中国中期投资股份有限公司2012年度报告全文
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中国中期投资股份有限公司
2012年度报告
2013年04
月
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第一节重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人姜新、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)张文声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2012年12月31日的公司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
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目录
2012年度报告.....................................................................................................................................1一、重要提示、目录和释义..............................................................................................................1二、公司简介......................................................................................................................................2三、会计数据和财务指标摘要..........................................................................................................2四、董事会报告..................................................................................................................................3五、重要事项......................................................................................................................................6六、股份变动及股东情况..................................................................................................................8七、董事、监事、高级管理人员和员工情况................................................................................10八、公司治理....................................................................................................................................10九、内部控制....................................................................................................................................12十、财务报告....................................................................................................................................12十一、备查文件目录
(51)
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释义
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重大风险提示
无
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第二节公司简介
一、公司信息
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、注册变更情况
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五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用√不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用
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第三节会计数据和财务指标摘要
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据√是□否
二、境内外会计准则下会计数据差异
不适用
三、非经常性损益项目及金额
单位：元
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用
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第四节董事会报告
一、概述
2012年，全球经济延续2011年的下行趋势，国内经济受其影响，持续低位运行，整体经济增长放缓，汽车服务市场经过几年的辉煌之后，进入了调整期，利润大幅减少，竞争更加激烈。面对复杂的国内外经济形势，公司管理层围绕年初确定的工作计划和经营目标，通过优化资产结构，加大销售力度，降低运营成本等方式，实现了公司经营的平稳运营，达到了预期的经营目标。报告期内公司实现营业收入
84,859,826.41元，比上年同期增长5.97%，实现归属于母公司所有者的净利润68,507,249.27元，比上年同期增长3.45%。
二、主营业务分析
1、概述
公司主营业务包括汽车服务业务、物流等综合服务业务等。
项目2012年度（元）
2011年度（元）变动比例
营业收入84,859,826.4180,079,602.77 5.97%营业成本74,507,964.0767,685,254.8810.08%销售费用5,063,006.653,996,938.4426.67%管理费用16,202,406.0019,280,178.76-15.96%财务费用-1,952,920.12-548,635.44-255.96%营业利润91,358,806.6168,229,875.9433.90%经营活动产生的现金流量净额-2,811,288.37-49,661,179.1194.34%
投资活动产生的现金流量净额31,191,693.40124,273,826.03-74.90%归属于母公司所有者的净利润
68,507,249.27
66,221,247.14
3.45%
