汽车行业分析
目录
上篇：汽车行业分析提要 (1)
I行业进入／退出定性趋势预测 (1)
II行业进入／退出指标分析 (3)
一、行业平均利润率分析 (3)
二、行业规模分析 (3)
三、行业集中度分析 (3)
四、行业效率分析 (4)
五、盈利能力分析 (4)
六、营运能力分析 (4)
七、偿债能力分析 (4)
八、发展能力分析 (4)
九、成本结构分析 (5)
十、贷款建议 (6)
III行业风险揭示、政策分析及负面信息 (8)
一、风险揭示 (8)
二、政策分析 (10)
三、负面信息 (10)
IV行业动态跟踪分析评价 (12)
一、行业运行情况 (12)
二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT） (12)
三、行业经济运行指标 (13)
V龙头/重点联系企业分析 (14)
一、龙头/重点联系企业财务指标 (14)
二、企业在全国各地的分布 (14)
VI资本市场及同业动态 (16)
下篇：汽车行业分析说明 (18)
I行业分析 (18)
一、2003年汽车行业运行分析 (18)
二、汽车行业政策分析 (24)
背景资料：2003年出台及2004年将要出台的政策 (31)
三、新技术、新产品、新工艺 (36)
四、上下游行业影响 (41)
五、世界汽车市场分析 (43)
六、行业发展趋势 (46)
II企业分析 (53)
一、企业整体情况分析 (53)
二、主要企业分析 (53)
三、企业（按规模）区域分布 (57)
III市场产品分析 (69)
一、主要产品市场情况 (69)
二、主要产品生产情况 (70)
三、主要产品价格变动趋势 (73)
四、主要产品库存情况 (75)
IV区域热点分析 (77)
一、广州白云崛起汽车零部件研发高地 (77)
二、十堰成立我国首家汽车关键零部件产业基地 (78)
三、上海大众销量再次占据头把交椅 (79)
四、上海大众可能引进帕萨特B6 (79)
五、上海宝钢和武汉东风汽车达成战略同盟 (81)
六、上海汽车专卖店将超过150家 (82)
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1本报告如无特殊说明数据均根据统计局2003年1～11月份数据整理计算而得，
单位如无特殊说明均为万元人民币，数据来源均为国家统计局。
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企业指标参考2
2该项指标根据统计局2002年末全国18万家工业企业统计数据计算整理而得，
单位为千元，仅供参考。自然排序法三个值分别为序列中分别处1/4、2/4、3/4
位置企业数值；算术平均法分别为所有企业平均水平、平均线上所有企业平均
水平、平均线下所有企业水平。
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（一）本行业与整个工业之间的规模总量比较
（二）行业不同规模企业与整个行业之间的规模总量比较
三、行业集中度分析
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四、行业效率分析
五、盈利能力分析
六、营运能力分析
七、偿债能力分析
八、发展能力分析
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（二）去年同期成本费用结构比例
（三）成本费用变动情况
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（四）本期成本——销售收入——利润比例关系分析
企业的经营目标是实现利润，目标利润的实现是由成本费用（包括销售成本、销售费用、财务费用、管理费用）、销售收入等指标来
保证的。通过对以上因素的变动分析，可以发掘出该行业有哪些潜力
可以挖掘，明了该行业的市场竞争、抵御风险能力，据以拟定出下阶
段的目标方案。
1、成本——销售收入——利润比较
2、成本——销售收入——利润比例关系
十、贷款建议
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III行业风险揭示、政策分析及负面信息
一、风险揭示
（一）未来五年各地对汽车生产能力的规划设想超过国内市场需求
全国目前已具有整车生产能力550万辆，据最近调查，今后五年各地在汽车整车方面的规划投资达2000多亿元，新增生产能力600
多万辆，到2007年总生产能力将达到1100～1200万辆，大大超过预
期700万辆左右的市场需求。如果这些拟新增能力得以实现，届时市
场上一些汽车品种将出现严重的供大于求，可能造成产品积压，能力
放空，企业恶性竞争，经营效益下降甚至严重亏损，资源浪费，投资
难以回收等不，良后果，甚至引发职工下岗、银行采坏帐等诸多经济
和社会问题。
（二）在投资中“重整车、轻零部件，重引进、轻开发”的倾向明显
长期以来，我国汽车企业的产品设计开发能力低，核心竞争能力弱，已成为制约汽车产业健康、持续发展的重要因素。目前市场畅销
的高利润产品基本都是依靠引进国外技术和品牌，进一步导致国内企
业过度依赖国外技术和产品。侵犯知识产权的事件也时有发生。目前
各地的投资规划中，大都以整车为主，发展基础零部件的项目少；在
技术来源上也都倾向于与国外企业合资或合作，直接利用国外企业现
有生产技术和车型，尽快推出产品。有些企业在并不具有完整生产工
艺的情况下，通过与外商合作，大量进口汽车总成和散件进行组装，
以求快速占领市场。这种做法不利于国内企业掌握核心技术，培养和
提高自主开发创新能力，更难于创造具有自主知识产权的品牌。
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（三）
待解决
财产安全。
（四）投资的分散性对尽快改善汽车行业散、乱、弱的状况不利
