理财规划课程案例题目
案例一：
（一）家庭基本状况
李先生现年36岁，在某软件公司担任软件工程师，税前月薪10 000元，年终奖金为2个月薪资。李太太现年34岁，在学校工作，税前月薪5 000元，年终奖金为2个月薪资。女儿3岁，念幼儿园，年学费6 000元。家庭月生活支出4 000元，另月房租2 000元（房租签订不涨租金协议）。基金定投每月3 000元。
（二）2015年12月家庭财务状况
资产：现金3000元，活存40 000元，定存150 000元，还有1年到期。基金净值116 000元。另夫妻共有住房公积金账户余额98 000元，养老金账户余额78 000元。目前没有购买商业保险。
（二）理财目标（经与李先生夫妇讨论确认）
理财目标顺序：子女教育—购房—退休—旅游—购车
1、规划重点首先在子女教育，让女儿以后可以无忧学习，念到研究生毕业；
2、购房意愿，希望在3-5年后购买90平米的住房；
3、夫妻预计在李先生60岁时一起退休，退休后保持每年3万元的生活水平。根据李先生夫妻目前的身体健康状况，预估退休后生活25年；
4、退休前每年10 000元去旅游，退休后想走更多更远地方，每年2万元，持续10年；
5、两年后购车，目标车型现价15万。
（四）宏观经济与基本假设
1、未来平均经济增长率预估为8%，通货膨胀率预估为4%，房价增长率8%，学费增长率5%；
2、李先生与太太的收入增长率预计为3%，当地一年平均工资为3 000元。
3、住房公积金账户的报酬率为2%，当地住房公积金个人与企业缴存额各为6%。个人养老金账户缴存率8%，个人养老金账户的投资报酬率为2%。医疗保险缴费率2%，失业保险缴费比率1%。失业保险没有相对账户，应列为费用。保守假设退休后社保养老金的增长率为0；
4、住房公积金贷款利率5年以上为5%，当地住房公积金贷款额夫妻合计的上限为50万元。商业房贷利率5年以上为7%；
5、家庭生活支出方面，假设夫妻各占40%，子女20%，生活费用增长率预计为4%。
6、假设对该家庭综合评定风险属性中等，合理的长期平均报酬率在8%左右。
（五）要求
1、编制家庭财务报表并进行分析诊断；（包括2015年12月31日资产负债表、2015年1月1日——12月31日家庭收支储蓄表）；
2、静态分析
如不考虑收入增长率，只假设学费增长率5%，生活增长率4%，房价增长率8%，旅游费用增长率4%，以投资报酬率8%计，分析该家庭理财目标能否实现。
（1）子女教育金目标规划
女儿的教育金，现在是幼儿园一年6 000元，6岁上小学九年义务教育支出不大，小学一年1000
元，初中一年2 000元，高中一年10 000元，大学一年20 000元，研究生一年30 000元。
（2）购房目标规划
假设90平米现价每平米9000元，总价90万。3年后以首付加贷款方式购买。
（3）退休金目标规划
李先生夫妇退休金均由基础养老金和个人账户养老金两部分组成，其中基础养老金为当地前一年社平工资的20%，每月的个人账户养老金以退休时个人账户累计额的1/120计算。
（4）旅游目标规划
（5）购车目标规划
一般车价不像生活用品与通胀的关系，可不考虑车价变化，购车附加费用以20 000元计。
3、动态分析
要求用Excel生涯仿真表计算分析。
4、对做出的理财规划方案进行说明分析。
一、家庭财务报表及其分析诊断
（一）家庭资产负债表
根据案例中给出的各种信息，在EXCEL中可以制作李先生夫妇在2015年12月31的资产负债表，如表1所示：
表1-李先生2015年12月31日家庭资产负债表
将李先生家庭的现金3000元，活期存款4万元，定期存款15万元共同算做流动性资产，合计为193000元；将基金净值11600元，住房公积金余额98000元、养老金账户余额78000元算做投资性资产，合计为292000元。这样可以得到李先生夫妇有资产总额48.5万元。同时由于该家庭并没有负债，因此李先生夫妇家庭的净资产额为48.5万。
（二）家庭收支储蓄表
1.计算税后收入及所纳税额
在制作家庭收支储蓄表前，要先计算李先生和李太太的每年应纳税额以及税后收入。
已知李先生税前月薪10000元，年终奖金为20000元；李太太税前月薪为5000元，年终奖为10000元。住房公积金的缴存率为6%，个人养老金账户缴存率为8%；医疗保险缴费率为2%，失业保险缴费比率为1%。这样可以得出社保三险一金的提缴率为 6%+8%+2%+1%=17%。
计算过程：
（1）李先生月工资应纳所得税=（10000-10000×17%-3500）×20%-555 =405（元）由于李先生年终奖20000÷12>15000,因此税率为10%，速算扣除数位105。
李先生年终奖应缴税=20000×10%-105 = 1895（元）
所以李先生年缴税额=405×12+1895 = 6755 元
（2）李太太月工资应纳所得税=（5000-5000×17%-3500）×3% =19.5（元）由于李太太年终奖10000÷12 <1500，因此税率为3%
李太太年终奖应缴税额=10000×3%=300（元）
所以李太太年缴税额=19.5×12+300 = 534（元）
因此能够得出夫妻二人年税后工资=
10000×0.83×12+20000-6755+5000×0.83×12-534+10000=172111(元)
由于静态分析中需要用到住房公积金以及个人养老保险的年缴存额，因此为了方便数据
提取，在家庭收支储蓄表中，列出的李先生和李太太的工作收入是未扣除三险一金前的工作收入。住房公积金缴存、医疗保险以及个人养老金缴存算做固定用途储蓄。同时由于案例中给出失业保险没有相对账户，应列为费用，因此将失业保险缴存额算做保障性保费支出。下面是制作的2015年度李先生的家庭收支储蓄表（表2）。
表2-李先生家庭2015年度收支储蓄表
（三）财务分析诊断
根据制作的家庭资产负债表以及收支储蓄表可以计算出比如流动性比率、财务自由度等家庭财务比率，来对李先生家庭的财务状况进行分析诊断，具体的数据可见下表3：
表3-基于资产负债表和收支储蓄表的财务分析指标
分析诊断：
1. 财务压力指标：衡量财务压力的指标有偿付比率和资产负债比率
通常资产负债率应保持在60%以下，若超出此范围，说明该家庭的负债水平过高。从表中能得出李先生家庭的偿付比率为1，资产负债率为0，说明该家庭无负债且偿付能力高，没有太大财务压力。
2.流动性指标：衡量流动性的有流动比率。
通常流动性比率应保持在200%以上，才能保持家庭资产的流动性。表中李先生家庭的流动比率为 6.615，说明该家庭有充足的现金存款，可以保证日后支付突发事件时的开支，流动性较好。
3.投资能力指标：
投资性资产是资产中最具有成长性的部分，投资性资产占总资产的比重越大，标识资产中可累计生息滚利，或赚取资本利得的部分越多，成长的机会越大。李先生家庭的投资性资产比率为0.602，整个投资比率较高，说明该家庭中存在的生息资产较多，满足流动性、成长性和保值性的要求。
4.家庭财务自由度指标
理想的财务自由度实在退休之际等于1，即包括退休金在内的资产，放在银行生息的话，光靠利息就能维生。李先生家庭的财务自由度为0.486，比参考的合理值0.5略低，说明该家庭的理财收入并不是很高，应该更为积极地进行储蓄投资计划。当整体投资报酬率随存款利率而日渐走低是，即使净值没有减少，财务自由度也会降低，此时应设法多储蓄来累积净值，否则就只有降低年支出的水平才有办法在退休时达到财务独立的目标。
5.家庭储蓄能力指标：
工作储蓄率= （税后工作收入-消费支出）÷税后工作收入
税后工作收入包括社保缴费收入，该指标一般应保证在20%以上，工作收入绝对值越高，储蓄率应越高。从上表中看出，李先生家庭的工作储蓄率为0.615 >20%，说明其工资处于较高水平。
综合上述5个指标，给该家庭的建议是对理财收入的规划仔细考虑，设法多储蓄来累计资产。
二、静态分析
在静态分析中，需要考虑的增长率有：学费增长率5%，生活费增长率4%，房价增长率8%，旅游费用增长率4%，通货膨胀率8%，未来平均经济增长率8%，投资报酬率8%.
