2014年电解铝行业信贷政策
一、行业范围
本政策所称的“电解铝行业”是指国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011）中的“铝冶炼”（行业代码C3216）。
二、行业概况
铝冶炼是指对铝矿原料进行冶炼、电解、铸型及对废杂铝料进行熔炼等提炼铝的过程。由于铝属于活性较强的有色金属，铝冶炼的主要方法是先从铝土矿中提供冶炼等方式得到氧化铝，再通过对氧化铝电解的方式得到铝。
电解铝行业属于有色金属行业的重要子行业之一。我国目前的有色金属行业主要包括铝、铜、铅、锌、锡、镍冶炼及加工等领域，其中铝的产量及占比均居各有色金属之首。由于铝的应用范围最广，广泛应用于建筑、包装、汽车制造等领域，因此该行业与宏观经济关联度较高，周期性较为明显。近几年，由于房地产建设等投资拉动因素，电解铝行业快速发展，产量已跃居全球第一，但产能利用率则不断下降，目前属于严重产能过剩行业。同时，电解铝不仅要消耗大量的电力和水资源，在电解过程中还会产生化学污染，属于传统的“两高一剩”行业。
从电解铝行业的运行情况看，该行业当前的经营状况较为艰难，尤其是近两年随着产能严重过剩的不断加剧，市场需求萎迷，在供需失衡的前提下，铝价一直维持在低位，再加上电价上调等因素，售价与成本产生倒挂，导致大部分电解铝企业亏损严重，除西部个别企业因电价较低，稍有盈利之外，中东部的企业大都经营亏损，入不敷出。尤其2012年，该行业经营呈现大幅度下滑，行业销售收入4239.65亿元，同比增长12.67%，但增速下滑11.54个百分点；利润总额仅为6.26亿元，同比下降92.66%。
从未来行业发展趋势看，随着宏观经济步入常态化中速发展，需求端难以有大幅反弹，同时过剩产能的化解压缩和落后产能的淘汰力度加大，全行业系统性风险将有所上升，未来行业“高成本、高风险、低利润”的运行特征或将长期存在。
三、产业政策导向
近几年，随着我国资源和环境承载力的下降，国家对电解铝行业总体采取提高技术标准、淘汰落后产能、加强污染防控，减少能源消耗，以结构调整为主的产业策略。国务院发布的《有色金属工业“十二五”发展规划》，明确了我国电解铝行业中长期发展方向和结构调整任务目标。要求进一步优化电解铝行业产业布局，严控铝冶炼产能，优化电解铝
行业的区域布局。工业和信息化部发布了《铝行业规范条件》，明确了电解铝项目的生产规模，工艺、装备、能源消耗、资源消耗及综合利用、环境保护的各项具体准入标准。总体来看，未来电解铝行业发展的导向是：
（一）严控新增产能，淘汰落后产能。原则上不再核准新建、改扩建的电解铝项目，加快淘汰能耗高、污染重的落后电解铝冶炼产能。
（二）加强技术升级，促进循环利用。加强高效、低耗、低污染的新型电解技术的开发利用，鼓励规模化再生资源回收和综合利用。
（三）促进企业重组，提升产业竞争力。鼓励行业内有实力的电解铝企业以多种形式进行重组，实现规模化、集约化经营，鼓励电解铝企业通过重组实现水电铝、煤电铝或铝电一体化，提高产业竞争力。
（四）优化行业的区域布局。积极引导能源短缺地区的电解铝产能向能源资源丰富的西部地区有序转移。逐步推进部分城市电解铝企业转型或环保搬迁。
四、行业投向总体要求
2014年，我行确定电解铝行业为压缩类行业。信贷业务发展的原则是：区域限制、环保优先、严控总量、结构调整。
一是区域上，除新疆、青海、甘肃、河南、山东等具有
电力资源和铝土矿资源优势，环境承载力较强，国家政策支持适度发展电解铝行业的地区外，其余地区原则上不介入电解铝行业。
二是优先支持节能环保、具有资源优势、产业链完整、生产工艺先进的行业内大型企业；限制进入中小电解铝冶炼企业。
三是严格执行“绿色信贷政策”，坚决环保一票否决制，对环保不符合行业规范条件的客户，一律不得授信；存量客户不符合标准的，坚决退出。
四是对电解铝行业授信客户实行分类管理，将我行电解铝行业客户分为支持、维持、压缩退出三类，对不同类别的客户实行差异化管控。
五、行业授信政策
（一）新增授信准入标准
1、项目立项、环评及土地等相关审批手续合法、齐全、有效。
2、项目所采用的技术、装备、工艺、环保、能耗资源综合利用等各项要素需达到《铝行业规范条件》的要求。
3、项目资本金比例必须达到40%。
4、项目具有良好的经济效益预期，产品、设备及工艺未列入《部分工业行业淘汰落后生产工艺装备和产品指导目录
（2010年本）》（工产业〔2010〕第122号）中需淘汰的范围，不属于《产业结构调整指导目录（2011年本）》的限制类及淘汰类。
5、新增生产能力的电解铝项目，必须按照国家有关规定经有关部门核准，同时要有氧化铝原料供应保证，并落实电力供应、交通运输等内外部条件。
6、客户在我行信用等级在BBB级（含）以上。
（二）客户分类标准
1、支持类
纳入支持类的客户，需同时满足以下条件：
（1）控股股东实力雄厚，具有铝冶炼或电力、煤炭等相关行业生产经营背景。
（2）拥有自有铝土矿，并建有配套的氧化铝项目。可实现铝土矿采掘、氧化铝提炼、电解铝冶炼一体化生产。
利用国内铝土矿的氧化铝项目，配套建设的铝土矿矿山比例达到85%以上，资源保障年限在30年以上；利用进口铝土矿的氧化铝项目，有长期可靠的境外铝土矿资源作为原料保障，通过合资合作方式取得5年以上铝土矿长期合同的原料必须达到总需求的60%以上。利用高铝粉煤灰资源生产氧化铝项目必须接近粉煤灰产地，建设规模达到年生产能力50万吨及以上，高铝粉煤灰资源保障服务年限不低于30年。
（3）原则上应实现水电铝、煤电铝或铝电一体化经营，
成本相比同业有竞争优势。
（4）采用先进的冶炼工艺，能耗及污染物处理等指标符合《铝行业准入条件》。
（5）企业电解铝年生产规模在20万吨及以上，自建氧化铝项目的，生产规模在80万吨/年及以上，产能利用率不低于70%。
（6）我行信用评级在A级（含）以上。
2、维持类
纳入维持类的客户，需同时满足以下条件：
（1）控股股东实力雄厚，具有铝冶炼或电力、煤炭等相关行业生产经营背景。
（2）有充足稳定的氧化铝原料供应保证，并落实电力供应、交通运输等内外部条件。
（3）采用先进的冶炼工艺，能耗及污染物处理等指标符合《铝行业准入条件》。
（4）企业年生产规模在10-20万吨之间，产能利用率不低于行业平均水平。
（5）我行信用评级在BBB级（含）以上。
3、压缩退出类
符合以下情况之一的即为压缩退出类客户：
（1）达不到本政策规定的维持类客户分类标准，或具有较大的环境风险隐患，存在环保违规、排放不达标等问题的
企业。
