2017年基金从业资格考试模拟试题卷一
(1) 债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（），所承担的利率风险越（）。
A. 小，低
B. 小，高
C. 大，低
D. 大，高
(2) 下列哪项归属于基金投资运作环节的业务（）。
A. 基金的交易
B. 基金的绩效衡量
C. 基金的资产估值
D. 基金的会计核算
(3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是()。
A. 基金募集信息披露
B. 基金投资运作信息披露
C. 基金净值信息披露
D. 基金资产保管信息披露
(4)根据《证券投资基金法》，当代表基金份额（）以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额（）以上的持有人自行召集。
A. 5%,10%
B. 5%,5%
C. 10%，5%
D. 10%,10%
(5)存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。
A. 3
B. 6
C. 9
D. 12
(6)以下哪类风险与非系统性风险表示同一含义()。
A. 汇率风险
B. 管理运作风险
C. 微观风险
D. 宏观风险
(7)基金合同生效的()在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告
A. 当日
B. 次日
C. 第三日
D. 第四日
(8)英国第一家证券交易所成立于()
A. 1602年
B. 1773年
C. 1790年
D. 1817年
(9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于()年。
A. 5
B. 10
C. 15
D. 20
(10)()行为被视为对投资者诱骗及不正当竞争
A. 违规承诺收益或承担损失
B. 对证券投资业绩进行预测
C. 虚假记载
D. 误导性陈述
(11)以下哪种基金最适合厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资？()
A. 股票基金
B. 混合基金
C. 货币市场基金
D. 主动型基金
(12)现行《中华人民共和国公司法》的施行日期为（）
A. 2006年1月1日
B. 2006年6月1日
C. 2007年1月1日
D. 2007年6月1日
(13)1940年，美国制订世界上第一部系统规范的投资基金法（）。
A. 《投资公司法》
B. 《投资基金法》
C. 《证券投资基金法》
D. 《投资信托法》
(14)基金招募说明书是由（）将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投资者更好地做出投资决策。
A. 基金管理人
B. 基金托管人
C. 商业银行
D. 基金份额持有人
(15)我国证券市场监管的主要任务（）
A. 致力于建立集中统一的证券市场和市场监管体系，坚持将营造公开、公平、公正的市场环境和保护投资者利益作为市场监管的主要任务
B. 形成证券市场的法制秩序
C. 追求自律规范的市场秩序
D. 优先保护投资者利益
(16)《证券投资基金销售管理办法》由中国证监会颁布，并于（）年7月1日起实施，这是我国第一部规范基金销售活动的部门规章。
A. 2003
B. 2004
C. 2005
D. 2006
(17)根据市场的功能划分，证券市场可分为（）
A. 一级市场和初级市场
B. 证券发行市场和初级市场
C. 证券发行市场和证券交易市场
D. 二级市场和次级市
(18)以下不属于基金托管人信息披露范围的是()。
A. 基金资产保管信息披露
B. 会计核算信息披露
C. 净值复核信息披露
D. 基金募集信息披露
(19)证券市场不是()的直接交换场所。
A. 价值
B. 财产权利
C. 风险
D. 有价证券信息(20)《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》由下列哪一机构发布实施?（）
A. 国务院
B. 中国证监会
C. 中国证券业协会
D. 证券委员会
(21)（）主要指对市场基金从业机构及高级管理人员的资格审核，通过严格的市场准入，从源头上控制整个行业运作风险、提高行业服务水平。
A. 市场禁入监管
B. 市场准入监管
C. 日常持续监管
D. 现场监管
(22)优先股票的股息率（）。
A. 高于普通股
B. 低于普通股
C. 是固定的
D. 与普通股呈正相关
(23)对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴（）的个人所得税。
A. 20%
B. 30%
C. 40%
D. 50%
(24)银行证券不包括：（）
A. 银行汇票
B. 银行本票
C. 银行支票
D. 银行股票
(25)下列关于基金的税收陈述正确的是（）。
A. 基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入须被征收营业税
B. 从2008年4月24日起，基金买卖股票按照0 3％的税率征收印花税
C. 从2008年4月24日起，基金买卖股票按照0．1％的税率征收印花税
D. 对证券投资基金从证券市场中取得的收入征收企业所得税
(26)股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，这种所有权是一种综合权利，不包括如下权利：（）
A. 参加股东大会
B. 投票表决
C. 参与公司的决策和经营
D. 收取股息或分享红利(27)偏债型基金可以在二级市场买人部分股票，但买人股票的量不能超过资产净值的()。
A. 20％
B. 30％
C. 40％
D. 50％
(28)狭义的有价证券指()。
A. 商品证券
B. 货币证券
C. 资本证券
D. 商业证券
(29)公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过该资产（）的构成内幕信息。
A. 30％
B. 50％
C. 10％
D. 20％
(30)《证劵投资基金销售管理办法》第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，下面说法有误的是()。
A. 资本充足率符合国务院银行业监督管理的有关规定
B. 有专门负责基金代销业务的部门
C. 财务状况良好，运作规范稳定，最近2年内没有因违法违规行为受到行
政处罚或者刑事处罚
D. 具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行
(31)下面选项中哪个股票型基金分类
的说法不是按照行业类型分类的：()
A. 房地产基金
B. 科技股基金
C. 资源类股票型基金
D. 成长型基金
(32)股票交易价格在每一交易日内始
终处于变动之中，但是开放式股票型基金净值的计算一般（）进行一次。
A. 每分钟
B. 每小时
C. 每天
D. 每周
(33)基金信息披露的部门规章主要体
现在()。
A. 《证券投资基金法》
B. 《证券投资基金信息披露管理办法》
C. 《上市开放式基金业务指引》
D. 《深圳交易所证券投资基金上市规则》(34)当基金管理人认为兑付投资者的
赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额（）的前提下，对其余赎回申请延期办理。
A. 5%
B. 10%
C. 15%
D. 20%
(35)信息管理平台的应用系统运行数
据中，涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（）年。
A. 5
B. 10
C. 15
D. 20
(36)对一般基金而言，基金管理人应
当自受理基金投资者有效赎回申请之日起（）个工作日内支付赎回款项。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 10
(37)以下各类型基金，属于行业型股
票型基金的有()。
A. 国内股票型基金
B. 资源类股票型基金
C. QDII
D. 成长型基金
(38)世界上第一家股票交易所成立于：（）
A. 英国
B. 法国
C. 荷兰
D. 意大利
(39)依据我国《基金法》规定，基金
管理人由依法设立的()担任。
A. 基金管理公司
B. 基金托管人
C. 投资管理公司
D. 基金发起人
(40)下列()不属于货币市场基金
所面临的风险。
A. 利率风险
