这种保险，也可以把钱直接存到银行里也一样。别听保险公司的人忽悠你说养老保险就要买他的，不一定。自己给自己储蓄也可以，保险公司会说我这属于强制储蓄，那你这是废话。人都贱吗？为什么非让别人强制自己，自己不能强制自己呢？自己强制自己不是一个道理吗？而你存到银行里有年息有将近5%的利息，比保险公司的利息多多了对吗？你为什么一定要
存到保险公司去呢？你想买一个保险，你完全可以花几十块钱，几百块钱买一份意外伤害没问题啊，同样给你达到养老保险那种效果。
银保是最差的一种产品，一定不能买银保，他们经常忽悠老年人买银保，银保是最亏的一种产品，得不到什么利息那点保险额是很差的，我不怕当着保险公司的人说这种话，银保是最差的。我刚才说的养老保险是个人的个保，银保也是个保它是把钱存到银行里跟存款似的，然后五年之后给你多少息，然后出现问题了给你多少钱，我丈母娘买过我知道这是最骗人的。我今天没有时间也不跟你们分析了，我给行长们分析他们都哑口无言，仔细看清一个事物的本质，这是养命的钱。养命的钱随着你年龄增加，我刘彦斌今年41岁，再往上走到50岁的时候，我可能会在自己的养命钱里存上10年的这种钱，到我60岁的时候要存上20年的，因为我给自己订了最高目标是80岁，我觉得80岁可能都有点高估了，因为我觉得活到80以上什么都吃不了，如果是个健康的话没问题，我自己本身身体就比较孬，我觉得80对我来说是人生的顶点了。
听众：活到80肯定没问题！
主讲人：老先生，我太谢谢您了！谢谢！
（掌声）
主讲人：我对我朋友说我存20年的养老金，20年以后再另做打算，现在人活的可能都比较长，我跟你们讲，我一再跟你们讲，这些钱是不能拿出来炒股票和基金的。他们说发财不让我发财，我说未必都能发了，发财有两个意思：一种还是蒸发了，是吗叔叔、阿姨们？你们说我说的对吗？钱是会被蒸发掉的，股票和基金蒸发是非常快的。五个涨停板就可以拦腰了，十个涨停板到小腿了，你看20个涨点会比给十个跌板的有喜悦的。怎么涨了怎么退，我们讲股票如潮水，怎么涨的怎么退，只有在潮水退去之后我们才能看清楚，是谁在光着屁股。不说股票了一会说，剩下的钱就是5年以上不用的生活费了，如果年轻一点应该存三年的生活费，在这里一定要存钱，三年的生活费包括你三年的正常费用，从小孩三年之内要上学的费用，五年以后孩子上学的费用，你可以买股票和基金做投资，五年以内一定要作为定期储蓄，或者买保险也可以，我讲了保险的本质，今天没有时间展开。
第三份钱就剩了闲钱。闲钱就是5年之内和20年之内都没有用的钱，然后可以拿去炒股票做房产投资。房产需要的钱多，第三可以买股票基金，我忘了第二，五年之内的钱还可以买债券基金，债券基金虽说可以亏本，但是如果你存五年一般很少亏，因为定期都会有利息播下来的，债券基金可以让你买到我们平时在市场上买不到的金融债券，我们现在能买到的只有国债和企业债，中国有一种特别好的跟国债一样的债券叫金融债券，是银行和保险公司发行的，他们只在上海和外汇中心上会，他们不上会的，不上会老百姓就买不到，但是你买债券基金你可以买到这个债券，买债券基金亏钱的可能性很少，如果你存四、五年没问题。
第二钱也要分成储蓄、保险、债券，所以我们讲先要把钱分成生活的钱，应急的钱、保命的钱和闲钱，然后再把生活钱、保命钱和应急的钱继续分，我分散就是为了要分散风险，理财就是要多渠道的分散风险，如果你把你家房子都拿去买股票那不叫理财，那叫投机。要分散风险所以说第三份钱是闲钱了，可以买股票和股票型基金还有平衡型基金，其实平衡型基金和股票型基金都是股票型基金，偏股基金只不过是60%仓位打到股票上，平衡基金是25——80之间调，但是在目前这种阶段，平衡型基金基本上也是百分之七、八十打股票，因为不打股票打不出收益来，所以他们说跌下了的时候平衡型基金跌的慢，我说非也！一样会跌的很凶的。有的时候这个板块跌的时候，这个基金多，这个基金肯定会跌的少，但是不代表它明天就不跌。我跟好多基金经理都认识，所以说可以买股票基金，买房产。
