中国证券登记结算有限责任公司
上市开放式基金登记结算业务实施细则
（修订版）
第一章 总则
第一条 为了维护证券投资基金市场秩序，保护投资者的合法权益，规范证券交易所上市开放式基金的登记结算业务，根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规、规章和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称本公司）的相关规定，制定本实施细则。
第二条 本实施细则所称上市开放式基金是指可在上海、深圳证券交易所认购、申购、赎回及交易的开放式证券投资基金。投资者既可通过上海、深圳证券交易所场内证券经营机构认购、申购、赎回及交易上市开放式基金份额，也可通过场外基金销售机构认购、申购和赎回上市开放式基金份额。
第三条 本实施细则未规定的，适用于本公司其他相关规定。
第四条 本公司可以根据本实施细则，制定相关登记结算业务指引和业务流程，规范相关各方的业务关系。
第二章 业务参与
第五条 申请办理上海、深圳证券交易所上市开放式基金认购、申购、赎回业务的场内证券经营机构必须具备中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的基金代销业务资格。
第六条 拟参与上海、深圳证券交易所上市开放式基金申购、赎回业务的场内证券经营机构，需事先具备上海、深圳证券交易所和我公司认定的业务参与人资格。
第七条 基金管理人、场外销售机构首次办理上市开放式基金业务时，需按照本公司相关规定办理加入本公司开放式基金登记结算系统（以下简称“TA系统”）的手续。
第八条 基金管理人通过TA系统办理上市开放式基金的登记结算业务时，还需向本公司提供下列材料： （一）上市开放式基金获准募集的批复复印件；
（二）上海、深圳证券交易所开展业务的相关材料;
（三）本公司要求的其他材料。
第九条 本公司自收到完整的申请材料之日起十个工作日内进行审核。审核合格的，本公司将与基金管理人签订上市开放式基金登记结算服务协议。
第三章 账户管理
第十条 投资者可持本公司人民币普通股票账户或证券投资基金账户（以下简称证券账户）通过场内证券经营机构在上海、深圳证券交易所认购、申购、赎回及交易上市开放式基金份额。
投资者可持本公司开放式基金账户通过场外基金销售机构认购、申购和赎回上市开放式基金份额。
证券账户开立、账户资料变更及注销等业务，按照本公司《证券账户管理规则》办理。
第十一条 已有证券账户的投资者，可通过场外基金销售机构以其持有的证券账户向本公司申请注册开放式基金账户。
场外尚无证券账户的投资者，可通过基金销售机构向本公司申请配发开放式基金账户，本公司将配发新的证券投资基金账户，同时自动注册为开放式基金账户。
已通过场外基金销售机构开立开放式基金账户的投资者，拟通过其他场外基金销售机构申报上市开放式基金业务的，须先持其开放式基金账户在该场外基金销售机构处，办理开放式基金账户登记。
第十二条 对于以注册方式开立的开放式基金账户资料中投资者姓名（名称）或证件类型、证件号码三项关键信
息发生变更的，投资者应按照本公司《证券账户管理规则》的规定，通过证券账户开户代理机构办理证券账户资料变更，在证券账户资料变更成功后，本公司将自动变更开放式基金账户三项关键信息。除上述三项以外的开放式基金账户资料非关键信息变更，投资者可通过场外基金销售机构办理。
对于以配号方式开立的开放式基金账户资料关键信息
与非关键信息的变更，投资者可通过场外基金销售机构办理。投资者也可通过变更证券账户资料的方式，对开放式基金账户资料关键信息进行变更。
第十三条 开放式基金账户的账户资料查询、注销等业务，按照本公司相关规定办理。
第四章 登记托管
第十四条 本公司对上市开放式基金份额采取分系统
登记原则。投资者通过场内证券经营机构在上海、深圳证券交易所认购、申购、买入的上市开放式基金份额登记在本公司证券登记结算系统（以下简称“证券登记系统”），以投资者证券账户记载，托管在场内证券经营机构处。
投资者通过场外基金销售机构认购、申购所得的上市开放式基金份额登记在本公司TA系统，以投资者开放式基金
账户记载，托管在场外基金销售机构处。
第十五条 上市开放式基金合同生效后的规定期限内，
本公司将根据基金管理人的申请，按照相关规定办理上市开放式基金份额的认购登记。
第十六条 通过上海、深圳证券交易所场内证券经营机构申购、赎回、交易涉及的上市开放式基金份额登记，通过证券登记系统办理。
通过场外基金销售机构申购、赎回涉及的上市开放式基金份额登记通过TA系统办理。
第十七条 证券账户内上市开放式基金份额的非交易
过户、司法协助、质押、冻结等业务参照本公司证券业务的相关规定办理。
开放式基金账户内上市开放式基金份额的非交易过户、司法协助、质押、冻结等业务参照本公司开放式基金业务的相关规定办理。
第十八条 上市开放式基金可以根据基金合同和招募
说明书相关约定进行份额折算和分拆转换、合并转换等业务。
基金管理人应当在份额折算基准日前规定时点内通知
本公司，本公司证券登记系统进行相关登记处理。
投资者应当向场内证券经营机构申请办理上市开放式
基金份额的分拆转换、合并转换业务，本公司证券登记系统进行相关登记处理。
第十九条 上市开放式基金份额持有数据、账户资料等数据由TA系统统一向基金管理人提供。
第二十条 托管于上海、深圳证券交易所某一场内证券经营机构处的基金份额，投资者只能委托该场内证券经营机构申报赎回、卖出。
投资者如拟委托上海、深圳证券交易所其他场内证券经营机构赎回、卖出基金份额的，或拟委托场外基金销售机构赎回基金份额的，须按照本实施细则第六章相关规定办理基金份额的转托管。
第二十一条 上海、深圳证券交易所场内证券经营机构有责任保证投资者基金份额托管数据资料的真实、准确、完整，确保投资者基金资产的安全，并负有保密义务。
第五章 基金份额的认购、申购、赎回、交易
第二十二条 交易日，投资者通过场内证券经营机构向上海证券交易所系统申报认购上市开放式基金份额的，采取“金额认购”原则，即以认购金额填报数量申请。
投资者通过场内证券经营机构向深圳证券交易所系统
申报认购上市开放式基金份额的，采取“份额认购”原则，即以认购份额填报数量申请。
第二十三条 认购期间，本公司将上海、深圳证券交易所的认购申报数据处理后发送相关场内证券经营机构，场内证券经营机构据此划付认购资金。
认购期结束的规定期限内，本公司根据基金管理人对整
个认购期间的确认结果进行场内基金份额认购登记，并将认购登记结果发送相关场内证券经营机构。
第二十四条 交易日，投资者通过场内证券经营机构向上海、深圳证券交易所系统申报申购、赎回上市开放式基金份额的，采取“未知价”和“金额申购、份额赎回”原则。
第二十五条 本公司将上海、深圳证券交易所的申购、赎回申报数据处理后转发至基金管理人确认，根据基金管理人的确认数据对场内申购、赎回的基金份额进行登记处理，并将场内申购、赎回交易回报数据和登记结果发送相关场内证券经营机构。
第二十六条 投资者通过场内证券经营机构向上海、深圳证券交易所系统申报交易上市开放式基金份额的，本公司参照证券交易业务的相关规定办理。
第二十七条 投资者通过上海、深圳证券交易所场内认购、申购、交易所得的上市开放式基金份额应为整数份。
第六章 基金份额的转托管
第二十八条 上市开放式基金份额转托管可分为系统
内转托管和跨系统转托管。
第二十九条 系统内转托管是指投资者将托管在某场
内证券经营机构的深圳证券交易所上市开放式基金份额，转托管至其他场内证券经营机构（场内系统内转托管）；或将
托管在某场外基金销售机构的上市开放式基金份额，转托管至其他场外基金销售机构（场外系统内转托管）。系统内转托管应按本公司有关规定办理。
投资者将托管在某场内证券经营机构的上海证券交易所上市开放式基金份额转指定到其他场内证券经营机构，应当按照上海证券交易所相关规定办理转指定。
第三十条 跨系统转托管是指投资者将托管在某场内证券经营机构的上市开放式基金份额，转托管至某场外基金销售机构；或将托管在某场外基金销售机构的上市开放式基金份额，转托管至某场内证券经营机构。
第三十一条 上市开放式基金份额跨系统转托管只限于在证券账户和以其为基础对应的开放式基金账户之间进行。
