财务管理和财物管理
财务者，企业的财务活动，资金运行关系，财务关系也！
财物者，企业的财产物资，没有企业的人员关系！会计学中的财物，财产物资的简称，企业的财物是企业进行生产经营活动且具有实物形态的经济资源，一般包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、库存商品等流动资产，以及房屋、建筑物、机器、设备、设施、运输工具等固定资产。
财务活动的内容包括：筹集资金，资金投放，资金收入，资金分配。
财务管理指的是在在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
（一）定义的不同：
我们从定义入手，可以简单的分析财务管理和财物管理的区别：（1）财务管理是企业管理的一个组成部分，而财物管理不局限于以企业为主体。在我的理解中，财物等于财产就间接等于资产。然
后无论是自然人还是大型企业或者行政单位，都有私人资产。例如，混合所有制经济中国有经济部分就是属于国家的资产，自然人拥有的房产、银行储蓄等等都属于自然人的私有财产。对于这些资产的管理运作，我认为都应该被称为“财物管理”。
在现代企业管理当中，财务管理是一项涉及面广、综合性和制约性都很强的系统工程，它是通过价值形态对资金运动进行决策、计划和控制的综合性管理，是企业管理的核心内容。
（2）财务管理工作的主要内容是组织企业财务活动、处理财务关系。组织财务活动又包括对融资、投资、收益方面的管理。它是一个广泛存在于企业管理方方面面的工作，而财物管理就仅仅针对对企业资产的管理，包括：保管、记录计算等。财物管理仅仅是财务管理的一个小小环节，也是财务管理的基础和前提条件。
（二）职能不同（过程不同）：
（1）财务管理的环节主要有：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析。这些管理环节相互配合、紧密联系，形成周而复始的财务管理循环过程，构成完整的财务管理工作体系。财务预测根据企业过去的经营业绩，对企业未来的财务活动和财务成果做出合理的预测；财务决策是从企业经济利益最大化的角度，选择一个最优的财务活动方案，使得企业利润增加；财务计划是运用科学的技术手段和工具，对目标进行综合全面的分析，制定出主要计划指标；财务控制是指在生产经营活动的过程，以计划任务和各项定额为依据进行日常核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以实现财务
计划；最后一步是财务分析，是以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析的一项工作。
（2）财物管理的工作过程。个人认为应该分成财产分类、财产登记、资产评估、财产清算等。针对资产，首先应该登记初始资产，将无形资产、有形资产或者固定资产、流动资产分类登记。做好每一笔支出和收入的记录，每天都要随时记录流动现金等数据。对于产权不明确、金额不明的物品做出资产评估。工作的最后应以资产清算结尾，用来明确个人责任和确认资产的明细。
（三）岗位要求的不同
（1）财务管理的要求
一、提升价值创造能力，通过深化财务管理转型，把财务工作的重点转移到计划、预算、预测、决策、控制、分析等方面来，着重关注业务方面更有附加值的活动，充分发挥财务在决策支撑、资源保障、价值创造、风险防范等作用。
二、提升统筹协同能力，通过开展全面预算管理、资金集中管理、财务信息化、内部控制建设、财务信息化等财务管理体系建设，财务信息的关注点也从汇总过去转向面对未来，有效发挥财务对规范企业管理、优化资源配置、防范财务风险、提升经营绩效的促进作用。
三、提高决策支撑能力，将财务分析工作渗透到最小的业务单元，打通自上而下的管控渠道，提升分析评价能力，对决策发挥有效的支持作用。
四、提升风险管控能力，完善以风险管理为导向的内部控制体系
建设，通过风险预警、风险应对、管理报告，以及审计、税务、资金管理等手段来管理流程，并把风险控制在合理的范围内。
五、提升协调服务能力，通过信息化等先进工具和手段提升财务专业能力，推进以专业、负责、高效为标准的人才队伍建设。
（2）财物管理的要求
财物管理需要做好本职工作，保管好财物。工作重心不是放在公司的统筹发展方向，而是针对财物本身，做好记录登记比较简单低级的工作。所要求的人员专业知识不如财务管理人才全面，且缺少创新性。
总而言之，财务管理和财物管理，是企业发展生存的一体两面两者皆不可偏颇！！
【参考文献】
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2.htm
2.财务管理学第三版，郭复初主编，高等教育出版社
3.https://www.doczj.com/doc/b814208275.html,/v7691378.htm
4.https://www.doczj.com/doc/b814208275.html,/content/12/0219/19/6665286_18787
3213.shtml
1. 某公司资本总额为2000万元，负债与权益资本各占50%，债务的资本成本是10%，普通股股数为50万股。假定所得税率为50%，公司基期息税前利润为300万元，计划期息税前利润增长率为20%。(1)计算公司财务杠杆系数；(2)计算计划期普通股每股净收益。 2. 某企业预计全年现金需要量为500000元，其收支情况比较稳定，有价证券变现的固定费用为300元，有价证券的年利率为12%。要求：(1)计算最佳现金持有量；(2)计算最低现金管理成本；(3)计算证券变现的次数；（４）计算证券转换的间隔期 （1）............3分
