仓单质押监管业务的风险与防范
一、关于仓单的概念
根据我国法律有关规定，法律意义上的仓单是指仓库保管人在收到仓储物时向存货人签发的，表示收到一定数量的仓储物的有价证券。仓单是基于仓储合同产生的，是设定并证明持券人有权取得一定财产权利的书面凭证，是代表仓储物所有权的物权证券。
基于仓单物权凭证的基本性质，仓单的合法持有人即为其项下仓储物的所有权人，依法有权提取、转让和出质仓储物。仓单的法律效力主要表现在三个方面：
一是仓单是提取仓储物的法定凭证。存货人在交付仓储物后，只是转移了对物的占有，而仓储物的所有权并未转移。存货人或者仓单持有人可以凭保管人签发的仓单提出仓储物；
二是存货人或仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或盖章的，可以转让提取仓储物的权利，即转让仓单项下仓储物的所有权；
三是持有或者转让仓单可以成为仓储合同存在和履行的证明。在仓储合同关系中，保管人向存货人给付仓单既是保管人接收仓储物的必要手续，也是其向存货人履行的一项合同义务，仓单成为仓储合同存在和履行的证明，是仓储合同的重要组成部分。
根据《合同法》规定，仓单应当包括下列内容：存货人的名称或者姓名和住所；仓储物的品种、数量、质量、包装；仓储物的损耗标准；储存场所；储存期间；仓储费；仓储物已经办理保险的，其保险金额、期间以及保险人的名称；填发人、填发日期和填发地。保管人和存货人在仓单上签字、盖章后，仓单生效。
二、关于仓单质押监管业务
权利质权是指以出质人提供的财产权利为标的而设定的质权。基于仓单具有提取、转让仓储物的法律性质，因而可以作为权利质权的标的。存货人或者仓单合法持有人可以将仓单出质，为自己或者他人的债务提供担保。仓单持有人以仓单出质的，应当与质权人签订质押
合同，在仓单上背书并经保管人签字或者盖章，当权利凭证即仓单交付质权人时，质权始发生法律效力。
仓单质押业务的基本程序为：存货人（出质人、借款人）与仓储物流企业签订仓储保管合同，将货物存储在仓储企业的仓库中，仓储企业收取仓储费并开具仓单。存货人以仓单进行质押向银行申请融资贷款，银行进行审查，双方签订贷款合同和仓单质押合同。银行委托仓储企业代为监管仓单项下货物，双方签订监管协议，仓储企业收取监管费并代银行承担监管责任。
在质押期间，未经银行书面同意，仓储企业不得向出质人放货，在债务人无力偿还借款的情况下，银行可以行使质权。仓单质押监管业务，为存货人提供延伸增值服务，扩展了仓储企业的利润空间，化解了银行的资金风险，实现了三方共赢，将金融服务与物流服务的有效结合，促进了物流行业由传统基础物流向现代化物流的发展。
三、仓单质押及其监管业务的风险表现
1、仓单本身的法律风险
仓储保管人的主体资格风险。不是随便什么人都能出具仓单的，保管人必须是具有仓储保管能力和有从事仓储保管经营范围的合法经营者。债权人在接受仓单质押时，首先要审查在仓单上签字盖章的保管人的资格，如果明知他自身连仓库都没有，那么他出具的仓单更是子虚乌有了。
2、仓单内容存在瑕疵的风险
仓单不像“承兑汇票”、“支票”等有价证券有固定的样式，目前业务中使用的仓单一般是由仓储企业自行设计的，形式上不统一。然而《合同法》对仓单的内容有明确规定，欠缺主要内容的仓单可能被认定为无效，会给仓单持有人主张权利造成障碍；同时由于内容约定不明，权利人在主张权利时可能会在数量和质量等方面产生纠纷。
3、法定程序欠缺引发的风险
一是未实际验货。验货是《合同法》赋予仓储保管人的法定权利和义务，保管人应当按照约定切实履行验收货物程序，对入库仓储物进行验收，并根据验货结果出具仓单，保证初始状态下单货相符；二
是背书。背书具有公示效力，保管人和持有人必须签字盖章并记载仓单已经质押的事实；三是交单。质权自权利凭证仓单交付质权人时设立，约定仍由出质人持有仓单将不能产生质权。
4、客户信用风险
债务人资金资信状况和诚实守信的态度直接关系到债权能否在
正常状态下实现，如果客户选择不当，就会将债权人拖入到漫长复杂的诉讼过程中去。因而在有担保的情况下，加强客户信用管理仍然十分必要和重要。
5、仓单项下货物的选择风险
在仓单记载的储存期间内，货物市场价格和汇率的波动、自然条件的变化，会造成仓单项下的货物的价值和质量发生变化，从而降低仓单项下的货物变现能力，直接威胁到债权的安全。此外，还要避免因货物变质丧失价值而造成的风险。2008 年下半年金融危机爆发后，钢材、原油、矿石市场价格大幅跳水，有些债务人放弃仓单货权后，直接损害了债权人的利益。
6、仓储保管人的管货风险
仓储保管人的管货风险主要有三种，一种是物的风险，一种是自然风险，一种是人的风险。
物的风险主要来自货物的自然属性、包装和仓储保管的设施设备条件等。自然风险主要是指不可抗力事件，如自然灾害。人的风险主要取决于企业管理制度和措施，负责人的职业道德和尽职程度。
四、仓单质押监管业务风险防范措施探讨
1、防范仓单的法律风险
（1）仓储保管人应当依据《合同法》，拟定统一固定的格
式，统一印制仓单文本，指定专人保管和开具仓单。同时，保管仓单的人要与验货人分开，避免出现“一手遮天”的情况。加强验货环节的控制，采用科学的验货措施和设备，不能盲目以点带面，不能仅凭存货人的入库单就直接出具仓单。
债权人在接受仓单质押时，要严格审查保管人的资格、仓单的法定形式要件，必要时入库进行核实。
（2）严格区分“入库单”、“存货证明”、“提货单”与仓单的实质性差别
所谓“入库单”、“存货证明”、“提货单”等均非法律意义上的物权证券。一般“入库单”只能表明仓储人何时收到了某人的何种货物，至于目前货物的存储状态、所有权属性则无法保证；“存货证明”是表明出具证明时存货的状态，是时点上的证据资料，出具证明以后货物到底怎么样无法可知；“提货单”一般是存货人填写的，指示保管人照单放货的单据。“出入库单”、“提货单”都只是履行合同的证明。总之，上述三种常见单据，都不具有物权证券的性质，无法转让、出质。存货人要积极向保管人索取仓单，而债权人更不能接受上述三种
单据的质押。
2、建立客户信用评价体系，加强客户信用管理
保管人和债权人应当审查存货人（债务人）的工商登记资料、各种证照，核实仓储物的品种质量，查证仓单项下货物合法来源的有关证明文件，债权人还要审查债务人的银行信用等级、会计师事务所提供的当期的验资报告等资信情况，必要时进行实地考察。
保管人和债权人要通过建立和完善客户信息系统、信用评价和动态管理制度，对客户进行全方位、全过程的信用管理。可以借鉴银行有关信用评估和风险控制的方法，利用自己掌握客户及市场第一手资料的优势，实现信息共享，形成互动的监管和控制机制，建立风险预警体系，以期有效地防控风险。
