《中央银行学》教学大纲
讲授内容及课时分配
第一章中央银行制度的形成与发展
一、教学目的与要求：
通过本章教学使学生了解中央银行产生的历史背景，准确掌握中央银行的性质和职能以及中央银行制度的类型与组织结构。
二、重点与难点：
中央银行制度是在经济和金融发展过程中逐步形成的，随着金融成为现代经济的核心和全球经济一体化趋势的增强，中央银行制度的作用变得越来越突出。
中央银行的历史起源大致可以追溯至17世纪中后期。中央银行的产生具有一定的历史必然性，商品经济的快速发展、商业银行的普遍设立、货币关系与信用关系在经济和社会
体系中的广泛存在，以及新的生产方式和经济体系确立过程中产生的新的矛盾是促使中央银行产生的历史背景；统一货币发行权、集中票据交换和清算、保证银行支付能力、保障金融业稳健运营、为政府融资提供方便等方面的客观需要是导致中央银行产生的直接经济原因。
中央银行的产生基本上有两条渠道：一是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成；二是由政府出面直接组建中央银行。从中央银行产生和中央银行制度的形成与发展的进程看，大体可分为两个基本阶段，各阶段都有自己的不同特点。目前中央银行制度普遍成为世界各国的一项基本经济制度。
中央银行具有自己的特有属性。从中央银行业务活动的特点和发挥的作用看，中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。中央银行性质的具体体现既为中央银行的职能。对中央银行职能的归纳和表述有不同的方法，一般地，中央银行的职能可归纳为“发行的银行、银行的银行和政府的银行”，其中每一个方面都有丰富的内容。
虽然目前世界各国基本上都实行中央银行制度，但并不存在一个统一的模式。归纳起来，大致有单一式中央银行制度、复合式中央银行制度、准中央银行制度、跨国式中央银行制度等四种类型。中央银行的资本组成也有不同的类型，其中大部分国家的中央银行资本为国家所有。中央银行的组织结构是中央银行制度的重要内容之一，一般包括权利分配结构、内部职能机构和分支机构的设臵等方面。中央银行的权利分配结构主要指最高权利分配状况，有些国家中央银行的决策权、执行权和监督权是高度集中的，而有些国家中央银行则由不同的权利机构分别行使这些权利；中央银行内部职能机构的设臵各国大致相同，一般包括与行使中央银行职能直接相关的部门、为中央银行行使职能提供咨询、调研、统计、分析的部门，以及提供保障和行政管理服务的部门，等；在中央银行分支机构的设臵上，有的是按经济区域设臵的，有的是按行政区划设臵的，还有的是以经济区域为主，兼顾行政区划设臵的。
三、教学内容：
第一节中央银行的产生与中央银行制度的形成
一、中央银行的历史背景与客观经济原因
中央银行的历史起源大致可以追溯到17世纪中后期。在此之前，习惯上称之为商业银行的银行已经存在和发展了相当长的一个时期。要了解中央银行产生的历史必然性以及它在现代金融体系和经济体系中地位不断上升的客观原因，有必要从中央银行诞生前后的社会经济、货币与信用、银行体系等方面的状况谈起。
（一）中央银行产生的历史背景
中央银行产生的历史背景，从以下几个方面的简要分析中可以了解一个大致的轮廓。
1、商品经济的快速发展。
2、商业银行的普遍设立。
3、货币关系与信用关系之广泛存在于经济和社会体系之中。
4、经济发展中新的矛盾已经显现。
（二）中央银行产生的客观经济原因
1、关于信用货币的发行问题。
由资金雄厚并且有权威的银行发行能够在全社会流通的信用货币。于是，国家即以法律限制或取消一般银行的银行券发行权的方式，将信用货币的发行权集中到几家以至最终集中到一家大银行。这便是中央银行产生的基本经济原因之一。
2、关于票据交换和清算问题。
3、银行的支付保证能力问题。
4、关于金融业的监督管理问题。
5、关于政府融资问题。
二、中央银行制度的初步形成
前述分析表明，商品经济和金融业自身的发展为中央银行的产生提出了客观的内在要求，而国家对经济、金融管理的加强又为中央银行的产生提供了外在动力，中央银行的产生便是这两种力量共同作用的结果。当国家通过法律或特殊规定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权并要求其他所有银行和金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行的这些特权时，中央银行制度便形成了，享有特定授权并承担特定责任的银行便成为中央银行。
中央银行的产生基本上有两条渠道：一是由信益好、实力强的大银行逐步发展演变而成，政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行；二是由政府出面直接组建中央银行。
三、中央银行制度的普及与发展
第一次世界大战爆发后，许多国家经济与金融发生了剧烈波动，面对世界性金融危机和当时严重的通货膨胀，1920年在比利时首都布鲁塞尔召开的国际经济会议上，提出了各国应努力使财政收支平衡，消除通货膨胀的根源，中央银行为稳定币值应对政府保持独立性，减少政府控制，执行稳定的金融政策，同时提出了在世界各国普遍建立中央银行制度的必要性。1922年在瑞士日内瓦召开的国际经济会议上，又重申和强调了布鲁塞尔会议形成的决议，并且再次建议尚未建立中央银行的国家尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体系和经济的稳定。由此推动了中央银行产生与发展的又一次高潮。