（2）不符合行业准入标准等产业政策，主要产品、设备及工艺属于《部分工业行业淘汰落后生产工艺装备和产品指导目录（2010年本）》（工产业〔2010〕第122号）中需淘汰的范围，或属于《产业结构调整指导目录（2011年本）》的限制类及淘汰类。
（3）经营状况出现明显下滑甚至恶化、亏损严重、偿债能力明显下降、有关停风险。
（4）被列入工信部发布的行业淘汰落后产能企业名单。
（5）出现欠息、逾期超过30天等潜在违约现象或被列入我行红色或橙色预警客户名单。
（6）已进入五级分类后三类或特别关注类的客户。
（7）我行信用评级在BB级（含）以下。
（三）产品配置要求
根据未来电解铝行业能耗及环保治理的要求，分行可借助我行绿色信贷领先同业的优势，积极以绿色信贷为抓手介入。同时随着行业整合的加速，分行可重点参与并购重组业务，以并购贷款为抓手适度介入大型电解铝企业通过重组实现水电铝、煤电铝或铝电一体化的融资需求。针对行业内的优质客户、大型客户，分行可积极拓展债券承销等投行业务以及对可控制物流、资金流、信息流的贸易融资业务。
1、对于支持类客户，利用电解铝行业大型企业（集团）
加快兼并重组和直接融资的趋势，加快投行类、1+N供应链金融业务等贸易融资产品的介入，同时给予并购贷款资源的适度配置。支持行业龙头企业的产能转移、跨区经营。同时，注意防范集中度风险，对于授信集中度较高的集团（项目），应积极以银团贷款方式分散风险。
2、对于维持类客户，主要支持能控制物流、资金流和信息流的自偿性贸易融资业务，从严控制中长期授信业务。原则上不得新增长期贷款用于置换他行固定资产贷款或周转贷款。
3、对于压缩退出类客户，除自偿性贸易融资类业务可视具体情况保持现有规模或逐步压缩，其它授信业务应逐步退出。
六、风险控制要点
（一）环保风险。办理业务时须以符合国家产业政策、环境管理、节能减排和生态保护等要求为前提，积极防范行业环保风险。对潜在环境风险突出的中小电解铝企业，特别是公众反应强烈、对当地环境造成严重污染的企业，以及存在长期超标排污、私设暗管偷排偷放等事实的企业，应坚决压退我行融资。
（二）政策风险。应严格在国家政策规定范围内开展信贷业务，限制对简单扩大产能项目的支持，严格审查企业或
项目是否取得国家有权部门的审批文件并确认是否齐全有效，认真核查企业主体生产工艺装备、产品是否属于国家命令淘汰的范围，确保符合国家产业政策相关要求。
（三）经营风险。电解铝行业周期性波动特征明显，产能严重过剩，行业竞争激烈，优胜劣汰加剧，各行应密切关注行业运行情况及企业经营财务变化情况，大力压降产能利用率低、成本上涨较快、生产经营恶化客户的融资。
中国铝业现状分析 一、中国铝工业发展历程 中国电解铝工业50 年的发展历程大致可以分为三个阶段： 第一阶段从中国第一家电解铝厂－抚顺铝厂1952年4月开工建设到70年代末期，可以认为是中国电解铝工业的发展初期。1952年当抚顺铝厂一期工程开工建设时，其设计产能仅为年产1.5万吨。1958年中共中央、国务院分布了《关于大力发展铜铝工业的指示》，铝被定为国民经济的第二大金属材料。从此，国家开始对铝工业的发展给予巨大的政策支持和资金扶持，使中国铝电解工业开始走上了发展轨道。这一时期，贵州铝厂、兰州铝厂、包头铝厂、青铜峡铝厂、连城铝厂、郑州铝厂电解分厂等相继建成投产，初步形成了八大铝厂的生产格局。电解技术基本是以旁插和上插自焙阳极铝电解梢工艺和设备为主，产量达到了36万吨。50-60年代中国电解自焙槽主要缺点是电流效率低、能耗高、劳动生产力低，特别是电解槽密闭性能差，电解烟气中含有大量的沥青挥发物，对生产操作和环境污染影响极大。70年代中后期，我国自行设计并建造了135 KA中间下料预焙阳极铝电解槽系列。在1979年贵州铝厂扩建过程中，引进了日本当时还处于试验阶段的160 KA中间下料预焙阳极电解槽技术。从此，中国电解铝工业的技术水平开始有了很大的提高。 第二阶段从80年代改革开放到90年代初，是中国电解铝工业步入常规发展时期。1982年在国家“优先发展铝”的方针指导下，一些建于60-70年代的铝厂开始纷纷进行改扩建，以提高生产规模和效率。如贵州铝厂与贵阳铝镁设计研究院合作开发了186 KA大容量、高效能预焙槽；包头铝厂兴建了135 KA预焙槽系列；青海铝厂在吸收消化贵州铝厂技术的基础上建成了20万吨电解铝厂等。这一系列项目的相继建成，预示着中国铝工业开始向规模化大生产方向发展。与此同时，在市场利益的驱动下，一些具有电力优势和铝土矿优势的地区也纷纷投资兴建了一批小型60KA白焙槽电解铝厂。这段时期，全国电解铝的产员由70年代末的36万吨发展到1992年的109万吨，使中国电解铝生产首次突破厂100万吨大关。 第三阶段从1992年到跨入新世纪，是中国电解铝工业步入世界铝工业生产大国阶段。这一阶段主要有四个特征：一是发展速度跃居世界前列。仅用10年时间，中国电解铝产量就从1992年的109万吨迅速发展到2001年的342.46万吨，形成了
**银行信贷政策指引（2012年） 总行授信审批部 总行风险管理部 二〇一二年三月
说明 一、适用范围 本政策指引适用于2012年度全行公司、小微、零售客户授信业务营销、审批及管理等环节。 二、政策调整 （一）总行将根据2012年金融、经济形势和政策变化，监管部门监管要求，以及我行信贷风险控制和业务发展需要，适时调整本政策指引。 （二）因我行小微贷款业务尚处起步阶段，业务模式及市场定位仍有待完善，期间小微贷款政策若有调整，以新政策为准。 三、其他说明 （一）本政策指引是我行发展战略的组成部分，主要着眼于通过引导信贷投向，调整、优化我行资产结构，以实现质量、效益、规模协调发展。 （二）鉴于我行国际业务刚获批，我行国际业务发展方向及定位仍需国际业务部在充分调研的前提下拟定，因此本指引的产品政策部分暂不包括国际业务。
目录 第一部分形势分析 (1) 一、2011年国内经济形势回顾 (1) 二、2012年国内经济形势展望 (1) 三、国家政策导向 (2) 四、政府监管基调 (3) 第二部分我行业务结构 (4) 一、我行现有业务结构概况 (4) 二、需关注的主要问题 (4) 第三部分信贷战略与组合目标 (5) 一、信贷战略 (5) （一）指导思想 (5) （二）2012年我行信贷业务重点 (7) 二、组合目标 (8) 第四部分信贷政策 (9) 一、客户政策 (9) （一）集团客户 (9) （二）大中型客户 (10) （三）小微型客户、集群类客户 (10) （四）异地授信类客户 (11) （五）客户授信策略 (12) 二、产品政策 (13) （一）贸易融资 (13) （二）银行承兑汇票 (13) （三）流动资金贷款 (14) （四）固定资产贷款 (14) （五）保理业务 (15) （六）国内信用证及代付 (16) 三、行业政策 (16) （一）钢铁行业 (16) （二）煤炭行业 (19)
