一、单项选择题
1. 2012年管理资产规模前十位的对冲基金管理公司的注册地超过
半数位于（）。
A. 纽约
B. 波士顿
C. 旧金山
D. 芝加哥
您的答案：A
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
2. 信用计量模型（CreditMetrics）是（）推出的风险管理产品，
是当今风险管理领域在信用风险量化管理方面迈出的重要一步。
A. Bridgewater
B. Renaissance Technology
C. BlackRock
D. J.P. Morgann
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
二、多项选择题
3. 文艺复兴科技的高频交易策略主要包括（）。
A. 流动性回扣
B. 投资企业配股
C. 猎物追踪算法
D. 自动做市商
您的答案：A,C,D
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
4. 全球提升基金Global Ascent Fund主要策略包括（）几大类。
A. 逆向投资
B. 基础价值
C. 经济环境
D. 市场情绪
您的答案：C,D,B
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
5. 关于全球著名的对冲基金管理公司运用的策略，下列说法正确
的是（）。
A. 相对价值策略属于风险较低、收益较低、容量较大的
策略
B. 齐夫资本、保尔森均善于运用宏观因素策略
C. 事件驱动策略属于风险较低、收益较高、容量较小的
策略，运用该策略的公司不在少数
D. 相较于相对价值策略和事件驱动策略，宏观因素策略
的风险更低
您的答案：C,A
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
三、判断题
6. 宏观因素策略是安祖高顿所采取的最重要的投资策略。（）
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
7. 对冲基金是以私人合伙或者离岸有限责任公司组成的投资工
具，以获得绝对收益为目标。（）
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
8. 在海外成熟市场，可转债套利的基本思路是“做空可转债，做
多对应股票”。（）
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
9. 可转移阿尔法是指零市场风险（贝塔为0）的投资组合的收益。（）
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
10. 桥水联合基金Bridgewater的全天候对冲基金The All Weather Fund的核心理念是风险平价。（）
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
试卷总得分：100.0
试卷总批注：
一、单项选择题 1. 下列关于处于夕阳期的企业对于并购的需求情况的叙述正确的是 （）。 A. 由于已经处于夕阳期了，所以没有并购需求 B. 企业通过产业整合迅速的扩大规模 C. 企业通过产业整合实现企业战略布局，巩固市场地位 D. 通过并购实现向朝阳业务转型，或完成多元化产业布局 描述：产业角度：处在不同产业生命周期的企业都有着并购需求您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 2. 我国并购市场尚待成熟，主要原因有（）。 A. 融资渠道狭窄，可选择融资工具有限 B. 在我国难以取得并购企业控股权 C. 被并购企业退出通道仍然不畅 D. 并购审批周期依然较长 描述：中国并购市场尚待成熟 您的答案：B,A,C,D 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 并购基金常用的企业价值提升手段有（）。 A. 控制权约束 B. 管理层激励机制设计 C. 剥离和出售低效资产和部门 D. 抽回低回报投资 E. 削减和控制费用 描述：并购基金常用的企业价值提升手段 您的答案：B,C,E,A,D 题目分数：10
此题得分：10.0 4. 下列选项哪些是券商系并购基金的劣势（）。 A. 与高盛、凯雷等外资并购基金相比，在交易设计、运作经验方面存在不足 B. 在对被并购企业整合重组、提供增值服务方面欠缺投后管理能力 C. 在其退出过程中投行、自营和资产管理业务不能发挥协同作用 D. 与券商投行业务之间需建立防火墙机制 描述：券商系并购基金的劣势 您的答案：D,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 下列选项中关于国内并购基金特点叙述正确的是（）。 A. 国内并购基金多以参股的方式进入被投资企业，很少以取得控制权为目的 B. 国内产业并购基金，一般以“私募股权基金+上市公司”为比较典型的模式 C. 国内并购基金投资同时也并为企业提供财务支持和增值服务，如提供夹层基金或过桥贷款 D. 国内并购基金主要来源于保险基金、养老基金、各种基金会和个人投资者 描述：国内外并购基金特点对比 您的答案：C,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 并购基金开始越来越受到市场青睐的原因有（）。 A. 我国经济增长方式转变，产业升级背景下，催生并购市场 B. 国企改革为并购重组提供了巨大需求 C. 在国内所有基金中并购基金的收益是最高的 D. 国际经济环境变化，中国企业参与海外并购机遇日益增多 描述：经济转型、国企改革、海外并购创造机遇 您的答案：D,B,A 题目分数：10
