北京某中档品牌汽车4S店
财务报表分析
第一部分公司基本情况介绍
该公司经某中档合资汽车品牌授权，是一家集整车销售、维修养护、
零件供应及信息反馈等功能全方位一体的标准4S经销店。
公司开业以来，经营业绩稳步提升，利润逐年增长，发展态势良好。
2008200920102011
图表：主要经营数据——新车销量（近4年）（可见，公司前几年新车销售一直呈稳定提高的态势；11年受北京汽车市场“限购”政策的影响，新车销量下降较为明显）
2008200920102011
图表：主要经营数据——售后维修量（近4年）
（可见，公司售后业务一直呈稳定提高的态势，发展状况良好）
第二部分编制公司近3年比较财务报表
比较资产负债表
编制单位：北京某汽车销售服务公司 2009-2011年单位：元
比较利润表
编制单位：北京某汽车销售服务公司 2009-2011年单位：元
比较现金流量表
编制单位：北京某汽车销售服务公司 2009-2011年单位：元
第三部分主要财务指标计算与分析
一、企业偿债能力分析
（一）短期偿债能力分析
1、流动比率
公式：流动比率=流动资产/流动负债
2009年：流动比率=32,419,288.49/12,411,417.50=2.61
2010年：流动比率=38,444,367.08/14,160,751.47=2.71
2011年：流动比率=39,611,136.06/12,520,834.29=3.16
计算结果表明：该公司流动比率始终保持较高水平（>2.5），从2009年到2011年，流动比率逐年上升，说明该公司的短期偿债能力越来越强。
2、速动比率
公式：速动比率=速动资产/流动负债=(流动资产-存货)/流动负债
2009年：速动比率=(32,419,288.49-13,696,582.77)/12,411,417.50=1.51
2010年：速动比率=(38,444,367.08-10,555,170.82)/14,160,751.47=1.97
2011年：速动比率=(39,611,136.06-16,727,005.39)/12,520,834.29=1.83
计算结果表明，该公司速动比率也始终保持较高水平（>1.5），说明该公司短期偿债能力较强。
3、保守的速动比率
公式：保守的速动比率=（流动资产-存货-预付货款-预付费用）/流动负债2009年：保守的速动比率
=(32,419,288.49-13,696,582.77-10,652,493.25)/12,411,417.50=0.65 2010年：保守的速动比率
=(38,444,367.08-10,555,170.82-21,901,383.48)/14,160,751.47=0.42 2011年：保守的速动比率
=(39,611,136.06-16,727,005.39-14,365,989.74)/12,520,834.29=0.68 计算结果表明，该公司由于预付账款较多，对短期偿债能力影响较大。原因：该公司是品牌授权经销商，厂家要求先预付车款再发车，而汽车又是大宗商品，所占资金量很大。厂家收到货款后即可发车，形成存货。这是行业的特殊性决定的，不代表短期偿债能力存在问题。
4、现金比率
公式：现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债
由于该公司没有“交易性金融资产”，所以该公式可以直接简化为：
现金比率=货币资金/流动负债
2009年：现金比率=7,891,292.23/12,411,417.50=0.64
2010年：现金比率=5,867,083.36/14,160,751.47=0.41
2011年：现金比率=8,468,970.83/12,520,834.29=0.68
由于该比率仅反映企业在最坏情况下偿付流动负债的能力，而该企业一直经营状况良好，所以该指标参考价值较低，基本可忽略。
5、经营现金净流量比率
公式：经营现金净流量比率=经营活动现金净流入量/流动负债平均余额*100%
其中：流动负债平均余额=（年初流动负债+年末流动负债）/2
2009年：经营活动现金净流量为负数，计算该指标没有意义，从略。
2010年：经营现金净流量比率
=4,908,618.31/[(32,419,288.49+ 38,444,367.08)/2]=13.85% 2011年：经营现金净流量比率
=7,248,458.02/[(38,444,367.08 +39,611,136.06)/2]=18.57% 计算结果表明，该公司经营现金净流量比率总体偏低，说明企业经营活动产生现金流的能力有待提高，以经营活动产生现金来偿付短期债务有些吃紧。但近3年该比率是呈逐年升高的，趋势向好，还需继续努力提高。
6、应收账款周转率
公式：应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
2009年：应收账款周转率= 278,090,357.56/[(123524.89+82685.24)/2]=2697.16 2010年：应收账款周转率=365,041,038.49/[(82685.24+49479.42)/2]=2762.02 2011年：应收账款周转率=305,288,569.09/[(49479.42+47935.1)/2]=3133.91
可见，该公司应收账款周转率处于非常高的水平（应收账款周转天数显然不足1天），且3年逐年提高，说明平均收账期很短，应收账款的流动性很强，企业的现金流入充沛，短期偿债能力很强。原因是分母很小而分子很大，这也是由行业特点决定的：汽车是大宗商品，且一般销售都是钱货两清，无赊销，故而应收账款很少（一般只有一些维修/理赔未结款）。
7、存货周转率
公式：存货周转率=营业成本/存货平均余额
2009年：存货周转率= 250,545,152.70/[(11811808.34+13696582.77)/2]=19.64 2010年：存货周转率=331,274,391.00/[(13696582.77+10555170.82)/2]=27.32 2011年：存货周转率=270,772,121.97/[(10555170.82+16727005.39)/2]=19.85
可见，该公司的存货周转率也保持比较高的水平，存货周转天数平均不到18天，说明该公司存货周转速度还是很快的，存货流动性很强，存货转变为现金的速度较快，企业的短期偿债能力很强。
将应收账款周转天数和存货周转天数相加，可以计算出该公司的营业周期平均约18天，营业周期比较短，说明企业资金周转的速度较快，资产的流动性很强。
8、应付账款周转率
应付账款周转率=本期购货成本/应付账款平均余额=（营业成本+期初存货-期末存货）/[（应付账款期初数+应付账款期末数）/2]
2009年：应付账款周转率
=( 250,545,152.70+11811808.34-13696582.77)/[ (715299.37+3462929.79)/2]=119.03
2010年：应付账款周转率
=(331,274,391.00+13696582.77-10555170.82)/[(3462929.79+4258784.12)/2]=86.62 2011年：应付账款周转率
=(270,772,121.97+10555170.82-16727005.39)/[( 4258784.12+3116467.57)/2]=71.75 可见，企业的应付账款周转率也保持着很高的水平，应付账款周转天数仅3-5天，说明周转的速度还是相当快。
同时，将应付账款周转速度与应收账款周转速度比较分析，可以看到：应收账款周转速度明显超过应付账款周转速度，从动态的角度看，企业的实际偿债能力很强。
9、短期偿债能力动态分析表
从上表可以看出：该公司流动比率始终保持较高水平，最近3年流动比率逐年上升，说明该公司的短期偿债能力越来越强。速动比率也始终保持较高水平（>1.5），说明该公司短期偿债能力较强。受行业特殊性影响，保守的速动比率水平虽然较低，但并不代表短期偿债能力存在问题。
该公司应收账款周转率保持很高的水平，且逐年提高；存货周转速度也很快，说明企业销售周转比较快，运营良好，存货变现能力强，从而偿付短期债务的能力强；应付账款周转率虽然近3年有下降的趋势，但总体仍保持较高的周转速度；同时，应收账款周转速度明显超过应付账款周转速度，从动态的角度看，企业的实际偿债能力很强。
综合分析，我们可以得出结论：该公司具有较强的短期偿债能力。
（二）长期偿债能力分析
1、资产负债率
公式：资产负债率=负债总额/资产总额*100%
2009年：资产负债率= 12,411,417.50/ 36,096,411.55=34.38%
2010年：资产负债率= 14,160,751.47/ 40,774,692.30=34.73%
