二〇一〇年三月
一、发起设立AA股权投资基金的背景 (1)
二、发起设立AA股权投资基金的可行性 (5)
三、股权投资基金的设立方案 (5)
四、股权投资基金的运营 (7)
五、基金治理结构与主要管理制度 (9)
六、基金的风险控制 (12)
七、基金盈利模型与收益预测 (13)
八、基金发起设立阶段性工作安排 (15)
为在科学发展观指导下进一步推动中国经济又好又快发展，经主要股东协商，共同决定发起设立AA股权投资基金(有限合伙)（以下简称基金）。
AA
基金能聚集资金，投资于有投资价值的项目，一方面使企业得到雄厚的资本支持，基金选择最好的项目进行投资，扶强扶优，从而促进企业做大做强；基金进行直接股权投资，可以改善所投资企业的股东结构和治理结构，建立现代企业制度，提高企业的管理水平和市场竞争力。
基金投资坚持盈利性、安全性、流动性的统一，在有效控制风险的前提下，获得较好的经济效益；基金不只给企业和项目提供资金支持，而是提供企业急需的强化内部管理进行新型扩张，全程推动上市等系列增值服务，可以迅速把企业做强做大。基金投资人投资基金，是在做好做强主业的基础上间接创业，探索新的产业保护，构建主业加基金的发展模式，寻求新的利润增长点。
李显国先生、王大力先生将担任拟设立基金的执行事务合伙人。两人的简介如下：
李显国，男，本科学历，1967年生，1984—1988年吉林大学法律专业毕业李先生是我国第一批专业信用与管理从业者和管理者，是我国第一批信用与管理专业资质公司创办者之一，有较强的社会活动能力及关系资源。李先生于2006年劳动部颁发信用征信职业专家证书，并参与国家《商账追收师》、《商账追收师初级职称》教材编写。
李先生在长期的商业风险管理业务执行过程中，积累了丰富的企业资源及人脉网络，积累了丰富的企业经营管理、财务管理、风险控制的经验。
1988—1996年黑龙江七台河市科委职改办干部
1996—1999年北京大学巨方科技发展有限公司任市场部经理
1999—2002年北京国明律师事务所律师
2002—2004年中国征信有限公司信控部经理
2004—2010年上海子午线商业管理有限公司总裁
王大力，男，1973年2月生，汉族，江苏人，硕士研究生学历，现户籍所在地为天津市，党员。中国证监会执业证券分析师。
王先生中国人民大学财政金融学院投资系硕士，有扎实的经济学理论基础，对金融证券、财务会计、项目及股权投资与管理、资本运作相关理论有较深的掌握，对教育、水泥、石油、传媒、农业等多个行业有长期跟踪与研究，有较强的行业研究能力和企业诊断分析能力。
王先生有国内知名企业成功工作的丰富经历，并独立创办咨询公司四年，从多个侧面对资产债务重组以及中国证券市场有深刻的体会与理解，熟练掌握中国证券、财务、收购、重组等相关法律法规，有大额资金投资的成功经历，有负责投资项目，以及担任上市公司重大资产债务重组顾问项目负责人的成功操作经验。
王先生有公司总经理、董事、总监、监事会主席等企业中高级管理工作经历，在学习期间即长期担任党支部书记等学生干部工作，有较强的责任感、敬业精神、集体主义精
王先生有较强的组织领导能力，个人开拓意识与能力较强，善于分析问题，善于抓住问题的主要方面，讲求效率和方法；个人心理素质良好，沉着冷静而果断，办事踏实，于逆境中能艰苦奋斗，于顺境中知居安思危。
-1996年9月-1999年7月中国人民大学财政金融学院，获经济学硕士学位。
-1991年9月-1995年7月中山大学经济系经济学专业，曾先后担任系学生会主席。
-2009年3月起, 中伦金通投资（基金）管理公司，投资总监
-2004年12月至2008年3月,北京中天投资有限公司董事总经理
-2001年8月--2004年12月,北京中天投资有限公司高级经理
-1999年６月--2001年8月,湘财证券有限责任公司研究发展中心,研究员
-中天技术服务股份有限公司融资项目负责人，该项目由王先生组织投资5000多万元，王先生担任公司监事。
-北京辰伟科技有限公司股权投资项目共同负责人，该项目中天投资最终投资3500万元，占20%。
公司合伙人团队已投资参股的股权投资项目主要包括：
中天技术主营业务为钻井工程服务。公司注册资本7400万股。公司于2009年第二轮融资6278万元。
公司2007年设立，主要团队来自中国石油，2010年公司净利润预计在5000万元以上（公司向投资人承诺4500万元）。
公司计划于2010年启动在国内A 股上市程序，争取2011年挂牌上市。保守预计公司上市后2012年股价能够达到30元以上，投资总收益率为9.4倍。公司亦安排相应的业绩对赌及不上市回购安排，回购利率12%。
公司目前发展势头良好，国内、国际业务均进展顺利。2010年初多家投资人希望以4元/股的价格对公司增资，均未被公司考虑。目前有关上市的准备工作已经在筹划中。
团队成员目前正在洽商多个优秀股权投资项目。主要包括:
该公司为国内民营企业中在电视、电视和动画三个领域均有建树的知名公司，公司2010年承诺净利润2500万元、2011年承诺净利润5000万元，2012年承诺
7500万元。
公司本次共向财务投资人增资1000万股，增资后总股本5000万股，本次增发价格7.5元。
团队成员参与了公司本次重组与增发的全过程，对公司进行了详细的尽职调查，并且作为主要设计人为公司设计了整体的整合及增发方案。团队认为：该项目业务独特、现有产品成熟且声誉较佳,发展空间尤其是动画方面十分广阔，业绩优良，风险可控，是创投领域会争换的项目。
团队成员凭长期参与项目并为企业整合、融资作出重要贡献，目前协商可以获得本次向投资人增发的1000万股中的350万股的额度，每股7.5元，共投资2625万元。预期该项目要在2010年4月完成.