一、单项选择题 1. 在股票损益图中，股票价格和股票多头、股票空头的关系说法 正确的（）。 A. 股票多头损益和股票价格成正相关 B. 股票空头损益和股票价格成正相关 C. 股票价格和股票多头损益、股票空头损益是非线性关 系 D. 股票价格和股票多头损益、股票空头损益都是倒“U” 型关系 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 看好后市上行，又担心现在买入后被“套牢”，则可以（）期 权，锁定未来的买入价格，。 A. 买入认购 B. 买入认沽 C. 卖出认购 D. 卖出认沽 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 对于期权的四个基本交易策略理解错误的是（）。 A. 投资者预计标的证券快速上涨，但是又不希望承担下 跌带来的损失，可买入认购期权 B. 预计标的证券价格快速下跌，而如果标的证券价格上 涨也不愿承担过高的风险，可买入认沽期权 C. 预计标的证券价格将温和上涨，可卖出认购期权 D. 预计标的证券温和缓涨或者维持现有水平，可卖出认 沽期权 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题
4. 以下属于买入认沽期权的好处的是（）。 A. 保护现货下行风险 B. 保留价格上行所带来的利润 C. 资金占用少 D. 无需进行保证金动态管理 您的答案：B,A,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 处于下跌趋势时，可以采取的期权交易策略有（）。 A. 买入认购 B. 买入认沽 C. 卖出认购 D. 卖出认沽 您的答案：B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 买入认购期权的运用场景有（）。 A. 看好股价，担心套牢 B. 高杠杆，以小博大 C. 对冲融券卖空 D. 博取短期反弹 您的答案：D,A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 7. 期权的四项基本交易策略分别为买入认购、卖出认购、买入认 沽、卖出认沽。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 当投资者的风险厌恶度较高时，上涨幅度不大，可以使用实值 认购期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降低了。（）
试题 一、单项选择题 1. 在现金流图形中，未知的资金流出应该用以下哪个图形描绘？ A. 向上的直箭头 B. 向上的弯箭头 C. 向下的直箭头 D. 向下的弯箭头 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 交易风险是指与( )相关的风险暴露。 A. 短期现金流 B. 长期现金流 C. 短期现金流和长期现金流 D. 现金流 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 下列属于外部风险的有： A. 税收变化 B. 政府变化 C. 电力故障 D. 外汇汇率变化 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 风险周期的最后一个步骤是： A. 识别风险
B. 确定策略 C. 监控风险 D. 实施策略 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 要决定采取什么风险管理政策，第一步应该考虑政府观点。这个说法： A. 正确 B. 错误 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 外部风险最难识别，当然也最难对冲。这个说法： A. 正确 B. 错误 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 在现金流图形中，已知的资金流入应该用以下哪个图形描绘？ A. 向上的直箭头 B. 向上的弯箭头 C. 向下的直箭头 D. 向下的弯箭头 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 关于或有风险的特征，下列哪些说法是错误的？ A. 现金流时期不确定 B. 未来风险不确定 C. 完全可预期的未来风险 D. 需要选择衍生品来对冲 您的答案：C 题目分数：10
此题得分：10.0 9. 从金融机构获得衍生品的价格来降低风险属于风险周期中的哪一步骤？ A. 识别 B. 量化 C. 实施 D. 监控 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 10. 以下哪种风险最难对冲？ A. 或有风险 B. 外部风险 C. 交易风险 D. 转换风险 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 试卷总得分：100.0
一、单项选择题 1. 国务院发布的《国家新型城镇化规划2014-2020》中讲到:创新金融服务和产品， 多渠道推动股权融资，提高（）比重。 A. 间接融资 B. 直接融资 C. 混合融资 D. 债权融资 描述：国务院《国家新型城镇化规划2014-2020》 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 下列关于2014年10月24日国务院常务会议中提到的关于创新信贷服务的叙述中 错误的是（）。 A. 目前我国权利质（抵）押法律制度仍不完善，所以不支持开展排污权、收费权、购 买服务协议质（抵）押等担保贷款业务 B. 探索利用工程供水、供热、发电、污水垃圾处理等预期收益质押贷款 C. 采取信用担保、风险补偿、农业保险等方式，增强农牧业经营主体融资能力 D. 发挥政策性金融作用，为重大工程提供长期稳定、低成本资金支持 描述：2014年10月26日国务院常务会议 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3. 下列关于我国推广运用政府和社会资本合作模式重要意义的叙述中正确的是 （）。 A. 加快转变政府职能、提升国家治理能力 B. 加快我国的新型城镇化建设 C. 构建现代财政制度 D. 促进经济转型升级 描述：财政部《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题和通知》（财金 （2014）76号） 您的答案：D,A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 2014年10月24日召开的国务院常务会议上提出：要优化政府投资方向，通过 （）等方式，优先支持引入社会资本的项目。 A. 补助 B. 基金注资 C. 担保补贴 D. 货款贴息 描述：2014年10月25日国务院常务会议 您的答案：B,D,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 下列属于PPP的理念的是（）。 A. 平等
