学校代码10125 专业代码020203
山西财经大学
硕士学位论文
题目金融功能区建设与税收政策研究
——以山西省为例
姓名贺慧
专业财政学
研究方向区域财政管理
指导教师崔满红
2013年3月6日
University Code 10125 Major Code 020203
Shanxi University of Finance & Economics Thesis for Master’s Degree
Title Construction of the Financial Function and Tax policy research in Shanxi Province: a case study analysis
Name Hehui
Major Finance
Research Orientation Regional Financial Management
Tutor Cuimanhong
March 6th，2013
山西财经大学
学位论文原创性声明
本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本申明的法律结果由本人承担。
学位论文作者签名：
日期：年月日
山西财经大学
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学位论文作者签名：指导教师签名：
日期：年月日日期：年月日
摘要
2010年，国务院正式批复设立山西省国家资源型经济转型综合配套改革试验区，为山西的经济转型提供了良好的政策环境。金融是现代经济的核心，既在资源配置中起着枢纽的作用，又是配置资源的“资源”，只有构建起适应资源型经济转型需要的金融体系才可能带动资源型经济快速发展。金融功能区作为金融机构及其相关产业的主要聚集地，能更好地促进区域金融的成长，提高整个区域的经济增长率，推动金融发展，并进一步支撑经济的发展。在这个建设过程中，就需要政府有意识地出台一系列优惠政策,扶持区域金融产业的发展,从而在较短时间内形成区域性的金融功能区，从而完成对经济的宏观调控。
论文对金融功能区建设过程中的税收优惠政策进行了研究，主要分析税收优惠在金融功能区建设过程中的地位和作用，提出了利用税收优惠促进山西省建设金融功能区的相应对策。全文共5章，第一章导言部分，讨论了选题依据以及研究目的，对论文进行了一定的文献回顾，并提出研究方法。第二章研究金融功能区和税收优惠政策的作用机制，首先阐述金融功能区的概念界定、在经济发展过程中的功能和地位以及形成途径，又进一步分析税收优惠的概念、原则和相关理论以及产生的经济效应，最后通过研究金融功能区和税收优惠正策的相关关系，得出要想推进金融功能区的建设和发展，必须有政府出台相关的税收优惠政策的支持。第三章是金融功能区的经验借鉴。第四章重点分析税收优惠政策对山西省金融功能区建设的推动作用。第五章是对策研究部分，提出山西省建设金融功能区使用税收优惠的相应对策。
【关键词】经济转型发展金融功能区税收优惠
Abstract
In 2010, the state council formally replied that it is established economic transformation of national resources comprehensive reform experimental zone in Shanxi Province, which provide a good policy environment for the economic transformation of Shanxi. Finance is the core of modern economy, which plays a central role in the allocation of resources, and which is allocation of resources "resource". Only building up to resources need financial system which adapt to the economic transformation, Shanxi Province might drive the rapid economic development of resources. As the main hub of financial institutions and its relevant industries, The financial function areas are better able to promote the growth of the regional finance , improve the regional economic growth, promote the development of the financial and further support the development of economy. In the process of the construction, it is required government consciously introduce a series of preferential tax policies to support the development of regional financial industry, form regional financial function areas in a relatively short period of time and complete the macroeconomic regulation and control of the economy.
The preferential tax policy in the course of the construction of financial function areas were studied, papers mainly analyzed the preferential tax in the position and role in the course of the construction of financial function areas, proposed the use of tax incentives to promote corresponding measures of construction of financial function areas in Shanxi Province. The full text of a total of 5 chapters: Chapter 1th introductory section,discussed the selected topic basis and research purposes, reviewed the literature and proposed research methods. The 2nd chapter study on the mechanism of action of the financial function and preferential tax policies. In this paper, the definition of financial function areas were first set out, the function and position in the process of economic development as well as the forming way ,further analysed of the concept of tax incentives, principles and related theory and the economic effect. Finally by studying the financial function and relation are preferential taxation policy, it was drawed a conclusion that in order to promote the construction and development, the government related preferential tax policy support was indispensable. The 3rd chapter was issued on the financial function areas of experience for reference. The 4th chapter analyzed the promoting function of construction of financial function
areas in Shanxi Province. The 5th chapter was the countermeasure research part, put forward the construction of Shanxi Province financial function areas using corresponding measures of preferential tax.