2011年：资产负债率= 12,520,834.29/ 41,897,094.70=29.88%
计算结果表明，在过去的3年中，该公司的资产负债率保持在合理水平，且有下降之势，财务风险较小。一方面说明该公司的偿债能力较强，另一方面也表明该公司尚未充分利用借贷方式筹资。
2、权益负债率
公式：权益负债率=负债总额/所有者权益总额*100%
2009年：权益负债率= 12,411,417.50/ 23,684,994.05=52.4%
2010年：权益负债率= 14,160,751.47/ 26,613,940.83=53.2%
2011年：权益负债率= 12,520,834.29/29,376,260.41=42.62%
该指标计算结果与资产负债率一致，说明2009年与2010年企业的举债经营程度保持稳定，而2011年有较明显下降，其长期偿债能力相应提高。
3、有形净值负债率
由于该公司近3年账面上都没有“无形资产”，所以该指标与权益负债率相等，计算和分析从略。
4、长期资本负债率
由于该公司全部负债都是流动负债，无长期负债，所以该指标近3年都为零。企业可以适当考虑增加长期负债，更充分利用借贷方式筹资。
5、流动资产对总资产比率
公式：流动资产对总资产比率=流动资产/资产总额*100%
2009年：流动资产对总资产比率= 32,419,288.49/36,096,411.55=89.81%
2010年：流动资产对总资产比率=38,444,367.08/40,774,692.30=94.28%
2011年：流动资产对总资产比率=39,611,136.06/41,897,094.70=94.54%
计算结果表明，该公司流动资产对总资产比始终保持在很高水平（90%左右），并呈逐年升高之势，这也是行业特点决定的：该公司主营业务为汽车销售/维修，而汽车销售是大宗商品，价值较高，所以流动资产比例高；同时，该公司土地所有权非自有，而开业已逾6年，固定资产、长期待摊费用余额已越来越少，所以非流动资产呈下降之势。企业资产的流动性强，偿债能力强。但是流动资产也是盈利能力较低的资产，该比例过高，会降低企业的盈利能力。
6、固定资产对总资产比率
由于该企业流动资产占比在90%以上，所以固定资产对总资产比率不用计算即知在10%以下，所以该项指标计算从略。分析同上。
7、固定比率
公式：固定比率=固定资产/所有者权益*100%
2009年：固定比率=2,225,868.62/23,684,994.05=9.39%
2010年：固定比率=2,187,165.35/26,613,940.83=8.22%
2011年：固定比率=2,285,958.64/29,376,260.41=7.78%
计算结果表明，该公司固定比率处于很低的水平（不足10%），表示企业的自有资金比较充裕，除了满足购置固定资产的需要外，还可以用在企业经营的其他方面，而这种资产结构可以提高企业的偿债能力。
8、固定资产适合率
公式：固定资产适合率=固定资产/（长期负债+所有者权益）*100%
由于该公司长期负债连续为零，所以该指标与固定比率完全相等，不再计算。
9、长期资产适合率
公式：长期资产适合率=(固定资产+长期投资)/(长期负债+所有者权益)*100%
由于该公司长期投资和长期负债皆为零，所以该指标与上述两个指标完全相同，不再重复计算。
10、利息保障倍数
公式：利息保障倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用
2009年：利息保障倍数=(10,393,759.67+631,479.68)/631,479.68=17.46（倍）2010年：利息保障倍数=(13,266,190.73+721,036.38)/721,036.38=19.4（倍）2011年：利息保障倍数=(15,625,442.33+595,661.87)/595,661.87=27.23（倍）
计算结果表明，该公司利息保障倍数指标处于很高的水平，且逐年提高，为及时偿付利息提供了充足的保障。
11、经营现金流量与负债总额之比
公式：经营现金流量与负债总额之比=经营活动现金净流入量/全部负债平均余额*100%
2009年：经营现金净流入量为负数，计算没有意义，略。
2010年：经营现金流量与负债总额之比
=4,908,618.31/[( 12,411,417.50 + 14,160,751.47)/2]=36.9%
2011年：经营现金流量与负债总额之比
=7,248,458.02/[(14,160,751.47+12,520,834.29)/2]=54.33%
计算结果表明，该公司2009年经营现金净流入量为负数，2010年、2011年两年该指标连续、显著提高，从经营现金净流量的角度看，该公司近两年的偿债能力比较好，且态势向好。
将该指标与市场利率或企业的实际负债利率对比，可以了解企业的最大付息能力。当然，该公司近两年的该指标已远远高于市场利息或企业的实际负债利率，可以维持现有的负债规模，不需要举借新债。
综合上述分析，我们可以得出结论：该公司具备较强的长期偿债能力。
二、企业营运能力分析
(一)总资产周转率变动原因分析
应收账款周转率：分析企业短期偿债能力时已计算。
存货周转率：分析企业短期偿债能力时已计算。
应付账款周转率：分析企业短期偿债能力时已计算。
非流动资产周转率=营业收入/[(期初非流动资产余额+期末非流动资产余额)/2]
固定资产周转率=营业收入/[(期初固定资产余额+期末固定资产余额)/2]
总资产周转率=营业收入/[(期初全部资产余额+期末全部资产余额)/2]
由上表可见（部分指标可参考企业短期偿债能力分析部分），该公司的各项资产周转率都保持很高的水平，说明该公司营业收入状况良好、销售情况良好，应收账款较少，存货周转较快，应付账款可以很快得到偿还，固定资产投资周期较短，固定资产以及总资产利用效率较高。当然，这与行业特点的关系密切，主要还是该公司业务收入的最大来源是汽车销售，而汽车又属大宗商品；该公司土地使用权为租赁，且经营已有6年多，非流动资产（固定资产+待摊费用）比例较小。分子大而分母小，所以各项指标都处于较高水平。
(二)总资产结构分析
根据比较报表计算得知：
该公司2011年营业收入增长率
=(305,288,569.09-365,041,038.49)/365,041,038.49*100%=-16.37%
即营业收入同比为负增长。主要原因在公司基本情况已作说明，即由于北京市政府于2010年底出台了“综合治堵措施”，推行“限购政策”，致使新车销售下滑，从而导致营业收入负增长。相对而言，在同地区、同档次、同品牌的4S 店中，该公司营业收入降幅还是相对较小的。
从上表可以看出，2011年该公司的总资产比上年增长2.75%，而营业收入比上年下降16.37%，说明该公司总资产使用效率有明显下降。
从主要资产项目看，该公司应收账款较少，且相对稳定，占总资产的比例几乎可以忽略不计。预付账款与存货一增一减，幅度较大，但考虑行业特点，这两项转化实际上是非常快的，即预付账款只要厂家确认到账，即安排发车，随即转化为销售店的存货（在途），所以这两项可以合并来看，则占总资产比例比较高，
也比较稳定（75%左右）；合并计算增长额为负数，与该公司2011年度新车销售下降趋势一致。该公司流动资产占总资产比例接近95%，固定资占仅占总资产比例5%左右，充分反映了该公司属于“汽车流通企业”的行业特点。
当然，由于营业收入下降，所以该公司的资产使用效率不可避免下降；为提高资产使用效率，还需从提高销售营业额、扩大营收着手。
三、企业盈利能力分析
毛利率：营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
核心利润率：核心利润率=（营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用）/营业收入
净利润率：营业净利率=净利润/营业收入
资产报酬率：资产报酬率=（利润总额+利息费用）/[（期初资产余额+期末资产余额）/2]
净资产收益率：净资产收益率=净利润/[（期初所有者权益余额+期末所有者权益余额）/2]
资产保值增值率：资产保值增值率=期末所有者权益总额/期初所有者权益总额
1、公司近3年营业毛利率基本稳定在10%左右（汽车销售店对主机制造厂
家处于相对弱势地位，并不掌握定价权，基本上只能紧跟厂家的商务政
策；为了所谓“冲量”，一些滞销车型即便赔钱也要卖；而厂家为了提高
市占率，往往在重要城市比较密切的布置经营网点，特别是北京这样的
核心城市更是首当其冲；所以经销商面临的是完全开放竞争的市场环境；
不但要面对品牌外的竞争对手，品牌内的“价格战”往往也很激烈……
在这样的市场环境下，营业毛利率自然不会太高），其中2011年营业毛
