股权投资基金管理有限公司财务管理制度
第一章总则
第一条为了规范公司的财务行为，加强财务管理和经济核算，依据《中华人民共和国会计法》和《股权投资基金管理有限公司章程》，参照《企业会计制度》，结合投资管理企业的特点及其管理要求，制定本公司财务管理制度。
第二条财务管理的基本原则
一公司根据财务工作量需要设置综合部，适当配备专兼职的财会人员，经全体股东同意，在保证安全可靠的前提下也可以实行财务外包或者委托代管。
二公司财务管理的基础工作必须规范扎实，原始记录完整、真实、及时、合法、手续齐备，公司发生的各项经济业务和财务活动必须通过会计核算。
三遵守国家财经法规，严格执行规定的各项费用开支范围和标准，如实反映公司的财务状况和经营成果，依法计算和缴纳国家税费并接受各主管机关的检查监督。
四确保公司资产的保值增值，优化资源配置，保障投资者和员工的合法权益。
五公司接受监事的监督，股东的检查，内、外部的审计。
第三条财务管理任务
一依法、合理地筹措资金，保证公司投资业务的开展和正常经营的需要。吸收投资人的资本金和债权人借入资金，必须认真考虑公
司资产负债结构的合理性，考虑资金的风险和资金成本等因素，从中选择最有利的筹资方案。
二合理地投放使用资金，提高资金使用效益。做好资金的控制、调度、核算和分析工作。
三做好收入、成本费用和利润的核算工作。
四正确处理公司与投资者、被投资者的所有权关系；公司与债权人、债务人、往来客户之间的债务关系、合同责任关系；公司与员工之间的分配关系。
五进行公司的建立、合并、分立、合资、联营以及清算过程中的财务活动。
第四条财务管理主要方法
一财务预测。包括资金预测、成本费用预测、利润预测。要详细收集资料，掌握准确数据，根据公司财务活动的规律和理财环境的变化，运用正确、可靠的方法对公司未来的财务状况、财务成果及其发展趋势作出预测，选择最优方案供公司决策。
二财务计划。在财务预测的基础上编报财务收支计划。包括财务收支、成本费用、利润、投资计划等。编制财务计划既要积极先进又要切实可行，适当留有余地。
三财务控制。要将财务计划指标分解下达，按计划、定额、目标进行检查监督。
四财务分析。定期或不定期召开财务分析会，提出财务分析报告，进行财务分析，并进行财务预警。财务分析要通过各项财务指标
来评价公司的财务状况，重点分析投资项目的财务状况、资金、资产增减变动情况、投资余额增减变动情况、资产变动情况、成本费用支出情况、利润构成及分配情况、所有者权益增减变化情况、财务收支计划的执行情况等。分析要做到数据准确，内容真实，重点突出，评价全面。通过财务分析，发现问题，总结经验，改进工作。财务分析的方法可采用对比法、因素分析法等。
第五条财务管理的权责
一公司董事会主席在财务管理上的权责
1．贯彻并遵守国家财经法规，执行股东的决议，接受内外部检查、监督。
2．根据股东会批准的财务管理权限行使财务管理权。
3．负责组织资金的筹措和调度。
二财务经理的权责
1．负责资金的筹措。
2．审核重要财务事项。
3．协调各部门与财务部的关系。
4．组织制定财务预算，负责预算方案的实施。
5．定期检查各部门预算执行情况，解决执行中的问题。
6．负责组织公司财务核算，审核财务决算。
三综合部财务人员的权责
1．负责财务预算的编制、执行、检查、分析。
2．负责公司的财务管理和经济核算。
3．依法计算、缴纳国家税费并向有关方面报送财务报表。
4．负责资金的调度、筹集，监督财务收支，统筹处理财务工作中出现的问题。
5．按照国家规定负责财务原始凭证、账簿等财务资料的保管。
四各部门的权责
1．落实各部门财务预算，检查分析部门财务预算的执行情况。
2．填报各项原始记录，做好各项基础工作。
第六条财会人员
本公司财会人员，必须持有《会计从业资格证书》。公司主要负责人直系亲属不得担任本公司的财务负责人或从事与货币资金直接相关的会计岗位工作。
第七条公司财务负责人的任免由董事会主席提名报股东会批准后执行。由董事会主席聘任。
第八条财会人员调离财会岗位，必须办理交接手续。不能办理交接手续的要通过有关人员的认证。
第二章财务预算
第九条公司要根据经营目标，编制财务预算。
第十条财务预算的编制程序。
（一）公司决策层根据公司长期规划提出年度财务目标，并采用上下结合的办法制订规划指标。
（二）各部门根据实际情况编制本部门的收支预算。
（三）财务负责人将各部门的收支预算汇总、平衡，拟订公司年
度财务预算方案。
（四）公司年度财务预算经公司经理办公会讨论通过后，报请股东会审议批准。
（五）批准后的财务预算，下达各部门执行。
第三章所有者权益
第十一条所有者权益是公司出资人对公司净资产的所有权。所有者权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。
第十二条投资者未按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务的，公司和其他投资者可以依法追究其违约责任。
第十三条公司享有企业法人财产权，并承担民事法律责任。在公司经营期间，不得任意抽逃挪用资本金和所有资产。实收资本、资本公积金、盈余公积金、公益金、未分配利润发生增减变化时，必须按制度办理。投资者按照出资比例或按合同、协议章程的规定，分享企业利润和分担风险及亏损。
第十四条公司根据经营需要，经股东会批准接受外部机构投资，其资产必须委托有权威的社会中介机构进行评估，依据评估确认后的价值与吸收的投资认定各自的投资比例。
第十五条公司接受投资可以是现金，也可以是能以货币计量的实物、无形资产。现金出资不得低于总投资额的 50。以现金取得的资本金，属于外币的应折合人民币入账，同时以原币记录；以实物和无形资产取得实收资本金的应按照评估确认或者合同协议约定的价值入账。
第十六条在筹集资本金的活动中，投资者实际缴付的出资额超出其资本金的差额（包括发行股票的溢价收入）、接受损赠的财产、资产评估确认的价值或合同、协议约定价值与原账面净值的差额以及资本汇率折算差额等计入资本公积。
第十七条企业实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润发生变化按下列规定原则办理。
（一）实收资本增减由公司股东会批准。
（二）盈余公积的增减法定盈余公积金从税后利润提取，主要用于弥补公司亏损或转增资本金；但转增资本金之后，一般不能低于注册资本的 25；法定盈余公积金达到注册资金的 50时，公司不再提取。
（三）资本公积金的增减资本公积金的增加，包括投资者缴付出资额超过规定资本金的差额、资产评估增值、按规定列入资本公积金部分、接受捐赠的财产折价入账、资本汇率折算等。资本公积金的减少仅限于转增资本。转增资本的审批与资本金增加的审批办法相同。
（四）未分配利润未分配利润的分配方案由股东会批准。公司所有者权益发生变化必须符合有关规定。公司的所有者权益发生变化和权益内部结构发生变化必需在年度会计报告中详细说明。