第二节中央银行的性质与职能
一、中央银行的性质
中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特有属性。从前述推动中央银行产生的客观经济原因可以看出，不论是某家大商业银行逐步发展演变成为中央银行还是政府出面直接组建成立中央银行，他都具有“发行的银行”、“银行的银行”和“政府的银行”这三个基本属性。从垄断货币发行权看，它是“发行的银行”；从统一商业银行之间的票据交换和清算以及为普通银行提供支付保证既充当最后贷款人看，它是“银行的银行”；从保障银行和金了融业稳健运行、履行金融监督管理智能和为政府服务等方面看，它是“政府的银行”。
总之，从中央银行业务活动的特点和发挥的作用看，中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。这可以看作为对中央银行性质的基本概括。
二、中央银行的职能
（一）中央银行是“发行的银行”
（二）中央银行是“银行的银行”
中央银行作为银行的银行，具体表现在以下三个主要方面：
1、集中存款准备金。
2、充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。
3、组织、参与和管理全国的清算。
（三）中央银行是“政府的银行”
中央银行是政府的银行是指：
（1）中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任；
（2）中央银行代表国家政府参加国际金融组织，鉴定国际金融协定，参与国际金融事物与活动；
（3）中央银行为政府代理国库，办理政府所须要的银行业务，提供各种金融服务。此外，许多国家中央银行的主要负责人是由政府任命；绝大多数国家中央银行的资本金为国家政府所有或由政府控制股份；还有些国家的中央银行直接是政府的组成部门。
第三节中央银行制度的类型与组织结构
一、中央银行制度的基本类型
虽然目前世界各国基本上都实行中央银行制度，但并不存在一个统一的模式。归纳起来，大致有单一式中央银行制度、复合式中央银行制度、准中央银行制度和跨国中央银行制度等四种类型。
（一）单一式中央银行制度
单一式中央银行制度是指国家建立单独的中央银行机构，使之全面行驶中央银行职能的中央银行制度。这种类型又分为两种情况：
1、一元式中央银行制度。
2、二元式中央银行制度。
（二）复合式中央制度
（三）准中央银行制度
（四）跨国中央银行制度
二、中央银行的资本组成类型
中央银行的资本组成有以下几种类型
（一）全部资本为国家所有的中央银行
（二）国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行
（三）全部股份非国家所有的中央银行
（四）无资本金的中央银行
（五）资本为多国共有的中央银行
三、中央银行的组织结构
（一）中央银行的权力分配结构
（二）中央银行的内部机构设臵
尽管各国中央银行的内部机构设臵数量不等、名称亦有差别，但总体来看，大都包括如下几种部门：
1、与行使中央银行职能直接相关的部门。这是中央银行内设机构的主体部分，包括办理与金融机构业务往来的部门、货币政策操作部门、负责货币发行的部门、组织清算的部门、金融监管部门等。
2、为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的部门，包括统计分析部门、研究部门等。3为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门，包括行政管理部门、服务部门、后勤保障部门等。
（三）中央银行分支机构的设臵
中央银行的分支机构是中央银行体系中的重要组成部分，是中央银行全面行使职能和履行规定职责所必须的组织保证。世界各国的中央银行基本上都设立了自己的分直机构。中央银行分直机构的设臵大致有三种情况：
1、按经济区域设臵分支机构。
2、按行政区划设臵分支机构。
3、以经济区域为主、兼顾行政区划设臵分支机构。
四、本章重要概念：
中央银行、中央银行制度、货币发行权、最后贷款人、发行的银行、银行的银行、政府的银行、单一式中央银行制度、复合式中央银行制度、准中央银行制度、跨国式中央银行制度
五、思考题：
1、为什么说中央银行的产生具有一定的历史必然性？
2、中央银行制度在初建时期和普及发展时期各有何特点？
3、市场经济国家为什么需要一个健全的中央银行制度？
4、如何认识中央银行的性质？
5、中央银行职能的主要内容有那些？
6、中央银行制度有那些基本类型？各有何特点？
7、中央银行的组织结构一般包括那些主要内容？
8、概要说明中国人民银行目前的组织结构状况。
第二章中央银行在现代经济体系中的地位与作用
一、教学目的与要求：
通过本章教学要求学生准确把握中央银行的地位、作用，掌握中央银行的职责以及中央银行与政府各职能部门的关系。
二、重点与难点：
现代社会的经济运行较之以前传统的或不甚发达的经济来说，具有许多新的特点。中央银行在现代经济体系中的地位和作用已极为突出：从经济体系运转看，中央银行不断地为经济发展创造着货币和信用等必然条件，同时也为经济的稳定运行提供有效保障；从世界经济的相互融合和经济、金融全球一体化发展看，中央银行成为一国联系世界的重要桥梁；从国家对经济的宏观管理看，中央银行是最重要的宏观调控部门之一。