电解铝行业的安全生产管理 随着国民经济的快速发展，铝产品的需求增长日益加快，电解铝成为我国国民经济中的一个支柱产业。目前200kA和200kA以上的大型预焙电解槽成为我国电解铝生产的主力槽型。但由于辅助设施和配套装备技术，以及生产管理与电解铝的发展速度不同步，投产后设备缺陷多和管理不畅，导致一些安全生产事故频繁发生，并造成一定的人员伤亡。 一、常见的安全生产事故 大型预焙铝电解槽的生产特点主要是电流强度大，日产量高，自动化程度高。此外，由于槽型大生产过程中热辐射量大，厂房环境温度高，对操作工人的体能和各种配套设备的性能是一个极大的考验。因此，近年来国内一些企业电解槽发生母线打火和整流机组元件爆炸，电解槽漏炉事故、铸造铝液爆炸等各种重大事故时常见诸于报端，给所属企业的生产、经营带来难以弥补的经济损失，严重影响企业的正常生产经营管理工作。 1、漏炉事故 电解槽漏炉事故是铝冶炼行业发生频率最高的事故之一，这种事故主要发生在焙烧结束和生产启动过程中，以及生产一段时间或槽龄超过1000天以上的电解槽，漏炉部位主要在侧部钢板和阴极钢棒口处，漏炉前或漏炉期间，如果预防处理得当，可以阻止电解质或铝液的进一步外漏，对系列电解槽生产的影响较小，如果处理不当或疏于管理、处理不及时，则会在铝液或电解质熔化槽壳外漏时，冲断阴极母线造成系列停产等恶性事故。 2、母线打火事故 母线打火事故主要在发生焙烧结束，进行生产启动的过程中，以及二次启动或由于临时限电压负荷，阳极降入铝液中，处于保温状态的电解槽上。在焙烧启动和恢复生产过程中，由于违反作业规程操作不当或电解槽电流分布不均，造成局部电流过于集中，击伤或击断阳极导杆或阴极母线。这种事故一般损失较大，容易造成系列停产。由于电流打火事故一般在瞬间发生，根本无法采取抢救措施，只有事故后修复处理。母线修复期间，由于现代大型电解槽设计间距小，空间狭窄，环境温度高，母线连接处多为焊接，在去除废旧母线、焊接新母线时，难以采取高效措施，施工难度大，修复时间长。 3、整流柜爆炸事故 整流机组发生爆炸主要表现为整流柜元件发生爆炸，导致整台整流机组停运，系列电流下降，电解槽限负荷运行。如果有备用整流机组的，若备用机组及时投运，可保证生产运行，
2020年中国电解铝行业发展现状分析产销量逆向增长、市 场价格再度回升 2019年中国电解铝市场产量首次下降，消费量持续增长 电解铝就是通过电解得到的铝，在人们的日常生活中应用广泛，2019年，我国电解铝市场产量十年来首次出现下浮，消费量却持续增长…… 1、中国电解铝产能利用率下降产量下浮 电解铝产能过剩一直是我国电解铝行业存在的一大难题。2015年，工信部加大对电解铝在建项目监督力度，严控电解铝产能扩张;鼓励区域内现有电厂和电解铝厂依产业链垂直整合，结合电力体制改革，研究推动网电、自备电及局域网之间的电价公平，扭转部分技术水平高、资源条件好的电解铝企业长期因电价不公平造成的亏损局面;同时建立铝材上下游产业联盟，扩大铝材在建筑、电力、交通、航空等领域的应用;鼓励国内铝企业在境外建设电解铝及铝加工。 2016年，我国《有色金属“十三五”规划》提到我国电解铝产能利用率在2020年底要达到80%以上，提高产业集中度，从而提升国际化经营能力。 2014-2017年，我国电解铝行业产能利用率呈逐年上升趋势，之后保持75%以上的产能利用率，2019年产能利用率达到76%，较2018年的77%有所下降。
根据国家统计局的数据显示，2011-2018年，我国电解铝的产量呈现逐年增加的态势，2018年我国电解铝产量达到3580.19万吨，同比增长7.55%。2019年，我国电解铝产量随着产能利用率的下降也有所下滑，为3504.4万吨，同比下降2.12%。
注：2013、2014年产量增速为9.92%、13.44%。 2、中国电解铝需求增长价格回升 从需求来看，房地产的萎靡在近两年内很难有所改观，即便颓势稍减，也很难支撑消化日益增长的电解铝产量，不过铝合金出口增长率一直维持在较高水准，另一方面，国内汽车产量虽没有较大涨幅，但“汽车轻量化”趋势的加快，还是会推动每辆车用铝量的增长，这也是未来铝需求增长的一个领域。2019年，我 国共消费电解铝3672万吨。
集团客户信贷政策 一、总体策略 集团客户系统性风险是商业银行信贷风险防范的关键点之一。对集团客户实行授信总量控制、以及防范集团内部交叉风险是集团客户管理的核心工作。通过对集团客户进行统一授信和信用限额管理,防范高破坏性的大额信贷风险发生。 二、政策指引 （一）客户标准 集团客户是指符合如下定义与标准的企业集群： 1.具有直接或间接控股关系的企事业法人； 2.具有直接或间接控制关系的非控股企事业法人； 3.具有其他实质重大风险关联的企事业法人； 4.根据银监会《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》及我行风险管理需要认为应当列为集团客户管理的各类具有股权关系、控制关系及其他关联关系的企事业法人。 （二）集团分类 根据集团客户的定义及内部风险的关联程度，实行分类管理： 1.对符合集团客户定义的企业，应建立企业家谱，对集团授信总量进行监控，以满足外部监管和披露的要求； 2.对符合集团客户定义且具有实质关联风险的子集团企业，除了建立企业家谱之外，还必须对其设置最高信用限额，实行统一授信，确定合理的授信方案。要密切关注子集团的关联风险，并定期出具风险监测报告； 3.对符合集团客户定义但不具有实质关联风险的子集团企业，应建立企业家谱，对子集团在我行授信总量进行监控。 （三）分层管理 对集团客户实行分层管理。对总行集中管理的集团客户，定期公布客户名单。其授信发起和申报，均由总行公司银行部牵头负责，总行统一审批。非总行集中管理的集团客户，主要由分行负责授信发起，按照总分行权限进行审批。
