我国债务重组准则的变革分析及实施效果评价
)))基于沪市ST公司2007年年报分析
Anal yses about R efor m ofDebt R estruct uri n g Standard and I mp le mentati on E ffect) Based o n2007Anna l s fro m Shang H a i Stock Exchange S T Co
许文静
X U W en2ji ng
(中央财经大学会计学院北京100081)
[摘要]2007年是我国财政部2006年颁布的新会计准则体系实施的第一年,其中债务重组准则的实施运用备受关注。本文在分析债务重组准则变革的基础上,以沪市96家ST公司12007年年报资料为依据,重点对新债务重组准则的实施效果及其产生的影响进行了相关的探讨。
[关键词]债务重组会计准则变革实施
[中图分类号]F830191[文献标识码]A[文章编号]1000-1549(2008)09-0093-04
我国债务重组准则的制定历经多次变革,第一次对债务重组经济事项进行会计规范是财政部于1998年颁布的5企业会计准则)))债务重组6(以下称为/1998年债务重组准则0),该准则自1999年1月1日起实施。由于该准则在实施过程中出现了一些问题,财政部于2001年对其进行了修订(以下称为/2001年修订准则0)。2006年在财政部颁布新企业会计准则体系时,形成了目前的5企业会计准则第12号)))债务重组6(以下称为/2006年债务重组准则0),该准则对债务重组中核心问题的会计处理回归到了/1998年债务重组准则0,那么1999年该准则实施中存在的问题是否依然存在?2007年是新准则实施的第一年,本文将在分析债务重组准则变革基础上,收集沪市96家ST公司2007年年报中的相关数据,探讨该准则实施中的相关问题。
一、我国债务重组准则中的核心问题及其变革分析
(一)债务重组准则中的核心问题
在债务重组经济事项中涉及债务人、债权人的会计核算,本文将主要分析对于债务人而言,在债务重组中所涉及的核心会计核算问题,其主要包括:
11债务重组中,债务人获得的/债务重组利得0确认为何种会计要素入账
债务人发生财务困难、债权人做出让步,是/2006年债务重组准则0所定义的债务重组的基本特征。/债权人做出让步0,是指债权人同意发生财务困难的债务人在现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债务。即相应的,债务人在此过程中会获得/债务重组利得0(重组债务账面价值大于偿还债务价值的差额)。那么在债务重组准则中,需要考虑的核心问题之一即为债务人获得的/债务重组利得0确认为何种会计要素入账。
21债务重组中,债务人用于偿债而转让的非现金资产或股权等在计量时采用何种计量属性
/2006年债务重组准则0中规定,债务重组的方式主要包括:以资产清偿债务、将债务转为资本、修改其他债务条件以及以上三种方式的组合等。在这里所涉及到的问题是:如果债务人以转让
收稿日期:2008-7-2
作者简介:许文静,女,中央财经大学会计学院2007级博士研究生,中国石油大学(北京)工商管理学院讲师。
1这里所指的/S T公司0包括公司名称前冠有S T、*ST、S*S T标注的所有公司。
非现金资产或股权的方式来偿还债务,那么,转让的非现金资产或股权在计量时应采用何种计量属性?
在债务重组准则的制定和历次修订中,变化的核心内容也是围绕着以上两个问题展开的,通过下面的表1,我们可以清晰地看到其所发生的变革过程。
表1债务重组准则核心问题及其变革
1998年债务重组准则2001年修订准则2006年债务重组准则
债务重组利得的确认
确认为收入要素,
计入/营业外收入0账户
确认为所有者权益要素,
计入/资本公积0账户
确认为收入要素,
计入/营业外收入0账户
转让的非现金资产或股权
计量属性选择
公允价值账面价值公允价值从以上的变化对比中,我们看到债务重组准则的变革从起点回到了起点,即/2006年债务重组准则0在核心会计核算问题上回归到了/1998年债务重组准则0。下面笔者将对不同会计处理的选择在实施中会产生的不同影响进行分析。
(二)债务重组准则核心问题变革在实施中的影响分析
11关于/债务重组利得0确认为不同会计要素的影响
根据表1的对比,我们可以看到,准则中关于/债务重组利得/的确认问题上,集中于是否将其计入当期损益。如果计入损益,将会对债务企业的当期利润产生影响,增加(有时会大大增加)当期实现的利润,从而为企业利用关联方之间的债务重组交易操纵利润提供了机会,形成股市的/泡沫0。如果不计入损益,如计入/资本公积0账户,则不会对当期的损益产生影响。
21关于转让的非现金资产或股权/计量属性0不同选择的影响
准则中关于转让的非现金资产或股权计量属性的选择,集中于账面价值和公允价值之争。矛盾的焦点在于公允价值从理论分析上更为合理,但其如何确定是难点,特别是当所涉及的非现金资产缺乏活跃交易市场时,我们很难获取市场上的交易价格,以此作为确定公允价值的基础。此时,一些企业可能根据自己的利益需要人为调整公允价值金额的大小,从而降低会计信息的质量。
对于以上两个核心问题,在/1998年债务重组准则0中分别选择了计入当期损益和公允价值的处理方法,2001年对其的修订正是基于以上的原因分析,为减少上市公司的利润操纵而进行的,将/公允价值0改为/账面价值0计量,将/债务重组利得0由计入损益调整为计入/资本公积0。但我们可以看到,/2006年债务重组准则0在这两个核心问题上完全回到了1998年的处理规范。那么/1998年债务重组准则0在以往实施中存在的问题在历经将近10年后的今天会是什么情况?/2006年债务重组准则0在2007年的实施效果如何呢?