随着中央银行制度本身的发展，中央银行的职能也在不断发展完善之中，中央银行行使职能的侧重点也发生了很大变化。根据中央银行所具有的职能各国都通过法律或行政规定对中央银行所承担的具体职责作了明确规定。根据《中国人民银行法》，中国人民银行的具体职责规定为11项，这11项职责又可以归纳集中为制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，组织、参与和管理支付清算等三个方面。
中央银行履行职责时的自主程度既中央银行的独立性，各国都是通过法律予以明确规定。中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上，由于各国的国情与历史传统不同，各国中央银行对政府的独立性也有较大差异。另外，中央银行在履行自己的职责时，还与政府有关宏观经济部门、其他金融管理部门发生一定的联系并有密切的配合。
三、教学内容：
第一节现代经济发展与中央银行的地位
一、现代经济运行的特点
世界各国的经济，在经过了几百年的快速发展之后，目前都已达到了相当发达的程度。不但起步教早的西方工业国家是如此，即使那些原来基础较差的国家和地区，经过20世纪中后期的高速发展，也已经名苻其实地进入了现代社会。现代社会的经济运行，较之以前传统的或不甚发达的经济来说，已有了许多新的特点。对于现代经济运行的特点，根据不同的分析目的，可以从不同的观察角度去概括和归纳。就与中央银行相关的方面来分析，现代经济运行呈现如下几个突出特点：
1、实物经济运行与金融运行交融在一起，金融已成为现代经济的核心。
2、全球经济一体化与金融的国际化想伴而行
3、各国政府对经济和金融运行的干预程度不断增强，国际间的宏观协调已提上重要日程。
二、中央银行在现代经济体系中的地位
1、从经济体系运转看，中央银行为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳定运行提供保障。
2、从对外经济金融关系看，中央银行是国家对外联系的重要纽带。
3、从国家对经济的宏观管理看，中央银行是最重要的宏观调控部门之一。
第二节中央银行职能的扩展与职责
一、中央银行职能的扩展
二、职责与职能在内涵上是基本上是一致的，之所以在分析了中央银行职能之后还要专门论及职责，是因为在严格意义上和现实工作中，职能与职责还是有所区别。一个部门或机构的职能，一般是指它自身所具有的、可以发挥作用的能力，而职责是法律或更高一级的主管部门赋予它要履行的责任或任务。很明显，客观上具有一定的职能，现实中才能够赋予它相应的职责。虽然职责是由职能决定的，但在现实工作中，一般地还是将职能更加明确为职责。职责既是职能的外化或具体化。因此，中央银行的职责便是国家根据中央银行的职能通过法律或行政规定明确的责任，也就是中央银行要承担的具体任务。
如果把中央银行放到国民经济运行和国家宏观经济管理的大体系中去分析，中央银行的职责又可以归纳集中为三个方面：
第一，制定和执行货币政策
第二，对金融业实施监督管理。
第三，组织、参与和管理支付清算。
第三节中央银行的独立性及各方面的关系
一、中央银行的独立性问题
中央银行的独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府（国家行政当局）的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。
二、中央银行与政府之间的关系
（一）中央银行与政府关系的一般分析
1、中央银行应对政府保持一定的独立性。
2、中央银行对政府的独立性是相对的。
（二）中央银行与政府关系的三种类型
从中央银行对政府独立性的强弱看，中央银行与政府的关系目前大致有三种类型：
1、独立性较强的中央银行，如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等，其主要特点是中央银行直接对国会负责，中央银行运行在较大程度上独立于政府。
2、独立性较弱的中央银行，如意大利银行、法兰西银行等，一些处于经济体制转轨时期的国家的中央银行其独立性也较弱。
3、独立性居中的中央银行，如英格兰银行、日本银行等，一些新兴的工业化国家的中央银行也大致属于这种类型。
（三）中国人民银行的独立性
三、中央银行与政府部门之间的关系
中央银行与财政部门的关系主要反映在下述几个方面：
（1）中央银行资本金的所有权大都由财政部门代表国家或政府持有：
（2）绝大多数国家中央银行的利润除规定的提存外全部交国家财政，如有亏损，则由国家财政弥补；
（3）财政部门掌管国家财政收支，而中央银行代理国库；
（4）中央银行代理财政债券发行，需要时按法律规定向政府财政融资；
（5）许多国家财政部门的负责人参与中央银行的决策机构，有的有决策权，有的则是列席权；
（6）有些国家的中央银行直接隶属于财政部；
（7）在货币政策和财政政策的制定和执行方面，中央银行与财政部门需要协调配合。
四、中央银行与国家其他金融管理部门之间的关系
五、中央银行与商业银行等金融机构之间的关系
四、本章重要概念
中央银行基本职责、中央银行独立性
五、思考题：
1、如何看待中央银行在现代经济体系中的地位和作用？
