仓储物流监管（仓单质押）物流融资项目
可行性研究报告
目录
一、前言
二、项目的建设必要性和依据；
三、项目基本情况
四、产品服务的市场预测；
五、拟建项目的选址用地；
六、建设基本规模及方案；
七、环境影响评价
八、项目投资估算与资金筹措；
九、经济效益、社会效益
十、结论
前言
从某市总体来看，工业经济基础较为薄弱，总体经济规模还不大，水平还不高，特别自主创新能力和整体竞争力还不强。
进入新世纪以来，在市委、市政府全面总结改革开放以来市社会企业经济发展经验，认真分析市情的基础上，确立了以突出工业，突破工业为主战略，在以体制创新和科技创新为强动力，大力推进工业化、农业产业化、城市化和信息化的发展战略，坚持以工业崛起来加快某市崛起，着力做大工业规模，提高工业在整个社会经济总量中的比重。
随着我市招商引资力度的不断加大，吸引了国内外众多知名企业前来投资建厂，为某市经济发展带来了强劲的推动力，但同时也应该看到，相当一部分中小企业解决发展过程中面临的最大威胁是发展与投资资本、流动资金不足的问题。
因此，某市某物质贸易有限公司提出在某市建立仓储物流监管（仓单质押）的物流融资平台项目，为全省乃至全国打造一个专业化、规模化的资仓储物流监管（仓单质押）物流融资平台。为我市大量的中小企业提供仓储物流监管（仓单质押）融资担保的业务，促使我市的中小企业通过第三方物流或贸易企业在提供（货物）的监管融资服务，将银行等金融机构不太愿意接受的动产作为质押物进行贷款，从而架设起金融机构与中小企业之间资金融通的桥梁。
二、项目基本情况
1、项目名称
仓储物流监管（仓单质押）物流融资项目
2、承办单位概况
项目承办单位：某市某物质贸易有限公司
法定代表人：
公司类型：有限公司（自然人投资或控股）
经营范围：工业产品、工业原料、物流与监管(仓单质押) 物流融资；经营销售：钢材（铁）、铜、铝材等金属材料；
大豆、玉米等食品加工原料等
注册资本：陆仟万元人民币
本公司是由原来主要从事大宗货品贸易专业公司，2008年以来通过与企业、商业银行进行了多次的物流仓单质押为企业融到资金，促进了生产发展，为某当地的中小企业解决了的融资难的问题。
由于公司的业务人员对当地工业企业十分了解，对大宗仓储销售钢材制品，大宗粮食加工项目的业务十分熟悉，又通过仓储、物流、监管(仓单质押)的业务两年来的实际操作，对仓储、物流、监管(仓单质押)的运作业务熟悉。
公司通过仓储、物流、监管(仓单质押)的业务，储备了从事这方面业务的高级人才；还有从事大宗钢材仓储流通业务的
人才、专门从事大宗粮食（大豆、玉米）仓储流通业务人才，全部都将整合到一起，使可利用的资源都加以利用，将极大提高公司对仓储物流监管（仓单质押）物流融资业务运营规模与效率。
3、可行性研究报告编制依据
1)、国务院《国务院关于促进流通业发展的若干意见》国发[2005]19号
2)、国家发展改革委《关于促进我国现代物流业发展的意见》（发改运行…2004?1617号）。
3)、福建省人民政府《关于加快物流业发展的意见》（闽政…2005?10号。
4)、福建省“十一五”服务业发展专项规划（闽政…2006?59号）。
5)、某市人民政府关于印发某市国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要的通知（南政…2006?综76号）。
6)、国务院《关于支持福建省加快建设海峡西岸经济区的若干意见》（国发…2009?24号）。
7)、国务院《国务院关于促进流通业发展的若干意见》国发[2005]19号
8)、《福建省工业园区“十一五”专项规划》；
9)、《福建省产业结构调整及工业园区产业发展导向目
录》；
10)、《某市国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》；
11)、某市城市总体规划；
12)、建设单位关于项目建设的设想和规划。
13)、建设单位提供的其他有关资料。
4、项目提出的理由与过程
某市到2007年底全市规模以上工业企业1009家，其中，年产值超亿元企业达到67家，超5亿元企业9家，大中型企业45家。其中大量的企业是中小型企业，大多数正处在发展阶段。这两年来某市委与市政府出台了关于培育新“五南式”企业的主要目标是：力争到2011年，全市年产值超5亿元的工业企业达到50家以上。才可以使得是的某市工业总体实力、竞争力和产业辐射力要有明显增强。
目前经市政府批准首批列入重点培育的新“五南式”企业有31家。
某市2009年工业总产值达572亿元，每年的各类工业原料达100万吨、食品加工原料50万吨，价值250～300亿元以上。
通过公司股东们对上述情况进行的广泛调查研究，在通过对福州钢材市场建立20000平方米仓储库房；某西芹30000平方米仓储库房，进行两年来的仓储物流监管（仓单质押）物流融资业务的基础上，在对三方均取得相当好的经济效益情况下，
决定再在某市延平区建设资源仓储物流监管（仓单质押）物流融资平台，为我市大量的中小企业提供资源仓储物流监管（仓单质押）与融资担保的业务，促使我市的中小企业通过第三方物流企业提供的监管服务，将银行等金融机构不太愿意接受的动产作为质押物进行贷款，从而架设起金融机构与中小企业之间资金融通的桥梁。
5、项目建设地点
本项目建设地点：位于某市延平区大横镇溪洋村
本项目建设地点的地处205国道旁，距省会福州178公里，距某市区18公里，距浦南高速公路切入口3公里。它具有地理位置好，交通便利，水、电、路、讯等基础设施较为完善的区位优势，与某市拉开城市框架规划区域相衔接，与某市沿205国道线建设工业走廊融为一体。
7、建设规模
根据某市历年对国内钢材与粮食市场的消费市场分析，仓储监管（仓单质押）的规模为，项目占地面积200亩，总建筑面积97781㎡，其中：粮食仓库50000㎡，仓库30000㎡，堆场管理房1100㎡，管理房3500㎡，综合办公大楼13000㎡，辅助用房（公厕、垃圾站）181㎡；绿化面积：13553㎡；道路及停车场面积：21417㎡；堆场面积：11000㎡；园区给排水、供电、环保等基础设施配套；以及仓储设施的购置。
三、项目的建设必要性和依据；
在开展公司在仓单质押业务的过程中，以第三方物流企业的金融机构代理人和中小企业融资担保人的双重身份参与其中，可以有效地减少国内的各商业金融机构与某市的中小企业之间的不对称信息，可以有效地缓解我国各商业银行和中小企业间的融资与资金供需矛盾。由此，仓单质押业务的开展，既可以解决仓储企业流动资金紧张的困难，又能保证银行放贷的安全，还能拓展物流企业的服务功能，可谓“一举三得”。
某市物流监管（仓单质押）物流融资平台，可为某市中小企业解决发展过程中面临的最大威胁，发展与资本、流动资金环节的资金严重不足的问题。
某市物流监管（仓单质押）物流融资平台，开展仓单质押物流融资业务，替银行监管货主在银行质押监管物流融资的商品，一方面，可以利用能够为货主企业办理仓单质押监管物流融资的优势，吸引更多的货主企业进驻，保有稳定的货物存储数量，提高仓库空间的利用率;另一方面又会促进物流企业不断加强基础设施的建设，完善各项配套服务，提升企业的综合价值和竞争力;再一方面，物流企业作为银行和客户（企业）
都相互信任的第三方，可以更好地融入到客户（企业）的商品产销供应链中，同时也加强了与银行的同盟。因此，物流企业寻求发展的需要将促进仓单质押、物流融资的业务的进一步发展。
3、项目建设依据
某市延平区是福建省的老工业基地之一。为了改变某市地区经济发展落后局面。为进一步支持和帮助某市市中小企业克服当前经营发展中面临的困难和问题，推动我市工业经济持续健康发展，加快某市经济建设速度，大力发展物流仓储监管（仓单质押）物流融资业。扶持壮大一批中小型工业企业，加快传统物流企业向专业化物流融资融资企业转型，推动有条件的运输、仓储和代理等企业向第三方物流融资企业发展。为推进某市延平区经济建设的发展，明确了更具体的发展模式与方向。