第三十二条 投资者将托管在场内证券经营机构的上市开放式基金份额通过场外基金销售机构赎回的，应确保已在转入方场外基金销售机构处成功办理开放式基金账户开立或开放式基金账户登记。投资者自跨系统转托管申请之日起两个交易日后，可在转入方场外基金销售机构申报赎回基金份额。
第三十三条 投资者将托管在场外基金销售机构的上市开放式基金份额通过场内证券经营机构在上海、深圳证券交易所卖出或赎回的，自跨系统转托管申请之日起两个交易
日后，可在转入方场内证券经营机构申报卖出、赎回基金份额。
第三十四条 下列情形不允许跨系统转托管：
（一）分红期间（权益登记日的前两交易日至权益登记日）。
（二）处于质押、冻结等状态的上市开放式基金份额。
（三）基金份额折算基准日至折算处理日，以及证券交易所规定的相应停牌日期。
（四）本公司规定的其他情形。
第七章 权益分派
第三十五条 上市开放式基金权益分派分别由证券登
记系统和TA系统依据权益登记日（以下简称R日）各自的基金份额持有人名册数据进行。
证券登记系统只进行现金红利分派，TA系统可按投资者选择进行现金红利或红利再投资分派。
第三十六条 基金管理人应于权益分派公告前，预先向本公司提交权益分派申请。
基金管理人应于R日规定时点前，将最终确定的分红比例方案通知本公司。如在规定时点后修改分红比例方案的，应重新确定权益登记日。
第三十七条 基金管理人应根据本公司相关业务规则
在规定时点前，将现金红利划入本公司指定的银行账户。本公司于规定时限内将现金红利划入场内证券经营机构、场外基金销售机构开立的资金结算账户。
基金管理人未能在规定时点前足额划付现金红利的，本公司将推迟现金红利的派发。
第八章 资金结算
第三十八条 场内证券经营机构、场外基金销售机构、基金管理人等结算业务参与人在参与上市开放式基金资金结算业务前，需与本公司签订资金结算业务协议，并开立相关资金结算账户（结算保证金账户、结算备付金账户）。
开通深圳证券交易所认购业务和上海、深圳证券交易所交易业务的场内证券经营机构需在本公司开立场内证券资金结算账户；开通上海证券交易所认购业务和上海、深圳证券交易所申购、赎回业务的场内证券经营机构需在本公司开立开放式基金资金结算账户；基金管理人、场外基金销售机构需在本公司开立开放式基金资金结算账户。
第三十九条 本公司对上市开放式基金采取分系统结算原则。
通过深圳证券交易所认购和上海、深圳证券交易所交易的基金份额所涉及的资金清算由证券登记系统完成，结算业务参与人通过场内证券资金结算账户完成相关资金交收。
通过上海证券交易所认购和上海、深圳证券交易所申购、赎回，以及通过场外代销机构认购、申购和赎回的基金份额所涉及的资金清算由TA系统完成，结算业务参与人通过场
外开放式基金资金结算账户完成相关资金交收。
第四十条 本公司对上市开放式基金采取多边净额结
算或逐笔全额结算。
证券交易所场内交易业务涉及的上市开放式基金与股票、封闭式基金等品种统一进行多边净额结算。
本公司可以根据相关规定视结算业务参与人及其交收对手方选择的资金结算模式、结算业务参与人风险程度等情况确定资金结算模式，但下列情形必须采用逐笔全额结算模式：
（一）场内和场外基金份额认购、场外权益分派业务；
（二）资金交收期为T+1日的场外基金份额赎回业务；
（三）独立基金销售机构类结算业务参与人场外所有业务。
第四十一条 对于场内证券经营机构以交易单元上报
的上海证券交易所场内认购申报，上海、深圳证券交易所场内申购、赎回申报，本公司根据申请当日的交易单元与结算业务参与人的对应关系，确定申请当日的资金清算路径，以及相关交易单元申购、赎回适用的相关费率。
在清算日和交收日，本公司按申请当日的资金清算路径
来进行上市开放式基金相关资金的清算和交收。
第四十二条 通过深圳证券交易所认购的上市开放式
基金份额所涉及的资金交收，遵循“先满足二级市场交收，后满足认购交收”原则；通过上海证券交易所或场外基金销售机构认购、申购、赎回的上市开放式基金份额所涉及的资金交收，遵循“先满足申购、赎回资金交收，后满足认购资金交收”原则。
第九章 风险管理
第四十三条 上市开放式基金结算业务参与人应当采
取下列措施，加强登记结算业务的风险控制：
（一）制定完善的风险防范制度和内部控制制度；
（二）建立完善的技术系统，共同遵守约定的技术标准和规范；
（三）对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。
第四十四条 为防范结算风险，依据风险共担的原则，结算业务参与人应当按规定缴纳结算保证金。结算业务参与人结算备付金账户的日末余额不得低于本公司核定的最低
结算备付金限额。
结算保证金、最低结算备付金缴存、调整、管理和使用按照本公司相关规定执行。
第四十五条 本公司对结算业务参与人进行监控，如出现下列情况之一的，列为本公司重点关注对象： （一） 被中国证监会、证券交易所或其他监管机构列为高风险机构或被采取强制监管措施；
（二） 发生重大法律诉讼、经济纠纷或违法、违规事件，并可能严重影响结算业务参与人支付能力；
（三） 结算业务参与人的净资本等风险控制指标达到本公司设定的预警标准；
（四） 发生证券或资金交收违约；
（五） 频繁发生技术系统故障并多次导致结算业务无法正常进行；
（六） 多次违反本实施细则、本公司其他业务规则及相关规章制度；
（七） 本公司认定的其他情况。
结算业务参与人存在前款三至七项风险情形的，本公司将予以提醒，并要求其及时纠正。
第四十六条 本公司依据其风险程度，可对重点关注的结算业务参与人采取下列风险防范措施：
（一） 提高结算业务参与人最低结算备付金比率；
（二） 对结算业务参与人采用逐笔全额结算模式；
（三） 关闭结算业务参与人结算备付金账户的款项电子划出通道；
（四） 限制在结算业务参与人相关证券账户转指定（上海证券交易所）或场内系统内转托管（深圳证券交易所）；
（五）要求其委托其他结算业务参与人代理结算，或要求其与相关交收对手方通过其他方式进行资金结算；
（六） 本公司认为必要的其他措施。
本公司在对结算业务参与人实施前款第（五）项措施前，将通报证券交易所，同时通知有关结算业务参与人。
第四十七条 结算业务参与人必须在规定的交收时点前确保相关结算备付金账户内的资金余额足额完成交收。如在最终交收时点，结算业务参与人相关结算备付金账户内的资金余额不能足额完成担保交收业务品种资金交收，其行为构成资金交收违约（透支），本公司除采取本实施细则第四十六条的措施外，还有权采取以下措施：
（一） 根据结算业务参与人发生的违约金额，按本公司有关规定计收利息及交收违约金。
（二） 透支发生当日，可暂扣违约结算业务参与人相当于违约金额价值100％的自营证券（违约参与人可自行申报待处分证券）或要求结算业务参与人提供其他符合本公司要求的担保品。违约结算业务参与人在透支日的次一交易日日终前缴足违约款本息及交收违约金的，本公司向其交付暂扣的证券或担保品。否则，本公司将将从透支日后第二个交易日起卖出暂扣证券或担保品，以卖出款弥补结算业务参与
人的违约额，卖出款不能全额弥补违约款本息及交收违约金的，差额仍向违约的结算业务参与人追索。
第四十八条 本公司有权对结算业务参与人当日净申
购金额实行额度控制。结算业务参与人当日净申购金额计算方法如下：
交易日（以下简称T日）净申购金额＝（T日证券交易所场内及场外申购金额－申购代理费）－（T-N+2日证券交易所场内及场外赎回金额－赎回手续费＋赎回代理费），其中N 为基金管理人规定的赎回交收周期，且N≥2。
结算业务参与人净申购金额超过本公司规定额度的，本公司将于申购申报次一工作日日初通知其超额净申购金额。结算业务参与人须于申购申报次一工作日11:30之前，向其开放式基金结算备付金户划入相当于超额部分100%的担保
资金（该部分资金不用于当日资金交收）。未能足额提供担保资金的，结算业务参与人应于申购申报次一工作日11:30之前向本公司指定无效申购，否则本公司按申购提交时间顺序，由后向前，对相当于超额部分金额的申购申请做无效处理。
结算业务参与人单日净申购金额额度的标准由本公司
另行制定。本公司可根据结算业务参与人资金交收总体风险情况，对该额度进行调整，并向结算业务参与人公布。
本公司可根据结算业务参与人风险情况，采取其他结算
担保品管理措施。