【Key Words】Transformation of economic development Financial function areas
The preferential tax
目录
学位论文原创性声明 (5)
学位论文版权使用授权书 (7)
1导论 (1)
1.1选题依据及研究目的 (1)
1.2文献回顾 (2)
1.2.1国外文献回顾 (2)
1.2.2国内文献回顾 (3)
1.3主要内容 (5)
1.4研究方法 (5)
2金融功能区和税收优惠的理论基础 (7)
2.1金融功能区的一般概说 (7)
2.1.1金融功能区的概念界定 (7)
2.1.2金融功能区的功能和地位 (8)
2.1.3金融功能区的形成途径 (9)
2.1.4金融功能区的理论基础 (9)
2.2税收优惠的理论阐述 (10)
2.2.1税收优惠的基本概念 (10)
2.2.2税收优惠的原则 (11)
2.2.3税收优惠的理论基础 (11)
2.2.4税收优惠的经济效应 (12)
2.3金融功能区与税收优惠的关系 (13)
2.3.1我国的金融体系现状决定了政府必须在其中起导向作用 (13)
2.3.2金融功能区所产生的外部性决定了需要政府提供税收优惠 (14)
2.4金融业GDP与税收收入关系的分析 (14)
2.4.1GDP增长与税收收入增长的理论分析 (14)
2.4.2营业税税收收入增长与金融业GDP增长的实证分析 (16)
3国内外金融功能区税收优惠政策的使用现状比较分析 (21)
3.1新加坡金融中心 (21)
3.1.1新加坡金融中心的发展状况 (21)
3.1.2新加坡金融中心税收优惠使用情况 (22)
3.2天津滨海金融功能区 (23)
3.2.1天津滨海金融功能区发展现状 (23)
3.2.2天津滨海新区的税收优惠使用情况 (24)
3.3国内外金融功能区对山西建设金融功能区的启示 (25)
3.3.1营造投资环境 (25)
3.3.2推动营业税税制改革 (25)
3.3.3建立离岸金融市场 (25)
4山西省建设金融功能区的可行性和必要性分析 (27)
4.1山西省建立金融功能区的可行性分析 (27)
4.2山西省建立金融功能区的必要性分析 (27)
4.2.1山西省资源依赖型经济现状分析 (27)
4.2.2山西省金融体系发展现状 (31)
5推动山西省建立金融功能区的税收优惠政策措施 (35)
5.1所得税的税收优惠政策 (35)
5.1.1减少企业所得税扣除的限制 (35)
5.1.2增加鼓励金融创新的税收优惠 (36)
5.1.3统一个人所得税征税标准 (36)
5.2营业税和增值税的税收优惠政策 (37)
5.2.1降低金融业营业税负担 (37)
5.2.2扩大增值税征收范围 (37)
5.2.3完善地方税税系 (38)
5.2.4加快增值税“扩围”步伐 (38)
5.3金融衍生工具的税收优惠政策 (38)
5.3.1发行环节的税收设计 (39)
5.3.2交易环节的税收设计 (39)
5.3.3收益环节的税收设计 (39)
5.4加强金融产业集聚法律监管的建议 (40)
5.4.1完善税收法律体系 (40)
5.4.2推行税式支出管理 (41)
5.5其他政策 (41)
5.5.1增加财政补贴的建议 (41)
5.5.2吸引金融人才的建议 (41)
5.5.3金融功能区土地规划的建议 (42)
结束语 (43)
参考文献 (44)
致谢 (47)
攻读硕士学位期间发表的论文及参与的课题 (48)
1导论
1.1选题依据及研究目的
