证券公司财务预警指标系统业务技术文档
最新更新日期：2014-7-8
一、项目小组二阶段工作推进情况
1、2014年2月19日，项目小组召开第一次专题会讨论，选取了14个指标（标注“一期”字样）作为二阶段一期目标。
2、2014年5月22日，项目小组召开第三次专题会讨论选取8个指标（标注“二期”字样）作为二阶段二期目标。
何冲宇、刘建：
（1）2月底前提供1.12、1.13、1.14、1.15四个指标和EBIT指标最近四年的基础数据。（刘建负责）
（2）2月24日补充业务技术文档数据接口，反馈郑奕莉。
（3）3月7日前对业务需求反馈意见。
（4）3月15日前落实美工到位。（何冲宇负责）
（5）5月30日前提供1.10、1.13两个指标和EBIT指标最近四年的基础数据（刘建负责）
曾建、曲博、小鞠、黄满：
（1）完成一期指标会议纪要（小鞠，2月底前完成）
（2）根据刘建技术支持完成数据测算，初步设定警戒值，三月中上旬前完成。（曾建、小鞠负责，已完成）
（3）2月21日下班前完成业务技术文档更新会签，提交刘建会签。另请曲博补充EBIT相关内容（已完成）。
（4）汇总券商交流问题清单（曲博2月底前完成，已完成）。
（5）协调汪总，联系券商交流（曾建负责，已完成）
（6）完成二期指标会议纪要（小鞠，5月23日前完成）
（7）5月23日完成业务技术文档更新第三稿，并提交技术部会签（小鞠负责）（8）根据刘建技术支持，重新进行二期个别指标测算，设定警戒值。（曾建、小鞠负责）
郑奕莉：
（1）2月20日前完成业务技术文档更新第一稿。（已完成）
（2）2月25日下班前提交二阶段一期需求给业务人员会签（已完成）。
（3）协调源代码提供总部事宜（2月26日前落实EAI源代码、2月底前落实全部源代码，已完成）
（4）协调一阶段项目个别指标数据重新加载（2月底前落实，已完成）
二、计划、关键节点和完成情况
三、指标清单
关于警戒值的设定说明：
一是根据证监会相关监管文件确定警戒值：
根据《证券公司风险控制指标管理办法》第二十五条规定：“中国证监会对各项风险控制指标设臵预警标准，对于规定“不得低于”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的120%；对于规定“不得超过”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的80%。”
因此在实际处理中，对于规定“不得低于”一定标准的风险控制指标，其关注标准是预警标准的120%；对于规定“不得超过”一定标准的风险控制指标，其关注标准是预警标准的80%。
二是根据普华永道提供的统计分析方法确定警戒值：
一般认为指标达到警戒值标准时，该券商违约的可能性就会很大，因此我们希望通过将指标值进行分档，使得落在某个档位内的券商发生违约的可能性最大，以此档位的上下界定义警戒值。
关于“违约”的定义，由于作为我公司的结算参与人发生真正违约的数据较少，因此我们人为设定以息税前利润（EBIT）连续三个月为负表示“违约”。因为对证券公司来说，由于中国结算的特殊地位，履行对中国结算的支付义务的重要性高于他们对其他债权人的支付义务，因此，在证券公司面临可能的资金紧张局面时，很大可能会优先于支付其他应付利息而将该资金对中国结算进行支付。从这个意义上讲，使用EBIT近似作为本预警体系设计时证券公司的违约，具有一定的实际意义。统计模型方法的具体步骤如下：
1）分析原始财务数据，确定十分位数。我们将各财务指标原始数据进行排序，确定每个指标的十分位数，即将样本十等分。
2）计算各十分位数内所对应的违约样本个数占比。即计算落入其间的违约券商个数/违约券商总个数。
3）根据结果分析预警值。将违约券商个数占比较大的档位对应的分档值作为预警的参考值。
四、指标接口
1、风险指标
1.1 C31000001应收账款比率(注)（二期1）
业务描述：——已咨询券商。
证券公司与其他公司进行交易时，对方不履行合同的可能性。严格地说，几乎证券公司的每项业务都有信用风险，但不同交易的信用风险是不同的。近年来，由于证券公司扩大了自身的投资业务，尤其是风险投资业务，所面临的信用风险也有上升的趋势。因此，我们选取应收帐款比率作为信用风险敞口指标。
（注：以上业务描述摘自《证券公司信用风险评级项目结项报告》。经咨询券商，该指标中应收款项主要是其计提的管理费、佣金等收入，一般不会有无法收回的风险。因此，该指标可能无法充分代表券商的信用风险敞口，券商面临的信用风险，应该主要关注其持有债券规模、买入返售业务、融资融券、股票质押回购等。
建议：待3期继续补充信用风险敞口相关的指标）
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司的应收账款比率。
应收账款比率=应收账款/资产总额；
其中，应收账款=应收款项+应收利息+代理兑付债券
1.警戒值设定：
预警标准：大于等于3.8%
关注标准：大于等于2.7%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；应收款项、应收利息、代理兑付债券及资产总计均取自CISP数据的“cw”文件中表B1_1。
1.2 C32000001净资本占净资产比率（一期1）
业务描述：
流动性及偿债能力类指标，流动性越强，其资产的变现能力越强，应付短期流动性危机的能力也越强。净资本占净资产比率主要用于监控证券公司流动性风险。《证券公司风险控制指标管理办法》第二十条规定：证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：
（二）净资本与净资产的比例不得低于40%；
净资产是所有者权益，即资产-负债。净资本是衡量证券公司资本充足和资产流动性状况的一个综合性监管指标，是证券公司净资产中流动性较高、可快速变现的部分，它表明证券公司可随时变现以满足支付需要的资金数额。
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司的净资本占净资产的比率。
净资本占净资产比率=净资本/净资产
1.警戒值设定：（基于明确监管标准）
预警标准：小于等于40%
关注标准：小于等于48%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；净资产、净资本分别取自CISP 数据的“hx”文件中表A1_1、A2_1。
1.3 C32000002本月速动比率（一期2）
业务描述：
流动性及偿债能力类指标，流动性越强，其资产的变现能力越强，应付短期流动性危机的能力也越强。速动比率代表参与人以速动资产偿还流动性负债的综合能力。
速动比率=速动资产/流动性负债=（流动资产-存货）/流动性负债。
（注：按照财务一般处理规则，流动资产与速动资产关系如上所述，但考虑到金融类企业的特殊性，不存在存货。）
《证券公司风险控制指标管理办法》（2006版）第十九条条规定：证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：
（五）流动资产与流动负债的比例不得低于100%。（注：最新2008版已删除此款）
警戒值在设定上，基于从严的口径。
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司的速动比率。
速动比率=速动资产/流动性负债
速动资产=货币资金-客户资金存款 + 结算备付金-客户备付金 + 拆出资金+交易性金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+存出保证金+可供出售金融资产+持有到期投资
流动性负债=短期借款+交易性金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资产款+应付职工薪酬+应交税费+应付利息+应付债券
1.警戒值设定：（基于明确监管标准）
预警标准：小于等于100%
关注标准：小于等于120%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；其他数据取自CISP数据的“cw”文件中表B1_1。
1.4 C33000001净资本与各项风险资本准备之和的比率（一期3）
业务描述：
资本充足性及财务杠杆类指标。资本越充足，抵御风险的能力越强，对证券公司而言，净资本是比资本风险敏感性更高的指标。
净资本与各项风险资本准备之和的比例即风险覆盖率。
《证券公司风险控制指标管理办法》第二十条规定：证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：
（一）净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；
《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》（证监会公告[2012]7号）有关于证券公司风险资本准备基准计算标准的具体规定。