下面笔者在收集了沪市96家S T公司2007年年报中相关数据的基础上,对准则实施中的相关问题进行了探讨。
二、/2006年债务重组准则0的实施效果及其影响分析
本部分以沪市上市公司2007年年报资料为基础,分析/2006年债务重组准则0的实施情况及其效果。对于上市公司的选择,由于债务人发生/财务困难0是债务重组的基本特征,而且/特殊处理0的上市公司(S T公司)存在较强的债务重组的动机,因而笔者主要考察了沪市中全部的96家S T上市公司进行债务重组的情况,收集了96家ST公司2007年年报中披露的/债务重组收益0的数据资料,以及各家/归属于上市公司股东的净利润0的数据资料。通过对数据的归纳整理,我们可以看到/2006年债务重组准则0实施的一些情况:
11在沪市96家ST上市公司中(其中带*公司61家),41家1(其中带*公司32家)进行了债务重组,并且取得/债务重组利得0,占全部ST公司总数的42171%。
21在获得/债务重组利得0的41家公司中,由于/债务重组利得0而/由亏转盈0的公司为20家(其中带*公司18家),占据41家公司的48178%。
31在获得/债务重组利得0的41家公司中,0债务重组收益总额0为6,648,413,903元,/归属于上市公司股东的净利润0总额为3,381,629,270元,/债务重组利得0占/归属于上市公司股东的净利润0总额的比重为196160%。
41在获得/债务重组利得0的41家公司中,/债务重组利得0占据//归属于上市公司股东的净利润0的比重位于前十家的公司如下表2:
表2/债务重组利得0占/净利润0的比重排序
序号公司简称股票代码债务重组利得A 归属于上市公司股东
的净利润B
重组利得占净利润
的比重C=A/B*100%
1S*ST磁卡600800464,308,73515212,094,4311843839103 2S*ST聚酯60025960,000,0001002,019,6311572970184 3*ST长信600706131,865,2071996,497,0131872029163 4*ST源发600757727,944,07016538,484,7321681891151 5*ST新天600084120,000,0001007,324,4941501638134 6S*ST秋林60089148,883,7451843,815,1251211281131 7*ST金瑞60071425,000,0001002,225,2111181123149 8*ST黄海600579109,497,76519422,274,689178491158
9S*ST华龙60024230,408,6851407,203,166101422116 10S*ST北亚6007051,227,583,528101308,366,386122398109 51在获得/债务重组利得0的41家公司中,/债务重组利得0总金额位于前十家的公司如下表3:表3/债务重组利得0总金额排序
序号公司简称股票代码债务重组利得归属于上市公司股东
的净利润
扣除债务重组收益
后的净利润
1*ST沧化6007221,986,540,4231461,130,682,892130-855,857,531116 2S*ST北亚6007051,227,583,528101308,366,386122-919,217,141179 3*ST源发600757727,944,07016538,484,732168-689,459,337197 4S*ST磁卡600800464,308,73515212,094,431184-452,214,303168 5S*ST天颐600703403,218,269148348,670,737153-54,547,531195 6*ST石岘600462335,033,38516194,591,701125-240,441,684136 7ST浪莎600137285,368,260176298,891,22116913,522,960193 8ST一投600515157,143,977113135,593,383161-21,550,593152 9*ST长信600706131,865,2071996,497,013187-125,368,194112 10*ST新天600084120,000,0001007,324,494150-112,675,505150根据上述/2006年债务重组准则0实施情况的分析,笔者对其的实施效果及产生的影响探讨如下:在ST公司中,特别是带*公司对进行债务重组具有较高的偏好,带*公司中进行债务重组的比例达
141家统计数据根据截至2008年5月28日沪市96家S T公司2007年年报中在/非经常性损益项目0里列明了/债务重组收益0一项,并且其为正数的公司,只有一家/*S T新天0是根据年报中其他部分的资料获得其/债务重组收益0的数据。
到52146%。进行债务重组的41家公司,通过重组中获得的/债务重组利得0计入当期损益的会计处理,近半数公司/扭亏为盈0,特别是32家重组的*ST公司,扭亏的比例达到56125%。即债务重组准则是ST公司扭亏的主要考虑途径,S T公司普遍采用债务重组作为改善当期业绩的手段。
从整体上看,在进行债务重组的41家公司中,企业/净利润0的质量令人担忧,来自/债务重组利得0的总额对/净利润0总额的影响达到196160%。从个体上看,有些企业/债务重组利得0的金额巨大,最高的达到净利润的38倍,最高的总金额达到1,986,540,423146元。与此同时,部分企业的/债务重组利得0来自其关联方控股股东的债务减免。
由于/债务重组利得0属于企业的非经常性损益,即使/扭亏为盈0的企业,其债务重组交易本身并不能改变上市公司的盈利能力。这种集中出现的、通过债务重组等方式即可扭亏、摘星的现象,会给证券市场带来一些负面导向,在投资者不能正确识别的情况下可能带来投资的损失。
三、启示及建议
综上分析,笔者认为我们可以得到如下的启示和建议:
我们不能排除/2006年债务重组准则0实施中,上市公司利用其进行利润操纵的现象存在,但对此我们不能/因噎废食0,而是需要加强对其监管和惩罚的力度,深入调查,分析企业进行债务重组活动的经济实质。对此,我们已经看到,政府相关部门已经对新准则实施中的/债务重组0格外地关注。
我们是否可以尝试作出如下规定,*S T公司要以扣除/非经常性损益0后的净利润为正值时才能/摘星0。此时由于债务重组并不能给公司带来任何好处,则可以避免如此多的*S T公司在年末集中进行债务重组的现象。
由政府相关部门对年报中债务重组经济事项的披露做出进一步地统一规范,加强对债务重组经济事项详尽、单独、持续地披露,以使利益相关者能够得到更多的相关信息,作出正确的判断和决策。
参考文献:
[1]中华人民共和国财政部制定1企业会计准则2002[S]1北京:经济科学出版社,2002.
[2]财政部会计司编写组1企业会计准则讲解2006[S]1北京:人民出版社,2007.
Abstr act:2007is the first year f or2006accounti n g standards to i m ple men;t one of the f ocuses a mong these standards is debt restructuring standard1This paper ana l y zes the ref or m of debt restructuri n g standar d1Based on i,t accor d i n g to the2007annals of S T L isted Co mpan i e s a t Shang H a i stock exchange,this paper discusses the i m p le2 mentation e f fect and i n fl u ences of debt restr ucturi n g standar d.