B. 信用风险
C. 购买力风险
D. 证券市场相关风险
(41)股票型基金的主要投资目标是()。
A. 追求长期资本增值
B. 追求稳定收入
C. 对短期资金进行流动性管理
D. 抵御通货膨胀
(42)我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于()人民币。
A. 2亿元
B. 3亿元
C. 5亿元
D. 10亿元
(43)单个开放日开放式基金净赎回申请超过基金总份额（）时，为巨额赎回。
A. 5%
B. 10%
C. 15%
D. 20%
(44)货币市场基金和短债型基金可以从基金资产列支基金销售服务费，费率一般为:
A. 0.1%
B. 0.15%
C. 0.25%
D. 0.33%
(45)以下哪种金融工具不是货币市场基金不得投资对象？()
A. 股票
B. 可转换债券
C. 剩余期限超过397天的债券
D. 流通部受限的证劵
(46)股票的每股净资产又称为股票的（）。
A. 票面价值
B. 账面价值
C. 市场价值
D. 内在价值
(47)货币市场基金适合何种类型的投
资者()。
A. 风险偏好较高，追求长期资本增值的投资者
B. 追求稳定收人的投资者
C. 厌恶风险、对资产流动性和安全性要就较高的投资者
D. 要求投资抵御通货膨胀的投资者
(48)下面哪个不属于基金投资风格分
析的角度：()
A. 持仓风格
B. 持股风格
C. 资产估值增值潜力
D. 行业配置风格
(49)代销机构对投资者适用不用费率，须满足以下要求（）
A. 须经公告
B. 须经招募说明书载明并公告
C. 须经招募说明书载明
D. 须经基金合同约定
(50)根据中国证监会对基金类别的分
类标准，基金资产()以上投资于股
票的为股票基金。
A. 50%
B. 60%
C. 70%
D. 80%
(51)开放式基金合同生效后，可以在
基金合同和招募说明书规定的期限内不办理赎回，但该长期限最长不得超过（）个月。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
(52)下列有关基金投资运作的说法，
错误的是（）。
A. 基金公司的投资管理部门主要包括投资部、研究部及交易部。
B. 投资决策委员会根据研究部提供的资料制定投资原则、投资方向和总体投资计划。
C. 交易部是基金投资运作的支撑部门，负责组织、制定和执行交易计划。
D. 基金经理根据投资决策委员会批准的投资方案向交易部下达投资指令。
(53)目前，我国开放式基金的销售体系以商业银行、证券公司（）和基金公司（）为主。
A. 直销、代销
B. 代销、直销
C. 外销、内销
D. 内销、外销
(54)《证券投资基金运作管理办法》中规定，基金名称显示投资方向的，应当有（）以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。
A. 80%
B. 60%
C. 50%
D. 30%
(55)久期是用来衡量债券的()。
A. 利率风险
B. 信用风险
C. 提前赎回风险
D. 通货膨胀风险
(56)下面()是无期证券。
A. 股票
B. 开放式基金
C. 国债
D. 金融债(57)基金市场上存在着的两大需求主体，下列说法准确的是（）。
A. 保守型投资者和激进型投资者
B. 激进型投资者和稳健型投资者
C. 主要投资者和次要投资者
D. 个人投资者和机构投资者
(58)下列关于保本型基金的说法，不正确的是()。
A. 保本型基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报
B. 安全垫是指保本型基金设立的风险投资者可承受的最高损失限额
C. 安全垫放大的倍数越大，投资风险也越大
D. 本金保证比例为100％或高于100%，但不能低于100％
(59)在二级市场的净值报价上，ETF 每()秒提供一次基金净值报价。
A. 5
B. 10
C. 15
D. 20
(60)与基金相比，银行理财产品的主要特点不包括()。
A. 流动性较差
B. 风险较低
C. 门槛通常较高
D. 信息披露程度一般不够及时透明
(61)在每年结束后（）日内，基金管理人在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。
A. 30
B. 60
C. 90
D. 120
(62)招募说明书中最重要的信息是()。
A. 基金的运作方式、基金净值的计算方法和公告方式
B. 从基金资产中列支的各项费用的种类、计提标准和方式
C. 基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款
D. 基金投资目标、投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、风险收益特征
(63)证券投资基金反映的是（）关系。
A. 债权债务
B. 所有权
C. 信托
D. 产权(64)（）是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有权利义务关系的重要法律文件
A. 招募说明书
B. 基金合同
C. 托管协议
D. 基金份额发售公告
(65)就基金销售内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告、建议职能的，是基金销售机构的哪个部门的职能?（）
A. 监察稽核部门
B. 法律合规部门
C. 财务部门
D. 信息技术控制部门
(66)资本证券持有人有()。
A. 商品所有权
B. 货币索取权
C. 收入请求权
D. 商品使用权
(67)基金资产托管业务中的（），即基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的安全完整。
A. 资产保管
B. 资金清算
C. 资产核算
D. 投资监督
(68)基金管理人应在基金份额发售的()日前，将基金合同、托管协议登
载在托管人网站上。
A. 2
B. 3
C. 4
D. 6
(69)以下有价证券的流动性最强()。
A. 凭证式国债
B. 普通开放式基金
C. 记账式国债
D. 理财计划
(70)我国《证券法》规定，单位从事
内幕交易的，除对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告之外，还应对其的处罚是（）。
A. 处以三万元以上十万元以下的罚款
B. 处以三万元以上三十万元以下的罚款
C. 处以三十万元以上六十万元以下的罚款
D. 处以五十万元以上八十万元以下的罚款(71)根据投资目标不同，可以将基金
分为()
A. 公募基金和私募基金
B. 封闭式基金和开放式基金
C. 成长型基金、收入型基金和平衡型基金
D. 契约型基金与公司型基金
(72)2001年9月，第一只开放式股票型基金（）基金设立，标志着我国基金的新发展。
A. 华安创新
B. 华夏回报
C. 博时价值增长
D. 南方绩优成长
(73)以下不属于基金定期报告的是()。
A. 基金季度报告
B. 基金半年度报告
C. 基金年度报告
D. 基金合同生效后每6个月披露更新一次的招募说明书
(74)企业投资者买卖基金份额获得的
差价收入，应并入企业的应纳所得额，（）企业所得税。企业投资者从基金分配中获得的收入，（）企业所得税。
A. 征收，征收
B. 征收，不征收
C. 不征收，不征收
D. 不征收，征收
(75)下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的有（）
A. 基金转换费
B. 基金管理人的管理费
C. 基金托管人的托管费
D. 销售服务费
(76)我国证券市场监管框架中执行自律管理职能的机构是（）
A. 证监会
B. 证监会派出机构
C. 中国投资者保护基金
D. 中国证券业协会和证券交易所
(77)当影子定价和摊余成本定价法确定的基金资产净值偏离度()时，基金管理人应当在事件发生之日起( .)日内就此事项进行临时公告。
A. 在0.25%～0.5%之间时，1
B. 在0.25%一0.5%之间时，2
C. 绝对值超过0.5%，1
D. 绝对值超过0.5%,2
(78)债券基金的久期越长，净值的波动幅度久越()。
A. 小，高
B. 大，高.
C. 小，低
D. 大，低
(79)以下不可从基金中列支的费用是（）。
A. 基金管理人的管理费
B. 基金托管人的托管费
C. 销售服务费
D. 合同生效前的律师费
(80)由于市场利率波动而使得债券型基金面临的投资风险为()。
A. 利率风险
B. 信用风险
C. 提前赎回风险