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司的净资本与各项风险资本准备之和的比率。
净资本与各项风险资本准备之和的比率=净资本/各项风险资本准备之和
1.警戒值设定：（基于明确监管标准）
预警标准：小于等于100%
关注标准：小于等于120%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；净资本数据取自CISP数据的“hx”文件中表A2_1、各项风险资本准备之和取自CISP数据“hx”文件中表A2_2。
1.5 C33000002净资本与负债的比率（一期4）
业务描述：
资本充足性及财务杠杆类指标。资本越充足，抵御风险的能力越强，对证券公司而言，净资本是比资本风险敏感性更高的指标。
《证券公司风险控制指标管理办法》第二十条规定：证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：
（三）净资本与负债的比例不得低于8%；
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司净资本与负债的比率。
净资本与负债的比率=净资本/负债
1.警戒值设定：（基于明确监管标准）
预警标准：小于等于8%
关注标准：小于等于9.6%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；“净资本/负债”数据取自CISP 数据的“hx”文件中表A2_1。
注：若是从“hx”表格中“净资本”与“cw”表格中“负债总计”计算得出的结果与CISP直接给出的“净资本/负债”数据差异较大。因此，数据仅选取“hx”表格中“净资本”、CISP直接给出的“净资本/负债”。——需咨询券商，负债与负债总计的关系。
1.6 C33000003损失拨备率（二期2）
业务描述：
资本充足性及财务杠杆类指标。表示净利润中计提的风险准备用于弥补金融资产中可能发生的损失的覆盖情况。一般风险准备、交易性风险准备是从净利润中提取，用于弥补亏损的风险准备。净资产-净资本，按照净资本的计算公式（净资本=净资产－金融资产的风险调整－其他资产的风险调整－或有负债的风险调整
－/+中国证监会认定或核准的其他调整项目）推导得出，表示不同性质金融资产由于风险状况、流动性差异导致可能发生资产价值减少的部分。该指标表示利润中风险准备计提的越充足，抵御风险的能力越强。
一般风险准备（General Risk Preparation）：是指从事证券业务的金融企业按规定从净利润中提取，用于弥补亏损的风险准备。一般风险准备按净利润的10%提取。
交易性风险准备：证券法规定，证券公司从每年的税后利润中提取交易风险准备金，用于弥补证券交易的损失，其提取的具体比例由国务院证券监督管理机构规定。
（注：名称修改。由风险准备率修改为损失拨备率，原因如下，一般风险准备是从净利润中提取，是用于覆盖可能发生的损失。修改指标名称一方面体现出该指标的含义，另一方面也避免与指标1.4净资本/各项风险资本准备之和出现混淆。）
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司的损失拨备率。
损失拨备率=（一般风险准备+交易性风险准备）/（净资产-净资本）
若指标出现净资产-净资本＜0，标记为False。
1.警戒值设定：（基于普华永道统计分析）
预警标准：小于等于21%
关注标准：小于等于30%
注：精确值为预警标准≤21.19%；关注标准≤29.96%。
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；一般风险准备、交易性风险准备取自CISP数据的“cw”表格中B1_1；净资产、净资本取自“hx”表格中A2_1。
1.7 C33000004净资产与负债的比率（一期5）
业务描述：
资本充足性及财务杠杆类指标。资本越充足，抵御风险的能力越强。
《证券公司风险控制指标管理办法》第二十条规定：证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：
（四）净资产与负债的比例不得低于20%；
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司净资产与负债的比率。
净资产与负债的比率=净资产/负债
1.警戒值设定：（基于明确监管标准）
预警标准：小于等于20%
关注标准：小于等于24%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；“净资本/负债”数据取自CISP 数据的“hx”文件中表A2_1。
1.8 C34000001总资产波动率（一期6）
业务描述：
《证券公司风险控制指标管理办法》第二十八条规定：净资本指标与上月相比发生30%以上变化或不符合规定标准时，证券公司应当在5个工作日内向公司全体董事书面报告，10个工作日内向公司全体股东书面报告。
第三十条规定：证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比变化超过20%的，应当在该情形发生之日起3个工作日内，向中国证监会及其派出机构书面报告，说明基本情况和变化原因。
注：暂按净资本指标标准设定，后续考虑优化。有一种建议:是否可以关注值、预警值的取值标准是过去六个月或三个月下10%分位点的均值，每个月滚动取值？技术上是否可实现自动生成？
算法说明：
针对证券公司，期末波动幅度，指统计期间本期期末证券公司总资产较上期的增减幅度。
总资产波动=本期总资产波动值/上期总资产
本期总资产波动值= (本期总资产-上期总资产)
1.警戒值设定：（基于明确监管标准）
预警标准：≥20%，或≤-20%
关注标准：≥16%，或≤-16%
注：暂按净资本指标标准设定，后续考虑优化
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；总资产数据取自CISP数据的“cw”文件中表B1_1。
1.9 C34000002 净资本波动率（一期7）
业务描述：
《证券公司风险控制指标管理办法》第二十八条规定：…净资本指标与上月相比发生30%以上变化或不符合规定标准时，证券公司应当在5个工作日内向公司全体董事书面报告，10个工作日内向公司全体股东书面报告。
第三十条规定：证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比变化超过20%的，应当在该情形发生之日起3个工作日内，向中国证监会及其派出机构书面报告，说明基本情况和变化原因。
算法说明：
针对证券公司，期末波动幅度，指统计期间本期期末证券公司净资本较上期的增减幅度。
净资本波动=本期净资本波动值/上期净资本
本期净资本波动值=本期净资本-上期净资本
1.警戒值设定：（基于明确监管标准） 预警标准：≥20%，或≤-20% 关注标准：≥16%，或≤-16% 2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW 数据库；净资本数据取自CISP 数据的“hx ”文件中表A2_1。
1.10 C34000003 营业收入波动率变动（二期3）
业务描述：
《证券公司风险控制指标管理办法》第二十八条规定：…净资本指标与上月相比发生30%以上变化或不符合规定标准时，证券公司应当在5个工作日内向公司全体董事书面报告，10个工作日内向公司全体股东书面报告。
第三十条规定：证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比变化超过20%的，应当在该情形发生之日起3个工作日内，向中国证监会及其派出机构书面报告，说明基本情况和变化原因。
借鉴以上监管规则，我们设计了该指标考察营业收入波动变动情况。营业收入是一个存在季节效应比较明显的指标，只进行环比比较，会出现当上期为一个很小的负值时，此指标分母就会很小，而分子很大，数据不稳定，不利于设计预警、关注标准。因此指标设计为营业收入波动率变动情况。
算法说明：
营业收入波动率变动=（近一年营业收入波动率-上期近一年营业收入波动率）/上期近一年营业收入波动率。
近一年营业收入波动率=近一年营业收入的标准差i μ表示某个月的营业收入。
该指标主要考察当月营业收入是否产生了过大的波动，若波动过大则需要引起注意。指标优点：一是保证了指标的非负性；二是消除了营业收入规模影响。通过分子、分母相除，将营业收入规模的影响因素扣除。
明细数据：
1.警戒值设定：（数据测算结果较不理想，暂未设臵预警、关注值）
预警标准：
关注标准：
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；营业收入数据取自CISP数据的“cw”文件中表B2_1。