(一)、子女教育金目标规划
由案例中的信息可以得知，李先生的女儿4岁，念幼儿园。幼儿园一年学费6000元，小学一年00元，初中一年2000元，高中一年10000元，大学一年20000元，研究生一年30000元，就学总年数22年。
由于女儿在上学期间每年的学费都在变化，因此子女教育金支出是一笔增长型的年金支出（期初付的复递增年金），有学费增长率r=5%,投资报酬率i=8%，则复递增年金的报酬率j =(1+r)/(1+i)-1=0.028571429。李先生女儿上学所需费用的现值如下表4所示：
表4-子女教育金规划
从表格中可以看出，女儿在未来三年幼儿园学费的现值为17504.62963元，小学、初中、高中、大学以及研究生的各阶段支出现值分别为：17504.63元、5144.75元、4528.16元、20805.98元、50284.81624元、51246.98元，合计现值为149515.91元。如果以8%的投资报酬率，共投资期限为22年，则李先生夫妇每年需准备的子女教育金PMT(0.08,22,-149515.91)=14657.3元。即从现在起到女儿研究生毕业父母每年需要准备14657.3元来供其读书才能满足子女教育金的规划要求。
（二）、购房目标规划
假设90平米房价每平米10000元，总价90万元。李先生准备3年后以首付款加贷款的方式购买。房价增长率为8%，投资报酬率8%，住房公积金账户报酬率为2%，当地住房公积金个人与企业缴存额各为6%。
1. 首先要先计算出可用来购房的储蓄金额以及公积金账户在三年后的余额。房价现值为90万，则三年后的房价终值为FV(0.05,3,900000)=1133740.8 元。具体的数据见表5所示：
表5-首付以及贷款金额计算表
表格中的年收入一栏不考虑收入增长率，同时年收入为未扣除三险一金仅扣除税费的年收入=120000+60000+20000+10000-6755-534=212711元。三险一金支出部分在年支出一栏体现。由于存在4%生活费用增长率，根据前面编制的家庭收支储蓄表，一年后李先生家庭全年的支出=房租（固定不变）+上一年度生活支出×（1+生活费用增长率）+三险一金的扣除额+年基金定投支出+需要准备的子女教育金（第一年已经开始准备教育金）=24000+78000×（1+4%）+180+64800+14657.30=155177.3元。由于不考虑收入增长率，则第二年、第三年的家庭年支出只考虑生活支出增加的部分，EXCEL计算出来分别为157174.1元和159250.8元。当年的流动性资产=2015年末可支配收入+现金+活期存款=58111+3000+40000=101111元，第一年后有15万元的定期存款到期。
表6-购房首付及还款规划
2. 公积金账户余额现在为98000元，一
年后的账户余额=上一年度账户余额*
（1+公积金账户投资报酬率）+当年存入
年公积金*2=98000*（1+2%）
+2*10800=121560元，两年后三年后账户
余额计算同理，分别为145591.2和
170103.02元，即到第三年后买房时积累
的账户余额有170103.02元。所以当年可
用的储蓄额在购房时的终值为每一年的
收入和资产减去年支出再计算终值，这样
可以得到可用储蓄为四年储蓄金额的和
=450414.14元。由于理财规划目标顺序
首先是子女教育金，满足子女教育金的可
用现值为149515.31元，所以购房首付部
分满足子女教育目标后的剩余可用资产
及夫妻公积金账户的累计额为
450414.1439+170103.024-149515.31=
471001.8587 元大于三年后房价30％首
付的340122.24 元。
所以贷款总额=房价-首付
=1133740.8-340122.24=793618.56（元），其中公积金贷款50万，商业贷款293618.56元。
由于住房公积金一共累计的钱可以用于偿还部分公积金贷款，账户投资收益率为2%，假设李夫妇还款21年（三年之后离退休还有21年），则公积金账户余额代为偿还额的现值 (0.02，21，-2×10800，-170103.02)=479671.98元，即每年公积金账户余额可以抵扣的贷款额=PMT(0.02，21，479671.98)=28197.41元。公积金贷款利率5％，商业银行贷款利率7％，则用PMT函数算出公积金年还款额为38998.05元（未用账户余额还款的情况下），商业贷款年还款额27097.76，即李夫妇每年还款额合计为38998.05-28197.41++27097.76=37898.41（元）。具体数值见表6-购房首付及还款规划。
（三）、退休金目标规划
已知的各种比率：生活费增长率4%，通货膨胀率4%，养老账户投资报酬率2%，预计投资报酬率8%，养老金缴存率8%。
李先生夫妻两人离退休还有24年，退休后每年需要现值3,000元的生活费。基本养老金可提供该地区20%生活水准=3000元×12×2×20%=14400元，需用个人养老金账户或自筹退休金的部份=30000元-14400元=15600元。生活费以3%成长24年，刚退休时月生活费终值为：FV(4%,24,-15600)=41587.05元。总需求折现率i=(1+8%)/(1+4%)-1=3.8%，刚退休时需要的整笔退休金PV(3.8%,25 ,-41587.05)=660370.87元。
投资报酬率设为2%，有30年时间可准备，当前养老保险金账户余额为78,000元，缴存率8%，每年缴存的养老金为15000元*8%=14400元，有24年时间可准备，刚退休时可累积FV=(2%,24 ,-14400,-78000)=589203.584元。
退休资金缺口=660307.87元-589203.584元=71167.29元，光靠基本养老金与个人养老金账户的累积额不足以准备退休所需，所以需要自筹退休金的储蓄以弥补缺口。每年应自己准备的退休金储蓄PMT=(8%,24 ,71167.29)=6759.324元。具体数值如下表7-退休金目标规划：
表7-李先生夫妻退休金目标规划
（四）、旅游目标规划
退休前每年10000元去旅游，退休后想走更多更远地方，每年2万元，持续10年。
8所示。
表8-李先生家庭旅游支出计算
通过EXCEL可以得出，李先生家庭旅游的理财目标共需现值合计为218437.03元，则为了满足其旅游需求，从现在其每年要多准备旅游支出PMT=(0.08,34,-214437.029)=18852.01元。
（五）购车目标规划
两年后购车，目标车型现价15万元。不考虑车价变化，购车附加费用20000元。
表9-李先生家庭购车目标计划
因为目标车型的现价为15元，同时不考虑车价变化，Array投资报酬率为8%，那么现在准备买车的钱（不包括购车
附加费）为15000/（1.08）^2=128600.8 (元)，即购车
所需总费用的现值=128600.8+20000=148600.8 （元）。
可以得出李先生李太太在后两年每年需多储蓄PMT（0.08，
2，-148600.8）=83330.77 （元）。具体数值见表9-购车
目标规划。
如果每年需要准备8万多元用于买车，同时加上前
面所述的子女教育金、养老金规划的金额，可能会给家庭的支出带来不小的的负担。因此购车所需费用可以列为单独的一项进行考虑，即李先生可以在两年后买车时用银行存款或者基金余额支付车款，而不是每年多准备83330.77 元。
（六）、静态总分析
根据上述子女教育、购房、退休养老、旅游以及购车的五个理财目标规划，能够得出，子女教育金实现的现值费用为148515.31元，购房需要自己支付的现值为519220.92元，购房支付的现值不是案例中给的90万，因为有一部分贷款可以利用公积金账户的余额进行还贷，这部分余额积累25年折现到三年后的值是479671.98元，这样可以算出自己需要筹备的购房费用=三年后房价总额-公积金账户余额还款部分=1133740.8-479671.98=654068.82元，再将这笔钱算成现值即为519220.91元。自己需要筹备的退休金现值为71167.296元，旅游费用为218437.03元，购车费用为148600.823，共计实现5个目标共需要现值为1106941.37元。
