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项目融资一般流程及[1]..

项目融资流程

投融资知识

一、什么是风险投资？

所谓风险投资，是指把资金投向蕴藏着较大失败危险的高新技术开发领域，以期成功后取得高资本收益的一种商业投资行为。风险投资是在市场经济体制下支持科技成果转化的一种重要手段，其实质是通过投资于一个高风险、高回报的项目群，将其中成功的项目进行出售或上市，实现所有者权益的变现，这时不仅能弥补失败项目的损失，而且还可使投资者获得高额回报。

二、风险投资的“两高一低”

(一)高风险性。风险投资的对象主要是刚刚起步或还没有起步的中小型高新技术企业,

企业规模小,没有固定资产或资金作为抵押或担保。由于投资目标常常是“ 种子”技

术或是一种构想创意,而它们处于起步设计阶段,尚未经过市场检验, 能否转化为现

实生产力,有许多不确定因素。因此,高风险性是风险投资的本质特征。

(二)高收益性。风险投资是一种前瞻性投资战略,预期企业的高成长、高增值是其投资

的内在动因。一旦投资成功,将会带来十倍甚至百倍的投资回报。高风险、高收益

在风险投资过程中充分体现出来。

(三)低流动性。风险资本在高新技术企业创立初期就投入,当企业发展成熟后, 才可以

通过资本市场将股权变现,获取回报,继而进行新一轮的投资运作。因此投资期较长,

通常为4～8年。另外,在风险资本最后退出时,若出口不畅,撤资将十分困难, 导致风

险投资流动性降低。

三、什么是天使投资？

(一)天使投资人又被称为投资天使( Business Angel )天使投资是权益资本投资的一种形

式,指具有一定净财富的个人,对具有巨大发展潜力的初创企业进行早期的直接投资,

属于一种自发而又分散的民间投资方式.

(二)天使投资一词源于纽约百老汇,特指富人出资资助一些具有社会意义演出的公益行

为.对于那些充满理想的演员来说,这些赞助者就像天使一样从天而降,使他们的美

好理想变为现实.后来,天使投资被引申为一种对高风险,高收益的新兴企业的早期

投资.相应地,这些进行投资的富人就被称为投资天使,商业天使,天使投资者或天使

投资家.那些用于投资的资本就叫天使资本.

(三)天使资本主要有三个来源:1,曾经的创业者;2,传统意义上的富翁;3,大型高科技公司

或跨国公司的高级管理者.

四、为什么要找风险投资？

(一)风险投资可以给企业带来充足的运营资金

(二)风险投资可以给其他带来规范的管理模式

(三)引进风险投资可震慑竞争对手

(四)风险投资可促进企业产品市场发展

五、怎样找风险投资？

(一)通过网络搜索、电话、邮件等方式投递计划书

(二)通过业界的朋友、中介机构推荐

(三)通过蓝海创投的网站和投融资活动

六、哪些类型的项目容易找到VC？

(一)有科技含量的项目

(二)以创新商业模式运营的项目

(三)有豪华团队背景的项目

(四)现金流良好，发展迅猛的项目

(五)有过天使投资接入，良性发展的项目

七、创业企业发展的几个阶段

(一)种子期(Seed):科技项目的发明者或创业者为验证其创意的可行性，投入资金用于研

究之需。

(二)创业期(Start -up):科技发明或专利用于产品开发至生产阶段，投入资金主要用于购

置生产设备，产品开发和推销。

(三)成长期(Development):企业已开始逐步有经营业绩，为进一步提高产品开发能力并

占有更多的市场份额，需要更多的投人资金。

(四)成熟期(Mezzanine):企业的产品已占有相当数量的市场份额，并有了一定的知名

度，经营规模和财务状况接近上市公司审查的要求条件，并有计划地在公开市场上

筹集资金。

八、找风险投资的全过程

(一)初审

国际风险投资机构在拿到申请表或商业计划书后，往往只用很短的时间走马观花地浏览一遍，以决定在这件事情上花时间是否值得。必须有吸引他的东西才能使之花时间仔细研究。因此，申请登记表或商业计划的第一部分--“执行总结”对融资者来说就显得非常重要。