一、单项选择题 1. 著名的Chern-Simons定理是由（）与数学家陈省身共同创立。 A. 詹姆斯·西蒙斯 B. 大卫·肖 C. 伊曼纽尔·德曼 D. Ray Dalio 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 事件驱动策略的特点是（）。 A. 低收益、低风险、大容量 B. 高收益、低风险、小容量 C. 高收益、高风险、大容量 D. 低收益、高风险、小容量 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3. 数学理论和方法在量化投资中非常重要，以下（）是对图形进 行模式识别的数学理论或方法。 A. 贝叶斯分类 B. 分形理论 C. 机器学习 D. 小波分析 您的答案：C,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 量化投资具有以下（）等优点。 A. 以组合对冲为主，赌大概率事件 B. 以机器交易为主，克服人性弱点 C. 可进行全市场、全产品、全周期监控，精力无限
D. 利用算法交易降低对市场的冲击，实现精细化交易 您的答案：C,B,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 下列选项属于主要量化对冲策略的是（）。 A. 阿尔法套利 B. 股指期货套利 C. 商品期货套利 D. 期权套利 您的答案：B,D,A,C 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 6. 阿尔法套利是主流的量化对冲策略，Pure Alpha是阿尔法套利 的代表性产品。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 投资的核心是小数定律。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 对于资产管理而言，高收益率策略是主导策略。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 商品期货套利策略的核心是持仓成本的计算和现货的组织。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 10. 统计套利可以看作无风险套利。（）
C15064答案 一、单项选择题 1. 下列选项中不属于证券挂牌转让交易流通平台的是（）。 A. 上交所 B. 深交所 C. 北交所 D. 证券公司柜台市场 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 2. 资产转移的法律意义在于（）。 A. 实现基础资产的“真实销售” B. 达到“破产隔离” C. 逃避法律责任 D. 以上都不对 您的答案：A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 在资产证券化业务的各个参与主体中，会计师的职能（）。 A. 出具基础资产审计报告 B. 出具会计处理意见 C. 产品设计 D. 现金流分析 您的答案：A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 下列选项中属于未来收益权的基础资产有（）。 A. 水费收入 B. 排污费收入 C. 电费收入
D. 租赁合同的租金收益 您的答案：C,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 资产证券化产品结构设计的要求包括（）。 A. 独立、可预测、可特定化 B. 建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制 C. 融资有担保 D. 专项计划的货币收支活动均应当通过专项计划账户进行 您的答案：A,D,B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 在需求发起阶段，具体包括（）工作。 A. 资产负债管理 B. 确定资产类型 C. 信息披露 D. 上述所有 您的答案：B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 7. 开展资产证券化业务时，有不良信用记录的企业可以作为融资主体。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 拟进行证券化的基础资产应该在法律上能够准确、清晰地予以界定，并构成一项独立的 财产权利。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 在资产证券化业务的各个参与主体中，流动性支持机构的职能是通过流动性贷款提供流 动性支持。（）
一、单项选择题 1. 网下投资者被证监会采取市场禁入措施的，禁入期满后 （D）内不能重新在证券业协会备案。 A. 六个月 B. 十二个月 C. 二十四个月 D. 三十六个月 2. 如果拟定的发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市 场平均市盈率，主承销商和发行人应当在网上申购前（C）周内连续发布投资风险特别公告。 A. 一 B. 二 C. 三 D. 四 二、多项选择题 3. 《首次公开发行股票配售细则》要求主承销商应当有负责配售 决策的相关委员会，配售决策委员会的具体职责包括 （ABCD）。 A. 制定配售工作规则 B. 确定配售原则和方式 C. 履行配售结果审议决策职责 D. 执行配售制度和程序 4. 《首次公开发行股票承销业务规范》的适用范围包括 （ABCDE）。 A. 承销商路演推介、询价 B. 承销商定价、配售 C. 承销商撰写并发布投资价值研究报告 D. 承销商信息披露活动 E. 网下投资者报价行为 5. 《首次公开发行股票承销业务规范》于2014年5月进行了修