房产流动性比较差，但是房产在国内目前的情况下很难跌，这也是跟你们讲，在电视台上都不允许讲这些话，这些东西录下了别播就行了，我在电视上从来不讲这话。因为等于说忽悠房价的，这是不可以的是不能讲的。所以说上电视是有很多禁区的，上电视讲的话基本上是真话，我能做到上电视不讲假话，但是你要记住认识你在电视看到的人的时候，他都是演员，不是什么专家，本身也没有专家。我们是根据导演的要求来演的，他让我怎么演我就怎么演，只不过有自由发挥的程度，但是演戏的基本框架是订下来的，比如说我今天上电视说什么，基本上的框都定下来你不能瞎说，尤其是在CCTV更不能瞎说。
买基金，买不动产，买黄金，买外汇我说的这些所有的产品，都是收益不固定的。有可能挣很多钱，有可能亏损很多钱，但是股票和基金都是全世界公认的最佳的长期投资工具，我讲长期是讲10年；全世界公认的因为它会长期带来比通货膨胀高的收益，比债券要高。黄金和外汇可能投资人比较少，黄金是纯属理财中的偏门，那属于极少人做的生意不是什么好东西，不是什么好的投资方向，虽然资金长的猛。很多人耐不住寂寞，最近股票不涨开始倒腾黄金了，我说你懂吗？买一大堆金块搬家去懂吗？卖就卖不出这个价了，睡在枕头底下睡得很香，这些产品都是不保底的，都有可能造成你本金亏损。
所谓基金，就是把大家的钱集中在一起，把你们所有人的钱一人拿一万这屋里可能有几百人，积了五百万抄股票这就是基金。基金分两种：
第一种是公募基金；
第二种是私募基金。
私幕主要是为了一些高端有钱的人做的，国外也是如此。我在北京一些朋友为五百万以上的客户量身订制理财计划，我给五百万的客户单做，甚至有的人一千万以上现金单做，但是一般的老百姓都适合买共同基金，又称common fund，适合大众买。基金比较适合做长期投资。基金的主要功能是集合起钱买股票和买债券，我们讲债券基金就是说把我们所有钱拿去，找所谓的一些专家们，他们确实很专业，他们专门干这一行的，去买股票和债券，你可以买基金也可以自己去炒股票，有些人一辈子都不会成为基民，为什么？因为他们要享受炒股票的过程。
炒股票就像吸上毒一样，一但炒上很难出来，有的人说现在拿钱进去，等我挣了钱以后我出来，我说我只看到进去了，很少看见出来的。炒股票基本上属于一句话“关门打狗”，进了门的人让你出去都不出去，挣了钱的人觉得挣钱太容易了对吗？一个月翻一倍，赔钱的人就想：老子怎么不行呢？他们都挣钱我为什么赔呢？我非把本捞回来然后再挣上一笔，所有人都有这心态，我93年开始做股票今年是第15个年头了，我太知道你们心里想什么了，我都想过因为人和人都差不多。股票是一种投机工具不是什么投资，买股票的人没有人想什么投资，基本上都是想投机一段然后走，投机、投机就是投机于机会，没什么错不是贬义词，所以炒股票的是人都会投机。我准备写一本新书叫《股票投机学》没有投资，谁说抄股票是投资，包括今天哪个人五年没有卖过？全是投机。投机没有什么不光荣的，炒股票是一种投机游戏，实际上上次在中央电视台他们跟我说《当股民和基民》让我们做一期节目，然后我说基民和股民是一回事，因为他们都在做一件事，什么事？基股传花。都把自己的东西以更高的价值倒腾给别人，他们都在做一件事“基股传花”都在玩一件事，所以炒股票别抱着投资就是投机，就看你投准投不准了，要是没投准被套五年，不投资也得变成投资。做股票投资的人基本上98%的人都是做被动投资，有一些主动投资。但是做主动投资有一个前提，必须是在第一位争取，你给我说买交通银行6块钱的时候，我可以说你是投资45块钱，我觉得拿十年没问题，但是说这种话跟屁话差不多，因为没有一个人拿十年，中国人拿十个月都不寻常，我说的对吗？你们所有人的心态都是这样的。