企业的有利条件:
1．某市延平区具有独特的资源优势，主要是指某山区的地价相对，对浙江、福州等地来比较的相对低的多，对开发物流仓储监管（仓单质押）项目，服务于某市中小企业，有着独到的优势。
2．随着某市的经济的不断发展，物流仓储监管（仓单质押）物流融资的企业正向规模化、专业化、网络化发展，将面对着某及某周边市场有着前所未有的良好发展前景。
3．随着某工业经济的发展，物流仓储监管（仓单质押）物流融资业已具备了加快发展的条件。
4．加快物流仓储监管（仓单质押）物流融资平台的建设对促进某市市经济跨越式发展具有重大现实意义。
5、公司的通过近几年的实践，培养了一批专业人员专门从事仓单质押及物流融资的业务；还有一批从事大宗钢材仓储流通物流融资业务；和专门从事大宗粮食（大豆、玉米）仓储流通物流融资业务人才，公司具有的充分的人才优势。
6、交通运输条件优越。拟建厂区位于某市延平区大横镇洋村的地处205国道旁，距省会福州178公里，距某市区18公里，距浦南高速公路切入口3公里。它具有地理位置好，交通便利，水、电、路、讯等基础设施较为完善的区位优势，与某市拉开城市框架规划区域相衔接，与某市沿205国道线建设工业走廊融为一体。占地面积200亩（含市政规划道路）。
7、项目依托条件好。其一，该项目得到了当地政府和主管部门的高度重视，土地部门、规划部门、建设部门提出了具体的实施方案与措施，并给予肯定；其二，区域水、电等资源供给充足，可满足项目实施后正常生产之要求；其三，该项目可依托开发区成熟的公用工程、辅助工程、储运设施等富余资源及低廉的劳动力资源、完善的社会化服务体系；从而加快项目建设进度，降低成本，节约投资，提高综合效益。
8、物流仓储监管（仓单质押）物流融资的好处
1）、对贷款人（客户）的融资的好处
利用质押监管物流融资资物流融资进行申请贷款，可以帮助企业解决企业在经营过程缺少资金，无法进行正常的生产贸易的活动。通过质押监管物流融资资物流融资融资的问题，企业争取更多的流动资金周转，达到扩大经营规模，提高企业的综合经济效益，同时因为产品原料存放仓库靠近工厂，便于企业用户随时拉货生产贸易，大大缩短了生产企业将产品推向市场的时间，提高了企业产品的竞争力。
当然，贷款人在使用质押监管物流融资资业务时，需要支付一定的费用，主要是贷款利息，仓储保管费或监管费用；此外，第三方流通公司或商业银行金融机构还会要求客户缴纳占贷款总额一定比例的现金作为保证金（一般为20～30％）。但是，贷款人因此笔贷款的到账，通过运营，业主往往能得到丰厚的回报，尤其是动辄上千万的贷款资金，往往能够化解企业由于缺乏资金时刻紧绷所有的升级时面临的困难，为企业的发展提供动力。在市场环境瞬息万变的今天，企业如果抓准时机先走一步，就能将对手抛离，获得的回报往往比支出的费用要多得多。
2）、对商业银行等金融机构的好处
质押监管物流融资作为一种金融产品，可以增加商业银行的放贷机会，可以培育商业银行新的经济增长点；同时又因为有了实际以货物（物流）作为债权保证，在第三方中介——物流企业对货物（物流）实施监管，对货物的真实性、安全性承担责任，使的商业银行的贷款安全系数大大提高，有利于减少各商业银行坏帐风险，进一步放大金融业服务的领域和功能。
3）、对社会的好处
质押监管物流融资业务的展开对社会经济的稳定与发展也有促进和保障作用。在质押监管物流融资业务中，第三方物流企业起到了整合和再造企业信用的作用。这充分体现物流企业在取得商业银行的授信时，还体现物流企业对中小企业信用担保体系的构建起着积极的作用，即前期为中小企业申请质押监管物流融资提供担保或者以自身担保能力组织企业联保或互助担保等，进一步提高企业间的资源共享，企业间的经济效益共同提高，对社会经济的稳定与发展也有促进和保障作用
四、产品服务的市场预测；
根据目前某市2009年规模以上工业企业主要工业产品产量见下表：
2009年规模以上工业企业主要工业产品产量统计表
通过市有关部门的统计数据，2009年全市规模以上工业经济效益综合指数为165.6，比上年提高了3.8个百分点。规模以上工业企业实现主营业务收入572.64亿元，实现利润总额17.73亿元，实现税金总额16.06亿元。
具体的如：三钢铁年产22万吨钢材，需14万吨的生铁、废钢。三红电缆有限公司、华阳、神阳电缆有限公司年需电缆料从各地采购原材料需求量达5.3万吨以上。
依据不同的产业集群统计
1、木竹加工产业集群：
木竹制品产业集中布点在南武线的“延平－建瓯－建阳”和西翼的“顺昌—邵武—光泽”一带；木竹加工企业向园区集聚，木竹资源就地加工增值，发展精深加工，提高资源利
用率，引导企业采取多种形式建设原料基地。新型复合材料、木竹改性材料、结构型人造板、旅游工艺品、系列餐具、特色家俱等产品；某沪千、某元乔、某佳成竹木、某延发竹木、建阳丽阳、邵武福人、邵武绿源、邵武沪千人造板、邵武王斌装饰材料、邵武锦阳木业、光泽沪千、建瓯万木林木业等企业，到2010年，木竹制品产业集群规模企业产值达到38亿元以上，年递增15%左右。
2、纸制品产业集群：
包括造纸及纸制品两部份。造纸以延平区、邵武市、建阳市，纸制品以延平、邵武市、建瓯市、顺昌县,重点发展新闻纸、商品浆、标签标牌包装产品、高档书写用纸、印刷用纸、高级生活用纸、特种用纸等纸制品产品；南纸、邵武中竹纸业、某延润纸业、建阳明珠纸业、中联纸业、富尔纸业等龙头企业的发展到2010年纸业产业集群产值达到55亿元以上，年递增18.7％左右。
3、食品加工产业集群：
食品加工产业集中布点在南武线的“延平－建瓯－建阳”和东翼的“浦城—松溪—政和”一带；重点发展有机食品、乳制品、肉制品、笋制品、茶叶制品以及果蔬加工，圣农冻鸡、长富牛奶、大乘牛奶、武夷岩茶、建瓯锥栗、建瓯水煮笋、闽北水仙等7个省级名牌产品的市场影响力，做大现有绿标产品规模，组建食品加工营销集团；光泽圣农、某长富、某
大乘、某大禾农牧、延平绿洲兔业、邵武元隆食品、建瓯永生岩茶、建瓯颖食物产、建瓯明良食品、浦城望丰米业、松溪亚达食品、政和富士岛,2010年，食品加工产业集群规模企业产值达到54亿元以上，年递增18%。
4、精细化工产业集群:某中心城市、邵武、顺昌片精细化工产业群；生物化工、生物医药、白炭黑、活性炭、香料香精、氟化工、动植物活性物质等系列产品，其中氟化工产业鼓励现有企业开发氢氟酸下游产品，做强做大，做深做精，控制布点新上企业,嘉联牌白炭黑、漳龙牌草酸、施豪牌饲料金霉素、腾达、永飞牌氟系列产品创国家名牌产品或国家知名商标；生产企业有某嘉联化工、某元力化工、某天富精细化工、某天源香料、顺昌富宝、顺昌榕昌化工、邵武化肥、邵武永飞化工、邵武华兴化工、建阳三爱药业、浦城正大、浦城绿康,2010年，全市精细化工产业集群规模企业产值达到74亿元以上，年递增18%。
5、电线电缆产业集群：
南线电缆公司、某三红电缆公司、某朝日电缆公司、某华阳电缆公司
产品有:高中压电缆、辐照交联电缆、特种电缆、通讯电缆、汽车用电线,2010年，电线电缆产业集群规模企业产值达到40亿元以上，年递增20％。
6、纺织服装产业集群：
布点在延平、邵武一带企业有:南纺、某新华安、某康丽达、某华美染整、某金月集团、某延嘉合成革公司、邵武和丰公司、邵武隆鑫公司、邵武灯心绒厂,2010年，纺织服装产业集群企业产值达到48亿元以上，年递增20％左右。
7、汽车配件产业集群：某、建阳、邵武的整车生产基地，建瓯的齿轮、活塞生产基地，某、建阳的汽车及发动机配件生产基地，建阳的蓄电池生产基地。
依据综上所述，某市每年的各类工业原料达150万吨、食品加工原料80万吨，可进行仓储物流监管（仓单质押）物流融资流通货物达价值250～300亿元以上。
