中信证券股份有限公司
关于
众业达电气股份有限公司
首次公开发行股票并上市
的
发行保荐工作报告
深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
2010年3月
关于众业达电气股份有限公司
首次公开发行A股股票发行保荐工作报告
中信证券股份有限公司接受众业达电气股份有限公司的委托，担任众业达电气股份有限公司首次公开发行A股股票并上市的保荐人。
中信证券股份有限公司及其保荐代表人根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
目录
第一节释义 (4)
第二节项目运作流程 (7)
一、保荐机构项目审核流程 (7)
二、项目立项审核主要过程 (9)
三、项目执行主要过程 (9)
四、内部审核主要过程 (31)
第三节项目存在问题及其解决情况 (32)
一、立项评估决策 (32)
二、尽职调查过程中发现的主要问题及处理情况 (32)
三、内部核查部门关注的主要问题及落实情况 (53)
五、内核小组会议后补充的主要问题及落实情况 (68)
六、证券服务机构出具专业意见的情况 (70)
第一节释义
本发行保荐报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
本公司/公司/中信证券/保
荐人/保荐机构
指中信证券股份有限公司
内核小组指中信证券下设的投资银行业务内部审核小组
内核工作小组/内部核查部
门
指中信证券内核小组下设的内部审核工作小组内核工作指中信证券投行业务的内部审核工作
投行业务指投资银行有关业务
发行人/众业达指众业达电气股份有限公司
本次发行/本次A股发行/A 股发行/A股公开发行指发行人根据众业达电气股份有限公司招股说明书所载条件公开发售A股的行为
发行人律师/律师指北京市金杜律师事务所
发行人会计师/会计师指广东正中珠江会计师事务所有限公司
上市指本发行人次发行股票获准在交易所挂牌交易
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》（2008年修订）《公司章程》指众业达电气股份有限公司章程
IPO 指“Initial Public Offering”的缩写，即首次公开发行
平安创新投资指深圳市平安创新资本投资有限公司
汕头众业达指汕头市众业达电器有限公司，发行人的前身
汕头众业达设备指子公司汕头市众业达电器设备有限公司汕头达源成套指子公司汕头市达源电器成套有限公司广州众业达指子公司广州市众业达电器有限公司
深圳圳濠指子公司深圳市圳濠电器有限公司
上海众溢达指子公司上海众溢达电器有限公司
天津普新指天津市普新电气有限公司，子公司天津众业达电气有限公司的前身
武汉众业达指子公司武汉众业达机电设备有限责任公司
福州众业达指子公司福州众业达电器有限公司
成都众业达指子公司成都众业达电器有限责任公司
陕西众业达指子公司陕西众业达电器有限公司
北京众业达濠指子公司北京市众业达濠电器设备有限公司
汕头众业达工程指子公司汕头市众业达自动化电气工程有限公司沈阳众业达指子公司沈阳众业达电器有限公司
杭州众业达指子公司杭州众业达电器有限公司
南京达濠指子公司南京达濠电器有限公司
昆明众业达指子公司昆明众业达自动化设备有限公司
济南众业达指子公司济南众业达电器有限公司
兰州达濠指兰州达濠电器有限公司，子公司甘肃众业达电器有限公司的前身
郑州众业达指子公司郑州众业达电器有限公司上海汕能指子公司上海汕能电气成套有限公司北京柯瑞伦指子公司北京市柯瑞伦电气有限公司
汕头德通指汕头市德通开关有限公司
达濠机电指汕头市达濠机电设备有限公司及其前身ABB 指ABB（中国）投资有限公司
施耐德指施耐德电气（中国）投资有限公司
西门子指西门子(中国)有限公司
常熟开关指江苏常熟开关制造有限公司
上海人民电器厂指上海电器股份有限公司人民电器厂
蓝格赛、Rexel 指Rexel S.A. ，国际著名工业电气产品分销商
第二节项目运作流程
一、保荐机构项目审核流程
中信证券根据中国证监会证监机构字[2003]260号《证券公司内部控制指引》、中国证监会第58号令《证券发行上市保荐业务管理办法》及第54号令《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的要求，制定了《辅导工作管理暂行办法》、《证券发行上市业务尽职调查工作管理办法》、《<保荐代表人尽职调查工作日志>管理暂行办法》、《内部审核工作管理办法》、《持续督导工作管理暂行办法》等相关规定。
中信证券中小企业项目由企业发展融资部负责实施，内部项目审核流程主要包括如下环节：
（一）立项审核
1、预立项。企业发展融资业务线建立预立项制度，以加强项目质量的源头管理。根据《企业发展融资部项目预立项管理办法》（2007年3月），企业发展融资业务线内设预立项委员会，对中小企业的股票发行、并购、财务顾问等项目进行预立项管理，通过预立项的项目方可开展后续工作。若项目出现重大变化，由预立项委员会重新对其进行评估，再决定项目继续进行或终止。预立项会议由五名预立项委员出席，三票赞成为通过。
2、立项。通过预立项的项目，在经过进一步的调查研究后，需履行项目立项程序，通过立项评估的项目方可继续进行。根据《企业发展融资部项目立项管理办法》（2006年10月），项目立项由研究部、资本市场部、股票销售交易部、内核小组、企业发展融资部参加。项目必须经过相关部门立项委员全票通过方可立项。
（二）内部审核流程
中信证券风险控制部内设内核小组，承担公司投行项目（以下简称项目）
的内部审核工作。内核小组下设内核工作小组，作为日常执行机构负责公司投行项目的内部审核工作，并直接对公司内核小组负责。公司内部审核的具体流程如下：
1、项目现场审核
公司投行项目组在项目立项后，须依据公司相关规定及时把项目进展情况通报内核小组。内核小组将按照项目所处阶段以及项目组的预约对项目进行现场审核。
2、项目发行申报预约及受理
内核小组对公司投行项目申报实行预约申报制度。项目组将项目申报材料报送内核小组，内核小组业务秘书将按照内核工作流程及相关规定对申报材料的齐备性、完整性和有效性进行核对。对符合要求的申报材料，内核小组将对项目组出具受理单；对不符合要求的申报材料，内核小组将要求项目组按照内核规定补充或更换材料直至满足申报要求。
3、项目申报材料审核
内核小组在受理项目申报材料之后，将指派专职审核人员对项目申请文件进行初审，并向项目组出具审核反馈意见。
4、项目内核会议
内核小组将根据项目进度及预约不定期召集内核会议审议项目发行申报申请。审核人员将把项目审核过程中发现的主要问题形成书面的内核会议审核情况报告，在内核会上报告给各位参会委员，同时要求保荐代表人和项目组对问题及其解决措施或落实情况进行解释和说明。在对项目主要问题进行充分讨论的基础上，由全体内核委员投票表决决定项目申请文件是否可以上报证监会。
5、会后事项
内核会后，内核小组将向项目组出具内核会反馈意见，并由项目组进行答复。项目申报材料报送证监会后，项目组还须将证监会历次书面及口头反馈意见答复及时报送内核小组审核。
6、持续督导
内核小组将对持续督导期间项目组报送给监管机关的文件进行审核，并关注保荐代表人在此期间履行持续督导义务的情况并可以对重点或异常情况进行核
查。
二、项目立项审核主要过程
（一）部门预立项
2008年12月，预立项委员文富胜、姚浩、高毅辉、张宁和陈平进经过讨论研究决定，同意众业达电气股份有限公司首次公开发行项目预立项，并按规定履行公司立项程序。
（二）公司立项
立项申请时间：2009年1月6日
立项评估决策机构成员：程博明、马尧、贾文杰、徐刚、陈军
立项评估决策时间：2009年1月8日
立项意见同意众业达电气股份有限公司首次公开发行项
目立项
三、项目执行主要过程
（一）项目执行人员及进场工作时间
项目执行成员：甘亮、杨峰、李小岩、向晓娟、张宇、王宝玉、赵凯、罗璞、胡宇
进场工作时间：
1、辅导阶段：2008年12月——2009年3月
2、推荐阶段：2009年2月——2009年3月
3、反馈意见阶段：2009年4月——2009年5月
4、补充2009年半年报阶段：2009年7月-2009年8月
5、补充反馈意见阶段：2009年12月
6、补充2009年年报阶段：2010年1月
尽职调查工作贯穿于整个项目执行过程。
（二）尽职调查主要过程
中信证券于2008年12月开始与发行人接触，后接受发行人的聘请正式担任发行人本次首次公开发行A股股票发行及上市的保荐人和主承销商。
项目执行人员对本次发行及上市进行了深入的尽职调查工作。
1、尽职调查的主要方式
（1）向发行人及相关主体下发了尽职调查文件清单
尽职调查文件清单根据《保荐人尽职调查工作准则》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号—招股说明书（2006年修订）》、《公开发行证券公司信息披露编报规则第5号—证券公司招股说明书内容与格式特别规定》、《证券公司监督管理条例》等相关规定制作，列出本保荐人作为发行人本次发行及上市的保荐人和主承销商所需了解的问题，形成尽职调查文件清单。