（2）............3分 （3）............2分 （4）证券转换的间隔期=360/10=36(天).................2分 3. 某公司目前发行在外普通股100万股（每股1元），已发行10%利率的债券400万元。该公司打算为一个新的投资项目融资500万元，新项目投产后公司每年息税前盈余增加到200万元。现有两个方案：方案1，按12%的利率发行债券；方案2，按每股20元发行新股，公司适用所得税率40%。要求：(1)计算两个方案的每股收益；(2)计算两个方案的每股收益无差别点息税前利润；(3)判断哪个方案更好。 （1）EPS1=0.6............2分 EPS2=0.768..........2分 （2）列式...........2分 EBIT=340..........2分 （3）因为：EPS2大于EPS1；所以：方案二优于方案一....................2分 4. 某企业拟筹资2500万元。其中发行债券1000万元，筹资费率2%，债券年利率为10%，所得税率为33%；优先股500万元，年股息率7%，筹资费率为3%；普通股1000万元，筹资费率为4%，第一年预期股利率为10%，以后各年增长4%。试计算该筹资方案的加权平均资金成本。
2017年10月自学考试财务管理学试题 (课程代码 00067) 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1．公司发行股票取得资本的财务活动属于 A．筹资活动 B．投资活动 C．经营活动 D．股利分配活动 2．甲公司购买乙公司发行的债券，与乙公司所形成的财务关系是 A．与债权人之间的财务关系 B．与债务人之间的财务关系 C．与税务机关之间的财务关系 D．与投资单位之间的财务关系3．从第一期开始，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项是 A．即付年金 B．普通年金 C．递延年金 D．永续年金 4．甲乙两个项目的投资额相同，期望收益率相同，甲项目期望收益率的标准离差大于乙项目，则对甲乙两项目风险判断正确的是 A．甲乙两个项目的风险相同 B．甲项目的风险低于乙项目的风险C．甲项目的风险高于乙项目的风险 D．无法比较两个项目风险的大小5．某公司2016年营业收入为8 000万元，平均资产总额为4 000万元，该公司的总资产周转率是 A．1次 B．2次 C．3次 D．4次6．下列选项中，反映公司偿债能力的财务比率是 A．存货周转率 B．流动比率 C．净资产收益率 D．总资产周转率 7．在一定产量范围内，关于固定成本和变动成本的表述，正确的是 A．单位固定成本随产量增加而增加 B．单位变动成本随产量增加而增加C．单位固定成本随产量增加而减少 D．单位变动成本随产量增加而减少8．采用销售百分比法预测筹资数量的起点是
A．销售预测 B．生产预测 C．价格预测 D．产量预测9．下列属于权益筹资方式的是 A．长期借款 B．融资租赁 C．长期债券 D．普通股10．由于固定生产经营成本的存在，导致息税前利润变动率大于产销量变动率的效应是 A．经营杠杆 B．财务杠杆 C．复合杠杆 D．物理杠杆11．在确定最优资本结构时，只考虑资本成本的决策方法是 A．股利现值分析法 B．公司价值分析法 C．每股收益分析法 D．比较资本成本法 12．下列属于影响整个市场的风险因素是 A．经济衰退 B．公司劳资纠纷 C．行业员工罢工 D．公司新产品试制失败 13．下列属于股票投资特点的是 A．购买力风险大 B．投资收益稳定 C．求偿权居后 D．本金安全性高 14．某投资者拟购买M公司的股票并长期持有，要求的报酬率为l0％，预计该股票每年现金股利为3元／股，则该股票的内在价值是 A．O．3元 B．3元 C．10元 D．30元15．下列属于非折现现金流量指标的是 A．净现值 B．现值指数 C．内含报酬率 D．会计平均收益率 16．下列不属于付现成本的是 A．工资 B．修理费 C．固定资产折旧 D．原材料采购费 17．下列属于公司应收账款成本项目的是 A．短缺成本 B．转换成本 C．机会成本 D．制造成本18．下列各项中，不属于营运资本范畴的是 A．现金 B．应收账款 C．长期负债 D．预付账款19．下列属于影响公司股利政策的法律因素是 A．资本保全原则 B．资产的变现能力
审计和财务的关系是不可分割、相互联系的，二者既有区别又有联系。在日常的财务工作中，理顺二者关系对我们为解决会计处理中的弄虚作假、保障内部审计职能的发挥起着举足轻重的作用。 在改革开放历经20年的发展之后，我国建立了可以与国际标准相提并论的会计和审计制度。我国审计已进入了一个崭新的历史阶段，成为权利监督机制的重要组成部分。为解决会计处理中的弄虚作假、保障内部审计职能，人们寄希望于审计人员发挥监督作用。但现实却并不尽人意，迫使我们不得不重新审视、理顺财务与审计的关系。 一、财务与审计的区别 （一）概念不同 财务从狭义上讲是指经营的价值计算，通常是以损益和财产计算为对象；从广义上讲则是指资金的运用和筹措业务，以资金运动为对象，对其进行连续系统全面的核算和监督。审计则是指具有超脱地位的审计人员，对被审计单位的财务收支及有关经济活动的真实性、合法性、效益性进行检查评价一种经济监督活动。 （二）工作重点不同 财务管理是指企业组织资金运营，处理财务关系的管理工作，侧重于如何理财，主要以资金管理为龙头，全方位推行以量化考核为主的财务约束机制，为管理当局的决策提供依据。而审计侧重于对企业的经营活动进行评价，不只限于对经济活动的合规性与合法性监督，而是从人事、内部控制、环境、资源等方面进行监督鉴证和评价。现代企业制度下的审计重点在于鉴证和评价企业的有效性。 （三）监督内容不同 财务监督是指利用价值形式对企业生产经营活动所进行的控制和调节，它与财务部门的其他业务连为一体，受其制约，不具有独立性。而审计监督则不仅仅对财务资金运营情况进行检查，而且依据审计证据，通过综合分析形成审计结论，提出审计报告，用以评价企业的经济活动。财务监督主要是日常的业务监督，是较低层次的监督控制。审计除审核会计资料外，更多的是与财务有关的经济活动，是较高层次的经济监督活动。 二、财务与审计的联系 （一）内容都是对企业经营管理活动进行监督 财务不仅要反映企业已经发生的经济业务，还要监督这些业务是否合理合法，是否偏离了企业的经营目标和运作轨道，是否符合企业各项内控制度。审计则同样要依据有关法律法规的规定和企业的各项内控制度，以会计资料为前提和基础，检查企业的会计资料及其反映的经济业务的合理合法及效益性。因此，审计实质上是对财务监督的内容进行再监督，对财务认定的内容进行再认定。 （二）目的都是促进企业改善经营管理提高经济效益 财务人员在其管理过程中，对于发现的各种问题，需要及时向管理当局反映并提出改进意见以改善经营管理。审计人员在其审计过程中，也会发现企业的管理弱点，通过向管理当局出具有权威性的审计报告，从而提出建设性的审计意见和建议，促进企业进一步加强管理，提高经济效益。 （三）范围都涉及企业内部控制制度 企业财务在其日常管理过程中，一般都需要预先制定相关的内部控制制度，以保证财务活动的有效运行，保证财务信息的可靠性，防止和发现有关人员的舞弊贪污等违纪违法行为，从而保证企业各项资金的安全与完整。而审计人员在其审计过程中，为了提高审计效率，保证审计效果，同样要涉及企业的内部控制制度，要对其健全性和有效性进行符合性测试。 作为经济管理的工具，财务与审计都是企业经济监督体系中不可或缺的重要组成部分，诚然二者的内在联系和区别，要求我们在实际工作中必然要理顺并正确处理好二者之间的关
财务管理计算和分析题 1、某公司拟购置一处房产，房主提出三种付款方案： （1）从现在起，每年年初支付20万，连续支付10次，共200万元； （2）从第5年开始，每年末支付25万元，连续支付10次，共250万元； （3）从第5年开始，每年初支付24万元，连续支付10次，共240万元。 假设该公司的资金成本率（即最低报酬率）为10%，你认为该公司应选择哪个方案？ 解：方案一： P0＝20×（P/A ，10%，10）×（1+10%）＝20×6.145 ×（1+10%） ＝135.18 （万元） 或＝20+20×（P/A ，10%，9）＝20+20×5.759 ＝135.18（万元） 方案二： P ＝25×【（P ／A ，10％，14）－（P ／A ，10％，4）】＝25×【7.367－3.170】＝104.93（万元） P4＝25×（P/A ，10%，10）＝25×6.145＝153.63（万元） P0＝153.63×（P/F ，10%，4）＝153.63×0.683＝104.93（万元） P ＝24×［（P/A ，10%，13）－（P/A ，10%，3）］ ＝24×（7.103－2.487）＝110.78 （万元） 方案三： P3＝24×（P/A ，10%，10）＝24×6.145＝147.48（万元） P0＝147.48×（P/F ，10%，3）＝147.48×0.751＝110.76（万元）（注：计算误差，结果应一样） 该公司应该选择第二方案。 2、某企业有 A 、B 两个投资项目，计划投资额均为1000万元，其收益的概率分布如下表； （l ）分别计算A 、B 两个项目的预期值 。 （2）分别计算A 、B 两个项目预期值的标准差。 （3）判断A 、B 两个投资项目的优劣。 解：（l ）计算两个项目的预期值 A 项目：200×0.2+100×0.6+50×0.2＝110（万元） B 项目：300×0.2+100×0.6+（-50）×0.2＝110（万元） A 项目： 市场状况 概率 A 项目预期收益率 B 项目预期收益 率 好 一般 差 0.2 0.6 0.2 200 100 50 300 100 －50 ∑==n i i i P R R 1() ∑=-=n i i i P R R 1 2δ
财务管理学习题20141120 第1、2章 一、单项选择题 1、企业财务管理的内容包括（）的管理。 A、筹资、投资、营运资金、收益分配； B、筹资、投资、营运资金； C、筹资、投资、利润分配； D、筹资、投资、经营活动、利润分配。 2、一个自然人投资，财产为投资人个人所有的企业属于（）。 A、合伙制企业； B、个人独资企业； C、有限责任公司； D、股份有限公司。 3、企业与所有者之间的财务关系反映着（）。 A、依法纳税的关系； B、债权与债务关系； C、支付劳动报酬的关系； D、经营权与所有权的关系。 4、下列哪种类型的企业存在着双重纳税的问题（）。 A、业主制企业； B、合伙制企业； C、股份制公司； D、个人独资企业。 5、企业参与救助灾害活动体现了下列哪项财务管理目标（）。 A、股东财富最大化； B、利润最大化； C、利润率最大化； D、企业履行社会责任。 6、《财务管理》教材采纳的财务管理目标是（）。 A、总产值最大化； B、利润率最大化； C、股东财富最大化； D、利润最大化。 7、企业的现金流量是按照（）原则来确定的。 A、现金收付实现制； B、权责发生制； C、应收应付制； D、收入与支出相匹配。 8、下列哪些关系属于企业与职工之间的关系（）。 A、向职工支付工资； B、向银行支付借款利息； C、向其他单位投资； D、交纳所得税。 9、企业用自有资金购买生产用设备属于（）。 A、对外投资； B、对内投资； C、筹资活动； D、收益分配活动。 10、股东委托经营者代表他们管理企业，为实现股东目标而努力，但经营者与股东之间的目标并不完全一致。经营者在工作中偷懒，增加自己的闲暇时间，这种现象在委托代理理论中被称为（）。 A、道德风险； B、逆向选择； C、内部人控制； D、管理层收购。 11、下列哪种企业组织形式是现代经济生活中主要的企业存在形式（）。 A、业主制企业； B、个人独资企业； C、合伙制企业； D、公司制企业。 12、下列哪项属于公司制企业的缺点（）。 A、筹资困难； B、投资者对企业承担无限责任； C、生产期较短； D、容易出现双重课税问题。 13、企业向商业银行借款，这种活动属于企业的（）。 A、投资活动； B、筹资活动； C、收益分配活动； D、营运资本管理活动。 14、企业收购另一个企业，这种活动属于（）。 A、收益分配活动； B、对外投资活动； C、筹资活动； D、对内投资活动。 15、下列关于企业财务活动的叙述不正确的是 ( )。 A、企业支付银行借款利息是由筹资活动引起的财务活动；
