2016年证券从业《金融市场基础知识》真题汇编(四)
一、选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)
(1) 下列不属于证券公司内部控制应当遵循的原则的是( )。
A: 健全B: 合理
C: 及时D: 独立
(2) 下列关于证券公司分类监管制度的说法，正确的是( )。
A: 以净资本为基准
B: 以扶优限劣为核心
C: 以提高风险管理能力为目的
D: 以市场准入和监管措施为依据
(3) 证券公司向客户融资，只能使用( )。
A: 融资专用资金账户内的资金
B: 融资专用资金账户内的证券
C: 融券专用证券账户内的证券
D: 融券专用证券账户内的资金
(4) 按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，附认股权证的公司债券可以分为( )。
A: 可分离型与非分离型
B: 独立型与分离型
C: 独立型与非独立型
D: 可分型与不可分型
(5) 首次公开发行股票数量在( )亿股以上的．可以向战略投资者配售股票。
A: 1
B: 2
C: 3
D: 4
(6) 按照产品形态，金融衍生工具可以分为( )。
A: 交易所交易的衍生工具和场外交易市场交易的衍生工具
B: 独立衍生工具和嵌入式衍生工具
C: 货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具
D: 金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换
(7) 深证综合指数以( )为样本股。
A: 在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部股票
B: 在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部A股
C: 在深证证券交易所中小企业板上市的全部股票
D: 在深证证券交易所创业板上市的全部股票
(8) 下列关于中国证监会的说法中，正确的是( )。
A: 中国证监会成立于1993年
B: 中国证监会在上海、深圳等地设立10个稽查局
C: 中国证监会在各省、自治区、直辖市、计划单列市共设立30个证监局
D: 中国证监会为国务院直属正部级事业单位
(9) 按照发行时证券的性质，证券分为( )。
A: 可转换债券、可转换优先股票
B: 可转换普通股票、可转换优先股票
C: 可转换债券、可转换普通股票
D: 可转换债券、信用债券
(10) 基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需要具备的基本条件不包括( )。A: 净资产不低于2亿元人民币
B: 经营行为规范
C: 在最近一个季度末资产管理规模不低于100亿元人民币
D: 没有因违法违规行为正在被监管机构调查等
(11) 下列关于参与审核和核准股票发行申请的人员的说法中，不正确的是( )。A: 不得公开与发行申请人进行接触
B: 不得与发行申请人有利害关系
C: 不得直接或者间接接受发行申请人的馈赠
D: 不得持有所核准的发行申请的股票
(12) ( )被称为“证券商”。
A: 证券交易所
B: 证券服务机构
C: 证券公司
D: 证券业协会
(13) 金融债券的招投标发行通过( )债券发行系统进行。
A: 中国人民银行
B: 中国债券登记结算有限责任公司
C: 中国银监会
D: 证券交易所
(14) ( )常被政府用作弥补赤字的主要方式。
A: 发行国债
B: 增加税收
C: 向中央银行借款
D: 动用历年结余
(15) 下列可以成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人的情形的是( )。A: 净资产低于实收资本的50%
B: 不能清偿到期债务
C: 因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕逾5年
D: 负债达到净资产的50%
(16) 债券的( )是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。
A: 偿还性
B: 流动性
C: 安全性
D: 收益性
(17) 取得证券业从业资格的人员，如果属( )
情况的，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书。
A: 未被机构聘用
B: 存在我国《证券法》第132条规定的情形
C: 被中国证监会认定为证券市场禁入者
D: 5年前曾受过轻微的刑事处罚
(18)狭义的有价证券是指( )。
A: 政府债券
B: 商品证券
C: 货币证券
D: 资本证券
(19) 投资者持有某上市公司( )股份时，继续收购的，应当履行其强制收购义务。A: 40%
B: 30%
C: 20%
D: 10%
(20)关于我国发行的普通国债的总体情况，说法错误的是( )。
A: 规模越来越大
B: 发行方式趋于市场化
C: 期限趋于单调化
D: 市场创新日新月异
(21) 目前，凭证式国债发行完全采用( )的发行方式。
A: 包销
B: 承购包销
C: 代销
D: 公开招标
(22) ( )的持有者是股份公司的基本股东。
A: 优先股
B: 普通股
C: 蓝筹股
D: 绩优股
(23) 1975年10月，利率期货产生于( )。
A: 伦敦证券交易所
B: 深圳证券交易所
C: 纽约证券交易所
D: 芝加哥期货交易所
(24) 契约型基金起源于( )。
A: 新加坡
B: 印度尼西亚
C: 英国
D: 中国香港
(25) 以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括( )。
A: 建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制
B: 强化了对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查
C: 建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制
D: 建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制
(26) ( )为金融债券的登记、托管机构。
A: 中国人民银行
B: 国债登记结算公司
C: 交易所
D: 中国证监会
(27) 债券远期交易共有8个期限品种，期限最短为2天，最长为365天，其中( ) 品种最为活跃。
A: 2天
B: 30天
C: 7天
D: 365天
(28) 通常情况下，证券的风险与预期收益( )。
A: 成反比
B: 成正比
C: 没关系
D: 以上说法都不正确
(29) 战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于( )个月。
A: 3
B: 6
D: 12
(30) 核准制的核心是监管部门进行( )审核。
A: 合规性
B: 合理性
C: 合法性
D: 正确性
(31) 政策性银行发行金融债券应向( )报送金融债券发行申请。
A: 中国证监会
B: 中国人民银行
C: 国家发展和改革委员会
D: 国有资产管理委员会
(32) 内幕交易的行为方式的主要表现不包括( )。
A: 行为主体知悉公司内幕信息
B: 从事有价证券的交易
C: 泄露内幕信息
D: 将有价证券所有权据为已有
(33) ( )是资金需求者最基本的筹资手段。
A: 向银行借款
B: 发行债券
C: 发行证券
D: 募集捐款
(34) ( )是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票
交换的选择权。
A: 附有出售选择权条款的债券
B: 附有赎回选择权条款的债券
C: 附有可转换条款的债券
D: 附有交换条款的债券
(35) 公司债券实际发行额不少于人民币( )亿元，可在全国银行间债券市场交易流通。
A: 3
B: 4
C: 5
D: 7
(36) 无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的正负( )
，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。
A: 10%
C: 30%
D: 40%
(37) 场外市场价格决定的主要方式是( )。
A: 公开竞价
B: 连续竞价
C: 集合竞价
D: 协商议价
(38) 1914年北洋政府颁布的( )推动了证券交易所的建立。
A: 《证券发行与承销管理办法》
B: 《证券交易所法》
C: 《证券法》
D: 《证券投资基金法》
(39) 关于上证50指数的说法中，错误的是( )。
A: 上证50指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算
B:证50指数根据流通市值、成交金额．对股票进行综合排名，
从上证综合指数中选择排名前50位的股票组成样本
C: 指数以2008年12月31日为基日，以该日50只成分股的调整市值为基期。基数为1000点