（2）向发行人及相关主体进行尽职调查培训和解答相关问题
文件清单下发后，为提高尽职调查效率，本保荐人现场执行人员向发行人及相关主体的指定尽职调查联系人进行尽职调查培训，并在调查过程中指定专门人员负责解答有关的疑问。
（3）审阅尽职调查搜集的文件和其他证券服务机构的相关文件
收集到发行人提供的资料后，按照目录进行整理和审阅，审阅的文件与尽职调查清单目录相一致，包括发行人历史沿革，发行人股东，发行人的各项法律资格、登记及备案，发行人的对外股权投资，知识产权，发行人主要财产（土地、房产、设备）、业务与技术情况，高级管理人员与核心技术人员，劳动关系及人力资源，法人治理及内部控制，同业竞争及关联交易，财务与会计，税务，业务发展目标，募集资金运用，环境保护与水土保持，重大合同，债权债务和担保，诉讼、仲裁及行政处罚等方面内容。
（4）资料分析
分析取得的资料，记录各类异常和疑点，初步确定下一步的核查重点；针对重点问题，制定进一步的核查计划。
（5）现场参观了解发行人的生产、销售等方面的经营情况
现场期间多次参观发行人的产品展示厅、仓库、生产车间、销售办公室等场所，切身体验工业电气产品的采购与销售过程，深层次了解发行人分销的产品特性、经营模式及系统集成与成套制造产品生产经营情况。
（6）管理层访谈和尽职调查补充清单
与发行人的董事长、总经理、财务总监、多位副总经理、主要子公司的负责人等公司高管以及主要技术人员进行访谈，了解发行人管理层对采购、生产、销售、财务、人力资源、研发等方面的认识和规划，并对行业特点、产品技术等方面做进一步了解。根据审阅前期尽职调查反馈的材料以及进一步了解的企业情况，提交补充尽职调查清单。
（7）现场核查及重点问题核查
根据《保荐人尽职调查工作准则》的重点及要求，访谈发行人各业务部门有关人员以及外部有关单位、考察有关经营场所、实地查看有关制度执行情况、抽查有关会计文件及资料等；并针对发现的问题，进行专题核查。
（8）向有关第三方机构进行调研和征询
与发行人主管税务机关、主要往来银行、发行人主要供应商以及部分重要客户进行了访谈和问题征询，了解发行人的合法经营情况、业务运营模式等有管情况，并对有关问题进行了核查。
（9）列席发行人的年会、股东会、董事会等会议
通过列席旁听发行人的年会、股东会、董事会等会议，进一步了解发行人的经营情况和目标计划，对发行人的业务经营进行进一步分析，并了解发行人公司治理情况。
（10）辅导贯穿于尽职调查过程中
保荐人及证券服务机构依据尽职调查中了解的发行人情况对发行人、主要股
东、董事、监事、高级管理人员进行有针对性的辅导，辅导形式并不局限于集中授课，随时随地交流也起到了良好的辅导效果。同时，项目组结合在辅导过程中注意到的事项做进一步的针对性尽职调查。
（11）重大事项的会议讨论
尽职调查中发现的重大事项，通过召开重大事项协调会的形式进一步了解事项的具体情况，并就解决方案提出建议。
（12）由发行人及相关主体出具相应承诺及说明
针对自然人是否存在代持股份的情况，股东的股权锁定情况，股东股权无质押、无纠纷情况，避免同业竞争情况，董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的任职资格、兼职、对外投资情况、在主要供应商和销售客户中的权益情况等重要事项，项目组在了解情况的基础上由发行人及相关主体出具相应的承诺与声明。另外，在合规经营方面，发行人取得了税务、海关、工商、社保、环保等相关部门出具合法合规的证明。
2、尽职调查的主要内容
（1）基本情况
①历史沿革调查
保荐人查阅发行人历年营业执照、公司章程、工商登记等文件、年度财务报告等资料，调查发行人的历史沿革情况。主要包括2000年发行人成立情况、发行人成立至今的股权变动情况、2007年发行人重组和2008年引入战略投资者的情况。
保荐人查阅与发行人历次增资相关的三会文件以及政府批准文件、审计报告、验资报告、增资协议、工商变更登记文件等，核查发行人增资、股东变动的合法、合规性，核查股东结构演变情况，核查实际控制人未发生重大变动。
②独立性调查
保荐人查阅了发行人控股股东及实际控制人吴开贤的相关资料，核查了发行人的组织结构、业务、财务等资料，结合发行人的生产、采购和销售记录实地考
察了产、供、销系统，调查分析发行人的业务流程及其对产供销系统的控制情况；调查了发行人关联采购和关联销售等情况。
保荐人查阅了发行人商标、专利、版权、特许经营权等无形资产以及房产、土地使用权、主要生产经营设备等主要财产的权属凭证、相关合同等资料，调查发行人财产权属的完整性和真实性；调查了商标权、专利权、版权、特许经营权等的权利期限情况，核查这些资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷；通过查阅审计报告，调查金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付款、预收及预付账款产生的原因及交易记录、资金流向等财务记录调查发行人资产被控股股东或实际控制人及其关联方控制和占用的情况。
保荐人通过查阅《公司章程》、股东大会、董事会决议等资料中有关董事、监事、高级管理人员任免的内容，核查发行人的董事、监事（不包括职工代表监事）是否由股东大会选举产生，发行人现任总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等其他高级管理人员是否由发行人董事会聘任，是否存在控股股东直接或间接干预发行人人事任免决定的情形，发行人高级管理人员直接或间接在控股股东中担任董事、监事以外的职务或领取薪酬的情形；通过查阅发行人的员工名册和组织机构资料，了解发行人是否建立了独立于股东单位的劳动、人事、工资和行政管理体系。
保荐人通过与高管人员和相关业务人员谈话，查阅发行人财务会计制度、银行开户资料、纳税资料，调查发行人是否设立了独立的财务会计部门、建立独立的会计核算体系，财务会计制度是否规范，财务决策是否独立进行、是否独立在银行开户、独立纳税。
保荐人通过实地调查、与高管人员和员工谈话、查阅股东大会和董事会相关决议、查阅各机构内部规章制度等方法，调查发行人的机构设置和运行是否独立于发行人的直接或间接控股股东。
③主要股东情况
保荐人通过查阅发行人自然人股东的身份证明、在发行人担任职务情况或法人股东的营业执照、公司章程、财务报告及审计报告等方式调查了解股东的主营
业务、股权结构、生产经营等情况以及主要股东之间关联关系。通过股东出具的承诺函了解股东所持发行人股份的质押、冻结和其它限制权利的情况。通过查验有关的验资报告以及主要股东出具的承诺函了解控股股东的股出资来源等情况，核查其持有的发行人股份有无重大权属纠纷。
④组织结构和人员情况
保荐人通过查阅发行人员工名册、劳务合同、工资和社会保障费用明细等资料，调查发行人员工的年龄、教育、专业等结构分布情况及近年来的变化情况，分析其变化的趋势；调查发行人在执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度、住房制度和医疗保障制度等方面情况。通过发行人和各自公司当地劳动和社会保障局于出具的证明，验证发行人是否根据国家有关社会保障的法律、行政法规及其他规范性文件的规定开立了独立的社会保障账户，参加了各项社会保险，近三年有无因违反有关劳动保护和社会保障方面的法律法规而受到行政处罚的情形。
⑤商业信用情况
通过查阅发行人完税凭证、工商登记及相关资料、银行单据、贷款合同及供销合同和客户服务合同及其执行情况，调查发行人是否按期缴纳相关税、费及合同履约情况，关注发行人是否存在重大违法、违规或不诚信行为，了解发行人的商业信用。
（2）业务与技术调查
①行业情况及竞争状况
发行人是工业电气产品的专业分销服务商，通过覆盖全国的销售网络和客户管理、商务运营、物流配送等系统，为客户提供从产品采购、供应链管理、专业技术服务到系统集成、成套制造和项目工程实施的工业电气产品综合服务。保荐人收集了与发行人所属行业有关的宏观行业发展规划、行业管理方面的法律法规及规范性文件，了解行业监管体制和政策趋势。
通过收集相关行业资料，了解发行人所属行业的市场环境、市场容量、市场细分、市场化程度、进入壁垒、供求状况、竞争状况、行业利润水平和未来变动
情况，判断行业的发展前景及行业发展的有利和不利因素，了解行业内主要企业及其市场份额情况，调查竞争对手情况，分析发行人在行业中所处的竞争地位及变动情况。
通过查阅行业研究资料、咨询行业分析师，调查发行人所处行业的技术水平及技术特点，分析行业的周期性、区域性或季节性特征。了解发行人所属行业特有的经营模式，调查行业企业采用的主要商业模式、销售模式、盈利模式；对照发行人所采用的模式，判断其主要风险及对未来的影响。
通过查阅相关研究报告，分析该行业在产品价值链的作用，通过对该行业与其上下游行业的关联度、上下游行业的发展前景、产品用途的广度、产品替代趋势等进行分析论证，分析上下游行业变动及变动趋势对发行人所处行业的有利和不利影响。
