第一章金融与经济
1、货币、财产、收入、财富之间有何联系与区别？
答:货币是一般等价物，可以购买任何商品；财产是货币、财务及民事权利义务的总和，货币是财产的一小部分；收入是经济主体通过交换或其他规定所得到的的财产，收入包括货币收入和实物资产收入两部分；财富包括货币收入、实物资产收入和精神层面的内容。
2、如何理解金融与经济的辩证关系？
答:一方面，金融是商品货币发展的必然产物，并伴随着商品货币经济发展的成熟而不断完善；另一方面，在竟然经济发展的过程中，每一次演进都对经济的发展起着重要的推动作用，金融发展水平和深化程度已经成为衡量一国经济发展水平的重要标志。
3、经济货币化的常用指标有哪些？
答: 测量经济货币的指标主要有三个：（1）世纪金融资产存量/国内生产总值；（2）实际金融资产存量/有形财富总量；（3）人均实际广义货币量（即人均实际M2）
4、为什么说金融是现代经济的核心？
答：金融是商品货币关系发展的必然产物。
人类社会的发展历程及各阶段的特征充分说明了这一点：自然经济（实物交换）---商品经济（货币交换）---货币经济（大工业、银行）---金融经济（金融市场、金融创新）
在金融经济发展过程中，每一次演进都对经济的发展起着重要的推动作用。
我国的社会主义金融事业起源于中国共产党领导的革命根据地。新中国成立
后，国家利用金融活动有计划地调剂货币流通，保持货币供求基本平衡。改革开放以来，我国的金融改革取得显著成就。
无论从国际海事国内的经济发展状况看，经济发展都已离不开金融，金融发展水平和金融深化程度已经成为衡量一国经济发展水平的重要标志，金融在促进经济发展中起着越来越重要的、不可替代的作用。
5、联系实际谈谈金融市场发展对经济有何影响？
经济的增长与金融的发展之间是否具有一定的相关关系受到了许多学者的
研究与质疑。在二十世纪70年代前，许多学者认为经济增长与金融发展并不存在相关关系，金融体系的产生与发展只是经济增长带来的被动反应，并不存在实际的相关关系。在20世纪70年代后，人们逐渐对经济增长与金融发展的关系出现了新的认识。面对前人的研究成果，笔者根据自己的研究对经济增长与金融发展的关系做出了以下阐述。第一，金融发展对经济增长起到了积极的推进作用。金融市场的发达程度与经济的发展与进行紧密相关，只有较为发达的金融市场才能为经济提供开拓的市场。金融市场对货币资金的集中与运用具有较为良好的条件，在资金的集中运用下，许多大规模的经济活动更容易开展，实现规模经济的效益。金融市场的持续稳定对经济活动所需要的资金提供了保障，加强了社会资源的利用率，提高了经济效益，实现了经济的稳定持续的发展。金融市场的发展帮助人们对金融工具有了更深刻的认识，人们的储蓄比例会下降，更多的资金流入市场，资金的流动性加强，更有利于刺激经济活动的产生，实现经济的增长。金融发展对经济增长起到了积极的作用，刺激了货币的流动与市场经济的开展，只有相对稳定发达的金融发展最为基础，我国的经济才能持续稳定的实现增长的目标。第二，经济的增长对金融发展也产生了影响。经济的增长实现了人民生活
水平的提高，在较为良好的生活水平下，人们的投机心理逐渐加重，对金融市场开始产生关注，促进了我国金融市场的发展与完善。经济的增长推动了社会的则很难个体前进，金融市场也在社会的进步中进步，为人民提供更多的金融服务与金融产品。面对金融市场的发展，越来越丰富的金融产品也为经济活动的开展带来了风险，只有合理的控制可能发生的风险才能保证经济发展为金融市场带来的积极影响。经济的增长为我国的企业带来了较为良好的企业盈利效果，促进了企业的投资，见解的实现了金融市场的发展。
请运用实际案例谈谈金融市场发展对经济的影响？
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首先：可以从金融在现代经济中的地位
（一）经济货币化程度加深
第二章货币与货币制度
1、什么是货币，货币的基本职能是什么？
答:马克思在对价值形态发展的历史长河的研究中揭示了货币的本质，把货币定义为：货币是从商品世界中分离出来的，固定充当一般等价物的商品，并能反映一定的生产关系，从中我们可以看到（1）货币是商品。（2）货币是一般等价物。（3）货币是固定充当一般等价物的商品。（4）货币是生产关系的反映。
货币的基本职能主要包括：价值尺度、价值尺度、流通手段、支付手段和世界货币。
2、什么是格雷欣法则？其产生的基础是什么？
答:格雷欣法则：即“劣币”驱逐“良币”的规律。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则实际价值相对低的劣币会把实际价值相对高的良币排挤出流通。
其产生的基础是：（1）在双本位币制度下；（2）国家和法律规定两种本位币的固定比价。
3、什么是货币制度？货币制度包括哪些基本内容？
答:货币制度又称“货币本位制度”，是指一个国家或地区以法律形式确定的货币流通结构及其组织形式。
货币制度的构成要素主要包括：（1）货币材料确定；（2）货币名称、货币单位和价格标准；（3）本位币、辅币及其偿付能力；（4）发行保证制度
4、什么是纸币本位制？其有何特点？
答：纸币本位制指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度
纸币本位币的特点主要有：（1）纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币，都是国家对货币持有者的一种债务（2）纸币不规定含金量，只是流通中商品价值符号（3）通过银行的信贷程序发行和回笼（4）没有内在价值，不能自发适应经济运行的需要（5）从世界范围看，纸币流通呈萎缩趋势
5、简述现代信用货币计量的基本原理？
答：目前世界各国普遍以金融资产流动性的强弱作为划分货币层次的主要依据。所谓“流动性”，是指金融资产能及时转变为现实购买力且不蒙受损失的能力，因此，按照流动性强弱对不同形式、不同特点的货币划分不同的层次，对科学地分析货币流通状况，正确地制定和实施货币政策，及时、有效地进行宏观调控，
具有非常重要的意义。
6、什么是信用货币？其形式和基本特征是什么？
答：（1）信用货币是以信用作为保证、通过一定信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形态。
（2）信用货币的形式主要有：现金、存款、短期债券、银行承兑汇票等
（3）信贷货币的基本特征：1.只是货币符号，不具有内在价值2.是债务货币3.具有强制特征4.国家通过控制和管理货币流通实施货币政策
7、你认为我国人民币是否具有贮藏手段职能？
答：贮藏手段是指货币退出流通领域或被人们当作独立的价值形态和社会财富的一般代表保存起来的职能。
典型意义上的贮藏手段是金属条件下金、银条块的贮藏。现代经济中的信用货币是纸制的价值符号，本身没有内在价值，也不能兑现金、银，因此，它不具有典型意义上的贮藏手段职能。
所以说人民币没有贮藏手段。
8、如何正确理解目前我国的“一国三币”现象？
答：1997年和1999年，香港和澳门相继回归中华人民共和国后，出现了人民币、港币、澳元“一国三币”的特有历史现象。由于这三种货币是在不同的地区流通，所以不会产生“格雷欣法则”效应。
第三章信用、利息与利息率
一、概念
信用：信用是一种体现特定经济关系的借贷行为
商业信用：是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用，其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。
二、思考题
1、什么是商业信用？什么是银行信用？商业信用与银行信用的关系？
答: 商业信用它是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用，它是现代信用制度的基础。
银行信用是指银行、其他货币资本所有者或其他专门的信用机构以贷款形式提供给借款人的信用。
银行信用的客体是单一形态的货币资本。这一点使银行信用较好地克服了商业信用的局限性；银行信用克服了商业信用在信用规模的局限性；在信用方向上的局限性；在信用期限上的局限性。
尽管银行信用是现代信用的主要形式，但银行信用是在商业信用发展的基础上产生的；虽然银行信用克服了商业信用的局限性，但银行信用不能取代商业信用，商业信用仍然是整个信用制度的基础。银行信用和商业信用具有密切的联系。银行信用是在商业信用基础上产生和发展起来的，而银行信用的出现又使商业信用进一步得到发展。
2、简述信用工具及信用的主要作用？
答:早期的信用是利用口头承诺方式进行的。随着商品货币关系发展和信用制度的完善，人们逐步将与货币作用相似的各种票据作为信用工具。
其作用主要有：（1）促进资金再分配，提高资金使用率；（2）加速资金周转，节约流通费用；（3）加快资本集中，推动经济增长；（4）调节经济结构3、现代信用的主要形式包括哪些？
答:现代信用的主要形式包括：商业信用、银行信用、国家信用、消费者信用和国际信用
4、决定利率水平的因素有哪些？