3、有条件地选择仓单项下的货物
为避免仓单项下所监管的货物风险，在审核仓单时也要关注项下货物的自然属性和经济价值，并不是所有的商品都适合作仓单质押。这种选择当然也适用于动产质押中对动产的选择。
（1）合法性审查
第一，国家禁止和限制流通的货物要慎重接收。第二，没有合法来源的货物不能轻易入库，要通过审查购货发票、质检报告、铁路运票等原始凭证来确认货物所有权。
（2）变现能力审核
对于债权人而言，接受市场需求大、流通性能好、价格相对稳定的质物更有利于债权的实现。
（3）自然属性审查。仓储物的自然属性与仓储条件和包装密切相关，直接关系保管人的责任,也关系到债权人预期权益的实现。仓储物的品种、规格要符合国家相关标准，便于计量，不易变质，易于长期保管，无质量问题。一般钢材、建材、有色金属、黑色金属、轮胎、白色家电等大宗货物就具备上述条件，而化学制剂、成品油和鲜活农副产品对仓储条件有特殊要求，仓储人就要根据自身情况来接收。
4、加强过程中的监督管理
无论是对存货人还是对质权人而言, 保管人都要对仓单项下的
货物承担保管和监管责任，保管人要加强对仓单项下货物在质押期间的监管。
5、完善制度建设，明确岗位职责,规范出入库程序和仓单管理的操作规程。
6、加强动态管理
仓库内如果存在货物混存、同种类物超额存放的情况下，要严格区分仓单项下已出质的货物与普通货物。在超额存货时候严格遵守放货下限，保证所监管货物的数量或价值大于或等于质押合同的约定。质权人要防止货物价格风险，当仓单项下的货物的市场价格出现大幅度下跌时，设定警戒和平仓线，保障仓单的变现价值始终等同或超过债权数额。
7、加快企业信息化建设，提高内部管理水平
物流仓储企业可以借助电子信息系统平台协调内部各个部门和
环节的工作，优化操作流程的系统，防范和减少内部操作的失误。对业务操作各个环节进行实时监控，提高应急反应和危机处理的能力和效率,有效地实现出质人、物流仓储企业和质权人三方信息畅通、信息共享，防范风险，实现共赢。
**深圳分行信用证项下 提单转仓单质押业务操作规程 第一章 第一条为进一步拓展国际结算业务新的业务增长点，规范信用证项下提单转仓单质押业务的操作程序，防范业务过程中可能出现的各种风险，根据《**国际结算业务管理规程》结合我行有关信贷政策特制定本操作规程。 第二条本规程所称提单是指信用证项下出口方将货物装船后提交的代表物权的海运提单；本规程所称仓单是指仓储企业在进口货物经过报关入库后开出的代表货物所有权的专用提货单。 第三条信用证项下提单转仓单质押业务是指进口商以信用证项下海运提单（物权单据）作为该笔信用证敞口的质押保证，向我行申请开立信用证，货到由监管仓代理货物报关后，我行信贷人员与进口商一起监督货物入库，实现提单转仓单的过程，同时进口商再把仓单质押给我行，在质押期限内以货款分批赎货的业务。 第四条信用证项下提单转仓单质押业务是信用证结算业务结合仓单质押业务发展而成的进口融资业务品种，它必须同时符合信用证结算业务和仓单质押业务的要求。
第五条此业务是指经分行审贷会审批同意后，授信额度项下的信用证业务，纳入统一授信范畴，实行贸易融资额度管理。开立信用证保证金比例一般不低于开证金额的30%，特殊情况经审贷会同意方可减免。 第六条此业务项下信用证分即期及远期两种。开立远期信用证的承兑付款期限根据实际的贸易付款周期确定，一般不超过180天。 第二章业务要求 第七条本产品主要的服务对象是具有进出口经营权，以存货或在途货物为主要资产，无法向银行提供其他担保方式的商贸型或生产型企业。 第八条此类业务的商品必须是具有易储存保管、价格相对稳定、变现能力强等特点的大宗货物。 第九条信贷人员在调查过程中要详细了解申请企业进（出）口业务情况以及拟质押货物的种类、名称、数量、规格、价值确定方式及质押率；货物的价格变动情况及变动趋势；货物变现的难易度及保存要求等。申请企业应具有经营此类商品的业务记录，并原则上要求与相关出口商有从事该项贸易的进口结算记录。
标准仓单银行质押融资业务流程 大连商品交易所在协助客户与商业银行办理标准仓单质押融资业务时，采用专用通道管理模式，即银行以总行名义向交易所申请取得质押登记及质权行使专用通道，用于办理标准仓单质押登记等业务。 目前,已与大商所签订有效协议并开通专用通道的银行包括:中国光大银行、兴业银行、广发银行、中国建设银行、平安银行、大连银行、中国民生银行。 一、质权人办理标准仓单质押业务流程 1. 质权人为客户办理标准仓单质押登记前，需在专用通道下为客户开设编码。 2.质权人、出质人、出质人所在期货公司在《大连商品交易所标准仓单质押登记申请表（专用通道）》（见附件1，以下简称《质押申请表》）加盖印章，《质押申请表》一式四份。质权人授权人与期货公司人员持《质押申请表》、《质押担保合同》原件到交易所。 2.交易所核对质押申请资料是否完备、准确，检查申请质押登记的仓单是否处于流通状态。 3.交易所检查无误后，将对应的仓单由期货公司客户名下转让到质权人该客户名下，并予以冻结。 4.交易所在《质押申请表》上加盖业务印章，《质押申请表》一式四份，交易所、质权人、出质人、期货公司各留存一份。
二、质权人办理标准仓单解除质押业务流程 1.质权人、出质人、出质人所在期货公司在《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表（专用通道）》（见附件2，以下简称《解除申请表》）加盖印章，《解除申请表》一式四份。质权人授权人与期货公司人员持《解除申请表》到交易所。 2.交易所核对解除申请资料是否完备、准确。 3.交易所检查无误后，将冻结的标准仓单解冻，然后将仓单由质权人客户名下转让至期货公司该客户名下。 4.交易所在《解除申请表》加盖业务印章，《解除申请表》一式四份，交易所、质权人、出质人、期货公司各留存一份。 注：（1）质权人公章为质权人总行授权分支机构在交易所留存的印章。（2）出质人所在期货公司公章为期货公司在交易所留存的授权章。（3）质权人提交给交易所的质押担保合同为原件。