第四十九条 结算业务参与人出现申购资金透支的，在向其追偿未果的情况下，本公司将先动用开放式基金结算保证金予以弥补，就不足部分，本公司有权要求相关基金管理人按下列分摊原则就弥补不足部分的透支金额进行分摊补偿。
根据该结算业务参与人相关资金清算数据，确定与其存在双边净申购关系的基金，并从相关基金的资金结算账户中扣减按下列公式计算的分摊补偿金额（无论该基金的结算备付金账户余额是否为正，都按此执行）：
单只基金分摊补偿金额=违约基金销售机构资金透支总金额×（该基金销售机构对该基金的双边净申购金额/该基金销售机构对各相关基金的双边净申购总金额）
在进行分摊处理前，基金管理人对违约投资者开放式基金账户内的基金份额发起强制赎回处理的，如赎回款足以弥补基金应分摊补偿金额，则本公司不再要求相关基金进行分摊补偿；如赎回款不足以弥补基金应分摊补偿金额，则本公司就尚未弥补的差额部分继续要求相关基金进行分摊补偿。
如相关结算业务参与人日后偿还其部分或全部透支金额，则本公司按照下列公式计算的退还金额，对相关基金已分摊补偿的金额进行退还：
单只基金退还金额=违约基金销售机构透支偿还金额×
（该基金销售机构对该基金的双边净申购金额/该基金销售机构对各相关基金的双边净申购总金额）
基金管理人可就已向本公司进行了分摊补偿且尚未得到偿还的部分，向相关违约的结算业务参与人进行追偿。
第五十条 对基金、信托、保险、合格境外机构投资者等特殊机构投资者，本公司可比照本章结算业务参与人相关规定处理。
第十章 附则
第五十一条 因地震、台风、水灾、火灾、战争及其他不可抗力因素，以及不可预测或无法控制的系统故障、设备故障、通信故障、停电等突发事故给有关当事人造成损失的，本公司不承担责任。
第五十二条 交易型开放式基金(ETF)、场内实时申赎货币市场基金不适用本实施细则。
在上海、深圳证券交易所挂牌认购、申购、赎回，但不上市交易的开放式基金参照适用本实施细则，但是上证基金通除外。
第五十三条 本实施细则下列用语的含义是:
场内基金份额：指登记在本公司证券登记系统，以投资者证券账户记载，托管在场内证券经营机构处的上市开放式基金份额。
场外基金份额：指登记在本公司TA系统，以投资者开放式基金账户记载，托管在场外基金销售机构处的上市开放式基金份额。
场外基金销售机构：基金管理人（直销）以及具有中国证监会认可的开放式基金代销资格，受基金管理人委托发售基金份额，不通过上海、深圳证券交易所系统办理基金份额申购、赎回等活动的商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会认可的其他机构。
场内证券经营机构：具有中国证监会认可的开放式基金代销资格，受基金管理人委托发售基金份额，通过上海、深圳证券交易所系统办理基金份额申购、赎回等活动的证券公司或中国证监会认可的其他机构。
跨系统转托管：本实施细则所称跨系统转托管同《上海证券交易所开放式基金业务管理办法》所称转托管；同深圳证券交易所相关业务规定所称跨系统转托管。
系统内转托管：本实施细则所称系统内转托管包括场内系统内转托管和场外系统内转托管，场内系统内转托管是指投资者将托管在某场内证券经营机构的深圳证券交易所上市开放式基金份额，转托管至其他场内证券经营机构，同《深圳证券交易所交易规则》所称转托管；场外系统内转托管是指投资者将托管在某场外基金销售机构的上市开放式基金份额，转托管至其他场外基金销售机构。
结算业务参与人：在本公司设立和管理的电子化证券登记结算系统内，参与本公司结算业务的基金管理公司、证券公司、商业银行、特殊机构投资者的托管银行等由我公司认可的其他机构。
未知价原则：上市开放式基金的申购、赎回是以当日收市后的基金份额资产净值计算申购、赎回的价格。
上证基金通：基金管理人根据上海证券交易所2005年7月13日发布的《上海证券交易所开放式基金认购、申购、赎回业务办理规则（试行）》及相关配套业务规定，发行的上海证券交易所开放式基金。
第五十四条 本实施细则由本公司负责修订和解释。
第五十五条 本实施细则自发布之日起施行。本公司于2004年8月23日发布的《中国证券登记结算有限责任公司上市开放式基金登记结算业务实施细则》、2005年7月29日发布的《开放式基金通过深圳证券交易所场内申购赎回登记结算业务实施细则》同时废止。
LOF基金、分级基金常见业务问题汇总 1、LOF基金场内、场外进行交易使用什么账户？ 答：（1）投资者通过深交所交易系统认购、买入或卖出上市开放式基金须使用深圳A股账户或深圳证券投资基金账户（以下简称“深圳证券账户”）。投资者可通过中国结算公司深圳分公司的开户代理机构（如证券公司）申请开立深圳证券账户。 （2）投资者通过基金管理人或其代销机构认购、申购或赎回上市开放式基金须使用深圳开放式基金账户。投资者可持深圳证券账户到基金管理人或其代销机构处申请注册深圳开放式基金账户。如果投资者没有深圳证券账户，可以向基金管理人或其代销机构申请配发深圳证券投资基金账户，并自动注册为深圳开放式基金账户。 2、如果投资者有多个深圳证券账户，在使用帐户方面应注意什么事项？ 答：投资者可能有多个深圳证券账户，譬如，同时持有1个A股账户和1个证券投资基金账户；或者同时持有多个A股账户。在此情况下，投资者须注意： （1）只能选择其中1个深圳证券账户注册成为深圳开放式基金账户，而不能注册多个深圳开放式基金账户。 （2）如果投资者选择X证券账户注册生成98X(X证券帐户号前加98)开放式基金账户，日后可以通过办理跨系统转登记完成上市开
放式基金份额在X账户与98X账户之间转移，但其他深圳证券账户与98X账户之间则不能进行上述基金份额的转移。 因此，为便于日后操作，投资者最好只选择1个深圳证券账户用于认购或买入上市开放式基金，并用该账户注册为深圳开放式基金账户。对于通过基金管理人或其代销机构配发深圳证券投资基金账户的投资者，为了便于日后办理基金份额的跨系统转登记，最好也只使用配发的深圳证券投资基金账户认购和买入上市开放式基金。 3、如何办理跨市场转托管将在其他代销机构认申购的基金份额转到场内做交易？ 答: 办理跨系统转托管场外转场内： （1）在账户2.0系统将客户的开基账号98xxxxxxxxxx的前面两位“98”去除后，后10位作为一个深圳股东账户加入其资金账户中，为便于跨市场后份额可以自动到账。 （2）进入柜台系统【开放式基金】-【基金交易】-【基金转托管】—点选“跨市场转托管”， “目标销售点”默认“999”， “目标交易账户”不输， “目标分支”输入客户要转的深圳席位号，可以是我部的，也可以是其他公司的；上海的就输入上海席位号。 4、上市开放式基金场内业务包含哪些？ 答：投资者可通过两种方式参与上市开放式基金场内业务：一是
中国开放式基金的产生、发展历程及方向探讨 1前言 开放式基金是一种新型的金融产品,为中小投资者拓宽了投资渠道，通过把储蓄转化为投资，有力地促进了产业发展和经济增长，有利于证券市场的稳定和发展，有利于证券市场的国际化，中国证券市场中开放式基金的推出,不仅是增加了一种新的投资工具,更在于其进一步完善了我国资本市场体系，本文对中国开放式基金的产生、发展做了论述，以及分析了其未来走向。 2核心概念概述 开放式基金（Open-end Funds）在国外又称共同基金，是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构买基金使得基金资产和规模由此相应的增加，也可以将所持有的基金份额卖给基金并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一，美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。相对于封闭式基金，开放式基金在激励约束机制、流动性、透明度和投资便利程度等方面都具有较大的优势。从基金发展的历史来看，开放式基金大体经过了四个发展阶段：产生阶段：自1868年第一家公众投资基金外国和殖民地信托在英国成立到1924年美国波士顿成立世界上第一只公司型开放式基金——马萨诸塞投资信托基金为止。初级发展阶段：从1924年至1940年美国《投资公司法》的颁布》稳步成长阶段：1940年到20世纪80年代。迅速发展阶段：20世纪80年代至今，全球基金得到迅速的发展。 3中国开放式基金的产生、发展 3.1早期探索阶段 始于20世纪70年代末的中国经济体制改革在推动中国经济快速发展的同时，也引发了社会对资金的巨大需求。在这种背景下，基金作为一种筹资手段开始受到一些中国驻外金融机构的注意。1987年，中国新技术创业投资公司(中创公司)于汇丰集团，渣打集团在中国香港联合设立了中国置业基金，首期筹资3900万元人民币，直接投资于以珠江三角洲为中心的周边乡镇企业，并随即在香港联交所上市。这标志着中资金融机构开始正式涉足投资基金业务。中国基金发展也催生了中国证券市场的发展。上海证券交易所与深圳证券交易所相继于1990年12月、1991年1月开业，标志着中国证券市场正式形成。 1992年，中国投资基金业的发展异常迅猛， 11月，我国第一家比较规范的投资基金--淄博乡镇企业投资基金由中国人民银行批准成立。该基金为公司型封闭式基金，并于1993年8月在上海证券交易所最早挂牌交易。淄博基金的设立揭开了投资基金业在内地发展的序幕，并在1993年上半年引发了短暂的中国投资基金发展的热潮。下半年由于经济过热引发了通货膨胀，政府进行了调控。 3.2调整与规范阶段 由于我国的基金从一开始就发展势头迅猛，其不规范问题的和积累的其他问题逐步暴露出来，多数基金的