K ey w ord s:D ebt restr ucturi n g Accoun ti n g standar d Ref or m I m p le mentation
(责任编辑:韩元)
附件: 企业会计准则第12号——债务重组 第一章总则 第一条为了规范债务重组的确认、计量和相关信息的披露，根据《企业会计准则——基本准则》，制定本准则。 第二条债务重组，是指在不改变交易对手方的情况下，经债权人和债务人协定或法院裁定，就清偿债务的时间、金额或方式等重新达成协议的交易。 本准则中的债务重组涉及的债权和债务是指《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融工具。 第三条债务重组一般包括下列方式，或下列一种以上方式的组合： （一）债务人以资产清偿债务； （二）债务人将债务转为权益工具； （三）除本条第一项和第二项以外，采用调整债务本金、改变债务利息、变更还款期限等方式修改债权和债务的其他条款，形成重组债权和重组债务。 第四条本准则适用于所有债务重组，但下列各项适用其他相关会计准则： （一）债务重组中涉及的债权、重组债权、债务、重组
债务和其他金融工具的确认、计量和列报，分别适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》。 （二）通过债务重组形成企业合并的，适用《企业会计准则第20号——企业合并》。 （三）债权人或债务人中的一方直接或间接对另一方持股且以股东身份进行债务重组的，或者债权人与债务人在债务重组前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该债务重组的交易实质是债权人或债务人进行了权益性分配或接受了权益性投入的，适用权益性交易的有关会计处理规定。 第二章债权人的会计处理 第五条以资产清偿债务或者将债务转为权益工具方式进行债务重组的，债权人应当在相关资产符合其定义和确认条件时予以确认。 第六条以资产清偿债务方式进行债务重组的，债权人初始确认受让的金融资产以外的资产时，应当按照下列原则以成本计量： 存货的成本，包括放弃债权的公允价值和使该资产达到当前位置和状态所发生的可直接归属于该资产的税金、运输费、装卸费、保险费等其他成本。 对联营企业或合营企业投资的成本，包括放弃债权的公
第十一章债务重组 考情分析 本章是教材变动非常大的一章,在考试中比较重要，各种题型都有可能出现。考生主要应注意混合重组的会计处理。 最近三年本章考试题型、分值分布 本章主要考点 1.各种债务重组方式下债务人债务重组利得和债权人债务重组损失的确定 2.修改其他债务条件下或有应付金额、或有应收金额的处理 3.各种债务重组方式下债权人和债务人的会计处理 4.资产减值准备、债务重组和非货币性资产交换结合的会计处理 第一节债务重组方式 一、债务重组的涵义
债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。 【提示】两个特征：债务人财务困难；债权人作出让步。 债务人发生财务困难，是指因债务人出现资金周转困难、经营陷入困境或者其他方面的原因，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务。 债权人作出让步，是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债务。“债权人作出让步”的情形主要包括：债权人减免债务人部分债务本金或者利息、降低债务人应付债务的利率等。 【提示】债务重组涉及债权人与债务人,对债权人而言,为“债权重组”,对债务人而言,为“债务重组”。为便于表述,统称为“债务重组”。 二、债务重组的方式 债务重组主要有以下几种方式： （一）以资产清偿债务，是指债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。债务人通常用于偿债的资产主要有：现金、债券投资、股权投资、存货、固定资产、无形资产等。这里所指的现金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。在债务重组的情况下，以现金清偿债务，是指以低于债务的账面价值的现金清偿债务。如果以等量的现金偿还所欠债务，则不属于本章所指的债务重
企业会计准则第12号-债务重组应用指南2019版 2020年4月 目录 一、总体要求① (2) 二、关于债务重组的定义和方式 (3) （一）债务重组的定义 (3) （二）债务重组的方式 (5) 三、关于适用范围 (7) 四、关于债权和债务的终止确认 (9) （一）以资产清偿债务或将债务转为权益工具 (9) （二）修改其他条款 (10) （三）组合方式 (10) 五、关于债权人的会计处理 (11) （一）以资产清偿债务或将债务转为权益工具 (11) （二）修改其他条款 (13) （三）组合方式 (14) 六、关于债务人的会计处理 (15) （一）债务人以资产清偿债务 (15) （二）债务人将债务转为权益工具 (16) （三）修改其他条款 (16) （四）组合方式 (17) 七、相关示例 (17) 八、关于债务重组的相关披露 (27) 九、关于新旧准则的衔接规定 (28) 附录二《企业会计准则第12号--债务重组》修订说明 (28) 一、本准则的修订背景 (28) 二、本准则的修订过程 (30) 三、关于本准则的主要变化 (31) 四、关于本准则的适用范围 (32) 五、关于债务重组的定义 (32) 六、关于债权人受让资产的初始计量 (33) 七、关于债务重组相关损益 (33) 八、关于多项资产清偿债务的处置损益 (34) 1/ 34
企业会计准则第12号-债务重组应用指南2019版 一、总体要求① ①本应用指南适用于执行财政部2017年修订印发的《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》的企业，其他企业参照执行。 《企业会计准则第12号-债务重组》（以下简称本准则）规范了债务重组的确认、计量和相关信息的披露。 本准则明确了债务重组的定义，债务重组是指在不改变交易对手方的情况下，经债权人和债务人协定或法院裁定，就清偿债务的时间、金额或方式等重新达成协议的交易。债务重组涉及的债权和债务是指《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》规范的金融工具。债务重组方式主要包括采用债务人以资产清偿债务、债务人将债务转为权益工具、修改其他条款方式，以及上述一种以上方式的组合。 本准则规定，债务重组采用以资产清偿债务方式，或者采用将债务转为权益工具方式且导致债权人将债权转为对联营企业或合营企业的权益性投资的，债权人初始确认受让的非金融资产应当以成本计量。债务重组采用债务人以多项资产清偿债务或者组合方式的，债权人应当首先按照《企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量》的规定，确认和计量受让的金融资产和重组债权，然后按照受让各项非金融资产的公允价值比例，对放弃债权的公允价值扣除受让金融资产和重组债权确认金额后的净额进行分配，并以此为基础分别确定各项资 2/ 34