1.11 C35000001当月营业利润（二期4）
业务描述：
盈利能力指标。营业利润是企业最基本经营活动的成果，也是企业一定时期获得利润中最主要、最稳定的来源。营业利润的高低表明企业通过管理经营获得利润的能力。盈利水平之高低影响或决定着公司内部积累、外部扩张、稳定客户信心和抵御风险的能力。
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司当月营业利润，同时与前两个月的营业利润进行比较。
1.警戒值设定：
预警标准：连续三个月<0%
关注标准：当期<0%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；当月营业利润数据取自CISP数据的“cw”文件中表B2_1。
1.12 C35000003近一年主营业务收入占近一年净资产均值的比率（二期5）
业务描述：
盈利能力指标。主营业务主要包括经纪业务、承销保荐与资产管理净收入。对于经纪业务、承销保荐与资产管理，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。因此，此类收入相对更为稳定、风险较小。
计算此指标，可以衡量券商最近一年获取稳定收入的能力，反映出其抵御风险的能力。
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最近一年证券公司主营业务收入与近一年净资产均值占比情况。
近一年主营业务收入
=近一年（经纪业务、承销保荐与资产管理净收入）
=近一年（代理买卖证券业务净收入+证券承销业务净收入+保荐业务服务净收入+受托客户资产管理业务净收入）
近一年净资产均值
=avg（最近一年每月的净资产）
1.警戒值设定：（已重新测算预警、关注标准）
预警标准：小于等于0%
关注标准：小于等于8%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；后五个指标均取自CISP数据的“cw”文件中表B2_1。
1.13 C35000004近一年成本占净资产比率（二期6）
业务描述：
盈利能力指标。考察证券公司控制成本能力。
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间证券公司近一年成本占净资产的比率。按月度监测，该指标不太稳定，且成本是个中长期的概念，不需要按月度监测。
近一年成本占净资产的比率=近一年业务及管理费用/近一年净资产均值
1.警戒值设定：（已完成测算）
预警标准：大于等于40%
关注标准：大于等于30%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；业务及管理费取自CISP数据的“cw”文件中表B2_1。净资产取自CISP数据的“hx”文件中表A1_1。
1.14 C35000005每月自营证券年化收益率（二期7）
业务描述：
盈利能力指标。自营业务是证券公司用自有资金买卖证券的行为。由于证券公司作为投资者，买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担，因此具有较大的风险。该指标可衡量券商有效控制风险，获取收益的能力。
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司月均自营证券收益率。
每月自营证券年化收益率=当月(交易性金融工具+可供出售金融资产+持有
到期金融资产+衍生金融工具)投资收益/自营证券规模×12
自营证券规模=证券衍生投资规模+权益类证券投资规模+固定收益类证券投资规模+已对冲风险的权益类证券及其衍生品投资规模+已对冲风险的固定收益类证券及其衍生品投资规模
若无自营业务，结果用N/A表示，不作预警、关注处理。
1.警戒值设定：（已重新测算预警、关注标准）
预警标准：小于等于0%
关注标准：小于等于3%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；投资收益指标（分子）均取自CISP数据的“cw”文件中利润表B2_1；投资规模指标（分母）均取自CISP数据的“hx”文件中的证券公司风险资本准备计算表A2_2。
1.15 C35000006月均部均手续费及佣金净收入（二期8）
业务描述：
盈利能力指标。经纪业务，证券公司不赚取买卖差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。此类收入相对更为稳定、风险较小。经纪业务收入情况受其券商营业部家数的影响较大，因此通过除以营业部家数，可计算均部经纪业务收入情况。计算此指标，可以衡量券商获取稳定收入的能力，反映出其抵御风险的能力。
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司每个营业部平
均手续费及佣金净收入。
部均手续费及佣金净收入=手续费及佣金净收入/营业部家数
1.警戒值设定：（已重新测算预警、关注标准）
预警标准：小于等于45万元
关注标准：小于等于60万元
注1：普华永道原警戒值为：预警标准≤763,581；关注标准≤1,095,220。注2：在证券公司中，有个别证券公司不开展经纪业务，只做承销业务，可能存在营业部家数为0的可能，此类券商不在预警、关注的范围内。
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；手续费及佣金收入取自CISP数据的“cw”文件中利润表B2_1；营业部家数取自CISP数据的“hx”文件中的证券公司风险资本准备计算表A2_2或者取自CISP数据的“yw”文件中的C1_1。
1.16 C36000001自营权益类证券及证券衍生品的合计额与净资本比例（一期8）
业务描述：
集中度指标，来自于监管要求。
《证券公司风险控制指标管理办法》第二十二条规定：证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定：
（一）自营股票规模不得超过净资本的100%；
为《证券公司风险控制指标监管报表》的填报项。
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司自营权益类证券及证券衍生品的合计额与净资本比例。
自营权益类证券及证券衍生品的合计额与净资本比例=（自营权益类证券规模+证券衍生品规模）/净资本
注：按照普华的设计思路该指标每天计算一次，每月取最大值。但由于CISP 数据为每月月末提供，只能计算月末数据，无法再取最大值。此指标名称中均去掉了“最大值”字样。
1.警戒值设定：（基于明确的监管标准）
预警标准：大于等于100%
关注标准：大于等于80%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；自营权益类证券规模、证券衍生品规模取自CISP数据的“hx”文件中证券公司风险资本准备计算表A2_2；净资本取自CISP数据的“hx”文件中风险控制指标A2_1。
1.17 C36000002自营固定收益类证券合计额与净资本的比例（一期9）
业务描述：
集中度指标，来自于监管要求。
为《证券公司风险控制指标监管报表》的填报项。
算法说明：
针对证券公司，为期末时点值。指统计期间最后一天证券公司自营固定收益类证券的合计额与净资本的比例。
自营固定收益类证券的合计额与净资本的比例=自营固定收益类证券的合计额/净资本
注：同1.16指标，去掉了“最大值”字样
备注：
1.警戒值设定：（基于明确的监管标准）
预警标准：大于等于500%
关注标准：大于等于400%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；自营固定收益类证券取自CISP 数据的“hx”文件中证券公司风险资本准备计算表A2_2；净资本取自CISP数据的“hx”文件中风险控制指标A2_1。
1.18 C36000003权益类证券成本与净资本比例最大值（一期10）
业务描述：
集中度指标，来自于监管要求。
《证券公司风险控制指标管理办法》第二十二条规定：证券公司经营证券自营业务的，必须符合下列规定：
（三）持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的30%。
为《证券公司风险控制指标监管报表》的填报项。
算法说明：
针对证券公司，为期末时点最大值。指统计期间最后一天证券公司持有一种权益类证券的成本与净资本的比例的最大值。
一种权益类证券的成本与净资本的比例最大值=Max（各个权益类证券的成本与净资本的比例）
1.警戒值设定：（基于明确的监管标准）
预警标准：大于等于30%
关注标准：大于等于24%
2、数据来源：
参与人代码、名称及类别取自EDW数据库；持有一种权益类证券的成本与净资本的比例最大值取自CISP数据的“hx”文件中证券公司风险控制指标表A2_1。
