绿大地——庭审当庭翻供四个月稽查查出惊天骗局
何学葵绿大地生物科技股份公司原董事长：这些有罪的供述是不真实的，与事实是不符合的，我受到良心的谴责。我觉得要对绿大地公司负责，对历史事实负责。也要对同案被告，其他被告人负责。所以我觉得我深深后悔，并且我做了书面的更正。
这是2012年5月7日，在云南省昆明市中级人民法院出现的一幕。被告是当堂翻供，把一出原本是接近尾声的大戏，又拖进了续集。这位被告名叫何学葵，是绿大地的前董事长。在此之前，她已经是身背了四项罪名。本来，她已经承认了其中的一项，但是5月7日这一天，连同其它的几项指控，全都不认账了。
我们先来看看，何学葵连同绿大地公司在内的几名被告，被指控的四项罪名：欺诈发行股票罪、违规披露重要信息罪、伪造金融票据罪和故意销毁会计凭证罪。对于金融犯罪来说，这几项罪名都不轻，特别是伪造金融票据罪，它的最高刑罚是，无期徒刑。
根据昆明市人民检察院的起诉书，2004年到2010年，云南绿大地生物科技股份公司，以及被告人何学葵、蒋凯西、庞明星、赵海丽、赵海艳在不具备发行上市条件的情况下，干了四件大事——胆大的事：第一、注册了一批由绿大地实际控制的公司，利用它掌握的银行账户，操纵资金流转；第二，伪造合同、发票和工商登记资料，虚构交易业务，最终实现虚增资产、虚增收入以达到发行、上市的目的；第三，上市之后，他们向股东披露了包含虚假财务事实的会计报告；第四，在中国证监会介入调查的时候，为了掩盖财务造假的事实，他们竟然故意销毁了相关的会计凭证。
几年来，绿大地通过这种唱独角戏的方式，虚增了多少资产和收入呢？猜猜看。说出来会吓人一跳，9个多亿，这相当于绿大地在六年的时间里，平均每天虚增40多万元。虽然在此前的判决当中，何学葵被判了三年有期徒刑，缓刑四年；但是此时，因为检察院抗诉而再次站在被告席上的何学葵，心里应该清楚，这次再审，如果说这四项罪名成立的话，对她来说，将意味着什么。所以，在翻供的同时，何学葵把相关的罪责，推的是一干二净。
何学葵绿大地生物科技股份公司原董事长：当时我是不清楚的，我说财务部里面，你们作出正确的处理就可以了。
公诉人：公司下面的相关人员，背着你做这些事儿是吗？
何学葵绿大地生物科技股份公司原董事长：对对，就是这个意思。我不知道。
公诉人：那我想问你，作为一个公司职员，他们为什么？有什么义务？有什么必要做这些事儿？
何学葵绿大地生物科技股份公司原董事长：对你说的这个问题，我也不清楚。但是，我觉得情有可原，因为他们都是相关责任人，他为了逃避责任，或者是其他一些什么(角度)出发，我不清楚。
公诉人：那您给我们解释一下，为什么你这些供述当中，明确的表明了，你认知起诉书当中这个指控四项犯罪的内容呢？都有明确的记载。
何学葵绿大地生物科技股份公司原董事长：我已经说过，我从3月17号被逮捕之前，
我一直都是做无罪供述的。3月17号我被逮捕之后，因为受到各种巨大的压力，精神压力，包括所有各方面的压力的影响，所以，我做了有罪的供述。
记得《增广贤文》当中有这样一句话：人生似鸟同林宿，大限来时各自飞。这话用在何学葵身上，恰当。要知道，何学葵身边的这几位，当年为了这个所谓的云南女首富，那可是立下过汗马功劳。
正是靠着何学葵和这几位的弄虚作假，2007年的11月，绿大地以16.49元的发行价，发行了2100万股，募集资金3.46亿元。12月21日，绿大地以40元的开盘价，登陆了中小板，短短的20个交易日，便创下了63.88元的历史最高价；持股4325万股的何学葵，一下子就拥有了超过27个亿的身家。2009年何学葵跻身胡润富豪榜，成为了云南女首富。
这何学葵把责任推得是一干二净，那么，这几位呢？一起来看看吧。
蒋凯西绿大地生物科技股份公司原财务总监：首先决策的程序不规范，比如说，该让我们知道的事情，不让我们知道。
公诉人：你明确告诉法庭，什么事情该让你们知道，而你们不知道？是谁不让你们知道？
蒋凯西绿大地生物科技股份公司原财务总监：比如说，对于我是一个财务总监，那么银行资金信息，还有这些做账目的东西，应该让我知道。但是的话，恰恰就是不让我知道，不光是不让我知道，总经理也不知道，也就是说，换句话说，就是外人都不知道。
公诉人：你的言下之意就是，公司的重大决策，关键事实，你跟总经理都不清楚是吧？
蒋凯西绿大地生物科技股份公司原财务总监：对。
公诉人：唯一能清楚这个事情的人就是董事长何学葵是吧？
蒋凯西绿大地生物科技股份公司原财务总监：对。
公诉人：过程当中，发现大量违规的，在你们关联公司之间的，虚假的这个转款交易，跟你有关系吗？
赵海丽绿大地生物科技股份公司原出纳：没有。
公诉人：那么是谁做这个事情？
赵海丽绿大地生物科技股份公司原出纳：我仅仅只是填写过。
公诉人：填写单据？这个单据有没有入帐？
赵海丽绿大地生物科技股份公司原出纳：我不知道。
公诉人：有没有出现在你们的会务帐册中？
赵海丽绿大地生物科技股份公司原出纳：我也不知道。
有一种动物叫豪猪，它在遇到危险的时候，会马上把身体收紧，竖起身上的硬刺，让敌人是无从下口；据说就连非洲草原上的狮子，对它也是敬而远之。这是一种动物的本能，这种本能可以不讲责任，不讲担当，因为它是动物。
但是对于何学葵们这种翻云覆雨的表现，有一个人并不觉得奇怪，因为，早在何学葵站上被告席之前，他就已经见识过了。这个人，就是揭开绿大地造假上市的猎手之一，中国证监会稽查大队的稽查人员，小刘。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：翻供很正常，前面说了，第二天就不认了。何学葵，我感觉她的心理素质非常好。
因为工作的特殊性，我们不能在这里透露小刘的名字。小刘是个80后，在学校是个
好学生，毕业以后从事的是金融工作，通过考试选拔，进入到了中国证监会，人生的轨迹相对单纯。
和小刘相比，何学葵的人生经历，可以说是丰富多彩。何学葵，出生在1969年，1990年大学毕业之后，她从基层单位的会计开始做起，然后自己开始创业，一直就做到了民营上市公司的董事长。在很多人的眼里，何学葵能吃苦、肯干，有魄力，胆子大，脾气也大。
本来，这两个人的生活，不会有太多的交集，但是2010年的3月，证监会对绿大地的立案调查，把这两个人联系到了一起。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：这个事情是2009年8月，我们云南证监局就是在日常的巡检过程中，就发现了那个绿大地财务上可能有一些不稳健的因素存在，然后接下来，云南证监局也介入了非正式调查，然后就提请由证监会稽查总队介入调查，2010年3月，就由我们总队就正式进驻现场调查。
小刘所说的财务不稳定因素，指的就是绿大地的一些关联交易，引起了云南证监局的警觉。此时，绿大地刚刚提出增发2500万股，融资4.66亿元的申请。针对公司财务数据上的漏洞，云南证监局驳回了绿大地的增发申请，要求公司先进行整改。但是绿大地的回应，十分异常。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：然后，后面绿大地就是要一定要增发，就是没有听取我们，咱们局里面的建议，需要他们去评估一下它的那个财务状况，是不是稳健，也没有，一定要增发。
这绿大地非但没有进行整改，反而坚持增发要求，甚至越过云南证监局，直接向证监会提交了申请材料。然而就在此时，绿大地的财务问题开始暴露，首先掩饰不住的，就是业绩上的窟窿，2009年10月30日，绿大地的三季报预计，全年净利润将同比增长20%到50%。但是到了2010年1月30日，绿大地将业绩修正为下降30%以内，大约在6000万元左右。2月27日绿大地又给了一个具体的数字，全年的业绩将下降6212万元。可是到了4月28日，绿大地的业绩预告又来了一个大逆转，变成了亏损1.27亿元；两天之后，年报正式公布了，亏损额竟然又增加了2000多万，定格在了亏损1.51亿元。
见过变脸快的，还真没见过，变脸这么快的。在进一步的巡检当中，云南省证监局感到了，绿大地的问题越来越严重了，光凭自己的稽查力量已经不够了，于是他们向中国证监会稽查总队提出了介入申请。2010年3月，小刘和几位同事一起，奔赴了昆明，开始对绿大地展开现场稽查。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：因为它定向增发嘛，募集的资金挺多的，然后主要是针对2008年、2009年，没有针对上市之前的事情。当时可能第一印象，关联交易可能会存在，但是至于它造假多少，当时也没有一个底。