订，本次修订的的依据包括（ABCD）。 A. 修订后的《证券发行与承销管理办法》（证监会98号 令） B. 证监会发布2014年4号公告《关于加强新股发行监管的 措施》（证监会公告【2014】4号） C. 对IPO专项核查发现的问题 D. 新发布的《首次公开发行股票配售细则》 6. 《首次公开发行股票承销业务规范》对簿记建档的要求为 （ABCD）。 A. 承销商应当选定专门的场所用于簿记建档 B. 簿记场所应当与其他业务区域保持相对独立，且具备完善 可靠的通讯系统和记录系统，符合安全保密要求 C. 簿记建档开始前，主承销商应当明确簿记现场人员，相关 人员进入簿记现场应当签字确认 D. 主承销商应当对簿记现场人员进行严格管理，维持簿记现 场秩序 7. 《首次公开发行股票网下投资者备案管理细则》第三条规定网 下投资者应具有基本条件，包括（ABCD）。 A. 具备一定的股票投资经验 B. 具有良好的信用记录 C. 具备必要的定价能力 D. 监管部门和协会要求的其他条件 三、判断题 8. 首发股票路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的 见面、交谈、沟通，均视为路演推介。（正确） 9. 网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股 数，每个投资者可以有多个报价。（错误） 10. 首次公开发行股票新股部分承销费率不能高于老股部分承销 费率。（正确） 试卷总得分：100
一、单项选择题 1. 关于PPP项目风险分配，项目的法律、政策和最低需求等风险 原则上应由哪一方面负责承担？（） A. 政府承担 B. 社会资本承担 C. 政府和社会资本共同承担 D. 任意一方承担 描述：2.项目准备，风险分配，风险分配基本框架。 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 关于PPP项目风险分配，项目的设计、建造、财务、运营维护 等商业风险原则上应该由哪一方面负责？（） A. 政府承担 B. 社会资本承担 C. 政府和社会资本共同承担 D. 任意一方承担 描述：2.项目准备，风险分配，风险分配基本框架。 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 关于PPP项目风险分配，不可抗力等风险由哪一方来承担？（） A. 政府承担 B. 社会资本承担 C. 政府和社会资本共同承担 D. 任意一方承担 描述：2.项目准备，风险分配，风险分配基本框架。 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 在PPP的合同体系中，项目边界条件是项目合同的核心内容， 那么项目边界条件的具体内容包括哪几方面？（） A. 权利义务边界
B. 交易条件边界 C. 履约保障边界 D. 调整衔接边界 描述：2.项目准备，合同体系，项目边界条件 您的答案：D,A,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 5. 在PPP项目筛选的过程中，财政部门（PPP中心）需会同行业主 管部门对潜在PPP项目进行评估。（） 描述：1. 项目识别，项目筛选 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 6. PPP项目边界条件中的权利义务边界主要是指应急处置、临时接 管和提前终止、合同变更、合同展期、项目新增改扩建需求等应对措施。（） 描述：2.项目准备，合同体系，项目边界条件 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 物有所值评价（VFM)是指通过关注采用PPP与传统采购模式相 比能否增加供给，优化风险分配，提高运营效率，促进创新和竞争。 所以物有所值评价（VFM）包括定性评价和定量评价。（） 描述：1. 项目识别，物有所值评价 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 财政部门应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因 素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证，每年政府付费或政府补贴不得超过当年财政收入的一定比例。（） 描述：1. 项目识别，财政承受能力论证。 您的答案：正确
一、单项选择题 1. 关于卖出认购期权的运用场景，以下说法不正确的有（）。 A. 认为股价不涨，阴跌盘整 B. 预期短期内不会出现大幅上涨，卖出认购期权赚取权利金收入 C. 卖出隐含波动率极高（被明显不合理爆炒）的认购期权，待波动率回归正常时平仓套利 D. 低成本做空 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 对于期权的四个基本交易策略理解错误的是（）。 A. 投资者预计标的证券快速上涨，但是又不希望承担下跌带来的损失，可买入认购期权 B. 预计标的证券价格快速下跌，而如果标的证券价格上涨也不愿承担过高的风险，可买入认沽期权 C. 预计标的证券价格将温和上涨，可卖出认购期权 D. 预计标的证券温和缓涨或者维持现有水平，可卖出认沽期权 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 买入一份上汽集团认购期权，行权价是10元，支付权利金是1元。当股票价格大于（）元时开始盈利，并且最大收益是无限的。 A. 10 B. 11 C. 1 D. 12 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 4. 买入认购期权的运用场景有（）。 A. 看好股价，担心套牢 B. 高杠杆，以小博大 C. 对冲融券卖空 D. 博取短期反弹 您的答案：A,C,B,D 题目分数：10