同时2015年李先生家庭剩余的自由支配收入为58111，活期存款、现金、定期存款以及基金余额共有309000的可生息资产，同时每年固定支出36000的基金定投，这样可以算出李先生家庭在25年全部生息资产的现值PV（0.08，58111+36000，309000）=1049733.39元< 五个理财目标同时实现的现值 1106941.369 元，两者之间的差值为57207.97元。这说明这些
目标规划不能全部实现。具体数值见表10-静态总分析。
如果李先生夫妻二人想要实现这5个目标，对此给出的一些建议有：
①减少日常生活支出开销
②调整目标规划，比如换一个较为便宜的车型，或者减少旅游次数。
值得注意的是由于在静态分析中不考虑收入增长率，而通货膨胀率、生活费用增长率、学费支出增长率等和支出有关的增长率是考虑的，因此很有可能会造成静态分析的五个目标不能全部实现，但是在生涯仿真表中由于考虑了收入增长率，动态分析的情况下李先生家庭的理财目标是可能实现的。
三、动态分析（详见最后附录部分：生涯仿真表）
根据前面的分析在EXCEL中制作生涯仿真表，在生涯仿真表假定收入成长率为3％，对5个理财目标进行动态分析。
生涯仿真表考结合李先生从现在36岁到85岁一共49年的理财规划，结合固定年份发生的事件计算每一年李先生家庭的收入支出，同时计算内部报酬率与给定的投资收益率比较。主要考虑的有李先生李太太每一年的税后收入、生活支出、基金定投支出、学费支出、房贷支出、自筹养老金支出、旅游支出等。
由制作的生涯仿真表可以得到IRR=6.18％，小于给定的投资收益率8%，说明李先生家庭的5个理财目标均可以实现。
四、理财规划方案的说明分析
本文选取了案例一中李先生的家庭进行理财规划。主要分为四个部分。第一部分编制家庭财务报表即2015年末的资产负债表和2015年度的家庭收支储蓄表，并结合两表进行财务指标的计算与分析诊断。主要是为了评估李先生家庭财务和家庭收入的现状。第二部分是对其家庭5个理财目标的静态分析，即不考虑收入增长率，只考虑学费增长率、生活增长率、房价增长率、旅游费用增长率和投资报酬等假设，按照理财目标的顺序分别考虑能否实现，最后再汇总分析。第三部分是动态分析，即在考虑收入增长率为3%的情况下，对李先生从36岁至85岁共49年间的每年的家庭收入和支出进行理财规划，结合理财目标制作一张生涯仿真表，分析5个理财目标的实现与否。最后一部分为理财规划方案的总说明。
首先，从李先生家庭的资产负债表和收支储蓄表可以看出张李先生家庭在现阶段内没有什么财务压力，有足够的现金存款，可生息的资产包括现金3000元，活期存款40000元，定期存款15万元，基金余额116000元，共309000元。这部分资产在每年可以生息的同时一部分可以用来支付每年的家庭生活支出，同时可以用于理财目标如购房的首付款支付、购车等需求。根据第一部分的资产负债表以及各种财务指标，可以看出李先生的家庭现在没有负债，流动性比率和偿付比率都较高，同时家庭的收入结构基本满足中等家庭收入分配的4321原则，总的来说，家庭收入结构比较合理。
接着从5个理财目标规划的静态分析上看，理财目标顺序明确：子女教育—购房—退休—旅游—购车。在静态分析中，分析出的结果是所有目标全部完成需要的现值费用1106941.37元小于李先生家庭所有可生息资产累计25年的现值（投资收益率8%）1049733.39元，两者之间的差额为57207.97元。对此给出的建议是减少生活费用支出、或者一些排在理财目标顺序之后的计划如旅游和购车可以相应调整。比如在前三年家庭支出比较多的情况下（主要是购车和首付及房贷支出），减少旅游的年数，前三年不再出去旅游尽可能减少支出；或者在两年后购买相对较为便宜的车型。
从理财目标的内容上看，理财目标首先是教育，然后购房，接着是退休，最后才是旅游和购车，符合人们的一般正常心理活动。并且这些理财目标都比较贴合实际，教育和旅游目
标说明李先生家庭既注重教育同时也有自己的享乐游玩支出，买房与购车的花费也完全在张哲家庭财务可承受范围之内，退休后生活花费也比较合理。
需要值得注意的是由于在静态分析中不考虑收入增长率，而其他与支出有关的增长率是考虑的，因此很有可能会造成静态分析的五个目标不能全部实现。但是在生涯仿真表中由于考虑了收入增长率，动态分析的情况下李先生家庭的理财目标是可能实现的。
从生涯仿真表来看，达成所有理财目标的内部报酬率IRR=5.62%,而给定的投资报酬率为8%，说明李先生家庭在实现上述理财目标的基础上仍然可以进行其他的理财目标规划，如可以适当提高退休后的生活水平、换房换车或者可以进行适当的保险规划，购买财产保险和人生保险等来保证收入的稳定性并对未来可能发生的意外状况支出做准备。
结合以上分析，可以看出李先生家庭财务状况较好，理财目标也比较合理。
王先生家庭理财规划 目录 第一部分理财声明. ..... 错误!未定义书签。 第二部分规划摘要. ..... 错误!未定义书签。 第三部分家庭基本情况、财务分析诊断及理财目标错 误!未定 义书签。 一、家庭基本情况 ....... 错误!未定义书签。 二、家庭财务状况分析 ... 错误!未定义书签。 三、风险属性界定 ....... 错误!未定义书签。 四、理财目标 ......... 错误!未定义书签。 第四部分宏观经济与相关数据假设错误!未定义书签。 第五部分理财规划建议. ... 错误!未定义书签。 一、紧急预备金 ....... 错误!未定义书签。 二、宝贝计划 ......... 错误!未定义书签。 三、购车规划 ......... 错误!未定义书签。 四、孝心规划 ......... 错误!未定义书签。 五、创业规划 ......... 错误!未定义书签。 六、保险规划 ......... 错误!未定义书签。 七、投资规划 ......... 错误!未定义书签。 八、敏感性分析 ....... 错误!未定义书签。 九、其他规划 ......... 错误!未定义书签。 第六部分方案执行、风险告知及定期检讨错误!未定义书签。 一、方案执行 ......... 错误!未定义书签。
二、风险告知 ......... 错误!未定义书签。 三、定期检讨 ......... 错误!未定义书签。
附件一：风险属性测试 附件二、生涯仿真表 第一部分 理财声明 尊敬的王先生： 感谢您选择本银行进行理财规划， 我们愿竭尽全力为您提供专业理财服务， 帮助您实现 家庭目标，提升生活品质。首先请参阅以下声明： 1、本方案中使用的数据大部分来源于现实情况，但由于未来的 不 可预知，部分数据仍 然无法完全来源于实际， 我们采用历史数据做出假设以及根据您的自身情况加以假定两种方 法来获取这类数据。 2、鉴于基本资 料的局限性， 本方案的计算结果有可能与您的真实情况存在一定的误差， 您所提供的资 料 越全面、详细，误差将越小。您所自愿提供的信息，我们将为您严格保密。 3、本方案是按照您所提供的财务信息而制定的，如果其中有任何重要的信息不确切或 发生变化， 本方案将不再适用于您。 本方案是应您的家庭特定情况而制定， 不适合其他任何 人士作财务或投资的指引。 4、投资计划中任一部分的投资回报都依赖于市场条件和资产管理人的投资策略，我们 对本方案——特别是投资收益的表现——不作任何的保证或承诺。 5、由于本方案所采用的金融假设及您的家庭情况有可能发生变化，并且在实际执行时 根据法律和经济环境可能有所调整， 您的理财产品选择会因此产生重要影响， 所以我们建议 您定期 （特别是您的收支情况和家庭成员发生变化时） 检查并重新评估理财规划， 以便适时 地做出调整。 6、请您在开始执行本计划中的任何特定部分前，务必进一步咨询我们的意见。 如有任何疑问及需求，欢迎您随时与我们联系。 国庆、中秋双节来临之际，祝您及您家人节日快乐，全家幸福！ 某银行理财师 二OO 九年九月九日 第二部分 规划摘要 1、您家庭紧急备用金比例适当，建议您夫妻二人分别办理一张 3 万元额度的农行金穗 错误 !未定义书签