让小刘没有想到的是，这一查竟然就查了四个多月，并且越查问题越多，越查问题越严重。一个后来被称为“银广夏第二”的惊天骗局，随着稽查的深入，被揭开了…. …. 记者调查，明天继续。
绿大地如何造假小纸片让案件出现转机
蒋凯西绿大地生物科技股份公司原财务总监：就是我该知道的东西，不让我知道。就因为不让我知道，所以上市前，我曾经两次向总经理和向董事长，两次提出辞职。就是因为对这种不透明，对这种(事情)担心。
公诉人：你担心的是什么？
蒋凯西绿大地生物科技股份公司原财务总监：就是担心，因为不透明，我不知道做些什么事情，并且要让我签字。
公诉人：你明确还是有点害怕是吧？觉得这个财务事实可能有问题是吧？
蒋凯西绿大地生物科技股份公司原财务总监：我觉得是有一点，但是不是很清楚。
这是2012年5月7日，昆明市中级人民法院在审理绿大地欺诈上市一案时，公司的原财务总监蒋凯西与公诉人之间的一段对话。从这段对话当中，我们不难发现，绿大地的造假，算得上是由来已久。那么，绿大地的造假是怎么被发现的？绿大地的这伙人又是如何造假的呢？
2010年3月，中国证监会稽查大队进驻了绿大地开始现场稽查。稽查人员小刘第一次见到了，一直以励志形象示人的云南女首富--绿大地生物科技股份有限公司的董事长何学葵。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：感觉她都还挺淡定的，我感觉她可能是觉得，自己能把这事搞定，或者说她心理素质确实比较好。
面对稽查大队的询问，淡定的何学葵，开始与稽查人员打起了太极。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：第一次就随便聊，就是第一次我们进场，也没有太多的线索，反正就是要她把公司的情况介绍一下，我们说关注几个点，让她自查。她就是说了一些，说有点不合规之类的，就是打擦边球，估计她也一直想极力挽救这种场面，如果搞全部破裂了，肯定也不大好，希望通过一些方式来挽回这种局面，说不定也就不了了之了，或者说轻一点处罚了，她表面上还是配合的。
何学葵对稽查人员表示，公司的账目确实有些不合规的地方，还主动交出了2008年、2009年有问题的报表，表示一定会认真整改。不过，当稽查人员把稽查的目标指向2004
年、2005年，也就是绿大地上市之前的财务状况的时候，何学葵的淡定开始消退了。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：她可能后面看到我们要往前去查，查欺诈发行，如果查2008年、2009年，只是说虚假披露，那个罪不会，可能不至于那么严重，然后她发现我们要往前追查的话，她就全盘否认了。
如果说被查出上市前的账目有问题，那就是欺诈上市，后果可就不是虚假披露那么轻描淡写了。随着调查的深入，稽查人员发现的疑点是越来越多。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：就是调查了它的2008年、2009年前十大销售客户，调了工商资料和银行资料，工商资料发现这前十大客户，很多一部分都是，都是绿大地的员工，或者说手机号码都是绿大地员工的手机号。然后那十大客户又是上市之前，它也是大部分都存在前十大销售客户之间。这个意识到，可能会牵扯到欺诈发行。
调查的不断深入，稽查人员渐渐感到了，绿大地方面的态度有了变化。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：她这个就变得比较快。刚开始就是说，会认真核查，过段时间，她也弄了一些，弄了一些虚假的；过了一段时间，她又全盘否认了，这个我不知道，什么都不知道，都是没有虚假的这个。
在全盘否认的同时，绿大地又开始搞起了小动作。事实证明，恰恰就是这些小动作，让绿大地的造假行为，渐渐浮出了水面。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：那天下午去的时候，就问她凭证，她说凭证在仓库里，在锁在仓库里，那个保管钥匙的人不在，她一直不给我们。我们一直催得很急，感觉肯定有点不对劲，就催得比较急。然后她就搬过来一部分，我们才发现，有一部分凭证胶水是湿的，就凭证，就刚装订的，像2005年、2006年的凭证都是刚装订的。2009年那会儿的(凭证)好像还看不出什么太多漏洞，只有到了开始上市的时候，2007年的时候，上市那部分的时候，就发现漏洞率就很大了。采购1000万苗木，它原来是银行存款付款，付1000万，后面全改成现金了，一看那肯定就知道是有问题。如果你改成现金，肯定不会让你上市了，因为现金交易太大了，也不符合会计政策了。
记得，在电视剧《悬崖》当中，地下工作者周乙说过这样一句台词：说谎容易，要记住自己说过的谎言，不容易。这话，用在绿大地身上，合适。在发现财务凭证异常之后，稽查人员不动声色地把资料全部封存了，搬到了云南证监局，经过对这些单据的审计和鉴定之后发现，很多的银行凭证都是伪造的。除了在单据上做手脚，稽查人员还注意到了，绿大地还在试图从外部寻找一些支援。在一次复印材料的时候，一张不起眼的纸片，引起了他们的注
意。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：在复印机上，发现了一片纸，那片纸上面写着说，以绿大地公司的名义向，向当地政府是省政府办公厅还是金融办要求说，要求他们对那个会计师事务所，让他们出具一个，反正出具报告的时候，出具一个稍微好看点的报告。
小刘说了，这份东西没有盖章，因此不能当做证据，也不知道绿大地发出了没有。但是有一点可以肯定，这一招没得逞。真相，在一点点地露出它原来的面目，绿大地在上市之前，就已经存在了虚增资产和利润的行为，欺诈上市的证据是越来越充分。接下来，稽查队员把突破口，选在了绿大地招股说明书上列出的几块重要的资产上，特别是公司号称花费了上亿元，买下的那几个地块。那么，这些地块实际上到底花了多少钱？我们的记者对其中的一个地块，进行了实地调查。
记者从昆明出发，从高速公路辗转国道、省道、县道，一路颠簸了两个来小时，到了曲靖市的马龙县马鸣乡。根据绿大地的招股书，这里有公司买下的马鸣种植基地，招股说明书上说了，这块地花费了3360万，买下之后又投进去了2000万元种树种苗。为了找到这块价值不菲的资产，记者在马鸣乡进行了多方寻找。
记者张星：问您一下，我想找一下马鸣乡，有一个绿大地的基地你知道吗？这就是绿大地的基地吗？绿大地公司的？
经过了一个多小时的问询，记者终于来到了绿大地在马鸣乡马鸣村的基地。
绿大地马鸣基地负责人：肯定转不出去。
记者张星很远。
绿大地马鸣基地负责人：路也比较多，地面积比较大嘛。
记者张星：像我们看到的那个山头那片也都是咱们的？
绿大地马鸣基地负责人：那个不是，就是这围墙围着的。
记者张星：围墙围着的一圈都是。行，我们再看看这个基地，因为这个基地好像是咱们公司比较早的一个基地。
绿大地马鸣基地负责人：早的基地不是这个。
记者张星：不是最早，但是也算比较早的一个基地了。
绿大地马鸣基地负责人：经济价值比较高一点的就是这个基地。
在与基地工作人员的交流当中，我们无法得知马鸣基地到底价值几何？记者决定找一找土地的出售方，马鸣村。
记者张星：当年大概咱们这块地的售价是多少钱？
马鸣村村书记：记不得。哦，绿大地的。80万，102万。
记者张星：102万。
马鸣村村书记：一百零几万。
记者张星：一百零几万。就是2004年的时候卖给他们的？
马鸣村村书记：好像是2004年，老书记。
记者张星：老书记那时候在的时候，100多万卖给他，大概使用的年限是多长？
马鸣村村书记：50年，到底是多少年也记不清楚了。