关于证券投资基金试题 一、单项选择题 1.公认的最早的基金机构是( )。 A.英国皇家信托组织 B.海外和殖民地政府信托组织 C.英国国际信托组织 D.英国信托基金 2.证券投资基金的主要投资风险不包括( )。 A.管理风险 B.汇率风险 C.市场风险 D.巨额赎回风险 3.LOF的汉译名称为( )。 A.指数参与份额 B.交易所交易基金 C.存托凭证 D.上市开放式基金 4.衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括( )。 A.认股权证基金 B.指数基金 C.交易所交易基金 D.上市开放式基金 5.ETF的汉译名称为( )。 A.交易所交易基金 B.指数参与份额 C.上市开放式基金 D.存托凭证 6.按( )基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。 A.投资目标 B.基金的组织形式不同 C.基金是否可自由赎回和基金规模是否固定 D.投资标的 7.以下不属于证券投资基金特点的是( )。
A.专业理财 B.分散风险 C.集合投资 D.稳定市场 8.证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说( )。 A.资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高 B.资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高 C.资产成长的潜力较太，损失本金的风险相对较低 D.资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低 9.开放式基金的交易价格取决于( )。 A.供求关系 B.基金净资产 C.基金单位净资产值 D.基金总资产值 10.将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的基金是指( )。 A.契约型基金 B.公司型基金 C.封闭式基金 D.开放式基金 11.侧重于追求资本利得和长期资本增值的基金是( )。 A.国债基金 B.股票基金 C.货币市场基金 D.平衡基金 12.可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的基金运作方式是( )。 A.开放式基金 B.股票基金 C.ETF D.LOF基金 13.基金管理人与基金托管人之间的关系是( )。 A.相互制衡的关系 B.委托与受托的关系 C.受益人与受拖人之间的关系 D.监管人与被监管人关系
基金常见问题 常见问题 （基础概念篇） 1.问：什么是认购和申购? 答：认购是指在本基金募集期内投资者购买本基金份额的行为。申购是指基金投资者根据基金合同和招募说明书及基金销售网点规定的手续，向基金管理人购买基金份额的行为。基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理。 2.问：如何计算开放式基金的申购费用及份额？ 答：申购开放式基金单位数量份额的计算方法如下： 净申购金额= 申购金额/（1 + 申购费率） 申购费用= 申购金额- 净申购金额 申购份额= 净申购金额/ T日基金份额净值 假如投资者投资50,000元认购某开放式基金，假设申购费率为1％，当日的基金单位净值为1.1688元，其得到的份额为： 净申购金额=50,000/(1+1%)=49504.95元 申购费用=50000-49504.95=495.05元 申购份额=49504.95/1.1688=42355.36份 3.问：如何计算开放式基金的赎回费用及金额？
答：赎回基金单位金额计算方法如下： 赎回费用=赎回份额×T日基金单位净值×赎回费率 赎回金额=赎回份额×T日基金单位净值-赎回费用 假如投资者赎回50,000份基金单位，假设赎回费率为0.5％，当日的基金单位资产净值为1.1688元，其得到的赎回金额为： 赎回费用=50,000×1.1688×0.5％=292.20元 赎回金额=50,000×1.1688-292.2=58,147.80元 4.问：什么是赎回？ 答：赎回是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，收回资金的行为。通常投资者在开放日，即上海证券交易所和深圳证券交易所的交易日（上午9:00—下午15:00），15:00前提交的有效赎回申请，将按“未知价”原则以当日计算出的净值确认，15:00之后提交的申请通常按下一开放日计算的净值确认。基金遇到大规模赎回的，依基金合同规定办理。 5.问：什么是份额赎回？ 答：份额赎回是指投资者在卖基金时是按卖出的份额提出，而不是按卖出的金额提出，例如一个投资者提出卖出10,000份基金，而不是卖出10,000元的基金。因为开放式基金的买卖采用“未知价法”，所以用份额赎回是比较方便的操作方法。 6.问：赎回费是多少？ 答：我国法律规定，赎回费率不得超过赎回金额的3％，赎回费收入在扣除基本手续费后，
开放式基金业务介绍 1.概述 1.1.编写目的与预期读者 本报告的编写目的是使公司内部技术人员学习开放式基金的业务流程及规则，能够更快的介入系统的开发和维护工作。 预期读者： ?开放式基金系统需求分析及设计开发人员 ?开放式基金系统维护人员 ?开放式基金系统销售人员 1.2.开放式基金概念 1.3.定义 1.3.1.当事人类 基金发起人：基金发起人是指以基金的成立为目的，并按照规定的设计条件和程序达到基金成立目的的法人机构。 基金管理人：基金管理人是指依法从事投资基金管理的基金管理公司。 基金托管人：基金托管人是指依法保管基金资产、监督管理人投资活动的机构，一般由商业银行承担。 注册登记人（简称TA）：提供基金帐号保管、交易记录保存、代理分红、投资人帐户报告、登记基金份额等服务的机构。 投资人：指基金份额的购买和持有者。 基金销售人：负责基金销售的机构。 1.3. 2.帐户类 基金帐号：注册登记人为投资人开立的用于记录投资人持有基金份额及其变动情况的帐号。 交易帐号（客户编号）：销售人为投资人设立的标识投资人的帐号，可用于基金交易的，也用来办理资金往来。 基金帐号开户：注册登记人根据投资人提出的申请，为投资人开立基金帐号的业务。 基金帐号销户：注册登记人根据投资人提出的申请，为投资人撤销基金帐号的业务。 基金账号登记：已经持有了基金帐号的投资人，到其他销售人处提出登记申请，以便在