答：决定利率水平的因素多种多样，主要有：（1）平均利润率；（2）借贷资金的供求关系；（3）预期通货膨胀率；（4）中央银行货币政策（5）国际收支状况
5、金融市场的利率有哪些种类？
答：（1）市场利率、官方利率与公定利率；
（2）固定利率与浮动利率；
（3）名义利率与实际利率；
（4）一般利率与优惠利率；
（5）长期利率与短期利率。
6、利率变动对经济的影响有哪些？
答：（1）利率变动对资金供求的影响：
从供给角度讲：利率提高，资金供应量增加；利率下降，资金供给减少。
从资本需要角度看：利率上升，资金需求会减少；利率下降资金需求会增加（2）利率变动对宏观经济的影响：
1.利率变动会影响全社会消费倾向，进而影响全社会的储蓄即资金供给；（利率上升，抑制消费欲望，增加储蓄，增加资金供给，增加产出）
2.利率可以调节投资即资金需求；（利率上升，投资成本增加，投资欲望下降，产出降低）
（3）利率变动对国际收支的影响：
当出现大量持续的逆差或顺差时，一国金融当局会考虑变动利率以调节国际收支。
7、我国利率市场化改革的基本思路是什么？
答:中央银行提出我国利率改革的次序，那就是先外币、后本币，先农村、后城镇，先贷款、后存款，先大额、后小额，循序渐进。
第四章金融体系与金融改革
一、概念
金融体系：金融体系是金融机构和监管机构协调，通过法律、经济习惯等，在一定经济体制中形成的。
金融机构体系：主要包括存款金融机构、契约型储蓄机构和投资型金融机构等
二、问答题
1、我国货币政策的最终目标是什么？
答：1993年国务院颁布了《关于金融体制改革的决定》确定了我国货币政策的最终目标为“保持货币稳定，并以此促进经济增长”
2、我国金融改革经历了哪些阶段？取得了那些成就？
答：一、“大一统”金融时期：1948-1979年
1948年12月，合并华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上建立中国人民银行，并于1948年12月7日发行人民币，这标志着新中国金融体制的诞生。1952年，将建立全国统一的公私合营银行，并纳入中国人民银行体系。1953-1979年，中国人民银行既行驶中央银行职能，又办理具体银行业务。
二、金融改革的起步阶段：1979-1993年
1.实行了金融机构的多元化
形成以中国人民银行为领导、四大国有银行为主体、其他银行和非银行金融机构并存和分工协作的金融机构体系
2.逐步开放、搞活金融市场，建立了货币市场、证券市场、外汇市场等。
3.建立宏观金融调控体系
三、金融改革调整与充实阶段：1993-1999年
1.中央银行职能的转变
2.国有银行的商业化改革
3.外汇体制改革
4.推动利率市场化改革
3、简述我国金融改革的发展趋势？
答：我国金融改革将在以下几个方面继续推进：
1.增强综合运用货币政策工具的效果；
2. 继续推进利率市场化改革；
3.大力培育和发展金融市场；
4.加强金融企业改革；
5.继续完善人民币汇率形成机制改革；
6.人民币国际化。
4、联系改革的实际，谈谈我国如何推动利率市场化改革？
答：利率改革一直贯穿于我国金融市场培育和发展的全过程。主要进程是：
同业拆借利率市场化
1.1996年1月1日，中央银行建立全国统一的银行间同业拆借市场，形成银行
间同业拆借市场利率（Chibor）；
2.1996年6月1日，在CHibor成功运行半年的基础上，央行放开对其上限管制，实现利率水平完全由拆借双方自主决定。
（2）债券市场利率市场化
1.1996年，证券交易所市场通过利率招标等多种方式率先实现国债发行利率市场化；
2.1997年6月，央行建立全国银行间债券市场，存款类金融机构所持国债统一转入银行间债券市场流通，实现国债交易利率市场化；
3.1998年9月，国家开发银行在银行间债券市场以利率招标方式成功发行政策性银行金融债。
（3）贷款利率市场化
1.2004年10月，经过多次调整，央行取消贷款上浮封顶（信用社最高上浮基准利率的
2.3倍），贷款最多下浮到基准利率的0.9倍；
2.2006年8月和2008年10月，央行将商业性个人住房贷款利率下限分别下调到基准利率的0.85倍和0.7倍；
3.2012年6月和7月，贷款利率下浮区间分别扩大至基准利率的0.8倍和0.7倍；
4.2013年7月20日，央行取消金融机构贷款利率0.7倍的下限（个人住房贷款暂不调整），由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平，贷款利率实现市场化。
第五章
贷款出售：指银行将己经发放的货款出售给其它金融机构投资者
货款证券化出售:是将某一类别的众多单笔货款组合在一起,请信用担保机构提供担保,然后请专门的评级机构对贷款组合进行评级,再将评级后的货款总额分成若干等份,发行以贷款资产作为担保的证券,向投资者出售
备用信用证:是指银行提供的信用担保业务的一种类型,是银行为其客户开立的保证书。“
二、思考题
1、商业银行有哪些特征和主要职能?
答:商业银行:是以多种金融负债筹集资金,以多种金融资产为其经营对象,能利用负债进行信用创造,并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。其特征主要有:
(1)商业银行具有一般企业的特征:追求最大利润
(2)商业银行是一种特殊的企业:经营货币、提供金融服务
(3)商业银行是一种特殊的金融企业:(与中央银行、其他金融机构相比较)
其主要职能是:信用中介、支付中介、信用创造和金融服务。
2、“三性”原则的内容是什么?如何实现“三性”管理的要求?
答:1、商业银行的经营管理所遵循的基本原则是:流动性、稳健性和盈利性。简称“三性”原则。(1)流动性,指银行具有随时以适当的价格取得可用资金,随时满足存款人提取存款和满足客户合理贷款需求的能力。(2)稳健性,指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。(3)盈利性,指商业银行在稳健经营的前提下,尽可能提高银行的盈利能力,力求获取最大利润,以实现银行价值最大化
3、“三性原则”间的关系
商业银行经营的三个原则既是相互统一的,又有一定的矛盾。
如果没有稳健性,流动性和盈利性也就不能最后实现:流动性越强，风险越小,稳健性也越高,但流动性、稳健性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言,流动性强、稳健性高的资产其盈利性则较低,而盈利性较强的资产,则流动性较弱,风险较大,稳健性较差。
4、商业银行形成的途径有哪些？
答：商业银行是在社会经济发展的推动下产生和发展起来的，是在货币经营的基础上产生的，早期的商业银行，属于高利贷性质的银行，现代银行是适应资本主义经济发展需要，通过两种途径形成的：一是高利贷性质的银行转变而来的；二是通过股份公司形成建立的现代股份银行。
5、商业银行的资金来源有哪几部分构成？
答：（1）银行资本，包括普通股、优先股、盈利、资本性票据和债券以及各项储备构成
银行负债，包括侠义负债主要指银行存款和借款等一切非资本性债务，广义负债是在狭义负债的基础上，再加上资本性票据各长期债务资本。
6、为什么说商业银行通过证券投资既可以满足流动性需求，又能增加收益、分散风险？
答：因为证券的二级市场非常发达，当银行需要现金头寸时，可随时出售证券，满足流动性需求、另政府债券具有安全性、流动性好和高收益的特点，商业银行购买证券可以获得较高的收益、商业银行通过购买证券及证券组合使投资多元化
可以有有效地分散金融分险。
7、什么是中间业务？传统中间业务包括哪些内容？
答：中间业务是银行接受客户的委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务
我们把结算、租赁、信托等不构成银行或有负债的中间业务称为传统的中间业务。
8、什么是表外业务？表外业务主要包括
答：表外业务是指所有不在银行资产负债表内直接反映的业务。广义的表外业务是指所有的中间业务，狭义的表外业务指构成银行或有负债风险较高的表外业务，我国商业银行一般习惯将广义的表外业务称为中间业务。
我们把将狭义的表外业务，即构成银行或有负债的业务以及在银行资产负债表内发生转化的业务，称为表外业务。
9、什么是信托业务，特点有哪些？
答：信托业务是指：委托人依照契约在规定为自己活第三者（即受益人）的利益，将财产转给受托人，由受托人依据谨慎的原则，代委托人管理、运用和处理所托管的财产，并为受益人谋利的活动。
其基本特点是：1所有权与利益权相分离；2信托财产的独立性；3有限责任；4信托管理的连续性
10、什么是代理业务，目前我们的银行普遍开展的代理业务有哪些？
答：代理业务指商业银行接受政府、企业单位、其他银行或金融机构以及民民个人的委托，以代理人身份代表委托人办理一些经双方协定的经济事务的业务。
主要有：代理收付款业务、代理融通与保付代理业务、代理行业务、现金管理业务以及代理保管业务等。
第九章
二，思考题:
1.我国金融监管机构有哪些些?
答:现阶段我国主要的金融监管机构有:中央银行、证监会、保监会和银监会。
2、银监会的主要职责与职能是什么?