2、现代经济、金融体系下的中央银行与早期的中央银行在职能方面有什么发展变化？
3、如何理解中央银行的独立性？
4、中央银行与商业银行等金融机构的关系是怎样的？
5、中央银行如何才能更好的履行自己的职责？
6、中国人民银行的主要职责有那些？
7、中国人民银行在我国金融体系和经济体系中的地位如何概括表述？
8、《中国人民共和国中国人民银行法》对中国人民银行的地位、职能、权利和义务作了那些具体规范？
第三章中央银行业务活动的法规原则与资产负责表
一、教学目的与要求：
通过本章教学使学生通晓中央银行业务活动的法律规范与原则，懂得中央银行业务活动的一般分类，了解中央银行资产负债表的构成和内容。
二、重点与难点：
签于中央银行在经济活动中具有特殊的作用与影响，必须对中央银行的业务活动进行法律规范，使中央银行的业务活动在法律保证和约束下开展。中央银行的法律规范大致可分为法定业务权利、法定业务范围、法定业务限制三个方面，各国均通过制定实施《中央银行法》等金融法规加以贯彻。
中央银行的业务活动是运用法律赋予的特权在法定范围内展开的，各国中央银行的业务活动都是以服从履行法定职责的需要为最基本的原则，在具体的业务活动中，奉行非赢利性、流动性、主动性和公开性四个原则，以冲分发挥中央银行的职能作用。
中央银行业务活动大致可分为银行性业务和管理性业务两大类。银行性业务直接与货币资金相关，将引起货币资金的运动或数量结构的变化，具体又可分为形成中央银行资金来源与运用的资产负债业务和不进入资产负债表的其他银行性业务。管理性业务与货币资金的运动没有直接关系，不引起货币资金数量或结构的变化，但需要运用中央银行的法定特权来开展业务。
中央银行资产负债表是其银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。中央银行资产负债业务的种类、规模和结构都综合地反映在一定时期的资产负债表上。各国中央银行一般在编制资产负债表时主要参照国际货币基金组织的格式和口径，主要项目与结构基本相同，表内资产方的主要项目是国外资产、对金融机构债权、对政府债权等三项；负责方的主要有流通中货币、对金融机构负债、政府存款及其他存款和自有资本等四项。根据资产负债必然相等的会计原理，资产负债表主要项目关系的分析可以从资产和负债的基本关系、资产负债各主要项目之间的对应关系两个方面进行，其中，资产负债项目的对应关系主要是对金融机构债权和对金融机构债务的关系、对政府债权和政府存款的关系、国外资产和存款及自有资本的关系三种。
各国中央银行资产负债表项目中结构存在差异，是各国中央银行资产负债业务重点和特点差异的反映。通过对中国、美国、德国、日本四国中央银行资产负债表的结构比较，可以清楚得了解各国中央银行资产负债业务活动的异同点。中国人民银行目前最主要的
资产业务是外汇业务和对金融机构的贷款，其中又以对存款货币银行的信用贷款为主；负债业务中存款业务占第一位，其中以存款货币银行的准备金存款为主，其次是货币发行业务。而美国、德国、日本中央银行资产负债表的结构大同小异，从资产项目看，第一位的资产项目都是有价证券业务；在负债业务中，第一位的都是货币发行，这种资产负债的结构充分反映了美国、德国、日本金融市场高度发达和中央银行以公开市场业务为主的特征。
三、教学内容：
第一节中央银行业务活动的法律规范与原则
一、中央银行业务活动的法律规范
现代中央银行作为宏观金融管理机构，其业务活动不仅对金融机构和金融市场的活动有支配性影响，而且对一国的金融和经济运作乃至世界的金融和经济活动都有重大的影响力和作用力。特别是现代中央银行在进行与金融调控或管理相关的业务活动时具有强制性的特征，可以行使某些特殊的权利，因此，通过法律规范中央银行的业务活动是极其必要和重要的。这既即可以使中央银行开展业务活动有法律保证，又可以对中央银行的业务活动进行必要的法律约束，从而使中央银行的业务活动纳入法制的轨道，以利于规范金融秩序，维护金融业合法、稳健、顺利运作。为此，各国先后都制定有《中央银行法》，中央银行的业务活动必须依法进行。
目前，各国对中央银行业务活动的法律规范大致可分为法定业务权利，法定业务范围、法定业务限制三个方面。
（一）中央银行的法定业务权利
1、有权发行货币；
2、有权利管理货币流通；
3、有权发布监管金融机构的业务命令与规章制度；
4、有权持有、管理、经营国家的黄金外汇储备；
5、有权经理国库；
6、有权对金融业的活动进行统计和调查；
7、有权保持业务活动的相对独立性；
（二）中央银行的法定业务范围
（三）中央银行的法定业务限制
二、中央银行业务活动的一般原则
首先，从总体上看，最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要。
其次，再具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行非盈利性、流动性、主动性、公开性四个原则。
第二节中央银行业务活动的一般分类
按中央银行的业务活动是否与货币资金的运动相关，一般可分为银行性业务和管理性业务两大类。
一、银行性业务
1、形成中央银行资金来源和资金运用的资产负责业务；
2、与货币资金运动相关但不进入中央银行资产负责表的银行业务；
二、管理性业务
管理性业务是中央银行作为一国最高金融管理当局所从事的业务。
第三节中央银行的资产负债表