(二)风险投资机构之间的磋商

在大的国际风险投资机构，相关的专业人员会定期聚在一起，对通过初审的项目建议书进行讨论，决定是否需要进行面谈，或者回绝。

(三)面谈

如果风险投资机构对企业家提出的项目感兴趣，则会与企业家接触，直接了解其背景、管理队伍和企业，这是整个过程中较重要的一环。

(四)尽职调查

如果初次面谈较为成功，接下来便是风险投资机构开始对企业家的经营情况进行考察以及尽可能多地对项目进行了解。他们通过审查程序对意向企业的技

术、市场潜力和规模以及管理队伍进行仔细的评估，这一程序包括与潜在的客户

接触，向技术专家咨询并与管理队伍举行几轮会谈。

(五)条款清单

审查阶段完成之后，如果风险投资机构对于所申请的项目前景看好，那么便可开始

进行投资形式和估价的合作谈判。通常企业家会得到一个条款清单，概括出涉及的内容。

(六)签定合同

风险投资机构力图使他们的投资回报与所承担的风险相适应。基于各自对企业价值的评估，投资双方通过谈判达成最终成交价值。

通过谈判后，进入签定协议的阶段，签定代表企业家和风险投资双方愿望和义务的合同。

(七)投资生效后的监管

投资生效后，风险投资机构便拥有了风险企业的股份或其他合作方式的监管权利。多数风险投资机构在董事会或合作中中扮演着咨询者的角色。他们通常同时介入好几个

企业，所以没有时间扮演其他角色。作为咨询者，他们主要就改善经营状况以获取更多

的利润提出建议，帮助物色新的管理人员(经理)，定期与企业家接触以跟踪了解经营的

进展情况，定期审查会计师事务所提交的财务分析报告。由于风险投资机构对其所投资

的业务领域了如指掌，所以其建议会很有参考价值。

(八)退出

一般在5-10年取得一定收益后投资合作商采取的退出方法。主要有：公开上市；股份回购；出售（一般购并和第二期购并）；清算。

九、国内几家主流风险投资公司简介：

(一)IDGVC：

1.IDG技术创业投资基金(简称IDGVC Partners)成立于1992年，在北京、

上海、广州、波士顿、硅谷等地均设有办事处。作为最早进入中国市场的

美国风险投资公司之一，IDGVC Partners已成为中国风险投资行业的领先

者，管理总金额达8亿美元的风险基金。IDGVC Partners投资于各个成

长阶段的公司，

2.投资领域：互联网、通讯、无线、数字媒体、半导体和生命科学等高科技

领域。

3.投资案例：目前已经在中国投资了100多个优秀的创业公司，包括携程、

百度、搜狐、腾讯、金蝶等公司，已有30多家所投公司公开上市或并购。

(二)联想投资：

1.联想投资是联想控股旗下专事风险投资业务的子公司，于2001年4月成

立。总部在北京，2003年设立上海办事处。目前管理的基金规模接近三

亿美元，重点投资于运作主体在中国及市场与中国相关的具有高成长潜力

的中小创业企业。

2.投资领域：专注大IT行业，选择性地投资非IT项目、互联网应用与服务、

无线应用与服务、外包、数字媒体、芯片设计及关键元器件

3.投资案例：UAA、广典传媒、富瀚微电子、阳光纸业、高德软件、丰凯

机械、星期六鞋业，并从卓越网、林洋新能源、华虹半导体等项目成功退

出。

(三)英特尔投资

1.英特尔投资部自1998 年起在中国扩展其风险投资计划，迄今已投资中国

公司近50 家，其中已有11 家公司公开上市或被收购，投资总额超过其

在亚洲投资的三分之一。英特尔投资对中国企业的投资最初仅集中在家用

软硬件和服务公司。随着中国IT 业突飞猛进的发展，英特尔投资在逐渐

增加对出口技术公司的投资。现在，英特尔投资在中国的投资主要集中于

技术型公司，以促进本地先进技术的发展，补充英特尔创新产品和平台

技术的生态系统环境，进一步建全互联网基础设施，加速创新技术在全球

范围的应用。

2.投资领域：英特尔在中国的投资集中在蜂窝通讯、家用宽带应用和本地

集成电路设计室等领域，对本地数字家庭和数字企业技术公司的投资也在

逐渐增加。

3.投资案例：英特尔投资在中国投资的企业包括亚信集团股份有限公司（该

公司为中国电信基础设施构建了操作支持系统）、盈科数码动力有限公司

（该公司是领先的电信服务提供商）、搜狐（中国门户网站）、UT 斯达康

有限公司（中国无线电话先锋，该公司现已成为全球最大的DSL 设备供

应商）、双威通讯网络有限公司（远程教育总体解决方案服务提供商）、德

信控股有限公司（独立的手机设计工作室）、BCD 半导体制造有限公司

（模拟电源集成电路设计和制造公司）、鼎芯半导体公司（射频芯片制造

商）、海辉软件国际（集团）公司（软件外包公司）、迈普控股有限公司

（路由器和数据通信公司）和博动科技公司（手机软件应用提供商）等。

(四)上海联创投资管理有限公司

1.上海联创投资管理有限公司于一九九九年七月二十一日注册成

立，股东双方为国家计委、国家经贸委、中国科学院科技促进经

济基金委员会与上海联和投资有限公司。联创的核心业务是以具

有高速成长潜力的中国高新技术企业为主要对象的风险投资管

理，通过投资为投资组合公司提供高附加值的服务，将投资组合

公司培育成中国市场的领导者，从而实现投资组合公司价值和投

资者收益的最大化。

2.投资案例：已经投资富基旋风、新锐互动、网通、明华澳汉、联

环药业、康缘药业、新浪上市、亚信等54多个项目并从上述项

目中成功退出

(五)智基创投股份有限公司

1.智基创投是宏碁集团全资拥有的高科技风险投资基金管理公司。公司的

合伙人全部来自宏碁集团内部的资深经理人员。目前，智基创投在全球的

业务单位，分别设立在中国大陆（上海和北京）、台湾、新加坡、印度及

美国。宏碁创投目前正管理一个规模为2.6亿美金的有限合伙人制基金

IP Fund One，主要投资对象为太平洋两岸具有知识产权的、以互联网为

平台的技术、应用及服务型高科技产业。2005年1月，原宏碁集团董事

长暨创始人施振荣和一批曾经和他并肩奋斗20多年的伙伴们，创建“智融

集团”。宏碁创投亦随之更名为“智基创投”，成为一个更加独立、专业的

创投基金管理公司。

2.投资领域：TMT、半导体、芯片设计

3.投资案例：中卡世纪、华道数据、展讯、爱情公寓、驰纵、100e、宜搜

其他投资机构（创投新军介绍）

1.德丰杰龙脉中国基金

德丰杰龙脉中国基金专注于对以中国为中心且具备高成长潜力的高科技公司进行早期投资。凭借骄人的投资业绩、完备的行业知识以及在国际和中国国内高科技领域丰富的投资经验，德丰杰龙脉中国基金被誉为中国风险投资公司的领头雁。德丰杰龙脉中国基金由德丰杰和龙脉投资合资组建，德丰杰为国际著名风险投资公司，已建立了一个遍布全球的联合基金网络，拥有超过35亿美元的投资资金。作为一家充满活力的早期投资公司，德丰杰龙脉中国基金将与高科技公司密切合作，共谋发展。

投资领域：互联网移动增值数字媒体半导体芯片设计软件开发娱乐传媒

成功案例：弥亚微公司“Smart Energy”芯片设计、联龙科技公司新一代移动搜索无线革新、YeePay 虚拟支付解决方案提供商、DeviceVM 虚拟个人电脑平台、通卡公司客户忠诚度营销服务提供商

DFJ DragonFund invests in early-stage , high growth , China-centric technology companies .We are recognized as a leading venture capital firm in the People’ Republic of China as a result of our track record , knowledge ,and experience both internationally and on a local , domestic scale . Our fund was formed in partnership with Draper Fisher Jurvetson , a venture capital firm with global presence through a network of affiliate funds and more than 3.5 billion US dollars in capital commitments . As an active , early-stage investor ,we work closely with companies in developing their business strategies .

Investment Fields: Internet , additional mobile service, digital media ,semiconductor ,chips designing ,software development , health care , entertainment media

Investment Cases: Miartech -“smart energy” chip design , DraTek -wireless innovation for the next generation of mobile search , YeePay – virtual payment solution provider ,DeviceVM –virtual PC platform , TongCard – loyalty marketing service provider.

2.红杉资本Sequoia Capital

https://www.doczj.com/doc/dd2938579.html,/

红杉资本创始于1972年，共有18只基金，超过40亿美元总资本，总共投资超过500家公司，200多家成功上市，100多个通过兼并收购成功退出的案例。红杉资本作为全球最大的VC，曾投资了苹果电脑、思科、甲骨文、雅虎和Google、Paypal，红杉投资的公司总市值超过纳斯达克市场总价值的10%。因为美国高科技企业多集中在加州，该公司曾宣称投资从不超过硅谷40英里半径。2005年9月，德丰杰全球基金原董事张帆和携程网原总裁兼CFO沈南鹏与Sequoia Capital (红杉资本)一起始创了红杉资本中国基金(Sequoia Capital China)。

投资领域：互联网移动增值数字媒体半导体芯片设计软件开发生物科技娱乐传媒媒体出版新能源

投资案例：悠视网、亚申科技、蓝雪数码、奇虎、高德软件、万普世纪、互动通、占座、

众合、BitComet、湖南宏梦、康盛创想、利农、文思创新、https://www.doczj.com/doc/dd2938579.html,、大众点评网、穗彩、卓胜、Gtel、点视传媒、UUSee、宽视网络、格科微电子、GotoTel

3.北极光创投

北极光风险投资（NLVC）是一家中国概念的风险投资公司，专注于早期和成长期技术驱动型的商业机会。其针对的商机是利用中国的产业、经济和人力资源优势创建全球经济中个性独特并能永续发展的企业。

NLVC由几位有经验的企业家创立于2005年，他们都有在竞争市场中解决创新企业发展中各种挑战的经验，并巧妙地利用中国的资源和市场优势取得了最后的成功。

投资领域：互联网移动增值数字媒体半导体芯片设计软件开发医疗保健娱乐传媒教育培训媒体出版快速消费节能环保娱乐体育新能源服务业

投资案例：红孩子、百合网、连连科技、炬力集成、展信通信、艾诺威科技、德比软件、杰华科技

Northern Light Venture Capital (“NLVC”) is a China concept venture capital firm focused on early and growth stage opportunities in technology enabled businesses. NLVC targets businesses that leverage China’s industrial, economic, or human resources to build exceptional, lasting enterprises in the global economy.NLVC was founded in 2005 by a group of experienced entrepreneurs with experience dealing with the challenges of starting a new venture in a competitive market, and subsequently, creating success through the smart leverage of resources and market opportunities in China.