2010年，国务院正式批复设立山西省国家资源型经济转型综合配套改革试验区①，为山西的经济转型提供了良好的政策环境。金融是现代经济的核心，既在资源配置中起着枢纽的作用，又是配置资源的“资源”，只有构建起适应资源型经济转型需要的金融体系才可能带动资源型经济快速发展，在完善的、成熟的市场经济形态下，金融资源的开发和配置,既是一个国家和地区产业结构形成和再造的动力源和基础,也是一个国家和地区产业结构恶化及其产业结构再造基础和能力的根本原因。因此，为了尽快实现经济结构的战略性调整，加快经济发展方式转变，更好地发挥金融资源在转型过程的重要作用，必须在政府的推动下在山西省建立金融功能区，以实现集聚效应，形成产业规模，带动经济的快速发展。
为优化金融产业空间布局，推动金融业聚集发展，我国各省市都在积极打造各自的金融功能区，形成分工明确、优势互补、相互促进的金融发展局面。金融功能区作为金融机构及其相关产业的主要聚集地，能更好地促进区域金融的成长，提高整个区域的经济增长率，推动金融发展，并进一步支撑经济的发展。
由于受到经济发展水平以及政策等一系列条件的限制，我国金融功能区的建设基本属于政府主导型，这就需要政府有意识地出台一系列税收优惠政策,扶持区域金融产业的发展,从而在较短时间内形成区域性的金融功能区。税收作为一种国家调节经济的主要手段，可以帮助政府完成对经济的宏观调控。因此，税收优惠是各金融功能区普遍运用且较为有效的手段之一。
本文通过对国内金融功能区建立过程中的税收优惠政策的研究，结合山西的经济发展现状，得出山西省建设金融功能区的税收优惠建议，不仅有助于山西区域金融的发展，在全国金融功能区以及金融中心的建立过程中，也极具代表性和典型性。
①中华人民共和国国家发展和改革委员会.国家发展改革委关于设立山西省国家资源型经济转型综合配套改革实验区的通知.2010(12).
1.2文献回顾
国外对金融功能区的发展研究比较成熟，而且很多国家由于拥有稳健的资本资源、完善的金融体系以及支持金融资源的基础系统，已经形成了一些成熟的国际金融中心；而我国目前比较成熟的金融功能区仅仅有上海、广州、北京、天津等，其余的武汉、郑州、沈阳等地的区域金融功能区还处在初级构建阶段。
1.2.1国外文献回顾
国外对金融功能区的研究主要集中在研究金融功能区形成原因、影响因素以及金融功能区的作用等。但是由于国外很多金融功能区都属于内生成长模式，即在经济高速发展的推动下自然出现的主体功能区，所以对税收优惠政策的研究相对较少。
a.金融功能区的形成原因以及作用
格尔德尔伯格等(Goldberg, 1988)指出经济发展水平，国际贸易水平，金融活动的广度，金融制度的健全是影响金融功能区形成的重要因素。①
Kindle Berger(1974 年)对区域金融中心的形成途径、形成原因、模式以及形成过程进行了比较分析研究，他主要从经济史的角度对金融中心的发展历程作了具体比较，提出金融功能区的聚集效应，阐述金融机构集聚的辐射作用，具体包括区域内金融资源配置效率和支付效率的提高。②
帕克(Y.S.Park,1982)主要研究国际金融以及离岸金融中心，他在分析国际金融中心的成因时运用了区域经济学中的区位理论，并且在强调影响国际金融中心形成因素的同时展开说明了区位理论在聚集效应方面的作用。③
戴维斯 (E.P.Davis,1988)在分析金融中心构建和发展的过程中运用了企业选址理论，从而提出了一个明确的结构原理，金融中心如何选址、在何处建立，主要考虑其综合竞争力，包括经济发展水平、基础条件、政策导向、与其它地区相比所具有的优势，以及能否为金融功能区域内获得收益，能否带动周边地区的经济发展。④
以斯威夫特(Thrift,1994)为代表的演化经济学派，提出“路径依赖”可以有效的解释为
①格尔德尔伯格.国际金融中心的发展[R],1988, 22:81-94.
②Kindle Berger.国家金融中心发展的决定因素[M].全球论坛.2004.P577-592.
③Park,Yoon Shik.离岸金融中心的经济发展[M].哥伦比亚商务出版社.1982.
④戴维斯.国际金融中心的工业分析[J].英格兰银行,1990.