公司计划在2010年6月股份制改造，2011年申请上市。预期上市后，2012年公司总市值25亿元以上。本次投资预期在退出时有5-8倍的投资收益。
该公司是一家源于北京大学的高科技企业，以北京大学为依托，依靠其在公共安全领域多年的研究经验和技术积累，在众多公共安全领域，拥有独立自主的知识产权和核心技术。
公司设立于2007年11月21日，注册于北京，注册资本1000万元人民币,2008年03月获得高新技术企业证书。2009年5月获得由国家版权局颁发的计算机软件著作权证书。2009年09月获得软件企业认定证书。并获得海淀园创新资金、北京市教育委员会产学研合作项目基金、国家科技型中小企业技术创新基金等资金支持。
预计可以跟投额度在500-1000万元，占股权比例2-4%。
该公司业务独特，且在全国处于特别领先的地位，目前业务拓展十分迅速，业绩增长可靠。团队判断公司业绩增长可靠，上市可行性大，风险可控，建议可以投资。
预计公司2011年开始操作上市，2012年底前能够上市成功。预计公司上市后总市值在20亿元左右，退出时本次投资有8-10倍的投资收益。
为把握投资机会，团队决定发起设立一支股权投资基金。基金计划设立为合伙企业，按照北京市股权投资基金的最低要求认缴出资额5亿元，第一期出资1.02元，计划于6个月内完成投资。基金计划通过组合投资，实现保值增值，为投资人创造良好的经济效益。
AA
1、国家积极支持股权投资基金的发展，把发展股权投资基金列入十一五发展规划，并出台了股权投资基金管理条例。
2、团队成员虽然直接从事股权投资业务的时间仅仅3年,但此前的并购、重组、顾问业务与投资业务实际上存在较多的相同，其核心工作相当，并且相应顾问工作经验为目前做股权投资业务积累了扎实的基础。团队在项目发现、项目评估、风险调研及控制、项目谈判、基金管理等方面已经具备了丰富的经验，在业内有丰富的人脉资源。
3、团队通过调研、谈判，已经积累了多个成熟的优秀投资项目机会，其中个别项目已经具备投资签约条件。目前设立基金，不会因没有投资项目而使资金长期闲置。
AA股权投资基金（有限合伙）
根据国务院、国家发改委有关股权投资基金发起设立总体要求，以《公司法》和《创业投资企业管理暂行办法》，以及北京市《关于促进股权投资基金业发展的意见》为依据，设立本基金，设立后申请在政府主管部门备案，并享受有关优惠支持政策。
专注于中国优秀的股权投资，聚合资金，专家管理，组合投资，分散风险，专业投资，放大价值。坚持流动性、安全性收益性相结合的原则，获得良好的经济效益和社会效益。
坚持市场化运作、专业化管理的原则；
坚持盈利性、安全性、流动性相统一的原则。
基金合伙人共认缴出资5亿元，设立时出资1.02亿元，随后根据项目情况在最长5年时间内入资。
普通合伙人：李显国、王大力
有限合伙人：
普通合伙人李显国、王大力为执行事务合伙人.
普通合伙人李显国认缴出资1.5亿元,首期出资100万元
普通合伙人王大力认缴出资1.5亿元,首期出资100万元
有限合伙人认缴出资2亿元,首期出资1亿元
合伙制股权投资基金
7年
主要投资符合基金投资标准又急需基金支持的优质企业。项目一般需要符合以下条件：
(1)基本符合上市条件的企业；
(2)地方或行业处于领先地位的企业；
(3)高科技、高成长型企业。
基金设立后初期备选项目详见相关介绍。
基金按合伙企业的有关要求在北京市依法设立并在工商部门注册,设立后将按有关条例规定到政府主管部门备案，备案后按国家有关规定可享受股权投资基金的有关优惠政策。
根据股权投资基金运作规律，只有建立基金投资组合，才能有效防范投资风险获得最大的基金投资回报。投资组合包括投资企业类别、企业盈利状况发展阶段投资期限和投资比例的组合。 通过投资拟上市企业、大型企业、高科技企业，获得这些企业的股权，成为这些企业的股东，与企业一起做大利润蛋糕，获得较高的红利和未来资本利得。 (1) 投资拟上市项目和企业 投资拟上市公司，持有拟上市公司（含PRO-IPO 企业和计划通过其他方式如借壳方式上市的企业）的部分股权。
1）执行事务合伙人作为基金管理人完成对投资项目的全面尽职调查并出
具调查报告。
2）基金与项目方签署投资合作的意向书或协议，完成对股权比例、投资
价格等相关条例的谈判。
拟上市公司投资 成长型企业投资 短期（两年以内） 中期（3-5年） 长期（5-7年） 40–60%
20–30%
20–30% 重点项目投资
投资类型
投资期限 投资比例区间
3）经基金投资决策委员会审核同意后完成投资。
4）开始对已投资项目的后期管理，主要是提供系列增值服务和推动企业开展资本运营。
(2)投资持续高成长型企业
投资持续高成长型企业，持有部分股权。
这类企业的选择标准为：（十不投）
1）不具有上市可行性不投；
2）技术不成熟不投；
3）市场容量不大不投；
4）盈利模式不成熟不投；
5）管理有重大漏洞不投；
6）团队重要人员有重大问题不投；
7）历史沿革有重大问题不投；
8）政策不支持不投；
9）复合成长率小于30%不投；
10）预计退出收益太小不投等。
创投基金发现投资
机会
把握机会
实现投资
投资要求：
上市可行性
业绩成长性
风险可控制
增值服务
提升价值
促进发展与上
市
资本运作
成功上市
放大价值
增值退出
循环流动
发展资金增量回流，股东分配，续投项目，良性循环
发现价值机会、持有机会、提升价值、放大价值、实现价值
1.