财务管理和会计的区别与联系 财务管理和会计的区别与联系财务和会计是既有密切联系又有区别的两个概念。两者都是对资金进行管理，具有相互依存的关系。会计是对经济业务进行计量和报告，财务管理是在会计的基础上，强调对资金在经营活动、筹资活动、投资活动、分配活动中的运用。 简单地说，会计士，而不会招应届毕业生。无论是财务管理还是会计专业的毕业生，一般都要从基层做起，比如先当出纳或会计，优秀者再成长为财务经理(财务主管)，财务经理中的出类拔萃者可以成为cfo(首席财务官或财务总监)。 如果考生非要在这两个专业里二选一，不妨参考以下说法：“如果你更喜欢思考如何使用一笔钱，如何从银行贷到款，如何让企业少花一点钱，那么去学财务管理。如果你更喜欢踏踏实实，仔仔细细地核算每一笔业务，那么去学会计专业。” 财务管理是什么在2012年教育部新版《普通高等学校本科专业目录》中，财务管理属于管理学门类下的工商管理类，相近专业有工商管理、市场营销、会计学、人力资源管理、旅游管理、商品学、审计学、电子商务、物流管理、国际商务等。 财务管理是伴随人们对生产管理的需要而产生的。随着社会生产力的发展，财务管理也经历了一个由简单到复杂、由低级到高级的发展过程。国内所说的财务管理，一般是指企业的财务管
理。 财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。财务管理是研究如何通过计划、决策、控制、考核、监督等管理活动对资金运动进行管理，以提高资金效益的一门经营管理学科。 财务管理专业学什么财务管理专业主要是要培养具有扎实的市场经济理论和经济管理基础的复合应用型人才。该专业要求学生熟悉国家法规和财经政策，系统掌握会计学、财务学等专业知识与技能，熟悉公司治理和资本市场规则，具备较强的中外语言表达能力、计算机应用能力和社会活动能力，能够从事财务管理工作及相关业务工作。 在本科教学中，学校往往会结合课程的特征，引导学生运用所学的专业知识，撰写财务分析等各类研究报告，提高学生分析问题和解决问题的能力。 专业核心课程： 会计学原理、成本会计学、管理会计学、企业财务学、财务诊断与决策实验、投资学、国际财务管理、企业集团财务管理等。 财务管理专业就业前景分析方向一： 外企或大型企业高级财务人员 方向二： 专业财务公司 方向三：
财务管理学试题及参考答案 一、单项选择题(每小题1分，共20分) 1、财务管理是人们利用价值形式对企业的()进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。 A、劳动过程 B、使用价值运动 C、物质运物 D、资金运动 2、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是 A、政治环境 B、经济环境 C、国际环境 D、技术环境 3、企业资金中资本与负债的比例关系称为 A、财务结构 B、资本结构 C、成本结构 D、利润结构 4、按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额，称为 A、等价发行 B、折价发行 C、溢价发行 D、平价发行 5、债券发行时，当票面利率与市场利率一致 A、等价发行债券 B、溢价发行债券 C、折价发行债券 D、平价发行债券 6、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为 A、信用条件 B、信用额度 C、信用标准 D、信用期限 7、企业库存现金限额一般为()的零星开支量。
A、3天 B、5天 C、3－5天 D、15天 8、企业应收货款10万元，其信用条件为“3/10，n/30”本企业在第十七天内收回货款，其实际收到货款额应为： A、9，700元 B、7，000元 C、9，300元 D、1000，000元 9、由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值，称为 A、自然损耗 B、无形损耗 C、有形损耗 D、效能损耗 10、生产中耗费的机器设备、房屋、建筑物的价值，以()计入产品成本。 A、物料消耗 B、管理费用 C、折旧费 D、直接材料 11、企业对外销售产品时，由于产品经营和品种不符合规定要求，而适当降价，称作 A、销售退回 B、价格折扣 C、销售折让 D、销售折扣 12、某企业准备上马一个固定资产投资项目，有效使用期为4年，无残值，总共投资120万元。其中一个方案在使用期内每年净利为20万元，年折旧额30万元，该项目的投资回收期为 A、4年 B、6年 C、2.4年 D、3年 13、某企业1995年末的资产负债表反映，流动负债为219，600元，长期负债为175，000元，流动资产为617，500元，长期投资为52，500元，固定资产净额为538，650元。该企业的资产负债率应为 A、35.56％ B、32.65％ C、34.13％ D、32.49％ 14、销售成本对平均存货的比率，称为 A、营业周期 B、应收帐款周转率 C、资金周转率 D、存货周转率 15、资金占用费与产品产销数量之间的依存在系，称为
. 财务管理计算分析题 0分总共14题共 2012-12-232012-12-23cwgl20121221 13:52:30时间时间13:52:16 号 姓生考0分樊亚兰考试时间： 00:00:14分钟总得分：名：2012-12-23 卷评系统自动评卷评卷时间： 13:52:30 人： 一. 计算题（共14题） 1. ★标准答案：优质范文． .
☆考生答案： 评语：★考生得分：0 分 万50，债务的资本成本是50%10%，普通股股数为某公司资本总额为2. 2000万元，负债与权益资本各占计算。(1)300股。假定所得税率为50%，公司基期息税前利润为万元，计划期息税前利润增长率为20% 计算计划期普通股每股净收益。公司财务杠杆系数； (2) ★标准答案： 优质范文． .
分1（）列式.........3 分结果..........2 分2）列式.........3（结果..........2分 ☆考生答案： 评语：★考生得分：0 分 40元，平均每次进货费用为200千克，单位采购成本为元，储存成本为43. 某公司年耗用乙材料72000计算经济进货批量下的(2)(1)计算乙材料的经济进货批量；元，假设该材料不存在缺货情况。要求：（５）计算最佳订计算年度最佳进货批次；计算经济进货批量下的平均占用资金；相关总成本；(3)(4) 货间隔期 ★标准答案： 优质范文． .