D. 通货膨胀风险
81.基金作为一种金融产品，其产品品质体现为基金的未来收益和营销人员的持续服务。这体现的是4Ps理论的()。
A.规范性
B.持续性
C.专业性
D.服务性
82.基金销售机构的职责规范中要求，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存()年。
A.5
B.10
C.15
D.20
83.基金投资人承担的义务不包括()。
A.缴纳基金认购款项及规定费用
B.承担基金亏损或终止的无限责任
C.在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额
D.不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动
84.我国相关法律法规规定，办理基金开户要求的个人投资者年龄范围是()周岁。
A.16～60
B.16～70
C.18～60
D.18～70
85.在确定目标市场与投资者方面，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资者的真实需求，其中不包括投资者的()。
A.教育背景
B.投资规模
C.风险偏好
D.对投资资金流动性和安全性的要求
86.()是指基金销售部门在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。
A.基金销售适用性
B.基金销售收益性
C.基金销售风险性
D.基金销售搭配性87.基金经营机构应妥善保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息，保存期限不得少于()年。
A.3
B.5
C.10
D.20
88.基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载()。
A.从合同生效之日起计算的业绩
B.自合同生效当年开始最近1个完整
会计年度的业绩
C.当年上半年的业绩
D.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩
89.下列不属于基金销售人员从事基金销售活动禁止性情形的是()。
A.违规向他人提供基金未公开的信息
B.不同意他人以其本人或所在机构的
名义从事基金销售业务
C.违规接受投资者全权委托，直接代
理客户进行基金认购、申购、赎回等交易
D.挪用投资者的交易资金或基金份额
90.下列不属于基金产品风险评价依据的是()。
A.基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例
B.基金的历史规模和持仓比例
C.基金的过往业绩及基金净值的历史
波动程度
D.基金3个月内来有无违规行为发生
91.根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产()以上投资于债
券的为债券基金。
A.50%
B.60%
C.80%
D.90%
92.目前，()的证券投资基金资产净值总值占世界半数以上。
A.美国
B.中国
C.欧盟各国
D.韩国
93.经中国人民银行总行批准的国内第一家投资基金是()。
A.天骥基金
B.淄博基金
C.基金开元
D.基金金泰
94.货币市场基金以()为投资对象。
A.股票
B.债券
C.货币市场工具
D.金融衍生工具
95.下列关于证券投资基金分类的表述中，正确的有()。
I.根据法律形式，分为增长型基金、
收入型基金和平衡型基金
Ⅱ.根据基金的资金来源和用途，分为在岸基金和离岸基金
Ⅲ.根据投资理念，分为主动型基金与被动(指数)型基金Ⅳ.根据募集方式，分为公募基金和私募基金
A.I、Ⅱ
B.B.I、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
96.()既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回。
A.主动型基金
B.上市开放式基金
C.在岸基金
D.QDII基金
97.()通常又被称为交易所交易基金。
A.LOF
B.ETF
C.QDII
D.PE
98.下列关于价值型股票与成长型股票的表述中，错误的是()。
A.价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票
B.成长型股票通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票
C.价值型股票的市盈率、市净率通常较高
D.价值型股票的投资者比成长型股票的投资者更倾向于长期投资
99.按股票市值的大小分类的股票类型不包括()。
A.大盘股
B.小盘股
C.中盘股
D.蓝筹股
100.()具有风险低、流动性好的特点。
A.股票基金
B.债券基金
C.货币市场基金
D.混合型基金
答案
(1) :D
(2) :B
(3) :D
(4) :D
(5) :B
(6) :C
(7) :B
(8) :B
(9) :C
(10) :A
(11) :C
(12) :A
(13) :A
(14) :A
(15) :A
(16) :B
(17) :C
(18) :D
(19) :D
(20) :C
(21) :A
(22) :C
(23) :A
(24) :D
(25) :C
(26) :C
(27) :A
(28) :C
(29) :A
(30) :C
(31) :D
(32) :C (33) :B
(34) :B
(35) :C
(36) :C
(37) :B
(38) :C
(39) :A
(40) :D
(41) :A
(42) :B
(43) :B
(44) :C
(45) :D
(46) :B
(47) :C
(48) :C
(49) :B
(50) :B
(51) :C
(52) :C
(53) :B
(54) :A
(55) :A
(56) :A
(57) :D
(58) :D
(59) :C
(60) :B
(61) :C
(62) :D
(63) :C
(64) :B
(65) :A
(66) :C
(67) :A
(68) :B
(69) :C
(70) :B
(71) :C
(72) :A
(73) :D
(74) :B
(75) :A
(76) :D
(77) :D
(78) :B
(79) :D
(80) :A 81D 82C
83B
84D
85A 86A 87D 88D 89B 90D 91C 92A 93B 94C 95C 96B 97B 98C 99D 100C
1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1，…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数，为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri，则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况，这7名员工2013年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如，对于X的一组容量为5的样本，从小到大排列为X1，…，X5，这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1，…，X10，由于正中间是两个数X5，X6，可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表，也叫财务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别，下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出，第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则，存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f)，则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。