（四）集团评级 对集团需要评级的成员企业分别进行独立评级。但在对各个下属企业进行评级时，应查询和参考母公司信用等级，在审慎评估集团母公司出现授信困难可能对子公司的信用状况影响的情况下，结合母公司的评级确定下属公司的评级（一般情况下，子公司的信用等级应低于集团公司的信用等级）。 此外，需要根据集团客户内部风险关联程度，准确选择集团企业评级打分卡和所依据的会计报表。（五）行业投向 1.重点支持类 （1）集团客户所处行业在我行行业信贷政策聚焦的行业范围内（包括电信和石油行业）； （2）企业资金实力强，治理结构科学，经营业绩良好，财务透明度高，投资结构合理，主营业务突出。 2.适度支持类 （1）集团企业所处行业非我行聚焦行业； （2）符合重点支持类的第（2）点。 3.限制及退出类 （1）治理结构不完善、负债率偏高（为行业平均负债率的120％）、家族管理、信息透明度较低的民营企业集团； （2）两头在外、占用境内资金的外资背景企业集团； （3）多元化经营、主业不明显、过度扩张、资本运作频繁、经营业绩不佳的集团。 （六）信用限额 对具有高度风险关联的企业集团，需要对其设置信用限额，以避免过度授信。对单一集团客户的授信总额不得超过银行资本余额的15％。信用限额（House Limit）是指银行基于客户的信用等考虑，愿意给予客户的最大融资限额。主要目的是控制集中度风险（特别是集团客户的集中度风险），提高审批效率。信用限额是国际先进银行风险管理的常用工具之一。 （七）授信结构 1.根据“五因素最小法”原则合理确定集团客户的授信额度。 2.根据集团客户风险管理紧密程度的差异，按照“紧跟核心优质企业，紧跟核心优质业务线，紧跟主要现金流量，紧跟核心资产”的原则，合理确定集团客户授信方式。 3.在担保选择上，必须结合集团客户关联担保多的特点：（1）对集团客户授信担保方式应以抵（质）押为主，尽量避免信用授信。如选择保证担保，要避免循环保证、超额保证，杜绝担保的形式化。（2）对
XX银行中小企业授信政策指引 一、中小企业业务发展策略和发展目标 发展中小企业业务是我行实现战略转型的重要举措，是我行改善业务结构、实现可持续发展的必由途径，是扩大交叉销售、促进我行精品银行建设的强大推动力。 （一）中小企业业务管理口径 本文所指中小企业是剔除我行五大信贷投向后的国标中小企业 （国标中小企业标准参看我国2003年2月19日发布的国经贸中小 企[2003]143号文《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》），五大信贷投向指交通、土地储备和园区、公共管理行业，以及房地产开发 贷款和经营性物业抵押贷款。 （二）发展策略 ⅩⅩ年，全球经济环境复杂多变，我国经济将由政策刺激下的较 快增长转为结构调整中的稳定增长阶段，货币政策从“适度宽松”转为，货币信贷回归常态，部分中小企业资金链将受到考验，中小 “稳健’ 企业业务发展机遇与挑战并存。 基于以上认识，ⅩⅩ年我行中小企业业务发展策略可以概括为： 坚持一个方向、提升两种能力、实现三个目标。其中“坚持一个方向”，是指坚持以模式化经营为主导方向；“提升两种能力” ，主要指提升市场 ，就是实现“扩大客户营销能力和提升产品创新能力；“实现三个目标” 群体、提升收益水平、有效控制风险”三个发展目标。通过在全行范 围内推行上述“一二三”业务发展策略，力争达到规模、效益、质量的
均衡协调，逐渐形成我行特色，努力实现中小企业业务“更有内涵的 发展”。 （三）发展目标 中小企业业务要在有效控制风险的基础上实现较快发展，夯实客户基础，提高业务规模，用五年左右时间实现全行中小企业贷款占比 达到三分之一的战略目标，打造中小企业业务优势品牌，形成我行在中小企业市场的比较竞争优势。 1、增加客户数量，构建成长型中小企业基础客户群，形成良性的 业务增长机制。 2、扩大市场规模，抢占市场至高点，中小企业授信业务增速高于 全行对公授信业务平均增长水平。 3、切实扩大交叉销售，增加中小企业综合收益，提高中小企业贡 献度，形成全行利润新的增长点。 4、严控授信风险，确保资产质量，新增授信不良率控制在2%以内，实际损失率控制在1%以下。 5、巩固和创新模式化经营，塑造优质品牌，培育较高的市场美誉度。 二、中小企业授信营销模式指引 （一）目标客户选择 根据中小企业市场分布和风险控制特点，我行应坚持“3+1”市场定位。一方面以配套型、集聚型和科技创新型三大类目标市场中的中小企 业客户为主导，实行模式化批量授信；一方面以单一优质、强抵押的授
铝行业分析报告 金属铝是世界上仅次于钢铁的第二重要金属，由于铝具有比重小、导电导热性好、易于机械加工及其他许多优良性能，因而广泛应用于国民经济各部门。全世界用铝量最大的是建筑、交通运输和包装部门，占铝总消费量的60%以上。铝是电器工业、飞机制造工业、机械工业和民用器具不可缺少的原材料。
1氧化铝环节 1.1氧化铝生产工艺 从矿石提取氧化铝有多种方法，主要是碱法提取氧化铝，例如:拜耳法、碱石灰烧结法、拜耳-烧结联合法等。拜耳法一直是生产氧化铝的主要方法，其产量约占全世界氧化铝总产量的95％左右。70年代以来，对酸法的研究已有较大进展，但尚未在工业上应用。 采用什么生产办法主要依据原材料铝土矿的优劣情况，主要指标之一是铝土矿中氧化铝含量和氧化硅含量的比值，俗称铝硅比。从一般技术和经济的观点看，矿石铝硅比为3左右通常选用烧结法；铝硅比高于10的矿石可以采用拜耳法；当铝土矿的品位处于二者之间时，可采用联合法处理，以充分发挥拜耳法和烧结法各自的优点，达到较好的技术经济指标。 1.1.1拜耳法 拜耳法是奥地利拜耳（K.J.Bayer）于1888年发明。其原理是用苛性钠（NaOH）溶液加温溶出铝土矿中的氧化铝，得到铝酸钠溶液。溶液与残渣（赤泥）分离后，降低温度，加入氢氧化铝作晶种，经长时间搅拌，铝酸钠分解析出氢氧化铝，洗净，并在950～1200℃温度下煅烧，便得氧化铝成品。析出氢氧化铝后的溶液称为母液，蒸发浓缩后循环使用。 由于三水铝石、一水软铝石和一水硬铝石的结晶构造不同，它们在苛性钠溶液中的溶解性能有很大差异，所以要提供不同的溶出条件，主要是不同的溶出温度。三水铝石型铝土矿可在125～140℃下溶出，一水硬铝石型铝土矿则要在240～260℃并添加石灰（3～7％）的条件下溶出。 现代拜耳法的主要进展在于：①设备的大型化和连续操作；②生产过程的自动化；③节省能量，例如高压强化溶出和流态化焙烧；④生产砂状氧化铝以满足铝电解和烟气干式净化的需要。 拜耳法的优点主要是流程简单、投资省和能耗较低。 拜耳法生产的经济效果决定于铝土矿的质量，主要是矿石中的SiO2含量，通常以矿石的铝硅比来表示。因为在拜耳法的溶出过程中，SiO2转变成方钠石型的水合铝硅酸钠(Na2O·Al2O3·1.7SiO2·nH2O)，随同赤泥排出。矿石中每公斤SiO2大约要造成1公斤Al2O3和0.8公斤NaOH的损失。