Investment Fields: Internet , additional mobile service, digital media ,semiconductor ,chips designing ,software development , health care , entertainment media , education ,media publication , instant consumption , energy-saving and environmental protection , new energy sources , service industry

Investment Cases: Redbaby ,Baihe ,LianLian ,Actions Semiconductor ,Spreadtrum Communications , Aerohive Networks ,Derbysoft , Sigma

4.北京汉风国际传媒投资有限公司

汉风国际传媒投资有限公司致力于中国传媒事业，立志成为中国第一民营传媒运营商，用心锻造民族传媒的世界级品牌。

汉风国际传媒投资有限公司成立于2005年5月，总部设在北京，经营范围涉及电视剧制作、图书发行、都市报、周报、数字电视频道、电子出版。

汉风国际秉承锐意创新与追求卓越的精神，凭借优秀的核心价值观和企业文化、卓越的团队、关注于战略的管理流程，全方位立体化进军传媒产业。

汉风国际相信，传播正义、公理和良知是传媒企业的使命，昂扬民族的精神、奋发国人的思想是中国传媒企业的天职。锻造中国传媒的金牌，汉风国际义不容辞；勇担民族传媒的巨擘，汉风国际全力以赴。

汉风国际追求，以职业操守向社会奉献传媒的力量，以卓越产品向公众传播知识和欢乐，以诚意和专业向合作伙伴保证共赢和成长，以优秀的平台向员工提供成长的机会和空间。

汉风国际承诺，成为一名负责和积极的企业公民，为社会发展做出贡献。汉风国际坚信企业是社会的重要部分，并致力于与员工和当地社会一道改善公众的工作生活质量。

无论鲜花还是荆棘，无论欢笑还是泪水，无论坦途还是羁绊，无论未来有多远，汉风国际都将昂首前行，汉风国际都将并必将成为中国民营传媒企业的领跑者。

5.启明维创投资咨询(上海)有限公司

https://www.doczj.com/doc/dd2938579.html,

在中文里，"启明"意味着起点、光明，它同时还意味着新的一天的开始。启明总部设立在上海，致力成为一家领先的风险投资企业，与美国的Ignition Partners一起，专注于中国的科技领域风险投资。启明的合伙人都是优秀的商业领袖和风险投资家，在中国和美国都拥有丰富的经营运作经验。启明将在高增长的科技领域寻找处于早期到发展阶段的企业，包括服务广大中国本土市场的企业，也包括致力于出口增长的企业。在努力成为创业企业的首选投资者的同时，启明也会与中国其它领先的风险投资公司紧密合作，为年轻的中国企业提供其所需要的投资者价值。

我们的团队曾经为企业创造超过2,000亿美元的价值，我们相信下一个2,000亿美元的价值将在中国创造。在过去的12年里，我们一直都在中国进行着投资。我们成功的案例包括：携程、炬力集成。在全球范围内，我们是思科、英特尔、微软、思群等公司的投资者或是执行者。

我们投资于经验丰富的企业家或者是有稳定盈利模式的业务。我们希望能够帮助中国企业家打造十亿美金级的企业，我们活跃在如下的投资领域。

投资领域：通信、网络及媒体、医疗保健、半导体、新能源、其他专注于国内市场并具有盈利性的公司

投资案例：伽玛星科技、奥太科技、亿览、二度车网、触动传媒、方泰电子

Qiming (启明) means both understanding, enlightening and starting, it also signifies the beginning of a bright new day. That is how we feel about investing in China.

Based in Shanghai, our local Chinese investment professionals, together with our close partner, Ignition Partners in the US, bring together the combination of proven local investment success, senior operational leadership and global access.

We've been investing in China for over a decade. In our collective careers as investors and business leaders we've helped create over $200 Billion in value in companies like Cisco, Intel, Microsoft, Sequent and others. We are dedicated to helping China's best entrepreneurs build this same kind of value in the next generation of great companies.

We are very selective. We invest in early stage and high growth companies. We invest in strong entrepreneurs targeting high growth markets where significant value is still to be found and in areas where our experience and relationships can help accelerate their path to success. Investment Fields:Telecommunications ,Internet and Media ,Healthcare ,Semiconductors , Energy ,Other profitable organizations aiming at high growth areas in China’s domestic market

Investment Cases: GammaStar, AllTech, Yeelion, 2Duche, Touch Media, Fangtek

6.新扬投资

Founded in 1998, PAC-LINK has established itself as a professional venture capital management firm. At the end of 2005, PAC-LINK managed eight funds, with a total fund size growing from US$30M to US$380M. Ever since its establishment, PAC-LINK has invested and assisted over 160 portfolio companies to grow their business. The portfolio covers a wide range of industries, including auto, communication, semiconductor, optical electronics, and life sciences, mostly in Asia and North America.

At the end of 2003, PAC-LINK redirected its strategy from general-purpose fund toward specialty fund so to best leverage its industry expertise. In 2004, PAC-LINK enlarged and strengthened its biotech investment team with the “Bio Fund 1”. In 2005, PAC-LINK raised “Pac-Link Opportunity Fund 1”, targeting auto-related investment opportunities in the Greater China area. In 2006, PAC-LINK setup “Optical Electronic Fund 1” with an initial focus on the LED segment.

With extended domain knowledge and stronger core competency, PAC-LINK increased its investment position in many target companies to expand its influence in the company and thus reduce the investment risk.