ST华龙债务重组案例分析 提要本文描述了ST华龙通过债务重组确认巨额收益而实现扭亏达到避免退市的案例。该案例说明债务重组会计准则又一次成为亏损上市公司扭亏的重要手段,监管机构应完善相关制度规范避免类似事件发生。 关键词:债务重组;恢复上市;营业外收入 基金项目:辽宁省教育厅一般项目“辽宁上市公司并购重组的绩效评价与预测研究”(2008523)阶段性研究成果 中图分类号:F27文献标识码:A 广东华龙集团股份有限公司(以下简称ST华龙)于2000年12月在上海证券交易所上市流通。自该公司上市后围绕它的是不断的出局和重组、债务和抵押、拍卖和收购,连续多年没有任何利润分配、送配股,每股亏损最高达3.04元。经过2007年和2008年的一番重组后,2008年确定的每股收益高达1.09元,成为备受关注的复牌ST股。ST华龙在长达1年半的停牌后于2009年首个交易日再度“复出”,该公司完成的神奇蜕变与我国2006年颁布的《债务重组》准则密切相关。 一、ST华龙的特别处理、停牌和复牌历程 由于2004年和2005年连续两个会计年度亏损,根据上海证券交易所的有关规定,ST华龙股票于2006年5月8日停牌一天,自2006年5月9日起实行退市风险警示的特别处理,股票简称相应变更为:“*ST华龙”。由于公司2006年继续亏损,公司股票自2007年5月25日起暂停上市交易。2008年4月30日公司披露2007年年度报告,经武汉众环会计师事务所有限责任公司审计,2007年度公司实现净利润720.32万元,扣除非经常性损益后的净利润为-3,646.42万元。该公司于2008年5月8日向上海证券交易所提交了股票恢复上市的申请。经上海证券交易所审核并结合公司股权分置改革,公司股票于2009年1月5日起在上海证券交易所恢复上
简述国家债务重组的新方法 论文关键词：国家债务国家债务重组集体行动条款家债务重组机制论文摘要：国家债务重组泛指债务国与其债权人之间就该国现存债务支付所作的重新安排。国家债务重组目前面临着集体行动困难?少数债权人不合作?债权人间待遇不明确?新融资提供不足以及重组程序不透明等问题。国际上为解决这些难题?促进国家债务重组有两种方案，即合同方法与法定方法。合同方法主要适用于国家债券的重组，其核心是在国家债券合同中引进集体行动条款;法定方法的核心是通过修改现有的国际货币基金协定或缔结新的国际条约，建立一个关于国家债务重组的法律体制。二者都有助于促进国家债务重组，化解国家债务危机，但也存在重大区别:法定方法在适用范围?涵盖内容?程序效力等方面更有优势，合同方法在现阶段则更具可行性。 一?国家债务重组的意义及面临的难题 国家债务(Sovereign Debt)又称主权债务，是指一国政府或其授权部门以该国的名义举借的?以国家信誉保证偿还的债务。在现代社会，国家在金融市场上通过贷款或发行债券的形式筹措资金并非罕见。但是，当一国因负债过重而难以为继时，情况就非同寻常了。20世纪80年代初曾爆发举世震惊的国际债
务危机;从20世纪90年代中期开始，墨西哥?俄罗斯?巴西?土耳其等国先后发 生债务危机;2001年12月，阿根廷宣布停止偿还其1320亿美元巨额外债，成 为历史上最大的倒账国[1]。实践表明，当债务危机发生时，债务国往往无力偿还其到期债务，不得不暂停偿付，而这可能对该国的经济金融造成重大破坏， 甚至带来政局不稳和社会动荡。而一国的债务危机，可能进一步蔓延至周边国 家和地区，影响这些国家和地区的经济金融健康发展，进而威胁整个国际金融 体系的稳定。 所谓国家债务重组(Sovereign Debt Restructuring)，泛指债务国与其债 权人之间就该国现存债务支付所作的重新安排。这一概念来源于各国国内法上 的公司重整。在各国国内法上，公司重整是对有生存价值的公司进行重新整治，以保全公司资产价值，使债权人利益最大化。类似地，国家债务重组的目的就 是要使无力偿还债务的国家暂时解除或减少偿债负担，为其经济复兴和发展赢 得时间，最终恢复支付能力，重新回到资本市场，从而确保该国乃至整个国际 金融体系的稳定。当一国债务达到不可持续的程度时，进行债务重组，对于债 务国?私人债权人?主要债权国以及国际货币基金组织(IMF)等官方金融机构都具有重要的意义。 首先，对债务国来说，通过债务重组，可以缓解资金压力，甚至获得债务 的减免，从而有助于迅速恢复支付能力，恢复经济发展以及恢复国际资本市场 准入。其次，对公私债权人来说，参与债务重组，承担债务减免责任，实际上 也是承担自己的投资风险，从而有助于减少道德风险，增强市场约束，而且重 组后债务的偿还更有保障，对债权人最有利。再次，对于国际官方金融机构来说，债务国与债权人自主谈判减免债务，可以减少对国际救助资金的需要，并
《企业会计准则第12号—债务重组》解析 '[关键词] 债务重组；公允价值；差异；损益 [摘要] 国际趋同，是 全球化的客观要求。为使会计信息能够更加准确、客观的反映各种复杂的现实经济业务，为我国参与国际经济竞争构建统一会计信息平台。2006年 部对企业会计准则进行了修订。本文对新修订的“债务重组”准则的重点、难点、新旧准则的差异及衔接问题进行了解析，并探讨了执行新准则将对企业财务状况产生的影响。 1998年财政部颁布了《企业会计准则—债务重组》，2001年进行了第一次修订，将非现金资产抵债的计价基础由公允价值改为账面价值，并不再确认债务重组损益。从而避免了对公允价值的滥用，抑制了一部分利润操纵行为。但是这种“一刀切”的规定有悖于实质重于形式原则，与国际会计准则难以协调。在充分考虑到经济 变化以及修订前准则实施情况的基础上，2006年财政部对准则进行了第二次修订，并更名为《企业会计准则第12号—债务重组》。 一、新准则重点、难点解析 （一）债务重组涵义的理解 新准则将债务重组界定在“债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出了让步的事项。”说明我国具体准则的范围限定在对债务人处于财务困难时债权人做出了让步的债务重组。突出了债务人发生财务困难的前提和债权人最终让步的业务实质。原因主要有以下几点：①债务人没有发生财务困难时发生的债务重组的会计核算，其实质属于捐赠，使用其他准则；②企业破产清算时发生的债务重组，属于非持续经营条件下的债务重组，非持续经营条件下的债务重组不属于债务重组准则涉及的范围，其会计处理由相关的会计规范予以规定。在企业进行公司制改造时，情况比较复杂，其债务重组无论是否属于持续经营，本准则也不予涉及。③债务人发生财务困难时所进行的债务重组，如果债权人没有让步，而是采取以物抵债或诉讼方式解决，没有直接发生权益或损益变更，不涉及会计的确认和披露，也不必进行会计处理。只有在让步的情况下才是新准则规定的债务重组，适用债务重组具体准则。 （二）正确确定债务重组日 债务重组日即为债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定，将相关资产 给债权人、将债务转为资本或修改后的偿债条件开始执行的日期。债务重组可能发生在债务到期前、到期日或到期后。对于以资产方式进行债务重组的，债务重组日为资产已经到达债权人手里或已经交付债权人使用，并办理了有关债务解除手续的日期。 （三）债务重组损益与企业日常活动损益的核算。 债务重组损益应于债务重组日确认和计量。因其与其日常经营活动无直接关系，应在“营业外损益”账户进行核算。 以非现金资产清偿债务的，债务人应分清债务重组利得和转让资产损益的界限。债务人应将重组债务帐面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额确认为债务重组利得；转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额确认为转让资产损益。转让非现金资产时涉及相关税费的，在计算转让资产损益时，还要区别相关税费的不同性质，考虑其是否计入转让资产损益。债务人核算转让资产损益时一般不需要单独设置帐户进行核算。如：债务人以存货清偿债务的，把转让的存货作为销售处理，转让资产损益为销售收入与其成本及相关减值准备之间的差额；债务人以固定资产清偿债务的，把转让的固定资产作为固定资产清理处理，转让资产损益作为固定资产清理收入与清理支出之间的差额，如为收益，在“营业外损益”账户下的“处置固定资产净收益”明细账户核算；如为损失，在“营业外损益”账户下的“处