何金融产业向金融中心聚集。“路径依赖”是指当一种制度或模式在一定条件下由于偶然的或必然的原因而选择了一条路径时，这种最初的选择就会对制度或模式未来的发展形成约束，造成比较明显的“路径”锁定，从而以累进的方式“自我繁殖”。根据“路径依赖”理论，金融产业倾向于向经济水平发达的、产业布局合理的地区集聚。因此，金融产业的集聚是一种历史的选择，也是必然的选择。①
1.2.2国内文献回顾
国内对于金融功能区的研究比较晚，只集中在概念界定、以及构建金融功能区的初步构想。但是因为我国仍属于发展中国家，所以在构建任何主体功能区的过程中政府都处在一个相对重要的地位，起着导向作用，所以我国对税收优惠政策的研究也相对较多。
a.金融功能区的概念界定
崔满红教授（2002）在《金融资源理论研究》中，提出了效应功能区及含义，指具有社会功能的各种社会资源开发、配置过程和开发、配置结果的效应功能动力学区间。尤其强调了金融资源效应功能区的含义，即本文所指的金融功能区，是指金融资源在社会、经济资源在特定时空条件下形成的初始条件中发挥效应功能的时空区间。②
黄森华等（2006）对金融功能区的定义是指以金融产业为主导，相关现代服务企业为辅助的金融集聚区域，金融机构包括银行、证券、基金、保险、信托等，相关的现代服务产业包括法律、会计、审计、信息咨询、投资顾问等多种中介服务机构。它能够充分利用所聚集起来的各种要素和条件，有效实现金融资源的合理开发和高效率配置，并能够有力促进周边地区的经济增长，进而最终带动整个地区甚至一国的经济发展，从而成为该地区或该国的竞争优势所在。③
孟静（2011）认为金融功能区就是金融中心、金融集聚区，他从伦敦金融城建设的经验方面，认为要建立完善的金融功能区，应该从三方面着手，一是功能建设打造重于形态建设，二是金融交易中心与金融决策中心协同发展，三是要建立完善的保险市场。④刘佳（2011）在研究首都金融业发展的过程中，给金融功能区重新下了一个创新性的定义，他认为北京金融功能区分为两块，一块是作为主功能区的金融街，它充分发挥其产业聚
①斯威夫特.国际金融中心的社会、文化因素—伦敦金融城的案例,1994.
②崔满红.金融资源理论研究[M].北京：中国财政经济出版社,2002.P178.
③黄森华.关于北京金融功能区建设的初步探索[J].《首都研究》,2006,2.
④孟静.伦敦金融城变迁对中国建设金融功能区的启示[J].《商业时代》,2011.
集力强的特点，保持着对国内外知名金融机构的强大吸引力；另一块是作为CBD的副功能区，在一系列促进政策下，国贸三期、国际财源中心、环球金融中心、北京银泰中心等新增楼宇已为下一轮成长起来的国际性金融机构作好空间和载体的准备。①
b.关于税收优惠政策
马元月在《财政与金融》提出中国的市场经济体制建立和不断完善的过程中，财政政策与货币政策在实现经济宏观调控过程中，发挥了越来越重要的作用。而金融活动其实就是经济核心，财政与金融活动不但影响到人民的日常生活，而且牵涉到经济中的大量资金运动，包括企业的利润，商品和劳务的生产，甚至影响到一国与其它国家所发生的经济往来。而且，我国还处于金融市场不断完善的初步阶段，在经济没有高速发展的前提下，要想构建金融功能区必须通过政府的大力支持，那么税收优惠政策就是财政一个主要的手段。②关于利用税收优惠政策促进区域金融功能区的建立，我们国内基本没有理论研究，但是我们可以从20世纪90年代我国大面积推进建设国家高新技术开发区时政府所采用的税收优惠政策中得到借鉴经验。
财科所刘晋刚主要从微观税负和宏观税负的角度来看，分析税收优惠对经济增长的作用，微观上讲主要有以下几个方面：调节需求总量、调节供给结构、鼓励投资，宏观上讲主要有：促进经济增长、收入的合理分配、促进社会、经济、环境协调发展。③
李奇在研究天津滨海新区的税收优惠政策时，对直接优惠政策和间接优惠政策作了明确分析，他认为在发展天津滨海新区时，要注重使用间接优惠政策而不是直接优惠政策，原因在于直接优惠比如降低企业所得税税率是一种事后奖励，只有企业盈利之后才能体现这种差别对待。但是滨海新区建设的初级阶段有很多产业属于高风险高投入项目，开始几年内营利性较小甚至亏损，税收优惠效果并不明显甚至没有。因此，在初级阶段，实施间接优惠政策，运用投资抵免、技术开发基金、加速折旧等手段，从应纳税所得额、税基等方面入手，激发企业创新投资的积极性，减轻企业税负，而在成熟阶段，则可以着重采取直接优惠政策例如降低税率、减免税额等，促进滨海新区经济发展。④
乔天宝（2010）在研究高新技术产业技术创新的税收优惠政策中着重强调建立风险投资税收倾斜政策，以吸收投资资金。高新技术产业属于风险大、前期投入成本高的企业，如果
①刘佳.以金融功能区建设促进金融业发展[J].《城市金融》,2011.