中央银行资产负债表是其银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在一定时期的资产负责表上。因此，要了解中央银行的业务活动和资产负债情况，必须首先了解中央银行的资产负债表及其构成。
一、中央银行资产负债表的一般构成
（一）资产
货币当局的资产包括两大类：
1、国外资产；
2、国内资产；
（二）负债
1、储备货币；
2、定期储备和外币存款；
3、发行债券；
4、进口抵押和限制存款；
5、对外负债；
6、中央政府存款；
7、对等基金；
8、政府贷款基金；
9、资本项目；
10、其他项目；
二、中国人民银行的资产负债表
（一）资产
1、国外资产（净）：
2、对中央政府债权：
3、对存款货币银行债权
4、对非货币金融机构债权：
5、对非金融部门债权：
（二）负债
1、储备货币：
2、债券：中央银行发行的融资债券。
3、中央政府存款：
4、自有资金：
5、其他（净）：平衡项目
三、中央银行资产负债表主要项目的关系
1、资产和负债的基本关系。
2、资产负债各主要项目之间的对应关系。
四、中央银行资产负债表的项目结构与资产负债业务的关系
四、本章重要概念：
法定业务权利、银行性业务、管理性业务、中央银行资产、中央银行负债、中央银行资产负债表
五、思考题：
1、从中央银行的地位与作用理解其业务活动为什么需要法律规范？
2、中央银行业务活动法律规范的主要内容是什么？
3、试分析中央银行业务活动原则与商业银行业务经营原则差异的原因。
4、中央银行业务活动大致可分为那些中类？
5、试比较中国人民银行资产负债表项目与国际货币基金组织的规定有和异同？
6、试从资产负债的基本关系和各项目的对应关系，分析中、美、德、日四国中央银行的资产负债表。
第四章中央银行的负债业务
一、教学目的与要求：
通过本章教学要求学生系统掌握中央银行负债业务的存款业务、货币发行业务和其他负债业务，掌握重要的概念。
二、重点与难点：
中央银行的负债业务主要由存款业务、货币发行业务及其他负债业务构成。
存款业务是中央银行重要的负债业务之一，它不同于一般商业银行的存款业务，对于履行中央银行职能、实现货币政策目标、加强金融监管、有利资金清算与融通具有十分重要的意义。在存款业务中，准备金存款是最为重要的业务，它是中央银行货币政策的主要工具之一，各国通常以法令的形式规定存款准备金的缴存比率、存款准备金比率的调整幅度、以及存款准备金的计提基础等，存款货币银行必须按规定计提并缴存法定存款准备金。
货币发行是中央银行主要的负债业务之一。货币发行按性质可分为经济发行和财政发行两种。货币发行有特定的渠道和程序。在货币发行过程中，应该坚持垄断发行的原则、有可靠信用保证的原则、具有一定弹性的原则。
各国具有国情不同，货币发行的准备制度存在很大差异。目前货币发行的准备制度主要有现金准备发行制、证券保证准备制、现金准备弹性比例制度、证券保证准备限额发行制、比例准备制等。比较总结各国的货币发行制度对于健全我国货币发行制度有重要借鉴意义。我国货币发行业务主要包括制定执行发行基金计划、设立发行库和业务库并办理现金收付业务、运送发行基金、反假币和管理票样等内容。货币发行业务的收益归国家所有。
中央银行的其他负债业务主要有：吸收国外存款、非银行金融机构存款和特种存款；经理国库即办理国家预算资金的收纳、划分、报解和拨付业务；发行中央银行债券；筹集、维持和补充自有资本等。
三、教学内容：
第一节中央银行的存款业务
收存存款是中央银行的主要负债业务之一。中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等几种。中央银行的存款业务有其特定的目的与特点，不同的存款种类在业务操作上是不同的。中央银行的存款业务与其职能作用的发挥密切相关。
一、中央银行存款业务的目的与特点
（一）中央银行存款业务的目的和意义
1、有利于调控信贷规模与货币供应量。
2、有利于维护金融业的安全。
3、有利于国内的资金清算。
（二）中央银行存款业务的特点
1、存款原则有特殊性。
2、存款动机具有特殊性。
3、存款对象具有特殊性。
4、存款当事人具有特殊性。
二、准备金存款业务
（一）存款准备金的涵义
（二）准备金存款业务的基本内容
1、规定存款准备金比率，亦即法定存款准备金率。
2、按存款的类别规定准备金比率。
3、按金融机构的种类、规模、经营环境规定不同比率。
4、规定存款准备率的调整幅度。
5、规定可充当存款准备金的内容。
6、确定存款准备金计提的基础。
（三）中国人民银行的准备金存款业务
三、中央银行的其他存款业务
1、政府存款。
2、非银行金融机构存款。
3、外国存款。
4、特定机构和私人部门存款。
5、特种存款。
四、中央银行存款业务与其发挥职能作用的关系
第二节中央银行的货币发行业务
统一货币发行权中央银行制度形成的最基本动因之一，现代各国的中央银行均在立法的基础上垄断着本国的货币发行权。因此，货币发行是中央银行最重要的业务特权，也是最重要的负债业务。
一、货币发行的含义、种类、渠道与程序
（一）货币发行业务的含义
货币发行业务有两重含义：一是指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库
流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。这二者通常都被称为货币发行。