看清了吧，百万元的地块，愣被绿大地说成了千万元。不光是这些，您要是仔细看看绿大地的公告，就不难发现，对于这个马鸣基地，绿大地还真是做足了文章。马鸣基地有三口深水井，计入固定资产216万元，每口井72万。我在一些专业的网站上查了一下，打一口深水井的费用，根据地质条件和材料费用，基本上从几百块钱到万八千块钱不等，最高也不过是以万为单位的，除非你打出的是油井。根据最终的稽查结果，绿大地对于马鸣基地，地价虚增了3200万元，地上物虚增了2000万元。
更为可怕的是，马鸣基地的弄虚作假还仅仅是一个开始，上市之后，习惯成自然的绿大地，更加地肆无忌惮。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：就一个广南县，广南县的一块地，它根本就道路非常不通，然后它说用了一个亿资产去买那几块地，当时我们去核实了一下，地是买了，但是根本就没有那么多钱，一个亿，它当时好像一亩地，有时候也就是几百块钱就买一亩地，
它就说总价一个亿。
最终的稽查结果确认了，广南一块价值600多万元的林地，竟然被绿大地虚报成了1个亿。听说过，有不法商贩往西瓜里注水，而绿大地的所作所为，简直就是往芝麻里注水，把芝麻撑成了西瓜。
经过长达四个月的艰苦调查，绿大地上市前后的造假事实基本清晰了。此时的何学葵，再也无法继续保持淡定了。
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：然后她就说，她是冤枉的。她一个女的，把这个企业拉扯大不容易。她说她企业还是挺干净的，然后就谈着谈着就哭了。
可惜啊，这样的眼泪，这样的表白，在造假的事实面前，已经是没有任何意义了。2010年7月，证监会稽查大队的现场调查全部结束，一共收集了整整三十箱的材料证据。之后，在中国证监会办公大楼的B座六层，稽查大队向何学葵宣布了调查结论：绿大地在上市前后，存在着严重的虚增资产和虚增利润的行为，而何学葵的反应是：一概否认。尽管调查真相水落石出，但是对于案件的定性，证监会还是非常谨慎。
因为涉及到欺诈发行，觉得挺敏感的。各部门会议，联席会召开了两三次。公安部，(证监会)上市部、会计部、处罚委，就是各部门，五六个部门，开会开过两三次，就讨论说这个能不能认(定)是虚假的，能不能是认(定)是欺诈发行。所以我们会内，当时还是非常谨慎，对认定它欺诈发行是非常谨慎，讨论过好多次。
最终，证监会做出了绿大地欺诈发行的明确结论。2011年3月17日，何学葵因为涉嫌欺诈发行股票罪，被公安机关逮捕。曾经风光一时的她，又创造了一个中国证券市场上的第一：第一个因为欺诈上市而锒铛入狱的公司董事长。和历史上的其他造假公司相比，绿大地手法上有什么过人之处吗？
小刘中国证监会稽查大队稽查人员：可能说高明，也不是太高明，主要手法就是通过注册大量的第三方公司，签订一些阴阳合同去买地，签的阴阳合同，采购实际合同可能是一份，比如只有50万，然后又弄一份假合同，弄个一千万；阴阳合同买一块地，然后通过第三方公司周转一些资金，形成一些虚假的资金流，出去的时候就是采购，采购款。回来的时候就变成了销售收入，因为它要伪造现金流嘛。它又伪造了很多银行单据，然后伪造那个工商局公章，还有一些公司的公章。伪造工商局公章，就是为了掩盖不是它的一些客户啊，都是它公司自己人嘛。
如果说，当年的银广夏造假，是无中生有，那么，绿大地的造假，基本上就是有中夸大，
把注水的芝麻说成了西瓜。与银广夏相比，绿大地的行为更具欺骗性。那么，策划绿大地造假的到底是一群什么样的人？他们的行为，给公司、给自己、给他人带来了怎样的恶果呢？记者调查，明天继续。
绿大地案例分析 Prepared on 22 November 2020
绿大地案例分析及其启示来源：财会100发表时间：2013-03-29 17:25:07作者：张艳民 一、引言 云南省绿大地生物科技股份有限公司（，下称“绿大地”）被称为信誉度最差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产元，于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，发行价元，以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业。它是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011 年3 月
17 日，绿大地创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。由此逐步揭开 了绿大地的财务“造假术”。 伴随着一个个“第一”进入公众视野的绿大地公司，是云南省第一家上市的民营企业、A 股第一家园林上市公司、董事长是云南省女首富等，但就是这么一家头顶众多“第一”光环的企业，为什么最近陷入了财务舞弊的泥潭 二、基本案情——善变的“变脸王” 1、五度变更业绩 绿大地的财务手段已经到了一个新的高度，创下了中国证券市场年报变脸新纪录，2009年10月到2010年4月，对于2009年
的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：（1）2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%；（2）2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内；（3）2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元；（4）2010年4月28日，再次将净利润修正为-12796万元；（5）2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万。 绿大地披露的业绩经过五次反复，由之前的预增过亿，变更为最后的巨亏亿元。正是
从绿大地财务造假事件谈我国金融市场监管 经管学院2013级保险学 3130805127 魏金霞 二0一五年六月二十五日
从绿大地财务造假事件谈我国金融市场监管 金融市场监管是经济监管的重要组成部分，是维护金融市场健康稳健发展，防范金融市场系统性风险的重要环节。基于此，各个国家与地区均根据其金融市场的发展情况与需要，建立了各自的金融市场监管体制。根据监管主体的不同，金融市场监管有狭义和广义之分，狭义的金市场监管是指金融市场监管当局依据国家法律、法规的授权对整个金融业(包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动)实施的监督管理。 金融市场的监管目标主要有三种类型：多目标型、多重目标型、单一目标型。我国的金融市场监管属于单一目标。金融市场监管的内容主要包括：市场准入原则、业务运营监管和市场退出监管。 我国金融市场的监管体制都已逐步建立起来了，由货币市场、银行业、保险业、证券业、外汇市场和衍生品市场的监管共同构成。但同发达国家相比，在法律制定和执行力度等方面仍存在较大的差距，监管目标、监管内容、监管方式仍处在不断完善的过程之中。尤其是发生了绿大地财务造假等相关事件后，我国的金融监管市场需从新审视。以下是绿大地财务造假案例。 绿大地财务造假案例 一、云南绿大地的公司简介与性质分析 云南绿大地生物科技股份有限公司始建于1996年，2001年完成股份制改造，2007年12月21日，公开发行股票并在深圳证券交易所的中小板挂牌上市，成为A股唯一一个园林行业的上市公司。公司的主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。注册资本15,108.71万元人民币。拥有自主苗木生产基地2.9万余亩，是国内领先的特色苗木生产企业。2011年3月17日，绿大地公司发布公告称，董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。4天后，中国证监会在其官网上表示，证监会在2010年3月就因绿大地涉嫌信息披露违规立案稽查，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、