综合实验报告：对国泰君安证券公司业务经营的调查分析 一、基本情况简介 国泰君安证券股份有限公司是国内最大综合类证券公司之一，由国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司于1999年8月18日合并新设，注册资本47亿元，2010年底净资本亿元人民币，经营业绩稳居业内前三，经营管理、风险控制、合规体系、信息技术等水平领先，成为国内当时最大证券公司。 公司前身是国泰证券和君安证券两者均于1992年创办，是新中国最早设立的证券公司之一，处于行业领先地位。2001年，公司分立为国泰君安证券股份有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司（非证券类资产），注册资本变更为37亿元。2005年，中央汇金投资有限责任公司向公司增资10亿元，注册资本增至47亿元。 1999年起，国泰君安证券经历了三大发展阶段：第一个阶段完成了一个公司的整合。通过整合两家公司的经营管理模式和企业文化，形成了集中统一管理、分级授权经营、条块协同配合的经营管理体制。第二个阶段通过四次战略性财务重组，整体提升了公司质量。通过剥离及置换资产、股权变更、发债及引进注资等，优化了公司资产质量和财务结构。第三个阶段推动改革创新，抓住市场机遇，确立和巩固了行业一流公司地位。从一家传统粗放型综合类券商，成长为一家开拓创新及综合经营能力强、管理模式集约化的一流券商。经过多年努力，国泰君安证券初步成为了“资本充足、业务完备、创新突出、内控严密、运营安全、管理高效、服务优质”创利水平高的现代金融企业。 二、近五年主要业务收入及构成的分析
2006年2007年2008年2009年2010年经纪业务占比 %%%%% 自营业务占比 %%%%% 承销业务占比 %%%%%其他业务占比%%%%%资产管理业务占比 %%%%%
证券公司主要业务有这八大类！ 证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。 证券公司的主要业务包括证券经纪业务、证券投资咨询业务、与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务、证券承销与保荐业务、证券自营业务、证券资产管理业务、融资融券业务、证券公司中间介绍(IB)业务及直接投资业务等。 下面一起了解证券公司八大主要业务： 证券投资咨询业务： 证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务： 财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。具体包括： (1)为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务; (2)为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务;
(3)为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务; (4)为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务; (5)为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务; (6)为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。 融资融券业务： 融资融券业务是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或出具证券供其卖出证券的业务。由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。融资融券交易分为融资交易和融券交易两类，客户向证券公司借资金买证券叫融资交易，客户向证券公司借证券卖出为融券交易。 证券经纪业务： 证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。 目前，我国公开发行并上市的股票、公司债券及权证等证券，在交易所以公开的集中交易方式进行，证券公司从事经纪业务以通过证券交易所代理客户买卖证券
Word文档仅供参考 证券公司客户经理岗位职责 证券公司客户经理岗位职责 【岗位职责一】 1、负责拓展销售渠道，开发新客户，销售公司发行或代销的金融理财产品； 2、负责维护销售渠道，维护老客户，为客户提供理财咨询等服务； 3、负责收集市场信息和客户建议，向客户传递公司产品与服务信息； 4、负责为客户提供金融理财的合理化建议，为客户实现资产保值增值； 5、负责向客户提供与证券外汇期货等经纪业务相关的服务工作； 6、负责组织并策划高级营销活动，开发高端市场； 7、负责为客户提供各种综合性基础理财咨询服务； 8、负责完成销售任务目标，销售基金、债券、股票等金融产品。 【岗位职责二】 1、负责公司产品推广； 2、负责券商、银行领域客户需求收集与分析； 3、利用券商、银行渠道促进公司销售指标的完成； 4、治理、优化现有渠道资源，并进展更多优质资源； 5、负责做好客户咨询、合同签订过程中的疑难咨询题的解答工作及合同签订后的客户维护工作； 6、负责陪同客户进行合同签订及审核工作，确保准确无误。 【岗位职责三】 1.依照营业部的规划和展业要求开发证券客户； 2.为客户提供日常服务和维护； 3.金融产品销售及其它金融衍生业务的开发； 4.完成营业部的考核指标。 【岗位职责四】 1、负责所分配营销渠道的各项业务拓展和关系维护工作； 2、负责所分配营销渠道的客户开发以及客户资产配置工作； 3、负责所分配营销渠道营销活动的策划、推广和跟踪工作； 4、完成公司各项理财产品销售推广工作。 【岗位职责五】 1、在公司授权范围内，利用各种资源和渠道进展新客户，销售公司发行或代销的金融理财产品； 2、依照营业部提供的客户资源，通过电话与客户进行良好的沟通，深度挖掘客户需求，完成销售业绩； 3、做好现有渠道及客户的日常维护工作； 4、依照公司提供的信息资源对客户提供专业化理财服务； 5、同意公司相关证券培训打算、不断提高对金融市场的理解和把握。
券商经纪业务转型分析 内容摘要：如何做好差异化服务，如何做好客户财富的适当性管理是未来决定券商持续发展的核心竞争力。本文就券商经纪业务面临的压力以及转型的深层次原因进行分析，提出了加快转型的措施。 关键词：经纪业务转型证券投资顾问财富管理差异化适当性管理目前券商经纪业务面临的市场压力 证券市场竞争不断加剧，佣金费率持续下滑。随着证券公司之间竞争的日益白热化，“价格战”这一恶性竞争模式已严重影响了整个行业的健康发展。2006年至今，行业整体佣金已下降了60%，估计目前行业平均佣金率已低于1%。并且未来下降的速度还将加速。 证券营业部数量不断增加。2009年以来，监管层放开证券营业网点的批设，营业部数量不断增加，行业竞争压力日益激烈。据《上证统计月报》数据显示，截至2010年7月份，全国共设有营业部4326家，仅北京地区就有217家。其中，今年以来共新增营业部493家，同往期数据2009年509家、2008年258家已是显著增长，将进一步加大经纪业务领域的竞争压力。 客户对证券服务质量要求逐渐增强。随着证券市场的逐渐成熟，客户对于资讯及券商客服的要求愈来愈多样化，客户已不满足于传统温和式的服务模式，而希望获得更具个性的特色化服务。券商客服水平及资讯产品质量正逐渐成为比拼券商实力的重要参考。 券商经纪业务转型深层次原因分析 （一）短期行业佣金费率下降趋势难以改变 2009年以来，由于行业营业部数量的增多，各券商均调低了经纪业务佣金率以抢占市场份额。数据统计，在13家上市券商中，除国金和华泰证券外，其余券商佣金水平均不同程度有所下降，平均降幅为10.66%，其中以国元、光大和东北证券降幅最大（见表1）。目前在增值服务对于客户拓展作用不明显的情况下，各家券商只能通过价格战以争取更大的经纪业务市场份额。2010年一季度，上市券商平均净手续费率下降了11.6%，而同期代理成交额仅增长6.97%。如果市场继续维持低迷态势，那么券商整体经纪业务收入将会受到直接影响。由图1可以看出行业佣金费率下降趋势短期难以改变，并且应经对券商整体经纪业务收入及核心竞争力产生较为显著的影响。 （二）经纪业务的“中介”本质决定了同质化“通道服务”的价值将越来越低我国券商经纪业务模式目前总的来说是一种营业部模式，学术上也把它叫做通道模式，是一种粗放式的经营策略。目前券商从事的经纪业务主要是低层次的代理买卖业务，即券商为客户提供买卖通道而进行的业务。经营模式基本相同，缺乏独特的经营特色。目前，我国130多家券商不管是综合券商还是经纪券商，其业务结构、经营内容、盈利来源、盈利方式都基本相同。券商的经营模式“千店一面”，能为客户提供高质量的投资咨询业务和投资理财服务的很少，而能为客户提供个性化、满足客户多元化需求的高附加值服务的更少，因而券商之间低层次的恶性竞争、违规竞争不可避免。过去由于严格的行业准入制度，这种通道是一种垄断资源，券商仅靠这种垄断资源就能获高额利润。而随着市场的放开，同质化的“通道服务”决定了这种粗放式的经营模式价值将越来越低。 （三）传统经纪业务客户服务模式难以落实“投资者适当性管理”的监管要求