我公司计划在本项目建成投产是将公司仓储物流监管（仓单质押）物流融资的业务总额为60-80亿元。
五、拟建项目的选址用地；
1、地点与地理位置
本项目建设地点：位于某市延平区大横镇溪洋村
建设单位将会同当地政府、城建、国土、规划等部门及有关专业技术人员到现场踏勘、调查分析后，在确定项目建设厂址位
某市延平区大横镇洋村，用地的地块距205国道500米，位于205国道以北的，一条向西朝东走向约200亩的地块。
某延平区地处福建省北部，是福建的北大门，俗称“闽北”。地理上介于东经117°00′至119°17′、北纬26°15′至28°19′之间，居闽江上游，西与江西省接壤，北与浙江省毗邻。这一特殊地理位置决定了闽北既是福建沿海连接中国内陆的交通走廊，又是建设海峡西岸繁荣带的重要组成部分；既是福建拓展经济发展腹地的前沿基地，又是闽浙赣皖经济协作的中心地带；在福建发展全局及中国东南经济中具有重要的战略地位。
本项目位于某市延平区大横镇洋村的地处205国道旁，距省会福州178公里，距某市区18公里，距浦南高速公路切入口3公里。它具有地理位置好，交通便利，水、电、路、讯等基础设施较为完善的区位优势，与某市拉开城市框架规划区域相衔接，与某市沿205国道线建设工业走廊融为一体。
2、场址土地权属类别及占地面积
本项目占地面积200亩，土地范围属某市大横绿色产业园区，用地性质为工业用地。
3、土地利用现状
项目用地范围内无其他建筑物，属荒山需要进行土地平整，要进行道路、给排水、供电设施统一设计与规划。
4、气候条件
某属中亚热带季风湿润气候，局部山区为中亚热带山地气候，常年平均气温17.9℃-21.2℃，无霜期247-339天，年降雨量1430-2032毫米，境内河流众多，雨量充沛，人均水资源9018立方米，是全国平均水平的三倍。水能资源丰富，理论蕴藏量387万千瓦，居全省第一位，冬季多偏北风，夏季多偏南风。适合植物、花卉生长，是营造“花园城市”的理想地区。
5、交通运输条件
项目所在地区位优越，交通便捷，某交通四通八达，鹰厦、外福、横南3条铁路贯穿境内，与全国各地沟通。316、205国道在某交汇，直通全国各地。境内公路通车里程1万多公里，约占全省的20%；公路密度为0.41公里/平方公里，与全省平均水平（0.44公里/平方公里）基本接近；二级以上公路通车里程有861公里，比上年增加93 公里。京福高速公路某段已建成通车，浦城--某高速公路即将动工建设，宁德--邵武和松溪--建瓯高速公路前期工程正在进行。武夷山机场属国家一类航空口岸，可供中型客机全载使用，已开通国内航线27条，国际航线2条。全市内河通航里程近600公里，500吨运输船可直达福州马尾港。基本形成铁路、公路、航空、水路相配套的立体交通体系
6、征地、拆迁条件
项目建设用地位于工业区范围以内，由园区征地，没有住户拆迁。
标准仓单银行质押融资业务流程 大连商品交易所在协助客户与商业银行办理标准仓单质押融资业务时，采用专用通道管理模式，即银行以总行名义向交易所申请取得质押登记及质权行使专用通道，用于办理标准仓单质押登记等业务。 目前,已与大商所签订有效协议并开通专用通道的银行包括:中国光大银行、兴业银行、广发银行、中国建设银行、平安银行、大连银行、中国民生银行。 一、质权人办理标准仓单质押业务流程 1. 质权人为客户办理标准仓单质押登记前，需在专用通道下为客户开设编码。 2.质权人、出质人、出质人所在期货公司在《大连商品交易所标准仓单质押登记申请表（专用通道）》（见附件1，以下简称《质押申请表》）加盖印章，《质押申请表》一式四份。质权人授权人与期货公司人员持《质押申请表》、《质押担保合同》原件到交易所。 2.交易所核对质押申请资料是否完备、准确，检查申请质押登记的仓单是否处于流通状态。 3.交易所检查无误后，将对应的仓单由期货公司客户名下转让到质权人该客户名下，并予以冻结。 4.交易所在《质押申请表》上加盖业务印章，《质押申请表》一式四份，交易所、质权人、出质人、期货公司各留存一份。
二、质权人办理标准仓单解除质押业务流程 1.质权人、出质人、出质人所在期货公司在《大连商品交易所标准仓单质押解除登记申请表（专用通道）》（见附件2，以下简称《解除申请表》）加盖印章，《解除申请表》一式四份。质权人授权人与期货公司人员持《解除申请表》到交易所。 2.交易所核对解除申请资料是否完备、准确。 3.交易所检查无误后，将冻结的标准仓单解冻，然后将仓单由质权人客户名下转让至期货公司该客户名下。 4.交易所在《解除申请表》加盖业务印章，《解除申请表》一式四份，交易所、质权人、出质人、期货公司各留存一份。 注：（1）质权人公章为质权人总行授权分支机构在交易所留存的印章。（2）出质人所在期货公司公章为期货公司在交易所留存的授权章。（3）质权人提交给交易所的质押担保合同为原件。
标准仓单质押贷款业务案例 一、产品定义标准仓单是指符合交易所统一要求的，由商品（期货）交易所指定交割仓库，在完成入库商品验收、确认合格后由指定仓库签发给货主的，并经交易所注册生效的标准化实物提货凭证。 标准仓单质押贷款是指借款人以其自有的仓单作为质押担保向我行申请用于其正常经营活动资金周转所需的短期人民币流动资金贷款业务。 二、产品意义 标准仓单作为一种权利凭证，集安全性、流动性和盈利性于一体，相对于其他质押品来说，标准仓单更加安全，流动性更强。此外，基于期货市场标准仓单还具有价值公开透明，监管便利、变现力强等优 势，因此，标准仓单作为质押物将使银行贷款更安全，它使银行不再单纯看重企业的财务报表，而是更加关注标准仓单价值的波动性，只要有标准仓单就能取得银行贷款。同时银行可借助期货市场成批开拓信贷客户，降低各种营销成本，增加获利。 三、产品特点 1、有效解决企业担保难问题，当企业无固定资产作为抵押，又寻找不到合适的保证单位担保时，可以自有的标准仓单作为质押向我行取得贷款； 2、由于标准仓单的价值公开、透明、流动性强、易于变现，所 以该产品自偿性好，风险低；
3、能缓解企业因库存商品而造成的短期流动资金不足的状况； 4、质押仓单项下货物允许周转，可采取以仓单置换仓单的方式。 四、适用企业从事与其自有标准仓单商品品种相关联的生产、加工和贸易活动，并且需要短期资金周转需求的企业。商品品种包括棉花、大豆、菜籽油、糖、强麦、硬麦、玉米、塑料、铜、铝，黄金和锌等。 五、案例分析及业务操作流程中小企业贷款难的问题一直是社会普遍关心的问题之一，某棉花公司是主营棉花收购业务的企业，规模属中小型，长期在新疆库尔勒租场收购棉花，直接供应石家庄周边各县、市的纺织厂，为我市棉纺织行业提供货源。去年，随着该公司经营规模的不断扩大，面临为收购棉花缺少短期流动资金的困难。于是，该公司将所有资信材料备齐，向其他银行申请短期贷款，但是却因为没有符合银行要求的担保而被拒之门外。这些银行的考虑是：该公司固定资产少，缺乏有效的抵押物和担保措施，信用不足，贷款风险较大。 该公司抱着试试看的心里找到建行，我行马上组织专业客户经理进行实地考察，经调查分析，由于该公司是一棉花贸易公司，而且棉花原料具有明显的季节性特点，阶段性库存比较多，所以该公司具有固定资产少，流动资产大的特点，尤其是棉花存货较高，占压其大部分流动资金造成资金紧张。但是该公司也有自身的优势，其经营模式比较成熟，经营规模不断扩大，盈利稳定，截至2007 年底，销售收入比去年增长60％，在我市批发行业中处于上游水平，市场前景较好。该公司存货棉花是大宗原材料商品，价格公开、透明，价值容易确定，并且依托期货交易所变现力较强，如果采取棉花的标准仓单质押贷款既有利于缓解企业生产经营过程中流动资金紧缺的问题，又有利于银行控制信贷风险。