家庭理财规划案例 一、客户背景： 于先生在国企工作，月收入5000元，太太月收入约5000元，两人合计约1万元左右。另外，夫妻二人的年终奖金收入，分别为2万和1.5万元。现有活期存款5000元，无定期存款。两人共有两套住房，一套在上海野生动物园附近，面积72平方米，市价约60万元，目前空置。另一套用于居住，面积88平方米，市价约140万元。至今，两套住房的贷款本金余额总计还有45万元，共需还款4000元/月，两人目前基本生活花销3000元，娱乐、置衣、外出就餐等费用2500元左右，另外还有一部分人情支出约600元左右。年度花销主要是用于支付车险，自用车现在市价5万元，车险保费约4800元，另外，于先生夫妇目前两人只有社保和公司团险，无任何个人商业保险。 二、理财目标： 1．2010年规划生子，届时需要准备好育儿费，并且在未来的18年中准备足够的子女教育金以及供其子女四年留学的费用。 2. 2009年开始每年1～2次旅行，花费约10000元。 3. 选择合适的商业保险，增加家庭保障。 4. 资产顺利转移给子女。 三、理财规划假设： 年收入成长率 - 2％退休后收入替代率 - 25% 学费成长率 - 3％退休后支出调整率 - 75% 房租成长率 - 3％房贷利率 - 5.94% 车价增长率 - 2％
四、风险属性分析：
子小大眠 最重要特性获利性收益兼成 长 收益性流动性安全性8 避免工具无期货股票外汇不动产10 总分60 结论： 风险承受能力71分属中高能力；风 险承受态度60分属中高态度。故于 先生先生属进取型投资客户，根据 他的风险属性，于先生的投资组合 的预期报酬率为8.8%，与之相匹配 的资产产品配置为： 五、财务分析： 家庭资产负债表（单位／元） 家庭资产家庭负债 活期及现金5,000 房屋贷款450,000 定期存款0 其他贷款0 基金0 房产（自用）1,400,000 房产（闲置）600,000 汽车5,0000 合计2,055,000 合计450,000 家庭资产净值 1.605,000
P理财规划书案例 Prepared on 24 November 2020
编号：第二组 方案题目编号：案例2 个人理财策划书 专为李中慈先生家庭制作 二○○八年六月 尊敬的李先生及太太： 您好！ 感谢您选择我们为您提供理财服务。您所提供的家庭资料我们会为您严格保密。我们根据您的资料和理财目标，经过谨慎、详细的分析，准确评估您的理财需求，为您制定理财方案，提出理财建议。在深入理财的过程中，还需要我们紧密合作，适时调整。我们倡导“自由、自主、自在”的理财主张，希望通过我们专业、个性化的服务，为您创造更多财富空间，伴您度过美好生活。 工商银行财富管理助您人生更加精彩！ 第一部分摘要 李先生，您家庭目前的当务之急是筹集50万的创业资金，您需要设计子女教育、换房与退休规划。因此，我们专为您设计了这套--“享受工作、享受生活；美好人生，工行相伴”理财规划，对您的资产、负债和理财目标做出具体分析；提出了总体思路和建议；推荐了适合的投资理财产品和工具。希望我们的理财方案能够抛砖引玉，助您幸福生活一臂之力。
第二部分目前状况及目标 一、您的家庭基本情况 李先生，36岁，台商，计划投资创业。 李太太，36岁，家庭主妇，无收入来源。 女儿，8岁，国际学校在读。 二、您的理财目标 我们将您的理财目标按照重要性和优先原则进行了归纳。 1.立即筹集500,000元的创业基金。 年后在上海换房，目标2,000,000元现值，需要贷款。台湾的房子不打算卖。 3.女儿18岁念完国际学校后，准备到国外留学念书，六年拿硕士，每年需学费现值200,000元。 4.李先生打算在60岁退休，80岁终老。无社保,退休金完全靠自己筹措。退休后除了每月希望有生活费现值15,000元可以用以外，每年旅游支出20,000元。 三、您的财务状况 1、家庭资产负债表： 李先生家庭资产负债表(单位:元)
个人理财规划课程期末考试：案例分析报告2012 个人理财课程考试 案例分析报告 2012年12月25日 第一部分家庭数据收集 一、家庭成员基本资料 王先生，30岁 王先生妻子，25岁 二、客户财务状况分析: (一)编制家庭成员资产负债表(单位:元) 家庭资产家庭负债 存款 100000 住房公积金 100000 股票 110000 资产合计 310000 合计 0 净资产=310000 (二)编制家庭每月收支状况表 每月收入每月支出 王先生 5000 日常支出 2500 配偶 1800 车子 1000 房租 600 合计 7400 合计 3500 每月结余=7400-3500=3900
(三)编制家庭每年收支状况表 年收入年支出 年终奖 6000 保险 5000 住房公积金 35000 合计 41000 每年结余=41000-5000=36000 三、确定家庭理财目标 (一)现在打算买1套60万元的商品房，其中自己出10万元，可以通过父母资助50万元一次 性付款(当然还是要还的) (二)计划3-5年后买一辆10万左右的新车。 (三)由于明年即将有小孩，想为小孩买一份教育保险，也为帮老婆买一份医疗保险。 第二部分家庭财务分析 家庭目标分析: 目标一:建议立即购买房子，并且向父母借钱，一次性付款，由于贷款有利息，并且会加重家 庭负担，因短期内目标较多，负担过重，因此因先向父母借款，可在家庭稳定后偿还父母，自己的 10万，可以用住房公积金支付。 目标二:可在家庭情况比较好的时候，自行选择购车时机 目标三:保险是为了保障家庭稳定的必要工具，因此因尽量先为家人购买保险第三部分理财规划 制定理财规划方案
家庭理财课程期末考试案例分析报告 班级机0902-2班 于洋 学号20090768 2011年5月24日
王先生：您好！ 首先非常感您对我们的信任，使我们有机会为您提供全面的理财规划服务。 这份理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对您家庭的理财事务进行更好地决策，从而使您达到财务自由、决策自主、生活自在。 在这份专为您量身打制的规划报告书中我们作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一定的误差，因此您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您提供更精确的个人理财规划。 为了能够使您满意，我们将尽力凭投资专业知识与能力，以您的利益为先，秉承诚信原则提供服务，注重“稳健为先、合理规划”，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭状况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此建议您与我们保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。 请您相信，我们一定会为您和您的家庭制定一个合理的理财规划，使您能悠然面对未来生活，让富足永远与您相伴。 于洋 2011年5月24日
录目 第一部分案例简介 第二部分家庭基本情况 1、家庭成员资料 2、近期家庭资产负债表 3、年度家庭收支表 第三部分家庭财务分析 1、财务比率分析 第四部分理财综合需求分析 1、理财目标 2、风险评估 第五部分理财假设 第六部分理财目标资金供需分析及目标调整第七部分理财规划建议 1、家庭财务安全规划 2、子女大学教育金规划 3、购房规划 4、购车规划 第八部分风险揭示 第九部分理财规划方案修正 1、理财规划方案修正
编号：第二组 方案题目编号：案例2 个人理财策划书 专为李中慈先生家庭制作 二○○八年六月
尊敬的李先生及太太： 您好！ 感谢您选择我们为您提供理财服务。您所提供的家庭资料我们会为您严格保密。我们根据您的资料和理财目标，经过谨慎、详细的分析，准确评估您的理财需求，为您制定理财方案，提出理财建议。在深入理财的过程中，还需要我们紧密合作，适时调整。我们倡导“自由、自主、自在”的理财主张，希望通过我们专业、个性化的服务，为您创造更多财富空间，伴您度过美好生活。 工商银行财富管理助您人生更加精彩！ 第一部分摘要 李先生，您家庭目前的当务之急是筹集50万的创业资金，您需要设计子女教育、换房与退休规划。因此，我们专为您设计了这套--“享受工作、享受生活；美好人生，工行相伴”理财规划，对您的资产、负债和理财目标做出具体分析；提出了总体思路和建议；推荐了适合的投资理财产品和工具。希望我们的理财方案能够抛砖引玉，助您幸福生活一臂之力。