本股权投资基金管理架构示意：
基金按照《中华人民共和国合伙企业法》有关规定由所有合伙人（代表）组成合伙人会议，由依合伙人协议推选产生执行事务合伙人，执行事务合伙人按照合伙人协议及执行事务合伙与有限合伙人的有关协议，负责组织基金的各项经营管理事务，对基金进行专业管理。基金设立投资决策委员会，专门对基金投资进行决策，基金投资专用资金由对应出资的合伙人确定一家商业银行保管。
合伙企业在银行设立一个基本账户和一个或多个专用账户，作为资金结算账户。
合伙企业设立之初的全部出资10200万元在验资后，先全部汇入基本账户，再将有限合伙人1缴纳的10000万元出资汇入专用账户1。
此后合伙人缴纳用于日常管理支出的出资时，由合伙人直接汇入基本账户。此后合伙人缴纳专门用于项目投资的出资时，由合伙人直接汇入专门设立的专用账户，但经相应合伙人与执行事务合伙人协商一致，也可以汇入基本账户。
1）基本账户管理
基本账户所在银行由设立时全体合伙人协商一致后确定。基本账户设立后，经执行事务合伙人一致同意的可以变更。
//
/
合伙企业基本账户上的资金经执行事务合伙人一致同意可以支出。就某一或某类具体支出事项，某一执行事务合伙人可以授权另一执行事务合伙人就该事项代表其表达意见。
基本账户上的资金主要用于基金日常管理运作费用。相应管理运作费用支出由执行事务合伙人决定。就具体事务的支出审批，执行事务合伙人可通过会议决议方式授权一名执行事务合伙人执行。未经授权的，须执行事务合伙人一致同意。
2）专用账户管理
①专用账户的设立目的及依据：合伙企业设立一个或多个专用（银行）账户，用于管理合伙人出资中专门用于项目投资的资金。专用账户根据同期合伙人出资情况设立，可以只针对一个合伙人，也可以针对多个合伙人。
②专用账户名称：合伙企业以“专用账户+序号”给每一个专用账户命名，如专用账户1、专用账户2、专用账户3等。合伙企业设立时只设立一个专用账户，即专用账户1。
③专用账户的资金及对应合伙人：专用账户的资金来源于合伙人专门用于项目投资的资金。相应出资注入专用账户的合伙人称为“专用账户对应合伙人”。专用账户对应合伙人为多个合伙人时，设立时应当明确各合伙人对该专用账户的出资比例。
有限合伙人1为“专用账户1对应合伙人”，对专用账户1的出资比例为100%。合伙企业设立时全部出资在汇入基本账户后，其中有限合伙人1的第一期出资10000万元汇入专用账户1。
④专用账户开户银行的确定与变更：专用账户对应合伙人为一个合伙人时，专用账户的开户银行选择和变更由该合伙人确定。专用账户对应合伙人多于一个合伙人时，专用账户的开户银行确定和变更由该专用账户对应合伙人共同协商确定。
⑤专用账户对应合伙人未来继续缴纳出资时，相应资金可以新设专用账户进行管理，亦可以汇入原专用账户。专用账户对应合伙人多于一个合伙人时且一致决定汇入原专用账户时，各合伙人继续出资的比例应按当与原专用账户的出资比例相同，经该专用账户对应合伙人一致同意而不同的例外。
⑥专用账户的资金仅可以用于股权项目投资支出，以及汇费、汇兑手续费等
必要的账户管理费用支出。
⑦专用账户的资金经执行事务合伙人和专用账户对应合伙人（多个对应合伙人时，指授权代表）一致同意方可以支出。
执行事务合伙人在合伙企业设立时缴付给合伙企业的出资作为合伙企业的初始运作管理费用。
基金经专用账户对应合伙人决议进行投资时，在专用账户对外支付投资价款后，在投资的同时及一年后，分别将相当于投资价款的2%的资金划付至基金基本账户，相应资金为该项目的管理费，用作基金整体管理运作费用的补充。
经执行事务合伙人及相应专用账户合伙人一致同意的，相应划付次数可以延长至3次（增加第3年开始时的一次）或缩短至只在投资时支付1次，或者就相应支付比例进行另外约定。没有约定的，按前述第一年和第二年分别支付2%执行。但投资已经收回、退出、或确认损失的，不再就该项投资划付管理费。
基金将对每一专用账户进行核算，并制订相关分配制度，在具备条件时逐年现金分配。
专用账户在向对应合伙人/投资人进行分配时，累计分红金额达到投资本金以后，超额收益按8：2比例分配给专用账户股东和基金管理人（划付至基金基本账户，则基金执行事务合伙人自行决定分配方案）。
本基金基于对自身的要求、对项目的信心，同时考虑已经按年收取2%的管理费因素，提出基金管理人分配专用账户净利润的20%，但该分配以账户基金股东收回投资本金并获得15%年回报为前提。即：如果总的年收益低于等于15%，则管理人不参与利润分配；如果总的年收益介于15%-18.75%之间,则投资人获得年收益15%,管理人分配剩余利润; 如果总的年收益大于18.75%,则投资人与管理人按8：2对全部净利润进行分配。上述年收益不计复利。
(1)《合伙人协议》（合伙人签署）；
(2)《投资决策委员会议事规则》（经合伙人会议通过）；
(3)《委托保管协议》（基金与银行签署）。
本基金坚持用严格的内控制度和诚信专心的企业文化防范投资风险。
在基金运行和投资过程中，可以将主要风险归纳为：资金安全风险、本金保全风险、项目投资风险、职业道德风险等。
(1)采用合伙制基金管理模式，体制上安全可靠
基金严格按照《中华人民共和国合伙企业法》设立；基金设立合伙人会议、执行事务合伙人会议，执行事务合伙人、有限合伙人均依合伙协议规定，按照《合伙企业法》有关规定享有合伙人权益和决策权、监督权。
(2)通过引进银行的第三方保管，全面保障资金的安全
基金专用于投资的资金委托商业银行进行保管，专用账户资金流动划转均由专用账户投资决策委员会下达指令，专用账户主要出资人为该专用账户决策委员会成员，没有决策委员会指令，商业银行不会动基金的一分钱。
(1)项目选择和专业判断：发现价值的能力
基金由执行事务合伙人进行专业管理，基金所投项目的选择和投资价值报告、公司治理规范资金安全保障本金安全保障项目安全保障道德风险防范合法性
《合伙企业法》
《出资协议》
规范性
决策委员会
议事规则
合伙型基金
不可挪用
《合伙人协议》
银行保管
锁定用途
投资协议书
最低分红约定
股权回购条款
专业谈判能力
策略性
综合分析判断
分散组合投资
方向性
拟上市企业
专业性
发现机会
把握机会
管理公司
核心人员长期
合作，熟悉了解
激励机制
个人跟进投资
企业内部监管
企业品牌风险
投资管理流程及制度体系+后台支持系统
投资建议等均由执行事务合伙人作出，由投资决策委员会决策，项目风险能有效防范。
(2)完善的投资管理流程：规范严谨的内部控制制度
本基金对所有拟投资项目的投资必须履行严格的管理流程，这些流程的执行是提高项目质量的重要保证。
项目来源→初步审计→项目初评→项目立项→尽职调查→项目论证→项目谈判→补充调查和审计→本基金内部决策→专家听证会→签约与投资→风险控制
(3)采取分散化组合投资：回避单一项目风险的最佳策略
每个专用账户投资的项目数量均至少在2个以上。只要有一个项目投资成功，就可以回收全部项目投资资本金并获得理想投资收益，若一个项目成功而其他项目能够至少保本收回，则就可以为基金公司带来可观的投资回报。
(4)为被投资企业全面嫁接资源：提升和放大价值的能力
1)为内部管理、外部扩张、延伸产业链和企业战略发展提供长效资源
整合能力和最佳解决方案。向企业提供资金之外的增值服务。
2)推动企业上市的能力。本基金管理团队曾经有丰富的企业咨询服务
经验，与上市中介机构的沟通协调能力、与政府上市审批机构的沟
通协调能力、上市方案设计策划能力以及运作上市的执行能力有目
共睹。
为目标企业提供增值服务的能力是成功持有价值的必要条件，更是提升价值的重要助推力量，也是衡量一支基金管理团队专业水平的主要依据和关键指标，通过为目标企业提供资源整合、上市服务和投资管理，促进目标企业成为行业中的佼佼者，这样投资就更加安全，获得丰厚投资回报就更有保障。
（一）基金收益来源
1、投资股权上市退出收益
这是最佳退出方式，通过该方式，一般小型项目能够获得3年10倍以上收
益（年化收益率超过150%）；大型项目能够获得3年5倍以上的收益（年化收益率超过100%）。
2、投资股权对外转让收益
将投资股权转让给其他方，获得增值收益。一般是在上市前景不明、或者受让方出价较为理想，或者到基金结束期的条件下操作。
企业质地较好时，该种方式也可以获得理想收益。
3、投资股权由公司或股东回购收益
在企业未实现盈利目标或上市目标时，依协议由公司回购或股东收购，基金可获得约定的保底收益。
4、企业现金分红
5、企业清算分配
6、资金利息
（二）基金收益预期
根据前述对基金投向行业、企业类别、投资期限、投资比例等因素的假设和分析，基金的盈利预测模型如下所示：
根据行业一般水平及本基金核心人员经验，本基金的收益预期为：
理想情况下不低于年化60%的收益率（3年至少3.1倍）；
正常情况下不低于年化40%的收益率（3年至少1.8倍）；