《企业会计准则第12号——债务重组》解释 为了便于本准则的应用和操作，现就以下问题作出解释：（1）债务重组的基本特征；（2）用以清偿债务的非现金资产的公允价值计量；（3）债务重组的会计处理；（4）修改其他债务条件涉及的或有应付（或者应收）金额。 一、债务重组的基本特征 本准则第二条规定，债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。 “债务人发生财务困难”，是指因债务人出现资金周转困难、经营陷入困境或者其他方面的原因等，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务的情况。 “债权人作出让步”，是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债务。“债权人作出让步”的情形主要包括：债权人减免债务人部分债务本金或者利息、降低债务人应付债务的利率等。 在认定债务重组时，应当遵循实质重于形式的原则，综合考虑债权人和债务人是否在自愿基础上达成重组协议、是否有法院作出裁定、债权人和债务人是否相互独立、是否构成关联方关系或者关联方关系是否对债务重组产生实质影响等情形加以判断。
二、用以清偿债务的非现金资产的公允价值计量 债务重组采用非现金资产清偿债务的，非现金资产的公允价值应当按照下列规定进行计量： （一）非现金资产属于企业持有的股票、债券、基金等金融资产，且该金融资产存在活跃市场的，应当以金融资产的市价作为非现金资产的公允价值； （二）非现金资产属于金融资产但该金融资产不存在活跃市场的，应当采用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定的估值技术等合理的方法确定其公允价值。 （三）非现金资产属于存货、固定资产、无形资产等其他资产，且存在活跃市场的，应当以其市场价格为基础确定其公允价值；该资产不存在活跃市场、但与其类似资产存在活跃市场的，应当以类似资产的市场价格为基础作适当调整后，确定其公允价值；在上述两种情况下仍不能确定非现金资产公允价值的，应当根据交易双方自愿进行的、公允的资产交易金额为依据确定其公允价值，交易双方协议的价格不公允的除外。 三、债务重组的会计处理 （一）债务人的处理 对于债务人而言，发生债务重组时，应当将重组债务的账面价值超过抵债资产的公允价值、所转股份的公允价值、或者重组后债务账面价值之间的差额，确认为债务重组利得计入营业外收入。 抵债资产公允价值与账面价值的差额，应当分别下列情况进行处
江山易主的无奈与双料冠军的沦陷 ——揭开债务重组的神秘面纱 1.进行债务重组时，债务人和债权人双方应如何进行会计处理？ 一、以资产清偿债务 （一）以现金清偿债务 债务人以现金清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与支付的现金之间的差额确认为债务重组利得，作为营业外收入，计入当期损益，其中，相关债务重组应当在满足金融负债终止确认条件时予以终止确认。 债务人以现金清偿债务的，债权人应当将重组债务的账面余额与收到的现金之间的差额确认为债务重组损失，作为营业外支出，计入当期损益，其中，相关重组债权应当在满足金融资产终止确认条件时予以终止确认。 （二）以非现金资产清偿某项债务 债务人以非现金资产清偿某项债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转入的非现金资产的公允价值之间的差额确认为债务重组利得，作为营业外收入，计入当期损益，其中，相关债务重组应当在满足金融负债终止确认条件时予以终止确认。 债务人以非现金资产清偿某项债务的，债权人应当对受让的非现金资产按其公允价值入账，重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值之间的差额，确认为债务重组损失，作为营业外支出，计入当期损益，其中，相关重组债权应当在满足金融资产终止确认条件时予以终止确认。 二、债务转为资本 债务人为股份有限公司时，债务人应将债权人因放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本；股份的公允价值总额与股本之间的差额确认为资本公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额确认为债务重组利得，确认为当期损益。 债务人将债务转为资本，即债权人将债权转为股权。在这种方式下，债务人应将重组债权的账面余额与因放弃债权而享有的股权的公允价值之间的差额，先冲减以提取的减值准备，减值准备不足以冲减的部分，或未提取减值准备的，将该差额确认为债务重组损失。
债务重组新准则研究论文 「摘要」债务重组是企业在市场经济环境运行中经常遇到的问题，正确地处理该类问题对确认企业会计要素十分重要。文章对新债务重组会计准则进行了分析，并就新旧准则的差异进行了比较和研究。 「关键词」债务重组；会计准则；比较 商业信用是企业在市场经济环境运行中为加快商品周转而经常运用的手段，它一方面为购销双方主体解决了资金瓶颈问题，另一方面也带来了大量的债务纠纷。债务人到期无法按既定条件偿还债务不仅会给债权人带来损失，而且也会给自己的商业信誉造成不利影响。所以，债权债务双方可以选择一种较为经济的解决债务纠纷的方法，即债务重组。 债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项。为规范债务重组的确认、计量和相关信息的披露，财政部根据《企业会计准则——基本准则》于1998年制定了《企业会计准则——债务重组》，并于2001年进行了修订；2006年2月财政部在制定新的准则体系中，对该准则再次进行了修订，发布了《企业会计准则12号——债务重组》（下称新准则）。本文针对新准则的主要内容及其与旧准则的差异进行了分析。 一、新准则的主要内容 新准则由总则、债务人的会计处理、债权人的会计处理和披露共四章组成。主要内容如下： （一）债务重组的方式主要包括：1以资产清偿债务；2将债务转为资本；3修改其他债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等，（不包括上述1和2）两种方式）；4以上三种方式的组合。 （二）债务人的会计处理 1.以现金清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，计入当期损益。 2.以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
佳兆业集团控股有限公司 债务重组案例分析 小组成员：李亚光李析航王传璞沈乐天 苏洁靳腾蔓 一、案例目标 3 二、案例介绍 3 （一）公司简介 3 （二）公司问题披露 4 三、案例分析 4 （一）债务重组的作用 4 （二）公司债务危机解决方案 5 一、案例目标 通过本案例的分析，我们将债权人与目标公司债务重组这一缔约过程的核心进行剖析。进而了解在债务重组的过程中双方如何实现利益均衡、互利共赢的问题。