此题得分：10.0 批注： 5. 下列关于卖出认沽期权策略说法正确的有（）。 A. 认沽期权的卖方将享受因时间流逝而带来的价值损耗 B. 卖出认沽期权是抄底建仓的好工具 C. 股票价格波动率的下降有利于认沽期权买方 D. 股票价格波动率的下降有利于认沽期权卖方 您的答案：D,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 假如投资者卖出一份认沽期权，行权价格为10元，获得1元的权利金。以下说法正确的有（）。 A. 上方的收益是固定的 B. 潜在亏损随标的价格下跌而增加 C. 预期市场不跌 D. 标的价格低于11元开始亏损 您的答案：B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 7. 卖出认购策略是盈利有限、潜在亏损无限的期权交易策略。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 当投资者的风险厌恶度较高时，上涨幅度不大，可以使用实值认购期权，虽然此时权利金很高，但风险大大降低了。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 盈亏平衡点指的是股价在某一价格时，期权持有者行权时是不赚不亏的，对于买入认购期权的投资者来说，盈亏平衡点的计算方法是行权价格加上权利金。（） 您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0 批注：
C17005课后测试 一、单项选择题 1.主要投资于公开交易证券的私募基金称为（）。 A.私募证券基金 B.私募股权基金 C.创业投资基金 D.其他私募基金 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2.根据《证券投资基金法》的规定，非公开募集基金应当向合格 投资者募集，合格投资者累计不得超过（）人。 A.50 B.100 C.200 D.300 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3.以下属于私募证券基金常用对冲工具的有（）。 A.国债期货 B.股指期货 C.融券 D.期权 您的答案：D,B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 4.根据《关于实行私募基金管理人分类公示制度的具体方案》，
私募基金管理人分类公示范围包括（）。 A.规模类公示 B.业绩类公示 C.诚信类公示 D.提示类公示 您的答案：C,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 5.某自然人投资者想要投资私募基金，具备相应风险识别能力和 风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，则以下近三年收入中满足条件的有（）。 A.30万，30万，35万 B.50万，20万，85万 C.45万，50万，60万 D.70万，25万，45万 您的答案：B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 6.以下属于私募基金组织形式的有（）。 A.公司型 B.契约型 C.合伙型 D.协商型 您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 三、判断题 7.符合条件的私募基金管理人可以申请公募基金管理业务资格。 （） 您的答案：正确
题目分数：10 此题得分：10.0 8.依据《合伙企业法》，成立投资基金有限合伙企业，由有限合伙人对合伙债务承担无限连带责任。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 9.以契约制方式成立的基金产品，向特定对象募集资金且累计超过二百人属于非公开募集。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0 10.阳光私募的“云南模式”是指以信托公司为产品发行方、以私募公司为投资顾问。（） 您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0
、单项选择题 1. 某投资者期初买入私募证券基金产品时单位净值为1.20元，买 入100万份，1年半以后净值为1.40元，期间未追加或赎回份额，则几何年化收益率为（）。 A. 20% B. -0.96% C. -2.83% D. 10.82% 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 某私募证券基金产品存续期6个月，期初单位净值为1元，每 月单位净值数据为（无分红和业绩报酬）1.02、1.01、1.04、1.06、 1.03、1.05（元），则其最大回撤率为（）。 A. -0.98% B. -0.96% C. -2.83% D. -3.85% 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 以下（）风险指标将亏损视为风险。 A. 下行风险 B. 最大回撤率 C. 波动率 D. 收益率方差 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 以下关于几个经典的风险调整收益指标的表述正确的有（）。 A. 特雷诺指数定义波动性风险为风险 B. 投资者往往是风险厌恶型的，偏好更高的收益和更低
的风险，因此夏普比率越大越好 C. 詹森指数如果大于0，表明基金管理人主动管理跑赢了同等风险水平的消极组合，主动管理是有意义和成效的 D. 与特雷诺指数相比，夏普比率分母包含的风险内涵更广 您的答案：D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 与公募基金相比，私募证券投资基金存在以下（）等方面不同。 A. 私募基金的信息披露程度与公募基金存在较大差距 B. 私募基金相较于公募基金策略灵活程度高、策略体系更丰富 C. 公募基金的数据基本是日频的、规范易取得，而私募基金不同产品在数据公布频率和日期上差异很大，在进行私募产品横向比较时需要将日期调整到统一维度 D. 公募基金的业绩表现主要由基金公司提供的投研平台决定、受基金经理更迭影响较小，而私募基金的业绩表现主要与基金经理的个人能力挂钩 您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 在对私募证券投资基金进行业绩分析时，常用的收益类指标有（）。 A. 年化收益率 B. 超额收益率 C. 上行捕获率 D. 下行捕获率 您的答案：D,C,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 私募证券投资基金的业绩风险至少包含以下（）维度。 A. 波动性 B. 亏损 C. 对目标收益率的向下偏移 D. 对市场行情敏感
银行网点营销实战 课后测试 100 分