②采购情况
通过与采购部门人员沟通，查阅相关研究报告和统计资料等方法，调查发行人主要原材料、重要辅助材料、所需能源动力的市场供求状况。
通过与采购部门人员访谈调查发行人的采购模式，查阅发行人产品成本构成，定量分析主要原材料、所需能源动力价格变动、可替代性、供应渠道变化等因素对发行人生产成本的影响，调查其采购是否受到资源或其他因素的限制。
依据审计报告和发行人财务信息，分析最近三个会计年度发行人向主要供应商的采购金额、占发行人同类原材料采购金额和总采购金额比例，判断是否存在严重依赖个别供应商的情况。查阅发行人同主要原材料供应商的长期供货合同，分析交易条款，判断发行人原材料供应及价格的稳定性。
通过与采购部门、生产计划部门人员沟通，调查了解发行人采购部门与生产计划部门的衔接情况、原材料的安全储备量情况，关注是否存在严重的原材料缺货风险。通过查阅原材料类存货的资料，判断是否存在原材料积压风险，并实地调查存货中原材料减值的情况。通过查阅发行人的存货管理制度，并与相关部门人员访谈，了解存货的管理流程及安全保障情况。
依据发行人股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员出具的承诺，
主要关联方在报告期内前五名供应商中并未占有权益。
③生产情况
查阅发行人生产流程资料，结合生产核心技术或关键生产环节，分析评价发行人生产工艺、技术在行业中的领先程度。
查阅发行人主要产品的设计生产能力和历年产量有关资料并进行比较，与生产部门人员沟通，分析发行人各生产环节的瓶颈制约。
通过现场观察、查阅财务资料等方法，核查发行人主要设备、房产等资产的成新率和剩余使用年限；核查设备利用率、租赁、抵押、保障等情况。
查阅发行人专利、非专利技术、土地使用权等主要无形资产资料，分析其剩余使用期限或保护期情况，关注其对发行人生产经营的重大影响。
查阅发行人历年产品成本信息，计算主要产品的毛利率、贡献毛利占当期主营业务利润的比重指标；根据发行人报告期上述数据，分析发行人主要产品的盈利能力，分析单位成本中构成要素的变动情况，计算发行人产品的主要原材料、制造费用的比重，分析重要原材料价格的变动趋势，并分析评价可能给发行人销售和利润所带来的重要影响。
与发行人质量管理部门人员沟通、查阅质量控制制度文件、现场实地考察，了解发行人质量管理的组织设置、质量控制制度及实施情况。依据质量技术监督部门出具的证明，验证发行人报告期未因产品质量问题受过质量技术监督部门的处罚。
查阅发行人安全生产及以往安全事故处理等方面的资料，了解发行人产品的生产流程是否涉及安全生产隐患。根据汕头市环保部门出具的证明，发行人的生产经营活动符合环保要求，未受到行政处罚。
④销售情况
结合发行人的行业属性和企业规模等情况，了解发行人的销售模式，分析其采用该种模式的原因和可能引致的风险；查阅发行人产品的注册商标，了解其市场认知度和信誉度，评价产品的品牌优势。
通过与发行人销售部门负责人沟通、获取权威市场调研机构的报告等方法，调查发行人产品的市场定位、客户的市场需求状况，客户基础等。搜集发行人主要产品市场的地域分布和市场占有率资料，结合行业排名、竞争对手等情况，对发行人主要产品的行业地位进行分析。搜集行业类似产品定价普遍策略，了解发行人主要产品的定价策略，评价其产品定价策略合理性；调查报告期发行人产品销售价格的变动情况。查阅发行人报告期按区域分布的销售记录，调查发行人产品的销售区域，分析发行人销售区域局限化现象是否明显，产品的销售是否受到地方保护主义的影响。
查阅发行人报告期对主要客户的销售额占年度销售总额的比例及回款情况，是否过分依赖某一客户；分析其主要客户的回款情况，是否存在以实物抵债的现象。抽查了重要客户的销货合同等销售记录。
查阅了发行人最近几年产品返修率、客户诉讼和产品质量纠纷等方面的资料，调查发行人销售维护和售后服务体系的建立及其实际运行情况，分析客户诉讼和产品质量纠纷对未来销售的影响及销售方面可能存在的或有负债。查阅销售合同、销售部门对销售退回的处理意见等资料，核查是否存在大额异常的销售退回，判断销售退回的真实性。
依据发行人股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员出具的承诺，主要关联方在报告期内前五名销售客户中并未占有权益。
⑤核心技术人员、技术与研发情况
查阅发行人研发体制、研发机构设置、激励制度、研发人员资历等资料，调查发行人的研发模式和研发系统的设置和运行情况，分析是否存在良好的技术创新机制，是否能够满足发行人未来发展的需要。
调查发行人拥有的专利、非专利技术、技术合作协议等，分析发行人主要产品的核心技术，考察其技术水平、技术成熟程度、同行业技术发展水平及技术进步情况；分析发行人主要产品生产技术所处的阶段；核查核心技术的取得方式及使用情况，判断是否存在纠纷或潜在纠纷及侵犯他人知识产权的情形。关注专利的有效期及到期后对发行人的影响，并核查侵权情况及发行人具体的保护措施与
效果；调查发行人具体的技术保护措施和实际的保护状况；对发行人未来经营存在重大影响的关键技术，予以特别关注。
了解发行人核心技术人员的奖励制度、股权激励计划等资料，调查发行人对关键技术人员实施的有效约束和激励，是否有效避免了关键技术人才的流失和技术秘密的外泄。查阅发行人主要研发成果、在研项目、研发目标等资料，调查发行人历年研发费用占发行人主营业务收入的比重、自主知识产权的数量与质量、技术储备等情况，对发行人的研发能力进行分析。
（3）同业竞争与关联交易调查
查阅发行人、控股股东或实际控制人及其控制的企业的财务报告，核查发行人控股股东或实际控制人对避免同业竞争做出的承诺以及承诺的履行情况。
查阅发行人关于发行人、控股股东或实际控制人的股权结构和组织结构说明、发行人重要会议记录和重要合同等方法，按照《公司法》和企业会计准则的规定，确认发行人的关联方及关联方关系，调档查阅关联方的工商登记资料。
调查发行人高管人员及核心技术人员是否在关联方单位任职、领取薪酬，是否存在由关联方单位直接或间接委派等情况。
通过查阅账簿、相关合同、会议记录、独立董事意见，咨询律师及注册会计师意见，查阅同类交易的市场价格数据等方法，调查发行人关联交易的程序、定价、会计处理以及对发行人经营的影响。通过查阅《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《独立董事工作制度》等公司治理文件中对关联交易规定相关内容，了解发行人关联交易的决策、控制和监督程序。
（4）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员调查
通过查阅有关三会文件、公司章程等方法，了解董事、监事、高管人员任职情况，核查董事、监事、高管人员的任职资格，聘任是否符合公司章程规定的任免程序和内部人事聘用制度；调查高管人员相互之间是否存在亲属关系。
通过与高管人员座谈、查阅有关高管人员个人履历资料、并依据高管人员出具的承诺调查了解高管人员的教育经历、专业资历以及是否存在违法、违规行为
或不诚信行为，是否存在受到处罚和对曾任职的破产企业负个人责任的情况。
关注高管人员作出的重要承诺，以及有关协议或承诺的履行情况。
通过查询有关资料，与高管人员、中介机构、发行人员工座谈等方法，了解发行人高管人员的履职情况，分析高管人员管理公司的能力。
通过与高管人员分别座谈、与发行人员工谈话等方法，了解发行人员工对高管人员的评价，发行人高管人员是否团结，关键管理人员之间是否存在重大分歧和矛盾，是否会对发行人经营产生现实或潜在的重大影响。
通过与高管人员分别谈话、与发行人员工谈话、查阅三会资料等方法，了解每名高管人员尤其是每名董事投入发行人业务的时间，分析高管人员是否有足够时间和精力勤勉尽责地管理公司。
与发行人董事长、总经理、财务负责人和董事会秘书就发行人所处行业情况，竞争对手情况，发行人的发展战略、经营理念和经营模式，业务发展目标以及历年发展计划的执行和实现情况，发行人经营中存在的主要问题和风险以及相应解决措施，对公司治理结构及内部控制情况的评价，开拓市场的措施，保证经营计划及财务计划有效实施的措施，募集资金使用，上市目的等方面问题进行交谈，了解高管人员的胜任能力和勤勉尽责情况。
通过查阅三会文件、与高管人员交谈、与发行人员工交谈等方法，调查发行人为高管人员制定的薪酬方案。
通过与高管人员交谈、咨询发行人律师、查阅有关资料等方法，调查高管人员在发行人内部或外部的兼职情况，分析高管人员兼职情况是否会对其工作效率、质量产生影响。
通过查阅有关三会文件、与高管人员交谈、与发行人员工交谈等方法，了解报告期高管人员的变动情况，内容包括变动经过、变动原因、是否符合公司章程规定的任免程序和内部人事聘用制度、程序，控股股东或实际控制人推荐高管人选是否通过合法程序，是否存在控股股东或实际控制人干预发行人董事会和股东大会已经作出的人事任免决定的情况等。