该销售人处也能进行基金交易的业务。 交易帐号开户：销售人根据投资人提出的申请，为投资人开立交易帐号的业务。 撤销交易帐号：销售人根据投资人提出的申请，为投资人撤销交易帐号的业务。 帐号修改—由于帐号基本信息变更而对基金帐号进行的操作。 基金帐号卡挂失/解挂—由于基金帐号卡遗失而向基金帐号开设机构报告并要求协助对帐号进行管制的申请；帐号证明文件找回后进行的反向操作为解挂。 交易帐号卡挂失/解挂—由于交易帐号卡遗失而向交易帐号开设机构报告并要求协助对帐号进行管制的申请；帐号证明文件找回后进行的反向操作为解挂。 基金帐号冻结/解冻—为避免投资帐号风险实施的主动性帐号资产冻结或由于相关司法程序对基金帐号资产实施的强制冻结称基金帐号冻结；其反向操作为基金帐号解冻。 为避免投资帐号风险实施的主动性帐号资产冻结或由于相关司法程序对基金帐号资产实施的强制冻结称交易帐号冻结；其反向操作为基金帐号解冻。 1.3.3.交易类 直销—基金管理人直接面向基金投资人销售基金。 代销—基金管理公司通过协议委托另一方销售所管理的基金。 认购—投资人在开放式基金初次发行期间申请购买基金的行为. 申购—投资人在开放式基金成立后申请购买基金的行为.接到投资人申购请求时，托管人应按当日公布的基金份额净资产减必要费用予以成交，并按规定与管理人办理交割与清算手续。 预约申购－提前发出的在未来某日申购的申请。 赎回—投资人在开放式基金成立后申请卖基金的行为.接到投资人赎回请求时，托管人应按及当日公布的基金份额净资产减必要费用予以成交，并按规定与管理人办理交割与清算手续。 预约赎回—在基金大额赎回时，为给基金管理人一定的时间办理赎回业务而提前发出的在未来某日赎回的申请。 转托管—投资人在同一基金的不同销售人之间实施的所持基金托管销售人变更的操作。 非交易过户—基金赠与、继承、协助执行司法判决等有双方参与且涉及基金单位数量的过户业务。 基金转换—基金管理人向投资人提供的一种服务，即投资人可以将持有人的某种基金转换为同一家管理人管理的另一种基金。 分红—按基金契约的规定，基金在每个会计年度将基金运作所得收益按一定的比例分配给基金持有人的行为。 登记日—登记基金持有人按其所持基金享受基金分红权力的时点。 除权日—基金持有人不再享受本次基金分红的时点。 红利发放日—由基金存款帐户中向基金持有人拨付红利款项的日期。 红利再投资—基金持有人可以将所持基金分得的现金红利自动申请转为持有基金单位的投资活动，管理人一般均愿意提供这种服务，鼓励投资人继续持有基金资产。 巨额赎回—基金的日净赎回量超过基金总份额的一定比例，则称当天发生巨额赎回。 1.4.业务概述 本报告为开放式基金注册登记与销售系统的业务介绍，在本报告中把所有的业务的划分
开放式基金通信系统使用说明书 2007年1月
前言 (3) 一．系统安装 (3) 1．1运行环境 (3) 1．2通信线路 (3) 1．3硬件安装 (3) 1．4软件安装 (6) 1．5密码获取 (8) 二．参数配置 (8) 三．系统运行 (10) 四．文件处理 (13) 4．1文件接收 (13) 4．2文件发送 (14)
前言 开放式基金通信系统是为中国证券登记结算公司的开放式基金登记结算系统提供通信服务的一套通信系统。开放式基金通讯系统的主要用户是基金管理公司和基金销售代理人。该系统的使用，为基金管理公司，基金销售代理人，结算公司之间的业务数据交换提供了可靠的通信保障，使用户和中央结算公司之间能实现如下业务： 各类文件传输业务和数据交换业务 公告、信息广播业务 开放式基金小站通信系统主要包括两个应用程序——开放式基金小站通信程序和开放式基金小站通信管理程序。开放式基金小站通信程序（KFJJ.exe）的基本功能是：建立通信链路，接收、发送各种文件和数据。 一．系统安装 1．1运行环境 计算机的要求：CPU主频500MHZ以上、内存64M以上、并且带有网卡和USB 接口。新程序使用的操作系统平台有：Windows 2000，Windows XP和Windows 2003。通信协议－TCP/IP协议。由于Windows 3.1和Windows NT 4.0不支持USB设备，且微软公司已经停止对其的支持，因此新程序无法在Windows 3.1和Windows NT 4.0操作系统上使用。 1．2通信线路 开放式基金小站通信系统对通信线路有较高的适应性既支持地面线路，也支持四代和五代卫星通信线路。其中，地面线路包括DDN，ISDN，电话拨号等接入方式。 如果小站同时配置了地面和卫星线路，则系统可以实现线路的自动切换。即当地面通信线路出现故障时，系统会自动切换到所配置的卫星线路上；反之亦然。整个切换过程不需要手工干预。 1．3硬件安装 首先，到网站https://www.doczj.com/doc/aa2843816.html,的下载专区->硬件驱动安装即说明下载E-KEY的驱动程序；
开放式基金通过上海证券交易所场内认购、申购与赎回登记结算业务 实施细则 第一章总则 第一条 为了规范开放式基金的基金份额（以下简称基金份额）通过上海证券交易所场内认购、申购与赎回（以下简称上证所场内认购、申购与赎回）的登记结算业务，根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规、规章和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称本公司）有关规定，制订本实施细则。 第二条 本实施细则所称上证所场内认购、申购与赎回，是指证券经营机构接受投资人委托，向上证所系统申报的认购、申购与赎回。 第三条 上证所场内认购、申购与赎回登记结算业务适用本实施细则。本实施细则未规定的，适用本公司其他有关规定。 第四条 本公司可根据本实施细则，制定相关登记结算业务指引和业务流程，规范相关各方的业务关系。 第二章账户管理 第五条 投资人须使用本公司上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户（以下简称上海证券账户）办理上证所场内认购、申购与赎回。 第六条
上海证券账户开立、注销、合并及证券账户资料变更等业务，按照本公司《证券账户管理规则》办理。 第七条 投资人注销上海证券账户时,应在确认证券账户中没有基金份额和在途基金份额后，方可办理注销业务。 第三章登记托管 第八条 基金管理人在开展上证所场内认购、申购与赎回业务前，应与本公司签订登记结算服务协议。 第九条 通过上证所场内及场外基金管理人及其代销机构发售基金份额的，基金管理人应在基金合同生效后的规定期限内，在本公司开放式基金登记结算系统（以下简称TA 系统）办理上证所场内、场外已募集基金份额的初始登记手续。 第十条 上证所场内申购、赎回涉及的基金份额变更登记,以及上海证券账户中基金份额的非交易过户、司法协助等业务通过TA系统办理。 第十一条 上证所场内认购、申购与赎回开放式基金的初始登记、变更登记及相关账户资料等数据，统一由本公司TA系统发送给基金管理人。 第十二条 投资人通过上证所场内证券经营机构办理认购、申购的，其基金份额登记在投资人上海证券账户内，托管到该场内证券经营机构处。
我国开放式基金中存在的问题及对策分析 第一章概论 1.1开放式投资基金的概念 开放式投资基金是指基金发行总额不固定，资本总额及持股总数不是固定的，而是可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。由于这种投资基金的资本总额可以随时追加，又称为追加型投资基金。 1.2 开放式投资基金的特点 从世界范围来看，目前开放式基金己经在投资基金中占据主导地位，全球基金市场上9%0以上是开放式基金，在整个20世纪90年代，全球开放式基金一直处于高速发展阶段，年增长率高达21.7%5，可以看出，开放式基金己逐渐成为世界投资基金的主流。开放式基金之所以能够逐渐替代封闭式基金成为投资基金的主要形式，是与其鲜明的特点、更科学、更市场化的运作机制分不开的。以下先就从开放式基金共同的特点，主要以封闭式基金作对照，从理论上探讨开放式基金具有的优势。其特点主。 1.2.1 组合投资、分散风险 根据投资专家的经验，要在投资中分散风险，通常要持有10只左右的股票。然而，中小投资者通常无力做到这一点。如果投资者把所有资金都投资于一家公司的股票，一旦这家公司的股票价格大幅下跌乃至公司破产，投资者便可能尽失其所有。而投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚的资金实力，可以同时把投资者的资金分散投资于各种股票，分散了投资风险。 1.2.2 专家管理、专业经营