不理想情况下不低于达到年化20%的收益率（3年至少80%收益）。
理想情况下不低于年化48%的收益率（3年至少2.25倍收益）；
正常情况下不低于年化32%的收益率（3年至少1.3倍收益）；
不理想情况下不低于达到年化16%的收益率（3年至少56%收益）。
1.2010年4月7日前确定合作意向、资金保管银行，签署合伙人协议。
2.2010年4月8日，向市金融办/工商局提交会商申请
3.2010年4月16日，入资
4.2010年4月20日，验资报告
5.2010年4月25日，营业执照
AA股权投资基金（筹委会）公司
二〇一〇年三月
XX市创业投资引导基金设立可行性方案 市创业投资引导基金设立可行性方案 根据《创业投资企业管理暂行办法》（国家发改委等十部委2005第39号令）和《国务院办公厅转发发展改革委等部门关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知》（国办发2008116号）精神,为进一步促进我市创业投资行业的发展，现提出设立我市创业投资引导基金可行性方案。 一、设立创业投资引导基金的必要性 （一）设立创业投资引导基金的目的和作用 创业投资引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资企业的设立与发展，引导社会资金进入创业投资领域，引导基金本身不直接从事创业投资业务。引导基金的主要作用：一是发挥政府资金的杠杆放大作用，将政府的政策性目标与创业投资的市场化运作相结合，以引导基金的示范作用拉动市内外社会资本在秦设立和发展一批创业投资企业，增强其资金实力，是解决中小企业创新创业融资难问题的有效途径。二是创新政府投资方式，把政府直接投资项目转变为通过引导创业投资企业按市场机制选评项目、投资项目和管理项目，提高投资质量和效率。三是发挥政府引导投资方向的作用，吸引
创业投资企业加大对处于创业前期和重建期中小企业的投资，提升我市中小企业的自主创新能力，培育一批企业上市。四是吸引战略投资者和引进先进的投资管理理念，通过创业投资企业管理团队专业化、市场化运作，为中小企业提供管理和资本增值服务，提高我市投资的专业化和市场化运作水平，增强社会资本从事创业投资的自觉性，营造一种从事创业投资的良好社会氛围。 （二）设立创业投资引导基金对我市经济发展的重要意义 建立创业投资引导基金是深化投融资体制改革的重要组成部分，是建立和 完善创业投资机制的需要，是拉动投资的需要，是解决中小企业创新创业融资难问题的有效途径。大力发展创业投资企业对于提高直接融资比重，拓宽中小企业融资渠道，促进产业升级和经济结构调整，增加社会就业，具有重要的现实意义。目前我市中小企业特别是中小高新技术企业融资难的问题，已经成为制约我市经 济发展的瓶颈”问题，一批具有成长性的中小企业原本应该但未能成长为在国内外具有竞争力的大企业、大集团。必须建立创业投资引导基金政策扶持机制，引导民间资本增加对中小企业的投资，将我市科技优势、资源优势有效转化为经济优势。我市具有明显的资源优势和重大科技成果，而高科技成果转化和高技术产业发展需要投入大量的资金，仅靠政府直接投资难以满足需要，必须发挥政府资金的杠杆放大作用，充分运用创业投资机制，有效带动社会资本支持高技术产业发展。我市中小业融资结构不合理，发展资金主要依靠自身积累，受抵、质押等因素限制而获得银行贷款占比较低，上市和债券融资的难度很大。由于全社会投资渠道狭窄和投融资工具单一，致使民间资金一直未能得到有效启动，中小企业资金紧缺实质上是资本性资金紧缺，由此导致了债券融资的严重障碍，因此，充分利用创业投资作为扶持中小企业发展的新型投融资工具显得十分重要。我市创
政府引导基金运作方案三篇 篇一：政府引导基金运作方案 一、总概 为抢抓经济结构转型机遇，吸引国内外投资机构和优秀创业人才关注中原经济区的发展，推动投资结构多元化，以投资结构优化促进产业结构优化，加速河南省跨越发展，遵照政府引导基金设立通行做法，结合中原地区的实际情况，制定政府引导基金设立总体方案。 二、基金组建方案 （一）基本架构 1.基金名称： 2.基金规模：总规模为XX亿元人民币，首期XX亿元人民币 3.基金募集：发起人XX亿元人民币,对外募集XX亿元人民币 4.基金期限：5+2年 5.组织形式：有限合伙制 法定代表人： 注册地：某市 6.基金性质：盈利性基金 7.基金管理人： 8.管理费率：2%/年 9.资金到位时间：
10.基金投向：本基金拟投向于企业IPO、新三板、创业板、定向增发等 11.投资金额：单个项目投资金额不得超过基金规模的XX% 12.业绩报酬：参照基金管理的通行惯例，有限合伙人（LP）获得项目收益的80%，普通合伙人（GP）获得项目收益的20%； （二）基金募集 1.基金规模：总规模为XX亿元人民币，首期XX亿元人民币。 2.发起合伙人： （1）有限合伙人：XX有限公司，出资XX亿元； （2）普通合伙人：XX股权投资基金有限公司，出资XX亿元，中国中部崛起促进会，出资XX亿元。 3.募集对象：拟邀请发改委、金融办等相关机构共同出资。募集对象包括政信金融服务平台旗下60余家子公司及其会员单位，同时，采用更加市场化的操作，适当扩大募集对象范围至具有独立法人资格的企业或自然人。 4.募集条件：有实力的，有信誉的，且对政府引导基金有充分了解和认同，认可长期价值投资理念的具有独立法人资格的企业或自然人。 5.募集金额：首期对外募集XX亿元，最小出资单位为XX万元。 （三）基金宗旨 立足中原，辐射全国，着力扶持河南省内战略性新兴产业和高成长性企业，打造一支有影响力的区域基金品牌，在可承受的风险范围内，为出资人创造最大化的收益。 （四）基金优势 1.中原经济区的最佳机遇期；
关于发起设立内蒙矿产资源产业投资基金总体方案 矿产资源是推动国民经济持续发展的基本保障，矿产资源关系国民经济的全局，关系国家的整体安全。内蒙古自治区矿产资源禀赋独特，煤炭、稀土、高岭土等矿产储量居全国第一，铁矿、有色金属储量丰富，矿产资源产业已成为内蒙古自治区的支柱产业。如何尽快转变内蒙矿产资源产业的增长方式，推动矿产资源产业走上可持续发展的道路，用矿产资源保障内蒙经济进一步快速协调发展，是亟待解决的重大问题，以融集资金、专家管理、组合投资、化解风险、转换机制、市场运作、提高效益为主要特征的产业基金，解决这一问题是最佳选择，经中科招商投资（基金）管理公司与内蒙 政府金融办两年多的前期准备，并经内蒙自治区政府主要领导同意发起设立内蒙矿产资源产业投资基金。 一、发起设立内蒙矿产资源产业基金的必要性 （一）设立矿业基金有利于提高地质勘查工作程度 发起设立矿业基金，聚合社会资本，能够有效加大对各类矿产资源地质勘探工作力度，提高政府勘查发现资源的能力，帮助政府尽快摸清矿产家底,解决区内地质工作程度低的问题。矿业基金在政府主导下，一方面参与商业性地质勘查，按照“风险收益对等，谁投资谁受益”的原则分享勘查收益，形成滚动发展的良性机制；同
时可按比例提取部分基金增量收益，回流政府用于国家开展公益性、 基础性、战略性地质勘探投入，加大前期勘查力度，有效带动商业性勘查投资。确保两类地质勘探工作协调发展，相得益彰。 （二）设立矿业基金有利于提高配置资源能力 发起设立矿业基金，可以形成较强的投资能力，坚持政府主导 和市场机制相结合，支持政府出资控制战略性矿产一级市场，配合 政府提高对非战略性矿产矿业权一级市场的控制能力。政府发挥行 政调控功能，基金发挥金融杠杆重要作用，强化国家对矿产资源所 有权，让政府能够享有矿产资源优势转化的最大收益。同时，基金 可以通过资金实力和专业运作，有效利用“两种资源，两个市场”， 加快实施矿产资源走出去战略；积极开展矿产资源战略收储，逐步 实现统一收储、统一定价、统一销售，提高矿产资源产品竞争力和定价权。 （三）设立矿业基金有利于提高资源利用能力 发起设立基金，引进增量资金和全新机制，按照国家产业政策 和技术标准，改善矿产企业生产装备条件，摒弃粗放型开发形式， 提高企业技术创新能力，优化开发利用水平和生产经营方式，实现 矿产资源的合理布局和结构调整，使经济效益得到充分发挥。矿业 基金帮助矿业企业整合发展资源，扩大深加工和精加工范围，提升产品附加值和我区矿业产业经济效益。 （四）设立矿业基金有利于引进区外战略投资者 发起设立基金，推动企业改制重组的市场主体和战略投资者的
财智汇创业投资基金募资计划深圳财智汇投资股份有限公司 二○一五年十月