我们讲一个股票的小故事，这是我一个朋友发给我的，不知道你们是不是有人看过。他们说用一个卖烧饼的故事来讲讲股市，挺好玩的我给你们讲，你们听听，我看时间不够了，我讲多了。
有一个市场，有两个人在烤烧饼卖，称他们为烧饼甲和烧饼乙。
第一假设他们的生意都不太好特别清淡；第二假设他们的烧饼数量一样多；第三烧饼的成本都是一块钱一个；第四假设这个市场是一个自由的市场，并没有出现烧饼监管局。
两个人在这呆着都很无聊，然后说干什么呢？
烧饼甲说：“这样吧，咱们俩互相买卖，你卖我一个，我卖你一个，你再卖一个，我再卖一个。但是价值是涨的，第一个烧饼一块钱卖给我，一块钱卖给你，两块钱卖给我两块钱卖给你，三块钱卖给你三块钱卖给我。”
一个小时以后烧饼涨到60元，同样都是一个烧饼，这时候有个路人丙
一个小时前路过的时候，看见两个人卖烧饼一元一个，一个小时以后，路人丙回来的时候烧饼已经飚升到60元，他心里就开始打鼓，就像现在很多新基民和股民一样，股价天天涨他心理就痒痒。
然后他又从烧饼摊走过一次，这时候烧饼价格已经飚升到80元，一会又走回来价钱已经飚升到100元一个，这时候他终于忍不住了，他认为烧饼是一种非常增值的资产，他掏出来100元坚决买了一个烧饼。（掌声）
他买完烧饼之后旁边的人越来越多，等再过了一会，路人丙再回来的时候就看见烧饼前面堆了一堆人，烧饼的价格已经飚升到140元一个，而且市场上在传一个消息：就是买烧饼是一种非常能增值的资产。就像现在的股票，而且市场上随着买的数量越多，为了满足很多人买不上烧饼的需求，市场上出现了一种新的产品，就是烧饼期货，烧饼认购权证就是现在的股票认购权证是一样的，就是在未来有200元买到一个烧饼，出现了一种烧饼认购权证，这时候市场上还出现一个“烧饼分析师”，他给出了半个月以后的目标价格，就是每个烧饼价值250元，这样的分析师在证券里称之为分析师和分析员。
烧饼市场里延续着一种非常奇怪的事情，就是没有人赔钱，股票节节攀升，120买的人涨到140，120的人抽自己一个大嘴巴“哇噻，卖这么早？现在都160了。”200买的人会飚到230，市场上持续一种现象，就是在4000点以下，6000点的时候都重复着一种现象就是谁都挣钱，他们跟我说：“刘老师我问你一个现象？为什么没人赔钱呢？”
这时候市场里出现一个新的人叫李子，他发出了异样的声音说买烧饼会赔钱，市场里出现了几个新的假设，因为经济学都是要靠假设来的。
假设一：卖烧饼的人越来越多，烧饼的供给量越高，因为大家觉得烧饼这东西能挣钱，所以现在中石油、中国电信、中海油都分成海归了，市场上卖烧饼的人越来越多了，烧饼的供给量会增加，会降低烧饼的价格。
假设二：烧饼监管局成立了，认为烧饼价格过高了，证券市场也有监管局，他们认为泡沫太大了。
假设三：大家买烧饼的人终于明白了一个道理，不过就是一个烧饼，这时候烧饼的价格开始松动和下跌。就像现在的股票一样，伴随着这个时候股票下跌还会有在高价的时候，有很多上市公司说助资，他们说可以把自己手中的资产来以很贵的价格卖出去，但是如果他卖给你的价格不值钱的情况下，价格还是会下跌的。
那么在下跌之后谁挣钱了呢？
烧饼甲和烧饼乙挣钱了，路人丙买的比较早也挣钱了。什么人亏钱了呢？就是以250
元的价格买烧饼或者230、240元买的人，跌到190的人他就亏钱了，还有一种人挣钱就是
在170、180买入的时候买了50个烧饼抛出去30个，剩下20个是纯利的时候，他挣钱了，但是在高位买的人亏钱了。就像在股票市场每一个轮回的时候，到6000点的时候冲进市场他们就是最被宰割的一批人，其实你想一想，烧饼跟上市公司不一样，他们说上市公司有业绩支撑的，我说你买那垃圾公司的时候还不如烧饼呢。（掌声）