第四章负债
第十八条负债包括借入资金和应付未付的款项，负债分为流动负债和长期负债。流动负债包括短期借款、应付票据、应付账款、
预收账款、其他应付款、应付工资、应付福利费、未交税金、未付利润、其他应交款、预提费用、一年内到期的长期负债、其他流动负债。长期负债包括长期借款、应付债券、长期应付款、其他长期负债。
第十九条根据经营的需要和资金需求量，公司可以向金融机构借入资金；可以依照法定程序向社会或公司内部发行债券，筹措长、短期借款。
第二十条公司借款要有明确的项目、用途和期限，进行可行性分析，经股东会批准，并取得合法批准手续后方可进行。公司要按期还本付息。
第五章流动资产
第二十一条流动资产包括现金、各种存款、其他货币资金、应收及预付款项、存货等。
第二十二条建立健全现金及各种存款的内部控制制度。现金收入做到日清月结，确保现金的账面余额与库存金额核对相符，银行存款与银行对帐单金额核对相符。严禁设置账外账，严禁出租、出借、银行账户。公司应加强其他货币资金的管理，及时办理结算，并应严格按照规定核算其他货币资金的各项收支业务。
第二十三条应收及预付款项包括应收票据、应收账款、预付账款、待摊费用、应收股利、应收利息、其他应收款项等。应收及预付款项应当按实际发生额计价。其中应收票据按照面值计价，发生的贴现利息支出，计入财务费用。
第二十四条本公司于年度终了根据账龄分析法按公司会计核算
1、2016年1月1日财政购买A投资基金股权投资时， 按实际支付金额， 借：一般公共预算本级支出 200万元 贷：国库存款 200万元 收付实现制的思想 想一想，国库存款少了，股权投资是不是多了？值多少？怎么记（只能同时记净资产这个数字增加了）同时， 借：股权投资—投资基金股权投资—A投资基金—投资成本 200万元 贷：资产基金—股权投资 200万元 2、2016年12月31日按A投资基金当期净利润（实现利润时）所占份额计算损益时，400*10%=40万元借：股权投资—投资基金股权投资—A投资基金—损益调整 40万元 贷：资产基金—股权投资 40万元 被投资单位挣钱了，没分，但也感觉高兴，因为自己的股权值钱了！ 3、2017年4月30日A投资基金投资公司宣告发放现金股利时，本级政府财政应分得股利=360*10%=36万元 借：应收股利 36万元
贷：资产基金—应收股利 36万元 自己的一个资产-应收股利多了，但由于宣布要发出去，股权价值是不是低了？ 同时， 借：资产基金—股权投资 36万元 贷：股权投资—投资基金股权投资—A投资基金—损益调整 36 4、财政收到现金股利时（派发股利） 借：国库存款 36万元 贷：一般公共预算本级收入 36万元 收付实现制的思想 同时，应收股利少了！ 借：资产基金—应收股利 36万元 贷：应收股利 36万元 5、按规定将政府财政的投资基金投资收益留作基金滚动使用时， 借：股权投资—投资基金股权投资—A投资基金—收益转增投资 4万元 贷：股权投资—投资基金股权投资—A投资基金—损益调整 4万元 6、2017年5月20日A投资基金发生除净损益外其他收益时，
股权投资基金管理办法 国家发改委财政金融司司长徐林昨日表示，由发改委起草的《股权投资基金管理办法》已形成草案，准备近期上报国务院，《办法》将规范和促进我国股权投资的发展。 徐林是在北京市金融工作局和北京股权投资基金协会主办 的“股权投资基金发展论坛”上作上述表示的。徐林说，《办法》完成向若干部门的征求意见后，在基金管理模式、募集对象资本管理要求和基本资质、管理规范上已基本得到共识。而国务院对该《办法》高度关注，多次询问进展，国家发改委将会加快上报，争取尽早出台。徐林还表示，当前非常 适合股权投资企业快速发展。中国正在应对全球经济衰退带来的影响，政府除了在实施积极财政政策和适度宽松货币政策方面采取各项措施之外，也需要高度关注股权投资基金等一些融资工具的发展，尽量满足企业的股权融资需求。同时，也正是在市场不景气的时候，企业兼并调整往往比较频繁，股权投资也会有更多的发展机会。因此，徐林认为，当前加快中国股权投资行业的制度建设，对于摆脱经济衰退的压力，促进经济尽快走向持续复苏的道路，具有特别积极的意义。 一、本规定的适用对象 （一）本规定所指股权投资基金，是指以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服
务的非证券类投资基金（包括产业投资基金、创业投资基金等）。股权投资基金可以依法采取公司制、合伙制等企业组织形式。 股权投资基金管理企业是指管理运作股权投资基金的企业。私募证券投资基金管理企业是指借助信托公司发行理财产品，在监管机构备案，资金实现第三方银行托管，主要投资于证券市场的投资管理机构。 （二）本规定适用于本市注册的内资、外资、中外合资股权投资基金、股权投资基金管理企业以及私募证券投资基金管理企业，并且满足以下条件： 股权投资基金的注册资本（出资金额）不低于人民币5亿元，且出资方式限于货币形式，首期到位资金不低于1亿元。股东或合伙人应当以自己的名义出资。其中单个自然人股东（合伙人）的出资额不低于人民币1000万元。以有限公司、合伙企业形式成立的，股东（合伙人）人数应不多于50人；以非上市股份有限公司形式成立的，股东人数应不多于200人。 股权投资基金管理企业，以股份有限公司形式设立的，注册资本应不低于人民币3000万元；以有限责任公司形式设立的，其实收资本应不低于人民币3000万元。
私募股权投资基金业务模式及税务处理分析 私募股权投资基金业务模式及税务处理分析 一、私募股权投资基金概述 私募投资基金按其投资对象的不同可分为私募证券投资基金与私募股权投资基金。私募证券投资基金主要投资于股票、证券、资产支持计划等，本文不予详述。私募股权投资基金是指在我国境内，以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金。 （一）类型 私募股权投资基金主要设立为下列三种形式： 1.公司型 将私募股权投资基金设立为有限责任公司或股份有限公司，基金投资者即为基金公司的股东（股东人数需受《公司法》限制），公司成立后，对外以股权投资的形式投资于非上市企业，取得投资收益后按基金公司《公司章程》的约定或出资比例进行股息、红利的分配。同时，可另成立一家基金管理公司管理该基金公司的投融资运作。 2.有限合伙型 这是私募股权投资基金较为常见的一种类型。通常，某项目的发起人先设立一家有限责任公司，然后以该有限责任公司作为GP（普通合伙人）、其他基金投资人作为LP（有限合伙人）共同成立有限合伙型私募股权投资基金，再以该有限合伙对外进行股权投资，取得投资收益后按《合伙协议》约定的比例在GP与各LP之间进行利润分