2018年基金从业考试《证券投资基金》知识点(3) 【内容导航】： 一、私募股权投资概述 二、私募股权投资的战略形式 【所属章节】： 本知识点属于《证券基金基础》第十章另类投资 【知识点】私募股权投资概述、私募股权投资的战略形式 私募股权投资概述 私募股权投资是指对未上市公司的投资。私募股权投资起源和盛行于美国，已经有100多年的历史。 国内外的私募股权投资机构类型包括： 专业化的私募投资基金，如黑石集团等;大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等;中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资;大型企业的投资基金部门，为母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略;具有政府背景的投资基金等。 私募股权投资的战略形式 私募股权广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资(PE)。 (一)风险投资
风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益。 从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成。 风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略。 风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报。 (二)成长权益 成长权益战略投资于已经具备成型的商业模型和较好的顾客群，同时具备正现金流的企业。 成长权益投资者偏好于给企业提供额外资本来协助上市。 (三)并购投资 并购投资是指专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。 并购投资包含杠杆收购、管理层收购等形式。杠杆收购是应用最广泛的形式。 (四)危机投资 当企业遭遇财务困境时，面临破产危机，即违约风险。 危机投资者擅长于购买那些面临违约风险的企业的债务。危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的20%～30%的资金来换取债券。
2017年基金从业资格考试模拟试题卷二 (1)“能够对所涉及的信息流和资金流进行对账作业”是《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》中规定的哪一系统的功能：（）。 A. 前台业务系统 B. 后台管理系统 C. 应用系统 D. 应用系统的支持系统 (2)基金季报中不会披露的信息是( )。 A. 投资组合情况 B. 基金份额变动信息 C. 基金持有人结构 D. 管理人报告 (3)买入LOF申报数量应当为100份或者其整数倍，申报价格最小变动单位为（） A. 0.001 B. 0.005 C. 0.01 D. 0.05 (4)下列没有权力召开基金份额持有人大会的是( )。 A. 基金管理人 B. 基金托管人 C. 基金监管机构 D. 代表基金份额10%以上的基金份额持有人 (5)基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，下列哪一项没有体现基金托管人的作用。 A. 防止基金资产被挪作它用，有效保障资产安全。 B. 对基金管理人投资运作的监督。 C. 进行会计核算和估值，及时掌握基金资产的状况。 D. 对基金的运作全程进行风险控制，防止出现违法违纪、损害投资者利益事件的发生。
(6)下列那个基金不能在二级市场交易( )。 A. 广发小盘成长股票型证券投资基金(LOF) B. 天元证券投资基金(封闭式) C. 嘉实增长开放式证券投资基金(一般开放式基金) D. 中小企业板交易型开放式指数基金(ETF) (7)下列关于基金风险控制的说法错误的是（）。 A. 基金的投资管理中，由基金经理违规、违法行为所导致的风险属于基金公司的管理水平风险。 B. 证券投资的风险是指证券未来收益的不确定性。 C. 证券投资风险与证券投资损失并不等价。 D. 外部风险包括市场风险和政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险。 (8)根据( )的不同，可以将基金分为主动型基金和被动指数型基金。 A. 投资理念 B. 组织形式 C. 投资目标 D. 募集方式 (9)当二级市场ETF交易价格高于其份额净值，即发生折价交易时，大的投资者可以通过在二级市场买进( )，然后在一级市场赎回份额，再于二级市场上卖掉（）而实现套利交易。 A. ETF,一揽子股票 B. ETF,ETF C. 一揽子股票，一揽子股票 D. 一揽子股票，ETF (10)封闭式基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，我国封闭式基金的募集期限一般为（）。 A. 1个月 B. 2个月 C. 3个月 D. 6个月
基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求，不选、错选均不得分) 1．与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是（C）。 A．所有权关系 B．债权债务关系 C．信托关系 D．合伙投资关系 2．1879年，英国公布（A），使投资基金脱离了原来的契约形态， 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A．《股份有限公司法》 B．《投资基金管理办法》 C．《投资顾问法》D．《投资公司法》 3．开放式基金的买卖价格以（C）为基础。 A．市场供求关系 B．市场存款利率 C．基金份额净值 D．基金份额总额 4．下列各项中，不是基会合同的当事人的是（A）。 A．基金销售机构 B．基金份额持有人 C．基金管理人 D．基金托管人 5．以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为（B）。 A．指数基金 B．基金中的基金 C．伞型基金 D．信托投资单位 6．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（B）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A．50% B．60% C．70% D．80% 7．个别证券特有的风险是（C）。 A．操作风险 B．系统性风险 C．非系统性风险 D．管理运作风险 网址：https://www.doczj.com/doc/cc4152079.html,/
8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的（C）。 A．5% B．8% C．10% D．20% 9．封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到（B）人以上。 A．100 B．200 C．500 D．1000 10．通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为（A）。 A．网上发售 B．网下发售 C．回拨机制 D．回购机制 11．根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的（C）。 A．1% B．2% C．5% D．8% 12．由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（D）。 A．可能现金替代 B．禁止现金替代 C．可以现金替代 D．必须现金替代 13．关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是（A）。 A．注册资本不低于5亿元人民币 B．持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全 C．从事证券经营等金融资产管理业务 D．最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14．考察基金产品线的内涵角度一般不包括（D）。 A．产品线的长度 B．产品线的宽度 C．产品线的深度 D．产品线的高度 15．下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（A）。 A．风险控制制度 B．员工自律 网址：https://www.doczj.com/doc/cc4152079.html,/