他们不能完全的概括股票市场，但是他可以描绘股票市场一个方面，在做股票的人就是在做基股传花，别以为是什么高深的投资。他们说什么估值？你看证券公司分析师给你估值？他们认为熊市中股票50块钱的估值高，在牛市中同样一个50块钱估值他认为低，虽说股票基本上发生了变化，但并不是天翻地覆的，所以说不轻信证券分析师的话，而且你想想什么叫估值？估值就是估摸着值。我说的对吗？你是估摸着，他也是估摸着，可能他跟你估摸着差不多，股票就是投机，5块钱也可以炒到50块也可以，炒到80块也没问题，但是上去的东西一定会下来的。所以说你们应该在它下来之前，或在刚下了的时候抛出去，不要过于贪婪，所以股票人讲做多也挣钱，做空也挣钱，唯有贪心者不挣钱。而且股市没有新鲜事，他们说今年的牛市不一样，我说今年的牛市比我经历的牛市，96年从330涨到2400、2500的时候一样波澜壮阔，7倍，我就是从那时发财的，也是从那个时候破产的。这个时候牛市下去的时候会有一批人跟着破产的。
他们老说今年市场不一样，黄金十年！我说你说话负责任吗？黄金十年是要走过十年才是黄金十年！我讲一句话“年年岁岁股相随，岁岁年年股不通”，股市没有新鲜事，别听他们忽悠，上电视做股评的人都是说最多的，因为他们不允许被说空，不要相信那些老师，有个别的老师有水平但是大部分老师都没啥水平，而且股票这东西是没人能预测的，我讲过一句话能预测股票的人有三种人：天才、疯子和骗子！喝多酒了随便说8000年，还有一种就是骗你钱的，他们忽悠你然后给你打电话，让你买股票，就跟老师们让你买股票一样，其实他是坑你，那天买老师股票的人都涨，买过老师推荐的股票吗？第一天都涨8%让你出不去，第二天就跌了。
做股票靠的是脑子不是耳朵，如果靠耳朵挣钱见鬼了，做股票要靠脑子花功夫，我见过一个操盘手，两年前见他我都吓的……，那一天下来之后他会把一盘都付盘，就说当天付一次盘，天天如此我尝试过就拿手指头点，下一页一天500次，他坚持。我觉得天道酬勤。做任何一个行业你要指望着看两期电视，看两本书就能挣到钱就是见活鬼了。所以亏钱很正常。我现在没时间了不看了，我2001年做股票的时候，700个上市的报表我是通读的，所有中报年报我是通读的，每支股票都在我脑子里，心里分析听谁的，不是不能听但是像你们一般的散户都很难听到，如果说特别有渠道的人还是可以听一些消息的。
如果上市公司的董事长是你小舅子或是你大哥那是没什么问题，但是你有一个这样的哥哥非常少的。一共一千多个上市公司你哪有这么多大哥。所以你在营业厅里听的消息那都不是消息那是垃圾，传到你耳朵里都过了80道弯了，像我们都能听到一手的、二手的我们都不敢信，我的消息满天飞，一般到我的耳朵里有时候都很准的，但是我很少听。所以炒股票要天道酬勤。
如果没有时间，买基金是一个很好的选择，但是买基金是买股票型基金和平衡型基金，因为只有买这个才能挣钱，卖债券基金也能赢利，但是它赢利会小，但是有可能买股票型基金和债券型基金亏损，所以买基金一定要本着长期投资的眼光，当然缴纳五年以上的闲钱，最好五年的打算，买基金不能买一个最少买三个，最多买五个，千万别说买十个就象你养了十几个孩子连名字都叫不齐。买三到五个股票型基金，这五个基金一定是属于不同的公司，你不能买五支都是华夏的，那属于赌博。华夏一支，南方一支，嘉实一支，易方达一支，中油一支，五支基金要属于五个公司，做长期配置。定期定额投资是买基金最好的方法，比如
每个月投入三千块或者每个人投资一千块，买三个月的基金，每个月不管赢钱还是输钱都往里投，我本人是今年1月1号开始的，我跟他们讲从美国和台湾的经验，十年做定期投资的人亏本的可能性是零，赢利多少不知道，一个基金如果每年能给你带来12%——15%的收益基金，连续十年这基金涨一倍。所以今年这种行情涨50%、30%涨一倍那是属于特例，明年别指望会发生这样的事情。