配。有限合伙型私募股权投资基金在投资人数上受《合伙企业法》二至五十个合伙人的限制。 3.契约型 契约型私募股权投资基金不设立一个单独的法律主体对外投资，而是通过信托计划或是基金合同等契约形式募集资金，单独核算并对外投资。《私募投资基金监督管理暂行办法》出台之后，以基金投资人、基金管理人、基金托管人签订《基金合同》，成立契约型私募股权投资基金的形式日益被采用，根据《证券投资基金法》，该类型基金参与的合格投资者累计不得超过二百人。 （二）相关主体 1.基金管理人 即管理私募股权投资基金的公司或合伙企业，负责基金的募集、设立、备案、投融资、收益分配等一系列活动，设立私募基金管理机构不需要行政审批，但是私募基金管理人需向基金业协会履行管理人登记手续、申请成为基金业协会会员，并如实申报相关信息。基金管理人按《基金合同》的约定收取管理费。 2.私募基金 各类发行主体在依法合规的基础上发行私募基金不需经过行政审批，但私募基金管理人需在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案、填列相关信息。私募基金备案时需注明该基金属于公司型、有限合伙型或契约型。经备案的私募基金可以开立相关证券账户，私募基金证券账户名称一般为“基金管理
股权投资基金管理有限公司财务管理制度第一章总则第一条为了规范公司的财务行为，加强财务管理和经济核算，依据《中华人民共和国会计法》和《股权投资基金管理有限公司章程》，参照《企业会计制度》，结合投资管理企业的特点及其管理要求，制定本公司财务管理制度。第二条财务管理的基本原则一公司根据财务工作量需要设置综合部，适当配备专兼职的财会人员，经全体股东同意，在保证安全可靠的前提下也可以实行财务外包或者委托代管。二公司财务管理的基础工作必须规范扎实，原始记录完整、真实、及时、合法、手续齐备，公司发生的各项经济业务和财务活动必须通过会计核算。三遵守国家财经法规，严格执行规定的各项费用开支范围和标准，如实反映公司的财务状况和经营成果，依法计算和缴纳国家税费并接受各主管机关的检查监督。四确保公司资产的保值增值，优化资源配置，保障投资者和员工的合法权益。（五）公司接受监事的监督，股东的检查，内、外部的审计。第三条财务管理任务一依法、合理地筹措资金，保证公司投资业务的开展和正常经营的需要。吸收投资人的资本金和债权人借入资金，必须认真考虑公司资产负债结构的合理性，考虑资金的风险和资金成本等因素，从中选择最有利的筹资方案。二合理地投放使用资金，提高资金使用效益。做好资金的控制、调度、核算和分析工作。三做好收入、成本费用和利润的核算工作。四正确处理公司与投资者、被投资者的所有权关系；公司与债权人、债务人、往来客户之间的债务关系、合同责任关系；公司与员工之间的分配关系。五进行公司的建立、合并、分立、合资、联营以及清算过程中的财务活动。第四条财务管理主要方法一财务预测。包括资金预测、成本费用预测、利润预测。要详细收集资料，掌握准确数据，根据公司财务活动的规律和理财环境的变化，运用正确、可靠的方法对公司未来的财务状况、财务成果及其发展趋势作出预测，选择最优方案供公司决策。二财务计划。在财务预测的基础上编报财务收支计划。包括财务收支、成本费用、利润、投资计划等。编制财务计划既要积极先进又要切实可行，适当留有余地。三财务控制。要将财务计划指标分解下达，按计划、定额、目标进行检查监督。四财务分析。定期或不定期召开财务分析会，提出财务分析报告，进行财务分析，并进行财务预警。财务分析要通过各项财务指标来评价公司的财务状况，重点分析投资项目的财务状况、资金、资产增减变动情况、投资余额增减变动情况、资产变动情况、成本费用支出情况、利润构成及分配情况、所有者权益增减变化情况、财务收支计划的执行情况等。分析要做到数据准确，内容真实，重点突出，评价全面。通过财务分析，发现问题，总结经验，改进工作。财务分析的方法可采用对比法、因素分析法等。第五条财务管理的权责一公司董事会主席在财务管理上的权责 1．贯彻并遵守国家财经法规，执行股东的决议，接受内外部检查、监督。 2．根据股东会批准的财务管理权限行使财务管理权。 3．负责组织资金的筹措和调度。二财务经理的权责 1．负责资金的筹措。 2．审核重要财务事项。 3．协调各部门与财务部的关系。 4．组织制定财务预算，负责预算方案的实施。 5．定期检查各部门预算执行情况，解决执行中的问题。 6．负责组织公司财务核算，审核财务决算。三综合部财务人员的权责 1．负责财务预算的编制、执行、检查、分析。 2．负责公司的财务管理和经济核算。 3．依法计算、缴纳国家税费并向有关方面报送财务报表。 4．负责资金的调度、筹集，监督财务收支，统筹处理财务工作中出现的问题。 5．按照国家规定负责财务原始凭证、账簿等财务资料的保管。四各部门的权责 1．落实各部门财务预算，检查分析部门财务预算的执行情况。 2．填报各项原始记录，做好各项基础工作。第六条财会人员。公司主要负责人直系亲属不公司财会人员必须持有《会计从业资格证书》得担任本公司的财务负责人或从事与货币资金直接相关的会计岗位工作。第七条公司财务负责人的任免由董事会主席提名报股东会批准后执行。由董事会主席聘任。第八条财会人员调离财会岗位，必须办理交接手续。不能办理交接手续的要通过有关人员的认证。第二章财务预算第九条公司要根据经营目标，编制财务预算。第十条财务预算的编制程序。（一）公司决策层根据公司长期规划提出年度财务目标，并采用上下结合的办法制订规划指标。（二）各部门根据实际情况编制本部门的收支预算。（三）财务负责人将各部门的收支预算汇总、平衡，拟订公司年度财务预算方案。（四）公司年度财务预算经公司经理办公会讨论通过后，报请股东会审议批准。（五）批准后的财务预算，下达各部门执行。第三章所有者权益第十一条所有者权益是公司出资人对公司净资产的所有权。所有者权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。第十二条投资者未按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务的，公司和其他投资者可以依法追究其违约责任。第十三条公司享有企业法人财产权，并承
私募股权投资涉及的法律法规 第一部分：合伙 《合伙企业法》 《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》 第二部分：公司 《公司法》 第三部分：证券 《证券投资基金法》 《证券投资基金管理暂行办法》 《证券投资基金运作管理办法》 《证券投资基金年销售管理办法》 《产业投资基金管理暂行办法》 《设立境外中国产业投资基金管理办法》 第四部分：股权投资 《股权投资基金管理办法》 《关于促进股权投资基金业发展的意见》 《关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》 《北京市关于促进股权投资基金业发展的意见》 《重庆市关于鼓励股权投资类企业发展的意见》 重庆市人民政府关于鼓励股权投资类企业发展的意见（渝府发〔2008〕110号） 《宁波市鼓励股权投资企业发展的若干意见》 《上海关于本市股权投资企业工商登记事项的通知》 《浦东新区促进股权投资企业和股权投资管理企业发展的实施办法》 《上海市浦东新区设立外商投资股权投资管理企业试行办法》 天津《关于私募股权投资基金、私募股权投资基金管理公司（企业）进行工商登记的意见》