宁波大宗商品交易所仓单质押融资管理办法(试行)发表时间:2012-09-19 13:50:07 来源:宁波大宗商品 交易所 第一章总则 第一条为推动宁波大宗商品交易所(以下简称交易所)业务发展,鼓励交易商积极入市参与交易交收,根据国家有关法律、法规、政策和《宁波大宗商品交易所监督管理暂行办法》以及交易所交易规则,制订本办法。 第二条本办法所称仓单质押是指出质人将其拥有的交易所注册仓单或拟交收仓单作为债权的担保移交给出借人。 第三条交易商取得的仓单质押资金用途须符合国家法律、法规及有关政策规定,主要用于交易商短期资金周转,不得以任何形式流入证券市场、期货市场和用于股本权益性投资。 第四条参与仓单质押融资业务的交易商必须具备的基本条件: (一)经交易所资格审定并持有注册仓单或拟交收仓单的交易商; (二)经工商行政管理部门核准登记,且年检合格的企业法人; (三)有必要的组织机构、经营管理制度和财务管理制度; (四)有固定经营场所,合法经营,经营范围内应包括质押仓单所载商品的生产、使用或销售,并拥有稳定的货物来源和销售渠道; (五)持有人民银行核发的贷款卡; (六)信誉良好,具备履行合同、偿还债务的能力,无不良信用记录;
(七)企业主要股东和经营者无不良记录; (八)经合作银行评级授信,符合合作银行信用评级标准; (九)能遵守国家金融法规政策及银行有关规定; (十)在合作银行开有基本结算户或一般结算户。 第五条交易所、交易商与出借人必须遵守本办法。 第二章仓单质押流程 第六条注册仓单质押融资,是指交易商将自有的未被冻结的注册仓单作为质押向出借人申请融资,出借人基于一定质押率向其发放短期融资。 拟交收仓单是指交易商在交易所基于买入订货而产生的相应债权。拟交收仓单质押融资,是指交易商以拟交收仓单作为融资申请基础,并承诺以交收后获得的仓单作为质押,向出借人申请融资,出借人基于一定比率为其提供支付交收款项的短期融资。 第七条注册仓单质押融资业务: (一)交易商与出借人签署《质押协议》和《借款合同》。 (二)出借人将交易商提交的《出质通知书》审核后给交易所,申请冻结该注册仓单。 (三)交易所冻结该注册仓单,签发《出质通知书确认函》给出借人。 (四)出借人放款给交易商。 第八条拟交收仓单质押融资业务:
仓单质押贷款作为物流与金融结合的主要方式，为中小企业解决融资难问题提供了有效途径，也为银行业带来了新的利润增长点。但对于农村合作金融机构来说，由于各个仓储机 构在侧重点和信誉度上的不同，其出具的仓单在制作格式、内容以及操作程序、可靠性上 都有很大差异。因此，仓单质押贷款在操作上需更加注意控制风险。 在仓单质押贷款的实际操作中，表面上质押的是仓单，但贷款人银行之所以提供贷款的依 据还是仓单所代表着的货物的价值。货物又是由第三方保管的，借款到期债权不能实现时，货物能否提取、由借款人及银行之外的第三方出具的仓单代表的物权能否实现、质押合同 能否顺利执行，第三方起着至关重要的作用。仓单质押对于第三方的效力主要体现为协助、保证质押合同的顺利执行。 在普通仓单的质押中，银行一般通过与仓储企业及借款企业签署“三方合作协议”，并与仓 储企业签订“协助保证书”来规范各方的行为，从而为质押合同顺利执行提供保证。 ●防范信用风险 在普通仓单质押贷款的操作中，信用风险是最主要最基础的风险，是指货主企业和第三方 企业的资信风险，即关于货物价值和仓单代表的权利的风险。所以，银行在资信考察方面 首先要注意考察货主企业和第三方企业的经营能力、经营状况、在行业中所处的位置及其 资产负债情况等经济信息。另外，还要注意其所处的信用环境，尤其是其历史履约状况和 履约意愿，杜绝与有不良信用记录的伙伴合作。 ●防范市场风险 市场风险主要是指由于市场价格波动导致的仓单货物损失的风险。防范这个风险要注意从 两个方面着手： 第一，注意质押商品的选择。不是所有的商品都适合仓单质押，要选择适用广泛、易于处置、价格涨跌幅度不大、性质稳定的商品作为仓单质押商品。 第二，注意仓单代表价值的足额与充分。由于评估机构的资质及信誉问题，仓单质押货物 评估价值中会有泡沫，质押货物价值也会因市场价值的变化而导致质物的不足额不充分。 因此，银行一定要选择资质好、信誉佳、水平高的评估机构。同时要有专门负责人适时披 露风险点，对损失严重的质物要求增加足额充分的担保。 ●防范法律风险 法律风险主要是指由于不能满足或违反法律要求导致银行发生法律纠纷而带来的风险。防 范法律风险要做到留置权不应优先于质权。根据我国《担保法》和《合同法》规定，仓储 合同的保管人对保管货物享有留置权，而该留置权优先于质权的行使，因此当货主与仓储 机构发生费用纠纷，仓储机构行使留置权时就可能影响到银行质权的实行。银行可与仓储 机构在协议中约定留置权的行使不应优先于质权. 此外，银行还要注意质物来源的合法性，不合法货物的质押是无效的，尤其是对于走私及 违禁物品要及时举报。 ●防范操作风险 在实际操作中，我国使用的普通仓单形式很不统一，效力和作用也有一定的差异。因此， 银行首先要注意对仓单格式和内容进行要求，使用固定的格式统一印制，同时派专人对仓 单进行管理，与仓储机构达成统一认识，以防止出现伪造或无效仓单，也可避免一些仓储 机构以入库单为仓单，而以提货单为提货凭证所带来的风险纠纷。 其次，还应注意质押仓单背书的必要性。仓单质押一般要求出质人在仓单上背书，虽然仓 单不背书不影响质押合同的效力，但我国最高人民法院《关于适用担保法若干问题的解释》第98条规定：“以汇票、支票、本票出质，出质人与质权人没有背书记载…质押?字样，以票 据出质对抗善意第三人的，人民法院不予支持。”第99条规定：“以公司债券出质的，出质
非标准仓单质押融资的内在机理 来源：作者：【仓单质押操作流程】非标准仓单质押融资的内在机理 仓单质押贷款业务是融通仓项下的金融创新产品。仓单质押融资可分为标准仓单质押融资和非标准仓单质押融资,其主要区别在于仓单的出具方不同。标准仓单是指商品交易所出具的,在指定交割仓库完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的,可在交易所流通的实物提货凭证,是一份承载商品交易所信誉担保的物权凭证。由于标准仓单的标准化程度高,商品交易所对其制单、物品品质、单据流通、仓储管理、信用评级、资产定价、风险预警等全程严格监管,使得标准仓单具有较高的流动性。因此,银行乐于接受标准仓单的质押融资业务。非标准仓单是由非商品交易所出具的,仓单的流动性同出具方企业的信誉直接相关,其变现能力不确定性高,因此融资能力差。多数银行出于风险控制的考虑,拒绝此类业务。当前仅有光大银行等少数银行涉足此类业务。 非标准仓单的质押融资行为具有以下内涵: 第一,非标准仓单质押融资需求大。主要表现如下:其一,商品交易所交易商品品种严格受限,标准化仓单仅涵盖大豆、铜、铝等少数品种产品,多数产品无法做成标准仓单的形式,因而无法通过仓单质押方式来融资。其二,非标准仓单持有者的融资需求强于标准仓单持有者。因为标准仓单持有者可参与期货交易融资,非标准仓单持有者缺乏类似融资渠道[1]。 第二,非标准仓单涉及两项主要风险。一是货物风险。为防控风险,必须对非标准仓单质押项下货物的品质提出严格要求。该质押货物必须是品名规格明确、质量价格稳定、不易损耗、不易贬值、易于长期存储的货物。任何如易腐烂的果蔬食品、易燃易爆的危险物品等质量、品质、价格不稳定的货物不可质押。二是信用风险。为防范出质人设置仓储陷阱,恶意质押套现的行为,质权人必须严格审查出质人的资质、信誉,并设置严格风险控制程序,提高出质人违约的交易成本。为防范意外风险,质权人可以要求出质人及相关人在办理质押手续时提供质押标的的保险证明,借助保险公司的力量对货物的价值做第三方审核与监督[2]。 第三,非标准仓单质押涉及关键三方当事人:出质人、质权人、物流中心。出质人为货物所有人,质权人为资本所有人,物流中心为第三方货物委托保管监护人。 2、非标准仓单质押操作业务流程： ①借款企业向银行申请非标准仓单质押授信。 ②银行、仓储企业、借款企业(出质人)签订三方协议,约定借款企业将仓单质押给银行，仓储公司代为监管货物。 ③仓储公司向银行出具质押书面确认文件，并在文件中声明在质押期间的仓单不接受挂