证券从业投资顾问胜任能力考试5月统考《证券投资顾问业务》真题 证券专业资格考试科目《证券投资顾问业务》，考试时间为180分钟，考试题型均为选择题，考试题量为120题，投顾考试的含金量高，难度大并且只有在通过从业考试之后才可以报考。更多考试资料请关注乐考网或本文库持续更新。 选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求) 36[单选题]证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于()年。 A.2 B.3 C.5 D.10 参考答案：C 易错项为C,B。 参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。 37[单选题]基本分析中自上而下的分析流程是()。 A.宏观经济分析—行业分析—公司分析 B.区域分析—产业分析—宏观分析 C.行业分析—宏观分析—公司分析 D.公司估值分析—公司财务分析
易错项为A,C。 参考解析：自上而下分析法是指先从经济面和资本市场的分析出发，重视对大环境变量进行考虑，挑选未来前景较好的产业，再从所选的产业中挑出较具有竞争力和绩效不错的公司。其主要步骤为：①宏观经济分析;②证券市场分析;③行业和区域分析;④公司分析。 38[单选题]某客户准备对原油进行对冲交易，现货价格为40美元/桶，1个月后的期货价格为45美元/桶，则零时刻的基差是()美元。 A.-8 B.-5 C.-3 D.3 参考答案：B 易错项为B,C。 参考解析：基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差=现货价格-期货价格。本题中的基差=40-45=-5(美元)。 39[单选题]下列指标中，不能反映企业偿付长期债务能力的是()。 A.利息保障倍数 B.速动比率 C.有形资产净值债务率 D.资产负债率 参考答案：B
遇到保险纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.doczj.com/doc/ff8381070.html, 证券公司的主要业务有哪些 1、设立证券公司要满足什么条件？ 证券公司成立条件: （1）有符合法律、行政法规规定的公司章程； （2）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，无重大违法违规记录3年，净资产不低于人民币2亿元； （3）有符合本法规定的注册资本； （4）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格； （5）有完善的风险管理与内部控制制度； （6）有合格的经营场所和业务设施；
（7）经营的目的与公司名称； （8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 2、证券公司的主要业务有哪些？ 证券公司业务范围有： （1）证券经纪； （2）证券投资咨询； （3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问； （4）证券承销与保荐； （5）证券自营； （6）证券资产管理；
（7）其他证券业务。 证券公司经营上述第（1）项至第（3）项业务的，注册资本最低限额为人民币5 000万元；经营第（4）项至第（7）项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营第（4）项至第（7）项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。其注册资金必须是实缴资金。 相关知识：怎么选择证券公司？ 首先，从现有的证券中举例说明。股票作为证券的一种，普通机构投资者或个人不能直接进行股票的买卖操作。需要到证券公司开户，然后证券公司接受客户委托，根据客户要求，代理客户管理股票。当然，这里需要支付证券公司一定的代理费用，也是所说的佣金，证券公司的部分收入来源于此。 不同证券公司的佣金率，所支付给证券公司的佣金额度不同。那么，在不同的佣金率的情况下，交易成本相差相差有多大呢？下面为大家进行计算下： 现在去证券公司开户，一般默认的佣金率为千分之一点五，即0.15%；如果开户时能和证券公司谈一下，一般能谈到千分之一，即
下面的内容是相对较全的证券公司的招聘岗位，希望你看后能够对你有所启发 一、经纪业务类 任职要求：本科及以上学历；5年以上证券或者金融从业经验，3年以上营业部管理经验；熟悉证券法规，符合中国证监会的证券高管人员任职条件；具有较强的责任心，有较强的管理能力和市场拓展能力，在应聘地有广泛的客户资源。 经纪业务部业务主办 任职要求：经济、工商管理、信息技术等相关专业本科及以上学历；2年以上证券工作经验；熟悉经纪业务规则和流程，熟悉证券法规和公司规章制度；了解风险控制、财务等专业知识，有证券从业人员资格证书；沟通协调能力强，有一定管理能力；写作能力较强，有独立撰写制度流程的经验。 证券分析师 任职要求：本科及以上学历，金融、证券投资等经济类相关专业；熟悉各类金融产品，具备证券投资咨询资格；具有较强的证券投资分析能力；具有良好的口头表达及沟通能力；2年以上投资理财工作经验或投资咨询岗位工作经历；具有较高的行情把握能力、投资分析能力和市场影响力。 高级客户经理 任职要求：专科及以上学历，有客户资源者优先；有市场营销或金融业从业经验；品德良好，无不良记录；有较强的沟通能力和客户开发能力。 营业部信息技术员 任职要求：国家统招计算机、通信等相关专业本科及以上学历或者从事证券公司信息技术工作三年以上且具有计算机相关专业大专学历；熟悉MS Windows 2k/xp、MS SQL Server 2k、Novell Netware 4.11、MS Foxpro、Linux，能够独立分析和解决计算机相关软硬件故障；具有良好的团队合作精神，性格开朗，良好的协调沟通能力，工作积极主动，良好的敬业精神；具有MCSE、CCNA、CNE、证券从业人员等资格者优先。 营业部客户服务人员 任职要求：本科及以上学历，熟悉经纪业务规则和流程，有档案管理经验者优先；具有较强的沟通能力；责任心强，考虑问题细致；办事迅速准确，能敏锐发现问题；熟练使用办公软件、办公自动化设备。
证券公司经纪业务的风险管理分析组长： 组员： 一．证券公司经纪业务的风险表现 和风险因素分析在过去几年，国内证券市场持续低迷，由于经纪业务是证券公司的主要收入来源，所以证券公司的效益也一落千丈；而且经纪业务方面每年都有重大案件发生，诸多证券公司相继被关闭、托管或宣布破产。仔细分析这些案件发生的原因，大多可以归结为操作风险，即对证券公司经纪业务原则、程序和职责的偏离和违背。操作风险伴随于证券经纪业务代理流程的各个阶段，受到市场规则、业务特点、业务人员、营业部价值偏好、客户行为和交易流程等因素的共同作用。 1.1证券公司经纪业务风险表现 证券经纪业务风险是指证券公司在办理代理买卖证券业务时自身利益蒙受损失的可能性。虽然经纪业务风险来源多，发生频繁，但是最重要的风险因素来自于证券公司和客户对代理业务交易原则、程序和职责的违背。因此，证券公司经纪业务风险主要表现为操作风险。英国银行家协会（BBA）将操作风险定义为：由不当和失败的程序、人员和系统或外部事件所造成的损失风险。 ②结合证券公司经纪业务流程，操作风险在审查开户阶段、开立资金帐户并受理资金存取阶段、审验客户证券买卖委托阶段、受理客户证券买卖委托阶段和清算交割阶段有如下具体表现： 1.1.1审查客户开户资料阶段的风险 1.1.1.1客户素质风险 申请开户的投资者，有的存在身份上的缺陷，如国家法律、法规不准许开户的对象；有的存在资金上的缺陷，如使用违规资金、洗钱资金；有的存在信用缺陷，如有过进行欺诈的前科；有的存在代理缺陷，如实践中的“代办人”没有获得身份证和股东账户卡所有人的授权委托。客户素质的参差不齐是一种客观现象，而经纪市场争夺客户的竞争又十分激烈，有的经纪商为留住客户就放松了对客户素质的审查，使客户素质风险滋生。客户素质风险属于源头性质的风险，后续的风险大都与此有关。按照源头控制的思想，有必要对此予以足够的重视。其风险后果主要表现在：客户保证金被盗提、证券被盗卖，而营业部被追究未尽妥善保管和充分注意义务的民事责任；违法违规招致法律惩处；公司信誉遭受损害等。 1.1.1.2客户资料散失风险 客户开户时提供的有关资料一方面属于客户私密，证券公司有义务保密，不得泄露；另一方面又是客户买卖证券委托时进行审查的重要依据，证券营业部如果对留存的客户资料没能采取必要的保管措施，往往会使客户资料散失，从而造成可能的风险后果，如：客户买卖证券委托合法性审查的困难；客户保证金被盗取；客户与开户资料相关的其他利益受到损害。 1.1.2为客户开立资金帐户并受理资金存取阶段的风险 1.2.1代理协议风险 证券营业部直接与客户签订包括各项必要条款的证券买卖代理协议,使双方的委托代理关系得以明确。有的证券营业部为增加经纪佣金收入，鼓励经纪人行为，但又疏于管理，在实践中经常出现经纪人越权代理，最终让证券公司承担赔偿责任。 1.1. 2.2客户保证金风险