Investment Fields: Automotive, Semiconductors & Electronics, Communications & Optical Electronic, Life sciences, Material ,Software & Internet , Others

投资领域：软件与互联网、汽车、半导体、通讯与光学电子产品、生命科学、新材料投资案例：E-lead、Actron、Echo Power System 、CARPLUS Auto Leasing 、CMW 、Cryomax Cooling System 、Gatetech Technology 、Protech Wheel Industry

项目投资基本流程图

立项环
过审环
投后管
结束
立项
注3
总裁办
注2 评审小组审核
3天 5天
投资管理中心
注1 总经理
分/子公司管理层讨
尽调评估
注7
总裁办
结束注 6 注5
评审小组评审投资管理中心
5天 5天
三方尽调报告
法律尽调
业务尽调
10 天财务尽调
分/子公司洽谈、二次筛选
分/子公司洽谈，筛选项目项目来源
高峰论坛、对接会券商、律所、会所
新三板企业科技局、招商局
行业协会
银行…
组织尽调注4
确定尽调时间及周期
7天
确定尽调团队，进行预调
分/子公司牵头签订并购意向书 5天
发送尽调清单
注 14 注 13 注 12
过审
工商变更交接
新三会
投后管理
跟踪管理投资退出
签约
＞1500 万，股东会
结束
审批机构审批注 10
＞300 万、≤1500 万董事会
项目联合评审
注9
5天
投资管理中心 7天
≤300 万，总经理
交易谈判、实施方案、并购协议、章程
20 天内反馈
注8 资产评估
摇珠申请清产核资摇珠申请
流程小注: 1、下级机构指向上级机构的箭头表示评审通过，上报上级审批机构 2、审批机构指向结束的箭头表示审批不通过项目结束 3、上级机构对下级机构的箭头表示需要对项目进行反馈，修改后重新提报

项目融资需求怎么写格式模板

项目融资需求怎么写格式模板资金需求计划：为实现公司发展计划所需要的资金额，资金需求的时间性，资金用途。融资方案：公司所希望的投资人及所占股份的说明，资金其他来源，如银行贷段等。资金需求计划：为实现公司发展计划所需要的资金额，资金需求的时间性，资金用途(详细说明资金用途，并列表说明) 融资方案：公司所希望的投资人及所占股份的说明，资金其他来源，如银行贷段等。如：为保证项目实施，需要新增投资是多少万元，新增投资中，需投资方投入万元，对外借贷万元，请说明投入资金的用途和使用计划：希望让投资方参股本公司还是投资合作成立新公司?请说明原因：拟向投资方出让多少权益?计算依据是什么? 预计未来3年或5年平均每年净资产收益率是少? 投资方可享有哪些监督和管理权力? 如果公司没有实现项目发展计划，公司与管理层向投资方承担哪些责任? 投资方以何种方式收回投资，具体方式和执行时间：在与公司业务有关的税种和税率方面，公司享受哪些政府提供的优惠政策及未来可能的情况(如：市场准入、减免税等方面的优惠政策)。

一、无追索权的项目融资无追索权(No-recourse)的项目融资无追索的项目融资也称为纯粹的项目融资，在这种融资方式下，贷款的还本付息完全依靠项目的经营效益。同时，贷款银行为保障自身的利益必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败，其资产或收益不足以清偿全部的贷款时，贷款银行无权向该项目的主办人追索。无追索权项目融资在操作规则上具有以下特点： 1、项目贷款人对项目发起人的其他项目资产没有任何要求权，只能依靠该项目的现金流量偿还。 2、项目发起人利用该项目产生的现金流量的能力是项目融资的信用基础。 3、当项目风险的分配不被项目贷款人所接受时，由第三方当事人提供信用担保将是十分必要的。二、有限追索权项目的融资有限追索权(Limited-recourse)项目的融资除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担保人追索。但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限，所以称为有限追索权的项目融资。 1.融资主体的排他性。 2.追索权的有限性。传统融资方式，如贷款，债权人在关注项目投资前景的同时，更关注项目借款人的资信及现实资产，追索权具有完全性;而项目融资方式如前所述，是就项目论项目，债权人除和签约方另有特别约定外，不能追索项目自身以外的任何形式的资产，也就是说项目融资完全依赖项目未来的经济强度。

房地产项目开发贷款基本流程

房地产项目开发贷款基本流程开发贷款定义房地产开发类贷款是指对房地产开发企业发放的，用于房屋建造、土地开发过程中所需的贷款。借款主体经房地产开发行业主管部门批准设立，在工商行政管理部门登记注册并已取得《企业法人营业执照》的房地产开发企业。贷款条件 1.必须经国家房地产业主管部门批准设立，在工商行政管理机关注册登记，取得企业法人营业执照并通过年检，取得行业主管部门核发的房地产开发企业资质等级证书的房地产开发企业。 2.具有贷款卡，在银行开立基本账户或一般账户。 3.开发项目与其资质等级相符。 4.项目开发手续文件齐全、完整、真实、有效，应取得土地使用权证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、开(施)工许可证，按规定缴纳土地出让金。 5.项目的实际功能与规划用途相符，能有效满足当地住宅市场的需求，有良好的市场租售前景。 6.项目的工程预算、施工计划符合国家和当地政府的有关规定，工程预算总投资能满足项目完工前由于通货膨胀及不可预见等因素追加预算的需要。 7.贷款用途符合国家有关法规和政策。 8.项目资本金应达到项目预算总投资的35%以上，并须在银行贷款到位之前投入项目建设。贷款所需材料一.基本材料 1..法人营业执照(原件及复印件)和建设管理部门核准的资质证明; 2.法人代码证书(原件及复印件);

3.税务登记证(原件及复印件); 4.企业贷款卡; 5.财政部门或会计(审计)事务所核准的前三个年度财务报表和审计报告，成立不足三年的企业提交自成立以来的年度审计报告和近期报表; 6.公司章程(原件及复印件); 7.验资报告(原件及复印件); 8.法定代表人证明、签字样本; 9. 企业董事会成员和主要负责人、财务负责人名单和签字样本; 10. 若客户为有限责任公司、股份有限公司、合资合作企业或承包经营企业，要求提供董事会或发包人同意的决议或文件(原件); 11.贷款由被委托人办理的需提供企业法定代表人授权委托书(原件) ; 12.其他所需材料。二.贷款项目材料 1.国有土地出让合同; 2.国有土地使用证; 3.中标通知书; 4.付清土地出让金凭证; 5.建设用地规划许可证; 6.建设工程规划许可证; 7.建筑工程施工许可证; 8.建筑总承包合同; 9.项目总投资测算及建筑资金缺口证明; 10.项目可行性报告; 11.其他相关材料。

融资租赁项目操作流程(史上最全整理版)

融资租赁项目操作流程（史上最全整理版）前海融资租赁俱乐部一、项目初审 1．1向企业介绍中小企业融资租赁的特征和优势。 1．2调查项目是否符合中小企业融资租赁的要求。为了减少不必要的谈判，节省前期费用，承租人或出卖人首先要了解可以采取中小企业融资租赁的原则。 1．3由准备承租的企业填写《租赁项目登记表》（或《承租企业基本情况调查表》，代替项目可研报告），租赁公司根据表内项目，按照项目评估条件对项目进行初步的定性和定量评估。二、项目评估 2．1对项目进行实地调查，取得项目论证第一手资料。 2．2在租赁公司内部正式立项对，由市场人员撰写租赁项目评估暨申请报告。 2．3将评估报告交市场部主管、项目（独立）审查部门评审，决定项目取舍。 2．4将项目归档立案，以备今后对项目的进程和风险检测进行对比、控制和调整。三、商务谈判 3．1谈判原则。商务谈判的条件一定要和中小企业融资租赁的条件对应，并且不能脱离租赁本质特征。要求承租人对供货商的选择务必货比三家，特别在售后服务方面对供货商要有严格的要求。租赁公司以商务谈判为主，企业以技术谈判为主双方在供货合同上签字，作为企业认可商务条件的依据。 3．2询价、比价。根据承租人的需要和双方共同掌握的供应商资料，向有关厂商发送询价单。对供货商的资信情况做充分的了解和调查，确定可能的合作对象。对拟合作的设备厂商至少要有三家在技术、价格、性能、科技含量、备件供应、售后服务和环境保护等方面进行综合比较，选定最优厂商。 3．3商务谈判。租赁公司根据项目条件和企业协调制定基本的商务条件和谈判方案。租赁公司办理内部购置租赁物件申请文件。由评估小组对上述方面进行综合评价、审批，选择合适的厂商，进行实地商务考察（如有必要），租赁三方当事人进行商务谈判。办理购货合同审批手续，申领购货合同号。如果租赁物件是从国外进口时，应由租赁公司向国家商务部申领进口许可证。四、租赁谈判