目录 一、基金概况 ............................................................................................................... 错误!未指定书签。 二、基金设立的背景 .................................................................................................... 错误!未指定书签。 三、基金宗旨和目标 .................................................................................................... 错误!未指定书签。 1、基金宗旨................................................................................................................ 错误!未指定书签。 2、基金目标................................................................................................................ 错误!未指定书签。 3、基金的特点和优势................................................................................................ 错误!未指定书签。 4、基金成功运作的关键............................................................................................ 错误!未指定书签。 四、基金运营方案........................................................................................................ 错误!未指定书签。 1、基金管理架构简介................................................................................................ 错误!未指定书签。 2、管理模式及治理结构............................................................................................ 错误!未指定书签。 3、投资领域................................................................................................................ 错误!未指定书签。 4、投资方式和投资限制............................................................................................ 错误!未指定书签。 5、决策组织和决策方式............................................................................................ 错误!未指定书签。 6、投资托管................................................................................................................ 错误!未指定书签。 7、投资退出................................................................................................................ 错误!未指定书签。 8、管理费用和收益分配............................................................................................ 错误!未指定书签。 五、发起人和管理团队介绍......................................................................................... 错误!未指定书签。 1、基金公司董事会、监事会人员介绍 .................................................................... 错误!未指定书签。 2、主要管理人员（GP）介绍 ................................................................................... 错误!未指定书签。 3、主要股东情况介绍................................................................................................ 错误!未指定书签。 4、投资决策委员会名单和简介................................................................................ 错误!未指定书签。 六、基金募集计划和募集进度安排 ............................................................................. 错误!未指定书签。 1、基金募集计划........................................................................................................ 错误!未指定书签。 2、出资期限................................................................................................................ 错误!未指定书签。 七、风险分析和控制 .................................................................................................... 错误!未指定书签。 风险控制...................................................................................................................... 错误!未指定书签。 八、法律和税收分析 .................................................................................................... 错误!未指定书签。 九、项目储备情况及第一阶段的投资计划.................................................................. 错误!未指定书签。 1、储备项目情况........................................................................................................ 错误!未指定书签。 2、第一阶段投资计划................................................................................................ 错误!未指定书签。
产业投资子基金设立方案 一、基金设立的背景和目标 【】有限公司（以下简称“ 引导基金（以下简称“引导基金” 企业家（以下 简称“其他合作方” 子基金”（以下简称 “子基金”） 概念类公司股权，并经过一 段时间培育、整合后，在其符合 新三板挂 牌/IPO 要求，或资本增值后，通过第三方（上市公 司）股权转让、控股股东/管理层回购、A 股/新三板二级市 场减持股票等方式实现退出 二、子基金基本情况 （一） 子基金名称 子基金名称拟定为“【】产业投资子基金” （二） 子基金组织形式 子基金的组织形式为有限合伙企业。 （三） 子基金注册地 子基金注册地为【】省【】市。 【】”）拟与【】省产业投资 ）、【】省优质农业企业及 ）共同成立“【】产业投资 投资【】省优质的大农业