铝土矿的铝硅比越低，拜耳法的经济效果越差。直到70年代后期，拜耳法所处理的铝土矿的铝硅比均大于7～8。由于高品位三水铝石型铝土矿资源逐渐减少，如何利用其他类型的低品位铝矿资源和节能新工艺等问题，已是研究、开发的重要方向。 1.1.2碱石灰烧结法 适用于处理高硅的铝土矿，将铝土矿、碳酸钠和石灰按一定比例混合配料，在回转窑内烧结成由铝酸钠(Na2O·Al2O3)、铁酸钠(Na2O·Fe2O3)、原硅酸钙（2CaO·SiO2）和钛酸钠（CaO·TiO2）组成的熟料。然后用稀碱溶液溶出熟料中的铝酸钠。此时铁酸钠水解得到的NaOH也进入溶液。如果溶出条件控制适当，原硅酸钙就不会大量地与铝酸钠溶液发生反应，而与钛酸钙、Fe2O3·H2O等组成赤泥排出。溶出熟料得到的铝酸钠溶液经过专门的脱硅过程，SiO2O形成水合铝硅酸钠(称为钠硅渣)或水化石榴石3CaO·Al2O3·xSiO2·(6－2x)H2O沉淀(其中x≈0.1)，而使溶液提纯。把CO2气体通入精制铝酸钠溶液，和加入晶种搅拌，得到氢氧化铝沉淀物和主要成分是碳酸钠的母液。氢氧化铝经煅烧成为氧化铝成品。水化石榴石中的
{业务管理}国际贸易融资业务信贷政策解析
划表 二○一○年五月二十四日（此件发至二级分行）
附件一： 国际贸易融资业务信贷政策本信贷政策所称国际贸易融资业务是指以特定结算方式为基础，由我行对进出口商提供的进出口贸易项下表内外短期融资业务，主要包括进口开证、进口信用证项下押汇、进口代收项下押汇、提货担保（提单背书、授权提货）、进口T/T融资、进口预付货款融资、进口保理、进口保理项下融资、进口代付业务、打包贷款、出口信用证项下押汇与贴现、出口托收项下押汇与贴现、出口发票融资、出口保理、出口订单融资、福费廷和信用证保兑等。 为基于实物贸易项下的从属费用（指进出口商进行国际贸易时支付的货物价值以外的运费、保险费等费用）办理国际贸易融资业务时可执行本文件规定；非融资类国际保函业务（飞机、船舶等行业的保函除外）可执行本规定中包括授信、授权等国际贸易融资信贷政策。 第一部分基本政策 各行应按年度基本授权文件、《法人客户信贷业务基本流程》（工银办发[2007]23号）、《关于印发法人客户评级授信有关文件的通知》（工银发[2008]90号）、《贸易融资业务实行授信项下授权审批制流程的管理规定》（工银办发[2009]197号）和各项国际贸易融资产品管理办法中相关要求以及下列基本政策规定办理国际贸易融资业务。 一、授信管理政策 （一）国际贸易融资业务纳入统一授信管理。各类国际贸易融资业务按照《国际贸易融资业务品种风险系数表》（见附件）确定的品种风险系数，结合担保风险系数和期限风险系数，占用相应的客户最高授信额度或代理行（保理商）授信额度。 （二）国际贸易融资业务可按《关于印发法人客户评级授信有关文件的通知》的相关要求核定债项授信额度。 （三）以循环方式核定的国际贸易融资业务债项授信额
全球电解铝市场分析 一、前言 通过100 多年的进展，世界铝工业差不多形成从铝土矿开采，到氧化铝、电解铝原料生产，直至轧延、挤型、铸造等铝材加工的完整工业体系。随着近几年铝工业的技术及设备水准的提高，全球产量稳定成长。目前全世界共有原生铝生产国45个，原生铝企业272 个（中国147 个），总生产能力3300 万吨（中国830 万吨）。原生铝生产属于耗能高、污染严峻、技术层次低的资源密集型产业，已开发国家的劳动力和环境成本都比较高，目前有产能从西方大厂向开发中国家转移的趋势。以后原生铝产业的竞争实质上确实是争夺稳定、廉价能源，这将导致原生铝生产向能源丰富、电价低廉的地区转移。
二、供给分析 近百年来全球电解铝产量随着能源开发规模的扩大而持续上升，特不是在水电资源丰富的南非，石油、天然气资源丰富的中东地区，煤炭资源丰富的澳洲、远东地区。但随着开发中国家对铝需求的成长，至少在以后20 年里，全球电解铝产量仍会保持成长趋势。近年来，亚洲成为电解铝产量成长最快的地区，2002年起超过北美，成为全球第一。中国电解铝产量的快速成长是促成这一形势的主导力量。 1991年全球初生铝锭产量约1962万吨，近15年来产量之复合年增率（CAGR）为3.4%，2005 年产量约3100万吨，成长17%。近6 年（2000-2005）之成长速度加快，产量之CAGR达5.6％，成长率最大之国家是中国大陆，CAGR达22.8％，其次是非洲，CAGR约12％，衰退最大地区则为北美，拉丁美、西欧、独立国协及东欧等其余地区则变化不大，显示全球原铝生产出现结构性变迁，参见表1。表1 近6年全球各地区初生铝锭产量变化
2020银行信贷政策 重庆出台七不准四公开规定 以前，企业找银行申办贷款时，部分银行会要求转存一定金额的存款才能办，有的甚至要求收点中介费用。如今，银行已经不能再提这样的要求了。 商报记者了解到，重庆市银行业监管部门已明确要求银行在发放贷款时不得附加不合理条件，应严格执行银监会的信贷业务“七不准”规定。 “以前客户贷了款必须转点款在银行存起才得行。最近几年这种做法早就行不通了。”永川一家建筑工程企业老总易先生说。更多最新银行信贷行业市场竞争分析信息请查阅中国报告大厅发布的《2016-2021年银行信贷行业市场竞争力调查及投资前景预测报告》。 商报记者注意到，按照重庆市人民政府办公厅发布《关于进一步落实涉企政策促进经济平稳发展的意见》的规定，金融机构在发放贷款时不得附加不合理条件，金融机构贷款定价应充分反映资金成本、风险成本和管理成本，不得以额外收费将经营成本转嫁给服务对象，对直接与贷款挂钩、没有实质服务内容的收费项目一律取消;对发放贷款收取利息应尽的工作职责，不得再分解设置收费项目，不得在贷款业务中混淆资金价格和服务价格。 对此，重庆银监局相关人士介绍说，重庆银行业早就开始行动并开展了一系列不规范经营专项整治工作。重庆银监局要求银行业严格执行“七不准、四公开”规定及最新出台的《商业银行服务价格管理办法》，诚实履行各项合同义务，公平对待消费者，严禁虚假承诺、捆绑销售等违法违规行为。监管部门将持续对银行小微企业收费情况开展暗访、现场核查，坚决查处乱收费行为。