2018年基金从业资格考试《私募股权投资基 金基础知识》真题 乐考网王晓星老师为各位备考基金考试的考生朋友深度分析历届考试真题，祝您通过基金从业资格考试。王晓星老师深入研究基金从业资格考试每次出题形式和出题范围，剖析考试的重点、难点为您提供最优质的真题助考。 单项选择题 11[单选题]在计算某基金所投资的A项目层面截至某一时点的内部收益率时，选取的必备参数不包括() A.基金对A项目历次出资的时间和金额 B.投资者对基金的出资时间和金额 C.A项目截至该时点的资产价值 D.基金在A项目上历次收到分配的时间和金额 参考答案：C 易错项为B,C。 参考解析：内部收益率(Internal Rate of Return，IRR)，是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值(Net Present Value，NPV)等于零时的折现率。内部收益率体现了投资资金的时间价值。内部收益率的计算，往往是在基金处于退出期后，根据截至某一确定时点基金在存续期内每年的投资经营现金流，以及该时点的资产净值，算回期初净现值等于零时相应的折现率。 12[单选题]对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中内部监督的理解正确的是() Ⅰ.对内部控制建设与实施进行不定期监督检查 Ⅱ.对内部控制建设与实施进行周期性监督检查
Ⅲ.及时收集与内部控制相关的信息,确保信息在内部、外部进行有效沟通 Ⅳ.发现内控需求有变化,及时改进更新 A.Ⅱ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅳ 参考答案：A 易错项为A,B。 参考解析：对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。 13[单选题]股份有限公司申请股票在全国中小型企业股份转让系统挂牌的条件,表述正确的是() A.公司依法设立且存续满一年 B.公司治理机制健全,合法规范经营 C.连续两年盈利,最近一年净利润不低于500万元 D.公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见的情形 参考答案：B 易错项为B,C。 参考解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：
乐考网2018年基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题真实考点分析 单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 36[单选题]下列关于财务报表分析的直接作用的说法中，错误的是( )。 A.发现企业潜在的投资机会 B.评估企业经营业绩 C.发现企业存在的问题 D.改善企业经营状况 参考答案：D 知识点：第6章>第2节>财务报表分析的概念(了解) 材料页码：P191 参考解析：财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。 37[单选题]某3年期国债每年支付一次利息，每百元面值的持有者在3年中收到的现金分别为3.6元、3.6元和103.6元，同期的银行活期存款利率为0.36%，该国债是( )。 A.浮动利率债券 B.活期利率债券 C.固定利率债券 D.零息债券 参考答案：C 知识点：第8章>第1节>固定利率债券、浮动利率债券和零息债券(理解) 材料页码：P257 参考解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。
38[单选题]下列选项中，不属于QFII在经批准的额度内可以投资的人民币金融工具的是()。 A.证券投资基金 B.基金子公司专项资产管理计划 C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证 D.在银行间债券市场交易的固定收益产品 参考答案：B 知识点：第27章>第2节>QFII的概念、规则和发展概况(掌握) 材料页码：P292-P307 参考解析：合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列人民币金融工具：(1)在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证。(2)在银行间债券市场交易的固定收益产品。(3)证券投资基金。(4)股指期货。(5)中国证监会允许的其他金融工具。 39[单选题]下列反映两种不同证券表现联动性的指标是()。 A.中位数 B.方差 C.相关系数 D.均值 参考答案：C 知识点：第6章>第4节>相关性的概念(了解) 材料页码：P212 参考解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。 40[单选题]俗话说“一手交钱，一手交货”，但在有的债券交易中却不适用，比如( )。
2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(20) 一、单项选择题 1.( )是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。 A.总经理 B.董事会 C.风险控制委员会 D.投资决策委员会 『正确答案』D 『答案解析』投资决策委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。 2.基金管理公司的治理应当以( )为基本原则。 A.基金份额持有人利益优先 B.基金管理公司的股东利益最大化 C.投资风险最小化 D.投资回报最大化 『正确答案』A 『答案解析』基金管理公司的治理应当以基金份额持有人利益优先为基本原则。 3.以下对于基金管理公司治理结构的论述，不正确的为( )。 A.公司治理结构能够使股东大会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，相互协助，又相互制衡 B.应实行独立董事制度 C.应建立完善的内部监督和控制机制 D.应坚持以股东利益最大化
『正确答案』D 『答案解析』基金管理公司的治理应当以基金份额持有人的利益为优先。选项D说法有误。 4.关于基金管理公司的主要股东的描述不正确的是( )。 A.注册资本不低于10亿元人民币 B.持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全 C.从事证券经营等金融资产管理业务 D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 『正确答案』A 『答案解析』基金管理公司的主要股东的注册资本不低于3亿元人民币，选项A说法有误。 5.在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由( )承担。 A.投资部 B.研究部 C.基金运营部 D.财务部 『正确答案』C 『答案解析』在基金管理公司，核算每日基金资产净值的工作由基金运营部承担。 6.基金管理公司最核心的业务是( )。 A.基金设立 B.投资管理 C.基金发行 D.风险管理
基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道，每题0.5分；下列每小题有四个备选答案，只有一项最符合题目要求，请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。)(1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务（ A.基金的交易 B.基金的绩效衡量 C.基金的资产估值 D.基金的会计核算）。 (2)债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越（A.小，低 B.小，高 C.大，低 D.大，高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是 A.基金募集信息披露 B.基金投资运作信息披露 C.基金净值信息披露 D.基金资产保管信息披露()。），所承担的利率风险越（）。C.微观风险 D.宏观风险 (7)基金合同生效的()在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告A.当日 B.次日 C.第三日