二、案例介绍 （一）公司简介 佳兆业集团控股有限公司成立于1999年，是一家大型综合性地产企业，并于2009年12月在香港联合交易所主板上市（股票代码：1638.HK）。公司成立以来，集团坚持“佳居乐业”的企业理念，秉承“专业、创新、价值、责任”的核心价值观，致力于城市运营，业务领域涉及地产开发、商业运营、酒店管理和物业服务四大板块，产品覆盖普通住宅、别墅、高档写字楼、酒店式公寓、综合商业及大型城市综合体。 佳兆业在发展过程中获得无数荣誉，2010“中国房地产上市公司综合价值中资港股TOP 10”、“2010中国蓝筹地产最具投资价值上市公司”、“2010年中国最佳雇主企业”、“2010年度最具投资价值地产上市公司” 2005年-2010年，连续六年获得中国华南房地产公司品牌价值TOP10；2007年-2011年，连续五年获得中国房地产百强企业，并于2011年3月以卓越的表现荣列中国房地产百强企业第30名；2012年跻身全国房地产企业综合实力20强——在“2012中国房地产开发企业500强”测评位列第17名。 （二）公司问题披露 2016年12月19日深夜，佳兆业公告发布富事高对于审核其2014年财报的调查报告，此报告由佳兆业董事会主席郭英成签发。 富事高以擅长处理财务丑闻、恢复公司声誉为业内所知，如达进东方照明(00515.HK)就曾为复牌而聘请富事高为其独立法证专家进行财务调查。2015年10月，富事高正式进入佳兆业进行年报审计调查。此前一个月，时任佳兆业核数师的普华永道曝光了佳兆业“明股实债”及关联交易的6大问题。
《企业会计准则——债务重组》指南 一、债务重组准则的修订背景 在市场经济竞争激烈的情况下，一些企业可能因经营管理不善，或受外部各种因素的不利影响，致使盈利能力下降或经营发生亏损，资金周转不快，出现暂时资金紧缺，难以按期偿还债务。在此情况下，虽然按我国法律，债权人有权在债务人不能偿还到期债务时向法院申请债务人破产，但在债务人主管部门申请整顿且经债务人与债权人会议达成了和解协议时，破产程序应予中止。此外，即使债务人进入破产程序，也可能因为相关的过程持续很长，费时费力，结果还可能难以保证债权人的债权能如数收回。于是，就有了另外一种解决债务纠纷的方法，即债务重组，包括减少债务本金、债务利息和修改其他债务条件等。这种形式的债务重组，属于债务人发生财务困难的情况下债权人作出让步的债务重组。除此之外，实务中还有其他形式的债务重组，即债权人未作出让步的债务重组。比
如，债务人以等于或高于债务账面价值的非现金资产抵偿债务。 对于债权人作出让步的债务重组，财政部曾于1998年发布《企业会计准则——债务重组》进行规范。该项准则自实施以来，对于规范企业债务重组交易起到了重要作用，但在执行过程中也发现一些问题。比如，《企业会计准则——债务重组》引入了公允价值，允许债务人将重组债务账面价值与转让的非现金资产的公允价值或股权的公允价值之间的差额确认为债务重组收益，并在利润中反映。但是，由于我国目前的生产资料市场、产权市场尚在建立健全之中，相关的公允价值难以真正地显现出“公允”，从而有可能影响因债务重组而产生的“利润”的真实性和可靠性。基于此种情况，财政部在广泛征求各方面意见的基础上，对1999年1月1日起施行的《企业会计准则——债务重组》作了修订。修订后的准则，仍称《企业会计准则——债务重组》（下称“债务重组准则”）。债务
郑百文债务重组案例 谢德仁 （清华大学经济管理学院，100084） 一、案例背景 1987.06 郑州市百货文化用品公司(由郑州市百货公司与郑州市钟表文化用品公司合并而成) 1988.12 郑州市百货文化用品股份有限公司（作为股份制试点企业） 向社会公开发行股票400万元（20000股，每股200元） 1992.07 更名为郑州百文股份有限公司（集团） 1992.12 增资扩股（详细情况不明） 1993.02 由国家体制改革委员会认定为“继续进行规范化的股份制试点企业” 1996.04 在上海证券交易所公开上市（代号：600898，发行价格：2.50元）1996年4月经中国证监会批准上市时，郑百文公布的一些数字无不让人称奇：1986年至1996年的10年间，其销售收入增长45倍，利润增长36倍；1996年实现销售收入41亿元。按照郑百文公布的数字，1997年其主营规模和资产收益率等指标在深沪上市的所有商业公司中均排序第一，成为国内上市企业100强之一。而且，郑百文还是郑州市的第一家上市企业和河南省首家商业股票上市公司。这些数字和这些第一，使郑百文在当时的证券市场声名大噪，股价也从刚上市时的6.50元左右上涨至1997年5月12日的22.70元。不仅如此，当时的郑百文还被塑造成为当地企业界耀眼的改革新星和率先建立现代企业制度的典型。1997年7月，郑州市委、市政府召开全市大会，把郑百文树为全市国有企业改革的一面红旗。河南省有关部门把它定为全省商业企业学习的榜样。同年10月，郑百文经验被大张旗鼓地推向全国。 继1997年郑百文宣称每股盈利0.448元以后的第二年，郑百文在中国创下净亏2.54亿元的最高纪录。根据公司年报，1999年郑百文一年亏损达9.6亿元，每股收益（摊薄）-4.8435元，再创深沪股市亏损之最，审计事务所出具的审计意见是“拒绝发表意见”。中国信达资产管理公司于1999年12月与中国建设银行签订债权转让协议，受让193558.4万元的郑州百文债权。中国信达此次申请债权共计人民币213021万元。2000年2月23日，郑百文临时股东大会通过决议，
债务重组案例分析 ST中福 ST中福前身为*ST昌源，于2006年4月28日暂停上市，停市时股价0.68元。公司股票于今年4月14日恢复上市，复牌首日最高见8.99元，收盘8.60元，创下暴涨11.6倍的惊人纪录。 2008年3月，ST中福通过非公开发行股票方式以资抵债，向山田林业开发（福建）有限公司定向增发2.58亿股，以购买山田林业相关资产。年报显示，公司2007年度营业收入18.93万元，为房地产租赁业务收入和物业管理收入，净利润却达3.78亿元，每股收益1.29元，净利润的主要来源就是债务重组。“这样的交易公允性存在一定问题，操纵利润变得直接和容易。”业内人士分析说。 浪莎股份
浪莎股份曾被喻为“牛市第一股”。公司原名*ST长控，经重组后更名浪莎股份。 公司股票曾因重组而于2006年12月20日开始停牌，停牌时的收盘价为7.80元。4个月后复牌，复牌当天股价最高冲击85元天价，收盘68.16元，收盘价涨幅达773％。2007年5月30日起更名*ST浪莎，此后经涨涨跌跌，昨日收盘8.83元。 重组后该公司2007年第一季度实现净利润28694.04万元；每股收益4.73元，同比增长6756.34％。而当期公司的营业收入仅为455.36万元。 很明显，公司盈利大增，主要是因为所豁免的公司债务28536.83万元，确认为债务重组收益，按照新会计准则，债务重组收益计入公司当期损益。但该部分利润不会给公司带来实际的现金收入。 虽然重组后公司资产负债率恢复到正常水平，又有新东家股改承诺（2008年和2009年若每年实现的净利润增长率低于25％，则差额部分将由新东家补足），但公司的实际盈利能力还要经受考验，公司今年上半年每股收益0.18元。
（并购重组）新旧企业会计准则债务重组的变化探讨