《天津股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理试行办法》 《天津市促进股权投资基金业发展办法》 第五部分：创业投资 《创业投资管理暂行办法》 《创业投资企业管理暂行办法》 《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》（国税发〔2009〕87号）《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》 《深圳经济特区创业投资条例》 第六部分：税收 《企业所得税法》 《中华人民共和国企业所得税法实施条例》 《中华人民共和国个人所得税法》 《关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》 《关于实施创业投资企业的所得税优惠问题通知》 《关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》 第七部分：信托 《信托法》 《信托公司管理办法》 《信托公司集合资金信托管理办法》 《信托公司集合资金信托计划管理办法》 第八部分：保险 《保险法》第106条 《保险资金运用管理暂行办法》第12条，16条 《保险资金投资股权暂行办法》 《保险资金投资不动产暂行办法》， 第九部分：其他
股权投资基金管理有限公司项目管理办法 第一章总则 第一条为保证公司业务工作的质量、效率,防范业务风险,根据《公司法》及相关法律法规的规定,同时结合本公司的《公司章程》及投资原则,制定本办法。 第二条公司业务开展实施项目经理负责制,项目经理原则上按照公司所接触项目的行业进行分类。 第三条公司项目实行三级审查、审批制度。即:项目经理审查(初审),投资总监审查(复审),行业专家组意见及投资决策委员会审批(决策)。 投资决策委员会是公司拟投项目的决策机构。 第四条公司项目经考察后,可分淘汰、跟踪、上报三类。项目审查阶段,由项目经理根据各审查人意见进行分类,并报投资总监批示;项目投资与否由投资决策委员会决定。 第五条项目负责人及相关人员须承担保密责任,严格保守公司及项目相关资料的秘密;若因其个人原因造成公司损失的,应承担相应的赔偿责任。 第二章项目操作细则 第六条项目初审 项目经理接到企业基本材料后,应在之后的10个工作日内,通过收集、分析企业所处行业的现状、国家产业政策、行业发展趋势或与企业及相关单位访谈了解企
业的基本状况,并得出初步结论;之后,项目经理填写项目初审表,报投资总监审查,投资总监提出复审意见。 第七条项目复审 一、项目初审表经投资总监批示后,对准予立项的项目,项目经理应根据项目的性质及行业特性,组建项目小组,撰写项目工作计划。对不予立项的项目,项目经理应将相关材料等整理归档。 二、对于投资类项目,项目小组应按照公司投资要求,对项目公司展开尽职调查,详细了解、掌握项目公司及其所在行业的基本情况;同时,在尽职调查过程中,项目经理认为存在投资可能性时,须与对方就一些必要的投资条款(投资 价格、投资方式等)进行沟通,并达成初步协定。 三、尽职调查一般控制在4-6周内完成,特殊项目视情况而定。尽职调查完成后,项目经理根据尽职调查的内容,撰写尽职调查报告,并后附尽职调查工作底稿,由项目经理报公司投资总监复审。 四、经复审后,适合投资的项目,由项目经理撰写项目投资建议书,不适合投资的项目,项目经理根据复审意见将相关资料整理归档。 第八条投资决策委员会决策 一、项目经理须将投资建议书及必要的相关资料交行业专家进行咨询,行业专家出具《投资项目专家咨询意见书》。 二、项目经理需在投资决策委员会召开前一周,将《投资建议书》、《专家咨询意见书》交予公司投资决策委员会委员。
股权投资基金的投资后 管理 Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT
第六章股权投资基金的投资后管理 考试要求 投资后管理概述 理解投资后管理的概念、内容和作用 理解投资后阶段信息获取的主要渠道 投资后项目监控 了解投资后阶段常用的监控指标 理解投资后项目监控的主要方式 增值服务 理解增值服务的价值 理解增值服务包括的主要内容 知识要点 1．投资后管理的概念、内容和作用★★ （1）投资后管理的概念 投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与
被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。 在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间。投资后管理关 系到投资项目的发展与退出方案的实现，良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的 投资风险，实现投资的保值增值，因此，投资后管理对于投资工作具有十分重要的意义。 （2）投资后管理的内容 通常，投资后管理的主要内容可以分为两类：①股权投资基金对被投资企业进行的项目监 控活动；②股权投资基金对被投资企业提供的增值服务。 （3）投资后管理的作用 对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并 根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业 自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起 到重要的决策支撑作用。
2．投资后阶段信息获取的主要渠道★★ （1）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会 股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以 全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被 投资企业的良性发展。 （2）关注被投资企业经营状况 根据法律法规和投资协议的约定，通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提 供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项 报告。股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注 企业出现的下列问题：支付延误、亏损、财务报表呈报日期延误、财务报表质量不佳、资产负 债表项目出现重大变化、企业家回避接触、出现大量财产被盗情形、管理层出现变动、销售及