利率较上一年有一定程度提高，主要是受销售业务毛利率提高的影响（销
售业务收入绝对额大，所占比例高）；售后业务毛利率同比反而有一定下
降。而销售业务毛利率之所以提高，一方面是由于当年日本地震导致零
部件供应发生一些问题，致使厂家发车有一定减少，市场供求关系导致
车价有所上升；另一方面与销售车型结构变化有关，即畅销车型销售比
重有所提高而滞销车型销售比重有所下降。营业毛利率对不同行业差别
很大；同一个企业中不同业务的毛利率也有极大差距（例如，本企业为
汽车4S店，销售业务毛利为5%左右，售后业务毛利率能达到45%左右，
可见差异非常显著）；即便在同一行业，例如汽车流通行业，不同品牌、不同地区、不同时间也会有显著差异（特别是销售业务）；再进一步，即便是同一品牌，不同车型的毛利率也会存在显著差异。以该企业2011年经营车型简单举例，其畅销车型的销售毛利率可达6%左右（不计精品装饰等增值业务收益），而其滞销车型毛利率可低至-4%上下，正负相减，毛利率差距可达10个点。所以，要比较其赢利能力，最好再结合同行业、特别是同地区、同品牌企业作进一步对比分析。但由于本企业及竞争对手都是非上市公司，所以缺乏相关具体数据对比。初步了解，该企业在本地区同品牌店营业毛利率处于较好的水平；其中销售毛利率处于中高水平；售后毛利率处于中等水平。
2、该公司核心利润率2009-2010年基本保持稳定，2011年有较明显的提高，
主要原因仍然是销售毛利提高所带动。如上所述，该指标对不同行业差异很大。从纵向来看，该公司的核心利润率还是呈稳中有增的态势，说明该企业经营活动的盈利能力在增强，态势向好。
3、该公司的净利润率与上述核心利润率的走势基本相同，同样说明该企业
经营活动的盈利能力在增强，态势向好。（横向对比仍需特别注意行业特点）
4、该公司资产报酬率近3年保持比较好的水平，且呈逐年增高的趋势，2011
年达到近40%，态势较好。意味着企业运用全部资产的总体获利能力比较强，公司在增加收入、节约资金使用等方面取得了良好的效果。
5、该公司净资产收益率近3年保持比较好的水平（当然远远超过市场利率），
且呈稳定增高的趋势，2011年超过40%，态势较好。结合资产报酬率分析，说明该公司的综合盈利能力不断增强，股东投资回报率稳定提高。
6、该公司的资产保值增值率近3年都大于1，意味着公司股东的投资不仅得
到了保值，而且得到了增值。但是近3年虽然基本稳定增长，但增长率却呈现放缓的趋势，与计算基数有一定关系，也与企业的利润分配政策有关（该公司所有者权益包括3部分：实收资本始终保持不变，盈余公积逐年累积增加，未分配利润等于当年企业税后净利润，即账面上无以往年份未分配利润，意味着该公司的当年税后净利除提留盈余公积外，其余的全部在下一年度分配。所以，公司的资产保值增值率基本靠当年的税后利润保持。由于所有者权益的基数在逐年增大，所以该指标逐年下降也就不难理解了。）
综上所述，该公司近3年的盈利能力良好，股东投资获得了较好的回报率，不仅得到了保值，且不断增值。虽然业务毛利率、核心利润率、净利润率看上去不是很高，但这主要是由行业特点决定的。即便如此，上述指标也是呈上升趋势，企业赢利能力在增强，态势向好。
第四部分总结与建议
综合以上分析，我们可以得出如下结论：
1、该公司具备较强的短期偿债能力和长期偿债能力，债务风险很小。但是
负债结构比较单一，全部是流动负债，无长期负债，在该公司净资产收益率远远高于市场利率的情况下，未充分发挥财务杠杆的作用，没有更好运用“举债经营”来为企业带来更大的利益。总的来看，企业的财务政策特别是融资政策比较谨慎，但偏于保守。
2、该公司具备良好的企业营运能力，各项资产周转较快，营收状况良好，
资产利用效率较高。但是由于2011年营业收入同比下降，所以该公司的资产使用效率也随之下降。
3、该公司近3年的盈利能力良好，股东投资获得了较好的回报率，所有者
权益得以保值且持续增值。但受制于行业特点，业务毛利率、核心利润率、净利润率等指标不是很高。
改善建议：
1、由于该企业具备较强的短期偿债能力和长期偿债能力，并且企业的资产
报酬率远远高于举债成本（市场利率），所以企业可以以权益资本为基础，通过举债方式融资，以进一步增加股东投资回报。特别是公司的长期负债始终为零，负债结构存在改进空间。一般来说，当企业的资产报酬率高于债务利率时，财务杠杆可以产生积极影响，提高净资产收益率。
2、受制于北京市现行的“限购政策”，公司的新车销售下滑从而导致营业收
入下降，对企业经营利润的提高不可避免起到消极作用。所以，在政府调控政策短期内不可能改弦更张的情况下，企业需要积极开拓销售新渠道（例如：进一步开发外地市场；考虑增设二级销售网点；进一步提升旧车置换业务、分期销售业务）；新车销售主打“差异化营销”，在车型个性化包装、宣传上多下工夫，避免陷入单纯的“价格战”从而降低销售利润；由于不同车型的毛利率相差很大，所以还需要与厂家积极做好协调沟通工作，争取多配畅销赢利车型，少配滞销亏损车型，从而争取更高的销售利润。此外，在售后维修方面，还可以想办法进一步提高单车维修收入，特别是提高附加值收益，提高维修毛利率（根据行业特点，维修毛利率提高到50%还是很有可能的），从而最终提高售后服务利润。
3、鉴于该公司良好的盈利能力，股东投资回报率较高，作为该公司的股东，
建议考虑进一步增加投资，例如考虑增设二级经销网点（分店，厂家政策已允许）；扩大现有的经营规模，提供更大的经营场地，或者将现有的建筑面积进行扩容，从而有利于提高业务量，提高营业收入和利润。（完）
一个经典的公司财务报表分析案例，很详细！ 会计教科书上的东西太多，而结合企业战略、市场的变化、同行情况、内部管理、制度以及会计政策等方面，分析的太少。本文适用于财务经理级别以下的人员，看完是有用的，也可以上转给财务经理，供其进一步分析和提炼。 案例分析 中色股份有限公司概况 中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。 目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。 资产负债增减变动趋势表： 01、增减变动分析 从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了%，而股东权益仅仅增长了%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。 （1）资产的变化分析 08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。
（2）负债的变化分析 从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了%，09年度较上年度增长了%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。 （3）股东权益的变化分析 该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。 02、短期偿债能力分析 （1）流动比率 该公司07年的流动比率为，08年为，09年为，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。 （2）速动比率
交通银行财务报表分析 Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT
摘要企业编制的财务报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的表格式报告，是企业向外界传输财务信息的主要手段。然而，财务报表是历史性的静态文件，要进行有效的决策，还要对财务报表中反映的资料加工、整理，进行财务报表分析。只有在财务报表分析后才能使信息使用者、决策者得到确切的企业状况和经营成果，进而指导决策。本文以公司财务管理和财务报表分析的有关理论和研究方法为依据，主要通过比较分析法和比率分析法等方法来分析交通银行股份有限公司2010年到2012年的财务数据，探求近年来财务指标变化趋势和原因。同时，本文还引入国内具有一定规模和参照性的企业，与交通银行股份有限公司部分财务指标进行横向比较。最后根据分析得出了自己的结论。 关键词：财务报表分析交通银行财务比率 Abstract Although financial statements provide materials of financial position and managing achievements in enterprises, but apparently, it can not provide the accurate information. Only through analyzing the financial statements, can it make the information user acquire the information of financial position and managing achievement in order to guide the decision. This paper, based on the theories and research methods of company’s financial management and financial report analysis, applying multiple analysis methods such as ratio