D:当样本股名单发生变化、样本股的股本结构发生变化、或股价出现非交易因素的变动时．采用“除数修正法”修正原固定除数，以维护指数的连续性
(40) ( )是衡量一个基金经营业绩的主要指标。
A: 基金资产净值
B: 基金资产总值
C: 基金份额净值
D: 基金总份额
(41) 金融机构临时冻结资金不得超过( )小时。
A: 24B: 36
C: 48D: 50
(42) 沪深300指数作定期调整时，每次调整的比例不超过( )。
A: 8%B: 9%
C: 10%D: 11%
(43) 会计师事务所申请证券资格，注册会计师不少于( )人。
A: 20B: 30
C: 55D: 200
(44) 传统理论认为．汇率下降，即本币升值，则( )。
A: 不利于出口而有利于进口
B: 不利于进口而有利于出口
C: 不利于出口，不影响进口
D: 不影响进口，不利于出E1
(45) 下列说法不正确的是( )。
A: 上证成分股指数简称“上证180指数”
B: 上证成分股指数的样本股共有180只股票
C: 上证综合指数以1990年12月12日为基期
D:
上证380指数样本股的选择主要考虑公司规模、盈利能力、成长性、
流动性和新兴行业的代表性
(46) 董事会、监事会、单独或合并持有证券公司( )
以上股权的股东，可以向股东会提出议案。
A: 2%
B: 3%
C: 4%
D: 5%
(47) 按照选择权的性质划分，金融期权可以分为( )。
A: 看涨期权和看跌期权
B: 欧式期权、美式期权、修正的美式期权
C: 股权类期权、利率期权、货币期权
D: 金融期货合约期权、互换期权
(48) 下列关于基金管理人的经理和其他高级管理人员的说法中，不正确的是( )。
A: 应当熟悉证券投资方面的法律、行政法规
B: 不得担任基金托管人或者其他基金管理人的任何职务
C: 应具有基金从业资格和2年以上与其所任职务相关的工作经历
D: 不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动
(49) 关于证券承销，下列论述不正确的是( )。
A:
发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，
发行人应当同证券公司签订承销协议
B: 发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销C: 证券承销采取代销或包销方式
D: 上市公司向原股东配售股份应当采用包销方式发行
(50) 全国性商业银行发行长期次级债务额度不得超过核心资本的( )。
A: 25%
B: 20%
C: 30%
D: 35%
二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，
只有一项符合题目要球不选、错选均不得分)
(51) 封闭式基金与开放式基金的区别主要有( )。
Ⅰ．期限不同’Ⅱ．发行规模限制不同
Ⅲ．基金份额交易方式不同Ⅳ．交易费用不同
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅡⅢ
C: ⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(52) 我国的混合资本债券的基本特征有( )。
Ⅰ．期限15年以上，发行之日起10年内不得赎回
Ⅱ．发行人核心资本充足率低于4%时，可以延期支付利息
Ⅲ．清偿顺序位于一般债务之后，次级债务之前
Ⅳ．本息支付存在很大风险
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅡⅣ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(53) 凭证式国债和储蓄国债的不同点有( )。
Ⅰ．债权记录方式不同Ⅱ．是否上市流通
Ⅲ．申请购买手续不同Ⅳ．发行对象不同
A: ⅠⅡⅢ
B: ⅠⅢⅣ
C: ⅠⅡⅢⅣ
D: ⅡⅢⅣ
(54) 证券发行市场的作用表现在( )。
Ⅰ．为资金需求者提供筹措资金的渠道Ⅱ．为资金供应者提供投资的机会Ⅲ．形成资金流动的收益导向机制Ⅳ．促进资源配置的不断优化
A: ⅢⅣ
B: ⅠⅡⅢ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(55) 中国金融期货交易所实行结算会员制度，结算会员按照业务范围分为( )。Ⅰ．交易结算会员Ⅱ．全面结算会员Ⅲ．部分结算会员Ⅳ．特别结算会员
A: ⅠⅡⅣ
B: ⅠⅢⅣ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(56) 证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的。必须符合的规定有( )。Ⅰ．为单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%
Ⅱ．持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%
Ⅲ．为单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%
Ⅳ．接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%
A: ⅠⅡⅣ
B: ⅠⅢⅣ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(57) 《证券法》主要修订的内容包括( )。
Ⅰ．完善了上市公司的监管制度，提高上市公司质量
Ⅱ．加强对证券公司监管，防范和化解证券市场风险
Ⅲ．加强对投资者特别是中小投资者权益的保护力度，
建立证券投资者保护基金制度
Ⅳ．对分业经营和管理、现货交易、融资融券、
禁止国企和银行资金违规进入股市等问题进行了修订
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅡⅢ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(58) 下列关于发行金融债券的承销人，说法正确的是( )。
Ⅰ．承销人应为金融机构
Ⅱ．承销人注册资本不低于2亿元人民币
Ⅲ．承销人具有较强的债券分销能力
Ⅳ．承销人具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道
A: ⅠⅡⅢ
B: ⅠⅢⅣ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(59) 衍生证券投资基金包括( )。
Ⅰ．期货基金Ⅱ．期权基金Ⅲ．认股权证基金Ⅳ．货币市场基金
A: ⅠⅡ
B: ⅢⅣ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅣ
(60) 分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券的区别有( )。
Ⅰ．权利载体不同Ⅱ．权利主体不同Ⅲ．行权方式不同Ⅳ．权利内容不同A: ⅡⅢⅣ
B: ⅠⅡ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅢⅣ
(61) 机构投资者主要包括( )。
Ⅰ．封闭式共同基金Ⅱ．封闭式投资基金
Ⅲ．养老基金Ⅳ．创业投资基金
A: ⅠⅢⅣ
B: ⅠⅡⅢ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(62) 证券投资基金公开披露基金信息，不得有F列( )行为。Ⅰ．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
Ⅱ．对证券投资业绩进行预测
Ⅲ．违规承诺收益或者承担损失
Ⅳ．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构A: ⅠⅡⅣ
B: ⅠⅢⅣ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(63) 按有无发行中介分类，证券发行可以分为( )。
Ⅰ．公募发行Ⅱ．私募发行Ⅲ．直接发行Ⅳ．间接发行
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅡⅢ
C: ⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(64) 下列各项属于《证券法》总则内容的有( )。
Ⅰ．立法的宗旨、适用范围
Ⅱ．证券发行及交易活动的当事人应当遵守的原则
Ⅲ．证券业与其他金融业的分业经营与管理
Ⅳ．证券市场集中统一监督管理、证券业协会的自律性管理A: ⅠⅡⅣ
B: ⅠⅢⅣ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(65) 证券投资基金存在的风险主要有( )。
Ⅰ．市场风险Ⅱ．管理能力风险Ⅲ．改制风险Ⅳ．技术风险A: ⅠⅡ
B: ⅠⅡⅣ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(66) 关于影响股价变动的因素中，说法正确的有( )。