上海交易所螺纹钢标准仓单质押融资指导手册 第版 文件管理序列号：[K8UY-K9IO69-O6M243-OL889-F88688]
1、标准仓单如何入库 (1)上海期货交易所螺纹钢期货标准合约
(2)标准仓单基本概念 标准仓单在标准仓单管理系统中生成后即以电子形式存在。指定交割仓库可以根据标准仓单所有人（以下简称仓单所有人）的申请，为其提供打印的纸质标准仓单。 标准仓单应当包括下列事项: （一）货主名称（全称）; （二）仓储物的品种、数量、质量和件数; （三）储存场所; （四）仓储费(见附件); （五）仓储物已经办理保险的，其保险金额、期限以及保险人的名称; （六）填发人、填发地和填发日期; （七）标准仓单应当载明的其他内容。 (3)仓单生成流程
标准仓单生成包括交割预报（入库申报）、商品入库、验收、指定交割仓库签发、确认等环节。 入库注意事项： (1)货主向指定交割仓库发货前，应当办理入库申报。 入库申报的内容包括商品的品种、等级（牌号）、商标、数量、发货单位及拟入指定交割仓库名称等，并提供各项单证。 客户应当委托期货公司会员办理交割预报（入库申报）手续。 (2)交易所在库容允许情况下，考虑货主意愿，在3个交易日内决定是否批准入库。 货主应当在交易所规定的有效期内向已批准的入库申报中确定的指定交割仓库发货。未经交易所批准入库或未在规定的有效期内入库的商品不能用于交割。 (3)指定交割仓库应当根据期货交割的有关规定，对入库商品种类、牌号、数量、质量、包装及相关单证进行验收。 货主应当到库监收。货主不到库监收，视为同意指定交割仓库的验收结果。 验收合格后，指定交割仓库应当将入库检验的结果输入标准仓单管理系统，再由会员向交易所提交制作标准仓单申请。 (4)交易所批准制作标准仓单后，指定交割仓库核对入库申报数据并制作仓单。指定交割仓库审核人员应当复核仓单数据。
二、大宗商品融资类业务 按照巴塞尔协议的定义，大宗商品融资是对储备、存货或在交易所交易应收的商品进行的结构型短期融资，以商品销售收益偿还融资。与银行常见的流动资金贷款的管理看中客户资质与客户评级相比，商品融资主要看重融资标的，贸易渠道与对冲方式等商品本身的因素，对于企业的准入资质没有过高要求。广义上，只要金融机构提供融资服务的对象是从事大宗商品贸易的企业，则该业务即属大宗商品贸易融资范畴；狭义的概念是指大宗商品结构性贸易融资，即金融机构为大宗商品贸易商或生产企业提供个性化的组合贸易融资方案，以在企业的生产和购销活动中起到流动性管理和风险缓释的作用。 大宗商品融资示例 现货交易融资 客户通过交易持有的大宗商品标准库存的方式，向中信证券融资。例如，企业A 拥有1万吨精炼铜，企业A可以一定价格将库存出售给中信证券，获得价格a*数量的资金，并约定到期之后以（a+约定溢价）的价格回购该精炼铜库存。中信证券协助企业A在场内或场外市场对该精炼铜现货头寸做全额反向套保，规避价格波动风险。 租赁融资 由中信证券出资购买营运设备，并租给客户使用，客户定期向中信证券支付租金。在租赁期内设备的所有权属于中信证券，客户拥有使用权。例如，企业A需要一艘货轮运输现货，但资金量不足。企业A可以与中信证券签订经营租赁协议，由中信证券出资购买该货轮，并在协议期内出租给企业A使用。企业A 定期支付租金，租金与运费挂钩。
项目融资 由中信证券向矿山等资源类商品开采项目提供中长期融资协议，以矿山所有权和未来销售现金作为担保享有偿债请求权，并以该项目资产作为附属担保。例如，企业A拥有某矿山，但缺乏资金进行开发。企业A可以矿山所有权和未来现金流作为担保，向中信证券融资，未来可用现金或商品的形式偿还本金+利息。中信证券协助企业A在场内或场外市场对该矿山远期产量做全额套保，规避价格波动风险。 大宗商品融资业务的风险 正常的融资贸易风险有限，因为在融资过程中，贸易商一般通过期货和衍生品市场进行价格保值。在信贷管理上，大宗商品贸易融资的风险控制较为严格，与此前两年的钢贸融资“重复质押、多方贷款”有本质不同。但大宗商品贸易融资对宏观经济的影响和可能带来的风险仍然不可忽视。 1、套现风险 在资金紧张的情况下，企业可以利用大宗商品融资方式来获得流动资金贷款，但此类贷款的利率比正常的流动资金贷款利率低一些，所以贷款资金很有可能会变
上海五矿系国有全资进出口企业，年进出口总额逾8亿美元。宝港作为上海五矿的大客户，每年从上海五矿进货1亿到1.4亿美元。 上海五矿方面的材料显示，2005年2月23日，上海五矿和宝港油脂签订了一份《代理进口协议书》，协议约定由上海五矿为宝港油脂代理进口5.5万吨阿根廷大豆，由上海五矿对外签订合同，对外开立信用证，办理对外付款手续，并负责货到目的港后的报关、报验、卸货及提货手续。 同时，《协议书》约定，宝港油脂在协议签订日将总货款10%的保证金交予上海五矿。余下货款带款提货，但最迟不得迟于上海五矿对外付款前5个工作日将款划入五矿公司指定的账户，在未结清货款前，货物的所有权仍归上海五矿所有。 随后，上海五矿在2005年5月2日至5月12日，将59306吨大豆全部卸货并报关完毕，原本宝港油脂必须付款1.558亿元，但其在9月1日前分期共支付6000万之后，剩余的9500多万未支付。 上海五矿参股的上海金泰粮油国际贸易公司，也有一笔价值0.95亿元的货被宝港提走，同样没有开出提货单。这意味着两家公司共有1.9亿元的货物被无单提走。而且，上海五矿表示，他们从市场上了解到，其中部分货物已经被移库转移加工，甚至销售。 2005年10月11日，经南通市中院裁定，宝港油脂进入破产
以中储公司为保管商进行库外派出监管方式的动产质押业务 的分析报告 日前，总行对中储授信10亿元，用于开展中储公司库内及库外派出监管模式下的动产质押、仓单质押业务。南京分行尤其重视对以中储为保管商进行库外派出监管模式下动产质押业务的创新与拓展。总行对中储授信下达后，南京分行成功获批1户，授信金额1500万，目前已经实际投放1500万。南京分行在该种模式产品的先期拓展中，在产品流程与形式、法律等问题上反复推敲和研究，与总行积极联动，取得了总行法律事务处、总行公司部的书面认可意见，在系统内处于领先地位，结合实际操作体会与系统内外案例经验，进行分析报告。 一、风险控制分析 企业动产质押，具有悠久的金融历史，同时由于企业原料、产成品具有随时变化的特性，以及国内相关法律法规的不够健全，动产质押也是一个具有争议性的金融课题。当前以广发、中信为代表的部分商业银行（称为货押业务）在动产质押产品的运用上具有相当的规模。基本模式上采取以仓单质押为主，主要针对一些商业贸易企业。从该项产品历经5年的实际风险表现来看，目前经验数据表明其出险率低于传统产品。 近日南通宝港油脂的金融风波当中，浮现出动产质押业务的一些
标准仓单银行质押融资业务指引 (） 目录 第一章标准仓单质押专用通道开通 (2) 一、银行申请标准仓单质押专用通道资格应提交材料 (2) 二、银行开通质押专用通道应提交材料（表格见附件3） (2) 第二章标准仓单质押业务办理 (3) 一、标准仓单质押登记业务流程 (3) 二、标准仓单质押解除流程 (3) 三、卖方申请在银行的质权行使通道下划转一次性交割货款 (4) 四、卖方申请在银行的质权行使通道下划转滚动交割货款 (4) 五、买方客户或会员申请将买入标准仓单银行质押 (5) 第三章仓储费、交割增值税发票流转 (6) 一、标准仓单质押期间仓储费收取 (6) 二、交割手续费 (6) 三、交割增值税发票流转 (6) 第四章违约处置流程 (7) 一、标准仓单转让违约处置 (7) 二、标准仓单注销违约处置 (7) 附件1 标准仓单质押融资客户专项授权书 (9) 附件2 《大连商品交易所标准仓单处置申请表（专用通道）》 (10) 附件3 开通标准仓单质押专用通道材料清单 (11) 附件4：开通标准仓单质押专用通道材料清单-所需表格 (13)