测试成绩：100.0 分。 恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. FABE 法则中，E 代表（ ）。 √ A 特征 B 优点 C 利益 D 证据 正确答案： D 2. 信息管理过程中，最重要的步骤是（ ）。 √ A 信息收集 B 信息分析 C 信息筛选 D 信息反馈 正确答案： C 3. 市场营销中，除去社会关系、权力以及职责的利益关系外，营销最容易成功的心理是（ ）。 √ A 歉疚 B 同情 C 尊重 D 无奈 正确答案： A 4. 在大业务营销过程中，我们跟真正的决策者交流的时间一般不会超过整个营销过程时间的（ ）。 √ A 0.1 B 0.05 C 0.15 D 0.2 正确答案： B 多选题 5. 以下对于银行网点短期目标的描述正确的是（ ）。 √ A 最大限度占领市场 B 通过产品策略、渠道策略等，实现商业价值的最大化 C 加强客户关系管理
D 从客户关系管理进阶到客户文化管理、客户价值管理 正确答案： A B 6. 以下对于创新灵活型客户的应对策略中，描述正确的是（ ）。 √ A 要沉稳 B 思路要清晰 C 要推荐一些有创意的产品 D 表现要成熟和踏实 正确答案： A B C D 7. 以下对于营销跟踪的描述正确的是（ ）。 √ A 采取较为特殊的方式，加深客户印象 B 目的性不要太强 C 业务越小，跟踪的频率越低 D 跟踪的关键是给客户留下良好的印象 正确答案： A B D 判断题 8. 跟客户第一次见面的时候，要充分介绍产品，尽可能多的让客户了解银行的产品。 √ 正确 错误 正确答案： 错误 9. 客户关系管理中的一个重要法则是选择比努力更重要。 √ 正确 错误 正确答案： 正确 10. 营销不是低声下气地求人，而是在对对手充分研究基础上的平等交流与展示。 √ 正确 错误 正确答案： 正确
C16014课后测试100分 一、单项选择题 1. 下列四个PPP的定义中，由Kernaghan提出的是（）。 A. PPP首先是广义界定，指公共和私营部门共同参与生产的提供 物品和服务的任何安排，其次，它指一些复杂的、多方参与并被民 营化了的基础设施项目 B. PPP指企业、社会贤达和地方政府官员为改善城市状况而进行 的一种正式合作 C. PPP是指公共部门与私营部门之间签订长期合同，由私营部门 实体来进行公共部门基础设施的建设或管理，或由私营部门实体代 表一个公共部门实体（利用基础设施）向社会提供各种服务 D. PPP是指为了实现共同目标和互惠互利，公共部门与私人部门 权力共享、共同经营、维护以及信息共享而形成的合作关系。 描述：专家们对PPP的定义 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. PPP模式之所以能够风行的根本原因是风险分担，下列关于风险分 担的叙述中错误的是（）。 A. 对于PPP项目并没有明确的分配风险的基本原则，目前通行主 要方法是按照双方的意愿协商确定双方的风险分配情况 B. 风险的分配是一种转嫁，并非是化解 C. 风险的减轻有赖于整个系统的科学设计和良好运作 D. 风险分担与利益共享都会在合作中有分歧，面对风险时要有应 对的措施 描述：风险分担——PPP模式风行的根本原因 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3. 下列关于PPP模式的特征的叙述中正确的是（）。
A. 一个项目 B. 双方签约 C. 三方收益 D. 风险转移原则 描述：PPP模式的特征 您的答案：A,B,D,C 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 在理论界分类中，PPP可以分为三大类分别是外包类、特许经营类、私有化类，其中BOT是特许经营类中的一种模式，BOT具体包括（）。 A. BLOT B. DBTO C. DBFO D. BOOT 描述：理论界的分类 您的答案：A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 5. PPP项目成功的基础是利益共享，下列关于利益共享的叙述中正确的是（）。 A. PPP项目的公益性指通过PPP模式可以提高公共产品供给的数量和效率 B. 控制暴利是指虽然在市场化的一些项目里，关于回报水平是很难确定的一件事，但是目前股本回报在10%-15%一般被认为是一个比较正常的水平 C. 对于PPP项目目前一般有用户付费、政府采购、补贴、贴息等多种利益实现的形式 D. 一个成功的PPP项目应该有一个有前瞻性的价格调整机制 描述：利益共享——项目成功的基础 您的答案：D,C,A,B 题目分数：10 此题得分：10.0
心之所向，所向披靡 一、单项选择题 1. （）方法的缺点是工程量巨大、而且没有考量新增项目的价值。 A. PE B. NA V C. PEG D. PS 描述：DCF的价值 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 股票的绝对估值方法主要是（）。 A. 现金流贴现模型 B. 实物期权定价法 C. 资产评估法 D. 经济增加值法 描述：绝对估值法 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. （）指标可以排除不同国家在税收、财务杠杆、会计政策方面不一致，尤其适合高资本开支的公司。 A. EBITDA B. EV C. DCF D. PE 描述：传统估值理论概述 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 根据价值核心原则（）和增长是推动价值创造的两大力量。 A. 市值规模 B. 波动率 C. 财务杠杆 D. 投入资本回报率
描述：传统估值理论概述 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 二、多项选择题 5. 传统的估值方法包括（）。 A. 绝对估值法 B. 相对估值法 C. 经济增加值法 D. 技术价值评估法 描述：传统估值理论概述 您的答案：B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 《价值：公司金融的四大基石》介绍的公司金融四大基石有（）。 A. 价值核心原则 B. 价值守恒原则 C. 期望值跑步机原则 D. 最佳所有者原则 描述：传统估值理论概述 您的答案：D,A,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 下列属于股票相对估值方法的是（）。 A. PE估值方法 B. PB 估值法 C. PS估值法 D. PEG 描述：相对估值法 您的答案：D,B,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 三、判断题 8. 市净率和市盈率之间存在着PE=PB/roe的关系。（） 描述：绝对估值法和相对估值法的关联