（二）货币的经济发行与财政发行
货币发行按其性质划分，一般分为经济发行和财政发行两种。
（三）货币发行渠道与程序
二、中央银行货币发行的原则
（一）垄断发行的原则
（二）要有可靠信用作保正的原则
（三）要有一定的弹性原则
三、中央银行货币发行的准备制度
（一）货币发行准备的构成
（二）货币发行准备金的比率
（三）几种主要的货币发行准备制度
1、现金准备发行制。
2、证券保证准备制。
3、现今准备弹性比例制度。
4、证券保证准备限额发行制。
5、比例准备制。
（四）几个主要国家及地区的货币发行制度比较
1、美国的货币发行制度。
2、英国的货币发行制度。
3、日本的货币发行制度。
4、加拿大的货币发行制度。
5、香港特别行政区的货币发行制度。
四、人民币的发行业务及管理
（一）发行基金的含义
（二）发行基金计划
（三）发行管理
（四）发行收入
第三节中央银行的其他负债业务
中央银行的负债业务除了存款业务、货币发行等主要业务以外，还有一些业务也可以成为中央银行的资金来源，并引起中央银行资产负债表负债方的变化，如发行中央银行债券、对外负债和资本业务等。
一、发行中央银行债券
二、对外负债
三、资本业务
四、本章重要概念：
存款准备金制度、第一准备、第二准备、货币发行、经济发行、财政发行、货币回笼、现金准备、证券准备、现金准备弹性比例制度、证券保证准备制度、券保证限额准备制
度、比例准备制度、发行基金、发行库、业务库、预算收支国库制
五、思考题：
1、中央银行的存款业务与商业银行的存款业务有何不同？
2、试述存款准备金制度的主要内容。
3、货币经济发行与财政发行的主要区别是什么？
4、中央银行货币发行必须遵循哪些基本原则？为什么？
5、试比较各种货币发行准备制度的优缺点。
6、中央银行发行债券的目的和作用与商业银行发行债券有何不同？
第五章中央银行的资产业务
一、教学目的与要求：
通过本章教学使学生系统掌握中央银行的主要资产业务的原理及重要概念。
二、重点与难点：
中央银行的资产是指中央银行在一定时间上所拥有的各种债权，中央银行资产业务主要包括再贴现业务、贷款业务、证券买卖业务、黄金外汇储备业务及其他一些资产业务。再贴现是中央银行主要的资产业务之一。再贴现业务是指商业银行将通过贴现业务所持有的未到期商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。中央银行的再贴现业务主要包括规定业务对象；审查再贴现申请；确定再贴现金额和利率；规定可贴现票据的条件；规定各金融机构的再贴现额度；到期收回资金等方面。当代各国中央银行货币政策工具的三大法宝之一---------再贴现政策是通过再贴现业务来操作实施的。
贷款是中央银行的另一项主要资产业务。在经济在经济体制转型国家，贷款往往成为中央银行中央银行最为主要的资产业务。中央银行的贷款业务主要有对商业银行等存款货币银行的贷款、对非货币金融机构的贷款、对政府的贷款和对非金融部门及国外贷款等几种。
中央银行的证券买卖业务是其主要的资产业务之一。中央银行证券买卖业务的主要意义是直接调控货币供应量。中央银行的证券买卖业务与贷款业务存在着异同点。中央银行的证券买卖一般在二级市场进行，买卖对象主要是国债和其他流动性高的有价证券。中央银行的公开市场买卖业务须要有一个完善的证券市场。
现代各国中央银行通常都负有保管和经营黄金外汇储备的职责。中央银行保管和经营黄金外汇储备的主要目的是稳定币值与汇价，调节国际收支。因此，各国中央银行在保管经营黄金外汇储备时，必须考虑两个问题：一是合理的黄金外汇储备数量问题；二是合理的黄金外汇储备结构问题。
我国作为一个发展中国家，需要保持一个中等偏高的外汇储备规模。我国外汇储备资产的经营遵循安全性、流动性、增值性的原则，以安全为第一要求，在保证外汇资金安全和流动性的基础上，达到有所增值。管理外汇储备资产应根据我国国民经济发展的实际需要和对外经济发展的具体情况，统一安排外汇储备资产的规模，调整外汇储备的结构，完善外汇储备的经营模式。
三、教学内容：
第一节中央银行的再贴现和贷款业务
一、再贴现和贷款业务的重要性
再贴现和贷款是中央银行对商业银行等金融机构提供融资的两种主要方式。中央银行作为“银行的银行”，其与商业银行等金融机构的主要资金往来，一方面是收存后者的存款，在中央银行资产负债表中表现在负债一方，是储备货币的重要组成内容；另一方面是向后者提供资金融通，在中央银行资产负债表中表现在资产一方，是中央银行投放基础货币的重要途径。
二、再贴现业务
（一）再贴现业务的概念
中央银行的再贴现业务，是指商业银行将通过贴现业务所持有的以尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。这项业务之所以称为“再贴县”，是为了区别于企业或公司向商业银行申请的“贴现”和商业银行与商业银行之间的“转贴现”。
（二）再贴现业务的一般规定
1、再贴现业务开展的对象。
2、再贴现业务的申请和审查。
3、再贴现金额和利率的确定。
4、再贴现票据的规定。
5、再贴现额度的规定。
6、再贴现的收回。
三、贷款业务
贷款业务是中央银行的主要资产业务之一，在中央银行的资产负债表中，尤其是在原来实行计划经济的国家里，贷款是一个大项目，它充分体现了中央银行作为“最后贷款人”的职能作用。中央银行的贷款是向社会提供基础货币的重要渠道。