绿大地造假事件始末及会计上的反思 绿大地1996年成立,主营业务为绿化工程设计及施工,绿化苗木种植及销售。20 07年12月21日,绿大地在中小板挂牌上市。今年3月17日,绿大地公司发布公告称, 董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。4天后,中国证监会在其官网上表示, 证监会在2010年3月就因绿大地涉嫌信息披露违规立案稽查,发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。记者调查发现,在此之前,绿大地就因为种种不合常理的行为屡受质疑。一是频繁更换会计师事务所,且更换时间多在年报公布之前。2008年10月,绿大地中断了与深圳市鹏城会计师事务所多年合作关系,改聘中和正信会计师事务所;2009 年11月,绿大地再次改聘中审亚太会计师事务所,中审所随后给绿大地出具了带"保留意见"的2009年年报审计报告;2011年1月,绿大地2010年审计机构再次更换为中准会计师事务所。二是业绩预告、快报半年内五次变脸。公开资料显示,2009年10月30日,绿大地发布2009年三季报,预计当年净利润增幅20%至50%之间,可达1.04亿元; 2010年1月30日,公司将2009年净利润增幅修正为下降30%以内;2月27日, 公司第三次发布2009年度业绩快报称,年度净利润变为6212万元;4月28日公司第四次将净利润修正为亏损12796万元;4月30日,公司2009年年报披露200 9年净利润为亏损15123万元。对此,深交所在当天就发布公告,对绿大地"董、监、高"及保荐人都给予公开谴责的处分。三是公司高管频繁更换、辞职,原始股东忙于套?1?7?1?7?1?7。2009年9月,绿大地董事黎钢、董事赵国权因股权变动辞职。2010年5月,绿大地董事钟佳富因个人原因辞职,总经理也换由原昆明市商务局局长王光中担任。2010年6月,公司监事会召集人刘玉红因"个人原因"辞职。此外,绿大地财务总监一职也屡屡换人。2009年5月,财务总监蒋凯西免职;公司董事、常务副总王跃光兼任财务总监;2010年王跃光辞职,改由李鹏兼任。据统计,绿大地上市前招股说明书上所列的9名"董事会成员"目前仅剩下2人。令绿大地被查的导火线,是该公司2010 年3 月的一季报。这是一份令人叹为观止的季度报告:2010 年4 月28 日预告基本每股收益0.27 元,4 月30 日正式出台的一季报每股收益竟然只有0.1 元。两天之差,营业总收入、净利润、每股收益"暴跌"。由于绿大地近年来在季报、年报上多次出现?1?7?1?7抽筋"症状,证券监管部门自其2010 年3 月的一季报披露后介入调查,结果令人"大开眼界",财务报告竟可如此随意。绿大地2010 年6 月17 日发布的《关于2010 年一季度报表更正差异的专项说明》显示,其原一季报的营业收入少计10 万元,营业利润多计67.57 万元,净利润多计52.57 万元。其2010 年一季度的固定资产多计5983.67 万元,应付款多计6295.75 万元。绿大地对此的解释是,固定资产的差异原因在于"因工作失误",将北京分公司的固定资产已包含在本部报表中,又将其列入合并报表(即计算2 次),造成该项目虚增。但上述重大失误、错误似乎还不够,现金流量表则错得离谱(详见表格)。其2010 年一季报中仅合并现金流量项目,就有多达27 项差错,其中有8 项差错为几千万元,几亿元的差错多达12 项。另一个疑点是,绿大地在2010 ?1?7?1?7?1?7一季度的销售额仅为5989.35 万元,为何缴纳的税费高达3.02 亿元现金流中的另一类重大差异在"筹资活动产生的现金流量"项下:取得借款收到的现金、筹资活动现金流入小计、偿还债务支付的现金分别为1.57 亿元、1.57 亿元、6.14 亿元, 更正后均为空白。绿大地到底借到1.57亿元现金了没6.14亿元债务究竟还了还是没还为何会有巨额虚构数据原因不得而知。此外,该公司此间的筹资活动现金流出小计差异6.08 亿元,筹资活动产生的现金流量净额差异4.52 亿元,现金及现金等价物净增加额差异7.05 亿元,这三项在被查后都修正为几千万元。疑虑重重绿大地从被查至今,一直使用"涉嫌信息披露违规"这一说法来界定其近期在财务报告及年报上的表现。不过证监会及公安部门目前对其定性是,涉嫌刑事犯罪。目前的信息显示,该公司并不只有2010 年一季报出现类似问题。最近 3
云南绿大地财务造假 审计案例分析 一、云南绿大地的公司简介与性质分析： 云南绿大地生物科技股份有限公司始建于1996年，2001年完成股份制改造，2007年12月21日，公开发行股票并在深圳证券交易所的中小板挂牌上市，成为A 股唯一一个园林行业的上市公司。公司的主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。注册资本15,108.71万元人民币。拥有自主苗木生产基地2.9万余亩，是国内领先的特色苗木生产企业。 2011年3月17日，绿大地公司发布公告称，董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。4天后，中国证监会在其官网上表示，证监会在2010年3月就因绿大地涉嫌信息披露违规立案稽查，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。 （一）所有权结构 股东数量和持股情况：何学葵女士于2001年到2011年3月任公司董事长，持43，257,985股，占比28.63%，是第一大股东，占有绝对优势。其既是管理层又是公司所有者，并于2008年10月到2009年9月兼任公司董事长。截止到2009年12月31日，公司无其他持股10%以上的股东。董事会成员中，2009年除了董事长外，其余人不持股。虽然公司与控股股东在业务、人员、资产做到一定程度相互分离，但是一度存在控股股东以公司的名义进行不当行为的情形。 由所有权结构可知：绿大地公司属于民营企业。民营企业发展过程中存在以下风险：1.民营企业持续快速发展，但总体经济实力不强，企业生命周期较短； 2.产权不清； 3.经营者素质普遍不高。民营企业的资产始终没有从个人资产中剥离出来，所有权和经营权没有实现分离，管理权高度集中，导致最终所有者和他的层层经营者之间关系不清，权责不分的现象经常出现。 （二）治理结构 股东会、董事会、监事会和经理层，本应分别履行权力机构职能、决策职能、监督职能和执行董事会决策的经营职能，形成权责分明、协调运转、有效制衡的
绿大地财务舞弊案例研究 舞弊是指被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。自20世纪70年代以来,企业舞弊问题引起了广泛关注,1990年后更是大有猖獗之势。从已被发现的舞弊案例可以看出企业舞弊的共同特性,即管理层、雇员和第三者中的一个或多个利用欺骗的手段来获取不正当或非法的经济利益或故意误导信息使用者对财务报表的判断。企业舞弊既包括管理层,又包括雇员,通常我们认为管理层的舞弊在财务报告的内容中可能更严重,并且也不容易让审计人员发觉。 另外,还有可能有第三方的参与,即作为接受审计委托的审计师。如果发生审计共谋,那么就是审计师与管理层共同制造舞弊。连续不断的上市公司舞弊事件,打乱了我国证券市场正常的经济秩序,而且证券市场也无法发挥其资源配置的功能,造成国家宏观调控失效,进而损害利益相关者的利益。因此,强化农业上市公司的会计信息披露意识,编制高质量披露公告、切实保护投资者合法利益,对推动农业上市公司可持续健康发展有着重要的促进作用。 本文以绿大地作为具体案例,对其财务造假事件进行回顾。围绕公司存在财务舞弊的问题和影响原因,提出了具有针对性的对策建议。具体从以下五部分对其财务舞弊事件进行分析。第一部分是绪论,包括本文的研究背景和研究意义,国内外研究现状,研究内容和主要使用的研究方法。 第二部分是财务舞弊的概念及相关理论。首先介绍了财务舞弊的概念,然后在信息不对称理论、委托代理理论和三角理论方面对财务舞弊的行为进行分析,作为日后研究本案例的理论依据。第三部分介绍绿大地的基本情况,然后对其财务状况进行了分析。并对财务舞弊事件进行回顾,包括事件经过及其处理结果。 第四部分对财务舞弊案例进行分析。包括舞弊过程的手段及原因,以及对利益相关者的影响。第五部分对绿大地案例分析后得出的结论与展望。“三会”人员应定期进行业务培训,明确个人职责。 多听取独立董事的专业意见。采用政府与证券机构双监督的手段。注册会计师要加强行业自律,提高审计质量。并且要利用好媒体曝光的及时性和直接性。 完善民事责任的追偿程序,明确民事赔偿的金额。只有这样,才能有效防范财务舞弊事件的发生。