一、单项选择题 1. 对于证券公司风险偏好的各个层次，下列说法中错误的是（）。 A. 监管约束界定了机构所能接受的风险，但这些约束并 不是硬性的 B. 通过自发约束，金融机构可以确立自身能够接受的风 险量 C. 基于风险限额与容忍度，金融机构要把风险偏好转化 为一系列具体可执行的声明和限制 D. 公司风险组合度量是对公司风险进行及时控制的基础 描述：证券公司的风险偏好 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 证券公司的风险管理流程不包括以下哪项内容（）。 A. 限额审批 B. 压力测试 C. 风险度量 D. 风险汇报 描述：证券公司风险管理流程 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 证券公司风险管理的三道防线不包括以下哪一项（）。 A. 风险、计财、合规部门 B. 内部审计与外部审计 C. 各个业务部门 D. 董事会 描述：证券公司风险管理的三道防线 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 证券公司需要制定的风险限额类别包括（）。 A. 战略风险限额
B. 公司总风险限额 C. 具体业务平台风险限额 D. 战术及操作层面风险限额 描述：风险限额的制定 您的答案：C,B,A,D 题目分数：10 此题得分：10.0 5. OTC产品风险管理的关键环节包括（）。 A. 交易条款确认 B. 独立定价 C. 模型检测 D. 价格调节和确认 描述：OTC产品管理的关键环节与风险管理 您的答案：A,D,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 证券公司采取统一的风险管理框架来管理所有重大风险的特点包括（）。 A. 明确对于风险管理中各种角色、责任和职权 B. 阐明所面临的风险以及如何管理这些风险 C. 通过各种报告及披露机制确保对于风险有准确且一致的认识 D. 在全公司建立风险管理的共同语言，具体的风险框架、政策、方案以及流程 描述：风险管理框架 您的答案：A,B,C,D 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 在一般情况下，风险管理人员不应该允许风险量超出提前设定的限额，但是在以下哪几种情形中，可以允许风险额度被暂时超出（）。 A. 没有预见到的市场情形 B. 突然出现的业务机会 C. 公司当期已经积累大量利润 D. 管理部门已经充分理解风险限额被超出的影响
课后测试 如果您对课程内容还没有完全掌握，可以点击这里再次观看。 观看课程 测试成绩：分。恭喜您顺利通过考试！ 单选题 1. 关于情绪的叙述，下列说法不正确的是：√ A 指人们在内心活动过程中所产生的心理体验 B 人脑对客观事物与人的需要之间的关系的反映 C 人们在心理活动中，对客观事物的态度体验 D 人们在心理活动中，对客观世界的心理体验 正确答案： D 2. 激情的特点是强烈的冲动性和：√ A 无序性 B 爆发性 C 指向性 D 敢为性 正确答案： B 3. 人的情绪的重要表现形式是：√ A 语言 B 认知 C 学习 D 行为 正确答案： D 4. 一个人的情绪应该表达而又没有表达出来的状况，称之为：√ A 负性情绪 B 消极情绪
C 价格障碍 D 情绪便秘 正确答案： D 5. 能够集中注意力、自我把握、发挥创造力、积极热情地投入工作，并能取得杰出的成就；缺乏这种能力的人，则易半途而废。这种能力是：√ A 自我激励能力 B 自我分析能力 C 认知他人能力 D 人际关系能力 正确答案： A 6. 辨认自身或他人压力的关键是：√ A 了解身体状况以及相关的行为变化 B 了解反常情绪反应以及身体变化 C 了解反常的情绪反应以及相关的行为变化 D 了解身体反应以及情绪控制能力 正确答案： C 7. 预先培养应变能力取决于对：√ A 新科学技术的掌握 B 劳动力市场供需变化的认识 C 自我的清醒认识 D 劳动力市场的正确分析 正确答案： B 8. 艾利斯的REF理论认为：情绪并不是由某一诱发事件本身直接引起的，而是由经历这一事件的个体对这一事件的解释和评价所引起的，也称为情绪困扰的ABC理论，A是指：√ A 诱发性事件 B 个体所遇到的诱发性事件之后产生的相应信念
融资融券客户服务
得分：100 分
单选题（共 2 题，每题 10 分）
1 . 证券公司向投资者提供的产品或服务，以下不符合要求的是（ ）。
?
A.投资期限和品种符合客户的投资目标
?
B.风险等级符合客户的风险承受能力等级
?
C.客户签署风险揭示书，确认已充分理解产品或服务的风险
?
D.预期收益符合客户的目标收益
我的答案： D
2 . 以下内容不属于客户服务目标的是（ ）。
?
A.建立服务口碑
?
B.树立品牌信誉
?
C.增强客户对公司的忠诚度和依赖度
?
D.帮助客户实现投资收益最大化
我的答案： D
多选题（共 3 题，每题 10 分）
1 . 客户服务要达到的目标 （ ）。
?
A.提升公司客户服务工作质量
?
B.建立服务口碑
?
C.树立品牌信誉
?
D.增强客户对公司的忠诚度和依赖度
我的答案： ABCD
2 . 关于证券业从业人员执业行为准则，以下内容正确的是（ ）。
?
A.不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见
?
B.不得劝诱客户参与证券交易
?
C.不得接受分享利益的委托
?
D.不得向客户保证收益
?
E.不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托
我的答案： ABCDE
3 . 客户服务的要点包括（ ）。
?
A.开展投资者教育工作，针对融资融券业务的特点对感兴趣的客户进行宣传教育
?