所以买海外什么资金，百分之几是很不错的收益了，这是你心理上对未来有一个的合理预期，你不能总想三倍，他们跟我说老翻跟头，我说怎么翻？是向上翻还是向下翻？我看更多人是向下翻，翻一倍很容易，由100万变成50万只需要做错三、四次，你炒股票炒从100万到50万做错三、四次就够了，但是50万做到100万，你没有一根坚强的神经是做不到的。50万到100万是挣100%，100万到50万是亏50%，定期定额最好，比如说买三支，中间买嘉实三百，我不是替他做广告，我没收他钱。因为我说的基金公司都是中国最好的基金公司，买基金一定要买中国最好的基金公司，我的理论是买名基，所谓名基就是买优秀基金公司的产品，尽量少买新公司的产品，因为没有历史业绩可以考察，历史不能说明未来，但是历史可以说明未来的一部分。就像我们去找工作的时候，说看看这个人的简历一样，他过去从来没有偷盗的前科，他以后发生的偷盗的可能性小但是不能保证不，但是他以前是偷盗的惯犯，你指望着金盆洗手不太可能，就是他发生的可能性大对吗？有历史业绩的象南方、华夏、嘉实、易方达都是有很好的历史业绩，他们在熊市中国一样会给你带来10%，所以你相信它会更有把握，具体买哪支都差不多。因为一个基金公司的研发水平都差不多，它有些个别特别好的，定期定额是非常好的。如果你们是上班族而且特别是女同志的话就更好了，我一贯主张女同志不炒股票。因为股票在跌下来的时候大家的焦虑和惆怅远不是美容品和化妆品能覆盖住的，满脸的黑线圈，男的无所谓。买基金买三到五支股票型基金，要有长期投资的打算。
由于时间的关系我们说一下现在的股票市场和基金市场，还有房地产和黄金，所有的观点都是我个人的观点，不代表任何人的观点，不一定说的对完全是我个人的，因为这东西不需要别人说对和错，你有自己的脑子我只不过是说出我的观点供您参考。因为大家都是成年的智商正常的人，我在中央电视台学会一句话：每个人都应该对自己的行为负责任。专家是所谓的专家，而且股票没有专家，所有的都是我个人的观点。
基金市场和股票市场
股票从1000点涨到6000点波澜壮阔，虽然比俄罗斯涨的低一点，但是也是有五倍以上的升幅，翻十倍的股票在中国不算少数，我个人认为牛市的主升浪已经走完了，就是说能挣钱的阶段已经不在了。如果是大餐的话我们主菜已经上完了。中国的市场上现在没有被没挖掘的东西，没有被爆炒过东西，比如说钢铁低，是因为它本身就低，全世界钢铁使用率都在10倍以下，为什么我们就是二、三十倍呢？本身就低并不是它还补齐三、四十倍，当然在爆炒的阶段多少都是合理的。我认为主升浪到6000点已经走完了，现在回调5000点上升动力不是非常强，有人跟我说这轮到4800，有的人说干到4500，有的说明年上半年上拉7000，不是没可能但是所有人都看到7000点的话，这市场已经没的做了。市场是让你最意想不到的时候往下跌，而且跌的时候让你一套不回头，我告诉你们如果市场上到7000点，你们很多人手中的股票也上不去，有些人的股票不到3000点非常正常，有的上7000点一定是靠新的上去的，股票上不动，基金暴涨的可能性也比较低，投资基金是好的选择，但是我觉得主升浪做完了，后面晚餐有没有甜点上来我不知道，正常情况下他们讲中国股票在6000点的时候，被高估50%是完全认同的。现在我觉得市场回到4000点是合理的，如果按照全世界的收入来讲，明天回到3000点是正常的，但是我觉得3000点在中国的游戏和高速增长的背