企业财务报表分析 本报告选取的 2 家上市公司的2009年12月31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。 一、财务指标分析 现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。 表1 2009 年12 月31 日A 公司和 B 公司重要财务指标（单位：人民币万元） 指标/ 公司 A B 营业收入72971.20 416606.00 资产总额133744.00 620905.00 负债总额41272.00 193616.00 股东权益92472.20 427289.00 （一）偿债能力指标分析 两公司近期偿债能力如表 2 所示： 表2 偿债能力指标 指标/ 公司 A B 流动比率 2.6364 2.1950 速动比率 1.8011 1.9372 现金比率 1.3801 1.2461 1、流动比率分析。流动比率可以反映短期偿债能力，企业能否偿还短期债务， 要看有多少短期债务，以及有多少可变现偿债的流动资产。如果用流动资产偿还全 部流动负债，企业剩余的是营运资金，营运资金越多，说明不能偿还短期债务的风 险越小。一般认为上市公司合适的流动比率是2，A 公司和 B 公司流动比率分别是2.6364 和 2.1950，均大于2。 2、速动比率分析。速动比例是对流动比率的补充。一般认为上市公司合理的速 动比率为1，A公司和B公司的速动比率分别为 1.8011 和1.9372，均大于1。 3、现金比率分析。现金比率显示公司立即偿还到期债务的能力，一般来说现金 比率越高说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，反之则越弱。 A 公司和 B 公司的现金比率分别为 1.3801 和1.2461，均高于一般认为的合理比率0.4 ～0.8 。
成绩 学年论文 题目:__ 财务报表分析______________ _____ _——以中国工商银行为例 _ 学生姓名__黎汉英 学号2013103208 指导教师__ 卢春香 院系__经济管理学院__ 专业会计系 年级2013级_ 教务处制
摘要 进入二十一世纪以来,人类社会在不断的进步,会计一这门古老的“商业语言”也跟随时代的发展不断的前进和完善,而财务报表作为这门“商业语言”的重要载体,更是连续、系统、综合、全面地反映了不同会计主体的各项经济往来,财务报表分析也越来越被更多不同的利益相关者所关注和研究,在现代社会中扮演着越来越重要的角色。 本文从财务报表分析的理论框架入手，了解了财务报表分析及其作用、财务报表分析的常用方法、综合分析方法以及财务报表分析的局限性;从一个财务报表外部使用者的角度出发,以上市公司“中国工商银行”对外披露的财务报表和年度审计报告为分析对象,依据财务报表分析的相关理论,选取工商银行最近三年的财务报表,从整个银行业的角度对工商银行的基本情况和战略分析,并逐次对工商银行的资产负债表、利润表、现金流量表进行趋势分析和结构分析,对相关财务指标进行了分析,结合杜邦分析法来了解和分析公司真实的财务状况、经营成果和现金流量;根据上述战略分析和财务分析,综合评价该公司的经营管理,指出该公司存在的一些问题,并提出相应的建议,供经营管理者决策参考;同时可以帮助投资者正确做出相关的投资决策。 关键词:工商银行;财务报表分析; 财务指标
Abstract The human society has been developing rapidly in recent years, and the Accounting also follows the development of The Times, the financial statements are continuous, systematic, integrated and comprehensive which reflect the economic intercourse of different accounting entity. And the financial statement analysis is becoming more and more important in modern society. This paper firstly introduces the theoretical framework of financial statements and financial statement analysis, comprehensive analysis method, and the limitations of financial statement analysis. Secondly from a outside users view, based on the financial statements and annual audit report of recent three years from Industrial and Commercial Bank of China（ICBC）, the article introduces the company, and make a study of the strategy analysis. Then the trend analysis and structure analysis of the balance sheet, income statement, cash flow statement of this bank, the relevant financial indicators and the DuPont Analysis. Finally, review the ICBC's financial position and operation performance, point out some problems in operation and management, and provide suggestions for reference. Furthermore, hope the paper is helpful to evaluate the bank's investment value in stock market. Key Words: ICBC , The financial statement analysis, Financial indicator
企业财务报表分析的基本内容 财务报表分析通过分析资产负债表、损益表、现金流量表和内部报表等，揭示企业财务状况和财务成果变动的情况及其原因；偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析，构成了财务报表分析的大致框架。 对财务报表的解读与分析 资产负债表分析 资产结构分析 资产结构的弹性分析 资产结构的弹性分析，就是要比较报告期和基期的资产结构，从中判断金融资产比重的变化情况，以确定企业资产结构的弹性水平。资产结构的弹性，就是资产总量随时调整的可能性及资产内部结构可随时调整的可能性，这取决于弹性资产，即金融资产在总资产中所占的比重。金融资产，具体指货币资金、短期投资、应收票据、一年内到期的长期债权投资、长期投资中的股票和债券投资。 保持一定数量的金融资产，可以降低企业的财务风险和资产风险，但金融资产的机会成本较高，过量的金融资产会导致企业效率和效益的下降。因此，金融资产的持有量应根据企业自身经营特点和宏观经济等因素合理确定。资产结构的收益性分析 将资产划分为收益性资产、保值性资产和支出性资产。为了提高盈利水平，应尽可能直接增加形成企业收益资产的比重，减少其他两类资产的