仓单质押贷款作为物流与金融结合的主要方式，为中小企业解决融资难问题提供了有效途径，也为银行业带来了新的利润增长点。但对于农村合作金融机构来说，由于各个仓储机 构在侧重点和信誉度上的不同，其出具的仓单在制作格式、内容以及操作程序、可靠性上 都有很大差异。因此，仓单质押贷款在操作上需更加注意控制风险。 在仓单质押贷款的实际操作中，表面上质押的是仓单，但贷款人银行之所以提供贷款的依 据还是仓单所代表着的货物的价值。货物又是由第三方保管的，借款到期债权不能实现时，货物能否提取、由借款人及银行之外的第三方出具的仓单代表的物权能否实现、质押合同 能否顺利执行，第三方起着至关重要的作用。仓单质押对于第三方的效力主要体现为协助、保证质押合同的顺利执行。 在普通仓单的质押中，银行一般通过与仓储企业及借款企业签署“三方合作协议”，并与仓 储企业签订“协助保证书”来规范各方的行为，从而为质押合同顺利执行提供保证。 ●防范信用风险 在普通仓单质押贷款的操作中，信用风险是最主要最基础的风险，是指货主企业和第三方 企业的资信风险，即关于货物价值和仓单代表的权利的风险。所以，银行在资信考察方面 首先要注意考察货主企业和第三方企业的经营能力、经营状况、在行业中所处的位置及其 资产负债情况等经济信息。另外，还要注意其所处的信用环境，尤其是其历史履约状况和 履约意愿，杜绝与有不良信用记录的伙伴合作。 ●防范市场风险 市场风险主要是指由于市场价格波动导致的仓单货物损失的风险。防范这个风险要注意从 两个方面着手： 第一，注意质押商品的选择。不是所有的商品都适合仓单质押，要选择适用广泛、易于处置、价格涨跌幅度不大、性质稳定的商品作为仓单质押商品。 第二，注意仓单代表价值的足额与充分。由于评估机构的资质及信誉问题，仓单质押货物 评估价值中会有泡沫，质押货物价值也会因市场价值的变化而导致质物的不足额不充分。 因此，银行一定要选择资质好、信誉佳、水平高的评估机构。同时要有专门负责人适时披 露风险点，对损失严重的质物要求增加足额充分的担保。 ●防范法律风险 法律风险主要是指由于不能满足或违反法律要求导致银行发生法律纠纷而带来的风险。防 范法律风险要做到留置权不应优先于质权。根据我国《担保法》和《合同法》规定，仓储 合同的保管人对保管货物享有留置权，而该留置权优先于质权的行使，因此当货主与仓储 机构发生费用纠纷，仓储机构行使留置权时就可能影响到银行质权的实行。银行可与仓储 机构在协议中约定留置权的行使不应优先于质权. 此外，银行还要注意质物来源的合法性，不合法货物的质押是无效的，尤其是对于走私及 违禁物品要及时举报。 ●防范操作风险 在实际操作中，我国使用的普通仓单形式很不统一，效力和作用也有一定的差异。因此， 银行首先要注意对仓单格式和内容进行要求，使用固定的格式统一印制，同时派专人对仓 单进行管理，与仓储机构达成统一认识，以防止出现伪造或无效仓单，也可避免一些仓储 机构以入库单为仓单，而以提货单为提货凭证所带来的风险纠纷。 其次，还应注意质押仓单背书的必要性。仓单质押一般要求出质人在仓单上背书，虽然仓 单不背书不影响质押合同的效力，但我国最高人民法院《关于适用担保法若干问题的解释》第98条规定：“以汇票、支票、本票出质，出质人与质权人没有背书记载…质押?字样，以票 据出质对抗善意第三人的，人民法院不予支持。”第99条规定：“以公司债券出质的，出质
宁波大宗商品交易所仓单质押融资管理办法(试行)发表时间:2012-09-19 13:50:07 来源:宁波大宗商品 交易所 第一章总则 第一条为推动宁波大宗商品交易所(以下简称交易所)业务发展,鼓励交易商积极入市参与交易交收,根据国家有关法律、法规、政策和《宁波大宗商品交易所监督管理暂行办法》以及交易所交易规则,制订本办法。 第二条本办法所称仓单质押是指出质人将其拥有的交易所注册仓单或拟交收仓单作为债权的担保移交给出借人。 第三条交易商取得的仓单质押资金用途须符合国家法律、法规及有关政策规定,主要用于交易商短期资金周转,不得以任何形式流入证券市场、期货市场和用于股本权益性投资。 第四条参与仓单质押融资业务的交易商必须具备的基本条件: (一)经交易所资格审定并持有注册仓单或拟交收仓单的交易商; (二)经工商行政管理部门核准登记,且年检合格的企业法人; (三)有必要的组织机构、经营管理制度和财务管理制度; (四)有固定经营场所,合法经营,经营范围内应包括质押仓单所载商品的生产、使用或销售,并拥有稳定的货物来源和销售渠道; (五)持有人民银行核发的贷款卡; (六)信誉良好,具备履行合同、偿还债务的能力,无不良信用记录;
(七)企业主要股东和经营者无不良记录; (八)经合作银行评级授信,符合合作银行信用评级标准; (九)能遵守国家金融法规政策及银行有关规定; (十)在合作银行开有基本结算户或一般结算户。 第五条交易所、交易商与出借人必须遵守本办法。 第二章仓单质押流程 第六条注册仓单质押融资,是指交易商将自有的未被冻结的注册仓单作为质押向出借人申请融资,出借人基于一定质押率向其发放短期融资。 拟交收仓单是指交易商在交易所基于买入订货而产生的相应债权。拟交收仓单质押融资,是指交易商以拟交收仓单作为融资申请基础,并承诺以交收后获得的仓单作为质押,向出借人申请融资,出借人基于一定比率为其提供支付交收款项的短期融资。 第七条注册仓单质押融资业务: (一)交易商与出借人签署《质押协议》和《借款合同》。 (二)出借人将交易商提交的《出质通知书》审核后给交易所,申请冻结该注册仓单。 (三)交易所冻结该注册仓单,签发《出质通知书确认函》给出借人。 (四)出借人放款给交易商。 第八条拟交收仓单质押融资业务:
仓单中小企业融资又称为“仓单质押中小企业融资”，是指申请人将其拥有完全所有权的货物存放在商业银行指定的仓储公司(以下简称仓储方)，并以仓储方出具的仓单在银行进行质押，作为中小企业融资担保，银行依据质押仓单向申请人提供用于经营与仓单货物同类商品的专项贸易的短期中小企业融资业务。 仓单中小企业融资的主要特点 1、仓单中小企业融资与特定的生产贸易活动相联系，是一种自偿性贷款。一般的，贷款随货物的销售实现而收回，与具有固定期限的流动资金贷款、抵押贷款相比，周期短、安全性高、流动性强。 2、适用范围广。仓单中小企业融资不但适用于商品流通企业，而且适用于各种生产企业，能够有效地解决企业中小企业融资担保难的问题。当企业缺乏合适的固定资产作抵押，又难以找到合适的保证单位提供担保时，就可以利用自有存货的仓单作为质押申请贷款。 3、质押物受限制程度低。与固定资产抵押贷款不同，质押仓单项下货物受限制程度较低，货物允许周转，通常可以采取以银行存款置换仓单和以仓单置换仓单两种方式。质押物受限制程度低，对企业经营的影响也较小。 4、仓单中小企业融资业务要求银行有较高的风险监控能力和较高的操作技能。仓单中小企业融资中，抵押货物的管理和控制非常重要，由于银行一般不具有对实物商品的专业管理能力，就需要选择有实力、信誉高的专业仓储公司进行合作。同时，银行需要确认仓单是否是完全的货权凭证、银行在处理仓单时的合法地位、抵押物价值的评估等问题。 