银监会的主要职责(1)制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法:(2)审批银行金融机构和分支机构的设立、变更、终止及其业务范图:(3)对银行业金融机构实行现场和非现场监管,依法对违法违规进行查处:(4)审查银行业金融机构高级管理人员的任职资格:(5)负责统一编制全国银行数据、报表,并按照国家有关规定予以公布:(6)会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置的意见和建议:(7)负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作:8)承办国务院交办的其他事项
3、简述为什么要加强金融监管
答:（1）、实施严格、有效的金融监管是维持正常金融秩序,保持良好金融环境,维护国家金融安全的重要保证。
（2）、实施严格、有效的金融监管有利于增强宏观调控的效果促进经济和金融的协调发展
（3）、实施严格、有效的金融监管有助于推动一国的金融国际化
第十章
一、概念
金融市场:金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。货币市场：指交易资产到期期限在1年以内的金融市场
商业票据市场：以商业汇票的发行、承竞、转让和贴现形成的市场
承兑：是指汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。
证券交易所:是指证券买卖双方公开交易的场所,是有组织的集中交易市场。
股票:股票是股份有限公司签发的证明股东权益的所有权凭证。
流转性:指投资于一种金融资产后退回并收回现金可能涉及的交易本
到期期限：到期期限是指金融资产距到期的时问间隔
久期:久期则表示用金融资产各期现金流现值加权以后计算的收回投资平限
二、思考题
1.金融市场主要有哪些功能?
答:金融市场的主要功能
(-)微观层面的功能:1、价格发现;2、提供流动性:;3减少搜寻成本和信息成本
(二)宏观层面的功能:1、储蓄-投资:2、资源配置，3、宏观调控的功能
2.金融工具的构成要素有哪些?
答:金融工具的构成要素主要有:发行者、认购者、期限、价格和收益、偿还等要素
3. 金融工具“三性”及其相互关系
答:金融工具的三性是指:1、收益性:指持有金融工具能够带来的一定收益:2、流
动性:指金融资产的变现能力:3、风险性:指金融资产所产生的现金流以及资产价
格本身发生变动而给投资者造成损失的可能性。
“三性”之间的相互关系
一般来说,金融资产的收益性与风险性呈正向关系。
流动性与收益性、风险性之间的关系比较复杂,对于通过到期赎回方式获得的流动性而言,流动性与风险性和收益型之间存在反向关系。对于主要通过市场转让途径获得的流动性,它与收益性和风险性之间的关系就比较复杂
4、简要说明央行票据市场的发展及作用
答:2002年9月月,中国人民银行首次将未到期正回购转为为中央银行票据,又于2003年4月直接向商业银行发行中央银行票据。
央行票据即中国人民银行发行的短期债券
由中国人民银行在银行间市场通过中国人民行债券发行系统发行,其发行的对象是公开市场业务一级交易商,目前公开市场业务一级交易商有48家,其成员包括商业银行、证券公司等,
中国人民银行发行央行票据是在我国公开市场操作工具短缺情况下的一种创新,通过央行票据的发行可以回笼基础货币,央行票据到期则体现为投放基础货币
丰富公开市场业务操作工具，弥补公开市场操作的现券不足，
引入中央银行票据后,央行可以利用票据或回购及其组合，进行“余额控制、双向操操作”对中央银行票进行滚动操作，增强了执行货币政策的效果。
2)为市场提供基准利率
国际上一般采用短期的国债收益率作为该国基准利率。但从中国的情况来看,财政部发行的国债绝大多数是三年期以上的,短期国债市场存量极少,在财政部尚无法形成短期国滚动发行制度的前提下,由央行发行票据,在解决公开市场操作工具不足的同时,利用设置票据期限可以完善市场利率结构，形成市场基准利率。3)推动货币市场的发展
目前,中国货币市场的工具很少,由于缺少短期的货币市场工具,众多机构投资者只能去追逐长期债券,带来债券市场的长期利率风险。央行票据的发行将改变货币市场基本没有短期工具的现状,为机构投资者灵活调剂手中的头寸、减轻短期资金压力提供重要工具。
5、什么是货币市场?其主要工具有哪些?
答:货币市场是指交易资产到期期限在1年以内的金融市场,主要功能是满足流动性需求。其主要工具有:银行间同业拆借市场、商业票据市场与工具、可转让定期存单市场、短期债券市场、债券回购市场和央行票据市场
6、什么是资本市场?其主要工具有哪些?
答:资本市场是指交易期限在1年以上的金融市场,主要工具包括股票市场、中长期债券市场和中长期银行借贷市场。
7、发行商业票据对企业有什么好处?
答:发行商业票据对企业的好处主要有:1、资金来源多样化,增强了企业对于一般金融中介的相对独立性:2、是一种短期筹资方法,企业可以根据市场变化,把短期筹资转化为长期筹资:3、可以满足企业临时性资金需求;4可以一次性大额发行商业票据,避免多笔小额货款:5、筹资成本低于银行贷款利率:6可以利用其信誉发行商业票据筹资,然后投资于受益更高的项日。
8、什么是可转让定期存单?其特点有哪些?
答:可转让定期存单是银行发给存款人按一定期限和约定利率计算,到期前可以在二级市场上流通转让的证券化存款凭证，它是在1961年由美国花旗银行首先发行。
可转让定期存单与一般的银行定期存款不同:第一,它有规定的面额:;第二,它可以
在二级市场上转让,具有较高的流动性;第三,可转让定期存单的利率通常高于同期定期存款利率,可以获得接近于金融市场利息的收益;第四,通常只有规模较大的货币中心银行才能发行可转让定期存单:第五,在实行存款保险制度的国家,可转让定期存单于储蓄存款具有相同的保障。
可转让定期存单的发行一般通过银行柜台方式进行
9、简述外汇市场及我国外汇市场的层次?
答:外汇市场是指兑换和交易外国货币的场所。
我国的外汇市场可以分为三个层次:
第一层次是企业外汇结售汇市场;第二层次是银行间外汇市场;第三层次是居民个人交易市场。
第十一章
一、概念
金融创新：泛看全融领域内出见的,有别于既往的新业务、新技术、新工具、新机构、新市场与新制度安排的总称
从经济学意又上说:金融创新指通过引进新的金融要素或者将己有的金融要素进行重新组合,在最大化原则基上构造新的金融生产函数的过程,
金融工程的建构模块:指作为金融产品衍生的基础,一些金融创新产品具有非常好的构造能力,他们可以单独或与其他基础产品一起构造出目前己知的所有金融产品,还可以构造出现实生活中不存在的金融工具.由于它们所具有的些特性,最常我们其称为“金致工具的是构摸块”
金远期合约:交易双方约定在未来特定日期既定的价格购买或出售某项资产。
金融期权合约：是一种能够在合约到日之前(或在到期日当天)买入或卖出一定数量基础合产品的权利
金融期货合约:金货合约实质上是一种标准化的合约。所谓标准化，指的是所交
易的基础资产、合约规模、合约期限、合约交割安排等因素均采用固定的标准。美式期权与欧式期权：如果合约能够在到期日之前的任何交易日执行,则为美式
期权:如果只能在到期日当天执行,称为欧式期权
看涨期权与看跌期权,看涨期权的多头(买方)有买入的权利，空头方有应对方要求卖出的义务;看跌期权的多头方有卖出的权利,相应地,其空头方有应多头方要求
买入该项产的义务
金融互换协议：主通过场外交易市场进行,交易双方签订互换协议,在未来一定时期内交换具有不同内容或不同性质的现金流。
结构化产品:是以金融工程学知识为基础,利用基金融工具和金融衍生工具进行不同的组合得到的。
风险投资公司：是专门管理风险基金(或风险资本)并把所掌管的资金有效投入富有盈利力的潜力的高科技企业,并通过后者上市或被并购而获取资本报酬的企业。对冲基金：对冲基金是一种投资于多种证券的私营有限合伙制企业
二、思考题
1、金融创新的动因有哪些?
答:金融创新泛指金融领域内出现的,有别于既往的新业务、新技术、新工具、新机构、新市场与新制度安排的总称
金融创新的动因主要有:技术进步、管理的辩证过程、规避风险和竞争趋同,
2、金融创新有哪些经济效应?
答:1、金融创新提高了金融部门的效率;2、金融创新更好地满足了社会对金融业的多种需求;3、金融创新进一步促进了实体经济的发展:4、金融创新对全球风险的影响:5金融创新给货币控制和金融控制带来了巨大的挑战。
3、我国金融业近年来未取得哪些主要的创新成果?