私募股权基金投资管理办法 第一章总则 第一条为建立 _________________ 投资管理有限公司（以下简称公司）项目直接管 理体系，指导、规范投资决策、执行等环节的控制程序，加强公司项目直接投资的内部控制，规范投资行为，防范投资风险，特制订本办法。 第二条本办法中所称投资的范围包括公司直接投资、公司受托代表各类型专项资金投资等以公司作为出资人对非投资类企业的投资行为。 第三条本办法中所称投资是指以货币资金方式对其他企业进行的投资，包括权益性投资、债券投资、公司直接债权性投资和混合性投资等。 涉及通过设立基金形式进行主要进行债权投资产品、及以二级市场买卖为主营业务的主动管理型股票投资产品，按另行专门制定的管理办法实施。 第四条本办法所称投资管理包括项目的申请、预审、立项、尽职调查、论证、讨论、决定、投资实施等。 第五条投资项目要进行充分的前期调查研究和可行性论证，全面了解与所投资企业及项目相关的产业政策、行业现状、市场情况、技术水平、生产要求、发展前景，对可能发生的风险进行评估和分析，确保公司投资的安全性、流动性和收益性。 第六条公司参与投资业务的各部门和人员均须遵守本办法。 第七条本办法中提到的投资业务部门”指投资部。 第二章管理机构 第八条公司投资决策委员会是重大项目投资的决策机构。 第九条公司投资决策委员会成员包括：董事长、监事、总经理、副总经理、总经理助理、部门负责人。委员会设主任和副主任各1 名，主任由董事长担任，副主任由总经理
担任。投资委员会成员连续3 次未能参加投资委员会会议，也未在会前提交书面意见书，则为不能履行职责、视为弃权，自动从投决会中除名。第十条公司的投资决策委员会担当以下职能：审查投资经理的尽职调查报告；审查风险控制部的风险分析与风险控制报告；审定投资合作方案； 投票决定是否批准投资项目；决定项目退出方式。 第十一条投资经理的主要职能包括项目的尽职调查、投资方案设计以及档案管理等。 第十二条风险控制部的主要职能包括投资审查、项目审核、风险控制等。第十三条公司投资决策委员会不定期召开工作会议，由投资决策委员会主任或授权委托副主任召集，全体委员会成员参加，如需外聘专家，由会议主持人确定。第十四条投资决策需要的文件应提前三天送达参会人员，参会成员应认真阅读送达的会议文件，对各项议案充分思考、准备意见。 第三章投资对象和方式 第十五条公司的投资对象为符合国家规定的、在所处行业和区域内具有一定竞争优势的有上市预期的企业或已上市企业、拟挂牌或已挂牌企业、符合一定标准的并购企业及被 并购对象 第十六条投资方式可以是以股权投资和债券、优先股、可转换股权的债权等准股权方式，不得以担保、借款等方式。 第四章投资决策流程 第十七条各投资业务部门对外受理申请投资项目。（附件1：投资流程图）第十八条 投资经理受理申请项目后，应依据国家产业政策分析、行业分析、市场分析、效益分析、 技术与管理分析、法律分析、风险分析及其他方面的分析，按照公司的投资规划，综合考 虑、严格筛选，并初拟投资条款清单，形成立项申请及分析报告。 第十九条根据投资经理提交的初拟投资条款清单、立项申请及分析报告，并结合咨询专 家意见，各业务部负责人对拟投资项目进行预审；风险控制部进行初步风险评估并由风
股权投资基金管理公司薪酬制度1 第一章总则 1、目的： 1.1为激发员工的积极性、主动性和创造性，体现个人能力与业绩贡献，合理分配员工劳动报酬，使员工能够与公司一同分享公司经营所产生的收益，特制订本制度。 1.2公司有关薪酬核定、薪酬计算、薪酬发放及员工福利等事项，除另有规定外，一律按本制度执行。 2、定义： 本薪酬管理办法中所指的薪酬主要是指经济性的报酬，是企业支付给员工的工资、奖励奖金及其它福利待遇。 3、适用范围： 适用于公司及公司下属各子公司全体员工；此管理办法是公司薪酬管理的准则和依据，所有与薪酬管理相关的规定和行为都必须遵照并符合本管理办法。 4、薪酬管理原则： 4.1薪酬管理必须体现按能力及业绩贡献、奖勤罚懒和效率优先三大基本原则； 4.2薪酬分配应兼顾外部公平性和内部公平性。
4.3在薪酬分配管理中综合考虑社会物价水平、公司支付能力以及员工所在岗位在公司的相对价值、员工贡献大小等因素。 4.4有利于公司吸引、保留经营所需的各类优秀人才，支持公司经营目标的实现。 第二章薪酬的构成 5、薪资组成结构： 5.1公司股东： 5.1.1公司股东按股权多少进行分红。 5.2管理高层： 5.2.1公司高层管理人员工资均按照年薪制进行支付，支付方法如下： 5.2.1.1基本年薪（月）按年薪的%按月支付（结合岗位工资进行核定）。 5.2.1.2绩效年薪年终考核按年支付。 5.2.1.3奖励年薪年终考核按年支付。 5.2.1.4年薪制人员，不再享受公司内部的工资、奖金等其它工资性收入。 5.2.1.5年度结束后，根据考核结果进行核定，在次年1月以前一次性核发。
2019年5月基金从业资格考试真题及答案 《私募股权投资基金》 1.境外上市的一般操作流程通常不包括( )。 A.策划上市方案 B.企业改制 C.公开发行和交易 D.上市申报 【答案】B 2.关于股权投资基金运行期间向投资者披露信息，以下表述符合规定的是( )。 A.股权投资基金变更托管银行，基金的信息披露义务人不需要向投资者披露 B.股权投资基金运行期间，应当每周向投资者披露基金投资项目 C.股权投资基金正常运行期间，基金的信息披露义务人可以不向投资者披露基金投资项目 D.股权投资基金管理人应在基金合同中约定向投资者披露基金投资、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬等信息 【答案】D 3.投资协议中的优先认购权条款适用于目标企业( )。 Ⅰ.发行新股 Ⅱ.发行可转换债券 Ⅲ.其他股东对外出售股权
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ 【答案】D 4.小李为合格投资人，同时受到A基金销售机构和B投资顾问机构的募集说明书，原来两家机构同时受M基金管理人委托募集一只股权投资基金。小李在募集说明书中看到，两家机构将分别独立承担因募集行为产生的全部责任，M基金管理人不对募集行为承担任何责任。关于M基金管理人的行为，表述正确的是( )。 A.M基金管理人可以委托A基金销售机构进行基金募集，但不能豁免承担相关责任 B.M基金管理人可以同时委托A基金销售机构和B投资顾问机构进行基金募集，且因有约定可豁免承担相关责任 C.M基金管理人可以同时委托A基金销售机构和B投资顾问机构进行基金募集，但不能豁免承担相关责任 D.M基金管理人可以委托A基金销售机构进行基金募集，且因有约定可豁免承担相关责任 【答案】A 5.某基金通过受让目标企业的存量股权，获得企业控制权，然后通过对企业进行一定的重组改造而实现股权增值，其基金类型是( )。 A.成长型基金