（四）子基金规模 子基金由【】、引导基金、【】省优质农业企业及企业家发起设立，总规模【】亿元。 （五）子基金主发起人情况 子基金由【】作为主发起人发起设立。【】出资【】亿元，担任普通合伙人及执行事务合伙人，对合伙企业债务承担无限连带责任。 【】系一家股权投资基金、并购基金管理公司，注册资本【】亿元，主要运用自有资金及设立子基金进行股权投资或与股权相关的债权投资，以及提供投资顾问、投资管理、财务顾问服务。【】年，【】取得中国证券投资基金业协会颁发的“私募投资基金管理人”牌照，编号【】。【】具有健全的股权投资管理、风险控制流程和财务管理制度，规范的项目遴选机制和投资决策机制，能够为被投资企业提供创业辅导、管理咨询、财务顾问等增值服务。 【】能够有效促进资源拓展和匹配，实现业务联动，资源共享，具有丰富的项目储备。同时【】与多家券商、金融机构保持着良好的关系和合作，有数百家上市公司、新三板挂牌公司、标的公司资源，能够有效的促进股权投资基金的资源拓展和匹配。 【】主要投资管理团队人员有【】年以上投资银行工作经验，长期服务于中小型企业，对资本市场运作具有丰富经 验。此外，【】与【】行业研究所合作密切，重要项目、重点行业向研究员征求意见，共同尽调；还长期外聘相关各行业的专家作为长期顾问。
私募股权投资基金设立方案、程序 一、基金的架构 当前国内的私募股权投资基金主要有三种组织架构：公司制、合伙制和信托制。本方案一并介绍该三种架构，并简要比较三种架构的特点。根据国际成功的经验和国内基金的发展趋势，我们建议优先选择合伙制架构。 （一）架构 1、架构一：公司制 公司制基金的投资者作为股东参与基金的投资、依法享有《公司法》规定的股东权利，并以其出资为限对公司债务承担有限责任。基金管理人的存在可有两种形式：一种是以公司常设的董事身份作为公司高级管理人员直接参与公司投资管理；另一种是以外部管理公司的身份接受基金委托进行投资管理。 公司制基金的组织结构图示如下： 2、架构二：有限合伙制 合伙制基金很少采用普通合伙企业形式，一般采用有限合伙形式。有限合伙制基金的投资人作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权。其中的普通合
伙人代表基金对外行使民事权利，并对基金债务承担无限连带责任。其他投资者作为有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担连带责任。从国际行业实践来看，基金管理人一般不作为普通合伙人，而是接受普通合伙人的委托对基金投资进行管理，但两者一般具有关联关系。国内目前的实践则一般是基金管理人担任普通合伙人。 有限合伙制基金的组织结构图示如下： 3、架构三：信托制 信托制基金由基金持有人作为委托人兼受益人出资设立信托，基金管理人依照基金信托合同作为受托人，以自己的名义为基金持有人的利益行使基金财产权，并承担相应的受托人责任。 信托制基金的组织结构图示如下： （二）不同架构的比较 三种不同基金的架构之间在投资者权利、税收地位、信息披露、投资者规模
限制、出资进度及责任承担等方面具有不同的特点。本方案仅简要介绍各架构在投资者权利和税收地位方面的差别。 1、投资者权利 公司制有限合伙制信托制基金管理人的任命间接直接直接① 外部审计机构的任命股东会合伙人会议基金管理人 参与基金管理②不参与不参与不参与 资本退出需管理人同 意③需管理人同意不需管理人同 意④ 审议批准会计报表股东会基金管理人基金管理人 基金的终止与清算股东投票合伙人投票信托合同约定 注： ①一般而言，受托人应是基金的主要发起人之一。如无重大过失或违法违约行为， 委托人无权解任基金管理人 ②作为整体，投资者无权参与基金管理。实践中，基金管理人负责投资决策的委 员会中一般会有个别投资者代表。 ③依照《公司法》和《合伙企业法》，股东或合伙人转让权益需要其他股东或合伙 人同意。实践中，一般投资者与管理人签订协议，允许管理人代表他们同意其 他股东或合伙人的退出。 ④从《信托法》角度看，委托人可以自行解除委托。但实践中，信托合同可能会 有不同安排。 一般而言，公司制下，基金的投资人不能干预基金的具体运营，但部分投资人可通过基金管理人的投资委员会参与投资决策。有限合伙制下，基金管理人（普通合伙人）在基金运营中处于主导地位；有限合伙人部分可以通过投资委员会参与投资决策，但一般通过设立顾问委员会对基金管理人的投资进行监督。信托制下，投资人基本上难以干预到受托人（基金管理人）的投资决策。 2、税收地位
*****产业创业投资基金 投资管理操作流程 目录 第一章投资决策权限 第二章投资决策的操作流程 第三章投资后管理 第四章风险管理
第一章投资决策权限 第一条投资管理部 1、负责项目搜集、项目初步筛选（直观筛选）、项目调查、项目再筛选（一般筛选）、项目评估。 2、将通过初选、评估的拟直接投资项目的相关材料上报基金管理公司总经理办公会审议。 3、根据基金管理公司总经理办公会意见，组织、协调有限合伙基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家，对拟直接投资项目进行评审，并提出书面评审意见。 第二条风险控制部 建立并根据“风险评估指标体系”，会同投资管理部、综合财务部以及相关财务、法律咨询部门，对（拟）直接投资项目在投资决策、投资后管理过程中的各个阶段的风险，进行系统的调查、分析、评估，并提出相应的建议。 第三条基金管理公司总经理 1、主持基金管理公司总经理办公会，对通过投资管理部筛选和评估的拟直接投资项目进行审议，并将通过基金管理公司总经理办公
会审议的拟直接投资项目，报请有限合伙基金投资决策委员会独立确定的两个以上相关领域投资专家评审。 2、根据投资管理部、风险控制部对拟直接投资项目的建议，以及相关领域投资专家对拟直接投资项目提出的书面评审意见，对拟直接投资项目提出否决建议，或提出投资建议，并报有限合伙基金投资决策委员会审批。 3、经有限合伙基金以及基金管理公司授权，基金管理公司总经理负责签署经有限合伙基金投资决策委员会批准的直接投资项目的有关合同和协议。 4、负责执行和实施经有限合伙基金投资决策委员会批准的直接投资计划和方案。 第四条有限合伙基金投资决策委员会 1、负责选聘有关领域投资专家对投资管理部上报的拟直投项目进行评审。 2、作为有限合伙基金合伙人大会授权的投资决策机构，负责对拟直接投资项目的评审报告和合作方案进行投资决策和独立审批。
“创业投资基金”设立框架方案
目录 一、设立“赣商创业投资基金”可行性和必要性 (3) 二、赣商创投基金的宗旨 (7) 三、投资策略 (7) 四、基金设立方案 (8) 五、基金管理人和核心管理人员 (10)
一、设立“赣商创业投资基金”可行性和必要性 (一我国创业投资将迎来前所未有的发展高潮 创业投资是三十年来国际上发展最迅速的金融投资工具,在许多发达国家已经成为与银行、保险并列的三大金融业支柱,成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。目前西方国家私募股权投资占其GDP份额已达到4%-5%。国际经验表明,创业投资是促进企业自主创新、保证投资有效增长、实现产业转型升级的重要载体和手段。 在中国,自国家发改委、财政部等十部委出台《创业投资企业管理暂行办法》以来,我国的创业投资事业迎来了快速发展的阶段。 2009 年,我国资本市场终于迎来了创业板市场的成功登录,截止2010年8月24日,创业板过会132家,过会率80%,创业板股票发行市盈率平均68.15 倍,个别发行市盈率上百倍,上市后动态市盈率很多高达100多倍;中小板今年挂牌130家,过会率84%,发行市盈率平均52.66倍;由此预期的投资回报率高达十几倍。创业板市场引
发的财富效应,正极大地激发企业家和创业投资的热情,可以预见,在未来3-5年内,中国创业投资事业必将迎来前所未有的发展高潮。 (二上海市江西商会章程中具体宗旨和任务规定要求 上海市江西商会是江西驻沪企业之“家”及服务中心,是联结沪赣两地经济、社会及企业与政府之间的桥梁和纽带,是江西省在外成立的第一个社会组织。 上海市江西商会宗旨:“……加强企业间的交流和合作,维护会员的合法权益,扶持和促进赣籍企业的发展;加强与上海市、其他各省(市、区和港澳台地区及国际组织的经济技术联系与合作,为赣籍企业参与上海和国内经济建设、开拓市场、繁荣赣沪经济提供服务。”。 上海市江西商会任务:“第三条:组织会员学习贯彻党和国家的路线、方针、政策,举办经济、金融、法律、管理等方面讲座;组织会员参加各类经贸洽谈会和商务考察活动。向政府和有关组织反映会员的意见和要求,并协助落实,以维护会员的合法权益,为企业排忧解难。第四条:组织会员之间的交流,开展会员之间的联谊活动,增 进会员之间的了解,促进会员之间的合作,引导会员强强联合,提升赣籍企业核心竞争力。第五条:加强与赣沪两地及其他地区有关部门的联系和协调工作,支持会员在沪和各地依法正常开展经营活动;并积极为会员参与两地经济建设和扩大国内外的经