答:在落后西方发达国家近20年之后,中国金融业在技术、监管和内外部动因形成的合力之下,开创了金融创新的新局面
(-)支付体系与支付工具的创新。
(二)证券期货业产品、技术和服务的创新。
(三)保险业产品、技术和服务的创新。
(四)商业银行产品、技术和服务的创新。
第十三章
一、概念
货币需求:是指公众在综合权衡各种资产的收益和成本之后,所愿意持有的货币数量,。
名义货币需求:是指公众货币需求的名义值,它以货币单位来衡量,与物价水平相关,随物价的上升而上升
实际货币需求:是公众货币需求的实际值,是以实物量的货币需求量,实际余额需求等于名义货币需求除以物价水平
交易动机:是指人们过持有流动性较高的货币资产以满足日常的交易活动，在该活动中,货币行使了支付手段和流通手段的职能
预防动机：是指个体为应付未来可遇到的意外支出或收入被动等不确定性而持有
《货币金融学》综合复习资料 一、单项选择题 1、货币在（）时执行赋予交易对象以价格形态职能。 A．商品买卖；B．交纳税款； C．支付工资；D．表现和衡量商品价值。 2、由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人的短期金融工具是：（） A．本票；B．支票； C．汇票；D．回购协议。 3、“货币市场有许多子市场，下面哪些不属于货币市场：（） A．票据与贴现市场；B．长期债券市场； C．银行间拆借市场；D．回购市场。 4、消除了种种风险溢价后补偿机会成本的利率是指（） A．基准利率；B．实际利率； C．无风险利率；D．名义利率。 5、主张汇率实际是由两国物价水平之比决定的汇率决定说是（）。 A．国际借贷说；B．货币分析说； C．购买力平价说；D．金融资产说。 6、作为一个整体，是盈余部门有（）。 A．政府部门；B．企业部门； C．个人部门；D．国外部门。 7、下列不属于存款货币银行中间业务的是（）[第九章第四节] A．银行卡业务；B．汇兑； C．信托业务；D．吸收政府存款。 8、美国的联邦储备体系属于的制度类型是（）。 A．单一中央银行制B．复合中央银行制 C．跨国中央银行制D．准中央银行制
9、国外商业性借贷不包括（）。 A．出口信贷；B．国际金融机构贷款； C．补偿贸易；D．世界银行贷款。 10、货币政策是资本主义国家干预社会经济，实现（）的一种手段。 A．社会公平；B．宏观经济调节； C．消除污染；D．充分就业和经济增长。 11、为币材的商品要求特征不包括（）。 A．价值比较低；B．易于分割； C．易于保存；D．便于携带。 12、有价证券的二级市场是指（）。 A．货币市场；B．资本市场； C．证券流通市场；D．证券发行市场。 13、马克思认为利息率的变动范围是：（） A．小于零；B．大于零； C．高于平均利润率；D．大于零低于平均利润率。 14、以下哪一项不是我国政策性银行资金来源的主要渠道：（） A．发行票据；B．由原来的各专业银行划出的资本金； C．财政拨付；D．发行金融债券。 15、商业银行的负债业务是指（）。 A．租赁业务；B．资金运用业务； C．形成资金来源业务；D．承兑业务。 16、金属货币在执行价值储藏手段职能时，能自发的调节（）。 A．信贷规模；B．货币需求量； C．流通中的货币量；D．生产规模。 17、中央银行提高法定存款准备率，则商业银行交存的存款准备金增加，超额准备减少或准备金不足，贷款减少，使信贷量和货币量（）。 A．不变；B．不确定变化； C．扩大；D．缩小。 18、商业银行创造可变利率存款单的原因是（）
《货币金融学》 一．单项选择题 1．信用起源于（. ） A、商品交换 B、货币流通 C、生产社会化 D、私有制 2．在信用关系的价值运动中，货币执行的职能是（ c ） A、价值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、储藏手段 3．美国同业拆借市场也称（） A、贴现市场 B.承兑市场 C.联邦基金市场 D.外汇交易市场 4．资本市场是指（） A、短期市场 B、一级市场 C、发行市场 D、长期市场 5．劣币是指实际价值（）的货币 A、等于零 B、等于名义价值 C、高于名义价值 D、低于名义价值 6．（）是提供金融服务和产品的企业。 A、金融市场 B、金融体系 C、金融中介 D、金融工具 7．货币市场交易与资本市场交易相比较，具有（）的特点。 A、期限短 B、流动性低 C、收益率高 D、风险大 8．同业拆借市场是金融机构之间为（）而相互融通的市场。 A、减少风险 B、提高流动性 C、增加收入 D、调剂短期资金余缺 9．政策性金融机构是（）的金融机构。 A、与商业银行没有区别 B、不以营利为目的 C、由政府支持不完全以营利为目的 D、代表国家财 10．本位货币是指（） A、一个国家货币制度规定的标准货币 B、本国货币当局发行的货币 C、以黄金为基础的 货币 D、可以与黄金兑换的货币 11．由政府或政府金融机构确定并强令执行的利率是（） A、公定利率 B、一般利率 C、官定利率 D、固定利率 12．信托最突出的特征是对信托财产（）的分割 A、使用权 B、租赁权 C、所有权 D、代理权 13．世界上第一家现代银行――英格兰银行产生于（） A、1690年 B、1694年 C、1580年 D、1587年 14．金融监管按大类分可分为证券、保险、（）等监管机构 A、信托 B、银行 C、基金 D、投资 15．"格雷欣法则"这一现象一般发生在（） A、银本位制 B、金银复本位制 C、双本位制 D、平行本位制 16．假定原始存款为200万元，法定准备率为20％，存款总额可扩大为（） A、4000万元 B、3600万元 C、3000万元 D、5000万元 17．一张面额为1000元的一年期的汇票，3个月后到期。到银行贴现时确定该票据的贴现率为4％，其贴现金额是（） A、1000元 B、999元 C、10元 D、990元 18．下列金融市场类型中不属于货币市场的有（） A、同业拆借市场 B、债券市场 C、回购协议市场 D、国库券市场 19．金融市场运行的内部调节机制主要是（） A、有价证券的发行方式 B、有价证券的交易规模 C、利息和利率 D、证券交易所20．1994年人民币汇率制度改革的内容不包括（）
货币金融学复习要点 第一章货币与货币制度 一、货币的产生： 社会私有制和社会分工产生了商品和商品交换。 二、货币形式的发展 （一）实物货币 （二）金属货币 （三）信用货币 1.传统信用货币两种信用形式：一是银行债券二是纸币 2.现代信用货币 三、货币的职能 （一）价值尺度职能 （二）流通手段职能 （三）贮藏手段职能 （四）支付手段职能在银行存钱属于支付手段职能 （五）世界货币职能 四、货币数量的界定 （一）狭义的货币量：现金加活期存款 （三）狭义货币与广义货币的划分：狭义货币与广义货币划分的一般性标准应该是金融工具能否作为直接购买力。一般我们将广义货币口径 中除狭义货币以外的部分成为准货币或亚货币。 五、货币层次的划分 （一）基本公式 M1=C+Dd (M1表示第一层次，C表示现金，Dd表示活期存款，Ds表示储蓄存 款，Dt表示定期存款，Dn表示其他所有存款，L表示除存款以外的 短期流动性金融资产) （二）货币层次划分依据：货币层次划分的基本依据是流动性。 包含三重要求：1、不受损失 2、及时转化 3、现实购买力 六、货币制度 定义：货币制度是指一国由法律所确定的关于货币发行和流通的结构和组织 形式。 包含四个方面：币材和货币单位的规定；本位币和辅币的铸造与偿付能力的 规定；银行券与纸币的发行准备与流通的规定；黄金准备 制度。 “角”“分”为辅币单位。 七、货币制度的演变 货币制度以币材为代表。货币制度主要经历了金属货币本位制和信用货币本 位制两大阶段。
金属货币本位制银本位制 金银符合本位制（平行本位制、双本位制、跛行本位制） 金本位制（金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制）货币制度 信用货币本位制 八、金银复合本位制 九、金本位制的特点：1.以黄金为主币材料，流通金铸币，无限法偿还，国家对 铸币有法定的样式和含金量规定。（最主要的） 第二章、信用和信用工具 一、信用的含义：信用是经济活动中以偿还和付息为条件的贷款行为。 二、信用形式 （信贷信用体系中，最典型的直接信用是证券信用，最典型的间接信用是 银行信用。） 商业信用---—商业信用的缺陷也是非常突出的。首先，它具有很大的局限 性，如规模上、期限上、方向上、资金形态上和范围上的局 限等。 银行信用------克服了其他信用形式的各种局限性，大规模的促进社会资金 全方位、多层次流动，因而毫无疑问是社会信用体系中最 重要最有效的信用形式。 消费信用-------包括三种形式：分期付款、信用卡、消费信贷 三、信用工具 含义：信用工具也叫金融工具，是具备法律效力的、代表所有权和债券并据以享受相应权益书面凭证，必须具有规范性、可接受性和一定的转让性。 分类：（四）长期信用工具和短期信用工具 基本要求：一、偿还性二、安全性三、流动性四、收益性 典型信用工具：（1）商业本票，又称商业期票，是债权人签发给债权人的 付款保证书，包括出票人和收票人。 （3）支票是用于同城资金结算的凭证，性质与商业期票相 同。