绿大地案例分析及其启示来源：财会100 发表时间：2013-03-29 17:25:07 作者：张艳民 一、引言 云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ，下称“绿大地”）被称为信誉度最差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业。它是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011 年3 月17 日，绿大地创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿大地的财务“造假术”。
伴随着一个个“第一”进入公众视野的 绿大地公司，是云南省第一家上市的民 营企业、A 股第一家园林上市公司、董 事长是云南省女首富等，但就是这么一 家头顶众多“第一”光环的企业，为什么 最近陷入了财务舞弊的泥潭？ 二、基本案情——善变的“变脸王” 1、五度变更业绩 绿大地的财务手段已经到了一个新的高度，创下了中国证券市场年报变脸新纪录，2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：（1）2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%；（2）2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内；（3）2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元；（4）2010年4月28日，再次将净利润
上市公司财务造假案例分析 造假是需要成本的，要多交税，要封口费，配合造假的公司要给好处费。大家为何还拼命造假?事实上，财务造假都是目的性很强的造假，上市公司绝不会一味的把利润做高而造假。IPO要包装，上市前三年利润要递增，否则保荐机构无法交待，后续融资会受到影响。增发有指标，股权激励有指标，不能连续三年亏损等等。 审核者之所以没有发现企业粉饰业绩及财务造假，其根原归纳为二：一是无知（即缺乏知识），二是无能（即有知识而不为），无知之错可以补救原谅，无能之错绝不姑息。这其中的要害是态度问题，审核者要明白自己是干什么的，干这项工作的要求标准是什么，唯有端正态度，才能谈得上杜绝上市公司财务造假。 上市公司通过财务造假可以得到巨大的利益，现列举如下： 1.通过财务造假，可以让一些不符合上市标准的企业获得上市“圈钱”资格； 2.通过财务造假，可以让一些获得了上市资格的公司能够以更高的发行价格来发行新股； 3.通过财务造假，可以让上市公司顺利地取得再融资的资格并以更高的价格进行再“圈钱”； 4.通过财务造假，可以推高上市公司股价，可以让大小非顺利高价套现，远走高飞。 因此，上市公司财务造假的动力非常大，那是犹如“力比多”失调般的冲动。另外，目前的现实环境对造假者处罚都非常轻，其造假成本之低已到难以想象的地步：比如，对于通过财务造假的上市者，法律只是对其予以罚款了事，而且罚款金额不超过募资金额的5%，这可比银行的贷款利率还低得多。 比如，对于帮助财务造假的事务所和CPA，几乎没什么处罚，事情败露后，很多时候是这些造假所主动被合并到更大一点的事务所去了，人还是那些人。
比如，对于保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，《证券法》规定可以没收业务收入，并处以业务收入一倍以上五倍以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。但这样的法律规定从未得到贯彻执行。 正因为处罚如此之轻，中国股市造假盛行也就不足为怪了。只有不包庇造假者，进而对造假者实施严刑峻法，中国的股市才有希望，才不会彻底沦落为让老百姓痛恨的“圈钱市”。 以下是常见的造假方式和审查重点： 1、虚增中介费用。 很多公司要补很多税，这还好说，在账面会体现，更多的公关费是在账面没法体现的，这个钱一般是老板自已掏。等上市后，公司是大家的了，这笔钱老板还得要回来，怎么办。一是保荐机构把发票开大，把多出来的部分返回给老板，反正募集资金是要把中介费用去掉的。二是上市后想办法把这笔钱要回来。 2、虚增收入。 这是最常见的一种方法，有的是将收入提前确认，有的是将收入推后确认，有的根本就是无中生有的收入，很多公司的前五大客户不注明客户的名字，这样的公司问题最大，所以去年证监会专门就这个问题出了一个文件。典型公司如紫鑫药业(002118,股吧)，绿大地等。在A股诸多财务陷阱之中，虚增利润是最常见的手法。通过虚构交易业务、虚增资产、虚增收入精心打造了一个骗局。比如绿大地的具体操作手法为：一、将公司的名称加入生物科技的字样，以迎合市场和投资人的喜好；二、注册了一批由绿大地实际控制的公司，利用其掌控的银行账户，操纵资金运作；三、伪造合同、发票和工商登记资料，虚构交
绿大地案例分析及其启示 一、引言 云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ，下称“绿大地”）被称为信誉度最差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业。它是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011 年3 月17 日，绿大地创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿大地的财务“造假术”。 伴随着一个个“第一”进入公众视野的绿大地公司，是云南省第一家上市的民营企业、A 股第一家园林上市公司、董事长是云南省女首富等，但就是这么一家头顶众多“第一”光环的企业，为什么最近陷入了财务舞弊的泥潭？ 二、基本案情——善变的“变脸王” 1、五度变更业绩
绿大地的财务手段已经到了一个新的高度，创下了中国证券市场年报变脸新纪录，2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：（1）2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%；（2）2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内；（3）2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元；（4）2010年4月28日，再次将净利润修正为-12796万元；（5）2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万。 绿大地披露的业绩经过五次反复，由之前的预增过亿，变更为最后的巨亏1.5亿元。正是它“恶搞”般的财务报告，引发了监管部门的注意。 2、高管频频变动 （1）董事会变动①
研究生课程论文 “绿大地”财务造假案例分析 课程名称： 学生姓名： 学号： 专业： 年月日