Ⅰ．公司经营状况与股票价格正相关，公司经营状况好，股价上升；反之，
股价下跌
Ⅱ．中央银行收紧银根，减少货币供应，会导致股价上升
Ⅲ．当一国或地区的经济运行态势良好，一般来说，大多数企业的经营状况也较好
，它们的股票价格会上升；反之，股票价格会下降
Ⅳ．若一国国际收支连续出现逆差，
政府为平衡国际收支会采取提高国内利率和提高汇率的措施，以鼓励出口、
减少进口，股价就会下跌；反之，股价会上升
A: ⅠⅡⅢ
B: ⅠⅡⅣ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅡⅢⅣ
(67) 金融远期合约主要包括( )。
Ⅰ．远期货币期货Ⅱ．远期利率协议
Ⅲ．远期外汇合约Ⅳ．远期股票合约
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅡⅢ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅡⅢⅣ
(68) 享有优先认股权的股东的选择有( )．
Ⅰ．认购新发行的普通股票Ⅱ．将该权利转让给他人
Ⅲ．听任该权利过期失效Ⅳ．失效前请求他人代为行使该权利
A: ⅠⅡⅢ
B: ⅠⅡⅣ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(69) 下列属于证券服务机构的有( )。
Ⅰ．证券投资咨询机构Ⅱ．财务顾问机构
Ⅲ．资信评级机构Ⅳ．会计师事务所
A: ⅠⅡⅣ
B: ⅠⅡⅢⅣ
C: ⅢⅣ
D: ⅡⅢⅣ
(70) 整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形对证券公司采取的措施有( )。Ⅰ．停止批准新业务
Ⅱ．责令公司合规部门增加对风险控制指标检查的频率
Ⅲ．限制分配红利
Ⅳ．限制业务活动
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅢ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(71) 证券投资基金的技术风险可能来自( )。
Ⅰ．基金管理人Ⅱ．基金托管人Ⅲ．注册登记人Ⅳ．销售机构A: ⅠⅡⅢ
B: ⅠⅢⅣ
C: ⅠⅡⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(72) 下列选项中，属于基金运作费的有( )。
Ⅰ．审计费Ⅱ．律师费Ⅲ．过户费Ⅳ．经手费
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅡⅣ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(73) 证券投资者保护基金的资金可以运用于( )。
Ⅰ．银行存款Ⅱ．购买国债
Ⅲ．中央银行债券Ⅳ．中央级金融机构发行的金融债券
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅡⅢ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(74) 按是否记载股东姓名，股票可以分为( )。
Ⅰ．普通股票Ⅱ．优先股票Ⅲ．记名股票Ⅳ．无记名股票A: ⅠⅡ
B: ⅠⅡⅢ
C: ⅠⅣ
D: ⅢⅣ
(75) 定向资产管理业务的特点有( )。
Ⅰ．证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务
Ⅱ．具体的投资方向在资产管理合同中约定
Ⅲ．必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行
Ⅳ．建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制
A: ⅠⅡⅢ
B: ⅠⅢⅣ
C: ⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
(76) 我国股票市场融资国际化是以( )等股权融资作为突破H的。
Ⅰ．A股Ⅱ．B股Ⅲ．H股Ⅳ．V股
A: ⅠⅡⅣ
B: ⅠⅡⅢ
C: ⅠⅢ
D: ⅡⅢⅣ
(77) 基金份额持有人的权利包括( )。
Ⅰ．分享基金财产收益Ⅱ．依法转让持有的基金份额
Ⅲ．查阅或者复制公开披露的基金信息资料Ⅳ．参与分配清算后的剩余基金财产A: ⅠⅡB: ⅠⅢC: ⅠⅡⅢD: ⅠⅡⅢⅣ
(78) 合格境外机构投资者可以参与( )。
Ⅰ．新股发行Ⅱ．可转换债券发行Ⅲ．股票增发Ⅳ．配股的申购
A: ⅠⅢⅣB: ⅠⅡⅢC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(79) 弥补赤字的手段有( )。
Ⅰ．举借国债Ⅱ．增加税收Ⅲ．向中央银行借款Ⅳ．动用历年结余
A: ⅠⅢⅣB: ⅠⅡⅢC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(80) 国际证券市场的全球性变化主要表现有( )。
Ⅰ．证券市场一体化Ⅱ．投资者法人化
Ⅲ．金融创新深化Ⅳ．金融机构分业化
A: ⅠⅡB: ⅠⅡⅢC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(81) 下列关于股权类期货的说法中，正确的有( )。
Ⅰ．股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约Ⅱ．股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险的需要而产生的
Ⅲ．股票期货均实行现金交割Ⅳ．部分上市交易的股票没有期货交易
A: ⅠⅡB: ⅠⅢⅣC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(82) 以下金融机构属于机构投资者的有( )。
Ⅰ．政府机构Ⅱ．证券经营机构
Ⅲ．银行业金融机构Ⅳ．保险资产管理公司
A: ⅠⅡB: ⅠⅡⅢC: ⅢⅣD: ⅡⅢⅣ
(83) 在债券的票面价值中，要规定( )。
Ⅰ．票面价值的币种Ⅱ．债券的票面利率
Ⅲ．债券的票面金额Ⅳ．债券的市场利率
A: ⅠⅡB: ⅠⅢC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(84) 公司证券包括( )。
Ⅰ．股票Ⅱ．商业汇票Ⅲ．债券Ⅳ．商业票据
A: ⅠⅡB: ⅠⅡⅣC: ⅠⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(85) 基金性质的机构投资者包括( )。
Ⅰ．证券投资基金Ⅱ．社保基金Ⅲ．企业年金Ⅳ．社会公益基金
A: ⅠⅡⅣB: ⅠⅢⅣC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(86) 证券市场的品种结构关系的构成主要有( )。
Ⅰ．股票市场Ⅱ．债券市场Ⅲ．基金市场Ⅳ．衍生产品市场
A: ⅠⅡⅣB: ⅠⅡⅢⅣC: ⅠⅡⅢD: ⅡⅢⅣ
(87) 金融债券可以采用( )方式发行。
Ⅰ．全国银行间债券市场公开发行Ⅱ．全国银行间债券市场定向发行
Ⅲ．一次足额发行Ⅳ．限额内分期发行
A: ⅠⅡⅣB: ⅠⅢⅣC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(88) 债券的特征有( )。
Ⅰ．偿还性Ⅱ．流动性Ⅲ．安全性Ⅳ．收益性
A: ⅠⅣB: ⅠⅡⅢC: ⅠⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(89) 金融期货与金融现货交易的不同点有( )。
Ⅰ．交易对象不同Ⅱ．交易价格的含义不同
Ⅲ．交易方式不同Ⅳ．结算方式不同
A: ⅠⅡB: ⅠⅡⅢC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(90) 芝加哥商业交易所上市的外汇期货品种包括( )。
Ⅰ．欧元期货Ⅱ．英镑期货
Ⅲ．美元指数期货Ⅳ．欧元对曰元的交叉汇率期货
A: ⅠⅡⅢB: ⅠⅢⅣC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(91) 契约型基金与公司型基金的区别有( )。
Ⅰ．资金的性质不同Ⅱ．投资方式不同
Ⅲ．投资者的地位不同Ⅳ．基金的营运依据不同
A: ⅠⅡB: ⅠⅡⅢC: ⅠⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(92)针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上作出有别于主板市场的特别安排有( )。
Ⅰ．改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，
遏制市场操行为
Ⅱ．完善交易信息公开制度，引入涨跌幅、振幅及换手率的偏离值等监控指标
Ⅲ．完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标，及时揭示市场风险?