一、填空（2分*5=10分） 1、M1＝流通中的现金＋支票存款（以及转账信用卡存款）(P24) 2、信用是以还本付息为先决条件的借贷行为 3、银行票据由银行本票和银行汇票组成(P46) 4、信用证是银行受客户委托开具的付款保证书(P47) 5、平均利润率是利息的最高界限(P52) 6、年利率用本金的百分比来表示(P51) 7、月利率用本金的千分比来表示(P51) 8、日利率用本金的万分比来表示(P51) 9、年息三分表示年利率为30% (P51) 10、年利率=月利率×12=日利率×360 (P51) 11、长期利率是指借贷期限在一年以上的利率(P55) 12、我国居民个人在银行的存款叫储蓄存款(P97) 13、通货膨胀的定义是商品和劳务的货币价格总水平持续明显上涨的过程(课件) 14、通货紧缩的定义是商品和劳务的货币价格总水平持续下跌、本币不断升值的过程(课件)（删除） 二、概念（4分*6=24分） 1、流动性——金融资产迅速转变为现金，而自身的货币价值又不受到损失。(P23) 2、M0现钞——流通于银行体系以外的现钞，包括居民手中的现金和企业单位的备用金。(P23) 3、M1狭义货币——由流通于银行体系以外的现钞加上商业银行的活期存款构成。(P24) 4、商业信用——厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用。(P39) 5、银行信用——银行或其他金融机构以贷款形式提供给借款人的信用。(P40) 6、国家信用——以国家政府为主体的借贷行为，其包括国家以债务人身份取得信用和以债权人身份提供信用两个方面。(P42) 7、分期付款——消费者购买消费品或取得劳务时只支付部分货款，然后按合同分期支付剩下的货款并加付利息的信用形式。(P43) 8、背书——票据上所注明的收款人或持票人转让票据时在票据背面签署的行为。(P45) 9、汇票——出票人要求受票人在一定期间向收款人支付一定金额的支付命令书。(P45) 10、本票——出票人对收款人发出的在一定期间支付一定金额的债务凭证。(P45) 11、支票——活期存款人向银行发出的要求无条件支付一定金额的支付命令书。(P45) 12、短期信用工具——期限在一年以下的商业票据、银行票据、支票以及进近几十年来发展起来的信用证、旅行支票和信用卡等。(P45) 13、商业票据——在信用买卖商品时证明债权债务关系的书面凭证。(P46) 14、商业本票——由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期支付一定款项的债务凭证。(P46) 15、商业汇票——由债权人发给债务人，命令他在一定时期向指定收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。(P46) 16、承兑——在票据到期前，由付款人在票据上作出表示承诺付款的文字记载及签名的一种手续。(P46) 17、商业票据的贴现——银行办理放款业务的一种方式。商业票据的持有人需要现金时，将未到期的票据卖给银行，银行按市场贴现率扣除自贴现日至票据到期日的利息后，将票面余额支付给持票人。(P46) 18、银行本票——由银行签发，也由银行付款的票据，可以代替现金流通。(P47) 19、银行汇票——由银行发出，交由汇款人自带或由银行寄给异地收款人，凭以向指定银行兑取款项。(P47) 20、应收款项——在支票清算过程中已记入商业银行的负债，但实际上商业银行还未收到的那部分资金。(P99) 21、商业银行的现金资产——由库存现金、存放中央银行的款项、存放同业款项、应收款项等组成。(P102) 22、同业贷款——即拆放同业，银行之间为调剂资金余缺而相互发放的贷款。(P99)（删除） 23、信用卡贷款——当持卡人的支出金额超过他在发卡银行的支票存款余额时，其差额就自动成为银行对他的消费贷款。(P99) 24、汇兑——付款人将现款交付给银行，由银行把款项支付给异地收款人的一种业务。(P102) 25、托收——收款人向付款人开出一汇票，要求其付款，并把汇票连同有关单据一起交付给托收行，委托其代为收
货币金融学(一) 一、单项选择题（每小题1分，共20分） 1. 货币在执行职能时，可以是观念上的货币。 A、交易媒介 B、价值贮藏 C、支付手段 D、价值尺度 2. 下列说法哪项不属于信用货币的特征。 A、可代替金属货币 B、是一种信用凭证 C、依靠银行信用和政府信用而流通 D、是足值的货币。 3. 下列有关币制说法正确的是。 A、平行本位制下会产生“劣币驱逐良币”的现象 B、双本位制下容易出现“双重价格”的现象 C、金银复本位制是一种不稳定的货币制度 D、双本位制下金币作为主币，银币为辅币 4. 我国的货币层次划分中一般将现金划入层次 A、M0 B、M1 C、M2 D、M3 5. 美国联邦基金利率是指：（） A.美国中央政府债券利率 B.美国商业银行同业拆借利 C.美联储再贴现率 D.美国银行法定存款准备率 6. 甲购买了A公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期限为3个月，期权价格为每股1.5元。若A 公司股票市场价格在到期日为每股21元，则甲将：（） A．不行使期权，没有亏损 B行使期权，获得盈利C．行使期权，亏损小于期权费D不行使期权,亏损等于期权费7. 股指期货交易主要用于对冲（） A．信用风险 B．国家风险 C．股市系统风险 D．股市非系统风险 8. 若证券公司采用（）方式为某公司承销股票，则证券公司无须承发行风险。 A．余额包销 B．代销 C．全额包销 D.保底销售 9. 下列关于票据说法正确的是。 A、汇票又称为期票，是一种无条件偿还的保证 B、本票是一种无条件的支付承诺书 C、商业汇票和银行汇票都是由收款人签发的票据 D、商业承兑汇票与银行承兑汇票只能由债务人付款 10. 开发银行多属于一个国家的政策性银行，其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展，这种银行在业务经营上的特点是（）。 A.不以盈利为经营目标 B.以盈利为经营目标 C.为投资者获取利润 D.为国家创造财政收入 11. 标志着现代中央银行制度产生的重要事件是。 A、1587年威尼斯银行的产生 B、1656年瑞典国家银行的产生 C、1694年英格兰银行的产生 D、1844年英国比尔条例的颁布 12. 1995 年我国以法律形式确定我国中央银行的最终目标是（）。 A 、以经济增长为首要目标 B 、以币值稳定为主要目标 C 、保持物价稳定，并以此促进经济增长 D、保持币值稳定，并以此促进经济增长 13. 下列货币政策操作中，引起货币供应量增加的是（）。 A、提高法定存款准备金率 B、提高再贴现率 C、降低再贴现率 D、中央银行卖出债券 14. 中央银行在公开市场业务上大量抛售有价证券，意味着货币政策（）。 A、放松 B、收紧 C、不变 D、不一定 15. 在商业银行经营管理理论演变的过程中，把管理的重点主要放在资产流动性上的是（）理论。 A、资产管理 B、负债管理 C、资产负债管理 D、全方位管理 16. 1694 年，英国商人们建立( ) ，标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破。 A、汇丰银行 B、丽如银行 C、英格兰银行 D、渣打银行 17. 下列( ) 不属于商业银行的现金资产。 A、库存现金 B、准备金 C、存放同业款项 D、应付款项 18. 商业银行在经营过程中会面临各种风险，其中，由于借款人不能按时归还贷款人的本息而使贷款人遭受损失的可能性的风险是（）。 A、国家风险 B、信用风险 C、利率风险 D、汇率风险
2017年金融考研专业课米什金《货币金融 学》重点章节 第一章为什么研究货币、银行与金融市场 GDP平减指数，通货膨胀率计算 第二章金融体系概览 1.名词解释 逆向选择：在信息不对称的情况下，差的商品总是将好的商品逐出市场； 或者说拥有信息优势的一方总是趋向于做出有利于自生而不利于别人的选择。 金融恐慌：由于资金提供者对金融中介机构的稳定性产生怀疑， 因而将资金从稳定和不稳定的机构中抽回，导致大量金融机构倒闭。2.金融市场的基本经济功能： 将资金从那些由于支出小于收入而积蓄多余资金的人手中转移至由于支出大于收入而缺乏资金的人手中。（直接，间接融资） 3.金融市场的结构： 债权股权市场；一级二级市场；交易所、场外市场OTC； 货币市场：小于一年，短期国库券，可转让存单，商业票据，银行承兑汇票， 回购协议，联邦基金等。 资本市场：大于一年，股票，公司债券，抵押贷款，美国政府证券，商业贷款等。 4.金融市场国际化： 外国债券：在外国市场上发行，并以发行国货币计价的债券。 欧洲债券：在外国市场上发行，但并非以发行国货币来计价的债券。 欧洲货币：存放在本国之外的银行的外国货币。最重要的是欧洲美元。 欧洲美元：存放在美国以外的外国银行或美国银行国外分支机构的美元。 5.金融中介功能（间接融资）： 1）降低交易成本，为客户提供流动性服务。 2）分担风险，减少投资者风险。 3）缓解由信息不对称而产生的逆向选择和道德风险问题。 6.金融中介类型： 1）存款机构：银行，信用社。 2）契约性储蓄机构：保险，养、退休基金。 3）投资中介机构：财务公司，共同基金，货币市场共同基金，投行。 6.金融体系的监管 帮助投资者获取更多信息，确保金融体系的健全性。 1986《Q》废除。（Q：美联储有权利设置银行存款利率上限） 第三章什么是货币 1.货币的功能 交易媒介，记账单位，价值贮藏（流动性：资产转化为交易媒介的成本和速度） 2.货币计量