2016证券投资顾问业务模拟试题及答案 导读：本文2016证券投资顾问业务模拟试题及答案，仅供参考，如果能帮助到您，欢迎点评和分享。 2016年11月证券从业考试即将来临，考生们都准备好了吗?证券从业考试栏目为大家分享“2016证券投资顾问业务模拟试题及答案”，希望对考生能有帮助。想了解关于证券从业考试的讯息，请继续关注我们网站的更新。 2016证券投资顾问业务模拟试题及答案 一、选择题(以下备选项中只有一项符合题目要求) [第1题]普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的( )。 A.营销权 B.支配公司财产的权利 C.特许经营权 D.基本权利和义务 [参考答案]D [第2题]关于上升三角形和下降三角形，下列说法正确的是( )。 A.上升三角形是以看跌为主 B.上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合 C.下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配
合 D.下降三角形同上升三角形正好反向，是看涨的形态 [参考答案]C [第3题]证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于( )年。 A.2 B.3 C.5 D.10 [参考答案]C [第4题]反转收益曲线意味着( )。 A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高 B.长短期债券收益率基本相等 C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大 D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低 [参考答案]D [第5题]假设某金融机构总资产为1000亿元，加权平均久期为6年，总负债为900亿元，加权平均久期为5年，则该机构的资产负债久期缺口为( )。 A.-1.5 B.-1 C.1.5
《证券公司投资银行类业务内部控制指引》背景和主要内容简介100分 返回上一级 单选题（共3题，每题10分） 1 . 根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》的要求， 每次参加立项审议的委员中，来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的（）。 ? A.1/5 ? B.1/3 ? C.30% ? D.50% 我的答案： B 2 . 证券公司投资银行类业务内部控制的第一道防线是指 （）。 ? A.质量控制团队 ? B.内核部门 ? C.项目组、业务部门 ? D.合规部门、风险管理部门 我的答案： C 3 . 根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》的要求， 投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的（）。 ? A.1/10
? A.专业胜任能力 ? B.执业质量 ? C.合规情况 ? D.业务收入 我的答案： ABCD 2 . 《证券公司投资银行类业务内部控制指引》所涵盖的证 券公司投资银行类业务包括（）。 ? A.承销与保荐 ? B.上市公司并购重组财务顾问 ? C.公司债券受托管理 ? D.非上市公众公司推荐 ? E.资产证券化等其他具有投资银行特性的业务 我的答案： ABCDE
3 . 以下关于证券公司投资银行类业务的承做的相关要求， 正确的有（）。 ? A.证券公司开展债券一、二级市场业务应当在部门设置、人员等方面严格分离，不得由同一名高级管理人员分管 ? B.证券公司应当设立不同业务团队独立开展债券项目承做、发行定价（含簿记建档）和销售等环节的相关工作，保证相关工作的独立、公平 ? C.证券公司应当对投资银行类业务承做实行集中统一管理，明确界定总部与分支机构的职责范围，确保其在授权范围内开展业务活动 ? D.非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务，专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外 我的答案： ABCD 4 . 《证券公司投资银行类业务内部控制指引》在明确相关 制度安排和执行标准时主要遵循（）思路。 ? A.着力解决投资银行类业务发展和内部控制存在的主要矛盾和突出问题，提高规则制定的针对性和精准度 ? B.统筹考虑行业现状和监管目标，实现规范和发展两者的平衡
XX证券经纪有限责任公司 经纪业务提成政策与职级考核办法 第一章 经纪业务营销体系的薪酬与绩效标准、职级设置与晋升序列 第二年即2010年标准 表二
第三年2011年后要求达到的标准 说明： 1、上述岗位考核和职级晋升时，见习客户经理、客户经理、高级客户经理每三个月进行一次考核和职级调整，营销经理、营销中心
总监、总经理助理、副总经理每半年考核和职级调整一次，总经理、 营销总监、副总裁每年考核并对职级调整一次。 2、本办法所称“副总裁”为公司非行政系列职级，但享受该职 级的待遇。 3、本章考核的资产规模是指考核期内日均数（考核期内交易日 的加权平均数）。 第二章营销人员的佣金提成政策 一、营销人员原则上只有在所创造的收入超过公司所支付给该职 位员工的综合成本的情况下才可以计提提成。综合成本C的计算公式 为：月薪×120%。 1、营销人员创造的净收入为I = 净佣金收入－直接营销费用，则 计提奖金的基数R=I-C。为：营销人员的提成标准如下： 当R ≤个人综合成本时，不计提 当个人综合成本＜ R ≤个人任务指标的50% 25% 当个人任务指标的50% ＜ R ≤个人任务指标的100% 30% 当个人任务指标的100% ＜ R ≤个人任务指标的200% 35% 当R ＞个人任务指标的200% 40% 各级计提比率仅应用于包含在各级标准的部分。本部分提成当月 兑现。 2、为了鼓励营销体系的各职级营销人员积极建设团队、培养人才， 完成当月考核指标的营销人员的直接（上一级）主管可以获得该营销 人员R×4%的团队建设奖金，上二级主管可以获得R×2%的团队建设 奖金，上三级主管可以获得R×1%的团队建设奖金。但该营销人员的
证券公司投资顾问业务介绍 投顾业务主要内容 一些证券公司将投资顾问定位为前台人员，他们同样承担着为公司创造利润的重任。总结而言，其职责包括三部分：向已签约客户提供适当性推送服务；向潜在客户推送资讯信息和投资服务；根据不同时期不同客户的需求销售不同的金融产品。而在不同的行情状况下，投资顾问的工作重点有所变化。 日常资讯和咨询服务：按照公司规定，投资顾问每天都须获知公司对行情的基本判断，完成资讯的搜集、整理和分析，以便在工作中向客户提供专业的咨询服务和投资建议。 投顾人员每天推送的信息，是在公司标准化产品基础上，针对不同客户资产状况和投资偏好的个性化信息。在行情波动比较大的时候，投资顾问在盘中需要接听咨询电话，为客户分析行情、诊断个股诊断账户。 综合理财服务：随着多层次资本市场建设向纵深发展，投资者的投资理念也从单一的股票买卖，向股票交易、股指期货、融资融券、多样化金融产品配置等综合投资理财转变。 按照公司的定位，投资顾问作为金融产品销售领域具有专业投资能力的业务人员，须根据不同时期市场表现推荐除股票之外的基金、债券、券商理财产品等其他投资品。 投资者沟通和营销服务：证券公司要求投资顾问具备单独组织召开客户沟通会，当面分析、给予投资建议的能力。 风险控制流程 证券公司将投资顾问分为不同的级别。而无论在初级还是首席投资顾问的头脑中，合规之弦都必须时时紧绷。 按照规定，投资顾问做出重大投资建议前，必须将建议内容、理由等呈更高级别的投顾人员审核，并进行留痕。获得上级投资顾问的认可和签字同意后，投资顾问才可以向自己的顾客提供建议。 后台支持平台 开展投顾业务的证券公司，在总部都会为公司投资顾问团队专门组建了一只研究支持团队，负责投资建议的研究支持和投资顾问专业能力的培训。该研究团队以公司研究部及第三方研究资源作为支撑平台，主要关注对象为股票中短线交易机会及主题热点。 投顾人才培养