新旧《企业会计准则——债务重组》的变化探讨 债务重组在当前的中国经济改革与发展中具有重要的意义，它对于改善我国企业不合理的资金结构，减轻企业的债务负担有着积极的作用。为了规范企业的债务重组会计核算，财政部曾于1998年6月发布《企业会计准则——债务重组》，后又于2001年1月对其作了较大的修订（以下称为旧准则），随着经济社会的发展和各项改革的深化，考虑到各方面利益及诸多因素后，财政部于今年2月发布了新的《企业会计准则第12号——债务重组》（以下简称新准则）来代替旧准则。新旧准则有较大的不同，主要表现在债务重组的定义、重组资产的计量属性、债务重组中损益的确认处理方式以及在报表中的披露事项等有所变化。本文拟对新旧准则的变化予以探讨，以加深我们对新准则的理解，以便能够正确地运用于会计实务中。 一、几个重要术语定义的变化 1、“债务重组”定义的变化 旧准则第2条将“债务重组”定义为“指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项”；而新准则定义为“指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项”。比较这两个定义可以得出至少三点信息。 （1）两者最大的差别就是旧准则认为只要修改了债务条件，不管债权人有没让步都是债务重组；新准则则认为，在“债务人发生财务困难的情况下”，只有债权人让步时，才能定义为债务重组。旧准则的定义没有“在债务人发生财务困难的情况下”这个前提条件，适用范
围似乎过于宽泛，易于造成不恰当的诱导，只要双方认为需要就可以达成协议进行债务重组，从而改善企业资金结构，使资产负债率达到一个符合自己需要的水平。这肯定有悖于市场中利用制度来规范企业行为的初衷。 （2）新准则的定义符合我国当前实际情况。一般来说，需要进行债务重组的企业就是因为没有能力如约履行偿债义务，如果债权人不作适当的让步，可能会使濒临困境的企业更加雪上加霜，反而不利于我国经济的整体健康运行。这样做肯定会给债权人带来损失，但是比较符合我国实际情况。 （3）旧准则中提到“法院的裁决”，新准则将其改为了“法院的裁定”，一字之差，其实是因为旧准则中错用了法律术语。根据《中华人民共和国民事诉讼法》及其它有关法律规定：法院一般作出的是判决和裁定，行政机关和仲裁机构可以作出裁决。裁定是指法院在审理民事案件的过程中，对有关诉讼程序的事项做出的判定；裁定是解决诉讼中的程序事项，裁定所依据的是程序法，而程序法的主要功能在于及时、恰当地为实现权利和行使职权提供必要的规则、方式和秩序。很显然债权债务纠纷属于民事案件，应由法院作出裁定不应使用“裁决”。 2、“或有支出”和“或有收益”定义的变化 旧准则在第2条分别给出了“或有支出”和“或有收益”的定义，但在新准则中把这两个术语改为了“或有应付金额”（第七条有定义）和“或有应收金额”（第十二条有定义）。术语名称虽经更改，但概念却无实质性变化。另外，新准则在第七条增加了一项内容：“修改后的债务条款如涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合《企业会计准则第13号——或
第十五章债务重组 第一节债务重组的定义和重组方式 一、债务重组的定义 在市场经济条件下，竞争日趋激烈，企业为此需要不断地根据环境的变化，调整经营策略，防范和控制经营及财务风险。但有时，由于各种因素（包括内部和外部）的影响，企业可能出现一些暂时性或严重的财务困难，致使资金周转不灵，难以按期偿还债务。在此情况下，作为债权人，一种方式是可以通过法律程序，要求债务人破产，以清偿债务；另一种方式，可以通过互相协商，通过债务重组的方式，债权人作出某些让步，使债务人减轻负担，渡过难关。 债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。债务重组定义中的“债务人发生财务困难”，是指债务人出现资金周转困难或经营陷入困境，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务；“债权人作出让步”，是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债
务。“债权人作出让步”的情形主要包括：债权人减免债务人部分债务本金或者利息、降低债务人应付债务的利率等。债务人发生财务困难，是债务重组的前提条件，而债权人作出让步是债务重组的必要条件。 二、债务重组的方式 债务重组主要有以下几种方式： 1．以资产清偿债务，是指债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。债务人通常用于偿债的资产主要有：现金、存货、固定资产、无形资产等。这里的现金，是指货币资金，即库存现金、银行存款和其他货币资金，在债务重组的情况下，以现金清偿债务，通常是指以低于债务的账面价值的现金清偿债务，如果以等量的现金偿还所欠债务，则不属于本章所指的债务重组。 2．债务转为资本，是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务重组方式。但债务人根据转换协议，将应付可转换公司债券转为资本的，则属于正常情况下的债务转资本，不能作为债务重组处理。 债务转为资本时，对股份有限公司而言为将债务转为股本；对其他企业而言，是将债务转为实收资本。债务转为资本的结果是，债务人因此而增加股本（或实收资本），债权人因此而增加股权。
《企业会计准则第12号—债务重组》解析 [关键词] 重组；公允价值；差异；损益 [摘要] 会计国际趋同，是全球化的客观要求。为使会计信息能够更加准确、客观的反映各种复杂的现实经济业务，为我国参与竞争构建统一会计信息平台。2006年部对企业会计准则进行了修订。本文对新修订的“债务重组”准则的重点、难点、新旧准则的差异及衔接问题进行了解析，并探讨了执行新准则将对企业财务状况产生的影响。 1998年财政部颁布了《企业会计准则—债务重组》，2001年进行了第一次修订，将非现金资产抵债的计价基础由公允价值改为账面价值，并不再确认债务重组损益。从而避免了对公允价值的滥用，抑制了一部分利润操纵行为。但是这种“一刀切”的规定有悖于实质重于形式原则，与国际会计准则难以协调。在充分考虑到经济变化以及修订前准则实施情况的基础上，2006年财政部对准则进行了第二次修订，并更名为《企业会计准则第12号—债务重组》。 一、新准则重点、难点解析 （一）债务重组涵义的理解 新准则将债务重组界定在“债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出了让步的事项。”说明我国具体准则的范围限定在对债务人处于财务困难时债权人做出了让步的债务重组。突出了债务人发生财务困难的前提和债权人最终让步
的业务实质。原因主要有以下几点：①债务人没有发生财务困难时发生的债务重组的会计核算，其实质属于捐赠，使用其他准则；②企业破产清算时发生的债务重组，属于非持续经营条件下的债务重组，非持续经营条件下的债务重组不属于债务重组准则涉及的范围，其会计处理由相关的会计规范予以规定。在企业进行公司制改造时，情况比较复杂，其债务重组无论是否属于持续经营，本准则也不予涉及。 ③债务人发生财务困难时所进行的债务重组，如果债权人没有让步，而是采取以物抵债或诉讼方式解决，没有直接发生权益或损益变更，不涉及会计的确认和披露，也不必进行会计处理。只有在让步的情况下才是新准则规定的债务重组，适用债务重组具体准则。 （二）正确确定债务重组日 债务重组日即为债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定，将相关资产转让给债权人、将债务转为资本或修改后的偿债条件开始执行的日期。债务重组可能发生在债务到期前、到期日或到期后。对于以资产方式进行债务重组的，债务重组日为资产已经到达债权人手里或已经交付债权人使用，并办理了有关债务解除手续的日期。 （三）债务重组损益与企业日常活动损益的核算。 债务重组损益应于债务重组日确认和计量。因其与其日常经营活动无直接关系，应在“营业外损益”账户进行核算。 以非现金资产清偿债务的，债务人应分清债务重组利得和转让资产损益的界限。债务人应将重组债务帐面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额确认为债务重组利得；转让的非现金资产公允价值与其