基金资产由专业的基金管理公司负责管理。基金管理公司配备了大量的投资专家，他们不仅掌握了广博的投资理论知识，而且在投资领域也积累了相当丰富的经验。基金由专业的基金管理公司来运作管理，基金管理公司的管理人员一般都受过高等教育和专业训练，具有丰富的投资实践经验，信息资料齐全，分析手段先进，从而克服了业余人士专业知识、时间和精力上的不足，提高了资产的运作效率。一般投资者很难达基金经理对市场认识与研究的深度。 1.2.3 投资费用低廉 开放式基金可以由基金公司直销，也可以由代销商代销(如商业银行)，对广大投资者来说非常方便。此外，由于大量投资者的资金以基金名义管理，可以平均摊销经营成本和佣金，降低个人投资费用。 1.2.4 流动性强 封闭式基金可以在证券市场上转让，而开放式基金可以在交易日向基金管理公司申购或者赎回。 1.2.5 方便投资 投资基金最低投资数量一般较低，投资者可以根据自已的财力多买或少买基金单位，从而解决了中小投资者“钱不多、入市难”的问题。而且，为了支持基金业的发展，我国还对基金的税收给予合理政策，使投资者通过基金投资证券承担的税赋不高于直接投资于证券须承担的税赋。 第二章我国开放式基金发展现状 2.1 规模数量的发展 开放式基金由于存在“赎回”机制，基金资产规模不是固定不变，而是随着净值
我国开放式基金营销的现状、存在的问题及解决的对策 基金市场营销的主要内容 一、目标市场与客户的确定 确定目标市场与客户是基金营销部门的一项关键性工作。只有仔细地分析投资者，针对不同的市场与客户推出适合的基金产品，才能更有效地实现营销目标。在确定目标市场与客户上，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资人的真实需求，包括投资人的投资规模、风险偏好、对基金流动性、安全性的要求以及投资人承受风险的能力等因素。 二、营销环境的分析 营销环境是指基金销售机构进行基金营销的各种内部、外部因素的统称。对于基金营销而言，营销环境既能提供机遇，也能造成威胁。基金管理人最需要关注的因素有： 1、销售机构本身的情况。公司股权结构、经营目标、经营策略、资本实力、营销团队等都会对基金营销产生重要的影响。 2、影响投资者决策的因素。人们的金融产品选择依赖于两个因素：外在和内在因素。外在因素如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位。内在因素有心理上的，如动机、感觉、风险承受能力、对新产品的态度等；还有个人自身的因素，如人生阶段、年龄、职业、生活方式和个性等。 3、监管机构对基金营销的监管。规范基金销售机构的法律法规、部门规章对基金营销有重要的影响。 三、营销组合的设计 营销组合的四大要素——产品、费率、渠道和促销是基金管理的核心内容，一个营销战略是否成功最终取决于如何把各个要素有机地结合起来并使其互相协调。 四、营销过程的管理。
1、市场营销分析。 （1）收集、分析金融市场、相关基金产品、本公司以往的历史数据。 （2）分析拟发行基金的目标市场。 （3）评估外部和内部因素。 2、市场营销计划。 营销计划应包括以下内容：计划实施概要、市场营销现状、市场威胁和市场机会、目标市场和可能存在的问题、市场营销战略、行动方案、预算和控制等。 3、市场营销实施。 （1）营销活动的成功执行需要一个详细的、把公司内外所有环节、人员和活动集中到一起的行动方案。 （2）公司的组织结构在执行市场营销战略中发挥着巨大作用。 （3）公司的决策和奖励制度，即指导计划、预算、补偿等其他活动的操作程序，也影响着市场营销的实施。 （4）有效的实施还需要仔细制定人力资源计划。 （5）要想取得成功，公司的营销战略还必须和企业文化相适合。 4、市场营销控制。 （1）管理部门设定具体的市场营销目标。 （2）衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行。 （3）分析目标业绩与实际业绩之间存在差异的原因以及预算收支不平衡的原因。 （4）管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以弥补目标与业绩之间的差距。
开放式基金业务规则
目录 第一章总则 (2) 第二章基金账户开户 (4) 第三章基金账户资料变更 (5) 第四章基金账户销户 (6) 第五章增加/撤销基金交易账户 (7) 第六章冻结与解冻 (7) 第七章认购 (8) 第八章基金合同生效 (9) 第九章申购 (10) 第十章定期定额 (11) 第十一章赎回 (13) 第十二章基金分红 (15) 第十三章转托管 (16) 第十四章基金转换 (16) 第十五章查询 (18) 第十六章非交易过户 (19) 第十七章附则 (20)
第一章总则 第1条基金管理有限公司(以下简称“本公司”或“”)为规范开放式基金交易和基金账户的管理，保障开放式基金的正常运行，维护基金投资者及相关当事人的合法权益，根 据《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》及国家有关 法律法规，特制定《基金管理有限公司开放式基金业务规则》(以下简称“本规 则”)。 第2条除非另有说明，本规则适用于本公司公司管理的所有开放式基金(以下简称“ 开放式基金”)，不适用于本公司管理的任何封闭式基金。凡与本公司开放式基金业务相 关的运营机构均应遵守本规则。 第3条开放式基金的《基金合同》、《托管协议》、《销售服务代理协议》、《招募说明书》和《更新招募说明书》等相关文件中涉及业务规则部分均应参照本规则制定。 第4条除非另有说明，在本规则中下列词语或简称具有如下含义： （1）基金合同：指《ＸＸ证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何修订和补充 （2）招募说明书：指《ＸＸ证券投资基金招募说明书》 （3）更新招募说明书：指基金合同生效后对基金招募说明书定期更新的文件 （4）中国证监会：指中国证券监督管理委员会 （5）基金管理人：指基金管理有限公司 （6）基金托管人：指ＸＸＸＸ银行 （7）注册登记业务：指基金登记、存管、清算和结算业务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金单位注册登记、基金交易确认、清算和结算、 发放红利、建立并保管基金持有人名册等 （8）基金注册登记人：指办理基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记人为基金管理有限公司或接受基金管理有限公司委托代为办理基金注册登记过 户业务的机构 （9）销售服务代理人：指符合中国证监会和中国人民银行有关规定的条件并与基金管理人签订了销售服务代理协议，代为办理基金销售服务业务的机构，简 称代销人
基金业务培训资料 一、基金基本常识 1、开放式基金有哪些类型？ 2、中信万通证券公司目前代销的开放式基金有哪些？ 3、什么是认购、申购和赎回？ 4、开放式基金认／申购、赎回价格的计算 5、什么是前端收费和后端收费？ 6、什么是基金转换？基金之间转换的费用如何计算？ 7、单位净值和累计净值分别指什么？ 8、什么是场内交易和场外交易？ 9、场内认（申）购成交数据查询及计算办法？ 10、什么是货币基金？ 11、货币基金如何计算收益？ 12、什么是转托管？13、办理转托管业务注意事项。 14、转托管的份额有没有限制？15、办理投资者从我公司转托管至其它代销机构业务操作流程 16、办理投资者从其它代销机构业务转托管至我公司操作流程 二、基金业务操作知识 1、投资者如何在中信万通证券购买开放式基金？ 2、投资者开立中信万通证券资金账户相关手续？ 3、投资者开立基金帐户要求？ 4、投资者可否在开立基金帐户的当天办理认购业务？ 5、开放式基金委托方式？ 6、投资者如何通过网上交易方式开立基金账户及认（申）购赎回开放式基金？ 7、投资者每笔认（申）购最低金额是多少？8、投资者每笔赎回的份额有限制吗？9、投资者在赎回时为什么要选择“取消赎回”或“顺延赎回”？10、在认（申）购期投资者可以多次认（申）购基金吗？11、认（申）购、赎回业务当天委托后可以撤消吗？12、中信万通证券开放式基金委托时间？ 13、基金募集期认购金额利息如何处理？ 14、投资者开放式基金认购的有效认购份额如何确定？ 15、投资者在什么时候可以确认自己的认购份额？