第一章标准仓单质押专用通道开通 一、银行申请标准仓单质押专用通道资格应提交材料 （一）开通质权行使通道的申请报告, 包括但不限于申请理由、标准仓单质押业务准备情况。 （二）申请银行的基本情况介绍材料，包括但不限于成立时间、公司性质、经营范围及规模、股东情况、机构设置情况、业务发展特色等； （三）标准仓单质押业务相关的内部管理制度、操作流程； （四）最新企业年度报告； （五）遵守交易所业务规则和有关规定的承诺书； （六）交易所要求提供的其他文件。 二、银行开通质押专用通道应提交材料（表格见附件3） （一）银行授权某一分行或部门办理相关业务的授权书； （二）承办分行或部门开展标准仓单质押业务的相关印鉴； （三）办理业务使用印鉴及办理人员备案； （四）开通会员服务系统电子划款业务、开设专用资金账户相关申请表格； （五）办理数字证书、开通会员服务系统和电子仓单系统及权限申请等相关书面材料； （六）最新年检的总行《企业法人营业执照》复印件；
钢贸"仓单质押贷款" 易贷中国-贷款资讯 2008-01-17 近年来，各级金融机构在拓展钢材贸易项下贷款业务方面取得了令人瞩目的成就，但在业务快速发展的同时，应当采取何种措施有效规避法律及操作风险，作为紧迫课题摆在了金融机构法律工作者面前。笔者基于实践，试着就钢材贸易项下钢材质押的难度、钢材仓单质押优点、质押程序及具体操作问题等阐述一点想法，希望与大家共研。 一、钢材贸易项下钢材质押的效力及仓单质押的原因 由于钢材贸易属于资金密集型行业，钢材贸易商通常需要具备良好的资信背景、一定的资金实力方可从事，但对中小钢材贸易商而言，常常面临资金不足的问题，需首先向金融机构融资获取贷款。因钢材价格具有相对稳定性与升值性，钢材贸易商用该笔贷款以较低价格买进，再以较高价格卖出以赚取差价；或者进行简单加工后以半成品形式卖出。由于赚取差价相对容易，利润较高，现金流充足，能保证偿还贷款本息，因此金融机构一般愿意向其提供贷款支持。但是，业务的单纯性决定了中小钢材贸易商拥有的有效价值物大部分也是钢材，致使其只能将一定价值的钢材进行动产质押以获取贷款。 但根据我国《担保法》的规定，动产质押物必须是质押人拥有的特定动产，并且质押人需将质押物转移于质押权人占有，否则动产质押合同不能生效，即钢材贸易商将拥有的特定钢材转移占有并质押给金融机构，也即钢材贸易商必须在其特定钢材上作一定标记，写明“已出质”字样，并交付给金融机构占有，才能构成有效动产质押行为。如此实施的结果必然导致钢材只能存放于仓库中，一方面钢材贸易商的库存量增加及金融机构对钢材监管工作量加大；另一方面由于该部分钢材不能流动，不能发挥其应有的使用价值。这种操作模式对金融机构、钢材贸易商而言成本都很高且麻烦，因此，钢材质押实际执行难度和效果不甚理想。另外，如果允许钢材贸易商将置放于其控制的仓库中的数量处于不断变动中的钢材进行质押，即将未被特定化的钢材进行质押则存在法律效力问题。因为根据《担保法》规定，不允许将未特定化的动产进行质押，否则质押行为不具有法律效力，至少不得对抗第三人，法律风险很大。 二、钢材贸易项下仓单质押贷款的含义 钢材仓单是指仓库企业在收到钢材时向钢材贸易商签发的表示收到一定数量钢材的有价证券，钢材仓单质押是以钢材仓单为标的物而成立的一种质权。所谓钢材贸易项下仓单质押贷款，是指钢材贸易商将其拥有的目前所有的钢材置放于担保公司指定的仓库中，将钢材仓单质押给金融机构，承诺最低安全库存并获得担保公司担保后，与金融机构、担保公司、仓库企业共同签署联合监管协议后获取贷款的一种新型贷款模式。它的最大优点是可以有效分散贷款风险，避免无效质押行为。 三、钢材贸易项下仓单质押贷款具体做法 由金融机构引进一家担保公司和一家仓库企业（仓库企业可以由担保公司推荐），钢材贸易商组成联保小组，并先将其所有的钢材存放于仓库企业中，同时向担保公司交纳一定数额保证金后申请担保。担保公司和金融机构联合对钢材贸易商进行资信评估，并由金融机构核定授信额度，担保公司出具担保函，然后钢材贸易商向金融机构申请贷款。贷款审批前，由金融机构、担保公司、仓库企业、钢材贸易商共同签署对钢材的联合监管协议。 上述操作之优点： 1、既由于允许钢材流动而保持了钢材使用价值的正常发挥，又因为采取了钢材库存数量不得低 于最低库存之保证措施而确保了钢材贸易商的还贷能力。
仓单质押案例——用仓单及动产质押融资 文山日报2010年12月01日 在与中小企业的合作过程中，很多银行都发现传统的存贷款业务已经难以满足中小企业不断增长的需求。因此这些银行经过积极的探索与业务的创新，逐渐从单一的贷款方式中摆脱出来，摸索出一套具有自身特色的扶持中小企业发展的信贷模式。 比如，仓单及动产融资业务就是民生银行为民营及中小企业尤其是纯贸易型企业倾力推出的短期贸易融资产品之一。该业务是以动产和货权质押为核心、以产业链为依托、以票据业务为平台的新的贸易融资组合模式，很好的解决了中小企业融资难的问题，也为民生银行带来很大的新的业务发展空间。 【案例】深圳市某实业发展有限公司（以下简称“C公司”）是一家从事国内商业批发、零售业务的贸易公司，成立于1999年12月，注册资本1000万元。C公司是国内某大型牛奶生产企业（上市公司，以下简称“Y公司”）在深圳地区的牛奶总代理。Y公司资产规模40多亿元，年销售额60多亿元，是国内经营良好、绩优蓝筹股的上市公司。 C公司作为一家成立时间较晚、资产规模和资本金规模都不算大的民营企业，自有资金根本不可能满足与Y公司的合作需要。同时又没有其他可用作贷款抵押的资产，如果再进行外部融资，也非常困难，资金问题成为公司发展的瓶颈。此时C公司向民生银行提出以牛奶作为质押物申请融资的业务需求。在了解C 公司的实际需求和经营情况，并结合其上游供货商Y公司，民生银行广州分行经过研究分析，开创性的推出了以牛奶作为质押物的仓单质押业务，给予C公司综合授信额度敞口3000万元人民币，采用先票后货形式，以购买的牛奶做质押，由生产商Y公司承担回购责任。该业务自开展以来，C公司的销售额比原来增加了近2倍，很好地扶持了企业，解决了企业流动资金不足的问题，同时也有效控制了银行的风险。
仓单质押的实施风险及防范 仓库和银行、货主企业之间都存在着委托代理关系，一种是作为银行的代理人，监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等；另一种是作为货主企业的代理人管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在这种三方的代理关系，仓储企业实施仓单质押业务有许多潜在风险。 一是客户（货主企业）资信风险。在选择客户时一定要谨慎，要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30%左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50%。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面：首先，应调查客户偿还债务的历史情况，其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力；最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。凡有不良信用纪录的，应杜绝与其合作。 二是质押商品的种类要有一定的限制。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、