虽然我国的资本市场已经经过了二十余年的发展，但是市场仍然不成熟、监管体系仍然不完善，这种造假成本低下而受益丰厚的现状，使得上市公司IPO 造假、财务舞弊等现象屡见不鲜。财务舞弊案件接连不断、屡禁不止，不仅阻碍的中国证券业的健康持续发展，更重要的是使得国内国外相关各界对中国金融行业的道德产生了怀疑和不信任。本文将以“绿大地”财务造假事件为案例，分析上市公司财务舞弊的原因分析。 1 事件概述 云南绿大地生物科技股份有限公司(股票代码:002200) (简称“绿大地”) 前身是云南河口绿大地实业有限公司，成立于1996年6月，公司注册资本1.5亿元，2001年3月以整体变更方式设立为股份有限公司，公司于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市,发行价16.49元。它以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业，也是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查，证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2010年12月，董事长何学葵持有的4325.8万股云南绿大地股票被冻结，引发投资者大量抛售，四个交易日内公司市值蒸发12.2亿元，超过80%的投资人损失惨重。2011年4月，财务总监李鹏因信息披露违规被公安机关控制。2013年2月7日，昆明市中级人民法院对绿大地欺诈发行股票案作出一审判决，认定云南绿大地公司犯欺诈发行股票罪、伪造金融票证罪、故意销毁会计凭证罪，判处罚金1040万元；绿大地原董事长何学葵被判处有期徒刑10年。 2 绿大地的财务造假手段 2.1 虚增资产和收入 在上市之前，绿大地公司为了扩大资产规模来达到上市条件而通过一系列的运作来虚增资产，其中最主要的手段就是通过阴阳合同，大幅度的增加资产的账面价值。如其购买的曲靖市马龙县马鸣乡的3500亩荒山使用权，购买时只有100多万，但计入账上就变成了1000万。然后，通过关联企业周转资金，形成虚假的资金流，流出的是采购款，流入时就变成了销售收入，以此来伪造现金流，虚增
绿案例分析及其启示 一、引言 省绿生物科技股份（002200.SZ，下称“绿”）被称为信誉度最差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和苗木销售为主营业务，是省最大的特色苗木生产企业。它是国绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违规行为。2011 年3 月17 日，绿创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿的财务“造假术”。 伴随着一个个“第一”进入公众视野的绿公司，是省第一家上市的民营企业、A 股第一家园林上市公司、董事长是省女首富等，但就是这么一家头顶众多“第一”光环的企业，为什么最近陷入了财务舞弊的泥潭？ 二、基本案情——善变的“变脸王” 1、五度变更业绩
绿的财务手段已经到了一个新的高度，创下了中国证券市场年报变脸新纪录，2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：（1）2009年10月30日，绿发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%；（2）2010年1月30日，绿将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以；（3）2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元；（4）2010年4月28日，再次将净利润修正为-12796万元；（5）2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万。 绿披露的业绩经过五次反复，由之前的预增过亿，变更为最后的巨亏1.5亿元。正是它“恶搞”般的财务报告，引发了监管部门的注意。 2、高管频频变动 （1）董事会变动①
绿大地审计失败案例分析摘要：云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ）被称为信誉度最 差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业。它是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011 年3 月17 日，绿大地创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿大地的财务“造假术”。 一、从公司总体分析 1、五度变更业绩 2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：①2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%；②2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内。③2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元。④2010年4月28日，再次将净利润修正为-12796万元。⑤2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万，因此引发了监管部门的注意。一个公司业绩变动频繁，公司内部必定存在致命的隐患。 2、高管频频变动 （1)董事会变动 2007年，绿大地招股说明书中披露的董事会成员何学葵、赵国权、胡虹、蒋凯西、黎钢、钟佳富以及三名独立董事普乐、谭焕珠、罗孝根，至今仅剩下胡虹和谭焕珠两位。如今董事会成员为郑亚光、胡虹、王光中、施贲宁、岳建、李鹏以及四名独立董事谭焕珠、黄文峰、柴长青、尹晓冰。在原董事长何学葵辞职后，公司3月22日发布公告称，在3月18日召开的第四届董事会第二十二次会议上，审议通过了选择公司原独立董事郑亚光担任公司董事长一职，同时，公司法定代表人变更为郑亚光。
绿大地案例分析及其 启示
绿大地案例分析及其启示 一、引言 云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ，下称“绿大地”）被称为信誉度最差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业。它是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011 年3 月17 日，绿大地创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿大地的财务“造假术”。 伴随着一个个“第一”进入公众视野的绿大地公司，是云南省第一家上市的民营企业、A 股第一家园林上市公司、董事长是云南省女首富等，但就是这么一家头顶众多“第一”光环的企业，为什么最近陷入了财务舞弊的泥潭？ 二、基本案情——善变的“变脸王” 1、五度变更业绩 收集于网络，如有侵权请联系管理员删除
绿大地的财务手段已经到了一个新的高度，创下了中国证券市场年报变脸新纪录，2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：（1）2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%；（2）2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内；（3）2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元；（4）2010年4月28日，再次将净利润修正为-12796万元；（5）2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万。 绿大地披露的业绩经过五次反复，由之前的预增过亿，变更为最后的巨亏1.5亿元。正是它“恶搞”般的财务报告，引发了监管部门的注意。 2、高管频频变动 （1）董事会变动① 收集于网络，如有侵权请联系管理员删除