项目融资有哪些方式

项目融资有哪些方式第一种是基金组织手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长，而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比较多，所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。第二种融资方式是银行承兑投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种融资的方式对投资方大大的有利，因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80%。但问题是公司账户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。第三种融资的方式是直存款这个是最难操作的融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。由投资方到项目方指定银行开一个账户，将指定金额存进自己的账户。然后跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注:这里的承诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质押的是另一种融资方式叫做大额质押存款。当然，那种融资方式也有其违反银行规定的地

项目融资评审全面流程完整版

项目融资评审流程

目录第一章....................................................................................................................... 总则3 第二章.............................................................................................. 项目融资评审全流程4 一、项目筛选与资料准备 (5) 二、项目风控法律内审流程 (5) 三、项目投资决策会流程 (7) 第三章项目融资评审规则文件清单 (10) 第四章项目融资评审相关文件清单 (10) 附件 (11)

第一章总则一、为了建立健全全融信贷平台的项目筛选标准、确定项目风险控制原则以及完善项目规范化融资流程，现特为项目融资审批工作制订本流程. 二、明确项目融资评审流程，以公平、公正、公开为核心原则进行项目审核. 三、项目评审流程主要包括项目资料准备阶段、项目风控法律内审阶段、项目投决会阶段以及项目发审会阶段。

第二章项目融资评审全流程项目融资评审流程主要包括项目或资产采集（业务部）、项目资料准备（业务部）、风控内审（法律、风控部）、投资决策（业务部、法律部及风控部）。详见下图1 图1项目评审流程

一、项目筛选与资料准备业务发展中心部（进行项目采集、目标项目前期的尽职调查，收集项目资料，提炼融资项目信息，并在业务部门内部会议上决定是否立项。（见附件1、2）业务部内部通过立项会后，业务部按照法律风控部规定的项目融资资料清单，将项目详细资料以电子邮件形式发给法律部和风控部负责人，经由两部门审核，风控及法律部门召开风控内审会对项目进行评审，并及时将内审结论反馈给业务部!（见附件3、4）业务部与风控法律部内审通过后.即可准备投资决策会。二、项目风控法律内审流程 1、项目风控会的意义为有效控制项目融资风险，将承担的风险度降至最低，风控内审会作为项目融资至关重要的一环，具有极其重要的意义。其主要目的是从项目资料真实性与法律文本合规性揭示项目风险，防范内部和外部风险. 2、项目风控内审会内容项目风控内审会以“严控风险、风险在外”为核心，以达到项目融资过程中的各种风险可控为目的。由公司风控部与负责人牵头召开。风险内审会人员包括风控负责人、法律部负责人、业务负责人及产品负责人，对提交项目进行内审审查，并形成《风控评审意见书》。详见图2

非法集资和项目融资有什么区别

非法集资是指单位或者个人未依照法定的程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他利益等方式向出资人还本付息给予回报的行为。非法集资往往表现出下列特点：一是未经有关部门依法批准，包括没有批准权限的部门批准的集资；有审批权限的部门超越权限批准集资。二是承诺在一定期限内给出资人还本付息。还本付息的形式除以货币形式为主外，也有实物形式和其他形式。三是向社会不特定的对象筹集资金。这里“不特定的对象”是指社会公众，而不是指特定少数人。四是以合法形式掩盖其非法集资的实质。项目融资是一种特殊的融资方式,它是依靠项目自身的未来现金流量为担保条件而进行的融资。项目融资具有下列几个特点: 1、至少有项目发起人,项目公司,资金提供方三方参与。2、资金提供方主要依靠项目自身，而非法融资与其有本质不同项目融资是一种无追索权或有限追索权的融资方式，即如果将来项目无力偿还借贷资金，债权人只能获得项目本身的收入与资产，而对项目发起人的其他资产却无权染指。项目融资与传统融资的主要区别在于,按照传统的融资方式,贷款人把资金贷给借款人,然后由借款人把借来的资金投资于兴建的某个项目,偿还债款的义务由借款人承担,贷款人所看重的是借款人的信用,经营情况,资本结构,资产负债程度等,而不是他所经营的项目的成败,因为借款人尚有其它资产可供还债之用。但按照项目融资的方式，工程项目的主办人或主办单位一般都专门为该项目的筹资而成立一家新的项目公司由贷款人把资金直接贷给工程项目公司，而不是贷给项目的主办人，在这种情况下，偿还贷款的义务是由该工程项目公司来承担，而不是由承办人来承担，贷款人的贷款将从该工程项目建设投入营运后所取得的收益中得到偿还，因此，贷款人所看重的是该工程项目的经济性，可能性以及其所得的收益，项目的成败对贷款人能否收回其贷款具有决定性的意义。而项目成败的关键是项目公司在投资项目的分析论证中要有准确完备的信息来源和渠道，要对市场进行周密的细致的调研

3P项目运作流程及投融资模式

一、PPP模式概述 1、定义 PPP模式，也称PPP融资，或者PPP。PPP模式即Public—Private--Partnershiq的字母缩写，通常译为“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。为弥补BOT模式的不足，近年来，出现了一种新的融资模式——PPP（Public—Private--Partnershiq）模式，即公共政府部门与民营企业合作模式。PPP模式是公共基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资与实施模式，这是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代融资模式。其典型的结构为：政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签定特许合同（特殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司）由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。 2、PPP模式的内涵 PPP模式的内涵主要包括以下四个方面：第一，PPP是一种新型的项目融资模式。项目PPP融资是以项目为主体的融资活动，是项目融资的一种实现形式，主要根据项目的预期收益、资产以及政府扶持措施的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。项目经营的直接收益和通过政府扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源，项目公司的资产和政府给予的有限承诺是贷款的安全保障。第二、PPP融资模式可以使民营资本更多地参与到项目中，以提高效率，降低风险。这也正是现行项目融资模式所欠缺的。政府的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程的合作，双方共同对项目运行的整个周期负责。PPP方式的操作规则使民营企业参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来，这不仅降低了民营企业的投资风险，而且能将民营企业在投资建设页脚内容1