大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。 三是要加强对仓单的管理。虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容：存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间。但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷；同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证擦仓单的真实性、唯一性和有效性。 四是要加强对质押货物的监督管理。仓储企业在开展仓单质押业务时，一般要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，对质押货物的保管负责，丢失或损坏由仓库承担责任。因此，为了维护自身利益和履行对银行的承诺，仓储企业要加强对质押货物的监管，保证仓单与货物货单一致，手续完备，货物完好无损。 五是要注意提单风险。对于同一仓单项下的货物在不同时间提取的情况，要依据货主和银行共同签署的“专用仓单分提单”释放，同时按照仓单编号、日期、金额等要素登记明细台帐，每释放一笔，就要在相应仓单下作销账纪录，直至销售完成为止。 业务特点： 1、多适用于商品流通企业； 2、有效解决企业担保难问题，当您无固定资产作为抵押，又寻
期货标准仓单质押贷款探析 【摘要】开展期货标准仓单质押贷款是商业银行寻求新的利润增长点的内在需求,是期货市场发展的润滑剂。但同时也存在着风险。要对贷款过程的每个环节认真分析,制定应对策略。 开展标准仓单质押贷款的现实需求及发展现状 (一)开展标准仓单质押贷款是商业银行发展创新、寻求新的利润增长点的内在需求 首先,开展标准仓单质押贷款有利于商业银行规避经营风险。金融风险的存在将促进质押融资的发展,为改善信贷资产结构提供良好契机. 其次,开展标准仓单质押贷款有利于商业银行拓展新的利润增长点。银行业面对人世后带有混业经营背景的外资银行的挑战,应开展银期合作,以求在同业竞争中赢得先机。 另外,长期以来由于规模较小,固定资产少,约有80%的中小企业存在贷款难和融资难的问题,探索仓单质押融资业务对帮助有产品的中小企业获得贷款。 (二)开展标准仓单质押贷款是期货市场快速发展的润滑剂 标准仓单是指指定交割仓库在完成人库商品验收、确认合格并签发《货物存储证明》后,按统一格式制定并经交易所注册可以在交易所流通的实物所有权凭证。交易所通过计算机办理标准仓单的注册登记、交割、交易、质押、注销等业务。标准仓单的表现形式为《标准
仓单持有凭证》,交易所依据《货物存储证明》代为开具。标准仓单持有入可选择一个或多个交割仓库不同等级的交割商品提取货物。标准仓单具有流通性好、价值高的特点,因而,商业银行对期货市场标准仓单抱有很大的热情。 目前,国内期货交易所普遍开展了标准仓单质押业务,规定持有标准仓单的会员或交易所认可的第三人可办理仓单质押,以该品种最近交割月份合约在其前一月最后一个交易日的结算价为基准价计算其市值,质押金额不超过其市值的80%。但这种业务具有一定的局限性：该业务以头寸形式释放相应的交易保证金,只能用于期货交易,相应的手续费、交割货款、债权和债务只能用货币资金结清;交易所按同期半年期贷款利率收取质押手续费,风险的承担者只有交易所,比较单一;仓单质押释放的交易头寸只能用于某交易所的期货交易,不能在整个期货市场流通;对某些套期保值者或现货购买商来说限制了其进一步购买现货的能力。 上述两方面的因素,为商业银行开展标准仓单质押贷款提供了有利条件。 国内商业银行开展仓单质押贷款的有效模式 标准仓单质押贷款是一项新的金融业务,部分商业银行探索并试办了仓单质押业务。在该项业务中,直接参与的有质权人、出质人、中间服务人三方。其中,中间服务人有交易所、经纪公司、交割仓库、回购担保公司等。直接参与三方作为贷款资金的提供方、资金使用方和保证该项业务正常运转方,有不同的权利、责任与义务,具体体现在
物流金融仓单质押 物流金融/仓单质押 物流金融/仓单质押 谭先生是一位专门从事铝锭贸易的公司总经理，由于资金和资产有限，而很多流动资金又大都被途中的货物所占压，业务量始终没有做大。2001年8月，在一次银行业务部门请客户来讲述需求的沟通会上，他提出能否用自己手中的待售货品和货权单证以及产品销售合同等作为质押品，从银行获得授信。 学习情境 物流金融/仓单质押 没想到，不久深圳发展银行广州分行便使这一设想变成了现实，在5000万元的货权质押贷款帮助下，这位谭先生的公司销售收入从原来的500多万，作到了现在的6个多亿。 物流金融/仓单质押 问题： 1、何谓物流金融或仓单质押？ 2、物流金融/仓单质押流程？ 3、物流金融/仓单质押的模式？ 物流金融/仓单质押 类似名称： 库存商品融资 仓单质押 物资银行 物流银行 融通仓
货权融资 什么是物流金融/仓单质押 物流金融/仓单质押 [实例]中国物资储运总公司 1999年中储开始了仓单质押业务，通过6年实践，已探索出了多种仓单质押融资监管业务模式，并不断创新，业务量逐年扩大。 目前中储与中信银行、广发银行、招商银行、光大银行、浦发银行、交通银行、华夏银行、工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、深发展等包括四大国有商业银行等数十家金融机构建立了合作关系。 物流金融/仓单质押 已经为近500家企业提供质押融资监管服务，质押融资规模累计达150亿元。 抵押产品涉及黑色金属材料、有色金属材料、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等诸多种类。 目前没有出现过一起呆、死帐，银行和企业十分满意。 资料来源：洪水坤.中国诚通物流金融业务的探索与实践[A].中国物流学术前沿报告（2005-2006）. 北京：中国物资出版社，2005.337-340. 物流金融/仓单质押 “物流金融”，从广义上理解，是指面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。 从狭义上讲，物流金融是银行和第三方物流服务提供商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务的服务过程，也可以理解为借助物流企业的帮助而开展的企业融资服务，即物流企业参与下的存货与应收帐款融资。 物流金融/仓单质押
遇到担保法问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.doczj.com/doc/e610650749.html, 浅析仓单质押的实施风险及防范 【仓单质押融资】浅析仓单质押的实施风险及防范 仓库和银行、货主企业之间都存在着委托代理关系，一种是作为银行的代理人，监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等;另一种是作为货主企业的代理人管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物的安全、防潮、防霉等。正是由于存在这种三方的代理关系，仓储企业实施仓单质押业务有许多潜在风险。 一是客户(货主企业)资信风险。在选择客户时一定要谨慎，要重点考察企业的经营能力和信用状况，反映企业经营状况是否正常的最直接指标是主营业务的增长率，因此选择客户的主营业务增长率要大于零，最好大于该行业的平均增长率。再者，还要考察客户的资产负债率，一般而言，资产负债率控制在30%左右是企业财务状况稳健的表现，但随着市场经济和金融业的发展，企业资产负债率普遍提高，这无疑增大了企业的破产风险，因此选择客户的资产负债率应小于50%。除经济实力外，良好的信用是企业履约的必备条件。评估担保