(8)xx第一家证券交易所成立于() A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于()年。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20 (10)()行为被视为对投资者诱骗及不正当竞争 A.违规承诺收益或承担损失(13)1940年，美国制订世界上第一部系统规范的投资基金法（A.《投资公司法》 B.《投资基金法》 C.《证券投资基金法》 D.《投资信托法》 (14)基金招募说明书是由（ 资者更好地做出投资决策。 A.基金管理人
C.商业银行 D.基金份额持有人 (15)我国证券市场监管的主要任务（））。 ）将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，以便投A.致力于建立集中统一的证券市场和市场监管体系，坚持将营造公开、公平、公正的市场环境和保护投资者利益作为市场监管的主要任务 B.形成证券市场的法制秩序 C.追求自律规范的xx D.优先保护投资者利益 (16)《证券投资基金销售管理办法》由中国证监会颁布，并于（部规范基金销售活动的部门规章。 A. 2003）年7月1日起实施，这是我国第一(19)证券市场不是( A.价值 B.财产权利 C.风险 D.有价证券信息)的直接交换场所。 (20)《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》由下列哪一机构发布实施A.国务院 B.中国证监会 C.中国证券业协会
2018-2019年基金从业资格考试《证券投资 基金基础知识》押题 乐考名师魏臻阳对基金从业资格考试证券投资基金基础知识科目的考点进行归纳总结，总结考试要点，整理历年真题，并加以梳理，针对2018-2019年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》重点及难点进行了深入的解读，精制备考2018基金从业资格考试真题预测卷系列。可以令考生学习更透彻，知识点掌握更牢固。 单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。 11[单选题]对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是()。 A.特雷诺比率法 B.夏普比率法 C.Brinson模型法 D.詹森比率法 参考答案：C 易错项为C,B。 参考解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是Brinson方法。 12[单选题]关于基金的各类机构投资者的投资特点，下列说法错误的是()。 A.基本养老保险资金投资期限较短，其投资原则为在保证安全性和流动性前提下实现增值 B.财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产 C.企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性较好的短期资产 D.人寿保险公司可以投资期限较长、风险较高的资产
参考答案：A 易错项为A,D。 参考解析：社会保障资金中包含基本养老保险资金，投资期较长。由于社会保障资金的公益性质，其投资运作受到严格的制度约束，其基本原则为：在保证基金安全性、流动性的前提下实现基金资产的增值。 13[单选题]计算债券当期收益率与到期收益率都需要用到的因子是()。 A.时期数(n)、债券面值(M) B.时期数(n)、债券市价(P) C.每期利息(C)、债券面值(M) D.每期利息(C)、债券市价(P) 参考答案：D 易错项为D,C。 参考解析：当期收益率的计算公式为：I=C/P，式中：I表示当期收益率;C表示年息票利息;P表示债券市场价格。到期收益率计算公式为：P= 价格;C表示每期支付的利息;n表示时期数;M表示债券面值。 14[单选题]某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是()。 A.私募股权投资比较适合短期投资 B.成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权 C.私募股权投资的主要退出方式是企业清算 D.风险投资的投资品种风险比较高，因此长期预期收益率也会比较差
2018年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案 1、某投资者将1000元投资于年息10%，为期5年的债券，按年计息，则复利终值为( ) A 1510.51 B 1600 C 1500 D 1610.51 参考答案：D 解析：债券复利终值得计算：1000*(1+10%)^5=1610.51 2、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是( )元。 A 7000 B 25000 C 12500 D 3500 参考答案：C 解析：年均存货=(20000+5000)/2=12500元。 3、相对封闭式的基金，开放式基金特有的财务会计报表分析的内容是( ) A 份额变动分析 B 投资风格分析 C 分红能力分析
D 持仓结构分析 参考答案：A 解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动。 4、下列财务指标中，扣除了“本期公允价值变动损益”的是( ) A 投资收益 B 本期已实现收益 C 其他收入 D 本期利润 参考答案：B 解析：本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。 5、我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的( )次数和利润分配的( )比例。 A 最少;最低 B 最多;最低 C 最少;最高 D 最多;最高 参考答案：B 解析：我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。 6、投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A
的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。货币市场基金A 每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益)：周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是( ) A 2.48元 B 2.25 C 3.06 D 2.46 参考答案：B 解析：当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。例如，假设投资者在2005年4月8日(周五)申购了份额，那么基金将从4月11日(周一)开始计算权益。如果在4月8日(周五)赎回了份额，那么除了享有4月8日(周五)的利润之外，还同时享有4月9日(周六)和4月10日(周日)的利润。小王在周五到下周一期间从基金A享有的分配利润是0.62，从基金B享有的分配利润是0.58+0.55+0.50=1.63，那么，0.62+1.63=2.25. 7、QDII基金，以下行为无需中国证监会另行规定的是( ) A购买不动产 B从事证券承销业务 C投资政府债券
2018年4月基金从业考试科目二基金基础真题 1.对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（B）。 A.基金份额持有人 B. 基金托管人 C. 基金管理人 D. 基金监督机构 2.以下关于做市商和经纪人的区别，说法错误的是（D）。 A. 两者对市场流动性的贡献不同 B. 两者的利润来源不同 C. 两者的市场角色不同 D. 做市商不能充当经纪人的角色 3.股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自上而下策略，以下描述错误的是（B）。 A. 可以通过积极的风格调整，追求风格收益 B. 投资组合构建无需受投资政策的约束 C. 可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益 D. 从宏观经济及行业、板块特征入手 4.下列说法不符合投资理论基本假设的是（C）。 A. 两个相同风险的证券，投资者必然选择收益率较大的 B. 两个相同收益率的证券，投资者必然选择风险较小的