第1章为什么研究货币、银行与金融市场 1. 外汇市场是 A. 决定利率的场所； B. 用其他国家货币表示的一国货币的价格决定的场所； C. 决定通货膨胀率的场所； D. 出售债券的场所。 3. 以下哪种属于债务证券，即承诺在一个特定的时间段中进行定期支付？ A. 债券； B. 股票； C. 金融中介； D. 外汇。 4. 如果股票市场价格迅速上升，可能会出现以下哪种情况？ A. 消费者愿意购买更多的商品和服务； B. 公司会增加购置新设备的投资支出； C. 公司会通过发行股票筹资，来满足投资支出的需要； D. 上述所有选项。 5. 如果外汇市场上的美元变得十分疲软（即美元相对于外币的价值下跌），下列哪种表述是正确的？ A. 用美元所衡量的欧洲旅行费用会变得便宜； B. 福特公司会向墨西哥出口更多的汽车； C. 在美国购买德国产的宝马汽车的成本会减少； D. 美国居民会从国外进口更多的产品和服务。 6. 如果一家公司发行股票，意味着它 A. 在向公众借款； B. 引入了新的合伙人，这个合伙人会拥有公司一部分资产和收益； C. 买入了外国货币； D. 承诺在一个特定的时间段中对证券持有人进行定期支付。 7. 下列哪种是金融中介的案例？ A. 储户在信用社存款，信用社向成员发放新车贷款； B. 一个退休的人购买了IBM公司所发行的债券； C. 一个大学生购买了IBM所发行的普通股； D. 上述都是金融中介的案例。 8. 在美国，下列哪种是最大的金融中介机构？ A. 保险公司； B. 财务公司； C. 银行； D. 共同基金。 10. 货币供给增长率下滑最可能与下列哪种情况联系在一起？ A. 总产出和通货膨胀率双双下降； B. 总产出和通货膨胀率双双上升； C. 总产出下降，通货膨胀率上升； D. 总产出上升，通货膨胀率下降。 11. 如果加拿大的通货膨胀率高于美国，那么可能出现下述哪种情况？ A. 加拿大的总产出高于美国； B. 加拿大的货币供给增速高于美国； C. 美国的财政赤字更高； D. 美国的利率更高； E. 上述所有选项都正确。 答案：1. B 2. C 3. A 4. D 5. B 6. B 7. A 8. C 9. D 10. A 11. B 12. C 13. C 14. D 15. D 第2章金融体系概览 1. 下述哪种情况属于直接融资？ A. 你向富兰克林人寿保险公司支付人寿保险的保费，该公司向购房人发放抵押贷款； B. 你通过巴尼的经纪人买入通用电气公司的债券； C. 你在第一国民银行存入10万美元，该银行向哈德瓦公司发放10万美元的贷款； D. 上述情况都不属于直接融资。 2. 下述哪种关于直接融资的表述是正确的？
名词解释 1货币：是被公众普遍接受的、作为支付商品和劳务的手段。固定充当一般等价物的特殊商品（在商品生产条件下，货币作为商品价值的代表，直接体现社会劳动力，可以表现其他一切商品的价值和购买其他一切商品）。 2基准利率：在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，即这种利率发生变动，其他利率也会相应变动。在市场经济中，基准利率是通过市场机制形成的无风险利率。 3资产证券化：资产证券化是指将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产从原持有者的资产负债表上消失。作为直接信贷资产的主要持有者，商业银行和储蓄信贷机构最适合开展此类业务。资产证券化的本质含义是将贷款或应收账款转为可流通的金融工具的过程。 4超额准备金：是指商业银行为保持资金清算或同业资金往来而存入中央银行的存款。 5汇率：外汇汇率又称外汇汇价，是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是以一种货币表示另一种货币的价格。 6基础货币：存款准备金和流通中的现金之和。 7金融工程：为适应特殊借款人、贷款人或投资者的需要，将一种金融产品改变为另一种金融产品的活动。 8费雪效应：货币供给增加，可能会使人们预期未来的物价水平上升，导致预期通货膨胀上升，债券的均衡利率也会上升，结果引起市场利率上升。 9回购协议：是在货币市场上出售证券以取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价格或约定价格重新买回该笔证券。 12货币制度：简称“币制”，是国家以法律形式对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 13套期保值：套期保值是指期货市场交易者将期货交易与现货交易结合起来进行的一种市场行为。 14期货：一般指期货合约，是由交易所统一设计并在交易所内集中交易的标准化的远期交货合约。 15期权：指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品种的权利。 16逆向选择：逆向选择是信息不对称带来的另一个问题。是指市场的某一方如果能够利用多于另一方的信息使自己受益而是另一方受损，倾向于于对方签订协议进行交易。 18法定准备金：商业银行吸收存款余额与中央银行规定的法定存款准备金率的乘积。 19.超额准备金：是指商业银行为保持资金清算或同业资金往来而存入中央银行的存款。 简答与论述 1、试述《巴塞尔协议》的目的和主要内容。 《巴塞尔协议》目的：（1）通过制定银行的资本与其资产之间的比例，订出计算方发和标准，以加强国际银行体系的健康发展；（2）制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不公平竞争。 主要内容：（1）关于资本的组成；把银行资本划分为核心资本和附属资本两档。（2）关于风险加权的计算。（3）关于彼岸准比率的目标：到1992年底，银行的资本对风险加权化资产的标准比率为80%，其核心资本至少为4%。 2、简述货币政策中介指标应具备的条件。 作为货币政策中介目标必须具备三个条件1）可控性：即是否易于为货币当局所控制。2）可测性：一是中央银行能够迅速获取有关中介指标的准确数据；二是有较明确的定义并便于观察、分析和监测。3）相关性：是指只要能达到中介指标，央行在实现或接近实现货币政策目标方面不会遇到障碍和困难。 货币政策中介指标应具备的条件为：(1)必须是货币当局可以控制的;(2)与最后目标之间必须存在稳定的关系;(3)可测性; (4)受外来因素或非政策因素干扰程度低; (5)与经济体制、金融体制有较好的适应性。当分析货币政策效果时，必须考虑货币政策中介指标的选择以及考虑微观主体的预期。微观主体的预期是影响货币政策效果的重要因素。当一项货币政策提出时，微观主体会立即根据所能获得的各种信息预测政
第一章流通中的现金M0 狭义M1=M0+活期存款、 广义M2=M1+储蓄存款和定期存款 M3=M2+非银行机构存款 平行本位制：指金银各按其所含金属的实际价值任意流通的一种复本位货币制度。在这种货币制度下，国家对金银的兑换比例不加固定， 而由市场自发形成。 特点：第一，金币和银币都是一国的本位货币。第二，二者均具有无限法偿能力。第三，二者都可以自由铸造和熔化 格雷欣法则：当金币与银币的法定价格与金、银的市场价格不一致时，实际价格高于法定比价的金属货币会被熔化、收藏或输出而退出流 通领域，实际价值低于法定价值的银币会充斥市场，继续充当 货币。 跛行本位制：指国家规定金币可自由铸造，银币不能，只能以固定比例兑换金币的一种货币制度 特点：第一，金币和银币都是一国的本位货币。第二，二者均具有无限法偿能力。第三，金币可以自由铸造和熔化，银币不可以。 金币本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行
发行以金块为准备的纸币流通的一种金本位货币制度。 金块本位制：由中央银行发行的以纸币或银行券作为流通货币，不再铸造、流通金币的本位制，又称“富人本位制” 金汇兑本位制：由中央银行发行的以纸币或银行券作为流通货币，通过外汇间接兑换黄金的一种本位制。 第二章 商业信用，是指企业之间进行商品交易时，以延期付款，或预付款等形式的信用。商业信用的具体方式很多，如赊销商品、委托代销、分期付款、预付货款及补偿贸易等 商业信用的特点：1.商业信用的主体是厂商2.商业信用的客体是商品资本 3.商业信用与产业资本的动态一致 商业信用的局限性：1.受商品资本规模的限制2.受商品流转方向的限制，只 能从生产者向需求者提供3.存在着分散化的弊端 银行信用的特点：1.银行信用是一种间接信用 2. 银行信用的客体是货币资本 3.银行信用与产业资本的变动保持着一定的独立性 银行信用的优点：1.银行信用克服了商业信用在规模上的局限性 2.银行信用克服了商业信用在方向上的局限性