通过与高管人员谈话等方法，调查高管人员是否已掌握进入证券市场应具备的法律、行政法规和相关知识，是否已知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任，是否具备足够的诚信水准和管理上市公司的能力及经验。
通过高管人员出具的声明文件，调查高管人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有发行人股份的情况，近三年所持股份的增减变动以及所持股份的质押或冻结情况。
调查高管人员的其它对外投资情况，包括持股对象、持股数量、持股比例以及有关承诺和协议；核查高管人员及其直系亲属是否存在自营或为他人经营与发行人同类业务的情况，是否存在与发行人利益发生冲突的对外投资，是否存在重大债务负担。
（5）组织结构和内部控制调查
通过查阅发行人公司章程、咨询发行人律师等方法，调查公司章程是否符合《公司法》、《证券法》及中国证监会和交易所的有关规定。关注董事会授权情况是否符合规定。
通过查阅三会文件、咨询发行人律师等方法，调查公司章程历次修改情况、修改原因、每次修改是否经过法定程序、是否进行了工商变更登记。
了解发行人三年内是否存在违法违规行为，依据发行人的书面声明判断报告期内无违法违规行为。
了解发行人的内部组织结构，分析评价发行人组织运作的有效性；调查各机构之间的管理、分工、协作和信息沟通关系，分析其设计的必要性、合理性和运行的有效性。根据公司章程，结合发行人组织结构，核查发行人组织机构是否健全、清晰，其设置是否体现分工明确、相互制约的治理原则。
查阅发行人公司治理制度规定，包括三会议事规则、董事会专门委员会议事规则、总经理工作制度、内部审计制度等文件资料，核查发行人是否依法建立了健全的股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，了解发行人董事会、监事会，以及战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会的设置情况，及公司章程中规定的上述机构和人员依法履行的职责是否完备、明确。
金融机构同业合作机构一览表 68家信托公司，91家公募基金公司，67家基金子公司，111家证券公司，832家银行，115家财务公司，40家金融租赁...... 【1】68家信托公司 1 国民信托国民信托有限公司 2 国投信托国投信托有限公司 3 华鑫信托华鑫国际信托有限公司 4 外贸信托中国对外经济贸易信托有限公司 5 金谷信托中国金谷国际信托有限责任公司 6 英大信托英大国际信托有限责任公司 7 北京国投北京国际信托有限公司 8 中诚信托中诚信托有限责任公司 9 中粮信托中粮信托有限责任公司 10 中信信托中信信托有限责任公司 11 爱建信托上海爱建信托有限责任公司 12 安信信托安信信托投资股份有限公司 13 中泰信托中泰信托有限责任公司 14 华澳信托华澳国际信托有限公司 15 上海信托上海国际信托有限公司 16 中海信托中海信托股份有限公司 17 华宝信托华宝信托有限责任公司 18 东莞信托东莞信托有限公司 19 大业信托大业信托有限责任公司 20 粤财信托广东粤财信托有限公司 21 平安信托平安信托有限责任公司 22 华润信托华润深国投信托有限公司 23 中投信托中建投信托有限责任公司
24 杭州工商信托杭州工商信托股份有限公司 25 昆仑信托昆仑信托有限责任公司 26 万向信托万向信托有限公司 27 浙金信托浙商金汇信托股份有限公司 28 紫金信托紫金信托有限责任公司 29 国联信托国联信托股份有限公司 30 江苏信托江苏省国际信托有限责任公司 31 苏州信托苏州信托有限公司 32 长安信托长安国际信托股份有限公司 33 陕国投陕西省国际信托股份有限公司 34 西部信托西部信托有限公司 35 建信信托建信信托有限责任公司 36 国元信托安徽国元信托有限责任公司 37 百瑞信托百瑞信托有限责任公司 38 中原信托中原信托有限公司 39 民生信托民生信托股份有限公司 40 北方信托北方国际信托股份有限公司 41 天津信托天津信托有限责任公司 42 长城新盛信托长城新盛信托有限责任公司 43 华融国际信托华融国际信托有限责任公司 44 重庆信托重庆国际信托有限公司 45 新华信托新华信托股份有限公司 46 四川信托四川信托有限公司 47 中铁信托中铁信托有限责任公司 48 方正东亚信托方正东亚信托有限责任公司 49 交银国际信托交银国际信托有限公司 50 陆家嘴信托陆家嘴国际信托有限公司 51 山东信托山东省国际信托有限公司 52 厦门信托厦门国际信托有限公司
2017年中国企业500强全部名单名次企业名称 2016年营业收入 1.国家电网公司 20939.7168亿元 2.中国石油化工集团公司 19692.1982亿元 3.中国石油天然气集团公司 18719.0290亿元 4.中国工商银行股份有限公司 10152.6600亿元 5.中国建筑股份有限公司 9597.6549亿元 6.中国建设银行股份有限公司 8480.5200亿元 7.中国农业银行股份有限公司 7790.9800亿元 8.中国平安保险(集团)股份有限公司 7744.8800亿元 9.上海汽车集团股份有限公司 7564.1617亿元 10.中国银行股份有限公司 7554.0200亿元 11.中国移动通信集团公司 7116.1106亿元 12.中国人寿保险(集团)公司 6963.4318亿元 13.中国铁路工程总公司 6442.6089亿元 14.中国铁道建筑总公司 6302.9681亿元 15.国家开发银行股份有限公司 5887.5467亿元 16.东风汽车公司 5726.1266亿元 17.华为投资控股有限公司 5215.7400亿元 18.华润(集团)有限公司 5034.0782亿元 19.太平洋建设集团有限公司 4957.8589亿元 20.中国南方电网有限责任公司 4732.8148亿元 21.中国兵器装备集团公司 4726.7719亿元 22.中国交通建设集团有限公司 4700.2154亿元 23.中国人民保险集团股份有限公司 4433.2300亿元 24.中国海洋石油总公司 4377.4087亿元 25.中国邮政集团公司 4358.3636亿元 26.中国五矿集团公司 4354.5005亿元 27.中国第一汽车集团公司 4303.8158亿元 28.天津物产集团有限公司 4206.8435亿元 29.中国电信集团公司 4144.5834亿元 30.安邦保险股份有限公司 4139.7026亿元 31.苏宁控股集团有限公司 4129.5073亿元 32.中国兵器工业集团公司 4074.0610亿元 33.中粮集团有限公司 4070.0647亿元 34.北京汽车集团有限公司 4061.0384亿元 35.中国中化集团公司 3954.9504亿元 36.山东魏桥创业集团有限公司 3731.8332亿元 37.中国航空工业集团公司 3711.9722亿元 38.海航集团有限公司 3523.3153亿元 39.交通银行股份有限公司 3511.9183亿元 40.中国中信集团有限公司 3511.1397亿元
半年工作总结 -----中信银行股份有限公司 20xx上半年不知不觉地走过，我在平凡的工作中去寻找自身的价值和人生的意义。回顾这半年来的工作，我在单位领导及各位同事的支持与帮助下，严格要求自己，按照单位的要求，较好地完成了自己的本职工作。通过半年来的学习与工作，工作模式上有了新的突破，工作方式有了较大的改变，同时我也学到了许多知识。体会到了许多校园里无法体会的东西。也深知自己肩膀上担子的重量，现将半年来的工作情况总结如下: 一、办公室的日常管理工作。 办公室对我来说是一个全新的工作领域。作为办公室的负责人，自己清醒地认识到，办公室是总经理室直接领导下的综合管理机构，是承上启下、沟通内外、协调左右、联系四面八方的枢纽，推动各项工作朝着既定目标前进的中心。办公室的工作千头万绪，在文件起草、提供调研资料、数量都要为决策提供一些有益的资料，数据。有文书处理、档案管理、文件批转、会议安排、迎来送往及用车管理等。面对繁杂琐碎的大量事务性工作，自我强化工作意识，注意加快工作节奏，提高工作效率，冷静办理各项事务，力求周全、准确、适度，避免疏漏和差错，至今基本做到了事事有着落。 （一）理顺关系，积极为公司办理各类证件，充分发挥综合部门的协调作用。 （二）及时了解员工汇报的情况，为领导决策提供依据。 （三）积极响应公司号召，深入开展市场调研工作。 （四）认真做好公司的文字工作。整理归档入册，配合领导在制订的各项规章制度基础上进一步补充、完善各项规章制度。及时传达贯彻公司有关会议、文件、批示精神。 （五）落实公司人事、劳资管理工作。组织落实公司的劳动、人事、工资管理和员工的考勤控制监督工作，根据人事管理制度与聘用员工签订了劳动合同，按照有关规定，到劳动管理部门办好缴纳社保(养老保险、失业保险、医疗保险)的各项手续。体现公司的规范性，解决员工的后顾之忧。 （六）切实抓好公司的福利、企业管理的日常工作。按照预算审批制度，组织落实公司办公设施、宿舍用品、劳保福利等商品的采购、调配和实物管理工作。办公室装修完毕后，在X月份按照审批权限完成了购置办公用品、通讯、复印机、电脑等设备的配置工作。切实做好公司通讯费、招待费、水电费、车辆使用及馈赠品登记手续，严格按照程序核定使用标准。 （七）做好公司董事会及其他各种会议的后勤服务工作。董事会在XXXX召开期间，认真做好会场布置、食宿安排工作。落实好各种会议的会前准备、会议资料等工作。 二、认认真真，做好本职工作 （一）是遵从岗位职责，坚持做好工作，保证项目的准确无误，尽量完善工作以保证零投诉； （二）是做好入库接受，保证库存数据的准确，确保库存数据达到实实在在的百分百；