B.客户适当性管理，对合适的客户推荐适合的产品与服务，切实保护投资者利益
一、单项选择题 1. 在实施阶段，你需要决定哪些（）产品适合你的目标？ A. 衍生 B. 现金流 C. 金融 D. 物质 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 利用衍生品进行风险管理的策略主要有什么缺点？ A. 价格昂贵 B. 操作复杂 C. 可能会带来其他业务层面的问题 D. 公司环境恶化时无法平仓 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 假设一个公司以美元表示的收入和资产负债表项目不变。如果瑞士法郎相比美元升值，那么转化 为以瑞士法郎表示的收入和资产负债表将会： A. 产生损失 B. 产生利润 C. 既没有损失也没有利润 D. 以上选项都不对 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 风险周期的第一步是： A. 监控 B. 实施 C. 量化 D. 识别 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0
5. 交易风险不影响： A. 资产负债 B. 现金流 C. 短期现金流 D. 资金流 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 交易风险是指与( )相关的风险暴露。 A. 短期现金流 B. 长期现金流 C. 短期现金流和长期现金流 D. 现金流 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 7. 要决定采取什么风险管理政策，第一步应该考虑政府观点。这个说法： A. 正确 B. 错误 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 8. 在现金流图形中，已知的资金流入应该用以下哪个图形描绘？ A. 向上的直箭头 B. 向上的弯箭头 C. 向下的直箭头 D. 向下的弯箭头 您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 9. 从金融机构获得衍生品的价格来降低风险属于风险周期中的哪一步骤？ A. 识别 B. 量化
一、单项选择题 1. 下列指标中，（）是事后概念。 A. 违约损失率 B. 违约概率 C. 违约率 D. 期望违约损失率 您的答案：C 题目分数：10 此题得分： 批注： 2. 对结构性融资产品进行评级时，基础资产信用分析不包括（）。 A. 单项资产分析 B. 资产组合特征分析 C. 交易结构风险分析 D. 资产池组合信用特征分析 您的答案：C 题目分数：10 此题得分： 批注： 二、多项选择题 3. 对抵押资产变现价值进行分析时，需要考虑的因素包括（）。 A. 估价方法的合理性、估价结果 B. 同类抵押资产当前变现价值情况及其变现规模 C. 抵押资产及时变现可能性 D. 抵押资产的价值变化趋势 您的答案：A,B,D,C 题目分数：10 此题得分： 批注： 4. 下列中长期债务融资工具的评级符号中为投资级别的是（）。 A. AAA级 B. BBB级 C. BB级
D. CCC级 您的答案：A,B 题目分数：10 此题得分： 批注： 5. 主体评级过程中分析短期偿债能力需要考虑（）。 A. 流动资产的构成及变现能力 B. 流动负债构成及质量 C. 流动资产与流动负债的匹配程度 D. 现金流对短期偿债能力的影响 您的答案：B,D,A,C 题目分数：10 此题得分： 批注： 6. 在进行主体评级的企业竞争力分析时需要考虑（）。 A. 企业规模 B. 产品结构和技术水平 C. 人员素质和外部支持 D. 经济地理及政策环境 您的答案：B,D,C,A 题目分数：10 此题得分： 批注： 7. 违约概率的衡量方法有（）。 A. 历史数据归纳法 B. 内部违约经验法 C. 映射外部数据法 D. 统计违约模型法 您的答案：B,A,C,D 题目分数：10 此题得分： 批注： 三、判断题
一、单项选择题 1. 在国际传统杠杆并购（LBO）投资流程中，新建SPV资金来源中 占比较高的是（）。 A. 自有资金 B. 高收益债券 C. 次级资金 D. 并购贷款 描述：国际传统杠杆并购（LBO）投资流程 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 以下关于并购基金使用杠杆与结构化融资套利的盈利模式的叙 述，错误的是（）。 A. 基金在交易过程中使用过桥贷款、并购贷款、定向可转债、认 股权证、垃圾债券等融资工具，以增加杠杆并放大收益 B. 利用不同市场的估值差异，获得超额回报 C. 将交易过程中的杠杆与结构化融资进行债务下推，为企业带来 避税税盾 D. 企业债务重组，优化企业融资结构以及降低财务成本 描述：并购基金的盈利方式 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 3. 国内并购基金参与上市公司并购重组可以围绕的主题机会主要有 （）。 A. 企业集团发展战略 B. 低买高卖的股票投资逻辑 C. 分散行业的整合 D. 市值管理逻辑
描述：国内并购基金参与上市公司并购重组可以围绕的主题机会 您的答案：C,D,A 题目分数：10 此题得分：10.0 4. 阿波罗基金收购巨狼度假（WOLF）后采取投后管理增值措施主要有（）。 A. 战略调整 B. 费用缩减 C. 税务节省 D. 股权激励 描述：国外典型并购案例: 阿波罗基金收购巨狼渡假（WOLF） 您的答案：A,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 并购基金对企业进行并购后整合，资产梳理优化，以提升企业基本面而增值，其具体操作方式主要有（）。 A. 根据行业周期判断，在行业低迷时进行投资，在高点时退出，实现回报 B. 改善公司治理结构，建立和完善科学的董事/监事会、公司激励体系 C. 替换效率不高的管理层，注入优秀的管理者,通过MBO等方式加强管理层激励 D. 资产重组、剥离非核心或盈利性弱的业务、注入协同性业务 描述：并购基金的盈利方式 您的答案：C,D,B 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 国内并购基金的主要投资模式是（）。 A. 控股权收购 B. 债权投资 C. 夹层投资 D. 参股投资 描述：三种主要投资模式简介