17、基金赎回资金何时到账？ 18、开放式基金认购方式及开户类型 19、我公司开放式基金系统代销基金代码、简称及需开立基金账户名称 三、分红相关知识 1、开放式基金分红方式有哪些? 2、分红预告当中有关分红时间说明 3、什么时候申购基金可以享受分红？ 4、如果选择红利再投资这种分红方式，如何计算再投资所得份额？ 5、如果选择现金分红这种分红方式，如何计算现金所得？ 6、基金分红现金红利部分什么时候能到投资者账户？ 7、分红有关税收和费用的说明 8、基金分红注意事项（各基金不同，请注意参考各只基金分红公告） 9、基金分红前买还是分红后买好？ 10、通过中登TA系统注册登记开放式基金分红注意事项 四、上市开放式基金LOF基金相关知识 1、什么是LOF基金？ 2、上市开放式基金在深交所的证券代码和简称是否与开放式基金系统一致？ 3、投资者如何办理开户？ 4、如果投资者有多个深圳证券账户，在使用帐户方面应注意什么事项？ 5、上市开放式基金募集期内，投资者如何认购基金？ 6、上市开放式基金募集期结束后，投资者如何交易？ 7、投资者交易上市开放式基金的费用有哪些？ 8、投资者如何办理基金份额的跨系统转登记？ 9、如果投资者有多个深圳证券账户，在办理基金份额的跨系统转托管时需要注意哪些问题？ 10、投资者持有的基金份额在什么情况下不能办理跨系统转登记？ 11、上市开放式基金权益分派如何进行？
开放式基金基本知识 开放式基金与封闭式基金的区别 开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金单位，也需随时应投资者的要求买回其持有的基金单位。开放式基金与封闭式基金的区别主要有： （1）基金规模不固定。封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定。开放式基金无固定存续期，规模因投资者的申购、赎回可以随时变动； （2）不上市交易。封闭式基金在证券交易场所上市交
易，而开放式基金在销售机构的营业场所销售及赎回，不上市交易； （3）价格由净值决定。开放式基金的申购、赎回价格以每日公布的基金单位资产净值加、减一定的手续费计算，能一目了然地反映其投资价值，而封闭式基金的交易价格主要受市场对该特定基金单位的供求关系影响； （4）管理要求高。开放式基金随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，要求基金管理人具有更高的投资管理水平。 开放式基金的优势 世界投资基金的发展历程基本上遵循了由封闭式转向开放式的发展规律。目前，开放式基金已成为国际基金市场的主流品种，美国、英国、我国香港和台湾的基金市场均有90%以上是开放式基金。相对于封闭式基金，开放式基金具有较大的优势： （1）市场选择性强。如果基金业绩优良，投资者购买基金的资金流入会导致基金资产增加。而如果基金经营不
善，投资者通过赎回基金的方式撤出资金，导致基金资产减少。由于规模较大的基金的整体运营成本并不比小规模基金的成本高，使得大规模的基金业绩更好，愿买它的人更多，规模也就更大。这种优胜劣汰的机制对基金管理人形成了直接的激励约束，充分体现良好的市场选择； （2）流动性好。基金管理人必须保持基金资产充分的流动性，以应付可能出现的赎回，而不会集中持有大量难以变现的资产，减少了基金的流动性风险； （3）透明度高。除履行必备的信息披露外，开放式基金一般每日公布资产净值，随时准确地体现出基金管理人在市场上运作、驾驭资金的能力，对于能力、资金、经验均不足的小投资者有特别的吸引力； （4）便于投资。投资者可随时在各销售场所申购、赎回基金，十分便利。良好的激励约束机制又促使基金管理人更加注重诚信、声誉，强调中长期、稳定、绩优的投资策略以及优良的客户服务。 作为一个金融创新品种，开放式基金的推出，能更好地调动投资者的投资热情，而且销售渠道包括银行网络，能
上海证券交易所上市开放式基金业务指引（2019年修订） 第一章总则 第一条为促进证券投资基金业的发展，规范上海证券交易所上市开放式基金（以下简称上证LOF）的交易和登记结算相关业务，根据《上海证券交易所交易规则》《上海证券交易所证券投资基金上市规则》（以下简称《证券投资基金上市规则》）《上海证券交易所开放式基金业务管理办法》（以下简称《开放式基金业务管理办法》）《中国证券登记结算有限责任公司上市开放式基金登记结算业务实施细则》（以下简称《上市开放式基金登记结算业务实施细则》）等相关规定，上海证券交易所（以下简称上交所）与中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）共同制定本指引。 第二条上交所会员可以参与上证LOF交易、分级基金分拆合并等业务；经上交所及中国结算认可的具有基金销售业务资格的上交所会员还可参与上证LOF的认购、申购、赎回等业务。 投资者可通过前款规定的上交所会员（业务资格有所不同，以下统称场内证券经营机构）交易以及认购、申购、赎回上证LOF份额，也可通过商业银行、证券公司、基金公司直销等场外基金销售机构（以下统称场外基金销售机构）认购、申购和赎回上证LOF份额。 单个上证LOF产品的场内证券经营机构以及场外基金销售机构名单以基金管理人的公告为准。 第三条基金管理人、基金销售机构（包括场内证券经营机构及场外基金销售机构）应按照上交所和中国结算相关规定办理参与上证LOF业务的相关手续。中国结算总部统一向基金管理人提供基金持有人名册、场内和场外份额明细、账户资料等相关数据资料和相关登记结算服务。 第二章基金简称、代码和账户 第一节基金简称和代码 第四条上交所根据基金管理人申请提供基金场内简称和基金代码。基金管理人及其销售机构、基金托管人应使用与上交所相同的代码。 第五条基金场内简称不超过4个汉字或8个字符，用于标识基金管理人和基金产品。 第六条基金代码由6位阿拉伯数字构成，用于标识基金产品序号。 第二节证券账户和基金账户 第七条中国结算对上证LOF份额实行分系统登记。投资者通过场内证券经营机构认购、申购、买入所得的上证LOF份额登记在中国结算上海分公司证券登记结算系统（以下简称中国结算上海分公司证券登记系统）；投资者通过场外基金销售机构认购、申购所得的上证LOF份额登记在中国结算开放式基金登记结算系统（以下简称中国结算TA系统）。
电子商务在开放式基金客户服务的应用 南开大学苏友金 第一部分问题的提出 一．相关的概念 1.“E-business”和“E-commerce” ●“E-business” 是指一切通过电子数据方式的相关的商业运作行为。这主要强调一个企业与任何其它相关实体的相互交往，这些实体包括：供应 商、服务提供商、销售商、顾客和政府。如果相互交往可通过电子 数据方式实现，那么就可称为E-business. . 在各种不同的刊物和 书籍中的定义不一样。但在这篇文章中就是指上述的内容。 ●“E-commerce” 是指通过电子数据方式销售产品和提供客户服务，主要通过Internet、World Wide Web 来实现。 2.“B2C”和“B2B”-----e-business 的两种形式 ●“B2C”----“business to customer” “B2C”在许多场合下与“E-business”是被认为是等同的。它容易为人们所觉察和感受到，吸引媒体的注意。如Amazon、8848等。 在今后会迅速发展。据：Forrester Research估计：属于“B2C” 的e-business将从1999年的40亿美元增长到2003年的1000多亿 美元。而基金公司总得来说也对“B2C”表现出极大的热情，纷纷建 网站来促进销售和客户服务。而且对基金公司而言，通过其Web sites 的网上业务基本上是“B2C”形式的“E-business”。 ●“B2B”----“business to business” “B2B”虽然人们比较少觉察和感受到，但是她被视为"E-business的精华"，一跃成为电子商务中最具增长潜力的部 分。据：Forrester Research估计：属于“B2B”的e-business 将从1999年的450亿美元上升到2003年的超过1..5万亿美元。 而对基金业来说，“B2B”方式的E－business 将蓬勃发展。 (3) “e-CRM“―― e client relation management