股权投资基金财务报表信息披露指引（初稿） 第一章总则 第一条为规范股权投资基金的财务报表信息披露行为，维护相关利益人的合法权益，促进股权投资基金行业的健康发展，根据[股权投资基金管理办法]、《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》等法律、法规以及相关规定，制订本指引。 第二条凡根据[股权投资基金管理办法]规定经国家发展改革委员会（以下简称“发改委”）予以报备并设立的股权投资基金应当按照本指引的要求编制年度财务报表。 第三条股权投资基金的财务报表信息披露应遵循真实性、准确性、完整性和可比性的原则。 第四条本指引是依据中华人民共和国财政部于2006年颁布的《企业会计准则》及相关规定（以下简称“《企业会计准则》（2006）”）对股权投资基金财务报表信息披露的最低要求。凡对基金投资者决策有重大影响的信息，不论本指引是否有明确规定，均应披露。 第五条年度财务报表必须经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计，有关审计报告须由上述会计师事务所盖章并由两名或两名以上中国注册会计师签名盖章。 第六条公司制股权投资基金的财务报表应加盖公司公章，由法定代表人、主管财会工作的负责人、财会机构负责人（财会主管人员）签名并盖章；合伙制和托管制股权投资基金的财务报表应加盖基金管理机构公章，由基金管理机构负责人、基金管理机构财务负责人和基金托管机构负责人签名并盖章。 第七条财务报表应当采用中文文本。股权投资基金可根据有关规定或其他需求，编制财务报表的外文译本，但应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义
时，以中文文本为准。 第八条经审计的年度财务报表应当在每个会计年度结束之日起四个月内，提交给投资者及发改委。其他期间的财务报表信息披露按照股权投资基金合同的约定。 第二章财务报表 第九条财务报表应按照《企业会计准则》（2006）及其他相关规定编制。 第十条财务报表包括报告期末的资产负债表、当期的利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注，以及财务报表比较数据。 第十一条财务报表包含合并财务报表和基金财务报表。其中合并数据与基金数据应在一份报告中并排列示。 第十二条财务报表之间、财务报表各项目之间、财务报表中本期与上期的有关数字之间，应当相互勾稽。 第十三条财务报表中会计数据的排列应自左至右，最左侧为最近一期数据；表内各主要报表项目应标有附注编号，并与财务报表附注编号相一致；财务报表数据应当采用阿拉伯数字；财务报表的金额单位应为人民币元。 第十四条财务报表附注是财务报表中必不可少的组成部分，它包括所有与股权投资基金财务状况、经营成果和现金流量有关的，有助于报表使用者更好地了解财务报表的重要信息，并应对当期和比较期末两个日期或期间的数据做出说明。 第十五条中期财务报表的编制还应遵循《企业会计准则第32号——中期财务报告》的规定。 第三章财务报表附注 财务报表附注应至少包括下列内容： 第一节股权投资基金的基本情况 第十六条股权投资基金的基本情况应简介注册地、组织形式，主要投资行业，主要投资者，基金管理机构，基金托管机构以及基金投资规模。 第十七条股权投资基金募集申请的报备机构、报备文号、基金运作方式、资金募集安排、基金合同生效日、基金存续期。
XXXX股权投资基金管理有限公司投 资管理制度 目录 第一■章总贝U .................................................... 3.第二章投资管理制度的目标和原则 . (3)
第三章投资决策机构 (4) 第四章投资范围和投资限制 (5) 第五章投资业务流程 (5) 第六章投资业务档案管理 (8) 第七章附则.......................................................... 8.附件一：工作流程图.. (9) 附件二：业务档案参考 (10) 附件三：项目阶段性工作报告 (26) 附件四：工作月报（样本） (27) 附件五：文档移交清单 (28)
第一章总则 第一条为加强公司治理，规范公司的投资行为，提高投资决策的科学性, 防范投资风险，促进公司及投资业务持续、稳定、健康发展，根据《中华人民共和国公司法》及公司相关决议，制定本制度。 第二条本制度所称投资，是指运用公司所管理的资产对外进行的股权投资及其他类型的投资行为。 第三条投资管理制度体系是指公司为了防范和化解风险，保护资产的安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展，在充分考虑外部环境的基础上，通过制定和实施一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施而形成的系统。投资管理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、董事会决议中有关投资管理的内容及公司关于投资管理的规章制度。 第四条本制度适用于公司参与投资管理业务相关的部门和人员。 第五条公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反馈的投资管理模式。 第二章投资管理制度的目标和原则 第六条投资管理制度的总体目标： （一）保证公司运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守 法经营、规范运作的经营思想和经营风格； （二）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整，实现公司的持续、稳定和健康发展。 第七条公司投资管理应遵循的原则： （一）健全性原则。投资管理须覆盖公司投资相关的各部门和各级岗位，并渗透到投资业务的全过程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节； （二）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的投资决策流程，并适时调整和不断完善，维护投资决策的有效执行； （三）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的投资管理成本实现最大的投资产出。