仓单中小企业融资的作用 仓单中小企业融资是现代生产经济条件下企业物资流动、经营活动与银行中小企业融 资活动有机融合在一起的、多方得益的一种中小企业融资模式。 1、对中小企业融资企业的作用。通过以存货作抵押，解决了中小企业缺乏固定资产作抵押、担保难的问题，盘活了存货资金，有助于企业获得银行贷款支持;存货资金的盘活，使企业的存货周转速度加快，有助于企业获取采购的主动权，同时能够使企业增加销售客户，扩大市场份额;存货资金的盘活，也就是经营资金的节约;通过与银行的中小企业融资活动，能够为后续的中小企业融资活动奠定良好的基础。 2、对仓储公司的作用。通过与银行的合作协议，通过提供保管、监管、保证服务，为服务企业获得银行中小企业融资提供了保证，从而能够加深仓储公司与服务企业的业务合作关系;通过提供金融服务功能，可以增加仓储公司的客户数量。 3、对银行的作用。通过三方合作，解决了存货抵押监管难的问题，通过仓储公司的保管、保证，有助于实现信贷风险控制的目标，扩大业务范围，增加客户规模。质押中小企业融资与信用中小企业融资相比，有仓储公司负责监管，质押物变现能力强，因此，信贷资金风险较低。而且在贷款收益之外，还可以获得包括结算、汇兑差价等中间业务收入。 通过仓单中小企业融资开展金融服务，对于中小企业、银行、第三方仓储公司(或物流公司)都具有重要作用，不仅有助于提高企业的资金使用效率，而且能够有效地解决中小企业担保难、抵押难的贷款问题，提高银行的资源分配效率。 仓单中小企业融资的模式 仓单中小企业融资在实践中有多种做法，为了满足企业的需求，便利企业中小企业融资和经营，银行也在不断创新，不断在仓单中小企业融资模式的基础上拓展新的中小企业融资模式。目前国内外金融机构的仓单中小企业融资模式主要有以下四种：
标准仓单质押贷款业务案例 一、产品定义标准仓单是指符合交易所统一要求的，由商品（期货）交易所指定交割仓库，在完成入库商品验收、确认合格后由指定仓库签发给货主的，并经交易所注册生效的标准化实物提货凭证。 标准仓单质押贷款是指借款人以其自有的仓单作为质押担保向我行申请用于其正常经营活动资金周转所需的短期人民币流动资金贷款业务。 二、产品意义 标准仓单作为一种权利凭证，集安全性、流动性和盈利性于一体，相对于其他质押品来说，标准仓单更加安全，流动性更强。此外，基于期货市场标准仓单还具有价值公开透明，监管便利、变现力强等优 势，因此，标准仓单作为质押物将使银行贷款更安全，它使银行不再单纯看重企业的财务报表，而是更加关注标准仓单价值的波动性，只要有标准仓单就能取得银行贷款。同时银行可借助期货市场成批开拓信贷客户，降低各种营销成本，增加获利。 三、产品特点 1、有效解决企业担保难问题，当企业无固定资产作为抵押，又寻找不到合适的保证单位担保时，可以自有的标准仓单作为质押向我行取得贷款； 2、由于标准仓单的价值公开、透明、流动性强、易于变现，所 以该产品自偿性好，风险低；
3、能缓解企业因库存商品而造成的短期流动资金不足的状况； 4、质押仓单项下货物允许周转，可采取以仓单置换仓单的方式。 四、适用企业从事与其自有标准仓单商品品种相关联的生产、加工和贸易活动，并且需要短期资金周转需求的企业。商品品种包括棉花、大豆、菜籽油、糖、强麦、硬麦、玉米、塑料、铜、铝，黄金和锌等。 五、案例分析及业务操作流程中小企业贷款难的问题一直是社会普遍关心的问题之一，某棉花公司是主营棉花收购业务的企业，规模属中小型，长期在新疆库尔勒租场收购棉花，直接供应石家庄周边各县、市的纺织厂，为我市棉纺织行业提供货源。去年，随着该公司经营规模的不断扩大，面临为收购棉花缺少短期流动资金的困难。于是，该公司将所有资信材料备齐，向其他银行申请短期贷款，但是却因为没有符合银行要求的担保而被拒之门外。这些银行的考虑是：该公司固定资产少，缺乏有效的抵押物和担保措施，信用不足，贷款风险较大。 该公司抱着试试看的心里找到建行，我行马上组织专业客户经理进行实地考察，经调查分析，由于该公司是一棉花贸易公司，而且棉花原料具有明显的季节性特点，阶段性库存比较多，所以该公司具有固定资产少，流动资产大的特点，尤其是棉花存货较高，占压其大部分流动资金造成资金紧张。但是该公司也有自身的优势，其经营模式比较成熟，经营规模不断扩大，盈利稳定，截至2007 年底，销售收入比去年增长60％，在我市批发行业中处于上游水平，市场前景较好。该公司存货棉花是大宗原材料商品，价格公开、透明，价值容易确定，并且依托期货交易所变现力较强，如果采取棉花的标准仓单质押贷款既有利于缓解企业生产经营过程中流动资金紧缺的问题，又有利于银行控制信贷风险。
第三方物流企业仓单质押融资模式 与风险分析 物流活动不仅伴随着资金的活动，而且受到资金流的制约。从某种程度上说，资金流决定着社会资源的配置效率和经济运行效率。如何突破资金“瓶颈”,促进第三方物流企业,特别是中小型第三方物流企业的发展，不仅是物流企业界关注的焦点,也是金融业热衷的话题。虽然“现代物流与金融创新”现在来看还是个比较前瞻的话题,但是市场上已经有了这份期待，一些企业也开始了这方面的尝试,比如有些企业开展“融通仓”、“银行保理”、“仓单质押”等业务。但是目前市场上通行的物流融资模式都具有一定的局限性,使物流融资服务并没有能够被广泛接受,这就给物流融资服务提出了更高的要求,仓单质押融资就是这样一种全新的物流融资模式。 仓单的概念 仓单是仓库经理人或者仓库公司在收存货主交来的货物时出据给货主 的收据。即是一种货物所有权的凭证。既能证明收到货物，又能作为提货的根据。仓单不象提单那样可以通过背书流通转让。《合同法》第三百八十七条规定：“仓单是提取仓储物的凭证。存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章的，可以转让提取仓储物的权利。”因而仓单持有人将仓单转让给第三人时,必须办理过户手续，第三人才能取得货物的所有权。仓单的性质 1、仓单为有价证券 《合同法》第３8７条规定：“仓单是提取仓储物的凭证。存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章的，可以转让提取仓储物的权利．”由此可见,仓单能表明存货人或者仓单持有人对仓储物的交付请求权，因而为有价证券。 ２仓单为要式证券 《合同法》第386条规定: “仓单须经保管人签名或者盖章，且须具备一定的法定记载事项。”如所列记载事项缺少则无法律效力。因此仓单为要式证券。