C. 投资者既希望风险小又要求高收益 D. 投资者接受高风险必定要求高收益补偿 5.关于信息比率，下面说法错误的是（C）。 A. 信息比率引入了业绩比较基准因素 B. 信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益 C. 信息比率是跟踪偏离度所对应的超额收益 D. 信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标 6.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收。这个交收制度体现了（C）。 A. 净额结算原则 B. 共同对手方原则 C. 分级结算原则 D. 货银对付原则 7.可以反映投资风险水平的统计量是（A）。 A. 标准差 B. 分位数 C. 均值 D. 中位数 8.下述实际利率和名义利率的说法中，错误的是（D）。 A. 名义利率与通货膨胀率正相关 B. 实际利率与通货膨胀率无关 C. 通货膨胀率不大的情况下，名义利率约等于实际利率+通货膨胀率
2018年基金从业考试题库《基金基础知识》自测 (2) 根据《证券投资基金信息披露管理办法》,需要出具审计报告的是( )。 A、半年报告 B、季度报告 C、年度报告 D、月度报告 解析：正确答案：C 页码：200 基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。 (3) 认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿的理论是()。 A、完全预期理论 B、流动性偏好理论 C、集中偏好理论 D、市场分割理论 解析：正确答案：B 页码：335 流动性偏好理论认为远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。 (4) 以下关于基金利润分配的表述,错误的是( )。 A、投资者周五申请赎回的货币基金份额,不享有周末的利润分配 B、封闭式基金一般采用现金方式分红 C、基金进行利润分配会导致基金份额净值下降,但并不意味着投资者有投资损失 D、开放式基金应该在基金合同里约定每年基金利润分配的最多次数 解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：中页码：180-181 投资者于周五赎回或转换转出的基金份额，享有周五和周六、周日的利润。(5) 基金的投资运作职责在基金公司中主要由()承担。
A、投资管理部门 B、风险管理部门 C、投资管理人员 D、内部监察人员 解析：正确答案：A 页码：91 基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。 (6) ETF属于( )。 A、主动型基金 B、指数基金 C、基金中的基金 D、保本基金 解析：正确答案：B 页码：45 ETF的特点之一是被动操作的指数基金。 (7) 关于基金时间加权收益的说法,正确的是( )。 A、时间加权收益率考虑了基金分红的时间价值 B、分红多少对时间加权收益率的计算结果有直接影响 C、时间加权收益率的计算不需要知道基金分红的具体时间 D、分红次数对时间加权收益率的结算结果具有直接影响 解析：正确答案：A 页码：358 时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量;时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。
1.股权投资基金管理人内部控制，需要( )。Ⅰ.股权投资基金管理人保证各项业务的合法合规运作Ⅱ.实现经营目标Ⅲ.在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理Ⅳ.只需进 行内部控制，没有经营目标 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：A 解析：股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务 的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价 和管理的制度安排、组织体系和控制措施。故本题选A选项。 2.我国的基金自律组织是( )。 A.证券交易所 B.中国证监会 C.中国证券投资基金企业协会 D.中国人民银行 答案：C 解析：我国的基金自律组织是2012年6月6日成立的中国证券投资基金业协会。故本题选C选项。 3.股份有限公司申请股票在新三板挂牌应当符合的条件有( )。Ⅰ.依法设立且存续满两年Ⅱ.业务明确，具有持续经营能力Ⅲ.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规Ⅳ.主办券商推荐并持续督导 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业， 但应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份 有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)业务明确，具有持续经营能力。(3)公司 治理机制健全，合法规范经营。(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。故本题选D选项。 4.根据股权投资协议保护性条款约定，可导致投资人行使一票否决权的重大事项包括( )。Ⅰ.一定规 模以上股权或债权的发行或一定规模以上的资产处置Ⅱ.会计政策的重大变更或外部 审计 机构的变更Ⅲ.涉及公司知识产权的交易或重大关联交易Ⅳ.导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 答案：D 解析：保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。重 大事项通常包括一定规模以上股权或债权的发行;一定规模以上的资产处置;涉及公司知识产权的交易;重大关联交易;导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件;公司章程、董事会结构或议事 规则的变更;公司业务范围或业务活动的本质性变化;会计政策的重大变更或外部审计机构的变更;等等。故本题选D选项。 5.我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要( )合伙人同意。 A.二分之一以上 B.全体
2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(13) (一) 单项选择题 1.我们《开放式证券投资基金管理暂行办法》规定，开放式基金由( )设立。 A：基金持有人B：基金托管人 C：基金管理人D：基金发起人 [参考答案] C 2.证券公司、信托投资公司作为基金发起人向中国证监会提出申请时，要附送经会计事务所审计的发起人最近( )年的财务报告。 A：1 B：2 C：3 D：4 [参考答案] C 3.我们规定设立的基金管理公司的最低实收资本为( )。 A：500万元B：1 000万元 C：5 000元D：1亿元 [参考答案] B 4.设立基金管理公司的申请人要提前( )年向交易所递交自律承诺书。
A：1 B：2 C：3 D：4 [参考答案] A 5.中国证监会收到筹建申请后，自正式受理申请之日起( )个工作日作出是否同意筹建的决定，并书面通知申请人。 A：60 B：15 C：30 D：90 [参考答案] A 6.提出设立基金管理公司筹建申请的申请人，若筹建申请未获批准，在( )个月内不得再次提出筹建申请。 A：2 B：1 C：3 D：6 [参考答案] D 7.中国证监会在正式受理开业申请之日起( )个工作日内作出是否批准的决定，并以书面形式通知申请人。 A：60 B：15 C：90 D：30
[参考答案] D 8.基金管理公司自成立之日起的( )月内必须开业。 A：3 B：6 C：1 D：12 [参考答案] B 9.经批准成立的基金管理公司，办理工商登记之后的( )个工作日内，持相关文件向中国证监会申请领取证监会颁发的《基金管理公司人许可证》。 A：15 B：7 C：30 D：3 [参考答案] B 10.基金管理人必须保存基金的会计账册、记录( )年以上。 A：10 B：30 C：15 D：5 [参考答案] C 11.计价错误偏差达到基金资产净值的( )时，基金管理人应当通报基金托管人并报证监会备案。