）............2分（1 ）............2分（2 ）............2分（3 ）............2分（4 ). (2) 分）最佳订货间隔期（5=360/60=6(天 ☆考生答案： 评语：★考生得分：0 分 1.4年，每半年末付租金元的设备以融资租赁方式租给乙公司，共租54. 设甲租赁公司将原价125 000如乙公司自行向银行借款购此设备，银行贷款利率要求：.(1)万元，满5年后设备所有权归属于乙公司元，其余条件不变，甲本若中介人要向甲索取佣金6448为6%，试判断乙公司是租好还是借款买好；(2)已？[1.2万元，租期至少要多少期甲公司才肯出租（期数取整）身筹资成本为6%，每期初租金不能超过(P/A,3%,5)=4.5797] ；12）=9.9540；（P/A，3%，P/A3%，10）=8.5302；（，6%，5）=4.2124，知：（P/A ★标准答案： ) ..........3分=119422.80(，10）元14000(1) P租：×（P/A，3% ...............2分因为：119422.80<125000元，故以租为好分 ..............1甲租赁公司原始投资为125000+6 448=131 448（元）(2) 分元) .............2，（P/A3%,n-1）+1]=131448(× 12000[ 分n=13期 .............2查表得，P/A，3%n-1）=9.954 n-1=12期，∴（ ☆考生答案： 评语：分★考生得分： 0 优质范文． . 年，建设期为零，使用期满有残值65. 假定甲公司目前拟购置一台设备，需款100 000元，该设备可用公司的资金A元，A公司采用直线法计提折旧，且4000元。使用该项设备可为企业每年增加净利12 000（Ｐ。要求：选择适当的贴现现金流量法评价项目的可行性。已知：成本为14%（以此作为基准折现率）（Ｐ／Ｆ，１４％，６）＝０．４５６／Ａ，
财务管理和会计的区别是什么 1、定义的区别 会计是以货币为主要计量单位，以提高经济效益为主要目标，运用专门方法对企业，机关，事业单位和其他组织的经济活动进行全面，综合，连续，系统地核算和监督，提供会计信息，并随着社会经济的日益发展，逐步开展预测、决策、控制和分析的一种经济管理活动。 财务管理是以公司理财为主体，以金融市场为背景，研究公司资本取得与使用的管理学科。 2、工作结果、作用、要求的区别 (1)、工作结果：会计在期末时，需要编制财务报表，而财务管理人员需要定期或者不定期的做财务报告。 (2)、作用：会计的财务报表是对外报送的，为债权人、投资者等提供决策帮助的;财务管理的报告是内部的，是为经营者做出经营决策提供支持的。 (3)、要求：会计人员应当熟悉财经法律、法规、规章和国家统一会计制度，掌握本行业业务管理的有关知识;财务管理人员要熟悉本企业的发展目标，做好财务计划，创造性的完成各项工作，为企业谋取更多的利益。 3、目标的区别 会计目标就是对会计自身所提供经济信息的内容、种类、时间、方式及质量等方面的要求，主要是表明会计信息使用者及其所要求的信息和信息范围;财务管理的目标分为四类：①利润最大化 ②每股收益最大化 ③股东财富最大化(或企业价值最大化)
④每股收益最大化 4、职责的区别 会计的基本职责是反映与监督，; 财务管理的职责：①分析：企业有用款需求; ②申请：根据银行的条件，提供可行性报告及申请等;③监控：对款项的使用进行监控; ④维护：满足银行的后续要求，维持良好的银企关系。 5、针对时间的区别 会计是针对过去的事项，对过去已经发生的事项做会计处理;而财务管理是针对将来要发生的事项提前做财务预测、财务预算等。 1、货币价值的区别 会计无需考虑货币的时间价值，而在财务管理中考虑货币的时间价值。在财务管理中货币的价值又称资金时间价值，是指一定量资金在不同时点上的价值量差额，即未来现金流量的现值，影响货币未来现金流量现值的因素有3个：①通货膨胀②风险③利息。 2、现金的区别 会计中的现金是狭义的现金，仅指库存现金;财务管理中的现金是广义的现金，具体包括库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。会计中的现金主要强调：①现金的使用范围 ②库存现金数额的管理 ③现金的内部控制 ④现金的序时核算 ⑤现金的总分类核算
国开《财务管理》历年期末考试计算分析题题库 说明：1.试卷号码：2038； 2.适用专业及层次：会计学（财务会计方向）和金融（金融与财务方向）、专科； 3.资料收集了电大2010年1月至2018年1月的全部试题及答案。 2018年1月试题及答案 28.假设某公司计划开发一条新产品线，该产品线的寿命期为5年，开发新产品线的成本及预计收入为：初始一次性投资固定资产120万元，且需垫支流动资金30万元，直线法折旧且在项目终了可回收残值20万元。预计在项目投产后，每年销售收入可增加至100万元，且每年需支付直接材料、直接人工等付现成本为30万元；而随设备陈旧，该产品线将从第2年开始逐年增加5万元的维修支出。如果公司的最低投资回报率为10%，适用所得税税率为25%。 要求： (1)计算该项目的预期现金流量； (2)计算该项目的净现值； (3)请问净现值法的决策规则是什么？并请从财务的角度分析，是否该开发该项目。 (4)请分析净现值法的优缺点是什么？ 28.解：（1 ＝20(万元) NPV＝－150＋57.5×0.909＋53.75×0.826＋50×0.751＋46.25×0.683＋92.5×0.621 ＝－150＋52.7＋44.40＋37.55＋31.59＋57.44 ＝73.25（万元） （3）在用净现值法进行投资决策时,要注意区分项目性质。①对于独立项目,如果净现值大于零,则说明投资收益能够补偿投资成本,则项目可行；反之,则项目不可行。当净现值＝0时,不改变公司财富,所有没有必要采纳。②互斥项目决策的矛盾主要体现在两个方面：一个是投资额不同,另一个是项目期不同。如果是项目期相同,而投资额不同的情况,需要利用净现值法,在决策时选择净现值大的项目。该