第二部分目前状况及目标 一、您的家庭基本情况 李先生，36岁，台商，计划投资创业。 李太太，36岁，家庭主妇，无收入来源。 女儿，8岁，国际学校在读。 二、您的理财目标 我们将您的理财目标按照重要性和优先原则进行了归纳。 1. 立即筹集500,000 元的创业基金。 2. 3 年后在上海换房，目标2,000,000 元现值，需要贷款。台湾的房子不打算卖。 3. 女儿18 岁念完国际学校后，准备到国外留学念书，六年拿硕士，每年需学费现值200,000 元。 4.李先生打算在60 岁退休，80 岁终老。无社保,退休金完全靠自己筹措。退休后除了每月希望有生活费现值15,000 元可以用以外，每年旅游支出20,000 元。
1.实习的目的与意义 我们更加直观地理解了财务管理的基本内容，懂得各种财务活动的联系，以及财务活动同其他各种经济活动的联系，掌握财务管理的各种业务方法，学会运用财务管理的知识和技能为经营战略和经验决策服务，提升从事经济管理工作所必须的财务管理专业水平和工作能力。同时，加深了我们对财务管理专业的了解，拓宽了我们的知识面，提高分析问题和解决问题的实际能力，培养实事求是的工作作风，脚踏实地的工作态度。 2.实习的内容 实习时学生接触实践的教学过程，每个学生都应该通过财务管理的综合实习，了解财务管理工作的具体情况，将已学过的知识与实践相结合。 财务管理实习的基本内容：财务管理目标；预算编制；信用政策；股利政策；项目投资决策；财务预测；资金管理；证券投资；财务分析；财务综合案例分析。 2.1.财务管理目标 财务管理目标财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。财务管理目标是一切财务活动的出发点和归宿，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。随着市场经济体制的逐步完善，财务管理理论在不断地丰富和发展。其中财务管理的目标,也在不断推陈出新。到目前为止,先后出现了四种比较具有代表性的观点,分别是:利润最大化原则、每股收益最大化原则、企业价值（股东财富）最大化原则和相关者利益最大化。 2.1.1.利润最大化 优点：(1)剩余产品的多少可用利润衡量 (2)自由竞争的资本市场中，资本的使用权最终属于获利最多的企业 (3)只有每个企业都最大限度获利，整个社会的财富才能实现最大化缺点：(1)没有考虑利润的实现时间和资金时间价值 (2)没有反映创造的利润与投入资本之间的关系 (3)没有考虑风险问题 (4)片面追求利润最大化可能导致短期财务决策倾向，影响长远发展 2.1.2.股东财富最大化 优点：(1)考虑了投入与产出的比较关系。 缺点：(1)没有考虑资金的时间价值和风险价值 (2)没有考虑货币的时间价值 (3)导致企业行为的短期化 2.1. 3.企业价值(或股东财富)最大化 优点：(1)考虑了货币的时间价值和风险价值 (2)可促使企业资产的保值或增值 (3)有利于克服管理上的片面性和短期行为 (4)有利于社会资源的合理配置 缺点：(1)对非股票上市公司，这种估计不易客观和准确 (2)公司股价并非为公司所控制，其价格波动也并非与公司财务状况的实际 变动相一致 (3)为控股或稳定购销关系，不少企业相互持股 2.1.4.相关者利益最大化 优点：(1)有利于企业长期稳定发展 (2)体现了合作共赢的价值理念 (3)这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好的兼顾了各利益主体的利益 (4)体现了前瞻性和可操作性的统一 缺点：(1)企业在特定的经营时期，几乎不可能使利益相关者的财富最大化，只能做到其协调化
家庭理财课程期末考试案例分析报告 学院：交通运输学院 班级：交1103-3班 姓名：王永 学号：20111852 2012年5月10日
第一部分家庭数据收集 1.家庭成员基本资料 父亲，42岁 母亲，40岁 自己，20岁 弟弟，16岁 2.家庭资产负债情况 3.家庭每月收支状况表 4.家庭目标 （1）买一套价钱比较低的商品房，为以后父母居住做好准备（也可以作为一种投资手段） （2）在未来四年内积攒一些钱财，为自己大学毕业买房凑些首付款。 （3）要为父母家人买保险，其中包括养老保险等。 。
第二部分家庭财务分析 1.家庭目标分析 家庭现在有一些积蓄，可以先买套价格比较便宜的商品房，这样也可以作为一种投资，自己大学毕业还有一段时间，不必先为自己存钱买房。而且我认为父母每个月付一些养老保险的资金，这样等到退休就可以不用再继续交纳了。 第三部分理财规划 1.家庭目标 做好理财规划，有计划的实现自己的目标。 2.家庭投资理财的品种分析 （1）银行存款 对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。 （2）股票投资 在所有的投资工具中，股票可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证 券，股票己成为家庭投资的重要目标。 （3）投资基金 不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，将众多的、不确定
理财规划书 第1页
作品简介 本规划书是针对中等收入家庭而定制的，围绕当前经济状况与客户李才先生目前的实际情况而展开详尽的分析与探讨。在第二部分，我们编制了该客户的家庭资产负债表、现金流量表等财务报表，以便帮助本团队进行合理的分析： （1）在综合财务诊断过程中，发现该客户资产的配置方式存在漏洞、投资产品的集中度过高、净现金现金流的收益效用没有得到最大化； （2）在风险评定过程中，评定该客户的风险属性中等，属于稳健型投资者。 进而，对于客户预期想达到的目标是否可达，本团队还编制了家庭生涯仿真表并进行了静、动态拟定方案，结果初步判定预期理财目标可达。在第二部分的第八个项目，是本规划书的重点。主要是以客户李才先生的预期目标为理财规划重心，合理协调各种生活资源，提高生活质量。在规划书的最后一部分，本团队用时效性的数据规划出了一个“实施理财规划后”的反馈，以便让客户认同本团队的理财方案。 第2页
目录 第一部分规划前的沟通：取得客户的相关资料 (4) 一、家庭成员的背景 (4) 二、家庭收支情况（收入均为税前） (4) 三、家庭资产负债情况 (4) 四、理财目标（短期目标为现值，长期目标为终值） (4) 第二部分理财规划报告的内容 (5) 一、理财寄语及声明························································错 误！未定义书签。 二、摘要 (6) 三、基本情况介绍 (7) 1、家庭基本情况概述如下表 (7) 2、理财目标 (7) 四、宏观经济与基本假设 (7) 五、家庭财务报表编制和家庭综合财务分析 (9) 1、家庭税后收入的具体计算 (9) 2、家庭现金流量表 (10) 3、家庭资产负债表分析 (10) 4、家庭生命周期性分析 (11) 5、家庭应急准备金分析 (11) 6、家庭实物资产分析 (12) 7、家庭财务指标分析 (12) 8、家庭财务比率分析 (15) 9、家庭风险属性属性分析 (16) 六、拟定可达成理财目标或解决问题的方案 (18) 1、静态分析方案 (18) 2、动态分析方案 (19) 七、理财目标规划 (20) 1、理财目标归纳 (20) 2、理财规划思路 (21) 八、理财规划的方案 (22) 1、现金规划 (22) 2、教育规划 (24) 3、消费规划 (26) 4、保险规划 (35) 5、退休养老规划 (41) 6、投资规划 (44) 7、财产分配传承规划 (52) 九、理财规划结果分析 (53) 第三部分 (56) 第3页