基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案： b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案： b 解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案： c 解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。
A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案： b 解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案： b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案： d 解析：基金招募说明书应当包括下列内容：(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。
基金从业资格考试试题答案
基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库： （选中链接后点击“打开链接”） 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。
(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。
【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续，不得接受投资者的现金，不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购，能够收取( )。 A.认购费
基金从业资格考试《法律法规》模拟试题及答案 1.下列关于契约型基金和公司型基金的区别的说法中，正确的是()。 Ⅰ.法律主体资格不同 Ⅱ.投资者的地位不同 Ⅲ.基金营运依据不同 Ⅳ.监管机构不同 V.交易场所不同 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V 答案：B 解析：契约型基金与公司型基金主要有以下区别：(1)法律主体资格不同。(2)投资者的地位不同。(3)基金组织方式和营运依据不同。 2.下列关于投资者教育基本原则的说法中，正确的是()。 A.投资者教育有固定的推广模式 B.存在广泛适用的投资者教育计划 C.投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代 D.投资者教育有成熟的经验可以遵循 答案：C 解析：投资者教育的基本原则包括：投资者教育应有助于监管者保护投资者;投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代;证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节;投资者教育没有一个固定的模式;不存在广泛适用的投资者教育计划;投资者教育不能也不应等同于投资咨询。
3.基金管理公司董事会审议事项必须经2/3以上独立董事通过的是()。 I.公司重大关联交易 II.基金重大关联交易 III.公司审计事务 Ⅳ.基金审计事务 A.I、II、III、Ⅳ B.I、Ⅲ C.II、III D.I、II、III 答案：A 解析：董事会审议下列事项，应当经过2/3以上的独立董事通过： ①公司及基金投资运作中的重大关联交易; ②公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所; ③公司管理的基金的半年度报告和年度报告; ④法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。 4.甲在担任基金经理期间，利用任职优势，操作其亲属开立的证券账户，先于自己管理的基金多次买入、卖出相同个股，为自己牟取利益，关于这一行为下列表述正确的是()。 Ⅰ.属于利益输送 Ⅱ.违反了客户至上的职业道德要求 Ⅲ.违反了守法合规的职业道德要求 Ⅳ.属于操纵市场的行为 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
2018基金从业资格《基金法律法规》测试题 ?1.基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起( )日内，向证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。 A.2 B.3 C.5 D.10 【答案】D 【解析】基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。【考点】基金的募集与认购 2.金融资产一般分为( )。 A.股权类和基金类金融资产 B.股权类和债权类资产 C.基金类和债权类金融资产 D.证券类和股票类金融资产 【答案】B 【解析】金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。债权类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主，股权类金融资产以各类股票为主。 【考点】金融市场与资产管理行业 3.公开募集基金合同的内容包括( )。 Ⅰ.基金的运作方式 Ⅱ.基金份额赎回程序 Ⅲ.开放式基金的基金份额总额 Ⅳ.争议解决方式 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 【答案】D 【解析】第Ⅲ项的正确描述为：“封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额总额”。 【考点】基金募集信息披露 4.下列选项中，既是基金当事人，又是基金市场的主要服务机构的是( )。 A.基金管理人、基金投资人 B.基金管理人、基金托管人 C.基金托管人、基金投资人 D.基金投资者、基金监管者 【答案】B 【解析】基金管理人和基金托管人既是基金当事人，又是基金市场的主要服务机构。 【考点】基金募集信息披露 5.因基金管理人的过失行为给基金资产或基金份额持有人造成损害的，基金托管人应该( )。 A.不承担责任
2018年基金从业资格《证券投资基金》精选习题(4) 1. ( )作为机构投资者在金融市场上具有支配地位。。 A. 政府 B. 金融机构 C. 中央银行 D. 居民 【答案】B 【难度】一般 【解析】金融机构作为机构投资者在金融市场上具有支配地位。 2. 下列关于管理层合规责任的说法，错误的是()。 A. 公平对待所有股东 B. 对于公司为股东提供担保的，应当予以抵制，并向中国证监会及相关派出机构报告 C. 不得将其经营管理权让渡给股东或者其他机构和人员 D. 接受董事长的指示，对公司经营活动进行决策 【答案】D 【难度】一般
【解析】经理层人员应当维护公司的统一性和完整性，在其职责范围内对公司经营活动进行独立、自主决策，不受他人干预。 3. 基金管理人变更基金份额登记机构的，应当在变更前将变更方案报( )备案。 A. 基金业协会 B. 工商注册所在地中国证监会派出机构 C. 中国证监会 D. 证券业协会 【答案】C 【难度】一般 【解析】基金管理人变更基金份额登记机构的，应当在变更前将变更方案报中国证监会备案。 4. 下列关于QDII基金的申购和赎回的表述，错误的是( )。 A. 币种为人民币，基金管理人可以接受其他币种的申购和赎回 B. 通过基金管理人的直销中心及代销机构的网站进行 C. 申购和赎回开放日为证券交易所的变易日 D. 基金管理公司在T+1日内对申请的有效性进行确认
【答案】D 【难度】一般 【解析】一般情况下，基金管理公司会在T+2日内对该申请的有效性进行确认。 5. 公开募集基金的基金管理人因违法违规、违反基金合同等原因给基金财产或者基金份额持有人合法权益造成损失，应当承担赔偿责任的，可以优先使用()予以赔偿。 A. 固有财产 B. 基金资产 C. 风险准备金 D. 银行贷款 【答案】C 【难度】一般 【解析】公开募集基金的基金管理人因违法违规、违反基金合同等原因给基金财产或者基金份额持有人合法权益造成损失，应当承担赔偿责任的，可以优先使用风险准备金予以赔偿。 6. ()是基金业协会的执行机构。 A. 会员大会 B. 理事会