减少息披露滞后或提前泄露的影响
Ⅳ．证券买卖采取一对一交易方式，中小企业板块价格决定机制不是公开竞价，
而是买双方协商议价
A: ⅠⅡB: ⅠⅡⅢC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(93) 《证券法》中有关证券发行的主要内容包括( )。
Ⅰ．公开发行证券的条件和程序Ⅱ．公开发行股票的条件
Ⅲ．证券发行的信息披露Ⅳ．证券承销的期限
A: ⅠⅣB: ⅡⅢC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(94) 综合协议交易平台接受交易用户的申报类型有( )。
Ⅰ．意向申报Ⅱ．单边报价Ⅲ．定价申报Ⅳ．成交申报
A: ⅠⅡⅢB: ⅠⅡⅣC: ⅠⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(95)决定基金期限长短的因素有( )。
Ⅰ．基金本身投资期限的长短Ⅱ．基金本身的性质
Ⅲ．国家的政策Ⅳ．宏观经济形势
A: Ⅰ；ⅡB: Ⅰ；ⅣC: Ⅲ；ⅣD: Ⅱ；Ⅲ；Ⅳ
(96) 目前，我国的基金主要投资于( )。
Ⅰ．公开发行上市的股票Ⅱ．非公开发行股票
Ⅲ．国债Ⅳ．货币市场工具
A: ⅠⅡB: ⅢⅣC: ⅠⅡⅢD: ⅠⅡⅢⅣ
(97) 无限售条件股份包括( )。
Ⅰ．境内上市外资股Ⅱ．国家持股
Ⅲ．境外上市外资股Ⅳ．国有法人持股
A: ⅠⅡB: ⅠⅢC: ⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
(98) 基金份额持有人大会可以对( )等重大事项作出决议并报中国证监会批准。
Ⅰ．更换基金管理人Ⅱ．出具业绩报告
Ⅲ．更换基金托管人Ⅳ．基金扩募
A: ⅠⅡB: ⅠⅢC: ⅠⅢⅣD: ⅠⅡⅢ
(99) 储蓄国债与记账式国债的不同之处在于( )。
Ⅰ．记账方式不同Ⅱ．发行利率确定机制不同
Ⅲ．流通或变现方式不同Ⅳ．到期前变现收益预知程度不同
A: ⅠⅡⅢB: ⅡⅢⅣC: ⅠⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅣ
(100)证券交易内幕信息的知情人包括( )。
Ⅰ．发行人的高级管理人员Ⅱ．持有公司5%以上股份的股东
Ⅲ．由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员
Ⅳ．证券监督管理机构工作人员
A: ⅠⅡB: ⅠⅢⅣC: ⅡⅢⅣD: ⅠⅡⅢⅣ
金融学知识点归纳 第一章货币与货币制度 一、货币的起源 1.货币的起源与发展 （1）货币产生于交换（P2) 根据马克思的价值学说，货币产生于商品交换，是商品交换的必然产物，要说清楚货币的产生与发展，首先必须追溯到商品交换。商品交换必须具备两个前提条件：分工与私有制。（2）价值形式的发展与货币的起源（P3) 1)简单的、偶然的价值形式及其特征（P 3) 2)扩大的价值形式(P3-P4) 3)一般价值形式(P4) 4)货币价值形式 2.货币的形态及其演变 1）货币的理想条件及各种形态（P6） （1）货币的理想条件（P5) （2）货币形态：指货币的存在形式，指货币是用什么材料制作的。——6 ①实物货币——货币最古老的形态 特征: 作为货币和作为商品的价值相等。 ②金属货币 特征：普遍可接受、价值稳定、价大量小，携带方便、耐久性、均质可分 ③信用货币(P6) 一般而言，信用货币作为一般的交换媒介，须有两个条件：人们对此货币的信心；货币发行的立法保障。 目前世界几乎所有国家的货币都采用信用货币的形态。 ④电子货币——最新的货币形态(P8) 是信用货币与电脑、现代通信技术相结合的一种最新货币形态，它通过电子计算机运用电子信号对信用货币实施储存、转账、购买和支付。 ⑤代用货币 代用货币，通常作为可流通的金属货币的收据，一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币参加到流通领域中。其特点是可与所代替的贵金属自由兑换。 代用货币，其本身价值低于其代表的货币的价值；通常是政府或银行所发行的纸币；可自由兑换金条、银条或金币、银币。 （3）货币形态的演变 从黄金到黄金为基础的代用币再到完全的信用货币，这是货币进化史上的第一次飞跃；电子货币的出现，是货币形态的第二次飞跃。 货币形式演变历程中的这两次飞跃体现了货币从有形到无形、从国家信用到社会信用的发展。 二、货币的本质与职能（P10） 1.货币的本质 货币是商品经济发展到一定阶段的必然产物，是固定充当一般等价物的特殊商品。
6个方面分析知识图谱的价值和应用 知识对于人工智能的价值就在于，让机器具备认知能力和理解能力。构建知识图谱这个过程的本质，就是让机器形成认知能力，理解这个世界。一、知识图谱无处不在说到人工智能技术，人们首先会联想到深度学习、机器学习技术；谈到人工智能应用，人们很可能会马上想起语音助理、自动驾驶等等，各行各业都在研发底层技术和寻求AI场景，却忽视了当下最时髦也很重要的AI技术：知识图谱。当我们进行搜索时，搜索结果右侧的联想，来自于知识图谱技术的应用。我们几乎每天都会接收到各种各样的推荐信息，从新闻、购物到吃饭、娱乐。个性化推荐作为一种信息过滤的重要手段，可以依据我们的习惯和爱好推荐合适的服务，也来自于知识图谱技术的应用。搜索、地图、个性化推荐、互联网、风控、银行……越来越多的应用场景，都越来越依赖知识图谱。二、知识图谱与人工智能的关系知识图谱用节点和关系所组成的图谱，为真实世界的各个场景直观地建模。通过不同知识的关联性形成一个网状的知识结构，对机器来说就是图谱。形成知识图谱的过程本质是在建立认知、理解世界、理解应用的行业或者说领域。每个人都有自己的知识面，或者说知识结构，本质就是不同的知识图谱。正是因为有获取和形成知识的能力，人类才可以不断进步。知识图谱对于
人工智能的重要价值在于，知识是人工智能的基石。机器可以模仿人类的视觉、听觉等感知能力，但这种感知能力不是人类的专属，动物也具备感知能力，甚至某些感知能力比人类更强，比如：狗的嗅觉。而“认知语言是人区别于其他动物的能力，同时，知识也使人不断地进步，不断地凝练、传承知识，是推动人不断进步的重要基础。”知识对于人工智能的价值就在于，让机器具备认知能力。而构建知识图谱这个过程的本质，就是让机器形成认知能力，去理解这个世界。 三、图数据库知识图谱的图存储在图数据库（Graph Database）中，图数据库以图论为理论基础，图论中图的基本元素是节点和边，在图数据库中对应的就是节点和关系。用节点和关系所组成的图，为真实世界直观地建模，支持百亿量级甚至千亿量级规模的巨型图的高效关系运算和复杂关系分析。目前市面上较为流行的图数据库有：Neo4j、Orient DB、Titan、Flock DB、Allegro Graph等。不同于关系型数据库，一修改便容易“牵一发而动全身”图数据库可实现数据间的“互联互通”，与传统的关系型数据库相比，图数据库更擅长建立复杂的关系网络。图数据库将原本没有联系的数据连通，将离散的数据整合在一起，从而提供更有价值的决策支持。四、知识图谱的价值知识图谱用节点和关系所组成的图谱，为真实世界的各个场景直观地建模，运用“图”这种基础性、通用性的“语言”，“高保真”地表达这个多姿多彩世界的各种
货币流通是指货币作为流通手段和支付手段在经济活动中所形成的连续不断的收支运动 劣币驱逐良币(Bad money drives out good)是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。 经济学中的货币，狭义地讲，是用作交换商品的标准物品；广义地讲，是用作交换媒介、价值尺度、支付手段、价值储藏的物品。具体地讲，货币具有交换媒介、价值标准、延期支付标准、价值储藏、世界货币等职能。 的财富储藏手段等功能的商品，都可被看作是货币；从商品中分离出来固定地充当一般等价物的商品，就是货币；货币是商品交换发展到一定阶段的产物。货币的本质就是一般等价物。 货币制度演变，银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑换的信用货币制度 美元化制度是指放弃本币而用美元代替本币执行货币的各项职能的制度。 信用是以偿还付息为条件的价值运动的特殊形式。如赊销商品、贷出货币，买方和借方要按约定日期偿还货款并支付利息。 在社会化生产和商品经济发展中，信用形式也不断发展，主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。 金融;是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。 收益资本化是指各种有收益的事物，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。 基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。 利率是按不同的划分法和角度来分类： 按计算利率的期限单位可划分为：年利率、月利率与日利率； 按利率的决定方式可划分为：官方利率、公定利率与市场利率； 按借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率； 按利率的地位可划分为：基准利率与一般利率； 按信用行为的期限长短可划分为：长期利率和短期利率； 按利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率； 按借贷主体不同划分为：中央银行利率，包括再贴现、再贷款利率等； 商业银行利率，包括存款利率、贷款利率、贴现率等； 非银行利率，包括债券利率、企业利率、金融利率等； 按是否具备优惠性质可划分为：一般利率和优惠利率。