非标准仓单质押融资的内在机理 来源：作者：【仓单质押操作流程】非标准仓单质押融资的内在机理 仓单质押贷款业务是融通仓项下的金融创新产品。仓单质押融资可分为标准仓单质押融资和非标准仓单质押融资,其主要区别在于仓单的出具方不同。标准仓单是指商品交易所出具的,在指定交割仓库完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的,可在交易所流通的实物提货凭证,是一份承载商品交易所信誉担保的物权凭证。由于标准仓单的标准化程度高,商品交易所对其制单、物品品质、单据流通、仓储管理、信用评级、资产定价、风险预警等全程严格监管,使得标准仓单具有较高的流动性。因此,银行乐于接受标准仓单的质押融资业务。非标准仓单是由非商品交易所出具的,仓单的流动性同出具方企业的信誉直接相关,其变现能力不确定性高,因此融资能力差。多数银行出于风险控制的考虑,拒绝此类业务。当前仅有光大银行等少数银行涉足此类业务。 非标准仓单的质押融资行为具有以下内涵: 第一,非标准仓单质押融资需求大。主要表现如下:其一,商品交易所交易商品品种严格受限,标准化仓单仅涵盖大豆、铜、铝等少数品种产品,多数产品无法做成标准仓单的形式,因而无法通过仓单质押方式来融资。其二,非标准仓单持有者的融资需求强于标准仓单持有者。因为标准仓单持有者可参与期货交易融资,非标准仓单持有者缺乏类似融资渠道[1]。 第二,非标准仓单涉及两项主要风险。一是货物风险。为防控风险,必须对非标准仓单质押项下货物的品质提出严格要求。该质押货物必须是品名规格明确、质量价格稳定、不易损耗、不易贬值、易于长期存储的货物。任何如易腐烂的果蔬食品、易燃易爆的危险物品等质量、品质、价格不稳定的货物不可质押。二是信用风险。为防范出质人设置仓储陷阱,恶意质押套现的行为,质权人必须严格审查出质人的资质、信誉,并设置严格风险控制程序,提高出质人违约的交易成本。为防范意外风险,质权人可以要求出质人及相关人在办理质押手续时提供质押标的的保险证明,借助保险公司的力量对货物的价值做第三方审核与监督[2]。 第三,非标准仓单质押涉及关键三方当事人:出质人、质权人、物流中心。出质人为货物所有人,质权人为资本所有人,物流中心为第三方货物委托保管监护人。 2、非标准仓单质押操作业务流程： ①借款企业向银行申请非标准仓单质押授信。 ②银行、仓储企业、借款企业(出质人)签订三方协议,约定借款企业将仓单质押给银行，仓储公司代为监管货物。 ③仓储公司向银行出具质押书面确认文件，并在文件中声明在质押期间的仓单不接受挂
仓单质押是指出质企业将货物存储在物流企业的仓库中，然后凭物流企业开具的仓单向银行申请贷款，银行根据仓单名下货物的价值向出质企业提供一定比例的贷款，同时，由物流企业监管货物。 仓单质押业务虽经历了将近20年的发展，形成了比较完整的业务操作流程，有着广阔的发展前景，但也不可避免的存在一些风险和问题，仓单质押业务的风险分析及采取有效的规避措施对物流企业来说尤为重要。 一、仓单质押业务的风险分析 （一）信用方面的风险 申请贷款企业的资信状况、业务能力及质押物来源的合法性等情况，对物流企业来说都可能构成潜在的风险。由于信息的非对称性，贷款企业拥有自己盈利水平、质押物合法性与质量状况等方面的更多、更真实的企业内部信息，处于信息优势地位；而银行与物流企业不拥有此类信息，处于信息劣势地位。银行是仓单质押业务中的资金输出方，物流企业需要对贷款企业承担连带责任，所以仓单质押业务大部分风险集中在银行与物流企业这一边。如果贷款企业存在故意隐瞒或欺骗，银行与物流企业难于判断其所提供信息的真伪，可能造成银行和物流企业财货两空的局面。如果贷款企业的资信欠佳，在今后的操作中可能存在种种不良行为，如在滚动提取货物时提好补坏或以次充好，则物流企业存在坏货或质量方面的风险。再如，贷款企业的货物来源是走私品，则该货物就存在被罚没的风险，将会给物流企业带来不可估量的风险及损失。 （二）质押物方面的风险 质押物方面的风险主要表现在质押物的品种选择与价值评估风险两个方面。市场价格的波动将会造成质押物在仓单质押期间的价格随时发生变化，从而造成质押物变现能力的改变，所以并不是所有的商品都适合办理仓单质押。一般来说，应用不广泛、不易于处理、易变质、价格波动较大的商品作质押物往往会存在较大的风险。 （三）法律方面的风险 由于仓单质押业务涉及银行、贷款企业和物流企业三方当事人，质押物的所有权随着仓单转移在各当事人之间进行流动，很可能产生质押物所有权的法律纠纷。而我国的《担保法》和《合同法》中与仓单质押相关的法律法规尚不完善，又没有其他行业性的指导性文件，法律缺失致使仓单质押业务面临法律纠纷风险。 （四）监管与操作方面的风险 质押物监管与操作方面的风险属于物流企业内部经营管理风险。物流企业是仓单的出具者，负有无条件根据仓单交付货物的义务，所以必须保证实际货物的数量或价值与仓单完全符合。然而目前许多物流企业的信息化程度还很低，仍然停留在人工作业阶段，又缺乏完善的监控技术和监管措施，这无形中增加了内部人员操作失误及作案的机会。如：某些物流企业内部人员与贷款企业合谋伪造仓单，允许贷款企业私自提货，将严重损害银行和物流企业的利益。 二、仓单质押业务的风险防范 （一）加强信用管理 针对对贷款企业资信审查的风险，应该加强对贷款企业的信用管理。通过建立贷款企业资信调查核实制度、企业资信档案制度、企业信用动态分级制度、财务管理制度等一系列制度，对其进行全方位的信用管理。同时，物流企业应借鉴银行对信用评估和风险控制的方法，利用自己掌握客户及质押物第一手资料的优势，在双方信息共享的情况下，与银行联系开展融资项目的信用和风险评估。在业务开展过程中，形成互动的监管和控制机制。实际上，物流企业作为联结贷款企业与银行的服务平台，需要在开展仓单质押业务时建立和整合信用。
上海交易所螺纹钢标准仓单质押融资指导手册 第版 文件管理序列号：[K8UY-K9IO69-O6M243-OL889-F88688]
1、标准仓单如何入库 (1)上海期货交易所螺纹钢期货标准合约
(2)标准仓单基本概念 标准仓单在标准仓单管理系统中生成后即以电子形式存在。指定交割仓库可以根据标准仓单所有人（以下简称仓单所有人）的申请，为其提供打印的纸质标准仓单。 标准仓单应当包括下列事项: （一）货主名称（全称）; （二）仓储物的品种、数量、质量和件数; （三）储存场所; （四）仓储费(见附件); （五）仓储物已经办理保险的，其保险金额、期限以及保险人的名称; （六）填发人、填发地和填发日期; （七）标准仓单应当载明的其他内容。 (3)仓单生成流程