绿大地案例分析 一、引言 云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ，下称“绿大地”）被称为 信誉度最差的A股上市公司，成立于1996 年，上市前每股净资产4.43元，于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，发行价16.49元，以绿化工程和 苗木销售为主营业务，是云南省最大的特色苗木生产企业。它是国内绿化行业第 一家上市公司，号称园林行业上市第一股，其复权后股价曾一路飙升到81.05元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚 增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011 年3 月17 日，绿 大地创始人兼董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半 年多跌幅超过75%。由此逐步揭开了绿大地的财务“造假术”。 伴随着一个个“第一”进入公众视野的绿大地公司，是云南省第一家上市的 民营企业、A 股第一家园林上市公司、董事长是云南省女首富等，但就是这么 一家头顶众多“第一”光环的企业，为什么最近陷入了财务舞弊的泥潭？ 二、基本案情——善变的“变脸王” 1.五度变更业绩 绿大地的财务手段已经到了一个新的高度，创下了中国证券市场年报变脸新纪录，2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌： ①2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%； ②2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为较上年下降30%以内。 ③2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6212万元。 ④2010年4月28日，再次将净利润修正为-12796万元。 ⑤2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万。
绿大地财务造假审计分 析 文件排版存档编号：[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]
云南绿大地财务造假 审计案例分析 一、云南绿大地的公司简介与性质分析： 云南绿大地生物科技股份有限公司始建于1996年，2001年完成股份制改造，2007年12月21日，公开发行股票并在深圳证券交易所的中小板挂牌上市，成为A股唯一一个园林行业的上市公司。公司的主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。注册资本15,万元人民币。拥有自主苗木生产基地万余亩，是国内领先的特色苗木生产企业。 2011年3月17日，绿大地公司发布公告称，董事长何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被公安机关逮捕。4天后，中国证监会在其官网上表示，证监会在2010年3月就因绿大地涉嫌信息披露违规立案稽查，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。 （一）所有权结构 股东数量和持股情况：何学葵女士于2001年到2011年3月任公司董事长，持43，257,985股，占比%，是第一大股东，占有绝对优势。其既是管理层又是公司所有者，并于2008年10月到2009年9月兼任公司董事长。截止到2009年12月31日，公司无其他持股10%以上的股东。董事会成员中，2009年除了董事长外，其余人不持股。虽然公司与控股股东在业务、人员、资产做到一定程度相互分离，但是一度存在控股股东以公司的名义进行不当行为的情形。 由所有权结构可知：绿大地公司属于民营企业。民营企业发展过程中存在以下风险：1.民营企业持续快速发展，但总体经济实力不强，企业生命周期较短； 2.产权不清； 3.经营者素质普遍不高。民营企业的资产始终没有从个人资产中剥
云南绿大地审计案例分析 摘要：云南省绿大地生物科技股份有限公司（002200.SZ，下称“绿大地”）被称为信誉度最 差的A股上市公司，成立于1996年。它是国内绿化行业第一家上市公司，号称园林行业上市 第一股。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资 产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。2011年3月17日，绿大地创始人兼董事长 何学葵因涉嫌欺诈发行股票罪被捕，自此股价一路下跌，半年多跌幅超过75%。本文从虚增资 产、虚增收入、现金流、频繁更换事务所这几个方面揭开了绿大地的财务“造假术”。 关键词：虚增舞弊造假 一、绿大地之造假手段 （一）虚增资产 绿大地2007年上市时的招股说明书显示，绿大地的固定资产净额为5066.35万元，该公司在昆明开发区内的办公楼等固定资产额为942.59万元，总共26.5亩土地，其总部所在地除房屋、道路及庭前绿化外的“外地坪、沟道”也作价107.66万元。 绿大地的马鸣基地3口深水井平均每口价值72.27万元。而该招股说明书上的另一口深井，金殿基地深水井却只值8.13万元，价格相差近10倍。绿大地购买马龙县旧县村委会土地960亩，金额为955万元，虚增土地成本900万元；2005年4月购买马龙县马鸣土地四宗计3500亩，金额为3360万元，虚增土地成本3190万元 （二）虚增收入，玩弄现金流 为达到上市目的，绿大地注册了一批由绿大地公司实际控制的关联公司，采用伪造合同、发票等手段虚构交易业务，虚增收入。绿大地在上市之前一共有一二十枚假公章来伪造上市材料，自设关联方疯狂倒账。上市后，那些曾为绿大地增加营业收入、净利润的采购大户陆续神秘“蒸发”。其中一个合同是和浙江丽臣签订的，但事实上丽臣根本没有买绿大地的苗木。相关人士指出，上市前绿大地的一些销售合同是伪造的，他们私刻别人的印章。 绿大地2010年一季报中，仅合并现金流项目就有多达27项差错，其中8项差错为几千万，12项差错则多达12项。在“筹资活动产生的现金流量”中，取得借款收到的现金、筹资活动现金流入小计、偿还债务支付的现金分别为1.57亿、1.57亿、6.14亿，更正后均为空白。绿大地有没有借到1.57亿的资金，有没有偿还6.14亿的债务，为什么会存在巨额的虚构数据。此外，该公司此间的筹资活动现金流出小计差异6.08亿元，筹资活动产生的现金流量净额差异4.52亿元，现金及现金等价物净增加额差异7.05亿元。这三项被查后都修正为几千万元。 2009年到2010年期间，绿大地突然出现金额巨大的销售退回。根据绿大地2009年年报确认2009年苗木销售退回1.9亿。2008年苗木销售退回2349万元，追溯调整减少2008年度营业收入23485195元，导致净利润减少1153万元。但是绿大地对2008年的销售退回未做账务处理，这些隐瞒的数据在2010年4月30日才公之于众。 （三）频繁更换事务所 年份事务所名称审计费用审计意见上年变更原因 2008中和正信30万无保留意见鹏城会计师事务所工作安排 2009中审亚太50万保留意见中和正信与天健光华合并 2010中准50万无法表示意见中审亚太的工作安排
审计案例——绿大地审计案例 1.绿大地在内部控制方面存在的问题 2.对财务造假有效的审计方法有哪些 3.导致会计事务所审计失败的原因有哪些会计事务所和审计人员如何预防审计 失败 答： 1.内部控制上 企业内部控制有五个要素：内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及内部监督 内部环境设定了一个企业组织的基调，影响其员工的控制意识。内部环境的具体内容包括治理结构、机构设置及权责分配、内部审计、人力资源政策、企业文化、法律环境等。 绿大地在公司治理结构、人力资源等方面具有不同程度的问题。具体表现为：绿大地自从2007年上市以来，公司高管频繁变动。董事会成员只余胡虹、谭焕珠两位。监事会则是遭遇全部清洗，公司上市短短几年间更换了四任总经理、三任财务总监，四任董秘。高管人员的频繁变动导致公司内部控制环境混乱，内部控制制度不能得到有效持续地延续。权责分离上，公司董事长和总经理的职务一直由董事长何学葵兼任总经理，董事会秘书则从2010年4月起也由董事长兼任。这样的治理结构严重影响了公司信息披露的规范运行。 同时，公司员工学历普遍不高，在实际生产过程中，使用了基地周边的农民工，但没有对他们进行培训。公司员工无论在专业背景、专业知识结构等方面，都难以支撑公司未来的发展。 风险评估方面，公司并不能从主营业务中获得足够支撑公司成功运转的资金流，并且为了上市，公司方面多次篡改财务报表，虚增利润，粉饰太平的做法降低了公司面临风险的抵御能力。对风险的掌控能力也明显之后，2009年至2010