重庆银监局人士介绍说，银监会的信贷业务“七不准”规定具体为：一是不准以贷转存(强制设定条款或协商约定将部分贷款转为存款)，二是不准存贷挂钩(以存款作为审批和发放贷款的前提条件)， 三是不准以贷收费(要求客户接受不合理中间业务或其他金融服务而 收取费用)，四是不准浮利分费(将利息分解为费用收取，变相提高 利率)，五是不准借贷搭售(强制捆绑搭售理财、保险、基金等产品)，六是不准一浮到顶(笼统地将贷款利率上浮至最高限额)，七是不准 转嫁成本(将经营成本以费用形式转嫁给客户)。“四公开”包括收 费项目公开、服务质价公开、优惠政策公开、效用功能公开。 南京银行信贷政策新方案解读 上市银行半年报进入披露期，南京银行成为首家披露的银行。在净利润“耀眼”的同时，也存在“激进中有隐患”的局面。 南京资产质量问题继续暴露，这仍是绕不过的坎。截至6月末，该行不良贷款余额19.42亿元，较年初增长3.03亿元;不良贷款率0.95%，较年初上升0.01个百分点。高华证券分析称，南京银行盈 利超出预期是不良贷款周期中激进的资产扩张策略所致，这可能会 增加信贷风险。 其实，南京银行快速扩张是最受关注。多个机构对其快速扩张提出质疑，引发对其资本充足率的担忧。有统计显示，南京银行在八 年的规模扩张中开设了近40家分行。今年6月底，由于资本弱化， 国际评级机构标普将南京银行股份有限公司评级下调至“BB+”，展 望为稳定。在此之前，该行的信用等级为“BBB-”。南京银行方面 认为，这个评级是不客观的，不予理会。 今年，南京银行实施了定增，截至今年6月末，南京银行资本充足率为12.3%。中国经济网记者获悉，今年是南京银行推进五年发 展战略规划的第二年，可谓至关重要的一年。其中南京银行提到 “加快跨区发展步伐，增强辐射效应”，那么扩张步伐是否仍会加快?是否仍需“补血”?中国经济网记者致电南京银行，电话无人接听。 资产质量继续暴露有券商研报建议卖出
电解铝行业发展现状分析市场产能利用率逐渐回升 目前，我国电解铝产量最大的地区为新疆，2014该地区电解铝产量为426.82万吨，占比为17.52%;其次是河南省，该地区电解铝产量约为337.82万吨，占比为13.87%;排名第三的是山东省，该地区产量为283.62万吨，占比为11.64%;内蒙古和青海地区的电解铝产量也较大，分别为235.88和233.59万吨，占比为9.68%和9.59%，其他地区的电解铝产量占比相对较少。 根据前瞻产业研究院发布的《电解铝行业产销需求与前景预测分析报告》数据显示，2006-2015年，我国电解铝的产量呈现逐年增加的态势。2015年，我国电解铝产量达到了3141万吨，同比增长了28.84%，2016年，我国电解铝的产量为3187万吨，同比增长1.46%。 2006-2016年我国电解铝产量情况(单位：万吨) 资料来源：国家统计局前瞻产业研究院整理 2006-2013年，中国电解铝行业的产能利用率长期在70%-85%之间。2014年，我国电解铝产能利用率降到70%以下，但2015年，我国电解铝产能利用率又回升为70%以上。 2014年2月18日，工业和信息化部副部长毛伟明称，化解过剩产能是一项十分艰巨的任务，在2017年以前，对钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、造船五大行业不再新增任何产能，同时对在建的违规项目进行逐步清理。 2015年，工信部加大对在建项目监督力度，严控电解铝产能扩张;鼓励区域内现有电厂和电解铝厂依产业链垂直整合，结合电力体制改革，研究推动网电、
自备电及局域网之间的电价公平，扭转部分技术水平高、资源条件好的电解铝企业长期因电价不公平造成的亏损局面;建立铝材上下游产业联盟，扩大铝材在建筑、电力、交通、航空等领域的应用;鼓励国内铝企业在境外建设电解铝及铝加工。随着国家对电解铝新增产能要求的不断提高，前瞻预计未来我国电解铝产能利用率将逐渐回升。 2012-2015年，国内电解铝产能过剩，全行业基本处于亏损状态，产能利用率一直在70%左右。2016年，《有色金属“十三五”规划》提到：中国金属产业需要转型，电解铝产能利用率要达到80%以上，产业集中度要显著提高，从而提升国际化经营能力，为国际产能合作取得明显进展。 2006年以来电解铝行业产能利用率(单位：%) 资料来源：前瞻产业研究院整理 近年来我国电解铝行业产能利用率维持在75%左右，一方面由于电解铝部分产能建设项目过于盲目;另一方面，受房地产市场影响(主要是建筑行业是铝加工最为主要的应用领域)，电解铝需求增速放缓。另外，部分城市汽车限购令的出台也是电解铝增速放缓的影响因素之一。 从需求来看，房地产的萎靡在近两年内很难有所改观，即便颓势稍减，也很难支撑消化日益增长的电解铝产量，不过铝合金出口增长率一直维持在较高水准，另一方面，国内汽车产量虽没有较大涨幅，但“汽车轻量化”趋势的加快，还是会推动每辆车用铝量的增长，这也是未来铝需求增长的一个领域。2016年，我
附件5： 零售业务信贷政策 一、做好客户选择，巩固个人住房贷款市场优势地位 1.客户政策。个人住房类贷款重点支持收入稳定、信用记录良好、购买自住房的个人客户，严格控制投机购房信贷投放。积极拓展增量优质客户，巩固和挖掘存量客户资源，紧紧围绕房贷客户延伸消费、经营等个人信贷产品链和其他个人金融产品服务，提高房贷产品价值，拓展产品内涵，提升客户综合贡献。积极介入保障性住房项目，抓住中低收入客户群体，培育潜在客户资源。 应用评分卡等风险管理工具进行客户细分，积极拓展增量优质客户，巩固和挖掘存量客户资源。根据首付、产品覆盖率、信用评分、贷后表现和还款计划等情况，做好对客户的差别化定价，促进贷款综合收益水平的提高。 2.产品政策。重点发展个人住房贷款和个人再交易住房贷款，稳步发展保障性住房项目个人住房贷款，适度发展个人商业用房贷款和个人住房抵押额度贷款。对存在“假按揭”的项目严禁信贷投放。 （1）个人住房贷款。重点支持区位优势明显、配套完善、开发建设进度顺利、项目主体结构封顶、销售良好的优质住宅项目的贷款需求；优先支持资质等级高、综合实力强、经营稳健的房地产企业开发的住宅楼盘项目；重点保障总、
分行级房地产重点客户、总行级房地产战略性客户以及全国性或本区域大型优质房地产企业开发的住宅楼盘项目。 （2）个人再交易住房贷款。在二手房市场活跃、交易管理机制健全、个人贷款中心建设规范到位、实施二手房贷款专业化经营的重点地区加快业务发展。通过加快二手房电子交易平台建设，优化系统，再造流程，创新模式，培育新的核心竞争力。加强与优质中介机构、担保机构的合作，规范业务操作流程，合理确定担保机构担保额度，依托“房易安”、“百易安”等交易资金托管业务，强化专业化经营和风险控制。 （3）个人商业用房贷款。以提高贷款利息收入和客户综合贡献为目标，适度发展个人商业用房贷款，重点投向优质住宅楼盘项目的配套商用房以及重点地区城市地带商业区环境成熟、经营稳定的商用房，严格控制酒店式公寓、工业园区、经济技术开发区、厂房等其他类型的商业用房贷款需求，禁止对采用售后返租、开发商承诺有固定回报及类似变相方式销售的商用房发放个人商业用房贷款。 （4）个人住房抵押额度贷款。个人住房抵押额度贷款定位于营销增量优质客户，稳固和挖掘存量优质客户，在经营管理规范、个人信贷业务资产质量好的分支机构稳步发展。不得将个人住房抵押额度贷款的用途扩展到购房和消费以外的领域。 （5）保障性住房项目个人住房贷款。在巩固商品住房市场发展同时，加强与政府机构、公积金中心、政策性金融