项目投资基本流程图课件.doc

. 投后管理环节过审立项环节估投后管理评立项尽调过审注3 注7 注14 办裁裁工商变更总办注13 3 天跟踪管理注2 5 束注6 天结交接核审评审小组评审小组评审注12 退出投资 5 天注5 新三会 5 天投资管理中心投资管理中心约签＞1500 万，股东会注1 告三方尽调报 10 天结束总经理＞300 万、≤1500 万批审批机构审董事会注 10 结束 5 天尽调财务法律尽调业务尽调项目联合评审 ≤300 万，总经理分/子公司管理层讨

注 9 7 天 20 天内反馈投资管理中心组织尽调分 /子公司洽谈、二次筛选交易谈判、实施方案、并购协议、章程注 4 7 天注 8 确定尽调时间及周期高峰论坛、对接会流程小注 : 资产评估分 /子公司洽谈，筛选项目券商、律所、会所 1、下级机构指向上级机构的箭头表示评审通过，上报上级审批机构确定尽调团队，进行预调新三板企业摇珠申请 2、审批机构指向结束的箭头表示审批不通项目来源 5 天科技局、招商局过项目结束清产核资分/子公司牵头签订并购意向书3、上级机构对下级机构的箭头表示需要对 . 行业协会项目进行反馈，修改后重新提报发送尽调清单银行? 摇珠申请

所需资料汇总清单注1（立项阶段- 分公司上报可行性报告至投资管理中心阶段）：所需资料有无提交时间一可行性分析报告二分/ 子公司管理层评审意见三与目标公司签订的保密协议书四附件资料（一）财务资料 1 公司最近 3 年一期经审计的财务报表及其附注； 2 公司最近 3 年一期的内部财务报表； 3 公司最近 3 年一期纳税申报表和纳税年度申报表； 4 如财务报表未经审计或虽审计但无附注则需提供近三年一期科目余额表（列至三级明细且含期初余额、本期发生额、期末余额等）；（二）经营资料 1 公司业务情况详细说明：（以物业行业为例：包含但不限项目（在管、已签未进场、跟进的意向性较强的项目）数量及清单、项目面积、收费标准、近三年项目费用收缴率、合同额、合同时间、产值规模、净利润、毛利率、近三年发展趋势等等）； 2 公司目前有效的工商营业执照（包括正本和副本）及章程； 3 为设立公司及公司运营所必须取得的全部政府批准、登记备案及许可文件，包括但不限于：公司设立和变更的批文（如有）、主营业务相关的生产许可证、经营许可证等； 4 公司取得的全部与经营有关的许可证，资质证书、备案或其他证书； 5 公司股权结构图、公司组织架构图；

房地产项目开发贷款基本流程

房地产项目开发贷款基本流程 Prepared on 22 November 2020

工程项目融资的定义

工程项目融资的定义通过一定渠道，采用一定的方式，向公司的投资者及债权人筹集资金，组织资金的供应，保证正常经营的需要。 1.按所融资金的性质分类 (1)权益资金 (2)负债资金 2.按是否通过金融机构分类 (1)直接融资 (2)间接融资 3.按所融资金的期限 (1)长期资金 (2)短期资金因融资主体的排他性、追索权的有限性，决定着作为项目签约各方对各种风险因素和收益的充分论证。确定各方参与者所能承受的最大风险及合作的可能性，利用一切优势条件，设计出最有利的融资方案。 4.项目信用的多样性将多样化的信用支持分配到项目未来的各个风险点，从而规避和化解不确定项目风险。如要求项目“产品”的购买者签订长期购买合同(协议)，原材料供应商以合理的价格供货等，以确保强有力的信用支持。 5.项目融资程序的复杂性项目融资数额大、时限长、涉及面广，涵盖融资方案的总体设计及运作的各个环节，需要的法律性文件也多，其融资程序比传统融

资复杂。且前期费用占融资总额的比例与项目规模成反比，其融资利息也高于公司贷款。项目融资虽比传统融资方式复杂，但可以达到传统融资方式实现不了的目标。一是有限追索的条款保证了项目投资者在项目失败时，不至于危机投资方其他的财产; 二是在国家和政府建设项目中，对于“看好”的大型建设项目，政府可以通过灵活多样的融资方式来处理债务可能对政府预算的负面影响; 三是对于跨国公司进行海外合资投资项目，特别是对没有经营控制权的企业或投资于风险较大的国家或地区，可以有效地将公司其他业务与项目风险实施分离，从而限制项目风险或国家风险。可见，项目融资作为新的融资方式，对于大型建设项目，特别是基础设施和能源、交通运输等资金密集型的项目具有更大的吸引力和运作空间。融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可行性研究报告。贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资的有关文件。同时，投资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。整个过程需要经过多次的反复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银行所接受。在融资执行阶段由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管力度。通常贷款银行会监督项目的进展，并根据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。通过银行的参与，在某种程度上也会帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理，从而使参与各方实现风险共担，利益共享。

项目融资操作流程4

融资租赁业务流程说明需要更多的流程，请到www.manaren. 第一条××中心了解企业需求，达成初步意向后，企业向××中心提出融资租赁申请，填写项目申请表，同时提供以下资料： a. 企业基本情况介绍 b. 企业最近三个会计年度财务报表及其附注 c. 企业资产抵押担保情况说明

d. 融资租赁项目可行性报告 e. 企业验资报告 f. 企业营业执照、组织机构代码证、税务登记证、法人代表证、基本账户开户许可证 g. 承租方为有限责任公司或股份公司的，还应提供最新的公司章程、批准项目实施的相关决议等文件 h. 政府扶持项目的相关文件、会议纪要 i. 国际租赁须提供国家有关部门批准引进的相关文件 j. 关于提供资料真实性、完整性、准确性的承诺函 k. ××中心认为需要提供的其他资料第二条××中心根据企业提供的资料对其资信、资产及负债状况、经营状况、偿债能力、项目可行性等方面进行调查。第三条××中心调查认为具备可行性的，其项目资料报送金融租赁公司审查。第四条金融租赁公司要求项目提供抵押、质押或履约担保的，企业应提供抵押或质押物清单、权属证明或有处分权的同意抵押、质押的证明，并与担保方就履约保函的出具达成合作协议。第五条经金融租赁公司初步审查未通过的项目，企业应根据金融租赁公司要求及时补充相关资料。补充资料后仍不能满足金融租赁公司要求的，该项目撤销，项目资料退回企业。第六条融资租赁项目经金融租赁公司审批通过的，相关各方应签订以下合同： a.出租方、承租企业、××中心三方签订融资租赁合同； b.出租方、设备供应商、承租企业签订购销合同或出租方、承租企业签订回租合同； c. 出租方、承租企业签订保证金协议； d. 承租方、××中心签订服务合同； e. 出租方、××中心签订服务合同；第七条办理抵押、质押登记、冻结、止付等手续。第八条承租方在交付保证金、服务费、保函费及设备发票后，金融租赁公司开始投放资金。