比重。 资产结构的风险性分析 实践中，存在着三种资产风险结构类型：保守性资产结构、中庸性资产结构和风险性资产结构。三种风险结构的差别在于使流动资产保持在什么水平以及维持什么水平的金融资产、存货资产和信用资产。一般来说，流动资产的风险比较小。 企业应尽力构建一种既能满足生产经营对不同资产的要求，又使经营风险最小的资产结构。 融资结构分析 融资结构包括：a.融资的期限结构：按时间长短，分为长期融资和短期融资，长期融资包括所有者权益和长期负债，短期融资包括短期负债；b.融资的流动性结构：流动性，主要是由于到期偿还约束性的高低而引起的；融资的方式结构：c.融资方式即企业获得资金的手段，负债和所有者权益各项目的划分，实际上已反映出了各自的融资方式。 不同的融资结构，其成本和风险是各不相同的。最佳的融资结构应是成本最低而风险最小的融资结构。 企业要得以正常生存和发展，其资金来源必须可靠而又稳定，资金运用必须有效而又合理，企业流动负债、长期负债与所有者权益之间，以及各项 资产之间，必须保持一个较为合理的比例关系。 利润表和利润分配表分析 通过利润表和利润分配表，可以考察企业投入的资本是否完整、判断企业盈利能力大小或经营效益好坏、评价利润分配是否合理。利润表的项目
以兴业银行为例快速读懂银行财报之—资产负债表 以兴业银行为例快速读懂银行财报之—资产负债表 观点精要： 1.资产负债表，顾名思义分作资产和负债两部分。如果你往银行里存钱，这笔存款就是你的资产。但对于银行来说，这笔存款就是它的负债，因为是它欠了你的，当你拿者银行卡去网点提款时，它得还钱给你。在财报中所有的资产和负债，都是站在银行的角度去思考的。 2.银行的资产三大块：贷款、债券、同业资产。投资者需要在各银行之间进行横向对比，看银行重点配置在哪块及哪个行业。投资者还需要针对具体某只银行股，在时间维度上进行纵向比较，由此可以看出银行经营策略的变化。 3.银行的负债不存在质量安全问题，它的主要属性有两点：一是成本高低（利率），二是负债期限的长短。 4.银行的资产减去负债，就是自己“净拥有”的-财务报表上叫“股东权益”，也可以理解为上市公司的净资产。 每股净资产=归属于本行股东权益合计÷股本。 5.对于银行股的报表而言，最重要的是资产负债表，它的变化过程，也是银行经营战略的执行过程。在这里你能看到它的战略发力点，是在同业业务，还是小微贷款、按揭贷款等。 6.在资本充足率的约束下，银行股投资产生了一个新的评判指标“加权风险资产收益率”。加权风险资产收益率=净利润/加权风险资产（三
大类加总），它更适合银行在各业务线条中作为大类资产配置、业绩考核之用。 7.银行的利润表中“业务及管理费”衍生出银行股一个重要的横向比较指标-成本收入比：成本收入比=业务及管理费/营业收入。一般来说，银行的成本收入比越低越好。 8.银行利润表中“归属于母公司股东的净利润”-持有银行股的投资者，这一部分净利润才属于你。归属于母公司股东的净利润=净利润-归属于少数股东的净利润。 9.重点看不良资产的几个指标： 不良贷款拨备负债率=贷款减值准备/不良贷款额 拨贷比=贷款减值准备/总贷款 逾期贷款率=逾期贷款/总贷款 10.银行处理不良贷款有三种办法：一是转让，二是清收，三是核销。第三个尤其要重点关注，哪怕1% - 2%总资产的核销/ 减值引发的结果都很严重。
万科集团财务报表分析 一、选择理由 这几年，我国出现了房价的全国性上涨。幅度之大，范围之广，在我国房地产历史上是少有的。房子是百姓的生活必需品，房地产业又汇集了天下的资金。所以，房产动态时刻牵动着大家的敏感神经。从目前国内房地产的经济来源分析，房地产投资依然呈现出不断增长的趋势，国内的房地产市场依然会有较大的发展空间，据此可判断出中国的房地产进入了一个特殊的发展阶段，房地产市场的现实需求升级具有可观的空间，我国房地产在未来的一段年时间仍将处于总量增长型发展时期，发展前景良好，所以我们选择房地产业。 中国房地产业一共有141家上市公司，而其中尤以万科企业发展的最好。万科成立于1984年，是中国大陆首批公开上市的企业之一，作为中国目前最大的房地产公司，万科的发展在过去几年中经历了很多波折。面对市场的不确定性，万科在策略上做出了多次调整，近二十年来，中国的房地产企业几经潮起潮落，大浪淘沙，但万科依然保持者持续增长的尽头。在2012中国房地产上市公司综合实力榜中，万科排在了第一位。鉴于其客观的发展前景，我们在众多的上市公司中选择了万科企业。 二、公司概况 1、公司简介 万科企业股份有限公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业。2008年公司完成新开工面积523.3万平方米，竣工面积529.4万平方米，实现销售金额478.7亿元，结算收入404.9亿元，净利润40.3亿元。 万科1988年进入房地产行业，1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务。
至2008年末，业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市。当年共销售住宅42500套，在全国商品住宅市场的占有率从2.07%提升到2.34%，其中市场占有率在深圳、上海、天津、佛山、厦门、沈阳、武汉、镇江、鞍山9个城市排名首位。 万科1991年成为深圳证券交易所第二家上市公司，持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构，使公司赢得了投资者的广泛认可。1991年1月29日，发行A股在深圳证券交易所上市。1993年5月28日，发行B股在深圳证券交易所上市。过去二十年，万科营业收入复合增长率为31.4.%，净利润复合增长率为36.2%；公司在发展过程中先后入选《福布斯》“全球200家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最优50大上市公司”排行榜；多次获得《投资者关系》等国际权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。经过多年努力，万科逐渐确立了在住宅行业的竞争优势：“万科”成为行业第一个全国驰名商标，旗下“四季花城”、“城市花园”、“金色家园”等品牌得到各地消费者的接受和喜爱；公司研发的“情景花园洋房”是中国住宅行业第一个专利产品和第一项发明专利；公司物业服务通过全国首批ISO9002质量体系认证；公司创立的万客会是住宅行业的第一个客户关系组织。同时也是国内第一家聘请第三方机构，每年进行全方位客户满意度调查的住宅企业 万科2010年正式进入商业地产，多地成立商业管理公司，2011年正式宣布三大产品线，近两年，万科虽然一直强调以住宅开发为主，但其在商业地产领域却是动作频频。截止目前，万科已经形成万科广场、万科红、万科大厦、万科2049四大商业产品线，在全国在建、规划18个购物中心项目，商业面积达150 万平方米。 2、公司发起人
中国银行财务报表分析 一、公司简介 1、中国银行成立于1912年2月5日。 2、1953年10月27日，明确中国银行为中华人民共和国中央人民政府政务院特 许的外汇专业银行。 3、1979年 3月13日，经国务院批准，中国银行从中国人民银行中分设出来， 同时行使国家外汇管理总局职能，直属国务院领导。 4、2004年8月26日，经中国政府批准，中国银行整体改建为中国银行股份有 限公司。 5、2006年5月，中国银行成功发行了29,403,878,000股H 股普通股（包括悉 数行使超额配售选择权部分），并于2006年6月1日在香港联合交易所上市交易。 二、主要财务报表分析 1、资产负债表分析 资产负债表摘要单位(万元) （1）趋势分析
由图中可以看出，中国银行的总资产一直呈增长趋势。从数值来看，2011年末的总资产值比2007年末增长了1.97倍。可见中国银行这几年的扩张能力是很强大的，继续保持资产的扩张趋势的几率很大。 由图中可以看出，中国银行的货币资金呈基本保持上涨趋势，其中 2010年增长率最大。其次增长较快的是2011年的。对比总资产增长情况，可见货币资金的增长总体是随总资产增长而增长的，特殊情况则为保持流动性会有所增加。从数值来看，2011年末的货币资金是2007年末的2.4倍，可见中国银行的增长能力。 从图中可以看出，从总体上来说，中国银行的固定资产从2007年末到2011年末一直保持增长趋势，2011年末的固定资产净额是2007年末的1.7倍，这与总资产增长是差不多的。
从图中可以看出，中国银行的无形资产从2008年开始基本没有变化。从中国银行的无形资产增长情况来看，中国银行的发展潜力和竞争能力并没有有效的提升。 由图中可以看出，中国银行的客户存贷款都一直保持增长趋势。总体来说，中国银行的客户存款2011年末比2007年末增加了2倍，客户贷款增加了2.23倍。另外，从图中可以看出，客户存款与贷款的差值有扩大趋势。