一、股利政策理论？（股利政策理论的重点，主要是探讨股利政策是否会影响公司价值。） 1、20世纪70年代以前的股利理论 主要围绕股利政策是否影响公司价值，形成了两派截然不同的观点，一派是以MM为代表的认为股利政策对公司价值没有影响，即股利无关论；另一派是以法尔阿、塞尔文等为代表的股利政策重要论。 （1）股利政策无关论 该理论认为，公司作出了投资决策，股利支付率只是一个枝节问题，它并不影响公司的价值。根据这一理论，公司价值完全由其投资政策所决定的获利能力来影响，而不是由公司的盈余方式所决定。因此，单就股利政策而言，无所谓最佳，也无所谓最次，股利政策是无足轻重的。 （2）股利相关论 其基本观点是：投资者对股利收入和资本利得有不同的偏好；公司的股利政策影响公司股票的价格和公司的总体价值。1、存在税收条件下的股利政策重要论（税差理论）2、“在手之鸟”理论该理论强调高红利增加股票价值。 二、股利发放政策的原则及顺序？ 1、利润分配原则：（1）依法分配原则（2）利益兼顾原则（3）公平分配原则（4）分配与积累、积累与消费并重 2、利润分配顺序 （1）弥补亏损（2）依法缴税（3）提取法定盈余公积（4）支付优先股股利（5）提取任意盈余公积（6）支付普通股股利 三、公司股利及发放程序？ 1、股利支付率=每股股利/每股收益 2、公司未分配利润的多少是股利支付水平高低的基础变量，管理者态度、投资者的偏好都是其中的关键变量。股利支付程序中各日期的确定，包括股利宣告日、股权登记日、除息日、股利支付日。 四、公司股利支付方式？ 1、现金股利 发放现金股利应考虑的因素（1）公司现金流量（2）投资者信心（3）公司税收政策及个人所得税税收政策 现金股利对公司财务的影响：支付现金股利的公司未分配利润减少，股东权益相应减少。在股本不变的前提下，这一方式会直接降低每股净资产值，提高净资产收益率。 2、股票股利包括送红股与公积金转增股本。 发放股票股利的原因（1）公司有更好的投资机会，需要大量现金（2）能满足更多投资者购买本公司股票的要求。 发放股票股利对公司财务的影响 股票股利在会计处理上仅仅是股东权益的表现形式发生了改变，而对股东权益总量没有影响，其结果是公司的每股收益下降，净资产收益率不变。 五、关于股票回购的问题 1、股票回购的方式？（1）要约收购（2）在股票市场上买入（3）与少数大股东协商购买 2、现金股利与通过股票回购派发股利的区别：其一，现金股利需支付所得税，而回购则支付资本利得税，通常税率较低或免税；其二，回购对于股东有一处选择的机会，是持股还是卖出。其三，回购价格由公司管理层确定，股东只能被动接受。 3、回购价格的确定
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第一章货币与货币制度 货币形式的发展：实物货币→金属货币（铸币）→信用货币（银行券）→电子货币 货币的职：1、价值尺度2、流通手段3、贮藏手段4、支付手段5、世界货币 货币制度的构成要素：（一）规定货币材料（二）规定货币单位（货币单位名称和值）（三）规定流通中的货币种类 货币制度的演变：银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度（信用本位制） 我国现行的货币制度：（一）人民币货币制度（二）港澳台地区的货币制度（特别注意香港） 国际货币制度：①国际金本位制（以黄金作为本位货币）②布雷顿森林体系(以黄金作为基础，以美元作为主要的国币储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系)(知识)1、1944年7月，达成《IMF协定》;2、双挂钩的固定汇率体系;3、1973年崩溃 (特点)a.美元与黄金挂钩；b. IMF成员国货币与美元挂钩 ③1978牙买加体系;承认浮动汇率的合法性，确定以特别提款权为主要的储备资产，美元地位明显削弱，日元、德国马克成为重要的国际货币 信用货币层次划分的依据：即都以流动性的大小，也即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。流动性越强的金融资产，现实购买力也越强。 我国货币货币层次的划分：M0=流通中现金；M1=M0+可开支票的活期存款； M2=M1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司客户保证金存款+其他存款 铸币:铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。 信用货币：以信用为保证，通过信用程序发行的、充当流通手段和支付手段的货币形态。其实质的性用工具，其本身并无内在价值。因此这些形式的货币被称为信用货币。主要包括：纸质货币，存款货币，电子货币。 存款货币：指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支票办理转账结算的活期存款。 无限法偿：无限法偿是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付（买东西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受。本位币具有 有限法偿：有限法偿是指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收，只有超过规定才能拒收。辅币具有 第二章信用与利息 信用的经济学定义：就是以偿还和付息为特征的借贷行为。 第二节信用的主要形式 直接信用：借贷双方不需要金融中介而直接形成的金融关系。如商业票据 间接信用：以金融机构为中介而间接形成的金融关系。典型的间接信用是银行的存贷款业务。 商业信用：是企业之间在进行商品买卖时，以延期付款或预付货款的形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。工商企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用，包括商品买卖行为和借贷行为。借贷行为以买卖行为为基础，是企业之间的直接信用。 特征（1）以商品买卖为基础; （2）双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用; （3）商业信用直接受实际商品供求状况的影响. 商业信用的形式：（1）商业票据（2）赊销（3）背书（4）票据贴现: 商业信用的作用和局限性：作用——对生产流通过程起着润滑剂作用 局限性——规模的局限性：方向的局限性;期限上的局限（短期资金融通） 银行信用：银行或其他金融机构以货币的形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。主要表现为以货币形式对工商企业提供的信用。 特点（1）以银行、金融机构作为信用中介，是一种间接信用;（2）是以货币形态提供的信用,无方向的局限； （3）贷放的是社会资本,无规模局限；（4）在期限上相对灵活,可长可短. （5）银行信用的主体与商业信用不同；银行信用的客体是单一形态的货币资本，是从产业资本循环中分离出来的货币资本 与商业信用的关系:银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;银行信用的出现使商业信用进一步得到发展; 银行信用与商业信用是并存而非取代关系 国家信用；以国家和地方政府为债务人的一种信用形式，它的主要方式是通过金融机构等承销商发行公债，在借贷资本市场上借入资金；公债的发行单位则要按照规定的期限向公债持有人支付利息。 国家信用的形式：内债和外债； 国家信用的主要工具是国家债券（国库券、公债）。 国家信用的作用（1）调节国库年度收支的临时失衡;（2）调节财政收支,弥补财政赤字;（3）调节经济总量与结构;
导读：知识图谱(Knowledge Graph) 是当前的研究热点。自从2012年Google推出自己第一版知识图谱以来，它在学术界和工业界掀起了一股热潮。各大互联网企业在之后的短短一年内纷纷推出了自己的知识图谱产品以作为回应。比如在国内，互联网巨头百度和搜狗分别推出”知心“和”知立方”来改进其搜索质量。那么与这些传统的互联网公司相比，对处于当今风口浪尖上的行业- 互联网金融，知识图谱可以有哪方面的应用呢？ 目录： 1. 什么是知识图谱？ 2. 知识图谱的表示 3. 知识图谱的存储 4. 应用 5. 挑战 6. 结语 1.什么是知识图谱？ 知识图谱本质上是语义网络，是一种基于图的数据结构，由节点(Point)和边(Edge)组成。在知识图谱里，每个节点表示现实世界中存在的“实体”，每条边为实体与实体之间的“关系”。知识图谱是关系的最有效的表示方式。通俗地讲，知识图谱就是把所有不同种类的信息（Heterogeneous Information）连接在一起而得到的一个关系网络。知识图谱提供了从“关系”的角度去分析问题的能力。