2017年电解铝行业市场调研分析报告
目录 1.2017年供给侧改革稳推进，电解铝涨价预期足 (6) 1.1.铝价股价趋势同，年内市场预期足 (6) 1.2.原料成本支撑，短期铝价波动无虞 (7) 1.3.清理“僵尸”盘活产能，供给侧改革思路将延续 (7) 2.“供需、库存、政策”齐发力，行情持续有期待 (9) 2.1.供需格局：今年紧平衡，明年有缺口 (9) 2.2.电解铝社会库存拐点逐步显现 (11) 2.3.冶炼企业负债率高企，铝行业利润亟待提升 (12) 3.原料涨价挤压电解铝利润，全产业链覆盖大势所趋 (15) 3.1.氧化铝：产能集中度高，具备一定议价能力 (15) 3.2.预焙阳极：电解铝生产耗材，“自备”与“商业”并举 (18) 3.3.烧碱、冰晶石、铝土矿:共享电铝一杯羹 (20) 3.4.电解铝：原料成本逐步提高，全产业链覆盖大势所趋 (21) 4.强者恒强，行业整合将加速 (23) 4.1.电解铝产能：逐步向优势龙头企业聚集 (23) 4.2.电解铝产能：集团内臵换指标可跨省流通 (24) 4.3.“云铝”收购“曲铝”，行业兼并重组或升温 (25) 5.2018年投资策略：把握行业龙头，关注格局演变 (25) 5.1.铝板块仍具备投资价值，关注行业格局演变 (25) 5.2.政策坚定执行，环保限产影响加码 (26) 5.3.国企改革稳步推进，龙头整合有期待 (28) 6.行业评级、重点公司及风险提示 (28) 6.1.行业评级 (28) 6.2.弹性测算：铝价、氧化铝价格上涨，中国铝业业绩弹性最大 (29) 6.3.投资建议 (32) 6.3.1.中国铝业（601600） (32) 6.3.2.云铝股份（000807） (32) 6.3.3.索通发展（603612） (33) 6.4.行业风险 (34)
商行信贷客户分类管理办法 1. 凡与我行有信贷关系的法人客户均进行分类。根据国家产业政策 和客户分类标准，结合我行信贷管理实际状况，将法人信贷客户 分为三大类，即甲类客户、乙类客户、丙类客户。 甲类客户：是指符合国家产业政策，企业信誉好，经济实力强， 经营业绩优良，市场竞争力强，有较好发展前景，企业管理水平 较高，有可靠、可预见的净现金流量，有很强的偿债能力，与我 行有着良好业务合作关系或合作潜力的客户，包括基础客户和战 略合作客户。 乙类客户：是指信誉较好，具备支付能力，市场竞争力一般，发 展前景一般，管理水平一般，对我行业务发展有一定价值的客户， 但该客户不符合我行市场目标和信贷投向政策。 丙类客户：是指信誉欠佳，偿债能力不稳定、不可靠，有一定风 险或较大风险，对我行业务发展无较大价值的客户（淘汰类）； 属于国家限制发展的行业，其生产设备、技术和产品属国家明令 退出，及国家行政机关及非我行竞争优势行业的客户（退出类）。 2. 凡符合下列条件的法人客户可认定为甲类客户： 1) 年度信用等级和即期信用等级在AA级以上（与我行全面业务合 作的可放宽至A级）的客户。 2) 信用记录良好，贷款五级分类结果为正常。 3) 财务状况、信用状况和发展前景良好，与我行保持良好合作关系 的信贷客户。
4) 经营优良、效益显著的上市企业和社会知名企业。 5) 管理规范、实力雄厚、市场前景良好的股份制企业和经营良好的 三资企业。 6) 具有产业优势，市场前景好、发展后劲足、还贷能力强、信誉良 好的中小民私营企业。 7) 新兴行业，包括信息产业、生物工程、环境保护、新能源、新材 料等高新技术产业内已形成规模且前景良好的高新技术企业。 8) 行业内排名领先或影响较大的科研、卫生、新闻出版类企业。 9) 与我行全面业务合作的院校及房地产企业。 3. 凡有下列特征之一的，可认定为丙类客户： 1) 年度信用等级在BB级以下（含BB级）的客户。 2) 贷款五级分类结果为次级以下的贷款客户。 3) 对项目投资很大、重复建设、产能过剩、产品无市场、质量低劣 的企业。 4) 对国家产业政策淘汰的工艺技术装备落后、能耗高、污染重、产 品档次低的企业，尤其是钢铁、水泥、电解铝、建材、汽车、化 工、纺织等行业中不具规模经济和经营优势的小企业。 5) 党政机关办公楼和培训中心、高尔夫球场、会展中心、物流园区、 大型购物中心。 6) 传统的尚未改制或改制不彻底的中小国有企业。 7) 餐饮、娱乐企业。 8) 在我行基本无结算、无派生存款等合作前景不佳的企业。 9) 虚构贸易背景、要求提供贸易融资和票据服务的企业。 10) 亏损企业和在银行信贷登记咨询系统中出现预警信号的企业。 11) 国家行政机关及非我行竞争优势行业的客户。 4. 甲类客户：是我行信贷营销的重点，信贷政策上积极支持，逐步 扩大信贷份额，满足其合理的信贷需求，并构建以我行信贷、结
信贷政策指引公司类客户信用评级办法（试行） 株洲政府门户网站 https://www.doczj.com/doc/f911985873.html,编稿时间： 2009-03-05 09:25:10 字体:大中小(双击滚屏) 来源: 株洲市政府门户 网 （以中国建设银行为例） 第一章总则 第一条为规范公司类客户信用评级（以下简称“信用评级”）的标准，提高信用评级的工作效率和质量，根据中国银行业监督管理委员会有关要求，参照巴塞尔新资本协议中内部评级法（IRB法）的技术标准，特制定本办法。 第二条信用评级是对客户因偿债能力变化而可能导致的违约风险进行预测、分析和评价。信用评级采取系统性风险与非系统性风险相结合的方法，从系统性风险、财务风险、信用记录和基本面风险等方面进行评价。 第三条信用评级应坚持全面调查、客观评价、科学计量、专家审定的原则。全面调查是指直接评价人员应对客户的基本情况进行全面深入地调查了解；客观评价是指直接评价人员应对客户风险进行客观的分析判断；科学计量是指信用评级以定量分析为主，依托建设银行信用风险评级预警系统（以下简称“评级预警系统”）实施；专家审定是指在系统评级的基础上，由信贷审批部门依据有关规定审定客户最终的信用等级。