产业投资基金风起云涌 最近,产业基金这个名词的曝光率越来越高,从渤海产业基金开始,以西安、唐山、广东、苏州等区域性产业基金的设立和筹划为代表，各地开始了一场创设产业基金的竞赛热潮。? 产业基金“扎堆”??西安高新技术产业开发区管委会３0日在京举行产业推介交流会上,有关人士介绍,西安高新区不久前宣布成立的5亿元创投引导基金已经入股了三支子基金,分别是与中科招商、德丰杰龙脉和顶华合作设立。??而不久前，唐山市委书记赵勇透露,将多渠道打造金融平台以支持曹妃甸工业区建设，其中就包括成立３00亿产业基金;广东省政府副秘书长李春洪也透露,广东省已启动产业投资基金的设立工作，推动广东多层次资本市场建设。目前，广东省政府有关部门正在对设立产业投资基金进行深入调研、酝酿方案；安徽省工商联也正在筹建一只产业基金，第一期拟募集资金1０亿元人民币,用于扶持安徽省中小企业发展;山东省副省长才利民日前在青岛表示，山东正在积极申请设立海洋产业投资基金,拟设立的海洋产业投资基金，由山东省国有资产投资控股有限公司作为主发起人,联合其他投资机构共同募集设立。??业内人士介绍，其实,在各地酝酿的产业基金远不止这几家，而且,各地还有不少部门性质的私募股权基金也可以看作是产业投资基金,要是这么算,目前，各地拟以产业基金模式运作的资金至少有十多家。? 从这些产业基金的运作模式看，早期的政府资金主要采取直接投资企业的模式，即种子资金;近年来,则主要是以引导基金,即以参股方式设立基金构建FOF模式，或者通过直接设立基金聘请基金管理公司来运作，一般来说，采取这种模式的基金以跟进投资为主。 比如，西安高新区不久前宣布成立的５亿元创投引导基金与创投机构设立的子基金中,西安高新区入股不会超过25％，而且在管理上由创投机构担任。截至２006年底,中关村创业投资引导资金共跟进投资了25家企业，投资总额为482８万元,带动创业投资机构投资2０４76.61万元，投资引导放大比例为1：４.2。其中，4家企业已经成功退出。?制度缺失待补? 赵勇介绍，“按照相关估算,30０亿元的资金规模可以引进3-５倍的资金,也就是说，用300亿元可以获得15０0亿元的资金支持”。这基本上成为各地设立产业基金的一个重要理论依据,通过杠杆效应和基金的风险分离，既可以有效支持各地的产业发展，也可以隔离政府的投资风险。? 但有一个问题不得不面对,即，当前产业基金的发展，仍受到一些制度约束。比如,产业基金审批程序复杂,对有限合伙制基金的税收政策还未出台等。这些都制约了产业基金的发展。??全国人大财经委副主任委员吴晓灵表示,渤海产业投资基金成立后,下一步我国在发展产业投资基金方面需要解决双重征税、产业投资基金退出机制以及建立私人产权的私募股权投资基金等三大问题。她说，在目前的政策条件下,无论是公司型产业投资基金,还是契约型产业投资基金,投资者可能都要面临双重征税的问题。另外,对产业投资基金来说,如果不能实现及时退出，将影响继续投资。她提出，中国应加快建立无缝对接的多层次资本市场,使不同层次企业的股权可以在不同的市场上顺畅退出。 全国政协经济委员会副主任王众孚提出，要创立有利的法律政策环境，使金融资本向高新技术产业倾斜。“要尽快创造有利的制度环境,完善促进风险投资业发展的法律法规政策,明确界定风险投资的法律形式，切实保障投融资双方的权益，简化风险投资基金、产业投资基金的审批手续,制定切实可行的财税政策,加大对知识产权的保护力度，调动除政府以外的其他风险投资主体的积极性。促进社会资金向风险投资业流动”。? 对于产业基金的设立问题,国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌表示，只要遵守国家
产业投资子基金设立方案 一、基金设立的背景和目标 【】有限公司（以下简称“【】”）拟与【】省产业投资引导基金（以下简称“引导基金”）、【】省优质农业企业及企业家（以下简称“其他合作方”）共同成立“【】产业投资子基金”（以下简称“子基金”），投资【】省优质的大农业概念类公司股权，并经过一段时间培育、整合后，在其符合新三板挂牌/IPO要求，或资本增值后，通过第三方（上市公司）股权转让、控股股东/管理层回购、A股/新三板二级市场减持股票等方式实现退出。 二、子基金基本情况 (一)子基金名称 子基金名称拟定为“【】产业投资子基金”。 (二)子基金组织形式 子基金的组织形式为有限合伙企业。 (三)子基金注册地 子基金注册地为【】省【】市。 (四)子基金规模 子基金由【】、引导基金、【】省优质农业企业及企业家 1
发起设立，总规模【】亿元。 (五)子基金主发起人情况 子基金由【】作为主发起人发起设立。【】出资【】亿元，担任普通合伙人及执行事务合伙人，对合伙企业债务承担无限连带责任。 【】系一家股权投资基金、并购基金管理公司，注册资本【】亿元，主要运用自有资金及设立子基金进行股权投资或与股权相关的债权投资，以及提供投资顾问、投资管理、财务顾问服务。【】年，【】取得中国证券投资基金业协会颁发的“私募投资基金管理人”牌照，编号【】。【】具有健全的股权投资管理、风险控制流程和财务管理制度，规范的项目遴选机制和投资决策机制，能够为被投资企业提供创业辅导、管理咨询、财务顾问等增值服务。 【】能够有效促进资源拓展和匹配，实现业务联动，资源共享，具有丰富的项目储备。同时【】与多家券商、金融机构保持着良好的关系和合作，有数百家上市公司、新三板挂牌公司、标的公司资源，能够有效的促进股权投资基金的资源拓展和匹配。 【】主要投资管理团队人员有【】年以上投资银行工作经验，长期服务于中小型企业，对资本市场运作具有丰富经验。此外，【】与【】行业研究所合作密切，重要项目、重 2
市创业投资引导基金设立可行性方案 根据《创业投资企业管理暂行办法》(国家发改委等十部委20xx第39号令)和《国务院办公厅转发发展改革委等部门关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知》(国办发20xx116号)精神,为进一步促进我市创业投资行业的发展,现提出设立我市创业投资引导基金可行性方案。 一、设立创业投资引导基金的必要性 (一)设立创业投资引导基金的目的和作用 创业投资引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资企业的设立与发展，引导社会资金进入创业投资领域，引导基金本身不直接从事创业投资业务。引导基金的主要作用一是发挥政府资金的杠杆放大作用，将政府的政策性目标与创业投资的市场化运作相结合，以引导基金的示范作用拉动市内外社会资本在秦设立和发展一批创业投资企业，增强其资金实力，是解决中小企业创新创业融资难问题的有效途径。二是创新政府投资方式，把政府直接投资项目转变为通过引导创业投资企业按市场机制选评项目、投资项目和管理项目，提高投资质量和效率。三是发挥政府引导投资方向的作用，吸引创业投资企业加大对处于创业前期和重建期中小企业的投资，提升我市中小企业的自主创新能力，培育一批企业上市。四是吸引战略投资者和引进先进的投资管理理念，通过创业投资企业管理团队专业化、市场化运作，为中小企业提供管理和资本增值服务，提高我市投资的专业化和市场化运作水平，增强社会资本从事创业投资的自觉性，营造一种从事创业投资的良好社会氛围。 (二)设立创业投资引导基金对我市经济发展的重要意义 建立创业投资引导基金是深化投融资体制改革的重要组成部分，是建立和完善创业投资机制的需要，是拉动投资的需要，是解决中小企业创新创业融资难问题的有效途径。大力发展创业投资企业对于提高直接融资比重，拓宽中小企业融资渠道，促进产业升级和经济结构调整，增加社会就业，具有重要的现实意义。目前我市中小企业特别是中小高新技术企业融资难的问题，已经成为制约我市经济发展的“瓶颈”问题，一批具有成长性的中小企业原本应该但未能成长为在国内外具有竞争力的大企业、大集团。必须建立创业投资引导基金政策扶持机制，引导民间资本增加对中小企业的投资，将我市科技优势、资源优势有效转化为经济优势。我市具有明显的资源优势和重大科技成果，而高科技成果转化和高技术产业发展需要投入大量的资金，仅靠政府直接投资难以满足需要，必须发挥政府资金的杠杆放大作
私募股权投资基金管理有限公司 设立方案 2014年5月28日