1、对商业银行等金融机构的放款。
2、对非货币金融机构的放款。
3、对政府的放款。
4、其他放款。
第二节中央银行的证券买卖业务
一、中央银行买卖证券的意义
二、证券买卖业务与贷款业务的异同
三、中央银行买卖证券的种类及业务操作
第三节中央银行的黄金外汇储备业务
一、中央银行保管和经营黄金外汇储备的目的与意义
（一）保管和经营黄金外汇储备的目的
（二）中央银行保管和经营黄金外汇储备的意义
1、稳定币值。
2、稳定汇价。
3、调节国际收支
二、国际储备的种类构成
三、保管和经营黄金外汇储备应注意的两个问题
中央银行保管和经营黄金外汇储备，主要应注意两个问题：
1、确定合理的黄金外汇储备数量。
2、保持合理的黄金外汇储备的构成。
四、我国的国际储备管理
（一）我国国际储备的的构成及管理概况
1、我国国际储备的构成。
2、我国外汇储备管理现状。
（二）我国外汇储备的规模管理
1、国际收支对外汇储备的影响。
2、人民币实现可兑换对外汇储备的要求。
（三）我国外汇储备资产的经营管理
四、本章重要概念：
再贴现业务、再贴现率、中央银行贷款、公开市场操作、国际储备、主权风险、经常性储备、战略性储备
五、思考题：
1、中央银行的再贴现与贷款业务有何意义？
2、再贴现业务的主要内容是什么？
3、中央银行贷款主要有哪几种？
4、中央银行的证券买卖业务与贷款业务有何异同？
5、中央银行在证券买卖业务中应注意什么？为什么？
6、中央银行保管和经营黄金外汇储备有何目的与意义？
7、你认为应如何完善我国外汇储备的经营管理？
第六章中央银行的支付清算业务
一、教学目的与要求：
通过本章教学要求实现以下教学目的：了解中央银行支付清算服务的产生与发展，了解中央银行的支付清算运作过程，明确中央银行在跨国支付清算中的作用。
二、重点与难点：
中央银行的支付清算服务系指中央银行作为一国支付清算体系的参与者和管理者，通过一定的方式和途径，使金融机构之间的债权债务清偿和资金转移顺利完成，以保证经济活动和社会生活的正常进行。中央银行的支付清算服务是中央银行的基本职责之一，其效率对一国经济安全及金融稳定具有重要意义。其重要作用在于：是经济和社会生活正常运转的重要保障；对中央银行货币政策实施具有重要影响；与金融稳定具有密切相关
性。
支付清算体系是中央银行向金融机构及社会经济活动提供资金清算服务的综合安排，包括清算机构、支付系统、支付结算制度及银行间清算制度与操作。其中，支付系统的平稳运行关系到货币政策实施效果，对稳定货币、稳定金融具有至关重要的影响。大额支付系统作为一国支付清算体系的主干线更是受到各国中央银行的高度重视。加强对支付系统的风险管理，确保其高效、稳定、有序地运行，是中央银行的重要职责。许多国家的实践表明，实时全额清算系统较之差额清算系统，可更有效地规避支付系统风险。
尽管各国中央银行提供支付清算服务的方式与范围有所不同，但业务运行原理基本一致。金融机构需要在中央银行开立清算帐户，并通过行间支付系统实现资金清算。中央银行的支付清算服务主要包括：组织票据交换清算、办理异地跨行清算、为私营清算机构提供差额清算服务、提供证券和金融衍生工具交易清算服务，以及提供跨国支付服务等等。跨国支付既是一项银行业务，也是一种跨国经济行为，尤其是在世界经济一体化的发展过程中，跨国支付清算的重要作用愈加突出。由于中央银行负有代表国家发展对外金融关系、参与国际金融活动等重要职责，在跨国支付清算活动中扮演着重要角色，如欧洲中央银行、美国联邦储备体系、英格兰银行等均在一些重要的国际性支付系统中发挥着积极作用。
新中国成立以来，随着经济体制的变革、金融产业的发展以及中央银行制度的完善，支付清算体系经历了重大的发展和改革历程。目前，我国支付清算体系已步入适应现行体制、为社会主义市场经济和对外开放条件下的经济活动和消费行为提供现代化支付清算服务的发展建设阶段。
三、教学内容：
第一节中央银行支付清算服务的产生与发展
一、中央银行支付清算服务的含义
“结算（SettLement）”与“清算（CLearing）”是存在于经济社会中的两种实现债权债务清偿和货币资金转移的行为。
二、中央银行的支付清算体系
（一）清算机构
（二）支付系统
（三）支付结算制度
（四）同业间清算制度与操作
三、支付清算系统的现代化发展
第二节中央银行的支付清算运作
一、中央银行支付清算运作的基本原理
（一）中央银行在银行间清算中的地位
（二）行间支付（清算）系统
（三）实时全额清算系统的运行原理
二、中央银行支付清算服务的主要内容
（一）组织票据交换清算
（二）办理异地跨行清算
（三）为私营清算机构提供差额清算服务
（四）提供证券和金融衍生工具交易清算服务
（五）提供跨国支付服务
三、支付（清算）系统的种类与运行
（一）按经营者身份的不同划分
（二）按支付系统的服务对象及单笔业务支付金额划分
（三）按支付系统服务的地区范围划分
四、中国支付清算体系的发展
（一）改革开放之前的支付结算体系
（二）改革开放后的支付清算体系
（三）支付清算体系和支付系统的现代化改革与建设
（四）支付清算管理体制的建立
（五）支付清算系统现状
五、中央银行支付清算服务的重要性
（一）支付系统运行是经济和社会生活正常运转的重要保障（二）支付系统运行效率对中央银行货币政策实施具有重要影响（三）与金融稳定具有密切的相关性