对象的信用状况主要依据担保对象的历史履约情况和履约意愿来判断，具体包括三个方面：首先，应调查客户偿还债务的历史情况，其次，分析客户在以往的履约中所表现的履约能力;最后，应调查客户履约是处于自愿，还是被采取法律诉讼或其他行动的结果。凡有不良信用纪录的，应杜绝与其合作。 二是质押商品的种类要有一定的限制。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。 三是要加强对仓单的管理。虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容：存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间。但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理，使用固定的格式，按制定方式印刷;同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证擦仓单的真实性、唯一性和有效性。 四是要加强对质押货物的监督管理。仓储企业在开展仓单质押业务时，一般要与银行签订“不可撤销的协助行使质押权保证书”，对
中国金属抚顺红峰矿业有限公司——电解铜标准仓单质押融资 融资类型：货押融资（预付账款融资） 延伸行业：以下行业可以根据本案例复制营销。 铜、铝、镍、燃料油、棉花、大豆等交易所标准商品 【案例1】中国金属抚顺红峰矿业有限公司——电解铜标准仓单质押融资 企业基本情况 中国金属抚顺红峰矿业有限公司注册资本人民币1.1亿元,是以生产粗铜、硫酸、铜精矿、锌精矿、硫精矿为主集采、选、冶综合生产能力于一体有色金属独立工矿企业,公司年经营收入5.7亿元。 公司业务发展稳定增长，生产铜价格日渐走高，目前该公司在上海期货交易所存有近5000吨电解铜，均作保价交易，按照上海期货交易所电解铜每吨67000元计算，共占用该公司流动资金近3.3亿元,由此造成公司流动资金紧张。公司近年产能不断扩大，需要采购大量铜矿石，公司自产铜精矿量预计为8500吨，缺口为8000吨。需采购资金1.8亿元。 银行切入点分析： 授信方案：以该公司现有铜矿作为质押提供融资，用于铜精矿采购。提款及还款方式：提款与还款方式应该与客户的资金需求匹配，提款必须用于采购，销售还款必须用于还款。 根据该公司经营情况及实际资金需求情况，分次提款。银行信贷资金
到期，该公司计划用其销售收入偿还。该公司还款来源主要是经营收入，从收入来源分类，主要分为电解铜、工业硫酸、锌精矿三大类。该公司目前在上海期货交易所存有近5000吨电解铜，到年底电解铜存有量将达7000多吨，该公司每个月能通过上海期货交易所交易1250吨电解铜，按照该公司在上海期货交易所的保价计算，每月仅电解铜的销售回款近9000万元，7000吨电解铜的销售回款将达到4.7亿元,具备还款能力。 供应渠道分析 前三名供应商（按金额大小排名）金额(万元) 占全部采购比率% 1 河北保定矿业有限公司 1035 2 21.5% 2 辽宁桓仁矿业有限公司 8757 18.2% 3 北京昊华金辉贸易有限公司7000 14.5% 供应商总体评价： 该公司供应商绝大部分为民营企业,采购铜精矿为国内短缺商品,是卖方市场,均为现款交易,公司年自产铜精矿8000吨左右,铜精矿缺口在7000吨—8000吨之间。供应商与该公司合作多年,供货质量有保证,货源稳定,供货价格一般随行就市而定。 销售渠道分析 前三名销售商（按金额大小排名）金额(万元) 占全部销售比率%
标准仓单质押融资案例 2004年3月，郑州分行对XX粮油有限公司授信3300万元，用于办理银行承兑汇票，保证金比例50%，客户以所持有在交易所注册登记的标准仓单做质押，质押率70%。 （一）客户分析 １、客户基本情况 XX粮油有限公司于2004年3月10日成立，注册资金500万元。其中XXX期货经纪有限公司出资100万元，占20%；个人出资400万元，占80%。公司主要从事粮油、农副产品、饲料等的经销、粮油技术服务和咨询服务。而XXX期货经纪有限公司，注册资金3000万元，是XX省第一家和国内最早成立的大型期货公司之一，主营国内商品期货代理，信息咨询及 培训业务。 2008年6月份， XX粮油有限公司资产总额8200万元，累计销售收入1051万元，利润总额 9.1万元；该公司资产负债率93.89%，流动比率1.06，速动比率0.78. ２、授信业务特点。 虽然从客户经营和财务指标看，该客户新近成立，经营规模较小、财务状况一般，授信审批通过难度较大，但是由于该客户收购和销售渠道畅通，在期货套期保值方面具有得天独厚的条件，有一定从业经验和技术优势；同时该客户在交易所的拥有大量的标准仓单，交易频繁，交易额较大；而标准仓单本身作为一种实物凭证，具有唯一性，持有标准仓单就拥有了其所代表一定数量和质量实物的所有权和处置权，可以在任意地点和仓库都可以提取与标准仓单项下规定的相同货物；此外这种权利是在交易所登记和冻结，并经其确认，受到法律保护。因此该客户以其拥有的标准仓单做质押，银行授信业务的风险较小。 （二）业务营销过程 １、业务营销的诱因：我国的期货市场经过几年的整顿，运营日趋规范，现货、期货交易日趋活跃，部分企业有在期货交易活动中进行保值、固定业务成本及扩大业务规模的需求； 同时，在期货交易活动中沉淀着大量的资金。 ２、业务的营销的步骤： 首先，通过对我行现有客户（期货经纪公司）业务发展进行分析。根据该客户提出的扩大自身业务规模，吸引更多的代理客户，并为其代理客户进行融资的要求，进行可行性论证。
标准仓单质押授信业务操作流程及案例
目录 一、标准仓单质押授信业务操作流程 (3) （一）简略流程 (3) （二）详细流程 (4) 1、以上海期货交易所已有标准仓单做质押的授信业务操作流程 (4) 2、以上海期货交易所拟交割所得标准仓单做质押的授信业务操作流程 (5) 3、以郑州（或大连）商品交易所已有标准仓单做质押的授信业务操作流程 (6) 4、以郑州（或大连）商品交易所拟交割所得标准仓单做质押的授信业务操作流程 (7) （三）标准仓单质押授信业务与一般信贷业务操作流程的主要差异 (8) 1、需由期货金融部出具质押物意见 (8) 2、通过交易所系统办理质押登记 (8) 3、质押物价值的确定参照期货价格 (8) 4、贷后每个交易日需进行风险监控 (9) 二、标准仓单质押授信业务操作案例 (9) （一）以上海期货交易所已有标准仓单做质押的授信业务操作案例 (9) 1、业务申请 (9) 2、审查审批 (10) 3、签订合同和协议 (12) 4、质押登记 (13) 5、贷款发放 (15) 6、仓单价值管理 (16) 7、质押解除 (17) （二）以郑州（或大连）商品交易所已有标准仓单做质押的授信业务操作案例 (20) 1、业务申请 (20) 2、审查审批 (20) 3、签订合同和协议 (23) 4、质押登记 (24) 5、贷款发放 (27) 6、仓单价值管理 (28) 7、仓储费代缴 (30) 8、质押解除 (30)
兴业银行标准仓单质押授信业务操作流程及案例一、标准仓单质押授信业务操作流程 （一）简略流程
（二）详细流程 1、以上海期货交易所已有标准仓单做质押的授信业务操作流程