七一二2019年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
七一二2019年三季度资产总额为520,037.11万元，其中流动资产为449,584.67万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的54.46%、32.11%和6.91%。非流动资产为70,452.44万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的74.67%、7.51%。
资产构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产520,037.11 100.00 413,517.47 100.00 流动资产449,584.67 86.45 345,366.76 83.52 长期投资5,054.14 0.97 3,910.09 0.95 固定资产52,610.33 10.12 54,525.84 13.19 其他12,787.97 2.46 9,714.79 2.35
2.流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的54.46%，说
明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的32.11%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
流动资产构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产449,584.67 100.00 345,366.76 100.00 存货244,822.69 54.46 169,034.99 48.94 应收账款144,368.98 32.11 110,151.51 31.89 其他应收款0 0.00 0 0.00 交易性金融资产10,000 2.22 0 0.00 应收票据16,195.19 3.60 14,797.5 4.28 货币资金31,081.86 6.91 27,730.71 8.03 其他3,115.96 0.69 23,652.05 6.85
3.资产的增减变化
2019年三季度总资产为520,037.11万元，与2018年三季度的413,517.47万元相比有较大增长，增长25.76%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：存货增加75,787.7万元，应收账款增加34,217.46万元，交易性金融资产增加10,000万元，货币资金增加3,351.15万元，其他非流动资产增加1,603.03万元，在建工程增加1,546.7万元，应收票据增加1,397.69万元，长期投资增加1,144.05万元，应收股利增加157.5万元，递延所得税资产增加71.13万元，无形资产增加54.88万元，共计增加129,331.29万元；以下项目的变动使资产总额减少：长期待摊费用减少202.56万元，固定资产减少1,915.51万元，预付款项减少
2,458.02万元，其他流动资产减少18,141.69万元，共计减少22,717.78万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长106,613.52万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年三季度应收账款所占比例较高。存货所占比例过高。2019年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
6.资产结构的变动情况
与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款出现过快增长。预付货款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。因此与2018年三季度相比，资产结构并没有优化。
主要资产项目变动情况表
项目名称
2019年三季度2018年三季度
数值增长率(%) 数值增长率(%)
流动资产449,584.67 30.18 345,366.76 0 长期投资5,054.14 29.26 3,910.09 0 固定资产52,610.33 -3.51 54,525.84 0 存货244,822.69 44.84 169,034.99 0 应收账款144,368.98 31.06 110,151.51 0 货币性资产57,277.04 34.68 42,528.2 0
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
七一二2019年三季度负债总额为287,422.83万元，资本金为77,200万元，所有者权益为232,614.29万元，资产负债率为55.27%。在负债总额中，流动负债为280,637.33万元，占负债和权益总额的53.96%；短期借款为27,000万元，非流动负债为6,785.5万元，金融性负债占资金来源总额的6.5%。
负债及权益构成表
项目名称
2019年三季度2018年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%)
负债及权益总额520,037.11 100.00 413,517.47 100.00 所有者权益232,614.29 44.73 210,485.43 50.90 流动负债280,637.33 53.96 191,192.21 46.24 非流动负债6,785.5 1.30 11,839.83 2.86
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的81.01%，资金成本相对较低。企业短期融资性负债约占流动负债的14.57%。