《企业财务管理学》练习题及参考答案 一、练习题： 1．甲公司2001年年初对A设备投资100000元，该项目2003年年初完工投产；2003年至2005年各年末预期收益分别为20000元、30000元、50000元；银行存款单利利率为12％。 要求：按单利计算2003年年初投资额的终值和2003年年初各年预期收益的现值之和。 2．乙公司2001年年初对A设备投资100000元，该项目2003年年初完工投产；2003年至2005年各年末预期收益分别为20000元、30000元、50000元；银行存款复利利率为10％。 要求：按复利计算2003年年初投资额的终值和2003年年初各年预期收益的现值之和。 3．丙公司2001年和2002年年初对C设备投资均为60000元，该项目2003年初完工投产；2003年至2005年各年末预期收益均为50 000元；银行存款复利利率为8％。已知：(F／A，8％，3)＝，(P／A，8％，3)＝。 要求：按年金计算2003年年初投资额的终值和2003年年初各年预期收益的现值。 4．某人拟于明年年初借款42000元，从明年年末开始，每年年末还本付息额均为6000元，连续10年还清。假设预期最低借款利率为8％，问此人是否能按其计划借到款项已知： (P／A，7％，10)＝，(P／A，8％，10)＝。 5．某企业集团准备对外投资，现有甲、乙、丙三家公司可供选择，这三家公司的年预期收益及其概率的资料如下表所示： 市场状况概率 年预期收益（万元） 甲公司乙公司丙公司 良好一般较差40 20 5 50 20 -5 80 -20 -30 要求：(1)计算三家公司的收益期望值； (2)计算各公司收益期望值的标准离差； (3)计算各公司收益期望值的标准离差率； (4)假定你是该企业集团的稳健型决策者，请依据风险与收益原理做出选择。 6．振兴公司发行5年期的债券，面值为1000元，付息期为1年，票面利率为10％。 要求：(1)计算市场利率为8％时的债券发行价格； (2)计算市场利率为12％时的债券发行价格。 7．某企业按年利率10％从银行借人款项100万元，银行要求企业按贷款额的15％保持补偿性余额，试计算该项贷款的实际利率。 8．某企业1996年至2000年的销售量和资金需要量的历史资料如下表所示。假定2001年的
会计管理与财务管理区别与联系 会计管理与财务管理区别与联系 栾煜徐忠胜 (黑龙江龙煤矿业集团有限责任公司鹤岗分公司:100036) 【摘要】认识事物的关键还是要弄清事物之间的区别与联系.在具体 的会计管理与财务管理工作中,会计与财务管理的专业术语和概念.既 有区别,又有联系,往往使人对它们之间的若干名同实异的概念弄之不 清,本文仅就这个问题加以归纳与探讨,供用之者参考. 【关键词】会计管理;财务管理;筹资活动 1,企业会计的对象是资金运动,企业财务管理的对象也是资 金运动.但两者本质上还是有区别的.曾经有一一种学术观点,认 为财务管理是对资金运动质的管理,而会计则是对资金运动量的 确认,记录,计量和报告,我认为是有深刻道理的.财务管理侧重 于资金运动的过去经验教训的总结,对资金运动未来的预测,计 划,预算以及现在按照什么要求,规则去运动.会计则侧重于资金 运动的轨迹的描述,运动结果量的记录与报告,为财务管理提供重 要的过去已完成的资金运动的信息.财务管理对资金运动的管理 采取定性与定量相结合,而定性的多于定量的;而会计对资金运动 的管理侧重于定量方面.企业会计在论及资金运动的表现形式的 时候,分为七个方面,即款项和有价证券的收付;财产物资的增减变 动与使用顺权债务的发生与结算;收入成本费用支出的计算:财务 成果的计算与分配;资本基金的增减变动及其它活动;而财务管理 在论及资金运动的表现形式的时候,则分为五个方面,即筹资活动, 营运活动,投资活动,分配活动和其它活动. 2,会计讲投资,财务管理也讲投资.但会计上讲的投资是狭 义投资,即企业对外投资,即企业对外购买债券,购买股票,联营投 资等;而财务管理上讲的投资是广义的投资,即不仅包括对外投资, 还包括对内投资.对内投资是企业把资金投放于购建固定资产, 无形资产以及其他长期资产的经济活动.这里需要指出的是会计 报表中现金流量表所列的投资项目则是广义的投资. 3,关于成本费用,会计与财务管理教科书上都有成本费用名 字相同,但实际上有区别: (1)会计上所讲的成本是制造成本或生产成本,即包括为生产 某种产品,某批产品,某类产品或某步骤产品而发生的直接材料, 直接人工,其他直接支出和分配米的制造费用等.而财务管理上 所讲的成本多数是完全成本,即在制造成本基础上再加上营业费 用,管理费用,财务费用等. f2)会计上对成本费用的分类认识侧重于科目式的,对成本组 成式的或项目式的,而财务管理则侧重于成本费用的变动是否与
《财务管理学》试题及答案 一、单项选择题 1、财务管理是人们利用价值形式对企业的（D）进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。 A、劳动过程 B、使用价值运动 C、物质运物 D、资金运动 2、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是（B） A、政治环境 B、经济环境 C、国际环境 D、技术环境 3、企业资金中资本与负债的比例关系称为（B） A、财务结构 B、资本结构 C、成本结构 D、利润结构 4、按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额，称为（B） A、等价发行 B、折价发行 C、溢价发行 D、平价发行 5、债券发行时，当票面利率与市场利率一致（A） A、等价发行债券 B、溢价发行债券 C、折价发行债券 D、平价发行债券 6、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为 A、信用条件 B、信用额度 C、信用标准 D、信用期限 7、企业库存现金限额一般为( )的零星开支量。 A、3天 B、5天 C、3——5天 D、15天 8、企业应收货款10万元，其信用条件为“3/10，n/30”本企业在第十七天内收回货款，其实际收到货款额应为： A、9，700元 B、7，000元 C、9，300元 D、1000，000元