标准仓单生成包括交割预报（入库申报）、商品入库、验收、指定交割仓库签发、确认等环节。 入库注意事项： (1)货主向指定交割仓库发货前，应当办理入库申报。 入库申报的内容包括商品的品种、等级（牌号）、商标、数量、发货单位及拟入指定交割仓库名称等，并提供各项单证。 客户应当委托期货公司会员办理交割预报（入库申报）手续。 (2)交易所在库容允许情况下，考虑货主意愿，在3个交易日内决定是否批准入库。 货主应当在交易所规定的有效期内向已批准的入库申报中确定的指定交割仓库发货。未经交易所批准入库或未在规定的有效期内入库的商品不能用于交割。 (3)指定交割仓库应当根据期货交割的有关规定，对入库商品种类、牌号、数量、质量、包装及相关单证进行验收。 货主应当到库监收。货主不到库监收，视为同意指定交割仓库的验收结果。 验收合格后，指定交割仓库应当将入库检验的结果输入标准仓单管理系统，再由会员向交易所提交制作标准仓单申请。 (4)交易所批准制作标准仓单后，指定交割仓库核对入库申报数据并制作仓单。指定交割仓库审核人员应当复核仓单数据。
简述仓单质押 一、必要概念理解 1质押：也称质权，就是债务人或第三人（出质人）将其质物移交债权人（质权人）占有，作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人有权依法就该质物卖得价金优先受偿。我国《担保法》明确了质押标的为动产和权利两种。 质押与“抵押”容易混淆，二者的关键区别点在于标的物的转移，质押为必须转移占有质押物。 2仓单：简单的说就是存货人或仓单持有人提取仓储物的凭证，同时也是保管人、存货人或仓单持有人验收储存货物，确定货物是否依合同约定的条款得以合理保管的依据。仓单既是收到货物的证明，又是凭以提货的根据。仓储物品的所有权随仓单的转让而转移。仓单是有价证券，它不但可以经背书转让，而且根据我国《担保法》的有关规定，仓单还可以作为权利质押。（《担保法》第二节七十五条至第七十七条） 3仓单质押：即为以仓单为标的物而成立的一种质权。是仓储物流增值服务的重要内容。该项金融业务的开展与供应链节点及金融中介密不可分，因此仓单质押的效力具体表现在以下三个方面：担保业务本身的效力范围、质押行为双方（出质人和银行等金融中介）的效力范围以及仓储保管人（从事仓储物流的行业，诸如港口、专业仓储公司）的效力范围。 二、操作实务流程
个人理解的仓单质押业务具体操作可分为前期合同签订、实物交接以及贷 款发放三个环节，具体流程详见下图。 三、 业务风险提示 第一是货主企业（出质人）的资信风险。包含盈利能力、信用及职业道德两方面，物流企业及金融中介可通过前期资信调查及合同要约承诺期间予以认定。 第二是质押标的物本身的风险。包括流通的合法性以及是否易于流通。主要通过考察货物品质、价格变动以及市场前景三个方面来认定。 第三是相关单据的管理风险。主要包括仓单、提单等单据上填写的必要条 仓单质押
仓单质押的实施风险及防范 仓库和银行、货主企业之间都存在着委托代理关系，一种是作为银行的代理人，监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等；另一种是作为货主企业的代理人管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在这种三方的代理关系，仓储企业实施仓单质押业务有许多潜在风险。 一是客户（货主企业）资信风险。在选择客户时一定要谨慎，要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30%左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50%。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面：首先，应调查客户偿还债务的历史情况，其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力；最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。凡有不良信用纪录的，应杜绝与其合作。 二是质押商品的种类要有一定的限制。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、
大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。 三是要加强对仓单的管理。虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容：存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间。但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷；同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证擦仓单的真实性、唯一性和有效性。 四是要加强对质押货物的监督管理。仓储企业在开展仓单质押业务时，一般要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，对质押货物的保管负责，丢失或损坏由仓库承担责任。因此，为了维护自身利益和履行对银行的承诺，仓储企业要加强对质押货物的监管，保证仓单与货物货单一致，手续完备，货物完好无损。 五是要注意提单风险。对于同一仓单项下的货物在不同时间提取的情况，要依据货主和银行共同签署的“专用仓单分提单”释放，同时按照仓单编号、日期、金额等要素登记明细台帐，每释放一笔，就要在相应仓单下作销账纪录，直至销售完成为止。 业务特点： 1、多适用于商品流通企业； 2、有效解决企业担保难问题，当您无固定资产作为抵押，又寻
昆明市东川区农村信用合作联社仓单质押 贷款管理办法（试行） 为进一步加强信贷业务管理，顺应市场形势，保障东川区联社仓单质押贷款业务的顺利开展，根据《中华人民共和国担保法》、《合同法》、《贷款通则》、《云南省农村信用社信贷管理基本制度》等法律法规，经区联社研究审议，根据东川实际情况制定了《昆明市东川区农村信用合作联社仓单质押贷款管理办法（试行）》，现印发给你们，请遵照执行，执行中有何问题及时上报区联社。 二〇一一年五月三十一日 昆明市东川区农村信用合作联社仓单质押 贷款管理办法（试行） 第一章总则 第一条为了顺应市场形势，大力开展新业务，保障东川区联社仓单质押贷款业务的顺利开展，根据《中华人民共和国担保法》、《合同法》、《贷款通则》、《云南省农村信用社信贷管理基本制度》等法律法规特制定本办法。