目录 2.1我国房地产业的未来.................................................................................. 错误!未指定书签。 2.2我省房地产业的现状.................................................................................. 错误!未指定书签。 3.1管理公司基本情况...................................................................................... 错误!未指定书签。 3.2管理公司架构.............................................................................................. 错误!未指定书签。 4.管理公司注册地分析............................................................................................. 错误!未指定书签。 4.1天津市滨海新区.......................................................................................... 错误!未指定书签。 4.2北京海淀区.................................................................................................. 错误!未指定书签。 4.3河北石家庄.................................................................................................. 错误!未指定书签。 4.4三地管理公司及基金设立条件简单对比 .................................................. 错误!未指定书签。 5.管理公司股东资格要求......................................................................................... 错误!未指定书签。 6.1公司设立流程.............................................................................................. 错误!未指定书签。 7.1 基本架构..................................................................................................... 错误!未指定书签。 7.2 基金宗旨..................................................................................................... 错误!未指定书签。 7.3 基金业务定位............................................................................................. 错误!未指定书签。 7.4基金运作流程.............................................................................................. 错误!未指定书签。 8.有关基金各方的法律关系..................................................................................... 错误!未指定书签。 10.附件....................................................................................................................... 错误!未指定书签。公司的联系方式：.................................................................................................... 错误!未指定书签。
XXX产业投资基金 募集说明书 基金管理人：XXX投资基金管理（北京）有限公司
目录 2︱基金的基本情况.................................................................................................................... - 3 - 3︱基金的运作与管理................................................................................................................ - 4 - 4︱投资目标与投资原则.......................................................................................................... - 12 - 5︱基金的申购.......................................................................................................................... - 13 - 6︱基金的收益.......................................................................................................................... - 14 - 7︱基金制度性保障.................................................................................................................. - 18 - 8︱基金费用.............................................................................................................................. - 19 - 9︱基金收益分配...................................................................................................................... - 19 - 10︱基金的存续、赎回、终止与清算.................................................................................... - 20 - 11︱基金的风险要素................................................................................................................ - 21 - 12︱基金普通合伙人介绍........................................................................................................ - 22 - 13︱基金担保人介绍................................................................................................................ - 23 - 14︱战略合作伙伴介绍............................................................................................................ - 23 - 15︱长期战略合作伙伴............................................................................................................ - 23 -