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期公司曾于2012年1月11日筹划重大资产重组事项，计划向本公司控股股东中期集团有限公司定向增发购买期货资产，在公司停牌期间，中国证监会期货部门负责人于2012年6月8日在新闻通气会上表示，符合条件的期货公司可以通过首次公开发行股票的方式上市，在有关金融、创业投资等特定行业的企业借壳上市规定出台前，暂不受理期货公司借壳上市的申请，公司于2012年6月12日终止了本次重大资产重组。报告期公司完成了年初制定的经营计划。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因□适用√不适用
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2、收入
说明
公司全年实现营业收入8485.98万元，较上年同期增长5.97个百分点。公司实物销售收入是否大于劳务收入√是□否
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用√不适用公司重大的在手订单情况□适用√不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况□适用√不适用公司主要销售客户情况
公司前5大客户资料√适用□不适用
3、成本
行业分类
单位：元
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公司主要供应商情况公司前5名供应商资料
√适用□不适用
4、费用
项目
本期金额上期金额变动比例
销售费用5,063,006.653,996,938.4426.67%管理费用16,202,406.0019,280,178.76-15.96%财务费用-1,952,920.12-548,635.44-255.96%所得税费用
22,303,851.28
11,649,004.55
91.47%
报告期公司财务费用比上年度减少255.96%，主要是由于公司本期定期存款产生的利息所致；
报告期公司所得税费用比上年度提高91.47%主要是由于国际期货增资扩股，我公司未追加投资,差额确认递延所得税负债所致。
5、研发支出
无
6、现金流
单位：元
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明√适用□不适用
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报告期公司经营性活动现金流出较去年降低30.19%，主要是由于公司上年偿还中期集团借款所致；
报告期公司经营性活动产生的现金流量金额比上年度提高94.34%，主要是由于公司上年度偿还中期集团借款所致；报告期公司投资活动现金流入比上年度减少78.58%，主要是由于公司上年处置房产所致；
报告期公司投资活动现金流出比上年度减少96.22%，主要是由于公司上年增加对国际期货投资所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明√适用□不适用
报告期公司净利润中包含对中国国际期货有限公司投资收益124,332,023.27元。
三、主营业务构成情况
单位：元
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
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2、负债项目重大变动情况不适用
3、以公允价值计量的资产和负债不适用
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是√否
五、核心竞争力分析
报告期公司核心竞争力未发生变化。
六、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
（2）持有金融企业股权情况
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（3）证券投资情况
持有其他上市公司股权情况的说明无
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况
无
（2）衍生品投资情况
报告期末衍生品投资的持仓情况□适用√不适用说明
（3）委托贷款情况
无
3、募集资金使用情况
报告期内，公司未有募集资金情况。4、主要子公司、参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
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主要子公司、参股公司情况说明报告期内取得和处置子公司的情况□适用√不适用
5、非募集资金投资的重大项目情况
无
七、公司控制的特殊目的主体情况
无
八、公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临市场竞争格局
（1）汽车服务业：近年来，中国汽车行业产能快速增长，而市场需求与增长逐步放缓，汽车销售市场在经历了2009年、2010年两年的爆发式增长后，自2011年以来增速大幅放缓，同时运营成本、人力成本不断提高，行业竞争不断加剧，汽车销售价格持续下降，汽车销售利润随之下降，随着汽车消费市场整体需求放缓，汽车消费行为逐渐成熟，消费者更加注重汽车的质量和售后服务，单纯的价格竞争对消费者的吸引力正在不断弱化，2013年公司将在汽车销售的基础上，逐步提高汽车售后、汽车金融、汽车保险等业务占比，以提升公司盈利能力。
（2）物流等综合服务业：2012年，受下游许多行业不景气影响，物流需求下降，物流行业的增速放缓，此外，由于
近年来国家提高了劳动者最低工资标准，而物流行业属于劳动密集型产业，劳动力成本上升明显，同时由于汽油等价格上涨，物流企业成本激增，使得企业的利润空间越来越小。我公司物流业务由于近几年来一直没有增加投入，规模较
小，盈利能力较差。
2、对公司未来发展的展望
（1）公司面临的困难及需应对的挑战
2013年宏观经济下行压力依然存在，企业增速放缓，成本上升，效益下滑的局面尚未缓解，公司所处的物流综合
服务业及汽车服务业行业经营效益较低，盈利能力相对较弱，。
（2）公司发展战略规划
近年来由于公司主要专注于期货整合，对传统业务投入较少，在物流行业及汽车行业采取稳健经营的方针，现有业务盈利能力不高，公司在物流服务业及汽车服务业的行业竞争中处于不利地位，2012年公司资产重组终止，新年度公司需要开拓新的业绩增长点，以提升公司盈利能力。
（3）新年度工作计划
①对于物流服务行业，在现有业务规模的基础之上，继续进行整合，通过改善经营管理，降低运营成本，提高物流行业的经济效益。
②对于汽车服务行业，公司将根据国家政策和市场情况的变化，综合考虑汽车厂商的商务政策及考核政策，市场竞争对
手情况，以及公司自身团队、资金、硬件设施情况，采取适时灵活的经营策略，调整车型，降低成本，提高销售利润；同时
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公司在销售汽车的基础上，继续加强售后服务业务的发展，提升售后服务业务的管理控制，提高售后服务业务的利润率；新年度公司还将拓展在汽车金融、汽车保险、汽车精品等附加值较高的“后市场”业务，以最大限度提升公司盈利能力。
3、资金需求和使用计划
为实现公司未来发展战略，公司将充分发挥各种融资功能，积极筹措资金，最大限度满足各项业务快速发展的需要。4、公司面临的风险因素分析
①宏观经济环境风险：2013年全球经济形势依然充满变数，依旧不容乐观，世界主要发达经济体经济复苏乏力，新兴经济体经济增长预期普遍低于去年，公司物流服务业务及汽车服务业务受宏观经济影响较大，这给公司的经营效果的实现带来了较大的不确定性；