景之下，是稍微有点低估了。如果回到正常点，市场需要三十倍我觉得是正常的，因为经常在37和38倍之间，如果再回涨20%，说市场有5000点回到4000点不是说一定，我觉得的是如果回到那个点位也是正常的，因为现在没有股票没被高高估过，高估的股票满街都是，低估股票几乎不存在。他们讲的有价值是股票涨到30倍的时候有价值，招商银行为什么从6块钱到40块钱？然而从40块钱又可能回6块钱挺难的，但是回到20块钱并非是不可能的。
中国石油是中国第一大权证股，48块钱是天方夜谭，我认识所有投资者，他们买了之后全数抛光，他们说有这样的价钱都没有想到。跌的人大部分都是散民，我见到叔叔阿姨都问我跌到48了怎么办？我说等十年肯定没有问题，这话肯定还是屁话。没办法，让你割肉不敢，割18块钱的肉说实话割我也割不了，那跟挖心、挖肝一样。因为他们当时想中石油为什么可以呢？因为他们神化了对吗？神化不代表中石油啊，中石油这支股票在香港只有15块钱，最近高升的价钱20块钱，我说你要想买中石油非常简单的一个做法，现在国内30块，香港15块钱港币，比人民币值钱对吧，你最好的方法是报个到香港的旅行团，五千块钱到香港，吃住玩三天，然后花五千从银行开个户，虽说开户不是很合法，但是你如果开也开得了的。一万五千块钱买一千股石油，连吃带喝从香港回来省一万五对吗？为什么傻乎乎的买30块钱的呢？这是自己的问题了，这是一个非常朴实的真理，所以那天他们讲中石油回到20块钱以下，我觉得很正常，我跟中石油几个老总挺熟的，中石油是美国第一大石油公司一年产量的一半，有时储量不到人家的二分之一，我们中石油的市值是人家的两倍正常吗？中国最好的房产公司最高价的时候是美国四家房地产公司之和，正常吗？只要是泡沫一定是错的。
我上次做一个节目他问我说：“刘老师，牛市什么时候结束？”，我说我不知道，鬼都不知道牛市什么时候结束。他们说牛市是以什么方式结束？我说这个我知道，是以暴跌结束。大家记住一句话：股票怎么涨的怎么退。这话没错，虽说中国股市以后一定会看到10000点，但不是现在。因为指数越来越虚了，现在这个价位上37倍多，讲什么特有价值，银行行长跟我说他们的银行都不值这么多钱的。是石油还是煤炭？挖煤涨了还是飞机公司亏损了十几块钱，您说哪个值钱，反正我是看不出来。
现在玩股票主要凭一字“胆”，谁的胆大谁干，所以我现在跟他们说股票进入5000点以上，进入一个新的时代，称之为“胆量投资时代”。基本上是凭胆，我的朋友炒股票基金，手里拿着两个亿，两个礼拜打一个圈。什么两个礼拜打一个圈？就说两个礼拜五个已经转一圈了，不敢常拿。为什么？他说现在是出头期，没有东西有价值。我认识好多这种大户，因为他拿了别人的钱不能不做，基金也必须做，基金在三个月后必须见仓对吗？而且你想想他们拿的是你们的钱，我要是拿你们的钱我也敢，我不是在攻击他们，是很正常的，我也有过这些经历，现在在这种没有价值的情况下，投资要小心，我不是说不能挣钱，它本身就是投机工具，炒到多久都可以，但是一定要小心自己别变成250元一个的买烧饼的人，而且没有一个人会同情你，你要是在股市上赔了钱没有人会同情你，要不就是傻要不就是运气太差，没有一个人会同情你，因为大家说你拿钱就是投机去了，你看股市上挣钱的人永远比亏钱人多。为什么？因为好多人亏钱的人都不告诉别人，太丢人了。这大牛市还亏了40%怎么弄的？
今天早上我碰到一个老总，在我吃饭的时候他认出我来了，他跟我说他今年最近几个月的股票不太理想，我说怎么不太理想？他投了80万现在只剩了40万了。我说确实是不太理想，但是像这种不太理想有的是。我有一个同学帮人做股票50万三个月的时间变成了25万，现在70%的人亏，而且现在在这个点6000点位上套的人亏个40%到50%都不新鲜，半路就可以拦腰了，很多人问我是该买还是该卖？我说这个问题没法回答，我开了一个博客，