知识图谱这个概念最早由Google提出，主要是用来优化现有的搜索引擎。不同于基于关键词搜索的传统搜索引擎，知识图谱可用来更好地查询复杂的关联信息，从语义层面理解用户意图，改进搜索质量。比如在Google的搜索框里输入Bill Gates的时候，搜索结果页面的右侧还会出现Bill Gates相关的信息比如出生年月，家庭情况等等。 另外，对于稍微复杂的搜索语句比如”Who is the wife of Bill Gates“，Google能准确返回他的妻子Melinda Gates。这就说明搜索引擎通过知识图谱真正理解了用户的意图。
股份有限责任公司 有限责任永续存在股东人数不得少于法律规定的数目公司的全部资本划分为等额的股份可转让性易于筹资 缺点：对公司的收益重复纳税易为内部人控制信息披露 公司金融的内容、目标与环境 内容：四大决策（投资,融资,营运资金的管 理,股利政策） 目标：使现有股票的每股当前价值最大化、使现有所有者权益的市场价值最大化（一般）金融环境：利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 经济周期或经济发展状况/税收制度/资本市场的效率/完善的市场的特征 资本市场的有效性是指证券价格对影响价格变化的信息的反映程度。反映速度越快，资本市场越有效率。 市场效率的不同形式（历史，公开，内幕）固定资产的历史成本计价法及其缺点：由于上述计价与调整方法，固定资产的价值会受到折旧年限和所运用的折旧方法的严重影响，因为公司需要估计折旧年限，而且延长折旧年限可以提高报表收益，因而这种资产计价方法为公司提供了控制报告收益的机会。 审计报告：审计报告是注册会计师对财务报表经过审计出具的审计意见。审计报告的类型包括：无保留意见、保留意见、否定意见和无法表示意见。 财务比率分析是把企业财务报表两个性质不同，但又相互联系的指标进行比较计算得到的比值。根据分析问题的需要，比率指标分为四大类型：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、投资收益分析。 资产负债率=（负债总额/资产总额）× 100% 产权比率=（负债总额÷股东权益）×100%有形净值债务率=［负债总额÷（股东权益- 无形资产净值）］× 100% 已获利息倍数=息税前利润÷利息费用销售利润率=（净利润÷销售收入）×100% 销售毛利润率=［（销售收入一销售成本）÷销售收入］× 100% 资产净利率=（净利润÷ 平均资产总额）× 净资产收益率=净利润÷平均净资产×100% 三、现金流量分析：结构分析、流动性分析、获取现金能力分析、盈利质量分析 2、投资组合的方差 3、总报酬率=期望报酬率+非期望报酬率宣告=预期部分+意外事项 证券市场线：研究市场如何给风险以回报 含义:描述金融市场中系统风险和期望报酬 率之间关系的线? CAPM ft明，一项特定资产的期望报酬率取决于三个方面：货币的纯粹时间价值。承担系统风险的回报。系统风险的大小。 一、内容：现金流量测算：公司资本预算的前提和准备；投资决策方法：公司资本预算的核心内容；资本预算风险分析：是资本预算的重要组成部分，旨在揭示、测度投资风险，加强风险控制与管理 二、现金流量测算（一）项目现金流量的构成：方向（流出量与流入量）、发生的投资阶段（初始，营业，终结）（二）估算现金流量应注意的问题 三、投资决策方法制定能够使公司价值最大化的决策（一）投资方案间的关系类型：独立方案和互斥方案。（二）投资方案决策方法的种类：非贴现方法（平均报酬率法和投资回收期法）和贴现方法 1、非贴现方法：投资回收期法优点：容易理解、调整后期现金流量的不确定性/偏向于高流动性?缺点：忽视货币的时间价值、需要一个任意的取舍年限、忽视取舍年限后的现金流量，倾向于拒绝长期项目，如研究与开发以及新项目 2、贴现方法：折现投资回收期法、净现值法 （NPV （计算）、内部收益率法（IRR）（功能、 运用）、获利指数法（PI） 四、资本预算风险分析 （一）盈亏平衡（会计保本点）分析 2、公式法：Q = （FC+D / （P - V） 总结：盈亏平衡点的产量水平等于总固定成本除以单位产品对收入的边际贡献（P - V）。当项目的实际产（销）量高于平衡点的产销量时，项目盈利；反之，项目亏损。 敏感性分析是考察与投资项目有关的一个或多个主要因素发生变化时，对该项目NPV等
金融学基础知识 精品文档 --------------------------精品文档,可以编辑修改,等待你的下载,管理,教育文档---------------------- ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 金融学专业 目录 金融学 培养目标 金融学历史起源 金融学学科分支 就业前景深入分析: 一、商业性质银行 二、保险公司 三、金融业相关委员会 四、政策性银行 五、证券公司 六、投资公司 七、基金公司 八、上市(或欲上市)股份公司证券部及财务部 课程优势
主要课程 就业方向 入学条件 金融学 金融学:Finance:是从经济学中分化出来的应用经济学科,是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象,具体研究个人、机构、政府如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科。[1]金融学专业主要培养具有金融保险理论基础知识和掌握金融保险业务技术,能够运用经济学一般方法分析金融保险活动、处理金融保险业务,有一定综合判断和创新能力,能够在中央银行、商业银行、政策性银行、证券公司、人寿保险公司、财产保险公司、再保验公司、信托投资公司、金融租赁公司、金融资产公司、集团财务公司、投资基金公司及金融教育部门工作的高级专门人才。金融学主要学习货币银行学方向有货币银行学、商业银行经营管理、中央银行、国际金融、国际结算、证券投资、投资项目评估、投资银行业务、公司金融等。 培养目标 --------------------------精品文档,可以编辑修改,等待你的下载,管理,教育文档---------------------- ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 精品文档 --------------------------精品文档,可以编辑修改,等待你的下载,管理,教育文档----------------------
第一章公司金融概述 1.公司的组织形式（Forms of business organization）3种 （1）个人所有制（proprietorship）——无限责任（Unlimited liability） 由个人所有的非公司制企业，对企业债务负有无限的个人责任 （2）合伙制企业（partnership）——无限责任（Unlimited liability） 由两个或两个以上的个人或法人联合组建的，以盈利为目的非公司制企业，每位合伙人对公司负有无限责任，为避免这一点，可以通过建立有限合伙公司（limited partnership），在这种合伙制下，某些特定的合伙人被指定为一般合伙人（general partners），其他合伙人则为有限合伙人（limited partners），在有限责任合伙制中，有限合伙人的责任仅以其在企业的投资额为限（Limited liability），而一般合伙人则承担无限债务责任。（Unlimited liability） （3）公司制（corporation）——有限责任（Limited liability） 众多所有者，按照法律建立的法律实体，公司所有者与管理者不同并相互独立。（即所有权与经营权分离）好处：无限存续期、所有者权益易于转让、有限责任。弊端：代理人成本（agenda cost）造成了所有者、债权人、社会各利益体与经理人的利益冲突。（a conflict of interest）和对股东双重课税（对股东的股利收入征税外，还对公司收入征税） 注：代理人问题(The Agency Problem): 如何防止公司的管理者（managers）或代理人（agents）将自己的利益置于股东（Stockholders）或所有者（principal）的权益之上因为管理者是被雇来代表公司所有者权益行事的代理人。代理人问题可以通过公司治理来解决，公司治理指的是控制公司行为的一套规则，对象包括公司董事、管理者、员工、股东、债权人等。 2.公司的财务目标（Managerial Goals）——价值最大化 管理层的首要目标是股东的财富价值最大化（Maximize shareholder wealth），财务管理的目标是使企业的价值最大化，因此企业价值最大化=股东财富最大化，在一定假设下，我们使用更窄的目标：公司股票价格最大化。 3.公司金融综述： ①资本预算：公司应该投资什么样的长期项目 ②资本结构：公司如何筹集所需的资金（债务和权益），比例。 ③营运资本管理：公司应该如何管理日常财务活动。 第二章财务报表（Financial statement） （一）财务报表3种——表中数据按照“一般公认会计原则（GAAP）” （1）资产负债表（The balance sheet） 一个公司的资产负债表显示的是在某一时点上（at a point in time）的公司经营情况。注：资产负债表上显示的数额是其账面价值（book values），因为这些数额是公司的簿记员按照资产购进时或负债发生时产生的数额如实记录的结果，而市场价值（market values）是当前市场决定的价值，与之相差较大。Assets = Liabilities + Stockholder’s Equity 资产负债表左右两边的项目按照“流动性”即以公允的市场价值转化为现金所需时间的长短来排列顺序。（order by the length of time） （2）损益表（The income statement） 一段时期内（over a period of time）公司的经营情况，收入和费用之间的差额成为收益或利润或盈利。 Revenue – Expenses= Income 注：①Net income is the “bottom line.”净利润为底线②息前税前利润（EBIT）也