西南证券股份有限公司 经纪业务市场营销人员治理方法 第一章总则 第一条为加强经纪业务市场营销人员（以下简称市场营销人员）规范化、科学化治理和考核，建立和培养专业化的市场营销队伍，促进经纪业务持续健康进展，操纵业务风险，制定本方法。 第二条市场营销人员治理的差不多原则：积极进展、规范治理、严控风险、优聘劣汰。 第三条市场营销人员在从事客户开发、产品营销及为客户服务过程中，应自觉遵守国家有关法律法规及公司有关规定，在公司授权的范围内开展活动，不得超越权限开展业务。 第四条释义 1、市场营销人员：指专门从事客户开发、产品营销、客户服务、营销队伍治理等工作，并按其客户开发业绩、产品营销业绩、客户服务成效、营销队伍治理成绩计算薪酬的职员。市场营销人员分为营销系列、治理系列人员。 2、营销系列人员：指依照销售业绩领取酬劳、不治理团队的市场营销人员。营销系列人员包括客户经理助理、客户经理、高级客户经理、资深客户经理、首席客户经理。
3、治理系列人员：指除履行营销系列人员职责外还要履行治理职能的市场营销人员。治理系列人员包括团队经理、高级团队经理、市场部经理、营销总监。 4、营销团队：指由若干市场营销人员组成的差不多业务单元，以下简称团队。 5、育成团队：指团队经理直辖团队的市场营销人员晋升为团队经理后所成立的团队。 6、托管资产：指客户账户内股票（A、B 股）及权证市值、封闭式基金净值、资金、股票型开放式基金总值。不含其他开放式基金、债券及托管的上市公司法人股等。 7、有效户：指资金账户开户后3个月内日均资产达到五千元以上的账户（从帐户中首笔资产到位之日起计算）。 8、有效人力：指名下客户资产50 万元以上的市场营销人员。 9、净佣金＝（佣金收入-交易规费）×0.945。 第二章市场营销治理体系及组织架构第五条市场营销总部为公司经纪业务营销工作及营销队伍治理的职能部门，各营业部负责本部门的营销队伍建设及营销工作开展。 第六条营业部总经理全面负责本证券营业部的市场营销工作，并服从公司市场营销总部等部门的治理和协调。营业部合规经理协助总经理负责本证券营业部市场营销工作的风险治理。 第七条营业部可依照本方法规定设立若干团队，依照营销
( 工作总结 ) 单位：_________________________ 姓名：_________________________ 日期：_________________________ 精品文档 / Word文档 / 文字可改 证券公司市场营销工作个人总 结(2021新版) The work summary can correctly recognize the advantages and disadvantages of previous work, clarify the direction of the next work, and improve work efficiency
证券公司市场营销工作个人总结(2021新 版) 进入安信证券已有两个多月了，这段时间自身在各个方面都有所提高，主要体现在： 1、对证券行业有了初步了解 进入公司以来，从熟悉这个行业到通过资格考试，对证券这个行业有了初步的了解，而驻点银行，通过渠道营销，对证券业务又有了较深的理解，工作中能解决各种基本问题。 2、业务开拓能力的提高 在业务营销过程中，与客户的交谈和遇到的不同问题，提高了自己的沟通能力和应变能力；而对客户不定期的回访，为其提供全方位、多角度的服务，使安信服务真正的深入人心。
3、工作的责任心和事业心加强了 对自己经手的每一笔业务，都认真对待，尽量避免给客户和公司带来不必要的麻烦，办事效率力求最快、。 在业务营销中，同样也发现了一些问题和自己的不足： 1、证券知识还须加深了解，需不断学习。 2、在与客户关系维护中，沟通方式还要逐步加强。 3、专业分析能力及营销能力还须进一步增强。 进入营销这个行业，业绩是衡量一个人的价值所在，前两个月的业绩表现不佳，我重新整理了思路，在余下仅有的两个月里，我要这样做： 1、发传单 进入安信证券我经常发传单，虽然发了很多，效果不是很好，但觉得还是可行，大量的传单会提高公司的知名度，下一步还想适量发些，坚持终会有效果的。 2、有效利用银行资源 在银行驻点已有近两个月了，业绩十分不理想。招商银行很好
证券公司部门职责大全 一.营业部总经理 岗位职责： 1.全面负责证券营业部的经营管理和风险控制工作； 2.按照公司要求，负责建设营业部营销体系与客户服务支 持系统； 3.负责对营业部工作人员进行培训、考核、评比、激励、 推荐和评价； 4.制定和落实营业部每月、季、年度的工作计划，完成公 司下达的营业目标； 5.负责与当地主管部门及工商税务等部门的沟通和协调工 作； 任职要求： 1.全日制大学本科及以上学历； 2.从事证券业务3年以上或其他金融业务4年以上； 3.具有证券从业资格或通过相关考试； 4.具有一定的客户资源，有较强的市场开拓精神和团队管 理经验。 二.营业部营销总监
岗位职责： 1.制定营销计划，拟定营销方案，监督营销方案执行，根据 市场情况对营销计划进行适时的调整； 2.制定营销人员的招聘、培训、监督与管理计划‘ 3.负责渠道的拓展、管理与监督； 4.其他市场营销工作。 任职要求： 1. 全日制大学本科及以上学历； 2.35周岁以下，形象端正，剧本较强的文字和口头表达能力， 具有较扎实的营销理论基础； 3.熟悉国家证券行业相关法规，熟悉经纪业务流程，有责任 感，进取心强，良好的管理和业务拓展能力； 4.有证券从业资格证书或通过相关考试，有一定的市场基 础。 三.营业部营运总监 岗位职责： 1.负责证券营业部的综合行政、柜台业务的营运管理； 2.负责营业部风险控制工作，各项业务开展的合规向检查、 考核、报告工作； 3.负责营业部服务支持岗位人员的业务培训、绩效考核、招 聘评价工作；
4.组织制定营业部客户服务的工作计划，并负责督促落实。 任职要求： 1.全日制大学本科及以上学历； 2.从事证券业务3年以上或其他金融业务4年以上； 3.具有证券从业资格或通过相关考试； 4.具有一定的营业部业务管理经验与风险控制经验 四.经纪业务部市场营销岗 岗位职责： 1.负责经纪业务营销方案的策划、制待与落实。 2.负责经纪业务营销渠道建设的策划、沟通落实。 3.负责大客户的直接营销开拓、维护。 4.负责营业部营销业务的管理考核 任职要求： 1.年龄20-40岁，条件优秀的可适当放宽； 2.身体健康、为人正直、待人热情、诚实、善于沟通； 3.具有证券业协会颁发的证券资格证书，货已经通过证券从 业资格考试证券基础知识与证券交易两科，后已通过证券经纪人专项考试； 4.热爱证券行业，遵守证券行业的法律法规和公司的规章制 度，未有违法乱纪行为； 5.全日制大学本科及以上学历 五.经纪业务部理财产品主管岗
证券公司经纪业务分析 为了加强证券公司证券经纪业务的监管，规范证券经纪业务活动，保护投资者的合法权益，中国证券监督管理委员会与2010年4月1日公布了《关于加强证券经纪业务管理的规定》，体现了国家对证券经纪业务发展的重视。伴随着中国证券市场的快速发展，我国证券公司赖以生存的经纪业务盈利模式随着浮动佣金制的实施发生了质的转变，凭经营牌照单纯提供交易通道服务的经纪模式，已无法适应证券市场的健康发展。而证券纪经纪业务是证券公司最主要的业务也是主要的利润来源。探索和研究新形势下证券经纪业务的战略转型，研究经纪业务的创新模式，对证券公司的经纪业务进行彻底的分析已成为证券公司的当务之急。 截至2010年6月，我国共有106家证券公司，除少数合资券商由于政策限制没有经纪业务资格外，其余百余家证券公司均从事证券经纪业务。自《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》颁布后，我国证券行业进入了市场化的浮动佣金时代，证券经纪业务呈现出以下特点：同质化的服务水平和降佣竞争，营业部利润日趋下降。随着资本市场的成熟和经纪业务竞争的惨烈，经纪业务通道价值的贬值已日益显现。根据Wind数据及上市公司的半年报，12家上市券商的半年报证券经纪净收入平均下降15.29%，而佣金率的下降是证券经纪净收入下降的主要原因。证券营业部数量激增，平均单店营业收入持续下降。 根据上海证券交易所公布的最新上证统计月报，截至今年7月份，全国共有营业部4326家，而去年7月末的营业部数量是3310家，在12个月的时间内全国营业部数量增加了1016家，增长速度是30.69%。而其中，2009年10月后新增659家，这意味着，近半年来全国几乎每月新增营业部超过百家。另据报道，上证统计月报数据显示，截至今年7月份，共有股票开户9455.04万户，而去年7月末共有股票开户8532.54万户，在12个月的时间内股票户数增加了922.5万户，增长速度是10.81%，远不及营业部增长的速度。一边是新开营业部的高速增长，一边是新开户数低速增长、平均佣金率水平下降，这意味着营业部数量的激增，致使证券营业部平均单店营业收入持续下降。 信息技术的大量投入和人工费用的增加，经纪业务成本逐年上升。近年来，各方积极探索各种差异化服务。大量的投入，技术手段的超前发展，固定成本和变动成本双增加，使经纪业务的盈亏平衡点提高，佣金率保本点由原来的0.27％。升为0.4％。，增幅48%，致使交易量的扩大，并没有实现业绩的增长。 美国一直是全球证券市场的焦点，在证券经纪业务上，我国有很多公司就是参照美国一些优秀的证券公司的情况，制订了公司的发展方向、制度和流程。美国券商在经纪业务领域的竞争远不是简单的价格竞争，他们的产品创新和综合专业服务方面很多都走在世界的前列。 从西方发达国家的证券经纪业务发展历程看，证券经纪行业的市场竞争基本可分为三个阶段：首先是价格竞争阶段，证券公司主要是通过降低佣金来争夺客户，力图取得更多的市场份额；其次是产品竞争阶段，券商通过挖掘和发展新的投资工具和投资渠道，如股指期货、认股权证等金融衍生产品以及网上交易、银证通等非现场交易方式等，向投资者提供具有吸引力的金融新产品；最后是服务竞争阶段，证券业作为金融服务业的一个分支，具有普通服务业的共性外，还需要强调专业化，其市场竞争的立足点是专业服务质量水平，通过管理创新和技术创新，不断提高服务质量水平，是该阶段的主要特征。