项目融资的主要方式

项目融资的主要方式 1.BOT方式 BOT是20世纪80年代中后期发展起来的一种主要用于公共基础设施建设的项目融资方式。其基本思路是，由项目所在国政府或其所属机构为项目的建设和经营提供一种特许权协议(ConcessionAgreement)作为项目融资的基础，由本国公司或者外国公司作为项目的投资者和经营者安排融资，承担风险，开发建设项目并在特许权协议期间经营项目获取商业利润。特许期满后，根据协议将该项目转让给相应的政府机构。通常所说的BOT主要包括以下三种基本形式： (1)标准BOT(Build—Operate—Transfer)。即建设—经营—移交。投资财团愿意自己融资，建设某项基础设施，并在项目所在国政府授予的特许期内经营该公共设施，以经营收入抵偿建设投资，并获得一定收益，经营期满后将此设施转让给项目所在国政府。 (2)BOOT(Build—Own—Operate—Transfer)。即建设—拥有—经营—移交。BOOT与BOT的区别在于：BOOT在特许期内既拥有经营权，又拥有所有权。此外，BOOT的特许期要比BOT的长一些。 (3)BOO(Build—Own—Operate)。即建设—拥有—经营。该方式特许项目公司根据政府的特许权建设并拥有某项基础设施，但最终不将该基础设施移交给项目所在国政府。除上述3种基本形式外，BOT还有10多种演变形式，如BT等。所谓BT，是指政府在项目建成后从民营机构中购回项目(可一次支付也可分期支付)。与政府借贷不同，政府用于购买项目的资金往往是事后支付(可通过财政拨款，但更多的是通过运营项目收费来支付);民营机构用于项目建设的资金大多来自银行的有限追索权贷款。近年来，经常与BOT相提并论的项目融资模式是PPP(Public-Private-Partnership)。所谓PPP(公私合作)，是指政府与民营机

投融资基本程序

投融资基本程序要成功融资，熟悉投资者的运作程序是必要的，将使企业方在合作谈判中处于有利地位。否则将给投资者留下不成熟的印象，并且可能错过一次成功融资的机会。一、项目选择。投资者是资金持有者，需要通过资本运作才能使资金增值，一般在自己所熟悉的领域内，从项目规模、技术与市场定位和项目阶段等方面考虑选项。二、初审。专业投资者每年都会收到几千个企业的融资申请和项目经营计划书，往往只用很短的时间走马观花地浏览一遍，以决定在这件事情上花时间是否值得。三、内部磋商。通过初审后，投资方相关的人员对项目经营计划书进行讨论，决定是否需要进行面谈，或者回绝。四、面谈。如果投资者对项目感兴趣，他会邀约项目方主要负责人面谈，通过与项目方接触，直接了解其背景，其管理队伍和企业，这是整个过程中最重要的一次会面。五、责任审查。如果初次面谈较为成功，接下来便是投资者开始对项目方的经营情况进行考察，以尽可能多地对项目进行了解，对投资项目的可行性进行最后确认。六、条款谈判。审查阶段完成之后，如果风险投资认为所申请的项目前景看好，那么便可开始进行投资形式和估价的谈判。七、律师尽职调查阶段:即由专业融资律师对项目方进行律师尽职调查，并出具律师尽职调查报告或法律意见书

八、投资合作决策。投资者力图使投资回报与所承担的风险相适应，将对各项指标细分并定量评价。基于各自对企业价值的评估，投资双方通过谈判达成最终成交价值。九、签订合同。通过讨价还价后，进入签订协议的阶段。十、经营与监控。投资生效后，投资者拥有风险企业股份，并在董事会中占有席位。多数投资者在董事会中扮演着咨询者的角色。由于对其所投资的业务领域了如指掌，所以其建议会很有参考价值。

融资租赁实务操作流程图

融资租赁实务操作流程一、项目初审 1．向企业介绍中小企业融资租赁的特征和优势。 2．调查项目是否符合中小企业融资租赁的要求。为了减少不必要的谈判，节省前期费用，承租人或出卖人首先要了解可以采取中小企业融资租赁的原则。 3．由准备承租的企业填写租赁项目申请表，租赁公司根据表内项目，按照项目评估条件对项目进行初步的定性和定量评估。二、项目评估 1．对项目进行实地调查,取得项目论证第一手资料。 2．在租赁公司内部正式立案对，由业务人员填写立项报告和可行性分析报告。 3．经过部门论证、专家论证、总经理论证和主管部门的四级评审，决定项目取舍。 4．将项目归档立案，以备今后对项目的进程和风险检测进行对比、控制和调整。项目评估的基本程序——租赁项目的评估应与项目的立项同步进行，在评估过程中，不断的对项目可行性和租赁条件对应调整，真正能科学的选择项目，给予切合实际的正确的评价才能减少风险。评估主要步骤是： 1、双向选择合作伙伴在租赁项目立项初期，企业应与多家租赁公司联系，了解租赁条件和费用，选择成本低、服务好、资信可靠的公司做合作伙伴。租赁公司则应选择其经济实力强，资信好，债务负担轻，有营销能力和还款能力企业做合作伙伴。只有双方在互相信任的基础上，才能对项目进行实事求是评估鉴定。 2、项目初评租赁公司根据企业提供的立项报告，项目建议书及其他相关资料，通过当面洽谈，摸清项目的基本情况，将调查数据与同类项目的经验数据比较，进行简便估算，结合一般的感性认识对项目初评。若租赁公司认为项目可行，企业可以进一步编制可行性报告，办理项目审批手续。 3、实地考察租赁项目通过初评后，租赁公司必须派人深入企业进行实地考全面了解企业的经营能力和生产能力及其相应的技术水平和管理水平的市场发展动态信息，了解项目所在地的工作环境和社会环境，财务状况，重要情况必须取得第一手资料。企业为了项目能获得通后的顺利运转，应给予真实的材料和积极的配合。

从idea到IPO一个项目的完整融资过程

从idea到IPO一个项目的完整融资过程 -----创业企业融资方式对应各发展阶段种子轮团队阶段：只有一个想法或点子，没有具体的产品。投资方：创业者自筹，或专注于种子团队的投资人。周期：种子期投资量级：10万元-100万元天使轮（demo）团队阶段：团队核心成员组建完毕，项目或产品拥有demo趋于成型，此阶段商业模式初步成型，对于未来如何盈利有规划。小范围内积累一定数量的核心用户。投资方：天使投资人或机构（Angel Investment）周期：种子期-初创期投资量级：100万元-1000万元 Pre-A（product）团队阶段：团队基本组件完毕，项目或产品成型，具有较强市场竞争优势，且有良好的用户数据或增长趋势明显，但尚未达到A轮融资标准。（A轮的投资机构要求产品达到一定的用户量、业务数据）（Pre－A 更有利于优胜劣汰，促进创业生态的健康发展）投资方:天使投资人周期：初创期-成长期投资量级：100万元-1000万元 A轮团队阶段：团队搭建完毕，公司正常经营，并有完整详细的商业及盈利模式，在行业内有一定地位和口碑，项目或产品基本成熟同时做好大规模面向市场的准备。但此时公司可能尚未盈利，社会知名度欠缺。投资方：风投机构（Venture Capital）周期：成长期投资量级：1000万元-1亿元 B轮团队阶段：公司商业模式和盈利模式得到充分检验并完善，同时对未来发展有详细的战略规划。公司在拿到A轮融资后，积极扩大其知名度和影响力，快速累计用户，公司已经开始盈利。投资方：上轮VC+新入VC、PE 周期：成长期-扩张期投资量级：2亿元以上 C轮团队阶段：公司已经非常成熟，随时可能上市，进行到C轮时，公司除了拓展新业务，补全商业闭环、更有上市意愿。投资方：PE（Private Equity）+之前VC跟投周期：成熟期投资量级：10亿元左右