股权投资基金财务报表编报规则
股权投资基金财务报表信息披露指引（初稿） 第一章总则 第一条为规范股权投资基金的财务报表信息披露行为，维护相关利益人的合法权益，促进股权投资基金行业的健康发展，根据[股权投资基金管理办法]、《中华人民共和国会计法》、《企业财务会计报告条例》等法律、法规以及相关规定，制订本指引。 第二条凡根据[股权投资基金管理办法]规定经国家发展改革委员会（以下简称“发改委”）予以报备并设立的股权投资基金应当按照本指引的要求编制年度财务报表。 第三条股权投资基金的财务报表信息披露应遵循真实性、准确性、完整性和可比性的原则。 第四条本指引是依据中华人民共和国财政部于2006年颁布的《企业会计准则》及相关规定（以下简称“《企业会计准则》（2006）”）对股权投资基金财务报表信息披露的最低要求。凡对基金投资者决策有重大影响的信息，不论本指引是否有明确规定，均应披露。 第五条年度财务报表必须经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计，有关审计报告须由上述会计师事务所盖章并由两名或两名以上中国注册会计师签名盖章。 第六条公司制股权投资基金的财务报表应加盖公司公章，由法定代表人、主管财会工作的负责人、财会机构负责人（财会主管人员）签名并盖章；合伙制和托管制股权投资基金的财务报表应加盖基金管理机构公章，由基金管理机构负责人、基金管理机构财务负责人和基金托管机构负责人签名并盖章。 第七条财务报表应当采用中文文本。股权投资基金可根据有关规定或其他需求，编制财务报表的外文译本，但应当保证两种文本的内容一
致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。 第八条经审计的年度财务报表应当在每个会计年度结束之日起四个月内，提交给投资者及发改委。其他期间的财务报表信息披露按照股权投资基金合同的约定。 第二章财务报表 第九条财务报表应按照《企业会计准则》（2006）及其他相关规定编制。 第十条财务报表包括报告期末的资产负债表、当期的利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注，以及财务报表比较数据。 第十一条财务报表包含合并财务报表和基金财务报表。其中合并数据与基金数据应在一份报告中并排列示。 第十二条财务报表之间、财务报表各项目之间、财务报表中本期与上期的有关数字之间，应当相互勾稽。 第十三条财务报表中会计数据的排列应自左至右，最左侧为最近一期数据；表内各主要报表项目应标有附注编号，并与财务报表附注编号相一致；财务报表数据应当采用阿拉伯数字；财务报表的金额单位应为人民币元。 第十四条财务报表附注是财务报表中必不可少的组成部分，它包括所有与股权投资基金财务状况、经营成果和现金流量有关的，有助于报表使用者更好地了解财务报表的重要信息，并应对当期和比较期末两个日期或期间的数据做出说明。 第十五条中期财务报表的编制还应遵循《企业会计准则第32号——中期财务报告》的规定。 第三章财务报表附注 财务报表附注应至少包括下列内容： 3
第六章股权投资基金的投资后管理 考试要求 投资后管理概述 理解投资后管理的概念、内容和作用 理解投资后阶段信息获取的主要渠道 投资后项目监控 了解投资后阶段常用的监控指标 理解投资后项目监控的主要方式 增值服务 理解增值服务的价值 理解增值服务包括的主要内容 知识要点 1．投资后管理的概念、内容和作用★★ （1）投资后管理的概念 投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人积极参与
被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。 在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间。投资后管理关 系到投资项目的发展与退出方案的实现，良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的 投资风险，实现投资的保值增值，因此，投资后管理对于投资工作具有十分重要的意义。 （2）投资后管理的内容 通常，投资后管理的主要内容可以分为两类：①股权投资基金对被投资企业进行的项目监 控活动；②股权投资基金对被投资企业提供的增值服务。 （3）投资后管理的作用 对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并 根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业 自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起 到重要的决策支撑作用。
2．投资后阶段信息获取的主要渠道★★ （1）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会 股权投资基金通过基金管理人参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以 全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被 投资企业的良性发展。 （2）关注被投资企业经营状况 根据法律法规和投资协议的约定，通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提 供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项 报告。股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注 企业出现的下列问题：支付延误、亏损、财务报表呈报日期延误、财务报表质量不佳、资产负 债表项目出现重大变化、企业家回避接触、出现大量财产被盗情形、管理层出现变动、销售及