参考范本 最新版证券公司工作的自我总结
进入安信证券已有两个多月了, 这段时间自身在各个方面都有所提高, 主要体现在： 1、对证券行业有了初步了解 进入公司以来,从熟悉这个行业到通过资格考试, 对证券这个行业有了初步的了解,而驻点银行, 通过渠道营销,对证券业务又有了较深的理解, 工作中能解决各种基本问题。 2、业务开拓能力的提高 在业务营销过程中,与客户的交谈和遇到的不同问题, 提高了自己的沟通能力和应变能力;而对客户不定期的回访, 为其提供全方位、多角度的服务, 使安信服务真正的深入人心。 3、工作的责任心和事业心加强了 对自己经手的每一笔业务,都认真对待,尽量避免给客户和公司带来不必要的麻烦, 办事效率力求最快、最好。 在业务营销中, 同样也发现了一些问题和自己的不足： 1、证券知识还须加深了解, 需不断学习。 2、在与客户关系维护中, 沟通方式还要逐步加强。 3、专业分析能力及营销能力还须进一步增强。
进入营销这个行业,业绩是衡量一个人的价值所在, 前两个月的业绩表现不佳,我重新整理了思路, 在余下仅有的两个月里,我要这样做： 1、发传单 进入安信证券我经常发传单,虽然发了很多, 效果不是很好,但觉得还是可行, 大量的传单会提高公司的知名度, 下一步还想适量发些, 坚持终会有效果的。 2、有效利用银行资源 在银行驻点已有近两个月了, 业绩十分不理想。招商银行很好的服务有口皆碑,许多客户慕名而来, 如能利用好这一资源紧紧抓住几个潜在客户效果是很好的, 但招商银行和招商证券很好的合作关系和相互间有回扣的合作方式使我一直在寻找突破点,虽然很有压力,但目前与他们处好关系也是唯一的办法。驻点客户经理的素质直接影响着公司的形象, 所以我一直在努力的去做。 3、充分利用关系网络 拉动朋友或朋友介绍也是一种很有效的办法。通过朋友介绍朋友, 让想炒股的客户选择我们安信来开户, 另外,对于已在其它券商开通三方存管业务的客户,向客户介绍我公司的服务理念及
证券公司投资顾问或投资顾问助理工作总结证券公司投资顾问或投资顾问助理工作总结 入职XX证券的客服部到至今已经半年有余，在领导和同事们的悉心关怀和指导以及包容下,通过自身的不懈努力,在工作上很快适应了自己投资顾问助理的工作。公司宽松融洽的工作氛围、团结向上的企业文化，让我很快完成了从新人到员工的转变。 投资顾问是公司的桥梁和信息中枢，起着联系内外的作用，所以各个部门的同事都要和谐相处，因为客服人员的服务水平和服务素质以及各部门在工作上的支持直接影响着客服部整体工作，因此领导对每个客服人员的要求还是挺严格的，认真细致和专业知识不断提高是必不可少的。投资顾问团队可以为我们年轻人提供一个年轻的、活跃的、具有较好的发展前景的、充满挑战性且富有魅力的成长平台。刚入司在柜台岗位学习，学到了最基本业务的应用，以便于日后在客服部工作中，能解答客户对基本业务的疑问。由于马虎有时候复印资料在柜台帮客户，常常会复印出错，细节决定一切日后应该在工作中多多注意。次月到至今一直在中户区工作。每日来到公司先打开电脑播放总部晨会，然后到会议室开早会。开完晨会后一天紧张的工作即将开始: (1)对个别客户的股票进行跟踪，如果有对股价有影响的重要信息，应该及时以短信等方式通知客户。尤其是公司分与团队重要客户的股票如遇停牌，重组等信息应该通过各种渠道去给客户收集资料，以便第一时间给客户答复省去客户宝贵时间
(2)接听客户电话，为场外客户提供咨询和服务支持;在为客户提供咨询时要认真倾听客户的问题，这样才会保持冷静，细细为之分析引导，要是客户遇见什么疑问解决不了，还应该亲自上门给与解决。把客户当成朋友，真心为客户提供切实有效地咨询和帮助 (3)配售股、增发、可转债、权证到期等的短信和过期个人资料修改电话提醒;每月公司都会安排些客户让我们去通知，在这过程中常常会遇见不信任我们的客户或者直接对我们发火，有效处理这样的问题不单是客服人员基本的技巧，还要掌握还要学会随机应变，防止因服务态度问题火上烧油引起客户更大的投诉，所以在工作中要积累更多的经验 (4)协助投顾做好资料的搜集和编辑工作是我们助理的工作，为其他市场部同事做好支持工作，其次每日晨会纪要的整理和资料上传让现场客户投资有方向。尤其是每周一次的分析师例会，里面资料内容未来股市的预测和个股精挑细选，对现场和场外客户的帮助很大为了更好地利用投顾这个平台，更快地成长，我认为自己今后努力的方向是: 从基础工作做起，踏实勤奋，提高专业素养，提高分析能力，争取尽早可以实现独立工作，为客户和公司创造价值。具体而言，在工作上要做到自身专业水平的提高对营销是一个最好的铺垫，积极向同事和客户交流中学习，使自己的专业素质和业务水平不断提高，争取早日将自己的专业知识转化为专业能力。此外，还要明白公司所需，了解客户的需求，与同事一起进步，与公司共同成长。 在今后的工作中，作为投资顾问团队的一员，我将更加努力上进，实现自我，争取为客户创造价值，对公司做贡献。公司给了我这样一个发挥的舞台，我就要珍惜这次机会，为公司的发展竭尽全力。 XXX 2017年9月28日
关于证券公司经纪业务创新发展的思考
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关于证券公司经纪业务创新发展的思考 ９郭权 一，调研的背景与意义 证券经纪业务是证券公司最传统最主要的业务部门,该业务部门一直以来在没有竞争的环境中粗放的经营与发展，但最近以来,由于佣金市场化的实行,再加上监管政策、市场竞争、IT 技术应用、客户需求变化等诸多因素的影响,该部门正在酝酿着一场重大的变革,这场变革不仅是竞争格局的变革,更重要的是经纪业务内涵的变革。 二,银河证券公司现状 银河证券公司是全国最大的证券公司之一,原有的经纪业务营销模式给公司带来了巨大的利润，但随着竞争的加剧和市场环境的改变,公司经纪业务营销模式的改革，迫在眉睫。 三,银河证券公司环境分析 任何一家券商都是在不断变化的社会经济环境中进行经营活动的,因此,认真分析研究公司的营销环境，是本公司搞好营销工作的前提。 (1）微观环境分析,银河证券的经纪业务主要涉及交易市场上的交易者和公司的竞争对手即其它券商或机构。 （2)宏观环境分析,主要对公司所处的经济环境、政策法律环境、人口因素、社会文化因素、技术因素等进行分析。 ＳＷＯT 分析:在讨论了证券公司所要涉及的相关环境以后,我们可以根据其具体的环境特点，来分析一下银河证券公司在面对这些环境时所具有的优势、劣势、机会和威胁。 （１)机会，投资人口众多、国家宏观经济情况向好等。 （2)威胁，证券公司国际化、竞争更加激烈等。 (3)优势，资金实力较强、知名度高。 (4）劣势,较多的营业部带来管理和协调的诸多不便等。 四,银河证券公司经纪业务营销策略 主要是结合证券市场的特点，将证券公司营销的基础理论应用于银河证券公司的经营活动之中，探讨银河证券公司的营销策略。 面对这样严峻的形式和整个行业的日益规范，我们迫切需要重新审视证券公司的经纪业务,研究证券公司的营销策略。就目前来说，证券公司的营销管理水平参差不齐,总体上还处于初级阶段，主要表现在:服务意识不强，对市场研究与开发不重视，缺乏整体营销观念,管理不科学，竞争策略简单化，等等。因此，要想在激烈的市场竞争中取胜,证券公司必须拥有一套良好的营销组合策略。针对这些问题，本文重点以银河证券公司为背景,来探究银河证券公司的经纪业务营销策略,试图提出一些对上述问题的解决方案，以此来促进银河证券公司的经营和发展。 证券行业经过综合治理与规范发展后，开始进入创新发展期。从以前靠天吃饭的机会导向,开始转变为加强自身转型与创新的战略导向。主流券商的收入结构已发生明显的变化，盈利模式的定位会更加清晰。证券经纪业务对创新发展的探索更加激烈,差异化将会逐步显现。战略定位与业务模式是券商转型时期,必须