. 财务分析指标大全一、变现能力比率流动负债流动资产÷1、流动比率= ÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）=流动资产－流动负债3、营运资本二、资产管理比率÷平均 存货存货周转率（次数）=主营业务成本1、 ÷平均应收账款应收账款周转率=主营业务收入2、 +应收账款周转天数营业周期=存货周转天数3、 三、负债比率÷股东权益产权比率=负债总额1、 =EBIT/I ÷利息费用已获利息倍数=息税前利润2、 四、盈利能力比率平均净资产=净利润÷1、净资产收益率五、杜邦财务分析体系所用指标 权益乘数×总资产周转率×资产净利率×权益乘数=销售净利率1、权益净利率= －资产负债率）（1=1+（负债总额/股东权益总额）=1/2、权益乘数=资产总额/股东权益总额六、上市公 司财务报告分析所用指标净资产收益率（当年股数没有每股净资产×）/普通股总股数=）（=（EBIT －I1－T每股收益（1、EPS）发生增减变动时，后者也适用）/普通股每股收益市盈率=普 通股每股市价2、 /年末普通股股份总数每股股利=股利总额3、 股票获利率（当年股数没有发生增减变动时，后者也适×净利润总额=市盈率股利支付率=股 利总额/4、用）（又叫：当期收益率、本期收益率）=普通股每股股利/普通股每股市价5、股票获利率/每股股利股利保障倍数=每股收益6、/年度末普通股数每股净资产=年度末股东 权益7、 每股净资产=每股市价/8、市净率/年末净资产净资产收益率=净利润9、七、现金流量 分析指标（一）现金流量的结构分析=经营活动流量经营活动流入－经营活动流出、1 （二）流动性分析（反映偿债能力）/= 、1 现金到期债务比经营现金流量净额本期到期债务. . 流动负债（反映短期偿债能力）=经营现金流量净额/ 2、现金流动负债比（重点）债务总额= 经营现金流量净额/3、现金债务总额比（重点）（三）获取现金能力分析销售额=经营现金 流量净额/1、销售现金比率普通股股数经营现金流量净额/ 2、每股营业现金流量（重点）=100% ×/全部资产全部资产现金回收率=经营现金流量净额3、（四）财务弹性分析现金满足投资 比率1、/每股现金股利每股经营现金流量净额现金股利保险倍数（重点）=2、（五）收益 质量分析/经营现金毛流量2、现金营运指数=经营现金的净流量9日刘正兵课堂小记）几个重 要的财务指标的关系（1月 四个常用比率的关系：④= 1－1/①……= 1－②= 资产负债率资产/ 负债 ④= 1/……②= 1－①资产资产权益率= 所有者权益/ ×④1= ①= 所有者权益……③④－负债产权比率= / 1－①）③=1/（=1+ 所有者权益= 权益乘数资产/ ……④= 1/② 三个指标= EBIT 1、息税前利润）－= EBIT（1T 2、息前税后利润净利润 = 3、息税后利润 .
商业银行报表分析的指标 一、商业银行财务报表分析的基本内容 商业银行财务报表分析的基本内容是对商业银行盈利性、流动性和安全性的评价 （一）商业银行的盈利性 1.盈利能力的综合评价指标 （1）资本利润率 100%/?=资本总额利润总额资本利润率 资本利润率是衡量商业银行综合盈利能力最重要的指标。 （2）资产利润率 100%/?=资产总额利润总额资产利润率 资产利润率是衡量商业银行总盈利能力的主要指标。 （3）资本乘数 定义：100%/?资本总额资本乘数＝资产总额 用风险乘数来表示资本利润率和资产利润率之间的关系： 100% 100%//100% /??=??=?=资本乘数资产利润率资本总额资产总额资产总额利润总额资本总额利润总额资本利润率 2. 盈利能力的具体评价指标 （1）营业收入利润率 100%/?=营业收入利润总额营业收入利润率 （2）营业收入毛利率 商业银行的毛利额即各项收入扣除配比成本，以下五部分共同构成了商业银行的毛利额： 出业务收入－其他业务支其他业务净收入＝其他－汇兑损失汇兑净收益＝汇兑收益 收入－手续费支出手续费净收入＝手续费 融企业往来支出金融企业往来收入－金金融企业往来净收入＝ 支出利差＝利息收入－利息
() 营业收入其它业务收入净收入＋汇兑净收益＋业往来净收入＋手续费 利息收入毛利＋金融企营业收入 营业毛利营业收入毛利率 ==/ （3）资产周转率 资产周转率表明商业银行管理者对银行资产的管理运作效率。该指标越大，表明商业银行的资产周转越快，单位资产能获得的营业收入越多。 （二）商业银行的流动性 商业银行的流动性指商业银行能够以合理的成本获取现金满足客户提存现金和贷款需求的能力。 商业银行的流动性包括资产流动性和负债流动性两个方面。资产流动性指商业银行以最小的损失将资产迅速变现的能力；负债流动性指商业银行以合理的成本随时获得所需现金的能力。 1. 流动性的综合评价指标 （1）存贷比例 %100/?=存款期末余额贷款期末余额存贷比例 该比例越高，表明商业银行流动性低的贷款占存款的比例越高，则商业银行流动性越差。 （2）核心存款比例 %100/?=总资产核心存款核心存款比例 核心存款指对利率变化不敏感，不随经济条件和季节周期的变化而变化的存款，是存款结构中最稳定的部分，一半不会随意产生流动性需求。我国目前的核心存款包括企业活期存款、储蓄存款和除大额可转让存单以外的单位定期存款。 这个指标反映了商业银行总资产中由核心存款来源的资金对总资产的支撑度，该指标越高，商业银行的流动性越强。 （3）资产流动性比例 %100/?=流动性负债期末余额流动性资产期末余额资产流动性比例 其中，流动性资产一般专指银行的流动资产，主要包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的
摘要 企业编制的财务报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的表格式报告，是企业向外界传输财务信息的主要手段。然而，财务报表是历史性的静态文件，要进行有效的决策，还要对财务报表中反映的资料加工、整理，进行财务报表分析。只有在财务报表分析后才能使信息使用者、决策者得到确切的企业状况和经营成果，进而指导决策。本文以公司财务管理和财务报表分析的有关理论和研究方法为依据，主要通过比较分析法和比率分析法等方法来分析交通银行股份有限公司2010年到2012年的财务数据，探求近年来财务指标变化趋势和原因。同时，本文还引入国内具有一定规模和参照性的企业，与交通银行股份有限公司部分财务指标进行横向比较。最后根据分析得出了自己的结论。 关键词：财务报表分析交通银行财务比率
Abstract Although financial statements provide materials of financial position and managing achievements in enterprises, but apparently, it can not provide the accurate information. Only through analyzing the financial statements, can it make the information user acquire the information of financial position and managing achievement in order to guide the decision. This paper, based on the theories and research methods o f company’s financial management and financial report analysis, applying multiple analysis methods such as ratio analysis, comparative analysis and so on, analyze the key financial data and its development tendency of BANK OF COMMUNICATIONS from 2010 to 2012. Finally, review the company’s financial position and operational performance, point out some problems in operation and management, and provide suggestions for reference. Keywords: Financial statements analysis BANK OF COMMUNICATIONS Financial Ratios