②马元月.财政与金融[M].北京:中国经济出版社,2003.
③刘晋刚.企业所得税税收优惠政策研究[D].北京:财政部科学研究所,2006.
④李奇.滨海新区高新技术产业税收政策问题浅见[J].《对策研究》,2011.
不采取税收优惠政策鼓励投资，将会削弱高新技术产业的投资积极性，因此风险投资的税收倾斜政策在促进产业结构调整、推动企业技术创新等方面起着举足轻重的作用。同样，在金融功能区的建设过程中，金融机构的引进以及金融衍生业务的发展都需要风险投资的税收优惠政策，使企业吸收到更多的发展资金，从而保证金融创新的积极发展以及金融产业快速带动本地区经济的发展。①
1.3主要内容
本文主要分三大部分对金融功能区建设过程中的税收优惠政策进行了研究分析，第一部分为第一章，是本文的导论部分；第二部分包括第二、三、四章，是本文的重点部分；第三部分为第五章，是本文的关键部分。
第一章，导论部分。提出了本文的选题依据、研究目的、文献回顾以及研究方法和主要观点。
第二章，理论分析部分。首先阐述金融功能区的概念、功能和地位以及形成途径，紧接着又重点阐述了税收优惠的定义、原则和经济效应以及相关的理论基础，然后对二者的相关关系和作用机制进行了一定的理论和实证分析。
第三章，金融功能区的经验借鉴部分。本章对国内外的金融功能区的发展现状以及税收优惠政策使用情况作了具体分析，并得出了一些经验启示。
第四章，案例研究部分。这部分对山西省金融功能区的建设作了可行性和必要性分析，其中必要性分析包括分析山西省的经济现状和金融发展现状，得出山西省建设金融功能区势在必行。
第五章，提出对策部分。结合目前我国的税收制度改革进程和发展现状以及税收优惠政策的具体方式，提出相应的税收优惠政策。
1.4研究方法
本文对区域金融功能区的研究中主要采用了两种方法：
a.文献分析法。文献分析法是指通过查阅文献、文字资料和收集数据，通过对其分析，
①乔天宝.促进高新技术产业技术创新的税收优惠政策实证研究[D].重庆:重庆大学.2010,5.
研究社会现象的方法，它是对前人研究成果的再次加工和再次利用。在对已有文献中关于区域金融功能区问题的理论与实践研究成果梳理的基础上，对本论文所研究的区域金融功能区作了界定，同时也对前人所研究的税征收优惠政策做了一个理论的阐述。
b.比较分析法。由于不同国家、不同省市的经济发展状况、金融发展水平以及政策导向各不相同，所以导致不同地区金融功能区的形成途径、规划模式、政府在其中所起的作用以及税收优惠情况也各不相同。本文通过对国内外金融功能区的发展现状和税收使用情况的比较分析，借鉴其可取之处，从而得出山西省建设金融功能区的启示以及对策建议。
c.实证分析法。本文在研究金融业发展与营业税税收的关系时用到计量经济学模型，通过单位根检验、最小二乘法以及协整检验等得出金融业发展与营业税税收的关系，对分析税收优惠政策有一定的现实意义。
另外，在研究山西省经济发展状况以及山西构建金融功能区的可行性和必要性时采用了数量分析法和定性与定量相结合的方法。