精选239个关于互联网金融论文题目选题参考 毕业每位学生都要写毕业论文，在写作过程中与遇到很多不同的问题，学术堂整站能够解决学生在论文写作过程中遇到的所有问题，里面包含了论文选题、正文写作、写作技巧、反抄袭检测等等，本篇文章主要针对互联网金融论文选题提供了239个优秀题目，给学生参考。 1、余额宝现状及发展对策分析 2、“互联网垣”经济的政府服务模式探讨 3、政策性保险对“互联网+金融”影响测度研究--基于多维信息不对称的视角 4、浅议互联网金融对会计发展的影响 5、大学生分期市场成长与问题浅析 6、对互联网金融与电子商务、网络安全市场关联性的研究 7、上海交大互联网金融俱乐部成立 8、互联网金融风险管理策略分析 9、汽车金融将成未来新的增长点 10、互联网金融研究文献的知识图谱分析 11、新一轮产业与科技革命带来哪些新挑战 12、以“极致”思维推进互联网金融创新 13、守住风险底线把握发展机遇--专家学者谈互联网金融创新与行业发展 14、中国P2P网络借贷利率波动研究 15、中国互联网金融领先世界美媒:应用范围远超美国 16、互联网消费风起 17、腾邦国际:业绩增速符合预期 18、基于国际经验对我国互联网金融监管的探讨 19、超50位银行高管离职大佬们去哪了 20、网络行为金融大数据与中国证券市场的相关性研究 21、云南省工行荣获云南金融百姓口碑榜多项大奖 22、杨定平:雅堂要做家具业的京东! 23、深圳电信互联网化道路的探索--市场超细分,跨界微营销,转型新突破 24、浅谈对“互联网金融”的看法 25、互联网金融对利率市场化推动的研究 26、我国互联网金融发展的现状与问题分析 27、用互联网金融吸引国外小额投资的可行性研究 28、互联网金融冲击下传统网上银行的机遇与挑战 29、虞咏峰:让人人都做“巴菲特” 30、杨恒:用阿里基因打造麦子金服 31、大数据时代下券商的转型策略 32、互联网时代背景下我国民间金融的发展分析 33、浅谈互联网金融企业的社会责任 34、大数据技术在银行业务中的应用 35、商业银行人力资源流失的原因与对策分析 36、我国互联网金融的发展与监管 37、论互联网金融企业的信息系统内部控制管理与创新 38、我国互联网金融发展的监管问题与对策 39、未来电子商务的方向 40、2015互联网金融最具颠覆性的四大创新
1.Capital budgeting: capital budgeting to describe the process of making and managing expenditures on long-lived assets. 资本预算:资本预算是形容对长期资产决策和管理支出的过程 2.Capital structure: capital structure represents the proportions of the firm’s financing from current a nd long-term debt and equity. 资本结构：资本结构表示公司当前债务和长期债务及股权之间的融资比例 https://www.doczj.com/doc/c8971903.html, working capital: net working capital is defined as current assets minus current liabilities. 净营运资本：净营运资本是指流动资产减去流动负债 4.Debt service: debt service is interest payments plus repayments of principal (that is, retirement of debt). 还本付息：还本付息是支付利息加本金还款（即债务清偿） 5.Operating cash flow: operating cash flow, defined as earnings before interest plus depreciation minus taxes, measures the cash generated from operations not counting capital spending or working capital requirements. 经营活动现金流：经营性现金流，定义为未计算利息的收益加上折旧减去税款，是用来衡量用于不计入资本支出的活动或营运资金需求所产生的现金量 https://www.doczj.com/doc/c8971903.html,pound value: compound value is the value of a sum after investing over one or more periods 复合值：复合值是指一个投资在一个或多个周期后的价值总和 https://www.doczj.com/doc/c8971903.html, present value: NPV is the present value of future cash flows minus the present value of the cost of the investment. 净现值：净现值是指未来现金流的现值减去投资成本的现值 8.Discounting: the process of calculating the present value of a future cash flow is called discounting. 贴现：计算未来现金流量现值的过程称为贴现 9.Stated annual interest rate: the stated annual interest rate is the annual interest rate without consideration of compounding. 名义年利率：名义年利率是指不考虑复利的年利率。 10.Perpetuity: is a constant stream of cash without end. 永久年金：指无限期支付的年金，即一系列没有到期日的现金流 11.Sensitivity analysis: sensitivity analysis examines how sensitive a particular NPV calculation is to changes in underlying assumptions. Sensitivity analysis is also know as what-if analysis and bop(best, optimistic and pessimistic) analysis. 灵敏度分析：灵敏度分析是指一个特定的净现值计算转变为某一基本假设的灵敏程度。灵敏度分析也与假设分析和BOP分析并称。 12.Homogeneous expectations: the useful simplifying assumption in a word where investors have access to similar sources of information. 同质预期：就是一个让投资者有机会获得类似的信息来源的简化投资组合。 13.Beta coefficient: the beta coefficient tells us the response of the stock’s return to a systema tic risk. 贝塔系数：贝塔系数是一个用于反映股票的回报对于系统性风险的反应程度的工具 14.Tender offer: a tender offer is a public offer to buy shares of a target firm 要约收购: 要约收购是一个向目标公司发出收购股份的公告 简答题 1.Why do you think most long-term financial planning begins with sales forecasts? Put differently. Why are future sales the key input? （第3章P77.8） 为什么你觉得最长远的财务规划是从销售预测开始？换句话说，为什么未来销售是关键因素