全国主要省区都对投资和发展汽车十分积极，但是局部地区和部
分企业并不具备发展条件，盲目进入汽车领域，所建生产能力水平低
下，产品重复，使汽车生产厂点增加，布局分散，能力难以向优势企
业集中，对改变汽车行业长期存在的散、乱、弱的状况带来不利影响。
（五）部分投资项目未能按现行规定程序进行报批
部分地区和企业建立了新的汽车整车生产线，或开发了新的不同
类别的车型，投资额度很大，已经开工建设甚至已经建成，却没有履
行报批程序，违反了国家项目管理规定。
（六）汽车拥有量的迅速扩大将对燃油供给、城市交通、环境保
护带来新的矛盾
我国原油资源不足，三分之一的消费量需要进口，随着汽车生产
量和保有量的迅速扩大，燃油供需矛盾将更加突出，部分大中城市交
通及泊车设施不配套，造成交通堵塞，停车困难，并进一步加剧空气
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污染等新问题。协调、持续发展应是汽车产业认真研究的课题。
二、政策分析
某些汽车产品将遭到限制和淘汰
国家发展和改革委员会公布了《产业结构调整方向暂行规定（征求意见稿）》和《产业结构调整指导目录（征求意见稿）》，开始面向
社会各界广泛征求意见，以加强其科学性、权威性和有效性。
据了解，《产业结构调整方向暂行规定》和《产业结构调整指导目录》是在现行的《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》、
《工商领域制止重复建设目录（第一批）》、《淘汰落后生产能力、工
艺和产品的目录（第一批、第二批、第三批）》等国家有关鼓励、限
制、淘汰目录的基础上组织制订的。其目标是为了推进经济结构战略
性调整，促进产业结构优化升级，引导投资方向，防止盲目投资和低
水平重复建设。整个文件充分体现了国家在重视经济发展的同时，也
对人口、资源、环境给与了极高的重视，力求经济与人口、资源和环
境协调发展。
《产业结构调整指导目录》分为鼓励类、限制类和淘汰类，均有涉及汽车及相关产业的条目，这些内容充分显示了国家对汽车产业自
主开发能力，以及对汽车节能、环保等方面的重视。
三、负面信息
汽车业在2004年会面临一些更多的新难题，一些过去已经暴露出来的问题也会在2004年得到集中体现。
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材料，2002～2003年，
多的钢板价格平均涨幅为
70%
2003
本的上升应加以注意。
据权威机构预计，2004
钢材短缺的可能性为85％。其中特别提到，钢材之所以短缺，是因为
中国需求量巨大。在这种形势下，用钢量巨大的中国卡车企业，受到
的不利影响会更大些，考验也更大。
石油是汽车的“血液”，但现在，“供血不足”趋势越来越明显，
石油价格开始攀高。2003年12月6日，北京市93号汽油从原先的
3.02元／升调整为3.20元／升，上调了0.18元。据有关专家预计，
2004年我国对国际市场原油依存度将高达35%，国内石油供需缺口将
会进一步扩大。为了解决能源问题，中国正和日本争夺俄远东石油和
天然气，结果如何尚且不论，但肯定是“远水解不了近渴”，2004年
我国汽车用油价格估计只会向上走，这可能会打击消费者购车的积极
性。
此外，2003年年末，全国已经有21个省市区采取拉闸限电，电
力不足现象开始严重，电力价格将上调，这对汽车业也将有间接影响。
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IV行业动态跟踪分析评价
一、行业运行情况
二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT）
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3带＊数据为根据协会数据计算整理而得。
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V龙头/重点联系企业分析
一、龙头/重点联系企业财务指标
业内按销售收入排名前十位企业主要财务指标
单位：千元/人
二、企业在全国各地的分布
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详细分规模企业分布情况参见下篇企业分析部分
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VI资本市场及同业动态
一、上汽在上海临港新城投巨资发展汽车产业
2003年11月30日，在上海临港新城一期工程开工仪式上，上海汽车集团与新城建设方签署了战略合作意向协议。根据协议，上海汽
车集团将在这里重点发展整车制造、汽车零部件制造、高新技术装备
等现代制造业，最终将形成产值600亿元人民币以上的产业群落。
上海临港新城管委会和上海临港经济发展（集团）有限公司也于同日挂牌成立。据管委会有关负责人介绍，位于上海南汇区东海岸边
的上海临港新城规划范围为：北至大治河，西至上海Ａ30－Ａ2高速
公路和南汇、奉贤区界，东、南均至东海之滨。新城一次规划、分期
建设，规划总面积293平方公里，规划人口达80万。此次开工建设
的一期工程面积约35．6平方公里。
二、年产26万辆轿车的“江南风光”项目启动
江南汽车湘潭风光汽车工业园项目18日在湖南湘潭正式签约，标志着占地3000亩、总投资28亿元、年产26万辆轿车的“江南风
光”项目开始启动。
湖南江南汽车制造有限公司去年通过资产重组后，以“军工企业，铃木技术”推出技术平台较为成熟的“江南奥拓”，取得了一定的市
场份额，并在今年7月份首次实现出口。今年10月份，“江南奥拓”
基本型又以2．98万元的惊人低价改写中国轿车的价格底线。
江南汽车在当地政府的支持下，开始打造江南风光汽车工业园。
据了解，该项目主要是开发生产排量为1．8升的“江南风光”等中