我说你挣钱了至少先把本退出来，这是我给他们的唯一忠告，如果是我我敢抛，如果是你我不敢说，因为这个谁也说不准，因为你买股票原因我并不知道。就像你问该不该卖是一样的，因为你买这家公司基金的原因他并不知道对吗？
买基金要不要退？可以你赢利了，你可以退本，这是我一贯的说法“中庸之道”，你可以留点利润在里面，如果是我要就全退，为什么留点利因为你还想着万一涨了呢？如果你把本退出来，如果跌了以后你肯定不会亏本，你心态非常平和对吗？如果你6000点进去的，一进去就被套，你现在确实难受，这我都明白。但是我讲的一句话：不被套的人永远成熟不起来。有一个股民问我怎么就变成熟了？我说亏惨了就成熟了。我没瞎说八道，哪个人做股票没有大亏呢？我在这个市场上死过两轮了，第一轮给公家，第二轮给自己我几乎倾家荡产，现在看我风光了是因为我重新爬起来了，但是像我这样的人死人多的是，我一点也不骗你们每一轮熊市过去，牛市来的时候有一大堆人就销声匿迹了，所以做股票的时候一定用闲钱做股票，也抱着钱输光的一种心态，这是你保持心态的唯一选择。
前两天我看了一份北京报纸报道：一哥们拿了30万块娶媳妇的钱说砸股市买一套房，买一个房子7、8月的时候变成两室一厅了，不容易啊在北京两室一厅就一、二百万，说最近不太愉快，说最近变成一居室了，如果到4000点你更不愉快了，就剩一厕所了。你发现了挣股票的钱来的快去的也快，所以我跟老总说你好好做生意吧，好好做生意很挣钱的。他问能不能帮他做股票？我说你的信任我非常感激但是我现在没时间，我自己都不弄没有时间弄，我拍电视都拍不过来。我拿别人的钱两千万在仓位上呆着，我给你做节目《鲁豫有约》了谁约都没戏，那是要亏的，我损失几百万，我们是拿别人的钱，《鲁豫有约》还不错，他们不做股票然后我说我现在不做，没有办法做，拍电视都拍不过来了，自己写书什么的就没有时间弄，没有时间我就不做，本身也在高位，我不愿意做，所以现在我的心态是宁可错过不能做错，这是做股市的箴言，宁可错过不可做错，这是做股票，基金也一样。
房地产
我们现在讲房地产，不动产的东西是很好的投资方式，如果在石家庄目前的价位六、七千的房价，前两天有一个人从广东给我打了博客说家在石家庄，人在广东，手里有四、五十万闲钱，说石家庄房价四、五千可不可以买？我说有人给你看着吗？他说我爸妈都在那呢，我说那你买吧。一级城市北京、上海的房价涨的够高的了，北京五环之内的房价都不会下一万，我买房子的时候我们家六千现在一万五还不卖。北京五环之内的房子没有低于一万块钱的了，以前那种经济房开盘价九千，我相信石家庄的房子，毕竟是省会城市各地有钱人都会来石家庄买房，其他的城市比如说邢台他有钱他可能来石家庄买房，北京房价下不去是因为全国各地有钱的人全在北京买房子，山西老板一买就是买一层、两层的，他有的是钱，他说房子又不贬值，我相信很难贬值。房价我的个人观点是：大降小回。就是涨的多跌的少，但是以后的上涨的速度可能会慢，但是房子和股票不一样，股票是可以是再升值资源，股票就是说优秀的供体可能是无限的，以后还会不断地有好公司上市，但是土地是不可再生，石家庄中心城市就这么多地盖完了就没得盖了，你让房价跌从哪跌，你跟我说从哪跌？
如果你钱多买一套房子无疑是个很好的选择，但是要比你买基金门坎高的多。但是买房之前准备好钱尽量不向银行贷款，如果你向银行贷款可能首付付的多，第二严重的利息会消耗房子的增值潜力，你比如说买60万的房子，贷款20年，加了80万的息，您的房子从100万直接奔到180万你挣钱的空间就小了。买房子尽量少贷款，如果自己住啥时候都没问题，如果投资现在也不晚，但是电视台上也不能讲，这属于混谈房价，我们在电视台都不让讲这些话的，但是实际情况你看着吧，说深圳房价最近跌了没成交量对吗？你再跌跌试试，好多人拿钱都去买去了，但是现在是短期上涨过快，拉高了回涨是非常正常的现象。所以不动产