中年（中高收入）家庭理财方案设计 第一部分客户理财规划基本资料 一、客户家庭背景资料 张先生：45岁，在杭州经营一家广告公司，年税后收入30万元；妻子：41岁，在一家国有公司供职，年薪6万元，且单位已经交了“五金”；双方父母身体健康，需提供经济资助，张先生夫妇每月分别给双方父母3000元的生活费；他们的日常生活费用是：家庭基本生活支出36000元，养车费为24000元、娱乐及旅游12000元，儿子的教育费用约10000元；张先生家庭现有银行活期存款10万元，现金5万元，有一辆价值25万元的车(预计10使用寿命)，且贷款到期总共需要还款额为135864元，目前已经还了一年的车贷，即还有两年的车贷90576元需要还，即每月需要偿还3774元，所以一年需要45288元；张先生家庭已购住房，房子现在价值60万元，而且张先生家庭双方的父母都有自己的住房；张先生希望能在5年内购买一套更大的房子，大概价格在180万元左右；儿子16岁，读高一，成绩比较好，而且张先生对儿子的期望也比较高，希望儿子在以后能得到更好的教育，大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学；同时夫妻俩希望在60岁时退休，退休后的生活能大致维持在退休人当中处中等水平。 二、客户目前的家庭理财目标 1、还汽车贷款，期限为2年； 2、房贷置业，提升生活品质，5年内购买一套更大的房子，大概价格在180万元左右； 3、为儿子将来的教育做准备，希望儿子在以后能得到更好的教育，因为张先生的儿子学习成绩比较好，而且对儿子的期望也比较高，所以大学毕业后准备送儿子去澳大利亚留学； 4、优化现有的资产，提高收益，达到增值保值。 第二部分客户家庭基本情况分析 一、客户家庭收入支出分析 根据张先生家庭的基本情况，我们制定出张先生家庭以下收入支出表，如表1： 表—1：客户家庭收入支出表（单位：元）
个人理财课程考试案例分析报告 2012年12月25日
第一部分家庭数据收集 一、家庭成员基本资料 王先生，30岁 王先生妻子，25岁 二、客户财务状况分析： （一）编制家庭成员资产负债表（单位：元） （二）编制家庭每月收支状况表 （三）编制家庭每年收支状况表 三、确定家庭理财目标 （一）现在打算买1套60万元的商品房，其中自己出10万元，可以通过父母资助50万元一次性付款（当然还是要还的） （二）计划3-5年后买一辆10万左右的新车。 （三）由于明年即将有小孩，想为小孩买一份教育保险，也为帮老婆买一份医疗保险。 第二部分家庭财务分析 家庭目标分析： 目标一：建议立即购买房子，并且向父母借钱，一次性付款，由于贷款有利息，并且会加重家庭负担，因短期内目标较多，负担过重，因此因先向父母借款，可在家庭稳定后偿还父母，自己的10万，可以用住房公积金支付。 目标二：可在家庭情况比较好的时候，自行选择购车时机 目标三：保险是为了保障家庭稳定的必要工具，因此因尽量先为家人购买保险
第三部分理财规划 制定理财规划方案 家庭目标 做好理财规划，有计划的实现自己的目标 一、短期目标：借钱买房，投资规划 （1）取出10万住房公积金，向父母借50万元，一次性购买住房，购房应综合各方面因素，购房的时机的选择，如果近期房价有下跌的可能，因依情况选择合适的时机，住房因选择增值空间大，环境优美，离两人工作地点较近，并且附近有好的学校，这样孩子以后就有好的教育机会。 （2）股市投入30万元，市值11万，首先，投资手段过于单一，并且风险很大，其次，亏损19万元，说明投资人投资能力有限。鉴于此建议本人在适当时机将股市的全部或部分卖出，重新做规划。 首先建议王先生不要再投资股市，如果本人仍要继续，应将投资金额控制在5万元内，其次，分散投资，由于房屋借款，车子，孩子都对家庭造成较大负担，投资应趋于稳定性，月流动的选择，经过理财专家的实验，建议将月流动资金保持在3-6个月，建议王先生保持在3个月，即2万元，投资三大部分，股票，基金，债券，由于王先生在股票上的亏损，不建议王先生再投资股市，基金，基金风险适中，收益适中，适合王先生，建议王先生股市基金的投资不大于家庭资产的50%，债券投资，债券尽量购买国债，，王先生也可以将一部分钱存入银行，尽量选择定存定取，由于现在正是用钱的时候，因此时间不宜选择过长的。 二、中期目标：购车，孩子的花费计划，孩子及老婆的保险 因为王先生明年即将有小孩，因此建议王先生准备一部分钱，为孩子的做声做好准备，孩子出生所需的医疗费，孩子出生后的疫苗，营养问题都应做好准备，孩子的开销将在家庭支出中占比较大的部分，因此应做好准备 购车，王先生的存款及每年结余足够王先生购买一辆10万元左右的新车，购车时因选择家庭型的，质量较好的，由于近些年交通事故频发，因此因选择安全系数高的，建议选择欧系的汽车，由于日韩车辆车体较轻，比较省油，但是安全系数低。 由于有了孩子，因此家庭的稳定性要求更高了，因此因为孩子选择一份教育保险，为老婆选择一份医保，虽然单位为老婆购买了保险，但是单位的保险是远远不够的，为了家庭的稳定性，应再购买一份，保险的选择，尽量选择大的保险公司及信誉好的公司，如中国三大保险，中国人寿，中国太平洋，中国平安。孩子的教育保险业十分重要，根据理财师的投资比较，教育投资时投资回报率最高的，保险的选择可以寻找可靠的保险推销员咨询。 三、长期目标：还款，孩子的教育，投资 应该在家庭条件允许的情况下偿还父母的借款 孩子的教育对一个家庭相当重要，孩子的教育的成功对一个家庭十分重要，因此应重视孩子的教育。首先选择教育质量好的学校，必要时为孩子请一些家庭教师，但不应强迫孩子。多与孩子交流学习中遇到的问题，帮助孩子解决。多鼓励孩子。在孩子选择大学时，应给予正确的指导。帮助孩子选择喜欢的专业月与学校。 投资的学习，投资的最高境界就是财务自由，财务自由对家庭的稳定性有很大的帮助。鉴于王先生股市的亏损，王先生应学习一些投资方面的知识。随着时间的变化，王先生因逐渐改变投资计划，选择更稳健的投资。增加债券，定存投资比例。减少股市基金等风险投资的比例 第四部分结尾 最后，祝王先生实现自己的目标，并能参照我们的规划执行。
李先生今年38岁，在金融部门任职，月收入10000元；其妻子36岁，公务员，月收入3000元。他们有一个五岁的孩子，孩子平均每月花费800元。双方父母独立生活，均有退休金，但家庭需付双方父母生活费每月500元，共计1000元。家庭每月的基本生活开销为5000元，朋友往来以及玩乐等每月花费1000元。此外，每年年终，李先生还会有一笔年终收入2万元。丈夫每年住房公积金余额为3万元，妻子住房公积金为万元。年底家庭开支主要为拜访双方亲戚及外出旅游，约需1万元左右。另外，家庭有3万元定期存款（还有3年到期）和2000元活期储蓄。宋先生一家居住一套四室两厅房子，市值100万元，已付全款。另购两室一厅房子一套，未交房，市值50万，已付全款。夫妻二人都参加了社会养老、医疗、事业保险，但未购买任何商业保险。请对李先生的家庭财务状况进行理财分析并为其家庭设计理财规划综合方案 一、客户财务状况分析 （1）客户资产负债表 资产负债表
（2）客户现金流量表 现金流量表 （3）客户财务状况的比率分析 1.客户财务比率表
2.客户财务比率分析： 从以上的比率分析中，我们可以看出： 结余比率为54%，高于参考值30%，说明客户有较强的储蓄和投资能力。 . 该客户没有投资，投资与净资产比率为0，一般情况下投资与净资产在50%左右，这位客户需要进行适当的投资。 该客户没有负债清偿比率为1，一方面说明客户的资产负债情况非常安全，同时也说明客户还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。 负债收入比率为0，低于参考值，说明客户的短期偿债能力可以得到保证。 即付比率为0，客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理。 流动性比率为，略高于参考值3，说明李先生家庭资产流动性较高。 （4）客户财务状况预测 客户现在处于事业的黄金阶段，预期可能收入会有稳定的增长，可以进行适当的投资，增加投资收益。同时，现有的支出也会增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加，孩子的教育经费也会有所增加。另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。目前没有负债，日后应该也不会产生负债。 ( （5）客户财务状况总体评价 总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于没有进行投资，没有购买保险。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。
