德创环保2020年一季度财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
德创环保2020年一季度资产总额为129,122.44万元，其中流动资产为103,667.77万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的42.73%、35.87%和8.76%。非流动资产为25,454.67万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的47.8%、15.37%。
资产构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产129,122.44 100.00 125,638.26 100.00 116,239.61 100.00 流动资产103,667.77 80.29 103,542.68 82.41 96,517.99 83.03 长期投资1,826.39 1.41 1,976.81 1.57 1,906.05 1.64 固定资产12,166.08 9.42 11,111.97 8.84 12,778.52 10.99 其他11,462.21 8.88 9,006.8 7.17 5,037.05 4.33
2.流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的42.73%，说
明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的35.87%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产103,667.77 100.00 103,542.68 100.00 96,517.99 100.00 存货44,295.74 42.73 36,111.1 34.88 23,081.3 23.91 应收账款37,180.52 35.87 40,728.02 39.33 50,496.43 52.32 其他应收款0 0.00 0 0.00 4,564.6 4.73 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据501.01 0.48 5,648.9 5.46 3,342.73 3.46 货币资金9,077.97 8.76 13,971.01 13.49 7,311.47 7.58 其他12,612.52 12.17 7,083.65 6.84 7,721.47 8.00
3.资产的增减变化
2020年一季度总资产为129,122.44万元，与2019年一季度的125,638.26万元相比有所增长，增长2.77%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：存货增加8,184.65万元，固定资产增加1,054.11万元，其他流动资产增加421.73万元，递延所得税资产增加247.48万元，预付款项增加134.64万元，长期待摊费用增加47.18万元，共计增加10,089.79万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收股利减少52万元，无形资产减少95.51万元，长期投资减少150.42万元，应收账款减少3,547.5万元，在建工程减少3,668.09万元，货币资金减少4,893.05万元，应收票据减少5,147.89万元，共计减少17,554.44万元。增加项与减少
项相抵，使资产总额增长7,464.66万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年一季度应收账款所占比例较高。存货所占比例过高。2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
6.资产结构的变动情况
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产103,667.77 0.12 103,542.68 7.28 96,517.99 0 长期投资1,826.39 -7.61 1,976.81 3.71 1,906.05 0 固定资产12,166.08 9.49 11,111.97 -13.04 12,778.52 0 存货44,295.74 22.67 36,111.1 56.45 23,081.3 0 应收账款37,180.52 -8.71 40,728.02 -19.34 50,496.43 0 货币性资产9,578.98 -51.18 19,619.92 84.15 10,654.2 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
德创环保2020年一季度负债总额为77,380.62万元，资本金为20,200万元，所有者权益为51,741.82万元，资产负债率为59.93%。在负债总额中，流动负债为74,628.1万元，占负债和权益总额的57.8%；短期借款为
28,185.1万元，非流动负债为2,752.52万元，金融性负债占资金来源总额的23.96%。
负债及权益构成表
项目名称
2020年一季度2019年一季度2018年一季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额129,122.44 100.00 125,638.26 100.00 113,602.09 100.00 所有者权益51,741.82 40.07 51,858.72 41.28 52,869.58 46.54 流动负债74,628.1 57.80 70,919.87 56.45 60,493.18 53.25 非流动负债2,752.52 2.13 2,859.67 2.28 239.33 0.21
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的51.85%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的37.8%。