第二条本办法适用于区联社营业部及各信用社所开展的仓单质押贷款业务。 第二章仓单质押的设定 第三条标准仓单是指：指定仓库在完成入库商品验收、确认合格并签发《货物存储证明》后，按统一格式制定并经有关部门注册可以在市场上流通的实物所有权凭证。标准仓单的表现形式为《标准仓单持有凭证》，有关部门依据《货物存储证明》代为开具。 第四条仓单质押业务是指现货市场上原材料的生产、加工、销售的工业、商贸等企业以其仓单所有权为质押向农村信用社申请短期借款的行为。 第五条仓单质押的种类和含义。 本办法规定的仓单质押贷款业务主要有两大形式。 一是现有存货的仓单质押贷款，其基本要点是:货主企业把货物存放在仓储企业中，然后凭货物仓储凭证——仓单向信用社申请贷款，信用社根据货物的价值向货主提供一定比例的贷款，而由仓库代理监管货物。 二是拟购买货物的仓单质押贷款，即保兑仓业务，它相对于前者的特点是先票后货，即信用社在买方客户交纳一定的保证金后开出承兑汇票，收票人为生产企业，生产企业在收到银行承兑汇票后按银行指定的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。 第六条用于仓单质押贷款的货物必须满足的条件。
基本概念 仓单，在学理解释上是指仓储方签发给存储人或货物所有人的记载仓储货物的惟一合法的物权凭证，仓单持有人可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。我国现行合同法以及物权法还没有对仓单给予明确的法律定义，但《合同法》第386条规定了仓单的内容要件。因此，现实中仓单格式与内容多自行设计，且容易与传统的入库单、提货单混淆。 仓单质押的法律依据是我国物权法第223条以及担保法的相关规定内容，是以仓单为标的物而成立的一种质权，多为债权实现的一种担保手段。当前，银行的仓单质押融资业务就建立在仓单的质押担保权能之上，其核心在于担保人以在库动产（包括原材料、产成品等）作为质押物担保借款人向银行的借款，仓储物流企业经银行审核授权后，以第三方的身份对担保人仓单项下的在库动产承担监管责任，受银行委托代理监管服务，对质押物进行库存监管。必备条件编辑 质押仓单项下的货物必须具备的条件： 1、所有权明确，不存在与他人在所有权上的纠纷； 2、无形损耗小，不易变质，易于长期保管； 3、市场价格稳定，波动小，不易过时，市场前景较好； 4、适应用途广泛，易变现； 5、规格明确，便于计量； 6、产品合格并符合国家有关标准，不存在质量问题； 多操作于钢材、有色金属、黑色金属、建材、石油化工产品等大宗货物。 仓单质押融资对企业的要求： 1.将可用于质押的货物（现货）存储于本行认可的仓储方，并持有仓储方出具的相应的仓单； 2.应当对仓单上载明的货物拥有完全所有权，并且是仓单上载明的货主或提货人； 3.以经销仓单质押下货物为主要经营活动，从事该货品经销年限大于等于1年，熟知市场行情，拥有稳定的购销渠道； 4.资信可靠，经营管理良好，具有偿付债务的能力，在各大银行均无不良记录； 5.融资用途应为针对仓单货物的贸易业务。 基本流程 以借款人使用自身在库动产仓单质押融资为例，基本流程如下： （1）借款人与物流企业签订《仓储协议》，明确货物的入库验收和保护要求，并据此向物流企业仓库交付货物，经物流企业审核确认接收后，物流企业向借款人开具专用仓单。借款人同时向指定保险公司申请办理仓储货物保险，并指定第一受益人为银行。 （2）借款人持物流企业开出的仓单向银行申请贷款，银行接到申请后向物流企业核实仓单内容（主要包括货物的品种、规格、数量、质量等）。 （3）银行审核通过后，借款人、银行、物流企业三方签订《仓单质押贷款三方合作协议书》。仓单出质背书交银行。 （4）物流企业与银行签订《不可撤消的协助银行行使质押权保证书》，确定双方在合作中各自应履行的责任。 （5）借款人与银行签订《银企合作协议》、《账户监管协议》，规定双方在合同中应履行的责任。借款人根据协议要求在银行开立监管账户。 （6）仓单审核通过，在协议、手续齐备的基础上，银行按约定的比例发放贷款到监管账户上。
遇到担保法问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.doczj.com/doc/d47191407.html, 浅析仓单质押的实施风险及防范 【仓单质押融资】浅析仓单质押的实施风险及防范 仓库和银行、货主企业之间都存在着委托代理关系，一种是作为银行的代理人，监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等;另一种是作为货主企业的代理人管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在这种三方的代理关系，仓储企业实施仓单质押业务有许多潜在风险。 一是客户(货主企业)资信风险。在选择客户时一定要谨慎，要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30%左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50%。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保
对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面：首先，应调查客户偿还债务的历史情况，其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力;最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。凡有不良信用纪录的，应杜绝与其合作。 二是质押商品的种类要有一定的限制。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。 三是要加强对仓单的管理。虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容：存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间。但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷;同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证擦仓单的真实性、唯一性和有效性。 四是要加强对质押货物的监督管理。仓储企业在开展仓单质押业务时，一般要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，对