中信信诚再“踩雷”房地产开发项目:中信信诚 2019年1月20日，中信集团旗下的中信信诚资产管理有限公司(以下简称“中信信诚”)总规模2.6亿元的“中信信诚·沈阳温州城专项资产管理计划”(以下简称“沈阳温州城项目”)即将到期。 来自陕西省西安市的一位投资者告诉《中国经营报》记者，在产品即将到期前一个月，公司才向投资者发布了临时披露公告，称资产计划已构成严重违约，实现相关责任主体承担还款以及连带保证责任的路径不明确。而在此之前，公司客服还一直称，相关资产处置有能力在到期前取得实质进展。 “这个产品大概率将会延期，具体的付息时间还不能确定。”中信信诚产品部负责人告诉记者，公司正在筹备引入相关战投，以此获得股权转让资金。 值得关注的是，中信信诚“沈阳温州城”和此前延期的“中信信诚·天津融邦大厦的项目专项资产管理计划”(以下简称“天津融邦大厦项目”)项目如出一辙：投资者在很久没有收到利息后，在项目快到期前才告知不能兑付风险。 身傍“中信”的金字招牌，成立于2013年的中信信诚迅速成为资管行业龙头，中信信托持有中信信诚45%的股份。但随着2016年中信信诚因涉资金池业务被罚、2018年原董事长被调查之后，这家原本发展迅猛的资产管理公司“元气大伤”，2015年到2017年，中信信诚备案的专项理财计划分别为811个、155个和13个，而2018年全年只有1个。 重大风险未被揭示 中信信诚投资者向记者提供的产品简介和产品合同显示，沈阳温州城项目成立于2016年1月21日，总规模2.6亿元，其中优先级2亿元，次级0.6亿元。其中优先级资金用于向沈阳百年城房地产开发有限公司(以下简称“沈阳百年城”)发放委托贷款，所借贷款全部用于归还股东借款，而沈阳百年城的主要还款来源为“沈阳温州城”二期的开发贷或转让收入。 融资所得用于通过上交所挂牌受让沈阳温州城项目份额。 沈阳温州城项目的认购门槛为100万元，100万~300万元的投资收益率为9.3%，300万元以上收益率为9.8%。按照约定，该资产管理计划应向投资者每半年付息。 认购初期中信信诚对外资料称，沈阳温州城项目位于沈阳市中心，距沈阳火车站、万达广场仅一路之隔。该项目前身为中国南二小食品城，从最原始的马路市场开始发展了26年，已成为业界公认的全国小食品及农副产品东北最大的集散地。截至2016年，沈阳温州城商户年交易额超50亿元。 工商资料显示，2016年1月，中信信诚代替大连百年城房地产开发有限公司，成为沈阳百年城的唯一股东，而这也被中信信诚宣传为一个主要的风险保障措施。 2018年1月21日，为这个产品的期间付息日，但投资者再没有按期收到利息。一年来，随着中信信诚产品经理和客服的表态，投资者也发现了越来越多的疑点。 投资者告诉记者，首先，中信信投在风控措施中提到，项目方的主要还款方式为“沈阳温州城”二期的开发贷或转让收入。然而，从2016年项目实施3年来，占地2万余平方米的沈阳温州城二期项目地块需要拆迁，一直没有开发，仍处于毛地(不具备基本建设条件的土地)状态。另外，此前向投资者介绍的一大投资——估值4.1亿元的土地地块，现在仍没有拿到建设用地使用权证。而这两个重大信息，在最初投资者认购时却被刻意隐瞒了，合同风险解释中完全没有提及。 “沈阳百年城原计划是把小商品城开发起来出售商铺，但由于没有完全拆迁不能变现。”中信
中信网络公司及奔腾网中信网络公司及奔腾网 介绍 2006年
? 中信网络有限公司（简称中信网络）成立于2000年3月17日，是中国中信集团全资子公司，注册资本为20亿元人民币。 ? 中信网络有限公司于2002年10月22日获得了信息产业部颁发的“（全国）网络元素出租、出售业务”经营许可证和“（全国）因特网接入服务业务”经营许可证。 ? 2003年12月，获得信息产业部颁发的“在线数据处理与交易处理业务”、 “国内因特网虚拟专用网”、以及“国内多方通信服务业务”的试验牌照。 ? 参股广东盈通网络投资有限公司(网络资源覆盖广东全省各地市）,控股湖南中信网络通信有限公司(网络资源覆盖湖南全省各地市） 、中企网络通信技术有限公司，并且是长城宽带网络服务有限公司的第一大股东。
? 中信网络目前拥有的“奔腾一号”骨干光缆网，光缆路由长度达3.2万公里，通达除西藏拉萨外的所有省会城市。 ?公司目前已经完成“奔腾一号”全国光缆通信网的初期建设，初期工程开通了北京、上海、广州、武汉、深圳、石家庄、郑州、长沙、天津、济南、合肥、南京、苏州、无锡、常州、杭州、福州、西安、成都、重庆、徐州等21个大中城市。 ?目前主要向各级电信运营商、政府、金融企业、跨国集团等用户提供跨地区长途组网服务（SDH电路、MPLS-VPN、波道）、互联网接入服务、IDC服务等业务。
奔腾一号高速数据网是以宽带IP技术为核心、密集波分复用技术（DWDM）为承载的新一代、开放的通信基础网络平台，能够提供包括数据、语音、图像、传真和各种智能与增值服务在内的综合通信业务，实现各种业务网的无缝连接。 光缆路由总长度为：约3.2万公里 光缆主要采用G.652/655型光缆 传输设备使用Lucent 800G DWDM及10G SDH产品 数据设备采用CISCO GSR 320G高速交换路由器 基本技术体制为IP OVER DWDM IP 传输层面/SDH 光波层面/DWDM 奔腾一号高速数据骨干网的基本架构
中信集团案例 中信集团公司包括实业类公司，服务类公司和金融类公司（图6.B.1）。集团以金融为主业，拥有银行、证券、保险、信托、基金、期货等金融牌照齐全的金融子公司。 中信集团公司出资于2002年12月5日设立国有独资的中信控股有限责任公司。通过投资和接受集团公司委托，中信控股管理银行、证券、保险、信托、资产管理、期货、租赁、基金、信用卡等金融企业，控股包括中信银行、中信证券股份有限公司，中信信托投资有限责任公司、中信国际金融控股有限公司、信诚人寿保险有限公司、中信期货经济有限责任公司、中信资产管理有限公司等子公司。 中信控股公司已成为具有相当规模和实力的金融控股公司。由于中信母公司既从事股权投资，又从事实际业务经营，母公司通过对内部所有子公司的经营业务进行整合，从而取得规模效应、范围效应和协同效应。
图 6 . B . 1 中 信 集 团 子 公 司 示 意 图
一、组织策略 （一）母公司公司治理 中信集团母公司股权结构具有“一元化”特征，实收资本全部来自财政部，直属国务院管理。 常务董事会是集团常设机构。集团常务董事会成员由国务院任免。常务董事会决定集团经营方针、财务预算方案、经营计划和投融资及资产处置方案、集团管理机构设置方案、公司规章制度、职工薪酬和奖惩方案等，审议集团财务决算和利润分配及亏损弥补方案、公司合并、分立、变更和解散方案等，拟定集团注册资本变更和发行债券方案以及集团章程修改方案等。高级管理层按照董事会和常务董事会的授权，决定其权限范围内的经营管理与决策事项。监事会由国务院派出，由主席1名和监事若干名组成。 图6.B.2 中信集团公司治理结构 （二）子公司公司治理 中信集团对下属子公司既有全资和绝对控股，也有参股、相对控股。因此子
项目名称： 济南鲁鼎国际广场专项资产管理计划 募集规模 2.35 亿元资金门槛100 万元付息方式：半年付息资金投向地产类 产品期限：18/24个月付息方式：半年付息收益说明100万起，10.3%；100万至300万10.8% 资金用途偿还信托贷款本息及济南鲁鼎国际广场项目开发建设。 产品说明一、“济南鲁鼎国际广场”位置绝佳 1 、未来天桥区最大的商业综合体——地标性建筑 项目规划用地总面积1.2万平方米，建筑面积约7.9万平方米。规划有大型商业购物中心、商业步行街、酒店式公寓、甲级商务写字楼、高级住宅等功能区，整个项目计划一次性开发。项目建成后将是济南市天桥区最大的城市综合体项目，将成为天桥区的地标性建筑。 2 、项目地理位置绝佳 项目用地紧靠济南市主干道北园高架路（无影山中路），位于济南核心商圈（火车站、汽车站商圈）的核心位置，毗邻济南长途汽车站（直线距离约200米），该地块交通极为便利，周边专业市场林立，商业气氛浓郁。 3 、未来规划利好，投资前景佳 济南市地铁线路R-3地铁出口规划于本项目C地块与B地块之间，届时本项目人气将进一步提升，本项目商铺、写字楼等物业未来投资前景看好。 二、资产管理人专业能力强 资产管理人是隶属于中信集团的专业管理团队。公司依托中信集团、中信信托的优势资源以及中信集团下属地产、金融等管理经验，可以有效地开展各类业务协同。 三、还款来源覆盖率充足 鲁鼎国际广场项目销售回款：项目本身地理位置绝佳，销售去化确定性强，还款来源对专项资管计划本金收益覆盖率达2.2倍以上。即便销售去化下跌50%的情况下依旧能够覆盖本息。 预约电话400-800-1801