附件二： 企业财务报表分析报告 （参考格式） 提纲 一、集团公司概况 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。 （二）主要经营业绩。 （三）完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。 三、集团公司经营成果分析 （一）主营业务收入情况 （二）成本费用变动情况 （三）其他业务利润 （四）营业外收支 (五)投资收益 （六）所得税 （七）净利润实现情况
（八）利润分配情况 （九）亏损企业情况 四、集团公司财务状况分析 （一）资产情况 （二）负债情况 （三）资产质量及财务风险情况分析 （四）国有资本保值增值情况 五、现金流量分析 六、重大事项影响 七、经营风险因素、发展规划及经营战略 八、本年度企业经营管理中存在问题，下年度改进管理和提高经营业绩拟采取的措施等。 ▲集团公司对所属境外企业的经营成果和财务状况分析参照上述指标及分析方法。 ▲集体企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 ▲金融企业的财务报表分析报告参照上述指标及分析方法。 企业财务报表分析报告
（参考格式） 一、集团公司概况 （一）公司成立时间及批准文号、改制（重组、收购、兼并）情况、企业法人营业执照、注册资本及其变更情况。 （二）公司的经营范围、法定代表人、公司的法定地址等。 （三）集团及所属子公司户数（含境外企业，下同），本年所属企业隶属关系变动情况，合并报表的编制原则等。 集团公司年度全资、控股或参股的子公司情况表: 单位：万元 （四）截止年末，集团拥有从业人员人数及素质情况。 二、集团公司经营的基本情况 （一）经营主要政策。包括：企业改革、产业结构优化、市场开拓、资本运营等方面。 （二）主要经营业绩。 （三）年完成主要经济指标，并对主要指标进行分析说明。
浅谈对企业财务报表的分析
浅谈对企业财务报表的分析 2009-11-26 清华领导力培训尹怡敏 企业财务报表分析产生于20世纪初期。最初，财务报表分析主要是为银行服务的信用分析，进而为适应投资者的需要，提供有关企业盈利能力和整体财务状况的分析信息。 1.财务报表分析的作用和目的 企业财务报表分析产生于20世纪初期。最初，财务报表分析主要是为银行服务的信用分析，进而为适应投资者的需要，提供有关企业盈利能力和整体财务状况的分析信息。今天，财务报表分析不仅要满足企业外部和相关利益集团的决策需要，而且还要满足企业内部管理决策的需要。 所谓企业财务报表分析，是指运用一定的方法和手段，对财务报表及相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，揭示有关指标之间的关系及变化趋势，以便对企业的财务活动和有关经济活动做出评价和预测，从而为企业管理者进行相关经济决策提供直接、相关的信息，给予具体、有效的帮助，从而对管理者做出正确的财务政策和经营决策起到重要作用。通过报表分析，使企业财务工作真正融合进企业管理之中，而不仅仅局限于记账核算。 2.企业财务报表分析的基本方法
财务报表分析的方法是实现财务报表分析的手段。由于分析目标不同，在实际分析时必然要适应不同目标的要求，采用多种多样的分析方法，包括评价的标准、方法和预测方法，几种常用的方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法。 2.1比较分析法。 2.1.1比较分析法的含义。比较分析法是财务报表分析中最常用的一种方法，也是一种基本方法。他是指将实际达到的数据同特定的各种标准想比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析和趋势分析的一种分析方法。所谓差异分析，是指通过差异揭示成绩活差距，做出评价，并找出产生差异的原因及对差异的影响程度，为今后企业的经营管理指引方向的一种分析方法。所谓趋势分析是指将实际达到的结果，同不同时期财务报表种同类指标的历史数据进行比较，从而确定财务状况、经营状况和现金流量的变化趋势和变化规律的一种分析方法。 2.1.2比较标准。在企业财务报表https://www.doczj.com/doc/e515782257.html,分析中经常使用的比较标准有以下几种： 2.1.2.1本期实际与预定目标、计划或定额比较。这种比较可以
中央广播电视大学 人才培养模式改革和开放教育试点本科 广东广播电视大学 社会调查 题目：关于中信银行广州分行财务报表分析调查报告 姓名：王素玲 学号： 1244001225912 专业：会计学 入学时间： 2012年春 指导教师及职称：刘慧讲师 所在电大：河源广播电视大学 2014 年 4 月 1 日
目录 一、调查情况综述 (1) （一）调查的时间 (1) （二）调查的地点 (1) （三）调查的方法 (1) 二、调查结果及分析 (1) （一）企业资产项目分析 (1) （二）企业负债项目分析 (4) （三）企业资本充足率分析 (4) （四）企业盈利性分析 (5) 三、中信银行广州分行财务发展对策 (5) （一）加强资本补充，提高企业资本充足率 (5) （二）加强企业的财务风险管理 (5) 四、调查体会 (6) 参考文献 (7)
内容摘要 企业的财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量等情况的总括反映，但是单纯通过财务报表并不能全面说明企业的经营状况好坏和经营成果的高低，因此要进行财务报表分析。公司的财务报表提供了大量可供分析的数据，对这些数据进行综合的分析比较，反映出公司的一个会计期间的经营成果、获取利润的能力，并根据这些数据对下一会计期间公司的发展做出一个趋势预测，给决策者提供据以作出正确经济决策的信息。追求利润的最大化，成为了商业银行提升财务绩效的重要经营目标，为了保证企业资金的高效、科学、循环性，需要贯彻“流动性、安全性、盈利性”的“三性”原则，而采用科学有效的财务报表分析能够帮助银行企业对自身的财务现状进行全面了解，从而为企业的健康可持续发展提供合理的借鉴依据。基于上述原因，本人对中信银行广州分行的财务报表进行了调查分析，并整理成相关的调研报告，具有一定的现实意义。 【关键词】探讨；企业；财务报表；分析
银行信贷人员如何分析企业财务报表国家经济下行，银行信用风险激增，我行贷款不良持续走高，利润同比增长放缓甚至下降，发放贷款的源头风险控制成为重中之重。而银行信贷人员贷前识别财务报表的能力十分关键。总结起来，信贷人员应从如下几个方面分析企业财务报表: 1、比较分析财务报表 要求企业提供近三年的财务报表，进行比较分析。 2、关注贷款目的 通常说专项贷款应有相应项目相应的开工许可证，反应到财务报表上应有在建工程项目，若没有则可能涉及舞弊，若企业解释项目没有开工投入，则应有相应项目可行性研究报告和立项批复，若企业没有上述资料，说明暂时没有资金需求或者是以这个虚假项目贷款，企业诚信应引起放贷人员关注。 流动资金贷款应关注会计报表有没有大额应收账款和货币资金,如果有大额货币资金，则说明企业没有资金需求，若有大额应收账款则首先应收回应收账款，不回收则说明应收账款坏账的可能性很大，更坏的可能是应收账款和利润表上的营业收入同时涉及虚增舞弊。 如果企业会计报表上存货占比很大，有大额产成品库存，说明企业的流动贷款应投向新产品开发，如果企业不能提供新产品可行性研究报告，则应是老产品扩大生产，但原有会计报表产成品有大额库存，说明企业贷款有别的用途，企业的诚信度值得关
注，需重新评估贷款风险。 3、关注报表上各类贷款金额与时间 若财务报表上长、短期贷款较大，则说明企业有借新贷还旧贷的可能，若是本行为新介入发放贷款，则可能是他行贷款风险转嫁本行。 4、关注贷款用途与企业会计科目的关联性 如果会计报表显示应付工资和应交税金有大额结存，则可能企业贷款是用来偿还内部债务和外部税金，为消费性贷款，应和企业贷款合同用途进行对比。 5、关注企业业绩异常变动 公司取得超出预期的市场份额，并且增长速度比较快。由于份额越大，增长超过行业均数越困难，如果找不到正常解释，就应关注其真实性。公司增长迅速,但其增长总有合理限度，过快增长会带来一系列严重的财务问题，公司有可能人为地改变财务报表。有操纵利润的历史,应引起放贷人关注，会计报表企业前三季度业绩不好或很差,第四季度业绩突然大幅增长,都应引起放贷人员的关注。 6、进行财务比率的测算与同行业平均水平比较 A、毛利不得低于10%，利润率不得低于5% B、流动比率标准值：2：1 C、速动比率标准值：1：1 D、资产负债率标准值：没有固定的标准值，一般认为70%