第三节中央银行在跨国支付清算中的作用
一、跨国交往与跨国支付清算
二、跨国支付清算的特征
（一）具有“全局性”与“世界性”
（二）涉及不同国家货币
（三）涉及不同的支付清算安排
（四）需要借助跨国支付系统及银行往来帐户实现跨国行间清算（五）中央银行在跨国支付清算活动中具有重要地位
三、主要国际性支付系统及相关中央银行
（一）欧洲支付体系及欧元清算系统
（二）纽约清算所同业银行支付系统（CHIPS）
（三）伦敦自动化清算所支付系统（CHAPS）
（四）环球外汇交易清算所（ECHO）
第四节中央银行对支付系统的风险管理
一、支付系统风险类型
（一）信用风险
（二）流动性风险
（三）系统风险
（四）法律风险
（五）其他风险
二、中央银行对支付系统风险的防范与控制
（一）对大额支付系统透支进行限制
（二）对大额支付系统进行管理
（三）对银行结算支付活动进行监督
（四）发展RTGS支付系统
（五）加强支付清算领域的法规建设
（六）加强支付系统现代化建设与改造
四、本章重要概念：
结算、清算、中央银行支付清算服务、清算机构、银行间清算、票据交换清算、支付系统、差额清算系统、全额清算系统、实时全额清算系统、大额支付系统、小额支付系统跨国支付清算、TARGET、CHIPS、FEDWIRE EBA、EAF、CHAPS、ECHO
五、思考题：
1、“结算”与“清算”的区别是什么？
2、中央银行的支付清算体系包括那些内容？
3、为什么说实时全额清算系统有利于规避支付系统风险？
4、中央银行对支付系统负有那些责任？
5、大额支付系统和小额支付系统有那些差异？为什么说大额支付系统是一国支付清算体系中的主干线？
6、为什么说提供支付清算服务是中央银行的重要职责之一？
7、支付系统风险有哪些？危害何在？如何控制和防范支付系统风险？
8、新中国成立后的支付清算体系经历了哪些发展变革？
9、跨国支付清算具有哪些特征？
10、欧洲中央银行在欧洲支付清算领域中发挥什么作用？
第七章中央银行的其他业务
一、教学目的与要求：
通过本章教学要求学生了解中央银行的经理国库业务、会计业务和调查统计业务等，掌握其中的主要业务。
二、重点与难点：
本章小结
经理国库业务、会计业务和调查统计业务在中央银行的业务活动中占有重要位臵，是中央银行行使职能的具体体现。
国库是负责办理国家财政预算收支的机关，担负着国家预算资金的收纳和库款的支拔、代理政府证券的发行与兑付、反映国家预算执行情况等重要任务。国库制度系指对国家预算资金的保管、出纳及相关事项的组织管理及业务程序安排，从世界各国的实践情况来看，主要有独立国库和委托国库制两种形式，目前多数国家实行委托国库制。再实行委托国库制的国家，多由中央银行经理国库，这不仅有助于利用其政府银行的特殊身份及便利条件，亦对提高国库管理效率及宏观经济政策的制定与实施具有重要意义。国家通常以颁布法令、条例的形式规定国库的职责与权限，旅行国库职责和在权限范围内行使权利，是做好国库经理工作的重要保障。我国实行委托国库制，根据《中华人民共和
国中国人民银行法》的规定，中国人民银行负责经理国家金库新中国成立以后，我国的国库管理体制经历了不同阶段的发展变革。
中央银行的对象是中央银行办理各项业务、进行金融宏观调控等活动所引起的资金变化的过程和结果。中央银行会计不同于金融企业会计和其他行业会计，是中央银行反映经济情况、监督经济活动、预测经济前景、参与经济决策的重要工具。中央银行会计的任务包括正确组织会计核算、家强服务与监管、加强财务管理以及加强会计检查与分析。中央银行会计的职能是指会计工作在中央银行职能行使中所发挥的功能和作用，包括反映职能、监督职能、管理职能和分析职能。中央银行的年度决算是中央银行会计工作的重要内容，可为总结和评价年度工作状况、调整和制定金融货币政策提供真实、准确的会计信息。中央银行会计报表具有重要作用，其有助于报表的使用者掌握、分析中央银行在不同时期的职能行使与业务活动所引起的资金变动和财务收支状况。
中央银行的调查统计活动是其获取经济金融信息的基本渠道，其中金融统计处于核心位臵。金融统计是对金融活动现象的数量信息进行收集、整理、分析，为经济金融决策提供依据及政策建议的过程。金融统计的对象即以货币和资金运动为核心的金融活动，通常包括金融机构、金融业务、金融市场。金融统计业务必须遵循客观性、科学性、统一性、及时性和保密性原则，其业务程序包括统计设计、统计调查、统计整理和统计分析。金融统计的内容反映了国家经济和金融体制的状况。为了适应新形势下国家金融管理对金融统计的要求，中国人民银行逐步建立了科学、有效并符合国际通行准则的金融统计体系，统计的主要内容包括货币供应量统计、信贷收支统计、现金收支统计、对外金融统计、金融市场统计、保险统计及资金流量统计。为了及时、准确地反映国民经济发展态势，为制定货币政策和调控宏观经济提供综合信息依据，中国人民银行逐步健全了反映经济景气变化的经济调查统计制度。
三、教学内容：
第一节经理国库业务
一、国库制度
（一）国库的含义
（二）两种基本的国库制度
（三）我国国库制度的确立与发展
（四）中央银行经理国库的重要意义
二、国库的职责与权限
（一）国库职责
（二）国库权限
第二节中央银行的会计业务
一、中央银行会计的对象与特点
（一）中央银行会计的对象
（二）中央银行会计的特点
二、中央银行会计的任务与职能
（一）中央银行会计的任务
（二）中央银行会计的职能