第四条信用评级为建设银行市场营销、客户准入、授信审批、信贷授权、产品定价、信贷资产风险分类、经济资本分配和绩效考核等信贷经营和管理工作提供重要决策依据。 第五条本办法适用于公司类客户，包括建设银行有确定意向或已经为之提供信贷服务的企业法人，事业法人和其他公司类客户,但不包括金融机构类客户以及为项目建设而专门组建的项目法人。 第二章信用等级的核心定义 第六条信用等级是反映客户偿债能力和违约风险的重要标志，划分信用等级的核心指标是客户的违约概率（ProbabilityofDefault,简称PD）。违约概率是指客户未来一年内发生违约的可能性。 第七条违约包括以下几方面：（1）银行有充分证据认定债务人不准备或不能全额履行到期偿债义务；（2）贷款本金逾期90天以上；（3）贷款欠息90天以上；（4）银行停止对贷款计息；（5）与债务人任何义务有关的信用损失，如形成债务冲销，计提特别准备，或被迫进行本金、利息、手续费减免，非正常借新还旧、展期等消极债务重组；（6）债务人申请破产、由其他债权人申请其破产、已经破产或者处于类似的非正常经营状态，因此将不履行或延期履行银行债务；（7）其他违约事项。 第八条信用等级分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等十个等级，风险逐级递增。特征描述及核心定义如下：
铝行业发展现状分析 铝行业（电解铝和氧化铝）处于整个产业链的中游，上游是铝土矿，下游是建材市场（主要涉及汽车和房地产）。所以铝行业在成本上受到铝土矿的制约，例如，中铝公司就是由于忽视了抢占上游铝土矿的有利时机，一味地兼并电解铝和氧化铝企业，导致规模膨胀，却由于没有占有铝土矿，受制于人。铝行业在销售上受到建材市场的制约，据2008年数据，我国铝消费结构为：建筑业33.7%，交通运输业17.96%，电力业12.32%，包装业8.48%，机械制造业8.31，日用消费品8.01%，电子通讯业3.92%，其他7.3%。 （一）成本分析 1、铝土矿的采矿成本较高。我国铝土矿2008年探明储量为32.23亿吨，全世界的储量为270亿吨。但我国铝土矿石多数为一水硬铝石型低铝硅比的中品位矿石。矿石铝/硅比（Al/Si）以4～6为主，高铝/硅比（Al/Si>8）矿石数量少，且在矿床中分布不连续；铝土矿矿石以Al2O3平均品位40%～60%为主，必须使用特殊的选矿工艺才能获得符合生产氧化铝的高品位矿石，导致了国内氧化铝生产成本大大高于国外产品的水平。 世界上除我国和欧洲小部分地区外，大多数国家或跨国
矿业公司依托资源优势，以大规模机械化方式露天开采三水型软铝石组成的高铝硅比铝土矿石，直接使用拜尔法将矿石加工成氧化铝，然后再进行电解生产金属铝。我国大多数地区铝土矿矿床中优质矿石分布的连续性差和矿石质量不佳，目前只有广西平果采用大规模机械化露天方式开采铝土矿石，其他省区的大中型露采矿区多是在原有产能基础上采取收购民采矿石的方式生产，贵州的矿山为地下坑采。 基于以上因素，我国铝行业的成本存在巨大劣势。 2、氧化铝的成本较高。2008年全国铝土矿生产矿区的采矿生产能力为2171万吨/年，氧化铝总生产能力3431万吨/年。我国铝土矿的生产远远无法满足市场需求，我国虽然超过澳大利亚称为第一氧化铝生产大国，但是在2008年仍然20%的产量缺口需要进口。 由于我国铝土矿资源的质量，决定了我国氧化铝生产必须采用工艺流程长和能耗高的石灰烧结法或混联法，能耗高纯拜耳法3～4倍。我国的氧化铝生产成本比国外高出35%～48%，每吨比国外高30美元以上；平均经营成本比世界平均水平高22%。根据加权平均法，以2008年为例，国内氧化铝的单位制造成本为1453元/吨左右，如果再加上其他一些成本费用，国内氧化铝的生产成本大致在1600元/吨左右。而西方国家氧化铝的生产90％以上采用拜耳法，其生产成本
银行关于对公客户信贷结构调整情况的 报告 与珠三角地区相比，粤东地区历来经济基础薄弱，经济总量全省占比较低，金融资源比较匮乏，信贷客户和信贷资产质量不高。今年以来，特别是实施“公司业务经营重心上移”、“公司业务营销和客户维护职能分离”和“信贷业务集约化审批”等信贷经营管理体制改革后，为信贷资产结构的调整优化扫除了体制障碍，理顺了各信贷经营管理环节在信贷结构调整工作中的分工和协作关系。粤东地区业务总部和五市分行按照总行“控制信贷风险，调整信贷结构”的股改要求和省分行有关对公信贷“重点区域、重点行业、重点客户、重点产品”的调整措施，积极改变和调整信贷营销策略，大力调整信贷资产结构，取得了较大的成效。一、五市分行对公客户贷款总体情况 1、贷款总量情况粤东地区是非重点区域，五市分行对公信贷余额在全省占比一直较小，信贷资产质量较低。今年以来，五市分行根据我行股改要求和“控制信贷规模，防范信贷风险”的经营策略，加大信贷结构调整力度，积极对哪些规模较小、效益低下、发展前景差、信用等级低、风险较高的中小企业实施信贷退出政策。至6月底，五市分行对公信贷余额为795069万元，比年初减少175077万元（剔除剥离对公客户不良贷款166116万元
因素则减少8961万元），余额在全省的占比由年初的%降至%，为全省分行的信贷区域结构调整作出努力。图表1、五市分行对公贷款全省占比情况表单位：万元 XX年底余额全省占比XX年6月底余额全省占比余额变化占比变化五市分行%%- 全省分行12800294100%11926254100%-8740400 2、贷款质量情况五市分行在加大信贷结构调整的同时注重信贷资产质量的提高，把加强信贷管理、降低不良贷款额和不良率作为信贷工作的首要任务。但由于几个贷款大户在上半年的经营状况出现较严重下滑，偿债能力有所下降，经办行将其贷款在6月底的信贷清分中列为次级类，如汕头经济特区房地产开发总公司5000万元贷款和南澳县风能开发总公司860万元贷款等，因此五市分行整体不良贷款压缩不多，信贷资产的提高不明显。6月底，五市分行对公客户不良贷款余额67194万元（按五级分类口径，下同），比年初减少162472万元，不良率为%，比年初下降个百分点。剔除剥离因素，五市分行不良贷款额则比年初增加3644万元。图表2、五市分行对公信贷资产质量分析表单位：万元贷款余额正常关注次级可疑损失不良合计不良率 03年底% 04年6月底% 变化情况-175077-25186+ 二、贷款结构调整情况1、区域结构分析。从区域分布变化情况看，粤东地区对公信贷资产逐步向总行确定的重点城市行汕头市分行和省分行确定的次重点城市行梅州市分行转移，这两分行的信贷资