9、由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值，称为 A、自然损耗 B、无形损耗 C、有形损耗 D、效能损耗 10、生产中耗费的机器设备、房屋、建筑物的价值，以( )计入产品成本。 A、物料消耗 B、管理费用 C、折旧费 D、直接材料 11、企业对外销售产品时，由于产品经营和品种不符合规定要求，而适当降价，称作 A、销售退回 B、价格折扣 C、销售折让 D、销售折扣 12、某企业准备上马一个固定资产投资项目，有效使用期为4年，无残值，总共投资120万元。其中一个方案在使用期内每年净利为20万元，年折旧额30万元，该项目的投资回收期为 A、4年 B、6年 C、2.4年 D、3年 13、某企业1995年末的资产负债表反映，流动负债为219，600元，长期负债为175，000元，流动资产为617，500元，长期投资为52，500元，固定资产净额为538，650元。该企业的资产负债率应为 A、35.56％ B、32.65％ C、34.13％ D、32.49％ 14、销售成本对平均存货的比率，称为 A、营业周期 B、应收帐款周转率 C、资金周转率 D、存货周转率 15、资金占用费与产品产销数量之间的依存在系，称为 A、资金周转率 B、存货周转率 C、资金习性 D、资金趋势 16、利用财务杠杆，给企业带来破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险，称为
（财务分析）财务管理计算题分析与解答
资金时间价值计算练习 1.某人三年后所需资金34500元，当利率为5%时， (1)在复利的情况下，目前应存多少钱？ (2)在单利的情况下，目前应存多少钱？ 1)P=F（P/F，i，n）=34500×（P/F，5%，3）=34500×0.8638=29801(元) 2)P=F/(1+in) P=34500/(1+5%X3)=30000(元) 2.某人贷款购买轿车一辆，在六年内每年年末付款26500元，当利率为5%时，相当于现在一次付款多少？(答案取整) 解： P=A?(P/A,i,n)=26500×(P/A,5%,6)=26500X5.0757 =134506(元) 轿车的价格=134506元 1.假设以10%的年利率借得30000元，投资于某个寿命为10年的项目，每年至少等额收回多少款项方案才可行？ 解： P=A(P/A,10%,10) 30000=A(P/A,10%,10) A=4882(元) 2.一项固定资产使用5年,更新时的价格为200000元,若企业资金成本为12%,每年应计提多少折旧才能更新设备? 解： 200000=A(F/A,12%,5)
A=31481(元) 3.某人出国5年，请你代付房租，每年年末付租金2500元，若i=5%, (1)现在一次给你多少钱？ (2)回来一次给你多少钱? 解： 1）P=A(P/A,i,n)=2500×(P/A,5%,5) =2500X4.330=10825(元) 2）F=A(F/A,i,n)=2500×(F/A,5%,5) =2500X5.526=13815(元) 4.若年利率6%,半年复利一次,现在存入10万元,5年后一次取出多少? 解： F=P?(F/P,i,n)=100000×(F/P,6%/2,5×2) =100000×(F/P,3%,10) =100000×1.3439 =134390(元) 5.现在存入20万元,当利率为5%,要多少年才能到达30万元? 分析：求n给P=20万，F=30万，复利现值终值均可用 解：P=F(1+i)-n20=30(1+5%)-n (1+5%)-n=0.667内插法求得：n=8.30年 6.已知年利率12%，每季度复利一次，本金10000元，则第十年末为多少？解： I=(1+12%/4)4-1=12.55%
《财务管理学》练习及答案 第二章财务分析 一、单项选择题 1．下列各项中，可能不会影响流动比率的业务是( )。 A．用现金购买短期债券 B．用现金购买固定资产 C．用存货进行对外长期投资 D．从银行取得长期借款 2．在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是（）。 A．净资产收益率 B．总资产周转率 C．总资产净利率 D．营业净利率 3．在流动比率为1.5时，赊购原材料l0 000元，将会（）。 A．增大流动比率 B．降低流动比率 C．不影响流动比率 D．增大或降低流动比率4．下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是( )。 A．以固定资产对外投资(按账面价值作价) B．用现金购买债券 C．接受所有者投资转入的固定资产 D．收回应收账款 5．已获利息倍数指标中的利息费用主要是指( )。 A．只包括银行借款的利息费用 B．只包括固定资产资本化利息 C．只包括财务费用中的利息费用，不包括固定资产资本化利息 D．既包括财务费用中的利息费用，又包括计入固定资产的资本化利息 6．某公司流动比率下降，速动比率上升，这种变化可能基于（）。 A．倾向于现金销售，赊销减少 B．应收账款的收回速度加快 C．存货有所下降 D．存货有所增加 7．在公司流动比率小于1时，赊购商品一批，将会( )。 A．流动比率下降 B．降低营运资金 C．流动比率上升 D．增大营运资金8．下列各项经济业务中会使流动比率提高的经济业务是( )。 A．购买股票作为短期投资 B．现销产成品 C．从银行提取现金 D．用存货进行对外长期投资 9．产权比率与权益乘数的关系为( )。 A． 1 1 产权比率＝ －权益乘数 B．产权比率＝1＋权益乘数 C． 1 权益乘数＝1－ 产权比率 D．权益乘数＝1＋产权比率 二、多项选择题 1．财务分析的方法主要有( )。 A．比较分析法 B．比率分析法 C．趋势分析法 D．因素分析法2．影响速动比率的因素有( )。 A．应收账款 B．存货 C．应收票据 D．短期借款 3．下列各项中，可能直接影响企业净资产收益率指标的措施有（）。 A．提高流动比率 B．提高资产负债率 C．提高总资产周转率 D．提高营业净利率4．能增强企业短期偿债能力的因素是( )。 A．组保责任 B．可动用的银行贷款指标 C．或有负债 D．近期变现的长期资产
【财务会计管理】财务管理与会计学的区别 xxxx年xx月xx日 xxxxxxxx集团企业有限公司 Please enter your company's name and contentv