综合案例 马先生与董女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，马先生每月税前收入20000元，董女士每月税前收入14000元。2010年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，其中贷款60万20年还清。夫妇俩在股市的投资约为70万（现值）。银行存款25万元左右;每月用于补贴双方父母约为2000元；家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约12000元左右。 夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。夫妇俩想在十年后（2021年）送孩子出国读书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕士）。 问：马先生一家需要理财规划师为其提供哪几方面的规划建议？应如何规划？（不考虑通货膨胀因素，假定各项贷款利率均为5%。） 一、客户财务状况分析： 1.编制客户资产负债表 客户资产负债表 2.编制客户现金流量表 税后收入马先生16880 董女士12380 年总收入351120 客户现金流量表(等额本息)
客户现金流量表(等额本金) 3.客户财务状况的比率分析 ○1客户财务比率表 等额本息 等额本金 ○2客户财务比率分析 从以上的比率分析中，我们可以看出，客户的各项指标较好。 等额本息结余比率高达63%，等额本金结余比率高达60%，说明客户有很强的储蓄和
投资能力。 投资与净资产比率一般在20%左右，这位客户高达56%。 清偿比率高达68%，处于60%—70%的适宜水平。 负债收入比率为14%，远低于40%的临界点。 客户财务状况预测 客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。考虑到通货膨胀，现有的支出会按一定的比例增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。考虑到未来购买二套房与孩子出国要有较大的开销，未来会面临一定的资金压力。 客户财务状况总体评价 总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。 二、确定客户理财目标 1.理财目标的规范化与分类（按期限分） （1）保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。（短期） （2）消费支出规划——购车：近期内购买一辆总价在30万的车。（短期） （3）消费支出规划——购房：在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。（中期） （4）子女教育规划：十年后（2015年）送孩子出国念书，每年需要10万元各支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需要60万元。（长期） 2.理财目标的可行性分析 （1）建议客户每年购买不超过4.5万元的保险费用，具体如下： A．寿险：寿险保障约500万，预计年保费支出30，000元。 B．意外保障保险：保障额约250万（意外保障额度等于未来支出的总额）。预计年保费支出5，000元 C．医疗保障保险：（主要是重大疾病保险，额度按住院每天80元的标准，收入按照每人每次1万元，其他费用保障依据依据具体需求分析）。 D．住院医疗和手术费用保障（作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80元的标准，收入按照每人每次1万元，其他费用保障依据依据具体需求分析）。 （2）以客户目前的经济壮况来看，建议客户在半年内买车，可以从存款中支取200，000元，另外100，000从股票中支取。 （3）子女教育总共需要600，000元的资金，假定投资回报率为6%，则每年投入50，000元即可。 （4）由于客户每年结余较大，建议五年后一次性付清第二套房的房款80万元，缺额30万元从股票中减持取得。 （5）预计每年的汽车花费为30，000元。 （6）这样，在等额本息法下每年会有95,000元的现金结余。在等额本金法下，第一年剩余85,000，在后续会剩余更多。
理财
前言 周先生：您好！ 首先非常感谢您对我的信任，让我有机会对您的财务目标进行探讨。 这份理财计划是帮助您实现您的财务目标。人到中年，随着子女成长、购置房产、赡养老人等一系列支出，家庭可支配所得下降，经济压力逐步增大，在未来的一段时间内您的家庭需要不断增加财富以实现养育子女规划和退休养老规划等人生目标。 27日
目录 第一部分案例简介.............................................. - 2 - 第二部分家庭理财信息整理...................................... - 2 - 一、家庭非财务信息........................................... - 2 - 二、家庭财务报表............................................. - 3 - 第三部分家庭情况分析.......................................... - 5 - 一、家庭财务比率............................................. - 5 - 二、综合财务分析............................................. - 6 -
第一部分案例简介 家庭背景：周先生今年38岁，事业小有成就，在制造业担任工程师，当前每月税后薪资为7000元，他爱人方女士在某公司当主办会计，每月税后薪资为4500元，两人还有年终奖金两个月，均已参加工作17年。女儿今年15岁，是一名初中学生，学习成绩中等。周先生父母在农村，无收入，爱人父母去世 家庭成员资料： 得）当年所存，其余皆为定期。以2012年市值计算，总资产为200万元。 收支状况： 周先生，年税后薪金加奖金可得10万；方女士，年税后薪金加奖金可得6.5万；年理财收入3万存为定期。 家庭年生活费支出10.5万元。其中：餐饮支出3万元；服装等日用品支出2万元；旅游娱乐支出2.5万元，其中餐饮、服装、旅游娱乐等支出可随生活水平的不同而变化；孩子的学费支出1万元，补贴双方父母约为2万元。
个人理财案例分析 资料：张先生一家住在长沙，张先生今年45岁，在某公司做销售员，年薪税后近5万元，年终奖金约 1万元，太太 44岁，在商场做业务员，年薪税后4万元，有基本社保及养老保险，而 张先生没有购买任何保险。孩子刚好16岁，读高一，家庭现有存款20万元，基金市值2万元（被套）。全家住在一套现价40万元的 60平方米的旧房中。 张先生打算 55岁退休，而他太太也打算50退休。夫妻主要愿望有三：1、希望能供孩子上大学，不知道如何积累资金才能游刃有余地面对；2、将来能换大一点的房子居住，( 目前长沙房价约 8000元 / 每平方，房价预计增长率为 4%），预计要积累 100万元的流动资产才可以； 3、张先生希望在他退休之后能有一定的养老金，保证他今后的生活。 请你根据张先生一家情况制定理财方案，方案内容包括： 一、家庭财务状况分析 二、理财目标分析 三、家庭理财建议 张先生的理财方案 一、家庭财务状况分析 （一）家庭基本成员表：（单位：万元）家庭成员年龄职业工资收入年终奖收入年收入 张先生45公司销售员516 张太太44商场业务员404 小孩16学生 合计10 （二）家庭资产负债表：（单位：万元） 资产金额占比负债金额占比 存款2032.26%流动负债0 自有房产4064.52%长、短期负债0 基金2 3.22%其他0 资产总计62100%净资产62