②市场竞争风险：公司目前主营业务收入主要来源于汽车服务业务，近年来汽车服务行业集中度快速提升，行业竞争日益激烈，汽车经销商集团化优势明显，在资源获取、融资能力、抗风险能力方面都有竞争优势，由于公司汽车服务业务规模较小，在竞争中处于不利地位，针对目前所处状况，公司将加大内部挖潜，提高管理效能，改善服务，以应对日趋激烈的市场竞争。
九、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用
十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
不适用
十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
2011年12月8日财政部发布关于征求《企业会计准则解释第5号（征求意见稿）》，其中规定对“因部分处置或持有的股份被稀释等原因对联营企业或合营企业的持股比例发生变动，应享有联营企业或合营企业权益相应增加或减少，但仍采用权益法对该股权投资进行后续计量的，应将有关权益变动金额计入资本公积（其他资本公积）。”同时规定本解释中除特别注明应予以追溯调整的以外，其他问题自2012年1月1日起施行。
2011年11月，公司参股公司中国国际期货有限公司（以下简称“国际期货”）新股东进行溢价增资，国际期货原股东不参与此次增资，同时对增资后的资本公积金进行转增注册资本，增资转增完成后国际期货注册资本由8亿增至10亿，中国中期对国际期货的持股比例由原来的22.46%变为21.84%。公司于2012年4月23日出具2011年年度财务报告，基于谨慎性原则对上述事项的会计处理采用了《企业会计准则解释第5号（征求意见稿）》，并按投资比例计算确认增加资本公积45,999,221.70元。
2012年11月5日，财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知（财会〔2012〕19号）中，删掉了征求意见稿中对上项问题的解释。公司按照证监会会计部于2011年1月4日公布的上市公司执行企业会计准则监管问题解答函（[2011]9号），对于原以权益法核算的长期股权投资，如果持股比例下降后对被投资单位仍具有重大影响，剩余投资仍应按照权益法核算。其中由于被投资单位增发股份、投资方未同比例增资导致持股比例下降的，持股比例下降部分视同长期股权投资处置，按新的持股比例确认归属于本公司的被投资单位增发股份导致的净资产增加份额，与应结转持股比例下降部分的长期股权投资账面价值之间的差额计入当期损益。公司对上述原计入资本公积的投资收益影响的前期会计报表进行追溯调整。
上述前期差错对2011年度比较会计报表进行追溯调整调增递延所得税负债11,499,805.45元、盈余公积3,449,941.63元、未分配利润31,049,474.71元、投资收益45,999,221.79元、递延所得税费用11,499,805.45元；调减资本公积45,999,221.79元，归属于母公司的股东权益34,499,416.34
。
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十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，合并报表范围未发生变化。
十三、公司利润分配及分红派息情况
报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
根据中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发［2012］37号）、北京证监局《关于进一步完善上市公司现金分红有关事项的通知》（京证公司发［2012］101号）等文件的要求，公司于2012年7月23日召开第五届董事会临时会议审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，对原公司章程分红政策条款进行了修改，并于2012年8月10日经公司2012年股东大会第一次临时会议审议通过。明确规定了公司现金分红的标准和比例、利润分配预案和变更利润分配政策的决策流程，并保证了中小投资者充分表达意见和诉求的机会。
公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况
（1）公司2010年利润分配方案：公司2010年度利润主要来源于对联营公司按权益法确认投资收益，本期公司不进行现金分配,本年度不进行资本公积金转增股本。
（2）公司2011年利润分配方案：公司2011年度利润主要来源于对联营公司按权益法确认投资收益，本期公司不进行现金分配,本年度不进行资本公积金转增股本。
（3）公司2012年度利润分配预案为：以公司2012年12月31日总股本230,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税），本次拟分配普通股股利6,900,000元，所余未分配利润结转下年度，本年度不进行资本公积金转增股本。
公司近三年现金分红情况表
单位：元
公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案□适用√不适用
十四、社会责任情况
中国中期成立以来一直追求自身发展与社会发展、经济效益与社会效益、短期利益与长期利益相互协调，围绕公司发展战略，在实现自身经营目标同时，同样注重履行社会责任，实现公司与员工、公司与社会、公司与环境的健康和谐发展。
1、不断完善内部制度，规范运作
公司依据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规、规范性文件的要求，建立起了以股东大会为最高权利机构、董事会为决策机构、经理层为执行机构、监事会为监督机构的权责分明、各司其职、互相协调、互相制约的法人治理结构。制订了较为完善的内控制度，形成了较为健全的内控体系。
2、保护股东权益方面：
公司严格按照《上市公司股东大会议事规则》和《公司章程》的规定要求召集、召开股东大会，参会方式除了现场参会外，还提供网络投票的方式以最大限度的维护中小投资者利益。公司董事会办公室负责股东参会指引、股东登记等事宜，
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为中小股东参加股东会议提供便利。公司能够严格按《章程》和有关制度进行运作，充分履行各自职责，较好的发挥了各自的作用。
3、保护职工权益方面：
（1）公司严格遵守《劳动合同法》并按照有关法律法规的规定，与员工签订《劳动合同》，办理医疗、养老、失业等社会保险、缴纳住房公积金。给员工提供健康、安全的工作和生活环境，切实维护员工的切身和合法利益。公司员工每天工作8小时，可按国家规定享受年假、婚假、生育假等带薪假期。
（2）公司建立和完善全面培训体系，提升员工工作效率，促进员工成长。公司组织员工参加不同渠道、不同专题、不同形式的培训。
（3）公司建立了完善的薪酬激励体制，通过建立高效激励体系，提升员工工作积极性。4、保护环境方面：
公司将环境保护工作作为企业发展的重要内容，注重环境保护管理的实效：（1）强化守法意识，贯彻执行国家相关的法规、制度。（2）建立、健全公司的环保管理制度，规范、强化内部管理。（3）加强员工环保培训，提高管理水平和技能。
十五、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
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