中南大学现代远程教育课程考试复习题及参考答 案 《货币金融学》 一．单项选择题 1．信用起源于（ ） A、商品交换 B、货币流通 C、生产社会化 D、私有制 2．在信用关系的价值运动中，货币执行的职能是（ ） A、价值尺度 B、流通手段 C、支付手段 D、储藏手段 3．美国同业拆借市场也称（ ） A、 贴现市场 B、 承兑市场 C、 联邦基金市场 D、 外汇交易市场 4．资本市场是指（ ） A、短期市场 B、一级市场 C、发行市场 D、长期市场 5．劣币是指实际价值（ ）的货币 A、等于零 B、等于名义价值 C、高于名义价值 D、低于名义价值 6．（ ）是提供金融服务和产品的企业。 A、金融市场 B、金融体系 C、金融中介 D、金融工具
7．货币市场交易与资本市场交易相比较，具有（ ）的特点。 A、期限短 B、流动性低 C、收益率高 D、风险大 8．同业拆借市场是金融机构之间为（ ）而相互融通的市场。 A、减少风险 B、提高流动性 C、增加收入 D、调剂短期资金余缺 9．政策性金融机构是（ ）的金融机构。 A、与商业银行没有区别 B、不以营利为目的 C、由政府支持不完全以营利为目的 E、 代表国家财 10．本位货币是指（ ） A、一个国家货币制度规定的标准货币 B、本国货币当局发行的货币 C、以黄金为基础的货币 D、可以与黄金兑换的货币 11．由政府或政府金融机构确定并强令执行的利率是（） A、公定利率 B、一般利率 C、官定利率 F、固定利率 12．信托最突出的特征是对信托财产（）的分割 A、使用权 B、租赁权 C、所有权 D、代理权 13．世界上第一家现代银行――英格兰银行产生于（） A、1690年 B、1694年 C、1580年 D、1587年 14．金融监管按大类分可分为证券、保险、（）等监管机构 A、信托
、选择题（含单项选择与多项选择 M 0 B 、M C 、M 2 D F 列哪种经济体中，商品和服务可以直接交换成另外的商品和服务？（ 12.下列哪种是不兑现纸币的例子？（ A 5美元钞票 货币练习题 1. 货币的两个基本职能是（ ）。 2. 3. 交易媒介B 、支付手段 C 货币在执行（ ）职能时, 交易媒介 B 、价值贮藏 、价值尺度 D 可以是观念上的货币。 C 、支付手段 D F 列说法哪项不属于信用货币的特征（ ）。 价值贮藏 、价值尺度 与金属货币挂钩 种信用凭证 4. 依靠银行信用和政府信用而流通 我国的货币层次划分中一般将现金划入 、是足值的货币。 ）层次: 5. 虚金本位制也叫 （ ）。 金币本位制 B 、金块本位制 、生金本位制 D 、金汇兑本位制 6. 金银复合本位制的主要缺陷是 ）。 造成价值尺度的多重性 、违反独占性和排他性 引起兑换比率的波动 、导致币材的匮乏 7. 金银复本位制向金本位制的过渡方式是（ 平行本位制 、双本位制 跛行本位制 、金块本位制 8. F 列哪种经济体中，支付体系的效率最低？（ 使用黄金作为商品货币的经济体 、易货经济 使用不兑现纸币的经济体 、使用通货和存款货币的经济体 使用黄金作为商品货币的经济体 、易货经济 使用不兑现纸币的经济体 、使用通货和存款货币的经济体 10.下列哪个不是货币的目的或功能? A 、价值储藏 、交易媒介 C 避免通货膨胀的冲击 、价值尺度 11.下列哪种是商品货币的例子？（ A 5美元钞票 、基于在美国的某银行账户签发的支票 C 信用卡 D 、战俘集中营中的香烟 、上述选项都正确 9. 、20美兀金币 C 原始社会中用做货币的贝壳 、战俘集中营中的香烟
货币金融学考试重点【货币金融学考试资 料】 货币金融学关键词：1.M2 2.米德冲突米德冲突(Meade Conflict)是指在许多情况下，单独使用支出调整政策或支出转换政策而同时追求内、外均衡两种目标的实现，将会导致一国内部均衡与外部均衡之间冲突。 3.购买力平价购买力平价是根据各国不同的价格水平计算出来的货币之间的等值系数。目的是对各国的国内生产总值进行合理比较。购买力平价汇率与实际汇率可能有很大的差距。在对外贸易平衡的情况下，两国之间的汇率将会趋向于靠拢购买力平价。购买力平价分为绝对购买力平价和相对购买力平价。前者指本国货币与外国货币之间的均衡汇率等于本国与外国货币购买力或物价水平之间的比率;后者指不同国家的货币购买力之间的相对变化，是汇率变动的决定因素。 4.通货膨胀一、简述通货膨胀的强制储蓄效应答：政府如果通过向中央银行借债，从而引起货币增发这类办法筹措建设资金，就会强制增加全社会的投资需求，结果将是物价上涨。在公众名义收入不变的条件下，按原来的模式和数量进行的消费和储蓄，两者的实际额均随物价的上涨而相应减少，其减少的部分大体相当于政府运用通货
膨胀实现的部分，如此实现的政府储蓄是强制储蓄，即通货膨胀的强制储蓄效应。 二、如何理解供求混合推进型通货膨胀答：供求混合型通胀的论点是将供求两个方面的因素结合起来，认为通胀是由需求拉动与成本推进共同引起的。该观点认为，在现实经济生活中，通胀产生的原因既有来自需求方面的因素，又有来自供给方面的原因，很难分清具体是由哪一方面原因形成的，即所谓“拉中有推，推中有拉”。例如，通胀可能从过度需求开始，但由于需求过度导致物价上涨促使提高工资，从而转化为成本推进因素。另一方面，通胀也会由于成本原因开始，如迫于压力提高工资。但如果不存在需求和货币收入的增加，这种通胀是不会长久的。可见，成本推进只有与需求拉动共同作用才能产生一个持续的通胀。 三、简述通货膨胀的资产结构调整效应答：一个家庭的财富或资产由实物资产和金融资产构成。实物资产的货币值大体随通货膨胀的变动而相应升降； 金融资产则比较复杂，因为很大一部分金融资产是随着行情的变化而变化，其在通货膨胀中，并非能稳妥保值。而其他一些在通货膨胀的环境下，以名义货币值计量，存款、负债的名义货币值不变，而货币值可随物价变动而相应变动的资产之名义货币值则随通货膨胀率相应升降，从而改变以名义货币值计量的资产结构； 以实际货币值计量，存款及负债将随通货膨胀率相应升降，而货币值可随物价变动而相应变动的资产之实际价值则未变动，从而调整了以
P527 1.货币失衡：即货币非均衡，是指货币供给偏离货币需求。 2.通货膨胀：是货币供给量超过了货币需求量，即货币供给大于社会经济活动对货币的实际需要。 3.通货紧缩：也称通货不足，是指货币供给量小于货币需要量，即货币供给满足不了社会经济活动对货币的实际需要。 4.居民消费物价指数（CPI）：是综合反映一定时期内居民生活消费品和服务项目价格变动的趋势和程度的价格指数，其中包括了与人们生活直接相关的衣食住行、水电、医疗、教育等商品和劳务价格的变动。 5．生产者价格指数（PPI）：也称批发物价指数，是根据商品的批发价格编制的物价指数，反映包括了原材料、中间品及最终产品在内的各种商品批发价格的变化。 6. 国民生产总值平减指数（GNP）：是按当年价格计算的国民生产总值与按不变价格计算的国民生产总值的比率．它可以反映全部生产资料、消费品和劳务费用的价格的变动。 7.通货膨胀的类型： 根据物价上涨的方式 （1）公开性通货膨胀：是指市场机制充分运行和政府对物价不加控制的情况下表现出来的通货膨胀，或是政府虽然施加控制，但因通货膨胀的压力太大而未 能生效，价格上涨的特征非常明显。 （2）隐蔽性通货膨胀：是指政府当局采取物价管制而使一般物价水平不能自由上升的通货膨胀。 根据物价上涨的速度 （1）爬行通货膨胀：物价上涨年率为2%-3%的状态 （2）温和通货膨胀：低于7%的通货膨胀率，或者是低于10%的通货膨胀率 （3）恶性通货膨胀：又称极度通货膨胀，物价连续暴涨但持续时间不会太久，货币完全丧失价值贮藏功能，并在一定程度上失去交易功能。 根据通货膨胀可否预期 （1）预期通货膨胀：在经济生活中，人们预计将要发生通货膨胀，无避免经济损失，在各种交易、合同投资中将未来的通货膨胀预先计算进去。 （2）非预期通货膨胀：没有预期到的通货膨胀。 根据通货膨胀的成因 （1）需求拉上型通货膨胀：总需求超出了社会潜在产出之后引起价格水平持续上涨而产生的通货膨胀。P504 （2）成本推动型通货膨胀：在总需求不变的情况下，生产要素价格（工资、利润、租金和利息）上涨，致使生产成本上涨，进而导致物价总体水平持续上涨的通 货膨胀。P506 （3）供求混合型通货膨胀：由总需求和总供给两个方面的因素共同引起的物价水平持续上涨而产生的通货膨胀。P508 （4）结构型通货膨胀：是指在总需求和总供给处于平衡状态时，经济结构方面的因素的变化使物价水平上涨，从而导致通货膨胀。 8.菲利普斯曲线：由菲利普斯研究的工资增长率和失业率之间呈反向变化的向下倾斜的曲线。