如何利用铜仓单质押提高资金利用率 目前，仓单质押融资已经成为企业获取短期流动资金的一种重要融资工具。对于多数生产制造型企业来说，库存往往会占用企业较大的流动资金比例，一些进行远期合约与期货合约交易的企业，库存对流动资金也有着较大影响，如钢铁企业、铜企等。 仓单质押融资可以为企业的经营提供短期流动资金，实质是一种担保融资，相较于其它融资方式，具有操作简单、融资速度快等优点。但仓单质押融资在我国开展的时间并不长，在很多方面存在不足，实践中银行往往存在较大的隐藏风险，近年来曝光的一些涉嫌融资欺诈的事件导致银行对仓单质押融资采取了较为谨慎的态度，也使得企业仓单质押融资受到了一定程度的影响。铜企具有较高的库存率，利用仓单质押融资，可以有效提高企业的?Y金利用率。本文就铜企如何进行仓单质押融资进行探讨。 1仓单与仓单质押融资 仓单是一种物权凭证，是指仓储方签发给货物存储人或所有人的记载仓储货物名称、数量、性质等的具有唯一性的合法凭证。 仓单持有人可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。虽然我国目 前对仓单尚无明确的法律定义，但《合同法》第386 条对仓单的内容要件进行了规定。仓单分为标准仓单与非标准仓单，押融 仓单质资通常需提供标准仓单。 仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权，多为债权实
现的一种担保手段，银行的仓单质押融资业务就是建立在仓单质押担保权能之上的，仓储企业在其中承担着受银行授权委托，第三方身份对质押物进行库存监管的责任。仓单质押融资在国外已经十分成熟规范。仓单质押对企业、银行以及仓储业来说，是三方共赢的一种融资方式，企业与银行通过仓单质押可以有效融通资金，而仓储企业也可以通过仓单质押实现业务增值。仓单质 押以仓单为标的物，是物权证券化的一种形式，合法拥有仓单也 就拥有了仓单所载货物的所有权，转移仓单也就转移了仓单所载 货物的所有权。 2仓单质押要求及流程 2.1仓单质押要求 银行开展的仓单质押融资业务往往对货物种类及融资企业有着一定的要求。就货物方面而言，首先是货物的所有权必须明确，不存在与他人在货物所有权上的纠纷且货物质量须为出厂检验合格并符合国家相关标准；其次是仓单货物应易于长期保管，无形损耗小、不易变质且市场价格稳定、波动小、易变现；第三是仓单货物规格明确，便于计量且市场前景较好，用途广泛。基于上述要求，仓单质押多操作于钢材、有色金属、建材、石油化工等大宗商品。 仓单质押融资对企业也有一定的要求，通常情况下，银行开展仓单质押融资业务，会对企业的规模、商业信誉、行业地位、企业性质、还款能力等进行审核。虽然各个银行的规定有所不同， 但大致来说，一般会要求融资的企业，质押的货物须是企业主打产品且购销渠道通畅、回款周期短；企业在各大银行没有不良的征信记录；企业经营管理状况、财务状况良好；企业具备良好的市场信誉； 融资用途应为针对仓单货物的贸易业务等。仓单质押涉及到第三方物流仓储企业，一般银行会要求企业将货物存储到指定的仓储企业。此外，需要注意的是，在现有的银行体系中，银行着重关注的是第一还款源不出问题，即企业规模、信誉、财务状况是关注重点。 2.2仓单质押流程 仓单质押流程的第一步是贷款企业与仓储企业（一般为银行指定）签订《仓储协议》，明确货物的入库验收和保护要求，并据此向仓储企业仓库交付货物，经审核确认接收后，仓储企业向贷款企业开具
仓单质押的实施风险及防范四篇 篇一：浅析仓单质押的实施风险及防范 【仓单质押融资】浅析仓单质押的实施风险及防范 仓库和银行、货主企业之间都存在着委托代理关系，一种是作为银行的代理人，监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等；另一种是作为货主企业的代理人管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在这种三方的代理关系，仓储企业实施仓单质押业务有许多潜在风险。 一是客户(货主企业)资信风险。在选择客户时一定要谨慎，要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30%左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50%。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面：首先，应调查客户偿还债务的历史情况，其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力；最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。凡有不良信用纪录的，应杜绝与其合作。
二是质押商品的种类要有一定的限制。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。 三是要加强对仓单的管理。虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容：存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间。但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷；同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证擦仓单的真实性、唯一性和有效性。 四是要加强对质押货物的监督管理。仓储企业在开展仓单质押业务时，一般要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，对质押货物的保管负责，丢失或损坏由仓库承担责任。因此，为了维护自身利益和履行对银行的承诺，仓储企业要加强对质押货物的监管，保证仓单与货物货单一致，手续完备，货物完好无损。 五是要注意提单风险。对于同一仓单项下的货物在不同时间提取的情况，要依据货主和银行共同签署的“专用仓单分提单”释放，同时按照仓单编号、日期、金额等要素登记明细台帐，每释放一笔，就要在相应仓单下作销账纪录，直至销售完成为止。 业务特点： 1、多适用于商品流通企业；