第二章-项目融资的组织与程序

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第二章项目融资的组织与程序第一节项目融资的参与者第二节项目的投资结构第三节项目融资的程序项目融资的参与者本节课程讲述主要围绕以下要点展开：项目融资的参与者包括哪些；（掌握）项目融资当事人之间的关系；（熟悉）项目融资当事人各自的权责（熟悉）项目融资的当事人：项目发起人（project sponsor）＊项目公司（project company）＊借款单位（借款方）（borrowing entity）贷款银行项目信用保证实体（三个）项目产品的购买者或项目设施的使用者(项目使用者)项目建设的工程公司或承包公司（项目承建商）项目设备、能源、原材料供应者（项目供应商）项目融资顾问东道国政府（host government）保险机构（insurers） 1.项目发起人（project sponsor）是项目的倡导者和投资者（一般为股本投资者，是项目公司的股本投资者和特殊债务的提供者和担保者）项目发起人是项目的股东，通常仅限于发起项目，不负责项目的建设和运营通过组织项目融资，实现投资项目的综合目标要求,是项目的实际投资者和主办者,是公司、实体或个人,可以是一家公司，也可以是多个投资者组成的联合体（如项目承包商、设备供应商、原材料供应商、产品的买主或最终用户和间接利益接受者（如土地所有者））项目发起人的组成特点：为降低政治风险，一般至少包括一家境内企业有利于项目的获准与实施。对大型工程项目，除东道国公司和私营企业，还吸收外国公司（大型跨国公司）参加项目发起人职责：处理好各发起人承担的不同的职责、充当建设者、经营者、供应商、购买者角色、对确定项目顾问（金融、法律顾问）达成共识、确定股本投入的比例和方式确定红利分配政策 2.项目公司（project company）：是为了项目建设和生产经营而建立的独立经营并自负盈亏的经营实体。是由项目发起人组建和独立经营的法律实体。项目发起人是项目公司的股东，仅以投入到项目公司中的股份为限对项目进行了控制，承担有限的偿债责任。项目公司架起了项目发起人和项目其他参与者之间的桥梁，使无追索或有限追索的项目融资得以实现。有些项目公司仅是为项目的融资而成立，并不参与项目的建设和运营，仅起一个资产运营公司的作用。是具体负责项目开发、建设和融资的单位可以是一个公司、合伙制结构、有限合伙制构、合资企业或以上实体的综合项目公司的作用：项目资产所有权集中，便于管理、将融资的债务风险和经营风险限制在项目公司、便于吸收其他投资者（可通过转让股分）、便于委托管理 3.借款单位（借款方）（borrowing entity）通常情况下，借款单位就是项目公司，项目公司的重要借款单位职能就是为项目筹集资金、借款方不止一个，如承建商、原材料供应商、商品卖主等 “特别目的项目公司”SPV(special purpose vehicle) “受托借款机构”TBV（trustee borrowing vehicle）国际上一些银行不向国有企业贷款和提供担保，则可设立专门受托借款机构，通过它向银行借款，实现间接为国有企业项目公司提供融资受托借款机构 4.项目的贷款银行商业贷款人（commercial lenders），为项目提供资金的商业银行，可以是一家或几家商业银行、十几家银行组成的国际银团，提供对项目的辛迪加贷款， 5.多边金融机构国际金融公司IFC；地区开发银行（欧洲复兴与开发银行EBRD、非洲开发银行ADB）多边金融机构作用：起重要信用担保作用 6.出口信贷机构各国的进出口银行出口信贷机构作用：通过发放优惠利率的出口信贷促进本国出口稳定增长 7．项目信用保证实体（三个）项目使用方purchasers承担购买产品或使用设施的合同，项目未来收入与收益的提供者他们的资信情况也是能否取得银行借款的重要因素之一。确定项目产品的最 3

如何进行项目融资

如何做好项目融资 | 分类：知道一点| 标签：|字号大中小订阅项目融资是一项复杂而漫长的过程，到底融资多少才合适？项目方一定要确定好融资标的。比如我为武汉客户就设计了两步走方案，第一笔是种子资金，后期才是大规模资金引入，在大规模资金上又分成若干项目，以便充分利用各种资源。确定好融资目标后，接下来就是选择融资模式，因为选择合适的融资模式非常重要，它是项目融资整体结构组成中的核心部分。设计项目的融资模式，需要与项目投资结构的设计同步考虑，并在项目的投资结构确定下来之后，进一步细化完成融资模式的设计工作。常见的融资模式有如下五个，其他形式合作，视资方具体要求而定。 1、合资（股权式）。资方投入现金参与经营管理，共享受益，共担风险。这是一种项目方以固定资产、产品技术和无形资产等方式折资入股，资方可采用控股或不控股方式进行灵活运作。 2、合作（契约式）。双方以资金、土地使用权、物资等入股，实行共同管理或委托一方管理（也可委托第三方管理）的经营管理体制，合作双方以合同形式约定各自在合作企业内的责任、权利、义务及承担风险、债务的比例。 3、股权收购（即：项目方出让企业股权）。资方以现金方式收购出让方股权，享有相应比例利润分配权（即收益权）；收购方和出让方共同经营、共担风险、共享收益，实行共同管理或委托一方管理（也

可委托第三方管理）的经营管理体制。 4、借款或借贷。资方以不抵押或抵押的方式向项目方提供资金，资方不参与项目的经营管理，按约定收取利息或其他形式的回报。 5、类似BOT或TOT。资方独资经营，一般要求项目市场前景广大、投资保守回报率35%以上、政府或单位特邀特许经营并享有特殊优惠政策。因投资方首先要考虑的是企业融资的真正目的，投资计划（方案）的真实性和可行性，故文件的准备应尤其慎重，以利资方做好尽职调查。除了考察投资项目之外，由于其将成为企业的股东，其重点关注的还有企业的整体运营情况，包括技术水平、管理水平和市场影响等。如下内容应该提前做好准备。 1、项目批文或立项（最好是项目本身已经经过政府部门批准立项） 2、可行性报告或项目建议书（对所报的项目书面资料与文件的真实与可行性负责）同时项目可行性研究报告和项目设计预算已经政府有关部门审查批准。 3、详细商业计划书，项目产品经预测有良好的市场前景和发展潜力，盈利能力较强。 4、资金使用预算和盈利计划方案（或还贷方案），项目投资的成本以及各项费用预测较为合理。项目有较好的经济效益和社会效益。

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