竭诚为您提供优质文档/双击可除 学习金融总结 篇一：金融学知识点总结 第一章货币与货币制度 货币形式的发展：实物货币→金属货币（铸币）→信用货币（银行券）→电子货币 货币的职：1、价值尺度2、流通手段3、贮藏手段4、支付手段5、世界货币 货币制度的构成要素：（一）规定货币材料（二）规定货币单位（货币单位名称和值）（三）规定流通中的货币种类货币制度的演变：银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度（信用本位制） 我国现行的货币制度：（一）人民币货币制度（二）港澳台地区的货币制度（特别注意香港） 国际货币制度：①国际金本位制（以黄金作为本位货币）②布雷顿森林体系(以黄金作为基础，以美元作为主要的国币储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系)(知识)1、1944年7月，达成《ImF协定》;2、双挂钩的固定汇率体系;3、
1973年崩溃 (特点)a.美元与黄金挂钩；b.ImF成员国货币与美元挂钩 ③1978牙买加体系;承认浮动汇率的合法性，确定以特别提款权为主要的储备资产，美元地位明显削弱，日元、德国马克成为重要的国际货币 信用货币层次划分的依据：即都以流动性的大小，也即作为流通手段和支付手段的方便程度作为标准。流动性越强的金融资产，现实购买力也越强。 我国货币货币层次的划分：m0=流通中现金；m1=m0+可开支票的活期存款； m2=m1+企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公 司客户保证金存款+其他存款 铸币:铸成一定形状并由国家印记证明其重量和成色的金属货币。内在价值。因此这些形式的货币被称为信用货币。主要包括：纸质货币，存款货币，电子货币。无限法偿是指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付（买东西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受。本位币具有有限法偿是指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收，只有超过规定才能拒收。辅币具有第二章信用与利息 信用的经济学定义：就是以偿还和付息为特征的借贷行
企业组织的三种形式1.从法律层面上划分即：个体业主制企业、合伙制企业和公司制企业 2.现代公司的基本类型①有限责任公司②股份有限公司③国有独资公司股份有限公司特点： ①经批准，可以向社会发行股票募集资金。②所有权与经营权分离。③公司的资本总额划分为等额股份，股份可以自由转让。④股东以其所认购的股份对公司债务承担有限责任。 3.公司与金融市场的关系1).从公司的角度来看公司的资金主要来源于两个方面：其一，投资者投入的资金，即股本;其二，债权人投入的资金，即负债.在市场经济条件下，资金都是公司以信用方式从金融市场上取得的，公司经营活动与金融市场有着密切联系2).从金融市场的角度来看市场的主要功能是有效配置资源。在金融市场上，市场的作用就是促成资金总是从盈余方向赤字方转移，而公司是最大的资金需求方，也是最大的资金供应方。因此，公司的投融资行为与金融市场的运行密切相关3) 公司与金融市场的关系用公式表示为：实物资产 + 金融资产 = 资本权益 + 金融负债 4.公司金融的主要金融活动:投资决策,融资决策,股利决策 5.公司金融分析的基本工具:现值,必要报酬率,期权定价,风险和收益,财务决策与公司价值,财务报表分析 6.资金时间价值有两种形式：终值和现值。现值PV0：现值是指在一定的利率条件下，未来某一时间的一定量资金现在的价值。终值FVn：是指在一定的利率条件下，一定量资金在未来某一时间所具有的价值，即资金的本利和。 7.单项资产风险的衡量1）随机变量2）概率3）期望值4）方差5）标准6）标准差系数 8证券市场线SML 1.证券市场线是表明单个风险证券或各种非有效证券的风险—收益关系的。当市场处于均衡中，任何一种证券或证券组合所表示的点均落在证券市场线上。2.同样,整个证券市场的均衡关系，也可以用证券市场线表示出来，其线上的每一个点都代表着不同系统风险的的证券。3.用公式表示为：E(ri )= rf + β(E(rm )– rf）即：资本资产定价模型9 .资本资产定价模型表明, 一项特定资产的期望报酬率取决于三个要素:1)货币时间价值。 2)承担系统风险的回报 3)系统风险的大小 10.CAPM模型研究的主要结论：1）证券风险可分为：可分散风险与不可分散风险。2）投资者可借助多样化投资方式消除可分散风险。3）投资者必须获得补偿才会去承担风险4）贝他系数可以衡量出该股票的市场风险。5）贝他系数是衡量股票风险的最佳方法 11.资本资产定价模型基本假设1)、投资决策是针对一个确定的阶段而言的，其决策标准是使其预期效用最大化；2)、投资者以资产组合的预期收益率和标准差来评价资产组合；3)、投资者的预测具有同质性，即每个投资者对证券的预期收益、标准差和协方差都具有相同的估计；4)、投资者可以无风险利率Rf进行无限制的借贷；5)、所有资产都是完全可分的，投资者可以任何比例投资；6)、每个投资者都单独进行决策，个人的投资行为不可能影响到整个市场的价格；7)、市场处于均衡状态，无个人所得税，无交易成本，所有投资者都可以免费得到有价值的信息。 12.β系数的含义：贝塔系数是反映个别股票相对于平均风险股票变动程度的指标。它可以衡量个别股票的市场风险，而非公司特有风险。β系数是表示某种单项证券变动相对于证券组合实际收益变化的敏感程度。是用单项证券收益的协方差与市场组合收益的方差的比率，即可得到该项资产的β系数。β系数的计算公式:β = δmi/ δ2m =ρim×δi /δm 式中:βi为第i种证券的β系数。β值可正可负，其绝对值越大，说明单项证券收益率的波动程度越高。当市场组合的β系数等于1时，反映所有风险资产的平均风险水平。β 系数大于1，表明某风险资产的风险水平超过平均风险水平；β系数小于1，表明某风险资产的风险水平低于平均风险水平；β系数等于0，表明某风险资产不存在系统风险，而存在非系统风险，且通过分散化投资能予以化解。无风险资产的β系数等于0。 13.投资决策的项目类别:1)长期资本投资项目 2)短期实物资产投资项目3)按照投资项目间的相互关系分类:独立项目,互斥项目,关联项目
集中作业中心培训资料 第一部分银行金融基础知识 第一节关于银行的介绍 （一）中央银行：即中国人民银行，简称人行，主要职责：依法制定和执行货币政策；发行人民币，管理人民币流通；监督 管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；实施外汇管 理，监督管理银行间外汇市场；监督管理黄金市场；持有、 管理、经营国家外汇储备、黄金储备；维护支付、清算系统 的正常运行；指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的 资金监测；负责金融业的统计、调查、分析和预测等工作。（二）银行业监管机构：中国银行业监管管理委员会见简称银监会即中国银行业监督委员会，2003年成立，主要职责是制定有 关银行业的金融机构监管的规章制度和办法，起草有关的法 律和行政法规，提出制定和修改的建议；审批银行业的金融 机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务的范围；对银 行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为 进行查处；审查银行业金融机构高级管理人员任职资格；负 责统一编制全国银行数据、报表，并且按照国家有关规定予 以公布；会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处臵的 意见和建议；负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管 理；承办国务院交办的其他事项。 （三）国家政策性银行：是为确保国家大型基本建设和大宗进出口贸易的顺利完成而设立，并向这些项目提供国家政策性专项
贷款的专业银行。其目的是建立健全国家宏观调控体系。国 家开发银行（国开行）、中国进出口银行、中国农业发展银行 （农发行）。 （四）商业银行 （1）四大商业银行：中国工商银行（工行）、中国银行（中行）、中国建设银行（建行）、中国农业银行（农行）。 （2）股份制商业银行：交通银行（交行）、深圳发展银行（深发展）、招商银行（招行）、中国民生银行、上海浦东发展银行（浦发）、 华夏银行、中信银行、兴业银行、中国光大银行、广东发展 银行（广发）、渤海银行、浙商银行、恒丰银行。 （3）城市商业银行：基本上各城市都有自己的城市商业银行（前身为城市信用社） （4）各农村商业银行（农商行）及农村信用合作社（农村信用社、农信社 （五）银行机构内部构架：总行—分行—支行—分理处（储蓄所）。 第二节银行结算的总体概述 （一）银行结算业务的产生和意义 （1）银行是经营货币和信用业务的机构，是商品经济发展到一定阶段的产物，随着市场经济的发展，要求银行发挥越来越多 的中介服务功能，银行的结算业务就是其中重要的一个内容， 是单位、个人在社会经济活动中使用票据、信用卡和汇兑、 托收承付、委托收款等结算方式进行货币给付及其资金清算 的行为，即银行接受客户委托代收代付，从付款单位存款帐