第十四章货币政策 一、名词解释 货币政策 一般性货币政策工具 货币政策传导机制 货币政策时滞 二、单项选择题 1、无论各国货币当局对货币政策目标如何表述，其首要目标通常是（）。 A.充分就业.经济增长.稳定物价.国际收支平衡 2、年我国以法律形式确定的中央银行货币政策最终目标是（）。 A.促进经济增长，提高就业率.稳定物价，平衡国际收支 .保持币值稳定，并以此促进经济增长.消除通货膨胀 3、菲利普斯曲线反映了（）之间此消彼长的关系。 A.通货膨胀率与失业率.经济增长与失业率 .通货膨胀率与实际利率.通货膨胀率与经济增长 4、当经济中生产资料和劳动力等资源未被充分利用，社会失业率较高，经济增长缓慢甚至出现负增长，宜采用（）货币政策。 A.紧缩型.扩张型.均衡型.稳健型 5、最为灵活且能经常为中央银行操作的货币政策总量调控工具是（）。 A.法定存款准备金政策.再贴现政策 .公开市场业务.不动产信用控制 6、在货币政策中介指标的选择上，凯恩斯主义主张以（）为宜。 A.货币供应量.基础货币.利率.存款准备金 7、在货币政策中介指标的选择上，货币主义主张以（）为宜。 .货币供应量.基础货币.利率.存款准备金 8、在下列控制货币总量的各个手段中，中央银行处于被动地位的是（）。 A.法定存款准备金政策.再贴现政策 .信贷规模控制.公开市场业务
9、一般来说，中央银行提高再贴现率时，会使商业银行（）。 A.降低贷款利率.提高贷款利率 .贷款利率不受影响.贷款利率升降不确定 10、（）是一种威力巨大而不常使用的一般性货币政策工具。 A.法定存款准备金政策.公开市场业务 .证券市场信用控制.信用分配 11、目前，我国货币政策的中介指标是（）。 A.长期利率.短期利率.存款准备金.货币供应量 、以下哪项央行业务可影响商行创造派生存款的能力（）。 A.对政府的贷款.再贴现再贷款.货币的发行.代理国库业务 三、多项选择题 1、货币政策中介指标和操作指标的选择标准包括（）。 .相关性.可控性.可测性.流动性 2、通常所说的中央银行货币政策“三大法宝”是指（）。 A.直接信用控制.法定存款准备金政策 .公开市场业务.再贴现政策 、货币政策结构调控工具包括（）。 A.消费者信用控制.证券市场信用控制 .不动产信用控制.优惠利率 4、下列各项中，属于货币政策操作指标的是（）。 A.基础货币.货币供应量.存款准备金.短期利率 5、西方发达国家的货币政策有四大目标：稳定物价、经济增长、（）和（）。 A.优化产业结构.充分就业.消除财政赤字.国际收支平衡 6、公开市场业务的优点是（）。 A.调控效果猛烈.主动性强.灵活性高.对产业产生较大震荡 、紧缩性货币政策手段包括（）。 .提高法定存款准备率.降低再贴现率 .中央银行在公开市场上买进有价证券.收紧信贷 8、货币政策的时滞由（）和（）两部分组成。
货币金融学期末考试复习重点 第一章货币与货币制度 1 价值尺度的作用（P5） 2 中国货币层次的划分（P15） 3 理解金银复本位制（P18） 第二章信用与信用工具 1.信用工具的基本特征（P32） 第三章金融机构体系 1.金融机构的概念和功能（P41） 2.为什么需要金融机构（P45） 第四章利息与利率 1.利息的概念及种类（P66） 2.影响利率变动的主要因素（P68） 3.到期收益率的计算（P72） 4.古典利率理论-选择判断（P74） 第五章金融市场及其构成 1.金融市场的含义（P95） 2.直接融资和间接融资的优缺点（P97） 3.金融市场的功能（P98） 4.货币市场与资本市场的含义和特点，区分两者包含的子市场（P99） 5.票据贴现的计算（P103） 6.债券价格的计算（P114）
第六章金融衍生工具与金融市场机制理论 1.金融衍生工具的概念和特征（P120） 1.期货合约以及金融期权的含义（P124） 3.有效市场假说-分层次（P132） 第七章商业银行及经营管理 1.商业银行的经营模式与组织制度优缺点（P146） 2.商业银行的负债业务（P152） 3.商业银行的经营管理原则（P160） 4.什么是利率敏感性缺口（P165） 第八章中央银行 1.中央银行产生的必要性和途径（P171） 2.中央银行的职能及其包括的内容（P182） 第九章银行监管 1.银行业的内在不稳定性的来源（P191） 2.银行挤兑的概念和危害性（P194） 3.金融监管的原则主要内容（P199） 4.银行监管的主要内容及其处理（P203） 5.政府安全网两个制度的含义（P206） 6.为什么要对银行进行监管；监管中面临哪些问题第十章货币需求 1.货币需求的影响因素 2.简单了解不同学派对货币需求的理论
蒋先玲-货币金融学-手打复习提纲
第一章 流通中的现金M0 狭义M1=M0+活期存款、 广义M2=M1+储蓄存款和定期存款 M3=M2+非银行机构存款 平行本位制：指金银各按其所含金属的实际价值任意流通的一种复本位货币制度。在这种货币制 度下，国家对金银的兑换比例不加固定， 而由市场自发形成。 特点：第一，金币和银币都是一国的本位货币。第二，二者均具有无限法偿能力。第三，二者都可以自 由铸造和熔化 格雷欣法则：当金币与银币的法定价格与金、银的市场价格不一致时，实际价格高于法定比价的 金属货币会被熔化、收藏或输出而退出流 通领域，实际价值低于法定价值的银币会 充斥市场，继续充当货币。 跛行本位制：指国家规定金币可自由铸造，银币不能，只能以固定比例兑换金币的一种货币制度
特点：第一，金币和银币都是一国的本位货币。第二，二者均具有无限法偿能力。第三，金币可以自由 铸造和熔化，银币不可以。 金币本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行以金块为准备的 纸币流通的一种金本位货币制度。 金块本位制：由中央银行发行的以纸币或银行券作为流通货币，不再铸造、流通金币的本位制， 又称“富人本位制” 金汇兑本位制：由中央银行发行的以纸币或银行券作为 流通货币，通过外汇间接兑换黄金的一 种本位制。
第二章 商业信用，是指企业之间进行商品交易时，以延期付款，或预付款等形式的信用。商业信用的具体方式很多，如赊销商品、委托代销、分期付款、预付货款及补偿贸易等 商业信用的特点：1.商业信用的主体是厂商2.商业信用的客体是商品资本 3.商业信用与产业资本的动态一致 商业信用的局限性：1.受商品资本规模的限制2.受商品流 转方向的限制，只能从生产者向需 求者提供3.存在着分散化的弊端 银行信用的特点：1.银行信用是一种间接信用2. 银行信用的客体是货币资本 3.银行信用与产业资本的变动保持着一定的独立性 银行信用的优点：1.银行信用克服了商业信用在规模上的局限性
《货币金融学》综合复习资料 一、名词解释 1、货币流通 2、商业汇票 3、不良资产 4、间接融资 5、互换 6、货币购买力 7、商业本票 8、浮动汇率制度 9、回购协议 10、远期合约 11、有限法偿 12、商业信用 13、外汇管制 14、金融市场 15、无限法偿 16、邮政储蓄 17、间接标价法 18、创业板市场 19、财务公司 二、简答题 1、简述信用经济关系中的主体的地位体现在哪些方面？ 2、简述贷款质量五级分类各档次的定义。 3、简述国际货币体系种类及其内容有哪些？ 4、简述利率的含义及影响利率的风险因素有哪些？ 5、简述货币职能的内容有哪些？ 6、简述外汇的含义及其范围有哪些？ 7、简述期权的含义、分类及其盈亏。 8、简述金融服务业与一般产业的异同有哪些？
《货币金融学》综合复习资料参考答案 一、名词解释 1、货币流通 货币流通：以个人、企业、财政及机关团体、银行等金融机构以及对外经济联系为中心的货币收支紧密联结在一起。此收彼支，此支彼收，由此及彼，连绵不断。由此构成的货币收支系统、通常称为货币流通。 2、商业汇票 商业汇票：是由债权人向债务人发出的支付命令书，命令他在约定的期限支付一定款项给第三人或持票人。 3、不良资产 不良资产：也称不良债权，主要是不良贷款，是指银行顾客不能按期、按量归还本息的贷款。 4、间接融资 间接融资：资金通过中介机构实现在最终投资人和最终筹资人之间转移。 5、互换 互换：是指交易双方约定，在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率等）相互交换支付的约定。 6、货币购买力 货币购买力：价格的倒数是货币的购买力，货币购买力是对所有商品而言的，购买力的变动趋势和幅度是物价指数变动的倒数。 7、商业本票 商业本票：是由债务人向债权人发出的支付承诺书。承诺在约定期限支付一定款项给债权人。 8、浮动汇率制度 浮动汇率制度：各国对汇率波动不加限制，听任其随市场供求关系的变化而涨跌，各国央行只是根据需要，自由选择是否进行干预以及把汇率维持在什么样的水平上。 9、回购协议 回购协议：是证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券买回的协议。 10、远期合约 远期合约：是合约双方约定在未来某一日期，按约定的价格，买卖约定数量的相关资产。