开放式基金账户业务申请表（产品） 风险提示： .华富基金管理有限公司管理的基金系经中国证券监督管理委员会依法核准发行，但中国证监会对本公司基金做出的任何决定，均不表明其对本公司基金的价值和收益作出实质性判断和保证，亦不表明该基金没有风险。 .本公司恪守诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不对所管理的基金收益做任何承诺。本公司管理的基金以往的业绩表现并不能说明基金的未来业绩，请投资者注意风险。 业务类型□基金账户开户□增开交易账户□账户资料变更□密码挂失□交易账户销户□基金账户销户 产品名称基金账号（新开户免填）交易账号 产品信息 产品证件类型□注册登记或备案证明□监管部门批文□其他证件编码 产品存续期产品备案机构成立时间备案时间 产品类型□企业年金及职业年金□开放式公募基金产品□封闭式公募基金产品□银行理财产品□信托计划□基金公司专户□基金子公司产品□保险产品□保险公司及其子公司□证券公司集合理财产品□证券公司专项资管计划□证券公司定向资管计划□期货公司及其子公司□私募投资基金□政府引导基金□全国社保基金□地方社保基金□基本养老保险□养老金产品□境外资金（）□境外资金（）□其他境外资金□社会公益基金（慈善）□其他 产品类别产品规模产品托管人 上交所账号深交所账号 产品管理人信息 产品管理人名称机构证件类型机构证件编号 证件有效期机构资质证明资质证书编号经营范围 注册地址办公地址 法定代表人证件类型证件号码证件有效期至 经办人证件类型证件号码证件有效期至 机构类型□有限责任公司股份有限公司□合伙企业□信托□基金□个人工商户□个人独资企业□不具备法人资格的专业服务机构□经营农林渔牧产业的非公司制农民专业合作组织□受政府控制的企业、事业单位□党政机关□政府间国际组织、外国政府驻华使领馆及办事处 是否存在实际控制关系□否□是请说明是否有不良诚信记录□否□是请说明 交易的实际受益人□本产品□其他请说明注册资本万元 控股股东或实际控制人证件类型证件号码证件有效期 控股股东类型□董事会成员□高级管理层□股东持股数量持股比例股东国籍 资产管理计划投资者，成立规模不得低于（含）人民币万元□是□否 预留银行账户（该账户为投资者赎回、分红、划款的结算账户） 银行户名开户银行（请填写详细网点名） 银行账号 账单寄送地址邮编 收件人电话手机传真 分红方式□现金红利□红利转基金份额对账单寄送方式□不需要□邮寄□□手机短信□传真 交易方式□柜台交易□传真交易（采用传真交易方式需另行签订协议） 投资者声明： .本单位保证用于投资资金来源的合法性并且所提交的文件和信息真实、准确和有效，并对其承担责任。本单位确认已经详细阅读华富基金管理有限公司所管理的开放式基金的《基金合同》、《招募说明书》等文件及本申请表内容和说明，并接受上述文件中载明的所有法律条款。 .本单位提供的信息或资料如发生重大变化，保证及时以书面形式通知华富基金管理有限公司，否则，本单位承担由此造成的不利后果。 产品管理人盖章： 机构经办人签字：日期：年月日 销售网点：录入员：复核员： 金融产品类投资者开户需提供以下材料：
遇到保险纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访 问>>https://www.doczj.com/doc/aa2843816.html, 开放式基金场内交易流程 开放式基金认购、申购或赎回业务有两种办理方法 1、场内交易：是指使用上海或深圳证券账户(股票账户或封闭式基金账户)，通过股票委托系统办理。 2、场外交易：是指使用基金公司开放式基金账户，通过开放式基金委托系统办理。 开放式基金场内交易流程简介 一、开立客户号等(详见A股开户流程) 二、上海基金通业务 (一)、业务简介 通过上证所办理开放式基金认购、申购与赎回，是在现有的通过
基金管理人及其代销机构办理认购、申购与赎回之外，为投资者新推出的开放式基金业务办理渠道。 投资者通过上证所场内系统认购、申购与赎回基金份额的，应根据《上海证券交易所全面指定交易制度试行办法》的规定，指定有资格的上证所会员代为办理。 (二)、申报要素 1、认购申报的证券代码为521***，采用"金额认购"方式，投资者以认购金额填报数量申请， 温馨提示：使用A股交易的"买入"菜单办理。 2、基金份额的申购、赎回时间与场所 上证所在每个交易日的撮合交易时间(9：30至11：30，13：00至15：00)内，接受基金份额申购、赎回的申报。 申购、赎回的证券代码为519***，采用"金额申购"、"份额赎回"原则，即以申购金额填报数量申请，以赎回份额填报数量申请。"申购"对应A股交易的"买入"菜单，"赎回"对应A股交易的"卖出"菜
单。申购、赎回的成交价格按当日基金份额净值确定。由于申报价格栏不能空白，故约定始终都填写为"1元"。 最低申购金额及赎回份额由基金管理人确定并公告。在最低申购金额的基础上，累加申购金额为100元或其整数倍，但最高不能超过99,999,900元;单笔赎回的基金份额为整数份，但最高不能超过99,999,999份。 T+2日起，投资者可在提交申报的上证所会员营业部处查询到申购、赎回处理结果和申购所得基金份额。 3、设置基金分红方式的申报证券代码为523***，买卖方向只能为"买"，不能为"卖";"价格"填写基金分红方式代码，其中100元为红利转投，101元为现金分红;申报数量为1。 特别提示：设置基金分红方式只能到我司各营业部柜台办理。 4、基金通场内认购、申购、赎回均可使用我司热键、电话委托、网上交易的A股交易系统办理。 (三)、跨市场转托管
中国开放式基金羊群行为分析(上) 摘要：羊群行为研究一直是基金交易行为分析的焦点。本文对2001年12月—2004年3月间中国开放式基金的投资组合数据进行分析，衡量基金在股票市场上的羊群行为程度，并按照流通股本大小、股票所属行业、股票上季度表现等分类标准，讨论羊群行为特点；另外还分析了羊群行为所导致的超额需求与股票价格波动的关系。研究结果显示，中国开放式基金在股票市场上存在较强的羊群行为，这种较强的一致性交易行为对股票价格也形成了定的影响。 关键词：开放式基金；羊群行为；股价波动 截止到2004年6月30日，国内共有证券投资基金141只，资产净值总额为2746.78亿，基金份额达到2791.96亿份。其中封闭式基金54只，净值总额为815.99亿，基金份额817亿份；开放式基金87只，净值总额为1930.79亿，基金份额为1974.96亿份。沪深股市2004年6月末A股流通总市值11829.37亿，证券投资基金净值占比达到23.22%，其中开放式基金净值占比达到16.32%。证券投资基金，尤其是开放式基金对于证券市场的影响力，随着基金规模的不断壮大而与日俱增，基金投资行为在市场中的影响力也有了明显的提升。开放式基金交易行为对股票价格的作用开始倍受关注，争议的焦点主要集中在两个方面：一方面是投资基金的羊群行为；另一方面就是投资基金对股价的影响。 考虑到中国证券投资基金发展的现状以及研究数据的可获得性，本文研究的对象是40家中国开放式基金(除去货币型和偏债型基金)，时间跨度是2001年第四季度到2004年第一季度。文章分三个部分，第一部分是理论部分，介绍衡量羊群行为程度和对股价影响的方法；第二部分对中国开放式基金交易行为进行实证分析；第三部分结论。 一、理论说明 羊群行为最早是由著名经济学家凯恩斯在其名著《利息、收入和货币通论》中提出。Banerjee(1992)定义羊群行为：在自己私人信息和其他人决策的基础上，个人决策者模仿或追随其他人的决定而不管自身的私人信息。Bikhehandani(2000)对金融市场上的羊群行为的定义：投资者在交易过程中存在学习和模仿现象，从而导致他们在某段时间内买入和卖出相同的股票。IMF Working Paper(2000)定义：当个人决策者在了解其他人的决策后，改变自己的决策，采取与其他人一致的决策。金融学界关于投资中的羊群行为理论模型有多种，其中影响较大的有信息流模型(Informational Cascades)和声誉模型(Reputation Herd Behavior)，其它模型还包括基于薪酬条款的羊群行为模型(Compensation- based Herding)。这些模型从不同的角度对羊群行为的成因、效率等问题进行了探讨。 (一)羊群行为的信息流模型