第一章中信银行公司简介 1.1 公司信息框图 1.2 中信银行公司概况 中信银行（601998.SH、0998.HK）成立于1987 年，原名中信实业银行，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济的快速发展，中信实业银行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大，于2005 年8 月，正式更名“中信银行”。2006 年11月，中信银行成功引进战略投资者，与欧洲领先的西班牙对外银行（BBV A）建立了优势互补的战略合作关系。2006 年12 月，中信银行引入中信国际金融控股有限公司作为股东与中国中信集团公司共同发起，成立中信银行股份有限公司。2007 年4 月27 日，中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。今天的中信银行，经过二十的发展，已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。 中信银行拥有一支业绩卓越、经验丰富的管理团队，他们在金融领域平均拥有超过二十年的从业及管理经验，均为业内知名专家，具有创新的管理理念及全面的操作经验。行长陈小宪博士于2005 年和2006 年连续两年被评选为“年度中国十大金融人物”，在业界享负盛名，广受敬重。 近年来，在这支优秀管理团队的带领下，中信银行秉承“坚持效益、质量、规模协调发展”、“追求滤掉风险的利润”、“追求稳定增长的市值”和“努力走在中外银行竞争前列”经营管理理念，积极发展公司银行业务、国际业务、资金资本市场业务、投资银行业务、住房按揭业务、个人理财业务、信用卡业务、私人银行业务等，并拥有一流的对公客户服务能力，领先同业的国际贸易结算业务、物流融资业务和资金资本市场业务，极具创新能力的投资银行业务以及特色鲜明的零售银行发展战略享誉业界。 中信银行的业务辐射全球70 多个国家和地区，全国450 多家分支机构战略性地分布在经济发展迅速的中国东部、沿海地区以及内陆的经济中心城市。16000 多名员工为客户提
中信信诚资管测试数据库SQL性能优化 【处理时间】2016-11-21 至2016-11-22 【客户名称】中信信诚资管 【主机信息】oracle11g 11.2.0.4 单机 【处理人员】周光晖 【问题说明】现象： 中信信诚方工反应一条晚上跑批处理的查询要8分钟左右，有时候直接报错 ORA-01652: 无法通过 128 (在表空间 TEMP 中) 扩展 temp 段 时间耗时难以接受。希望HS DBA介入分析是否有进一步优化的余地。 问题分析 1. sql 文本如下，是一段较为简单的多视图联合查询的语句，最外层套了一个sequence select tax_sequence.nextval,v.* from ( select'personAll'|| '|'|| vs.c_fundcode || '|'|| to_char(max(vs.d_date),'yyyymmdd') tx_id, 'TA' source_sys, 'personAll' fund_acctno, 'personAll' cust_id, vs.c_fundcode, max(vs.d_date) bill_date, sum(vs.f_lastshares) real_shares, trunc(max(vs.d_date),'mm') bill_date_month, 1, sysdate, 'WRITED' from v_vat_staticshares@cust_dblink vs, v_vat_accoinfo@cust_dblink va, v_vat_trustfundinfo@cust_dblink vt where vs.d_date = to_date('20161010','yyyyddmm') and vs.c_tano = '0M' and vs.c_fundacco = va.c_fundacco and va.c_tano = '0M' and va.c_custtype = '1' and vs.c_fundcode = vt.c_fundcode and vt.c_tano = '0M' group by vs.c_fundcode ) v where v.real_shares > 0;
基金子公司名单汇总 1 嘉实资本管理有限公司2012-11-14 北京10000 嘉实基金管理有限公司100% 2 工银瑞信投资管理有限公司2012-11-14 上海5000 工银瑞信基金管理有限公司100% 3 深圳平安大华汇通财富管理有限公司2012-11-1 4 深圳2000 平安大华基金管理有限公 司100% 4 长安财富资产管理有限公司2012-12-11 上海5000 长安基金管理有限公司100% 5 北京方正富邦创融资产管理有限公司2012-12-12 北京2000 方正富邦管理有限公司 100 6 华夏资本管理有限公司2012-12-31 深圳5000 华夏基金管理有限公司100% 7 北京天地方中资产管理有限公司2013-1-7 北京2000 天弘基金管理有限公司100% 8 深圳市红晟资产管理有限公司2013-1-11 深圳2000 红塔红土基金管理有限公司 100% 9 鹏华资产管理（深圳）有限公司2013-1-12 深圳3000 鹏华基金管理有限公司100% 10上海兴全睿众资产管理有限公司2013-1-17 上海2000 兴业全球基金管理有限公司 100% 11 民生加银资产管理有限公司2012-1-18 广州12500 民生加银基金管理有限公司40% 民生置业有限公司30% 亚洲金融合作联盟（三亚）30% 12 上海锐懿资产管理有限公司2012-1-18 上海2000 泰信基金管理有限公司100% 13 上海新东吴优胜资产管理有限公司2012-1-18 上海2000 东吴基金管理有限公司 70% 昆山永进投资管理中心（有限合伙）30% 14 富安达资产管理（上海）有限公司2013-1-19 上海2000 富安达基金100% 15 万家共赢资产管理有限公司2013-1-29 上海6000 万家基金管理有限公司51% 歌斐资产管理有限公司35% 上海承圆投资管理中心（有限合伙）14% 16 北京千石创富资本管理有限公司2013-2-6 北京2000 国金通用基金管理有限公司 100% 17 上海金元惠理资产管理有限公司2013-2-20 上海2000 金元惠理基金管理有限公司
中国部分大型综合性集团简介及组织构架 一、保利集团 1、公司简介 中国保利集团公司系国务院国有资产监督管理委员会管理的 大型中央企业，成立于1993年2月，前身为保利科技有限公司。成立以来，中国保利集团公司秉承“为国防现代化服务，为国家 现代化服务”之宗旨，在激荡的国内外市场大潮中艰苦创业、自 强不息，业已形成以军民品贸易、房地产开发、文化艺术经营、 矿产资源领域投资开发为主业的“四轮驱动”发展格局。 集团公司下辖5个一级子公司，企业及项目遍及北京、天津、上海、重庆、哈尔滨、沈阳、长春、包头、济南、青岛、武汉、 长沙、南昌、杭州、成都、广州、深圳、贵阳、南宁及香港等地区，在国外设有子公司和办事处。旗下保利房地产（集团）股份 有限公司与保利（香港）投资有限公司均为国内或境外上市公司。 2008年底，集团总资产876.2亿元，同比增长28.4%；净资产136.2亿元，同比增长13.3%；实现营业收入234.4亿元，同比增长66.8%；利润总额48.7亿元，同比增长28.8%，已连续8年实现两位数增长，缴纳税金34亿元。截止2009年6月，
集团合并总资产逾1000亿元，同比增长29%，在自身发展史上首次并提前突破千亿元大关，进入138家中央企业前50名之列，跻身中央企业资产规模第一方阵。 2、组织架构
二、中信集团 1、公司简介 中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）是中国改革开放的总设计师邓小平亲自倡导和批准，由前国家副主席荣毅仁于1979年10月4日创办的。中信集团现已成为具有较大规模的国际化大型跨国企业集团。集团目前拥有44家子公司（银行），其中包括设在香港、美国、加拿大、澳大利亚等地的子公司；在 东京、纽约设立了代表处。中信集团的业务主要集中在金融、实 业和其它服务业领域。截至2009年底，中信集团的总资产为21,538亿元；当年净利润为282亿元。 集团主要业务集中在金融、实业和其它服务业领域。1989年曾被称为十大官倒公司之首。2006年12月31日，中信宣布