，做会计只是一个死板的工作，但是如果你懂得经过数据管理来使企业达到更好的效益的话，那会 很吃香的。 财务管理跟会计是两个专业，按当时我们老师的说法，会计是管钱的，财务管理是管会计的，财务管理专业其实跟会计专业差不多，一般就是比会计专业多学了高级财务管理、财务分析等有限的几门课程，除了数学等基础课外，财务管理专业学的有财务方面的，也有管理方面的，还有国际贸易类的一些课程，财务管理专业主要讲的内容应该侧重财务分析，对公司的财务状况进行分析，对企业今后的经营战略提出建议，同时参与企业的管理工作。 一、会计学和财务管理的区别 （一）会计学：是指以资金形式，对企业经营活动进行连续地反映、监督和参与决策的工作。主要在事后核算，重在“算”。说白了，就是做账，把企业的发票等票据做成会计凭证，再登记入账，然后编制报表！其实质是，把已经发生的经济业务系统的核算一遍，以便报表使用者可以很清晰的看到企业的各项业务，各项资产的金额，已经本期实现的收益！ （二）财务管理：是指运用管理知识、技能、方法，对企业资金的筹集、使用以及分配进行管理的活动。主要在事前管理、重在“理”。相比较与会计，倾向于对资金在使用前和使用中的管理，当然也包括使用后的管理！说白了就是，学习如何使用企业的资金，如何筹集企业的资金（钱不够花的时候），用完以后，反思下这么用是否合理！ 二、两者的联系 （一）会计做的帐以及报表，是财务管理者最重要的数据来源，财务管理分析大部分就是使用报表的数据！ （二）学会计的必须得懂财务管理，学财务管理的必须要懂会计。因为，两者很多时候是互
河北工程大学成人教育2017/2018学年第二学期试卷 课程：财务管理学任课教师：李昕宇教学点：城建技校考试方式：开卷 专业与班级：姓名：学号：分数：———————————————————————————————————————————— 一、名词解释(10个) 1. 财务： 2.财务活动： 3.财务关系： 4.财务管理： 5.公司价值： 6.代理问题： 7.金融市场： 8.拍卖方式： 9.柜台方式： 10.金融市场利率： 二、简答题（10个） 1.简述资金成本的含义和作用。
2.与独资企业和合伙企业相比，股份有限公司的特点。 3.企业筹建工作包括的内容。 4.企业设立的条件。 5.企业购并和分立的动机。 6.融资租赁的优缺点。 7.租赁筹资的优缺点。 8.商业信用的优缺点。 9.流动资金的内容、特点和要求。 10.企业持有现金的动机。
三、论述题（5个） 1.简述企业价值最大化作为企业财务管理目标的优点。 2.简述资金时间价值的含义及其表示方法。 3.简述客户信用状况五C评估法的基本内容。 4.简述企业固定资产管理的基本要求。 5.简述企业与投资者和受资者之间的财务关系及其性质。 四、计算题（1个） 甲公司持有A，B，C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%，30％和20％，其β系数分别为2.0，1.0和0.5。市场收益率为15％，无风险收益率为l0％。要求计算以下指标：（1）甲公司证券组合的β系数；（2）甲公司证券组合的风险收益率（Rp）；（3）甲公司证券组合的必要投资收益率（K）；（4）投资A股票的必要投资收益率。（5）投资B股票的必要投资收益率。
《财务管理与分析》课程习题集 一、单选题 1. 利润最大化目标的优点是( )。 2. 力求保持以收低支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，是企业( )对财务管理提出的要求。 3. 企业财务关系中最为重要的关系是( ) 4. 下列说法正确的是（）。 5. （）是指以其全部资本分为等额股份,股东以其所持有股份为限对公司承担责任的企业法人。 6. 按照利率的形成机制不同可将利率分为（）。 7. 协调企业所有者与经营者之间的关系的措施中，通过市场约束经营者的措施是（）。 8. 市场上国库券利率为5%，通货膨胀补偿率为2%，实际市场利率为8%，则风险报酬率为（）。 9. 下列（）属于资本市场金融工具。 10. 下列各项中属于筹资活动引起的财务活动的是（）。 11. 资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀下的( )。 12. 甲、乙两个企业均投入100万元的资本，本年获利均为20万元，但甲企业的获利已全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。如果在分析时认为这两个企业都获利20万元，经营效果相同。得出这种结论的原因是( )。 13. 甲方案在三年中每年年初付款1000元，乙方案在三年中每年年末付款1000元、若利率相同，则两者在第三年年末时的终值( )。 14. 关于标准离差和标准离差率，下列描述正确的是( )。 15. 普通年金终值系数的倒数称为( )。 16. 在普通年金终值系数的基础上，期数加1，系数减1所得的结果，在数值上等于( )。 17. 在预期收益不相同的情况下，标准差越大的项目其风险( ) 18. 关于递延年金，下列说法中不正确的是 )。 19. 拒绝与不守信用的厂商业务往来属于风险对策中的（）。 20. 从第一期起、在一定时期内每期期末等额收付的系列款项是（）。 21. 下列各项中，不属于商业信用的是( )。 22. 某企业需借入资金60万元，由于银行要求将贷款的20％作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为( ) 23. 相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是( )。 24. 我国公司法规定、有资格发行公司债券的公司，必须具备的条件之一是( )。 25. 下列情况中，不符合《公司法》所规定的股票上市条件的是( ) 26. 某企业按年利率10％向银行借款20万元，银行要求维持贷款限额15％的补偿性余额，那么企业实际承担的利率为( )。 27. 下列优先股中，（）对股份公司是有利的。 28. 企业采用（）的方式筹集资金，能够降低财务风险，但是往往资金成本较高。 29. 优先股股东的权利不包括（）。 30. 认股权证的特点不包括（）。 31. 资金每增加一个单位而增加的成本叫( )。 32. 在个别资金成本的计算中，不必考虑筹资费用影响因素的是（） 33. 关于资金成本，下列( )是正确的 34. 一般来讲，以下四项中( )最低