13《企业会计准则讲解2008》第十三章债 务重组
第十三章债务重组 第一节债务重组概述 债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。债务重组涉及债权人与债务人，对债权人而言，为“债权重组”，对债务人而言，为“债务重组”。为便于表述，统称为“债务重组”。《企业会计准则第12号——债务重组》（以下简称债务重组准则）规范了债务重组的确认、计量和相关信息的披露。 债务重组强调了债务人处于财务困难的前提条件，并突出了债权人做出让步的实质，从而排除了债务人未处于财务困难条件下的债务重组、处于清算或改组时的债务重组、以及虽修改了债务条件，但实质上债权人并未作出让步的债务重组事项，如在债务人发生财务困难时，债权人同意债务人用等值库存商品抵偿到期债务，但不调整偿还金额，实质上债权人并未作出让步，不属于债务重组准则规范的内容。 债务人发生财务困难、债权人作出让步是债务重组准则所定义的债务重组的基本特征。“债务人发生财务困难”，是指因债务人出现资金周转困难、经营陷人困境或者其他原因，导致其无法或者没有能力按原定条件偿还债务。“债权人作出让步”，是指债权人同意发生财务困难的债务人现在或者将来以低于重组债务账面价值的金额或者价值偿还债务。债权人作出让步的情形包括债权人减免债务人部分债务本金或者利息、降低债务人应付债务的利率等。 债务重组的方式主要包括：以资产清偿债务、将债务转为资本、修改其他债务条件以及以上三种方式的组合等。其中：以资产清偿债务，是指债务人转让其资产给债
权人以清偿债务的债务重组方式。债务人用于清偿债务的资产包括现金资产和非现金资产，主要有：现金、存货、各种投资(包括股票投资、债券投资、金融资产、固定资产、无形资产等。将债务转为资本，是指债务人将债务转为资本，同时，债权人将债权转为股权的债务重组方式。债务转为资本时，对股份有限公司而言，是将债务转为股本，对其他企业而言，是将债务转为实收资本。其结果是，债务人因此而增加股本（或实收资本），债权人因此而增加长期股权投资等。修改其他债务条件，是指不包括上述两种方式在内的修改其他债务条件进行的债务重组方式，如减少债务本金、减少或免去债务利息等。以上三种方式的组合，是指采用以上三种方式共同清偿债务的债务重组方式。其组合偿债方式可能是：债务的一部分以资产清偿，一部分转为资本，另一部分则修改其他债务条件。在债务重组中涉及的金融负债和金融资产只有在满足《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》所规定的金融负债和金融资产终止确认条件时，才能终止确认。 本章着重讲解了持续经营条件下债权人作出让步的债务重组的确认、计量及其会计处理问题。 第二节债务重组的会计处理 一、以资产清偿债务 (一)以现金清偿债务甜会计处理 以现金清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额，确认为债务重组利得，计入营业外收入。重组债务的账面价值，一般为债务的面值或本金、原值，如应付账款；如有利息的，还应加上应计末付利息，如长期借款等。
新债务重组准则的账务处理 高顿网校友情提示，最新宜昌会计资格考试网上公布相关新债务重组准则的账务处理等内容总结如下： 债务重组是债务双方为最大限度地降低经济损失而选择的较为经济——或说是最佳——的解决债务纠纷的一种方法。为规范债务重组的确认、计量和相关信息的披露，财政部根据《企业会计准则——基本准则》，1998年制定了《企业会计准则——债务重组》，并于2001年进行了修订（下称旧准则）；2006年财政部在制定的新的准则体系中，对该准则再次进行了修订，发布了《企业会计准则第12号——债务重组》（下称新准则）。新准则的实施，使我国会计核算方法向国际会计惯例又前进了一大步，必将对活跃我国市场经济、加速结算资产周转、清偿陈旧债务、提高企业经济效益起到重要的作用。比较新旧准则，可以看出无论是定义，还是会计账务处理及其对相关财务状况的影响，都有很大的不同。现评析如下。 一、定义的差异比较 新准则规定：债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项；旧准则中债务重组是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决，同意债务人修改债务条件的事项。比较这两个定义可以看出，新旧准则下的债务重组，无论是内涵，还是外延，都有质的不同。 （一）前提条件不同 新准则强调债务人必须是发生了财务困难，处于财务困难的情况下才谈得上有债务重组的可能；而旧准则中，只要是修改了原定的债务条件——包括修改债务的金额和偿还时间，均作为债务重组。也就是说，旧准则中，债务重组可以发生在债务人不处于财务困难的条件下。 （二）实质条件不同 新准则强调债权人必须做出让步，以债权人做出让步作为债务重组的最终结果或重要特征。债权人做出让步，是指债权人同意财务困难的债务人现在或将来以低于债务重组账面价值的金额或者价值偿还债务。债权人做出让步的情形主要包括：减免债务人部分债务本金或利息，降低债务人应付债务的利率等。这样，债务重组的范围更加明确、具体，也更合理和科学，排除了旧准则下，债务人不处于财务困难条件下的清算或改组时的债务重组，以及虽修改了债务条件，但实质上债权人并未做出让步的债务重组等事项。例如，在债务人发生财务困难时，债权人同意债务人用存货抵偿到期债务，但不调整偿还金额和时间，就不属于新准则下的债务重组，因为实质上债权人没有做出让步。 旧准则中债务重组的方式有五种；新准则中调整为四种。应该说重组方式上没有实质性的改变，只是新准则的表述更为简洁易懂。因为新准则中的第一种方式是把旧准则中的第一种和第二种方式合并为一；新准则第四种方式是“以上三种方式的组合”，旧准则第五种方式是“以上两种或两种以上方式的组合”，这里只是文字表述上的差异，实质内容并无不同。 二、会计账务处理的解读 新准则改变了“一刀切”的做法，将原先因债权人让步而导致债务人豁免或者少偿还的负债计入资本公积，改为将债务重组利得计入营业外收入；对于实物抵债业务，引进公允价值作为计量基础。 （一）以现金清偿债务的 债务人应当将重组债务的账面价值与实际支付的现金之间的差额，计入当期损益，而不是资本公积，与债权人的账务处理是对应的。改变了旧准则下同一笔业务存在两种不同的账务处理方法的现象。这种处理方式更合理，也符合一致性原则。 （二）以非现金资产清偿债务的 债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益；转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，确认资产转让损益，计入当期损益。债