中信银行业务分析 中信银行（中信银行股份有限公司）的主营业务分为资产业务，负债业务和中间业务。 资产业务主要有客户贷款及垫款、债券投资、存放中央银行款项、存放同业及拆出资、买入返售款项、短期贷款、中长期贷款、公司贷款、个人贷款、基金投资、权益投资。 负债业务主要有吸收公众存款、发行金融债券、同业拆借、外汇存款，外汇借款、贴现贷款、定期存款、活期存款。 中间业务主要有顾问和咨询服务、银行卡服务、办理结算、提供信用证服务及担保、理财服务、代理发行、代理兑付、代理收付款项及代理保险业务、代理买卖股票以外的外币有价证券、托管及其他受托业务佣金、手续费及佣金支出、手续费及佣金净收入、外汇担保、资信调查、见证业务等。 下表为中信银行在2011年的经营业绩： 2011年,全球经济增速放缓,国际金融市场动荡,欧债危机继续恶化,世界经济复苏的不稳定性、不确定性未见缓解，国内经济虽面临物价高企和结构调整的压力,但在中央坚定有力的宏观调控下,整体经济仍保持平稳较快的发展势头,实现了“十二五”时期的良好开局。2011年,中信银行集团实现归属于股东的净利润首次突破300亿元人民币,达308.19亿元,比上年增长43.28%,平均权益回报率20.92%,比上年提高1.63个百分点,每股收益0.71元人民币,比上年增长0.18元,经营效益创历史新高。不良贷款余额和不良贷款率继续维持较低水平,资产质量保持良好,拨备覆盖率攀升至272.31%;总资产首次突破2.7万亿元人民币,达
27,658.81亿元,客户存款和客户贷款分别提高至19,680.51亿元人民币和14,340.37亿元人民币。 利息收入增长稳定,非息收入大增55%。公司2011年净利润308亿元,同比增长43%,受拨备集中计提影响,四季度净利润环比降26%,符合预期;公司存贷款分别较年初增长13.7%/13.2%,四季度存款冲高,信贷增长平稳; 中间业务增幅54%,手续费业务净收入40亿。二季度,公司手续费及佣金收入环比继续上升了11%,虽然环比增速略有放缓,但非息收入占营业收入比较上季小幅提升。其中,在传统业务领域结算量大幅增加,理财业务手续费保持增长势头,投资银行业务增幅依然居前。不良贷款小幅增加,不良率稳定,拨备环比大增。 中信银行2011年年报略好于预期,主要是息差的上升幅度非常快。整体来看,零售业务和中间业务快速发展,资产质量好于同业,但拨备仍欠。如果宏观经济下行风险加大,信用成本压力可能会比较大。
中信集团香港借壳上市 案例分析 Modified by JACK on the afternoon of December 26, 2020
中信集团香港借壳上市案例分析 2014年8月25日晚间，中信泰富宣布已经完成对母企中信股份的收购，8月27日起将更名为“中国中信股份有限公司(CITIC LIMITED)”，9月1日起“新中信”（指完成本次借壳上市后的中信泰富）开始交易。至此，中国最大的综合性集团中集团信完成在港整体上市，新中信此前共引入国内及海外共27家投资者，总认购金额亿港元。 同时，中信泰富宣布，在获得所有相关监管机构的批准後，公司已完成对中信股份100%股权的收购。今年3月26日，中信泰富启动以现金及配售新股(代价股份)形式收购其控股股东中信股份100%股权的进程。“新中信”包含中国内地最大综合性企业中信集团绝大部分净资产，股东权益高达2250亿元人民币。 “新中信”即中信股份将取代中信泰富，成为香港恒生指数成份股公司。中信股份所覆盖的行业和领域与中国经济增长和发展高度契合，包括金融业、房地产及基础设施业、工程承包业、资源能源业、制造业等行业。 1、交易结构概况 图1 交易前后公司变化情况
资料来源：依据公司公报作整理，更详细的变动情况见附录1 注*：剩余%的股份由Dunearn Investments (Mauritius) Pte Ltd 持有。淡马锡持有中信资源控股有限公司%的股份呢。中信有限本次交易后成为中信泰富的全资附属公司，淡马锡成为关联人士，因此Dunearn Investments（淡马锡的全资附属公司）所持股份将不计入公众持股量。 本次交易中在中信集团在香港上市的控股子公司中信泰富通过配股增发的方式引入战略投资者，同时通过“股份+现金”的方式收购母公司中信集团全资子公司中信股份所持有的中信集团资产，实现中信集团在香港的整体上市，交易完成后，保持了中信集团注册地在大陆，而业务实体部分新中信注入中信泰富。 2、引入战略投资者 本次交易中所引入的27家战略投资者的股份属于公众持股部分，配股价港元，共计3,952,114,000股，资金总额亿港币，资金净额亿港币，约占新中信总股份的%。本次所引入的27家战略投资者分布比较多元（见下表），既有特大型国企、金融央企，又有国内着名民营企业和海外资本。投资者来源广泛，且均为国内外知名企业，，在所属行业均有很好的影响力，本次配股引入战略投资者比较成功，一方面成功募集所需要的资金，另一方面所引入的投资者可
中信集团简介 中国中信集团公司（原中国国际信托资公司）是中国改革开放的总设计师邓小平亲自倡导和批准，由原国家副主席荣毅仁于1979年10月4日创办的。 中信集团成立后，充分发挥了改革试点和对外开放重要窗口的作用。按照国家的法律法规和方针政策，积极开拓创新，努力吸收和运用外资，引进先进技术，采用国际上先进、科学的经营方式和管理方法，遵循市场经济规律，在诸多业务领域进行了卓有成效的探索，取得了较好的经济效益，在国内外树立了良好的信誉，为国家的改革开放事业作出了重大贡献。 经过不懈努力，中信集团已成为国家授权投资机构和国有大型综合性跨国企业集团。中信集团现有境内外合资子公司27家，控股子公司12家，中信系统上市公司9家，其中包括设在美国、加拿大、澳大利亚和香港、澳门等地的子公司；在美国、日本、哈萨克斯坦设立了代表处。中信集团在金融、房地产、工程承包、基础设施、资源和能源、机械制造、信息产业和服务业等领域进行了重大投资。中信集团入选美国《财富》杂志2009年度“世界500强”公司排行榜。 在中信集团成立5周年时，邓小平同志为中信集团题词“勇于创新多作贡献”；中信集团成立20周年时，江泽民同志为中信集团题词“开拓创新勤勉奋发办好中信”。
中信地产公司简介 中信房地产股份有限公司（简称中信地产）是中国中信集团公司（简称中信集团）一级控股子公司，具备一级房地产开发资质，注册资本为67.9亿元。 中信地产拥有二十多年房地产开发经验。1979年，中信集团成立房地产部；1986年，中信房地产公司成立，是中国首批具有一级房地产开发资质的企业；2007年，中信房地产股份有限公司在中信房地产公司的基础上重组成立。多年来，中信地产积极参与城市规划建设、土地整理与开发，在20多个城市累计开发房地产项目近百个，竣工面积超过1000万平方米。 新的历史机遇期下，中信地产以“跻身行业综合实力前三名”为努力目标，确立了“立足京津、珠三角、长三角，有选择进入经济发达地区的二线城市”的战略布局，在业务上以中高档住宅开发为业务主线，坚持以二级开发为导向进行土地一级开发，适时有选择地培育商业地产，依托中信集团的金融平台发展金融地产。 2009年中信地产总资产近600亿元，实现销售额203亿元。目前中信地产与各级政府签署的土地一级开发协议面积已超过3036万平方米，二级开发业务年开复工面积超过600万平方米，二级开发土地储备约2000万平方米。 中信地产坚持“市场导向、创新为先、以人为本、包容高效”的核心价值观，获得“2006年中国区域性开发贡献奖”、“2007年中国房地产行业年度十佳雇主品牌”，“第三届中国企业社会责任重大贡献奖”、“第五届中国管理大会管理成就奖”，2007首届中国房地产知名品牌（商标）企业榜评选中
中信信诚·富甲桂林5号专项资产管理计划 资管计划概要 资产管理人 中信信诚资产管理有限公司 融资主体 广西和一投资发展有限公司（简称“广西和一”） 担保方 上海和一投资发展有限公司、邹文彬及配偶 项目类型 主动管理型 投资期限 2年 预期年化收益 固定收益+浮动收益 固定收益：预期收益为11%+（2.8%-4.7%）/年，每年分配一次 浮动收益：到期或全部还款时一次性分配2.8%-4.7% 融资规模 中间级≤1.4亿元 收益分配 自5号资管计划成立日起每满1年的对日，或计划到期日 资金用途 广西和一拟通过招拍挂的形式取得位于广西省桂林市象山区一处房地产项目的土 地使用权（项目地块），并进行后续开发建设。 还款来源 1、广西和一项目的销售收入，本项目收入为29.08亿元。 2、担保公司上海和一及实际控制人的资产调拨，邹文彬不少于20亿个人资产。 募集账户 户 名： 账 号： 开户行：