（三）家庭收支情况分析 家庭收支表（根据目前而言）：（单位：万元）年收入金额年支出金额张先生工资收入5生活费支出3（大约） 张先生年终奖1教育费0.36 （大约）张太太工资收入4 张太太年终奖0 理财收入0.65（按一年的利率） 收入合计10.65支出合计 3.36 年结余7.29 该家庭的年度总收入为10万（张先生年薪税后近5万元，年终奖金约 1万元，张太年薪税后4万元），平均月收入 8333元（税后），属于收入水平一般的家庭。该家庭当前没有负债， 不需要支付还贷资金，仅为日常生活开销所需资金，因此 支出相对较少；还需要准备小孩读大学的学费，小孩读大学预期支出将增加。 （四）家庭保障分析 从家庭保障角度分析，只有张太太有基本社保及养老保险，而张先生没有购买任何保 险。对于邓先生来说，应该考虑购买基本保险，同时要考虑问题。小孩在校也应购买基本保险。 还可以考虑购买一些意外险，以防止家庭成员发生意外给家庭带来的巨大冲击。 （五）家庭财务状况中存在的不合理之处 通过上述分析可以看出这个家庭的财务状况尚有些欠缺，家庭资产配置和收入来源过于 单一，需要考虑适当压缩家庭开支并通过多元化资产配置来增加理财收入，提高资产的收益率。家庭财务状况具体表现如下： （ 1）家庭收入来源过于单一 这个家庭的全部收入来源都依赖于夫妻双方的工作收入，而很少有其它的收入来源，这样做法的存在很大的危险性。一旦夫妻一方的工作发生任何变故，将对家庭产生相当大的影响，所以建议开辟新的收入来源途径。 （ 2）资产配置不合理 由于夫妻双方职业和年龄的原因，这个家庭的所有积蓄统统表现为银行存款，资产配置方式的过于单一，在这个负利率的时代造成资产收益的损失。所以建议该家庭进行适当的多 元化资产配置，分散风险的同时获得较高的投资收益。 （ 3）保险产品的配置不合理 只有张太太有基本社保及养老保险，而张先生没有购买任何保险。对于邓先生来说，应该考虑购买基本保险，同时要考虑问题。小孩在校也应购买基本保险。还可以考虑购买一些 意外险，以防止家庭成员发生意外给家庭带来的巨大冲击。这种做法显然不是太合理。作为家庭的顶梁柱的朱先生则更需要考虑给自身增加一些保障型的保险安排，从而使这个家庭更为牢固。 二、理财目标及风险承受能力分析 第一，张先生已婚，小孩正读高一，全家住在一套现价40 万元的 60 平方米的旧房中，但打算将来能换大一点的房子居住。第二，要供孩子上大学。第三，由于目前资产不多，相 对于市内的高房价，购房还面临着一定的资金困难，因此也有较强烈的投资理财需求，希望
重要提示：本系列理财规划方案由“2005北京市民金融理财年理财专家团”免费提供，方案中所建议的规划策略均以市民提供的信息为基础，在理财规划方案中所建议的投资工具或金融产品“2005北京市民金融理财年理财专家团”不做出任何收益保证，凡因市场不利变化等因素导致的损失，“2005北京市民金融理财年理财专家团”不因此而承担责任。同时本系列方案暂不涉及子女教育规划、退休规划和税收筹划等内容。 一、客户当前财务状况介绍及技术分析 客户财务情况简介：郭先生夫妇年收入23万，现夫妇双方收入稳定，拥有国债、基金等金融资产和住房、汽车等个人资产。具体资产情况如下： 个人资产负债表 个人现金流量表
财务指标表 结合以上财务数据，结余比例0.67，结合中国的国情，这一指标是较高。清偿比率和负债比率分别为0.86和0.14，这主要是因为您只有房屋贷款100000元。即付比率为0.25，较偏低，当经济形势出现较大的不利时，您可能无法迅速偿还负债从而以规避风险，即付比率表明您必须适当地提高流动资产的比例。投资与净资产比率为0.21，这一指标还比较理想。负债收入比率0.43，我们认为您的这一比率有一点高，主要是房屋贷款没有摊消到4年里来偿还，而是以某一时点来计算的。流动性比率3.9也比较合理。总的说来，您应该提高投资资产在净资产中的比率，特别是流动资产的比率。 二、策略与建议 本理财规划方案的目标是通过对现金流、资产负债情况以及投资领域的调整，达到合理配置家庭资产分配和金融资产结构，实现保值和增值，同时完善两口之家的综合保险计划。 1.流动现金规划
一定量的现金及相当于现金等价物的活期存款能够预防突发性事件导致的资金需求，避免由于资产流动性问题导致的损失。我们建议您拿出结余的20%-30%作 为流动性现金和现金等价物：活期存款。这样，即付比率会提高到60%-70%，有 效地会增强您资产负债表的抵抗风险能力。 2.资产增值计划 我们建议您的投资资产在结构方面和在总资产的比重方面都应该有一定的适度的提高。 首先您抗风险能力较强，可以适当的考虑一下股票市场和外汇市场方面的投资。另外，外汇市场上，由于人民币升值的预期，在最近一段时间，以日元为主的亚洲货币出现了升值，也可以考虑拿出一定比例的结余来投资外汇市场。 如果您未来3年内有大额支出计划，这比资金应当考虑用债券基金的方式进行 投资，以使资金在获得较高收益的同时，能够基本保障资金的保值性，同时还能够随时的使用。超过3年的资金您可以考虑用80%以内的资金投资于股票基金，以获得较高收益，剩余20%的资金根据您自己的偏好选择流动性较好的低风险品种，以满足风险偏好要求。 3.教育投资规划 客户夫妇双方现在还很年轻，我们建议您应该继续学习来补充知识。也就是说您在支出部分也应该调整一下支出的结构比例：适当的减少非经常性支出，增加教育投资的支出。 4.家庭保障规划 家庭保障计划一览表
理财规划设计报告
前言 周先生：您好！ 首先非常感谢您对我的信任，让我有机会对您的财务目标进行探讨。 这份理财计划是帮助您实现您的财务目标。人到中年，随着子女成长、购置房产、赡养老人等一系列支出，家庭可支配所得下降，经济压力逐步增大，在未来的一段时间内您的家庭需要不断增加财富以实现养育子女规划和退休养老规划等人 生目标。 在这份为您量身定制的理财规划报告书中我所有的分析都是基于您目前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金 融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一定的误差，因此您提供 信息的完整性、真实性将有利于我们为您提供更精确的个人理财规划。 为了能够使您满意，我将尽力凭着投资专业知识与能力，以您的利益为先，秉承诚信原则提供服务，注重“稳健为先、合理规划”，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭情况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此建议您与我保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。 您在此过程中，如果有任何疑问，欢迎您随时向我咨询。 XXX 2013年12月27日
目录 第一部分案例简介 家庭背景：周先生今年38岁，事业小有成就，在制造业担任工程师，当前每月税后薪资为7000元，他爱人方女士在某公司当主办会计，每月税后薪资为4500元，两人还有年终奖金两个月，均已参加工作17年。女儿今年15岁，是一名初中学生，学习成绩中等。周先生父母在农村，无收入，爱人父母去世 家庭成员资料：
第二部分家庭理财信息整理 一、家庭非财务信息 资产负债状况： 周先生现有120平方的自用住宅一套，市价100万元，该房产还剩10万左右的贷款未还，因当初买房时采用等额本息还款法，所以周先生没有提前还贷的打算；家用天籁汽车一部，市值25万元；股票市值16万元，基金市值20万元，国债9万元，存款30万元，，其中活期存款5万元（2万为工作储蓄，3万为投资所得）当年所存，其余皆为定期。以2012年市值计算，总资产为200万元。 收支状况： 周先生，年税后薪金加奖金可得10万；方女士，年税后薪金加奖金可得万；年理财收入3万存为定期。 家庭年生活费支出万元。其中：餐饮支出3万元；服装等日用品支出2万元；旅游娱乐支出万元，其中餐饮、服装、旅游娱乐等支出可随生活水平的不同而变化；孩子的学费支出1万元，补贴双方父母约为2万元。 二、家庭财务报表 1、近期家庭资产负债表单位：万元（人民币）