透过财务报表的中国银行核心竞争力分析随着经济的快速发展,我国商业银行体系不断完善,大型商业银行居于主导地位,股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行等快速发展。同时,外资银行也在积极开拓中国市场,银行业竞争日益激烈。在这样的市场环境下,各商业银行越来越重视核心竞争力的培养与提升,以期在市场竞争中立于不败之地。目前,国内外针对单一商业银行核心竞争力的研究还不多。 现有的对商业银行竞争力及核心竞争力的研究方法多是直接建立指标体系或运用数理统计模型建立指标体系并计算评分来对银行竞争力及核心竞争力进行评价；通过对银行财务报表进行多角度分析而研究其核心竞争力的文章并不多见。本文以中国银行为研究对象,透过财务报表分析其核心竞争力,并就中国银行提升核心竞争力提出对策建议。在总结国内外学者关于企业核心竞争力及商业银行竞争力、核心竞争力评价研究成果的基础上,本文对商业银行核心竞争力的定义如下：商业银行核心竞争力是商业银行维持经营的安全性、流动性和盈利性的最基础的、不可替代的综合能力。这种能力整合了商业银行战略管理、文化塑造、组织机构管理、技术进步、资产质量提高、资本结构优化、收入创造、成本控制、客户维护、人力资源管理等各方面能力。 在此基础上,本文以中国银行经营的战略与环境分析为财务分析的逻辑出发点,首先对中国银行的外部竞争环境以及自身背景和战略定位进行分析。接下来,本文对中国银行的资产负债表、利润表、现金流量表依次进行纵向和横向分析,再采用衡量银行“安全性、流动性、盈利性”的指标进行比率分析。文中选取中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、交通银行以及招商银行作为比较对象。通过对中国银行财务报表的多角度分析,本文得出的结论是：中国银行经营的安全性和流动性较强,但盈利性明显弱于同业竞争对手。 具体而言,中国银行的优势在于：较强的负债管理能力；国际化、多元化,中间业务能力较突出；资本的安全性以及资产的流动性较好。中国银行存在的问题有：资产较多地配置在客户贷款上,而证券投资所占比例偏低；效率受到高杠杆率以及过度依赖客户存款的资本结构的制约；资产获得收入的能力偏低而经营成本偏高；经营活动的现金流量不稳定影响到盈利质量及经营的稳定性；面临复杂多变的国际金融环境,经营受外界环境影响程度较大。针对以上发现的问题本
财务报表分析在银行信贷工作中的应用 内容提要：本文主要从银行信贷工作角度出发，尝试探讨一个科学、客观、行之有效的方法，运用于银行信贷的实际工作中，做好对授信企业的财务报表分析工作，在对企业财务状况进行定量分析方面为银行信贷管理提供决策依据。文章从对传统的财务指标分析以及对现金流量部分指标的分析这两个方面，概述了银行在信贷工作中对企业财务报表分析方法和内容。结论是，财务报表分析在现阶段银行信贷工作中作为对企业财务状况的了解不失为一种较为科学的定量分析的方法，但其内容和方法在客观上仍然存在一定的局限性。本文作者认为，目前只有在运用传统财务报表分析方法的基础上，再结合部分现金流量指标的分析，联系企业的客观实际情况，才能尽可能地做到通过财务报表分析来了解企业财务状况变得更加客观、真实和科学。 关键词：财务报表分析、偿债能力、现金流量。 一、前言 现代商业银行在业务种类上，可以大致分为：负债业务、资产业务和中间业务三个部分。信贷业务目前仍然是我国商业银行最重要的资产业务，也是我国商业银行利润的重要来源之一。我国商业银行在从事信贷业务时，普遍遵循安全性、流动性和收益性“三原则”。如何保证信贷资金安全，是首要解决的问题，而正确的信贷决策则是保证信贷资金安全的关键因素。商业银行信贷业务管理过程大致可以分为贷前调查、贷时审查、贷后检查三个阶段，这三个阶段都离不开对企业财务状况的了解。其中贷前调查是贷款从发放到安全收回整个过程中最重要的阶段。因此，为了保证信贷资金的安全，同时也为了保证信贷资金的流动性和收益性，体现信贷管理“三原则”，在信贷工作中避免随意性，必须加强可行性研究，对相关因素做好定性分析和定量分析，从技术上对作为放款对象的企业，在经济效益、偿还能力、信用状况等方面进行分析和评估，为正确决策提供可靠依据。其中，对企业财务报表的分析，是非常重要的一个方面。
文献信息 标题：The Research of Commercial Banking Financial Statement Analysis 作者：Jimmy H 期刊：Global Journal of Management and Business Research，第1卷，第2期，页码：32-41. 年份：2016 原文 The Study on the Financial Statement Analysis of Commercial Banking Jimmy H 1 Introduction In the economic globalization, the earth is becoming a global village today, accounting as a business analysis system of a "language of business" in the economic and social status has been more and more obvious, the world is more and more attention to it all the more powerful function. Because of financial statements can record the economic business of the enterprises and institutions, so as the international accounting financial statements of general carrier of the "language of business", has become the focus of the enterprise information users rushed to. World investment guru warren buffet once said: "to invest in a company, I basically see the financial statements of the enterprise. “In addition, more information on the financial statements of the user, such as creditors, government and the public when making decisions, and basically to must carry on the analysis of financial statements, and then make a relevant conclusion. The current society, the analysis of financial statements, there are many analysis perspective, and enterprise value perspective is just one of them. Itself in the global market economy condition, enterprises can be treated as a commodity trading, the enterprise itself can be treated as a kind of commodities can be traded in the property market, for the goods from the various stakeholders, if interested in this product of the enterprise, will want to know the value of the enterprise. Therefore, the enterprise's financial statements will be regarded as a kind of to each relevant information users interested in enterprise's help, help them to make economic decisions related tools, i.e., the financial statements of the enterprise can be