风控措施 股权控制 项目公司90%股权持有 项目公司设立由中信信诚委派人员全程参与，项目公司证照和印鉴的领取和保管均由中信信诚委派人员负责，项目预算及资金运用须经中信信诚派出人员同意。 股权质押 广西和一以其持有的桂林和一10%的股权质押给中信集团。 担保范围为项目公司应支付的委托贷款本息及业绩分成。 连带担保 上海和一、邹文彬及其配偶提供连带责任保证担保； 担保范围为项目公司应支付的委托贷款本息及业绩分成。 山柒麟正东房地产开发有限公司（简称柒麟公司 项目亮点 项目地块地处桂林市老城区核心地带，距离桂林市中央核心商圈2公里，是桂林市委、市人大、市政府机关所在地，是全市政治、经济、文化中心,属于商业地产价值洼地，有政府政策扶植，未来升值空间大。 股权控制 项目公司90%股权持有 项目公司设立由中信信诚委派人员全程参与，项目公司证照和印鉴的领取和保管均由中信信诚委派人员负责，项目预算及资金运用须经中信信诚派出人员同意。 债券质押 项目公司将约4.7亿委托贷款债券质押
中国中信集团公司财务竞争优势分析 王薇淇200901380 荣誉0901 ?公司简介 中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）是中国改革开放的总设计师邓小平亲自倡导和批准，由前国家副主席荣毅仁于1979年10月4日创办的。中国国际信托投资公司成立初期曾被邓小平同志赞誉为中国在对外开放中的一个窗口。中信集团按照国家的法律法规和方针政策，坚持开拓创新，通过吸收和运用外资，引进先进技术，采用国际上先进、科学的经营方式和管理方法，遵循市场经济规律，在诸多业务领域中进行了卓有成效的探索，取得了较好的经济效益，在国内外树立了良好的信誉，为国家的改革开放事业作出了重大贡献。 如今，中信集团现已成为具有较大规模的国际化大型跨国企业集团。中信集团目前拥有44家子公司（银行），其中包括设在香港、美国、加拿大、澳大利亚等地的子公司； 在东京、纽约、哈萨克斯坦设立了代表处。中信集团的业务主要集中在金融、实业和其它服务业领域。截至2009年底，中信集团的总资产为21,538亿元；当年净利润为282亿元。 ?中信业务介绍 中信集团是国家授权的投资机构和国有大型综合性跨国企业集团，业务范围涵盖经济社会发展若干重要行业和领域，拥有银行、证券、保险、信托、基金、资产管理和期货等门类齐全的金融业务，在房地产和土地成片开发、工程承包、基础设施、资源能源、机械制造、信息产业、高新技术产业等众多领域形成了具有相当规模和较大优势、发展前景良好的业务。 ?财务优势 从以下中国中信集团（以下简称该公司）的财务分析图中我们可以看出该公司具备雄厚的获利能力实力，并且近年来，它的营业收入有着稳健的增长势头。2009年净利润达到282亿元。金融业务和非金融业务协同增长。资本充足率得到进一步的保障。为中信集团发展多项业务，尤其是金融领域里的相关业务降低了风险。 受金融危机的影响，《巴塞尔协议Ⅲ》应运而生，根据协议要求,商业银行必须上调资本金比率,以加强抵御金融风险的能力。
基金违规案例 【篇一：基金违规案例】 私募基金属于正常的金融投资方式，而非法集资（包括非法吸收公众存款和集资诈骗罪）则属于严重的刑事犯罪，二者之间有本质差别。但现实中，边界模糊。今天起我们将介绍一些私募违法违规的典型案例，从中吸取经验教训，谨防非法投资！ 案例 投资者200人上限 1、法律规定 “200人上限”规则，具体规定在《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国基金法》等法律，以及《私募投资基金监督管理暂行办法》等部门规章中： （1）《中华人民共和国证券法》第十条：“公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的，为公开发行:（一）向不特定对象发行证券的；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。” （2）《中华人民共和国证券投资基金法》第八十七条：“非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。”（3）《私募投资基金监督管理暂行办法》第十一条：“私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前款规定。” （4）2016年5月版《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则（修订版征求意见稿）》体现了中国基金业协会对私募投资者人数问题的最新自律管理要求，该新版《细则》第四条第（五）项规定：“向非合格投资者销售资产管理计划，或者投资者人数累积超过200人，若同一资产管理人的多个同类型资产管理计划的投资标的完全相同，应合并计算投资者人数。” 2、穿透核查 上述“若同一资产管理人的多个同类型资产管理计划的投资标的完全相同，应合并计算投资者人数”的规定，实际上是对资产管理计划、
中信集团关于进一步加强投资管理 的指导意见 《中信集团投资管理办法》公布实施以来，各子公司和职能部门贯彻执行有关规定，取得了良好成效。为进一步加强投资管理，提升工作质量和效率，按照集团确立的“集团有限多元化、子公司专业化”的发展战略，现提出如下意见。 一、强化战略导向，促进专业化整改 子公司投资活动应紧紧围绕主业发展战略，不符合专业化定位和主业发展战略的投资项目原则上不作安排，对于主业领域有助于构建核心竞争能力和比较竞争优势的财务类投资需列入预算管理。鼓励产融结合，支持子公司利用金融工具和金融解决方案推动业务发展。各子公司应进一步推进专业化整改工作，积极调整产业结构，加速非主业资产的剥离重组，推动优势资源向主业集中。 二、加强管控力度，打破股权层级管理关系 集团将打破股权层级管理关系，对系统内重要子公司实行直接管理，并针对直接管理的子公司建立科学有效的分类管控模式，明确分类管理业务组合及标准，全面实现子公司专业化。 三、严格投资报批制度，实行全覆盖管理 集团下属各级全资或控股子公司的投资决策权统一集
中在集团总部，《中信集团投资管理办法》规定的投资项目无论金额大小均须及时上报集团审批。集团建立授权经营管理体系及相关制度后，将对投资项目采取差异化的分级分类审核，逐步实现由集中审批向授权审批转变。 四、推行项目立项初审，确保符合战略导向 集团对子公司投资项目的审批增加立项初审环节，即项目审批流程分为立项初审和可研评审两个阶段，子公司应按照“先立项、后可研”的步骤向集团申报项目，申报前应先征得集团分管领导同意。立项初审重点考察拟投资项目是否符合集团战略导向、行业准入范围、子公司专业化要求和业务能力等。未经批准立项的，不得开展实质性工作（包括对外签署约束性协议、提出约束性报价、参与对外正式投标、向政府审查部门提出申请等）。 五、重视项目过程监督，建立后评价机制 投资项目过程监督和后评价工作是全流程管理的重要 环节。集团实行全面监管和重点监控相结合的原则，对所属各投资主体的项目实施活动进行全面监督管理，并对重大投资项目予以重点监控，监管内容涉及人力、资金、进度、成本、质量、合规性等方面。集团于每年年初拟定当年后评价项目名单，并组建后评价工作小组，对项目进行全过程回顾，对项目实施、投资管控、财务绩效、投资目标实现程度、法规执行等进行评价，提出相关建议，形成书面报告提交集团
中信银行股份有限公司 董事会提名与薪酬委员会议事规则 第一章总 则 第一条为进一步建立健全本行薪酬管理制度，完善本行治理结构，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国商业银行法》、《股份制商业银行公司治理指引》、《中信银行股份有限公司章程》（“本行章程”）、《中信银行股份有限公司董事会议事规则》及其他有关规定，本行特设立董事会提名与薪酬委员会（以下简称“本委员会”），并制定本议事规则。 第二条本委员会是董事会的专门工作机构，在其职责权限范围内协助董事会拟定董事的选任程序和标准，拟定董事和高级管理层的薪酬方案、绩效考核制度以及激励方案，向董事会提出建议。本委员会对董事会负责。 第二章人员组成 第三条本委员会成员由五名董事组成，不应包括控股股东提名的董事，独立董事应占多数。 第四条本委员会委员由董事长提名，并由董事会选举产生。本委员会委员的罢免，由董事长提议，董事会决定。
第五条本委员会委员应符合中国有关法律、法规及相关证券交易所对本委员会委员资格的要求。 第六条本委员会设主席一名，由独立董事委员担任，负责主持委员会工作；主席由本行董事长提名，并经董事会任命。主席的罢免，由董事会决定。 主席的主要职责权限为： （一）主持委员会会议，签发会议决议； （二）提议和召集定期会议； （三）提议召开临时会议； （四）领导本委员会，确保委员会有效运作并履行职责； （五）确保本委员会就所讨论的每项议案都有清晰明确的结论，结论包括：通过、否决或补充材料再议； （六）确定每次委员会会议的议程； （七）确保委员会会议上所有委员均了解本委员会所讨论的事项，并保证各委员获得完整、可靠的信息； （八）本议事规则规定的其他职权。 第七条本委员会任期与董事会一致，委员任期届满，连选可以连任。期间如有委员不再担任本行董事职务或独立董事职务，自动失去委员资格，并由董事会根据上述的三至第五条规定补足委员人数，补充委员的任职期限截至该委员担任董事的任期结束。 第八条委员的主要职责权限为：