一、引言
小微企业是除大中型企业以外的各类小型、微型企业的统称。我国小微企业数量庞大，截至2013年年底，小型微型企业1169.87万户，占到企业总数的76.57%，已成为国民经济的重要支柱，是经济持续稳定增长的坚实基础。但在小微企业的发展中，也出现了诸如产品质量不合格、偷税漏税、污染环境、拖欠员工工资等问题，严重危害大众健康，污染生存环境。天津市2014年加工食品抽检不合格的42批次中，有41批次都集中在小微型企业中，占97.6%。国家环保局2010年调查显示，我国50%的工业污染源来自于小微企业，以浙江省为例，浙江省约有小微企业57万家，平均每个乡镇有420余家，污染物排放占全省污染物排放总量的60%以上。造成这些问题的主要原因是小微企业缺失社会责任，因此，越来越多的声音要求小微企业主动承担社会责任，以解决上述问题。但是，小微企业承担社会责任，会影响其盈利能力。比如，融资困难等原因已经造成很多小微企业发展的困境，企业管理者认为要求其承担社会责任更会增加运营成本，会对其财务绩效产生负面影响，所以小微企业自身不愿意承担社会责任。那么，小微企业究竟是否应该注重承担社会责任？小微企业承担社会责任对企业财务绩效到底有何影响？
国外学者对企业社会责任和财务绩效关系的研究始于上世纪70年代，至今未有定论。Moskowitz （1972）首次提出了证明经济动因能够被用于促进企业社会责任，Siegel （2000）的研究也支持这一结论。但是Waddock （1997）、Preston （1997）等认为企业社会责任的履行会增加企业的经营风险，拉高企业成本，降低财务绩效。国内学者的多数研究认为承担社会责任能够促进企业的财务绩效。陶冉（2012）通过对世界前五百强的跨国石油公司进行实证研究和博弈分析，认为承担相应的社会责任能够促进企业的财务绩效，陈可（2011）、李正（2006）的研究也支持这一结论。
总体来看，国内外对企业社会责任与财务绩效关系的研究，均聚焦于大中型公司，而小微企业少有研究。大中型公司具有规范的财务体系，许多公司甚至定期发布会责任报告，因此，指标
获取难度小，便于建立一个统一规范的评价体系。而大部分的小微企业处于一种零散的状态，很多小微企业甚至还没有建立起完善的财务体系，对外公开的信息更是相对匮乏，难以获得合理的、能够被广泛接受的评价指标。同时，现有对小微企业的大多数研究认为小微企业承担社会责任存在很多的困难，对小微企业是否应承担社会责任还存在很大的争议。杨春方（2015）从资源基础理论和背景依赖理论的视角，解读了中小企业社会责任缺失问题，指出中小微企业社会责任缺失是小微企业获取人力、资本等资源的能力有限以及政府对小微企业的监督力度不够造成的。王文彬（2013）基于利益相关者理论，从产品、员工、产业链、政府和环境等五个方面，分析了小微企业承担社会责任的现状以及存在的困难。
为此，本文从小微企业承担社会责任与企业财务绩效关系角度，基于利益相关者理论，分析小微企业承担社会责任与财务绩效的关系，并采用回归分析的方法，进一步探讨了承担社会责任对小微企业财务绩效的积极影响，提出政策建议。
二、理论分析
小微企业规模较小，内部结构和社会关系相对简单。因此，本文从利益相关者的角度来定义小微企业的社会责任，在此基础上，分析不同层面的小微企业的社会责任对财务绩效的影响。
1.基于利益相关者的企业社会责任
“企业社会责任”这一概念自1953年由Brown 提出以来，备受学术界关注。Carroll （1991）将社会责任金字塔与利益相关者相融合，指出要针对每一个利益相关者群体考虑社会责任问题。Clarkson （1995）指出，应该以利益相关者框架为基础建立企业社会责任评价模式。因此，对企业社会责任的界定实际上就是对利益相关者的界定问题。
利益相关者理论考虑到了某种特殊的纽带关系，其存在于企业与其利益相关者之间，随企业的产生而存在的（Carroll,1991）。利益相关者指的是那些能影响企业目标的实现以及被企业目标的实现所影响的个人或群体。
企业社会责任是企业在谋求股东利益最大化之外所负有的
社会责任之于小微企业是负担吗
摘
要：小微企业是否应该承担社会责任一直存在争议。运用利益相关者理论，从理论上分析了小微企业承担社会责任对财务
绩效的促进作用。在对宁波小微企业调查的基础上，运用回归分析，构建并估计了社会责任的四个层面对小微企业财务绩效的影响。回归结果表明，小微企业在员工和消费者层面上的社会责任对财务绩效有显著的正向影响效应，而小微企业在环境层面的社会责任对小微企业的财务绩效有正向影响效应，但社会公益层面的社会责任对小微企业的财务绩效不具有统计意义上显著的正向效应。总体而言，本文认为承担相应的社会责任能够提升小微企业的财务绩效。
关键词：小微企业；社会责任；财务绩效■李芳妍吉林大学商学院
■贾素苇王朝晖宁波大学商学院
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