年的持续干旱天气对公司业务造成严重影响，公司对于这种情况没有任何的措施去减轻自身的损失。存货管理控制同样不到位，存货积压严重导致资金积压严重。控制活动方面，控制措施一般包括不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制等。绿大地在不相容职务分离控制上十分失败。 内部监督方面，公司监事会多次进行人员变动，说明公司的内部监督机制的作用甚微。根据公司以往公告显示，监事在会议上的发言没有收到重视，没有对公司业务不合理部分进行过质询和讨论，监事会的法定监督作用没有得到体现。2.审计方法 要了解对财务造假有效的审计方法，首先要明确知道主要的财务造假手段有哪些，然后再据此找出相应的审计办法。 虚构收入有几种做法，一是白条出库，作销售入账；二是对开发票，确认收入；三是虚开发票，确认收入。 绿大地就有下面几种虚增情况。2008年，绿大地会计报告披露的购买马龙县月望乡9000 亩土地使用权价值万元。经司法机关鉴定，确认购买马龙县月望乡9000亩土地使用权价值虚增万元。2008年，绿大地会计报告披露，购建月望基地灌溉系统万元，经鉴定虚增购建月望基地灌溉系统万元。2008 年，绿大地会计报告披露的月望基地土壤改良投入为万元，经鉴定虚增价值万元。 绿大地编造的虚假会计信息均是利用假造合同的手段实现的。对于这种情形，首先要审核合同的真实性，向签订合同的乙方去函了解情况。并且由于上述资产数额较大，可以实地去查看，实际盘点资产是否存在，对于合同显示的资产价值有疑义的可以另外聘请专家人员对资产进行进一步估值。也可以采用查看银行往来账的形式，审核被审计单位的实际支出。 3.原因有很多种，主要表现为下列： 1)被审计单位存在严重舞弊行为 被审计单位从高管到财务人员沆瀣一气，都参与到编制虚假财务信息中，这样的舞弊行为很难被审计人员察觉。 2)被审计单位业务量大，经济业务复杂
绿大地会计造假案例分析 组长: 组员: 绿大地造假事件背景 往日的大牛股绿大地股票价格从２０１０年１１月１２日￥４４．８６高点，一路跌到昨日(2011年５月１０日)的收盘价￥１４.３７。为什么该股票在不出半年的时间暴跌６７％？因为它是个“问题”公司，很可能有被退市的危险。２０１０年３月１７日，证监会立案调查绿大地，因为它涉嫌信息披露违规，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违法违规行为。２０１１年３月１７日，公安机关以涉嫌欺诈发行股票罪逮捕了该公司原董事长何学葵。2011年4月9日，公安机关以涉嫌违规披露、不披露重要信息罪名对该公司董事、财务总监李鹏采取强制措施。２０１１年５月４日，深交所对该公司股票００２２００实施“退市风险警示”特别处理。 绿大地公司概况 云南绿大地生物科技股份有限公司（以下简称为绿大地）成立于1996年6月，2001年3月以整体变更方式设立为股份有限公司，公司向社会公开发行股票于2007年12月21日在深圳证券交易所挂牌上市，一举成为国内绿化苗木行业首家上市公司，云南省首家民营上市企业。公司充分依托云南丰富的自然资源，现已发展成为拥有完整产业链的特色苗木工业化培植、销售及服务的生物科技公
司。公司的主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。经过多年的不懈努力，公司已发展成为集“研发-种苗培育-苗木种植-苗木销售-绿化工程设计及施工”于一体，拥有完整的产业链的综合企业。 目前，公司注册股本15,108.71万元人民币，拥有自主苗木生产基地2.9万亩，生产各类绿化苗木500多种，是国内领先、云南省最大的特色苗木生产企业。绿大地股份有限公司在2007年在深圳证券交易所向社会公开发行2,100万股人民币普通股股票（每股面值1元），增加注册资本21,000,000.00元，变更后的注册资本为83,937,280.00元。根据公司2008年度股东大会决议，公司以2008年12月31日总股本为基数，向全体股东以未分配利润每10股送红股2股，以资本公积每10股转增6股，增加注册资67,149,824.00元，变更后的注册资本151,087,104.00元。 财务造假的手段 虚增收入 绿大地生物科技股份有限公司在2010年第一季报中可以看出，仅合并现金流量这项目种就有多达27项差错，其中有8项差错为几千万元，而出现几亿元的差错的地方多达12项。此外，绿大地公司在此间的筹资活动中现金流出小计差异为6.08亿元，筹资活动产生的现金流量净额差异为4.52亿元，现金及现金等价物净增加额差异为7.05亿元，这三项在被查实后修正值达到几千万元。从这几项的差异中也可以看出2010年第一季度的财务报表问题多多。 虚增资产 绿大地在2011年三月到四月期间资金流出频繁，而资金流入较少，但在该公司
绿会计造假案例分析 组长: 组员: 绿造假事件背景 往日的大牛股绿股票价格从２０１０年１１月１２日￥４４．８６高点，一路跌到昨日(2011年５月１０日)的收盘价￥１４.３７。为什么该股票在不出半年的时间暴跌６７％？因为它是个“问题”公司，很可能有被退市的危险。２０１０年３月１７日，证监会立案调查绿，因为它涉嫌信息披露违规，发现公司存在涉嫌虚增资产、虚增收入、虚增利润等多项违规行为。２０１１年３月１７日，公安机关以涉嫌欺诈发行股票罪逮捕了该公司原董事长何学葵。2011年4月9日，公安机关以涉嫌违规披露、不披露重要信息罪名对该公司董事、财务总监鹏采取强制措施。２０１１年５月４日，深交所对该公司股票００２２００实施“退市风险警示”特别处理。 绿公司概况 绿生物科技股份（以下简称为绿）成立于1996年6月，2001年3月以整体变更方式设立为股份，公司向社会公开发行股票于2007年12月21日在证券交易所挂牌上市，一举成为国绿化苗木行业首家上市公司，省首家民营上市企业。公司充分依托丰富的自然资源，现已发展成为拥有完整产业链的特色苗木工业化
培植、销售及服务的生物科技公司。公司的主营业务为绿化工程设计及施工，绿化苗木种植及销售。经过多年的不懈努力，公司已发展成为集“研发-种苗培育-苗木种植-苗木销售-绿化工程设计及施工”于一体，拥有完整的产业链的综合企业。 目前，公司注册股本15,108.71万元人民币，拥有自主苗木生产基地2.9万亩，生产各类绿化苗木500多种，是国领先、省最大的特色苗木生产企业。绿股份在2007年在证券交易所向社会公开发行2,100万股人民币普通股股票（每股面值1元），增加注册资本21,000,000.00元，变更后的注册资本为83,937,280.00元。根据公司2008年度股东大会决议，公司以2008年12月31日总股本为基数，向全体股东以未分配利润每10股送红股2股，以资本公积每10股转增6股，增加注册资67,149,824.00元，变更后的注册资本151,087,104.00元。 财务造假的手段 虚增收入 绿生物科技股份在2010年第一季报中可以看出，仅合并现金流量这项目种就有多达27项差错，其中有8项差错为几千万元，而出现几亿元的差错的地方多达12项。此外，绿公司在此间的筹资活动中现金流出小计差异为6.08亿元，筹资活动产生的现金流量净额差异为4.52亿元，现金及现金等价物净增加额差异为7.05亿元，这三项在被查实后修正值达到几千万元。从这几项的差异中也可以看出2010年第一季度的财务报表问题多多。