私募股权投资，是指向具有高成长性的非上市企业进行股权投资，并提供相应的管理和其他增值服务，以期通过IPO或者其他方式退出，实现资本增值的资本运作的过程。私募投资者的兴趣不在于拥有分红和经营被投资企业，而在于最后从企业退出并实现投资收益。 为了分散投资风险，私募股权投资通过私募股权投资基金（本站简称为PE 基金、私募基金或者基金）进行，私募股权投资基金从大型机构投资者和资金充裕的个人手中以非公开方式募集资金，然后寻求投资于未上市企业股权的机会，最后通过积极管理与退出，来获得整个基金的投资回报。 由此可见，私募股权基金主要是募集资金和投资管理两件大事，而要干好这两件大事，最重要的是投资能力。投资能力强，根本不需要担心募集资金的问题。而对于市场上大多数实力平均的私募股权基金来说，募集资金和投资管理就是两手抓，两手都得硬。这两个主要抓手都无法绕开的一个问题就是收益的分配问题。 投资回报如何进行分配，不是本文讨论的重点。实践中有的基金在每个投资项目产生回报后立即进行分配（又称By Deal），有的基金还本后分配（又称By Fund）。但不管怎么样，私募股权基金的管理人一般是GP，会分享一份超过其持股比例的收益，这块超额收益通常被称为Carry。 目前国际上较为流行的做法是将基金投资的净资本利得的20%分配给GP，余下的80%分配给LP。实践中，作为出资人的LP往往会要求一定的优先回报，即投资回报分配时，LP先要取回投资成本和一定的优先回报，这类优先回报率通常是6——8%。在LP提出优先回报要求后，GP通常也有两种做法：一种是在LP取得优先回报后，剩余投资回报分配时，GP可以要求超出通常20%的比例，可以是25%，甚至是30%；一种是在LP先取得6——8%的优先回报后，GP可直接取得LP所领取的优先回报的1/4，此后双方再就剩余投资回报按合伙协议约定执行。 那这个Carry在会计上应该如何处理？目前实践中存在2种主流的做法。
【最新卓越管理方案您可自由编辑】 （管理制度）天津股权投资基金管 理办法 20XX年XX月 寥年的企业咨询顾问经验，经过实战验证可以落地$丸行的卓毬管碎方案，嘀得您下戟拥肓
天津股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记备案管理试行办法》 2009-11-05 第壹章总则 第壹条为促进股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）加快发展，规范股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）的登记、设立、运作和监管，保护投资者等当事人的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》和《公司登记管理条例》、《合伙企业登记管理办法》和《国家发展改革委办公厅关于于天津滨海新区先行先试股权投资基金有关政策问题的复函》（发改办财金[2008]1006 号），制定本办法。 第二条本办法所称股权投资基金是指以非公开方式募集的、专项用于对企业进行直接股权投资资金的集合。该基金应是由基金管理人管理、基金托管人托管的，且由投资者按照其出资份额分享投资收益，承担投资风险的基金。 本办法所称股权投资基金管理公司（企业）是指接受股权投资基金委托，规范管理运营股权投资基金的公司（企业）。 第三条依法设立的股权投资基金包括公司制、合伙制、契约制和信托制。依法设立的股权投资基金管理公司（企业）包括公司制和合伙制。 本办法适用于依法发起设立、于天津市工商行政管理部门注册登记、募集总额不超过50 亿元人民币（含50 亿元）的股权投资基金及其管理机构。经国务院或国家发展和改革委员会（以下简称“国家发改委”）批准设立的股权投资基金及其管理机构不适用本办法。
天津股权投资基金发展和备案管理办公室（以下简称“发展和备案管理办公室”）是负责股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）发展、备案和监管 的职能部门（以下简称“发展和备案管理部门”）。发展和备案管理办公室由天 津市发展和改革委员会会同有关部门组成，于股权投资基金发展和备案管理业务 上接受国家发改委的指导。发展和备案管理办公室积极支持已于天津备案的股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）向国家发改委申请备案。 第二章股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）的注册登记 第四条设立公司制和合伙制股权投资基金、股权投资基金管理公司（企业），应按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合伙企业法》办理工商注册登记。 天津工商行政管理部门是股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）的 注册登记机关。 第五条股权投资基金、股权投资基金管理公司（企业），以股份公司设立的，投资者人数（包括法人和自然人）不得超过200 人；以XX 公司形式设立的，投资者人数（包括法人和自然人）不得超过50 人；以合伙制形式设立的，合伙人人数（包括法人和自然人）不得超过50 人。以其他形式设立的股权投资基金，投资者人数应当按照有关法律法规的规定执行。 第六条公司制股权投资基金的注册资本为1000 万人民币。公司制股权投资基金管理股份公司的注册资本不少于500 万人民币；公司制股权投资基金管理 XX 公司的注册资本不少于100 万人民币。注册资本允许分期缴付，股权投资基金首期缴付不少于1000 万人民币，股权投资基金管理公司首期缴付不少于100 万元人民币。
私募股权投资基金管理公司 部门划分与职责 投资经理部部门职责 部门名称投资经理部直接上级总经理 部门岗位投资经理部门人数 部门概要: 在总经理领导下全面负责所投资项目，完成项目寻找，项目筛选，尽职调查，投资模式设计，相关文件准备等工作，全程负责项目谈判、项目融资、项目管理、项目退出等工作。 部门职责： 1. 投资经理部由投资经理组成，负责投资基金的日常投资运作 2. 投资经理对研究发展部的投资建议形成项目方向初选，制定相应的投资组合方案； 3. 项目组合方案经投资委员会批准立项后，投资经理负责制定具体考察计划； 4. 投资经理负责领导项目组对已立项的项目进行尽职调查，并运用相应模型进行回报分析、风险分析，负责设计投资方式、退出方式、合同条款等工作； 5. 投资经理须对项目高度负责，负责项目的分析、接洽、考察、尽职调查、谈判、协议签订、项目管理、退出核算等工作以及法律、会计、审计等中介机构协调工作；
6. 投资经理在投资项目后有可能代表基金直接进入项目公司进行业务推进，待项目业务进展到一定程度后再回到基金管理公司； 7. 对项目经理的激励与其投资的项目投资回报率直接联系。 融资部部门职责 部门名称融资部直接上级投资经理部 部门岗位金融投资顾问、路演讲 师 部门人数 部门概要: 在投资经理部领导下完成项目融资材料准备，融资文件起草，融资计划拟定，并具体负责组织实施融资路演、协议签订、客户关系维护等工作。 部门职责： 1.了解和掌握国家和地方有关融资政策及各种优惠条件，根据公司资金需求制定相应融资方案； 2.负责参与公司融资项目的调研论证，制定公司年度、月度融资计划，并组织实施； 3.负责与相关金融机构、中介机构及同行业接洽，建立广泛的融资渠道并负责维护融资渠道的通畅； 4.负责准备路演相关材料并组织实施路演工作，负责跟进潜在投资人，完成相关协议的签订；